文章核心观点 LPL Financial公布2025年1月月度活动报告，展示了资产、现金余额、净买入等业务指标情况及变化 [1] 业务指标情况 资产情况 - 1月底咨询和经纪资产总额达1.81万亿美元，较2024年12月底增加711亿美元，增幅4.1% [1] - 1月总净新增资产341亿美元，含流动性与继承活动带来的1亿美元收购净新增资产 [2] - 1月有机净新增资产340亿美元，年化增长率23.4%，包括135亿美元保德信顾问资产、152亿美元Wintrust资产等 [3] 现金余额情况 - 1月底客户现金余额522亿美元，较2024年12月底减少29亿美元 [4] 净买入情况 - 1月净买入额145亿美元 [4] 业务指标对比 资产对比 |指标|2025年1月|2024年12月|环比变化|2024年1月|同比变化| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |咨询资产（亿美元）|992.4|957.0|3.7%|740.7|34.0%| |经纪资产（亿美元）|819.4|783.7|4.6%|621.1|31.9%| |总咨询和经纪资产（亿美元）|1811.8|1740.7|4.1%|1361.8|33.0%| |有机净新增咨询资产（亿美元）|13.4|12.5|n/m|2.4|n/m| |有机净新增经纪资产（亿美元）|20.5|12.9|n/m| - 0.4|n/m| |总有机净新增资产（亿美元）|34.0|25.5|n/m|2.0|n/m| |收购净新增咨询资产（亿美元）|0.1|0.0|n/m|0.0|n/m| |收购净新增经纪资产（亿美元）|0.0|0.2|n/m|0.0|n/m| |总收购净新增资产（亿美元）|0.1|0.3|n/m|0.0|n/m| |净新增咨询资产（亿美元）|13.5|12.6|n/m|2.4|n/m| |净新增经纪资产（亿美元）|20.6|13.2|n/m| - 0.4|n/m| |总净新增资产（亿美元）|34.1|25.8|n/m|2.0|n/m| |净经纪转咨询转换（亿美元）|2.1|2.0|n/m|1.0|n/m| [5] 现金余额对比 |指标|2025年1月|2024年12月|环比变化|2024年1月|同比变化| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |保险现金账户扫款（亿美元）|36.2|38.3| - 5.5%|33.7|7.4%| |存款现金账户扫款（亿美元）|10.0|10.7| - 6.5%|8.9|12.4%| |总银行扫款（亿美元）|46.3|49.0| - 5.5%|42.6|8.7%| |货币市场扫款（亿美元）|4.1|4.3| - 4.7%|2.4|70.8%| |第三方持有的客户现金扫款总额（亿美元）|50.4|53.3| - 5.4%|45.0|12.0%| |客户现金账户（亿美元）|1.8|1.8| —%|1.9| - 5.3%| |总客户现金余额（亿美元）|52.2|55.1| - 5.3%|46.9|11.3%| [5] 其他对比 |指标|2025年1月|2024年12月|环比变化|2024年1月|同比变化| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |净买入（卖出）活动（亿美元）|14.5|13.5|n/m|12.0|n/m| |标准普尔500指数（期末）|6041|5882|2.7%|4846|24.7%| |罗素2000指数（期末）|2288|2230|2.6%|1947|17.5%| |联邦基金日有效利率（平均基点）|433|448| - 3.3%|533| - 18.8%| [6] 公司简介 LPL Financial Holdings Inc.是美国增长最快的财富管理公司之一，支持近29000名金融顾问和约1200家金融机构的财富管理业务，为约600万美国人托管约1.7万亿美元经纪和咨询资产，提供多种服务 [7]

文章核心观点 SUBSCRIBE被LPL Financial选中为其打造高度定制且完全集成的平台解决方案以实现另类投资项目现代化，双方合作能提升顾问和客户体验并助力业务成功 [1] 合作情况 - SUBSCRIBE为LPL Financial构建高度定制和集成的平台解决方案以现代化其另类投资项目 [1] - LPL Financial通过SUBSCRIBE将另类投资产品、顾问教育、合规控制和投资工作流程集中在单一操作系统上 [1] LPL Financial情况 - LPL是美国最大的独立财富管理公司之一，拥有超28000名金融顾问，服务超800万投资者，管理超1.8万亿美元客户资产 [1][7] - LPL在2024年第三季度财报电话会议中提及战略决策，显著扩展另类投资产品以满足加入公司的顾问需求 [2] - 2024年第二季度LPL推出新的另类投资订单录入系统并进行试点，根据反馈增强系统功能，计划第四季度末广泛部署 [2] SUBSCRIBE情况 - SUBSCRIBE是另类投资领先操作系统，为基金经理、机构投资者等数字化投资流程 [1] - 其平台支持超6万亿美元私募市场资产，是数千家公司信赖的技术合作伙伴 [6] - 平台能无缝集成任何组织的软件生态系统，提供投资全生命周期支持并自动收集交易后投资数据用于报告 [4] 合作优势 - SUBSCRIBE的技术平台提供跨功能套件，提升顾问和客户在另类投资配置中的体验 [2] - LPL金融顾问可通过SUBSCRIBE平台发现、研究、交易和管理多种另类投资产品 [2] - SUBSCRIBE提供创新合规覆盖，让LPL总部和合规专业人员对客户另类投资更有信心 [3] - 平台使复杂流程简单化，满足LPL需求并在扩展产品时提供强大控制 [4] - 平台能与大型复杂组织无缝集成，为LPL各方带来成功 [5]

文章核心观点 财富管理行业领导者LPL Financial LLC推出LPL Alts Connect平台，旨在简化金融顾问及其客户获取和管理另类投资的方式，满足投资者不断变化的需求 [1] 平台介绍 - LPL Alts Connect是集中化数字化系统，简化购买流程，提供预资格审查、电子签名等工具，补充了包括一系列知名基金的产品组合，让顾问有更多选择来构建多元化非相关投资组合 [2] - 该平台由SUBSCRIBE提供支持，使独立执业顾问以及银行和信用社等机构能更好满足高净值和超高净值投资者日益复杂的规划需求 [3] 平台特点 - 数字化：具备电子签名功能，简化交易流程 [10] - 透明度：在用户友好的仪表板上实时更新订单状态 [10] - 集中化：一个平台可完成所有另类投资购买 [10] - 可访问性：点击即可获取全面的基金信息，无需许可 [10] - 预资格审查：一次性设置预资格，无需为每个销售套件请求重复该过程 [10] - 直接沟通：可直接将销售套件发送到客户电子邮件 [10] - 合规审查：LPL合规部门在客户签名前审查所有文件，确保符合监管要求，减少客户签名后订单修改次数 [10] - 效率：周转时间缩短，平均从40天降至14天以内 [10] 配套服务 - 为顾问和投资者提供教育资源，帮助他们了解另类投资领域 [6] - 与SS&C合作增强中后台服务，SS&C ALTSERVE™改善托管和报告服务，加快公司间另类投资转移的周转时间，还成立专门团队支持和培训顾问 [7] 合作拓展 - 扩大与iCapital的长期合作关系，为LPL的顾问网络和附属公司提供一系列另类投资产品，将iCapital的精选基金纳入LPL的定制菜单 [8] 公司概况 - LPL Financial Holdings Inc.是美国增长最快的财富管理公司之一，支持近29000名金融顾问和约1200家金融机构的财富管理业务，为约600万美国人托管约1.7万亿美元的经纪和咨询资产，提供多种顾问合作模式、投资解决方案、金融科技工具和业务管理服务 [9]

文章核心观点 LPL Financial宣布Shane J. Prill、Vance E. Garwood和Grant Garwood三位财务顾问加入其经纪自营商、注册投资顾问和托管平台，他们带来约9亿美元资产，团队转投LPL以提升客户服务价值并进行品牌重塑 [1][3] 财务顾问团队情况 - 三位财务顾问Shane J. Prill、Vance E. Garwood和Grant Garwood来自Raymond James，报告管理约9亿美元咨询、经纪和退休计划资产 [1] - Shane J. Prill 1986年开始投资生涯，此前有税务和社区银行经验；Vance和Grant Garwood分别于2008年和2019年加入其团队，此前在其他金融咨询公司开展业务；团队还有四名办公室支持成员 [2] - 团队以像对待自己一样对待客户为使命，为客户制定个性化综合财富策略，决策基于客户最佳利益 [3] - 团队从S.J. Prill Financial & Investment Planning, Inc. 更名为Prill | Garwood Financial Advisors [3] - 顾问们在工作之余致力于回馈教会和社区，Shane J. Prill、Vance Garwood和Grant Garwood在多个组织任职 [4] LPL Financial情况 - LPL Financial是美国增长最快的财富管理公司之一，支持近29000名财务顾问和约1200家金融机构的财富管理业务，为约600万美国人托管约1.7万亿美元经纪和咨询资产 [6] - 公司提供多种顾问合作模式、投资解决方案、金融科技工具和业务管理服务 [6] 各方表态 - Shane J. Prill表示团队业务多年来大幅增长，加入LPL有助于继续提供高水平服务，还能利用新技术和资源提高效率、维护客户关系 [4] - LPL执行副总裁Scott Posner欢迎三位顾问加入，期待与Prill | Garwood团队建立长期合作关系 [5]

文章核心观点 LPL Financial推出商业规划工具拓展高净值服务组合，助力近29000名金融顾问为企业主客户提供个性化支持，满足其从企业发展到出售的规划需求 [1] 行业现状 - 美国有超3300万家小企业，超半数私人雇主企业主超55岁，预计未来十年约1200万家企业将被出售，且多数小企业主无继任计划 [2] 公司举措 - 新服务使顾问与认证商业退出规划师建立联系，规划师满足企业主需求并与经审查的银行合作伙伴联络，提供全方位服务体验 [3] - LPL通过与值得信赖的投资银行建立关系，使顾问能为企业主客户提供全方位服务体验，助其制定战略、扩大规模并在适当时机实现优化出售 [4] - LPL提供一系列专业规划服务，包括案例咨询、高级规划、遗产和慈善规划、税务规划、商业规划，以满足高净值和超高净值客户的复杂需求 [4][8] 公司介绍 - LPL Financial Holdings Inc.是美国增长最快的财富管理公司之一，支持近29000名金融顾问和约1200家金融机构的财富管理业务，为约600万美国人托管约1.7万亿美元的经纪和咨询资产 [6] - 公司提供多种顾问合作模式、投资解决方案、金融科技工具和业务管理服务 [6] 信息获取 - 金融顾问可访问“High - Net - Worth Services for Advisors”了解新服务详情 [5] - 可访问公司网站www.lpl.com了解LPL更多信息 [6] 媒体联络 - 媒体联系邮箱为Media.relations@LPLFinancial.com，联系电话为(402) 740 - 2047，追踪编号为697285 [8]

文章核心观点 - LPL Financial Holdings Inc.是Zacks排名为2（买入）且动量风格评分为A的股票，在价格表现和盈利预期方面表现良好，是短期内有望上涨的选择 [3][11] 动量投资理念 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势的理念，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键，目标是实现及时且盈利的交易 [1] 风格评分与评级系统 - Zacks动量风格评分有助于解决动量难以定义的问题，风格评分是对Zacks排名的补充，研究显示Zacks排名为1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票在接下来一个月表现优于市场 [2][3] 公司价格表现 - 短期来看，LPLA过去一周股价上涨0.61%，同期Zacks金融 - 投资银行行业上涨0.46%；过去一个月股价上涨8.32%，行业上涨3.63% [5] - 长期来看，LPLA过去一个季度股价上涨15.23%，过去一年上涨40.58%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨1.46%和22.28% [6] - LPLA过去20天平均交易量为639,049股，交易量可作为价格与交易量的基线，上涨且交易量高于平均通常是看涨信号 [7] 公司盈利预期 - Zacks动量风格评分考虑价格变化和盈利预期修正趋势，LPLA在这方面表现良好 [8] - 过去两个月，全年盈利预期有7个上调、1个下调，共识预期从18.64美元提高到19.35美元；下一财年有5个预期上调、1个下调 [9]

文章核心观点 - LPL Financial宣布金融顾问Steve Schulte和Melissa Toler Short加入其员工顾问渠道Linsco by LPL Financial并成立Southwest Advisory Group，二人带来约3亿美元资产，此次转投是因其追求更大独立性和自主性，LPL能提供支持和资源 [1][4][5] 金融顾问情况 - Steve Schulte在农业领域开启职业生涯后从事25年金融指导和财富管理工作，Melissa Toler Short于2006年从酒店业转行金融服务，二人在当地扶轮社结识并合作，团队还包括客户服务助理Rhonda Kirk和Maren Green [2] - 二人重视社区服务，是扶轮国际和尤马麋鹿旅馆长期成员 [5] 转投原因 - Linsco能让顾问拥有客户关系所有权并灵活经营业务，还可使用LPL综合财富管理平台和丰富业务资源，获得分支管理团队、营销顾问等支持 [4] - LPL无企业影响和自有产品，致力于支持顾问，提供工具和资源增强顾问与客户关系，顾问可将日常运营管理交给Linsco并专注服务客户和拓展业务 [5] LPL Financial情况 - LPL Financial是美国增长最快的财富管理公司之一，支持近29000名金融顾问和约1200家金融机构的财富管理业务，为约600万美国人托管约1.7万亿美元经纪和咨询资产 [8] - 公司提供多种顾问合作模式、投资解决方案、金融科技工具和业务管理服务 [8]

文章核心观点 LPL Financial宣布Carmen M. Lex Jr.和Chris Lex加入其经纪交易商、注册投资顾问和托管平台，二人带来约6.3亿美元资产，他们因追求独立和个性化服务而转投LPL并创立Lex Wealth Management [1][3] 分组1：新加入顾问情况 - 金融顾问Carmen M. Lex Jr.和Chris Lex加入LPL Financial，此前服务约6.3亿美元咨询、经纪和退休计划资产，来自Corebridge Financial [1] - 二人自2014年合作，在新泽西州马尔顿建立声誉，擅长财务规划，在养老金和社会保障分析方面经验丰富 [2] - 他们受祖母和父母启发开启金融之旅，致力于帮助他人做重要财务决策 [2][3] 分组2：转投LPL原因 - 从业超15年后，二人希望重塑服务方式，优先考虑独立性，创建专注提供定制策略和优质服务的公司 [3] - 作为独立顾问有更多个性化选择，加入LPL可受益于创新技术、战略业务资源、全面产品选择和行业领先支持 [4] 分组3：LPL Financial情况 - LPL Financial是美国增长最快的财富管理公司之一，支持近2.9万名金融顾问和1200家金融机构的财富管理业务 [6] - 公司为约600万美国人服务和托管约1.7万亿美元经纪和咨询资产，提供多种顾问合作模式、投资解决方案等 [6]

文章核心观点 LPL Financial宣布来自Jackson/Roskelley Wealth Advisors的金融顾问Jared Roskelley和Kyle Robertson加入其经纪自营商、注册投资顾问和托管平台，顾问团队带来约3.45亿美元资产，他们希望回归独立根源，LPL将提供支持 [1][3][5] 顾问团队情况 - Jackson/Roskelley Wealth Advisors位于亚利桑那州斯科茨代尔，1994年由Bob Jackson创立，2006年Jared Roskelley成为股东，后任总裁兼CEO，Kyle Robertson 2015年加入，任董事总经理，代表第三代所有权 [2] - 顾问团队提供投资策略、财务规划和目标导向建议，注重综合财务规划，将投资、风险承受能力、遗产规划和税收策略整合为个性化方案 [3] - 顾问重视社区参与，Jared Roskelley在童子军名人堂，曾任大凤凰城金融规划协会项目总监，Kyle Robertson活跃于社区，担任学校家长教师组织和体育委员会主席，还执教多个青少年体育联盟 [4] LPL Financial情况 - LPL Financial是美国增长最快的财富管理公司之一，支持超2.9万名金融顾问和1200家金融机构的财富管理业务，为600万美国人托管约1.7万亿美元经纪和咨询资产 [6] - 公司提供多种顾问合作模式、投资解决方案、金融科技工具和实践管理服务，让顾问和机构灵活选择业务模式、服务和技术资源 [6] - LPL执行副总裁Scott Posner表示欢迎顾问加入，公司将提供创新能力和战略资源，支持顾问管理业务、加速发展并与客户建立长期价值 [5]

文章核心观点 LPL Financial LLC宣布首席执行官Rich Steinmeier将于2月12日在美国银行证券金融服务会议上发表演讲，演讲将进行直播并提供回放 [1] 公司介绍 - LPL Financial Holdings Inc.是美国增长最快的财富管理公司之一，支持近29,000名金融顾问和1200家金融机构的财富管理业务，为约600万美国人托管约1.7万亿美元的经纪和咨询资产 [2] - 公司提供广泛的顾问合作模式、投资解决方案、金融科技工具和业务管理服务 [2] 业务范围 - 证券和咨询服务通过LPL Financial LLC或其附属公司LPL Enterprise, LLC提供，二者均为注册投资顾问和经纪交易商 [3] - LPL Financial为LPL Enterprise介绍的账户担任清算和托管公司 [3] - 公司仅在美国提供金融服务 [3] 联系方式 - 投资者关系邮箱：investor.relations@lplfinancial.com [2] - 媒体关系邮箱：media.relations@lplfinancial.com [2] 信息披露 - 公司通常在网站的“投资者关系”或“新闻稿”部分披露对股东重要的信息 [4]