财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度净收入2.89亿美元，摊薄后每股收益3.83美元，同比下降10%[1] - 调整后每股收益同比下降6%至4.21美元，毛利润同比增长5%至10.66亿美元[1] - 截至2024年3月31日，公司总资产为110.17539亿美元，较2023年12月31日的103.8548亿美元增长6.1%[19] - 2024年第一季度，公司净收入为2.88764亿美元，较2023年第四季度的2.17555亿美元增长33%，较2023年第一季度的3.38884亿美元下降15%[20] - 2024年第一季度，公司摊薄后每股收益为3.83美元，较2023年第四季度的2.85美元增长34%，较2023年第一季度的4.24美元下降10%[20] - 2024年第一季度，公司调整后EBITDA为5.40508亿美元，较2023年第四季度的4.79687亿美元增长13%，较2023年第一季度的5.66919亿美元下降5%[20] - 2024年第一季度佣金总收入为7.46446亿美元，较2023年第四季度增长9%，较2023年第一季度增长24%[25] - 2024年第一季度末公司现金及等价物为11.0227亿美元，较2023年第四季度的4.65671亿美元大幅增加[26] - 2024年第一季度末总债务为38.75525亿美元，较2023年第四季度的37.572亿美元有所增加；杠杆率为1.65倍，2023年第四季度为1.63倍[26] - 2024年第一季度每位顾问的年化咨询费和佣金为342美元，较2023年第四季度增长9%，较2023年第一季度增长18%[27] - 2024年第一季度每位顾问的平均总资产为6.3亿美元，较2023年第四季度增长5%，较2023年第一季度增长15%[27] - 2024年第一季度服务集团订阅总数为5935，较2023年第四季度增长2%，较2023年第一季度增长20%[27] - 2024年第一季度资本支出为1.21亿美元，较2023年第四季度增长14%，较2023年第一季度增长19%[27] - 2024年第一季度总资本回报为9240万美元，较2023年第四季度下降63%，较2023年第一季度下降69%[27] - 2024年Q1总营收为28.32593亿美元，2023年Q4为26.43829亿美元，2023年Q1为24.17832亿美元[39] - 2024年Q1生产型支出为16.86332亿美元，支出率为86.64%；2023年Q4生产型支出为15.4854亿美元，支出率为87.59%；2023年Q1生产型支出为13.42668亿美元，支出率为86.19%[39] - 2024年Q1客户现金收入在合并报表中为3.52382亿美元，2023年Q4为3.52661亿美元，2023年Q1为4.18275亿美元[39] - 2024年Q1利息净收入在合并报表中为4352.5万美元，2023年Q4为4331.2万美元，2023年Q1为3735.8万美元[40] - 2024年Q1其他收入在合并报表中为5266万美元，2023年Q4为6693.6万美元，2023年Q1为3302.2万美元[40] - 2024年Q1核心G&A为3635.13万美元，2023年Q4为3644.69万美元，2023年Q1为3261.77万美元[40] - 2024年Q1收购成本为952.4万美元，2023年Q4为3493.1万美元，2023年Q1为309.2万美元[42] - 2024年Q1 EBITDA为5.30984亿美元，调整后EBITDA为5.40508亿美元；2023年Q4 EBITDA为4.44756亿美元，调整后EBITDA为4.79687亿美元；2023年Q1 EBITDA为5.63827亿美元，调整后EBITDA为5.66919亿美元[42] - 2024年Q1调整后净收入为3.175亿美元，调整后每股收益为4.21美元；2023年Q4调整后净收入为2.67315亿美元，调整后每股收益为3.51美元；2023年Q1调整后净收入为3.58916亿美元，调整后每股收益为4.49美元[42] - 2024年Q1购买的货币市场基金为326亿美元，2023年Q4为295亿美元，2023年Q1为150亿美元[50] 各条业务线数据关键指标变化 - 总咨询和经纪资产同比增长23%至1.44万亿美元，咨询资产占比从52.8%升至55.0%[1] - 总有机净新增资产170亿美元，年化增长率5%，其中有机净新增咨询资产160亿美元，年化增长率9%[1] - 招募资产200亿美元，过去12个月招募资产870亿美元，剔除大型机构后同比增长约57%至750亿美元[1] - 顾问数量22,884名，环比增加224名，同比增加1,363名[1] - 总客户现金余额460亿美元，环比减少20亿美元，同比减少80亿美元，占总资产比例从4.6%降至3.2%[1] - 截至2024年第一季度末，咨询资产为7930亿美元，较2023年第四季度末的7358亿美元增长8%，较2023年第一季度末的6209亿美元增长28%[21] - 截至2024年第一季度末，经纪资产为6479亿美元，较2023年第四季度末的6182亿美元增长5%，较2023年第一季度末的5543亿美元增长17%[21] - 2024年第一季度，净新增咨询资产为162亿美元，净新增经纪资产为5亿美元，总净新增资产为167亿美元[22] - 2024年第一季度，有机净新增咨询资产为162亿美元，有机净新增经纪资产为5亿美元，总有机净新增资产为167亿美元[22] - 截至2024年第一季度末，客户现金余额为463亿美元，较2023年第四季度末的482亿美元下降4%，较2023年第一季度末的540亿美元下降14%[23] - 2024年第一季度，客户现金及利息净收入为3.9589亿美元，平均余额为476亿美元，净收益率为334个基点[23] - 2024年3月咨询资产为7930亿美元，较2月增长3%；经纪资产为6479亿美元，较2月增长2%；咨询和经纪资产总计1.4409万亿美元，较2月增长3%[24] 公司收购与合作 - 宣布收购财富管理解决方案控股公司Atria，预计2024年下半年完成交易，2025年年中完成转换，Atria管理约1000亿美元资产[2] - 与Wintrust达成协议，预计2025年第一季度将其约160亿美元经纪和咨询资产业务接入公司机构服务平台[3] - 2024年4月完成收购Crown Capital财富管理业务，该公司约125名顾问服务约50亿美元资产[4] 公司监管与罚款 - 2023年SEC提议公司支付5000万美元民事罚款以解决调查[52] - 2023年第三季度末三个月公司记录4000万美元监管费用[52] - 公司预计2024年第二季度支付5000万美元民事罚款[52] - 原则性和解需协商最终文件并获SEC批准[52]

文章核心观点 华尔街分析师预测LPL Financial Holdings Inc.即将公布的季度财报，预计每股收益同比下降16%，营收同比增长10.6%，同时给出多项关键指标的预测，并提及公司股价过去一个月表现及Zacks评级 [1][15] 盈利与营收预测 - 预计季度每股收益为3.77美元，同比下降16% [1] - 预计营收达26.8亿美元，同比增长10.6% [1] - 过去30天该季度共识每股收益预估上调0.6% [2] 盈利预测的重要性 - 财报公布前盈利预测的变化对预测投资者对股票的反应至关重要，盈利预估趋势与股票短期价格走势密切相关 [3] 特定指标预测 营收指标 - 预计“Revenue - Advisory”达11.7亿美元，同比增长22.5% [6] - 预计“Revenue - Commission”达6.8353亿美元，同比增长13.2% [7] - 预计“Revenue - Service and fee”达1.255亿美元，同比增长5.5% [7] - 预计“Revenue - Transaction”达5606万美元，同比增长14.6% [8] 资产指标 - 预计“Total Advisory and Brokerage Assets - Brokerage Assets”达6285.4亿美元，去年同期为5543亿美元 [9] - 预计“Total Advisory and Brokerage Assets”达1.37657万亿美元，去年同期为1.1752万亿美元 [10] - 预计“Total Advisory and Brokerage Assets - Advisory Assets”达7480.3亿美元，去年同期为6209亿美元 [11] 其他指标 - 预计“Number of advisors”达22925人，去年同期为21521人 [12] - 预计“Net New Assets (NNA) - Net new advisory assets”达170.2亿美元，去年同期为146亿美元 [12] - 预计“Total Net New Assets”达236.5亿美元，去年同期为245亿美元 [13] - 预计“Net New Assets (NNA) - Net New Brokerage Assets”达66.3亿美元，去年同期为99亿美元 [14] 股价表现与评级 - 过去一个月LPL Financial股价回报为+0.8%，同期Zacks S&P 500综合指数变化为 - 2% [15] - 目前LPLA的Zacks评级为3（持有），近期表现可能与整体市场一致 [15]

文章核心观点 - 战略财富伙伴公司（Strategic Wealth Partners）的顾问团队加入LPL Financial的经纪自营商、独立投资顾问和托管平台，因其认为LPL能满足客户未来财务需求且资源丰富，LPL也欢迎该团队加入并将提供支持 [1][5][7] 分组1：战略财富伙伴公司团队情况 - 团队管理约8.6亿美元咨询、经纪和退休计划资产，从林肯金融集团转投LPL Financial [1] - 团队所有者瑞安·雷伯恩有25年财务规划经验，与顾问R.E. “迈克”·伍德尔三世及六名办公室工作人员一同加入 [2] - 团队位于达拉斯，在路易斯安那州明登设有注册办公室，提供个性化财务规划和投资分析，采用整体财富管理方法 [3] 分组2：加入LPL Financial的原因 - 得知林肯金融将被收购后，团队经尽职调查选择LPL Financial [4] - LPL Financial的工具和资源能满足客户未来财务需求，且在支持顾问方面记录良好，有助于团队提供差异化服务 [5] 分组3：团队未来规划 - 瑞安·雷伯恩希望招募新顾问，尤其是年轻一代，认为LPL Financial的规模和范围对招聘有价值 [5] 分组4：团队社会责任 - 团队热衷于回馈达拉斯当地慈善机构，定期支持HopeKids和Jonathan's Place [6] 分组5：LPL Financial公司情况 - LPL Financial Holdings Inc. 以服务顾问和机构为原则，是市场领导者，服务超2.2万名金融顾问，包括约1100家机构和约570家独立投资顾问公司的顾问 [8] - 公司致力于顾问中介模式，认为美国人应获得专业财务指导，让顾问和机构领导者自由选择业务模式、服务和技术资源 [8]

文章核心观点 - LPL Financial Holdings Inc.（LPLA）属于Zacks金融 - 投资银行行业，有持续超越盈利预期的记录，结合积极的Zacks Earnings ESP和Zacks Rank 3（持有），可能在下一次季度财报中继续保持超越盈利预期的表现 [1][4][8] 公司盈利表现 - 公司过去两个季度平均盈利惊喜为4.79% [2] - 最近一个季度，公司预期每股收益3.33美元，实际报告为3.51美元，盈利惊喜为5.41%；上一季度，共识预期为每股3.59美元，实际产生3.74美元，盈利惊喜为4.18% [3] Earnings ESP指标相关 - Zacks Earnings ESP将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，分析师在财报发布前修改估计可能掌握最新信息，更具准确性 [6][7] - LPL Financial目前Earnings ESP为+0.71%，表明分析师近期对公司盈利前景看好，结合Zacks Rank 3（持有），预示下一次财报可能再次超越预期 [8] - 负的Earnings ESP会降低其预测能力，但不表示盈利未达预期 [9] 投资建议 - 股票同时具备积极的Earnings ESP和Zacks Rank 3（持有）或更好评级时，近70%的时间会产生积极的盈利惊喜 [5] - 很多公司超越共识每股收益估计并非股价上涨的唯一原因，部分股票未达共识估计时股价也可能保持稳定，因此在季度财报发布前查看公司Earnings ESP很重要，可使用Earnings ESP过滤器挖掘最佳买卖股票 [10][11]

文章核心观点 - LPL Financial宣布金融顾问Justin Souma回归其经纪自营商、RIA和托管平台，他将在北卡罗来纳州高地市推出新独立业务Hickory Ridge Wealth Advisors [1][2] 金融顾问Justin Souma相关情况 - Justin Souma曾服务约1.9亿美元咨询、经纪和退休计划资产，从Benjamin F. Edwards & Co.加入LPL [1] - 他于2004年进入金融服务行业，服务包括咨询投资组合、财务规划等，秉持客户至上原则 [3] - 他面试多家公司后选择LPL，因其近年变革尤其是创新技术，且认可其研究团队和资源 [4][5] LPL Financial公司情况 - LPL Financial Holdings Inc.为顾问和机构服务，是市场领导者，服务超2.2万名金融顾问 [7] - 公司坚持顾问中介模式，认为美国人应获得专业财务指导，让顾问和机构自由开展业务 [7] 新业务情况 - Justin Souma回归LPL后推出Hickory Ridge Wealth Advisors，提供综合投资规划和财富管理服务 [2] - 该业务得到客户服务助理Barbara Fish支持 [2] 各方表态 - Justin Souma称LPL创新技术使业务运营更轻松，在线客户门户等体验好，研究团队能助其服务客户 [5][6] - LPL执行副总裁Scott Posner欢迎Justin回归，称公司致力于顾问成功并会持续投资相关能力 [6]

文章核心观点 LPL Financial宣布三位金融顾问加入其经纪自营商、RIA和托管平台，与Momentum Wealth Partners合作并成立Sussex Wealth Partners，各方对合作表示满意且LPL致力于支持顾问发展业务 [1][2][4] 顾问加入情况 - 金融顾问Chris Mukoda、Brad Travis, Jr., CFP®和David Crouse加入LPL Financial的相关平台，此前来自PNC Investments，管理约4.15亿美元资产 [1] - 三人拥有超75年金融服务经验，与Momentum Wealth Partners合作成立Sussex Wealth Partners独立金融业务 [2] 团队理念与选择原因 - 团队目标是为不同客户提供个性化服务，花时间深入了解客户以指导其财务旅程 [3] - 团队花超一年研究后选择LPL和Momentum，认为LPL提供的服务一流，其研究团队内容有助于提升客户体验 [3][4] 各方表态 - Momentum Wealth Partners管理合伙人Asif Hussain欢迎Sussex团队，称其符合成功导向理念 [4] - LPL执行副总裁Scott Posner欢迎顾问团队，称LPL致力于帮助顾问打造理想业务并支持Sussex Wealth Partners [4] LPL Financial介绍 - LPL Financial Holdings Inc.为顾问和机构服务，是市场领导者，服务超2.2万名金融顾问，包括约1100家机构和约570家RIA公司的顾问 [5] - LPL坚持顾问中介模式，让顾问和机构领导者自由选择业务模式、服务和技术资源，灵活开展业务并管理客户关系 [5]

文章核心观点 金融顾问Clayton Ortloff通过与LPL Financial的支持独立模式LPL Strategic Wealth Services合作，创立新独立机构Heritage Private Wealth，LPL将为其提供支持以服务客户 [1][3][4] 金融顾问Clayton Ortloff情况 - 曾服务约8.2亿美元咨询、经纪和退休计划资产，从美林证券加入LPL [1] - 2006年大学毕业后进入金融服务行业，服务油气领域高净值多代家族，提供个性化财富管理服务，有专业团队支持 [2] - 希望摆脱传统券商环境，创立以客户利益为先的独立机构，选择LPL是因其对独立性的承诺及可按自己方式运营业务 [3][4] LPL Strategic Wealth Services支持内容 - 结合创业自由灵活性与实际业务服务支持，助机构运营和战略发展，顾问可使用创新财富管理平台和资源，享受综合服务 [4] - 过渡完成后，团队获经验丰富专业人员的持续运营支持，包括业务策略师、营销伙伴等 [5] - 顾问有专属联系人、团队及优先处理复杂业务问题的渠道，可专注客户需求和机构发展 [6] Heritage团队额外资源 - 可使用LPL Private Wealth的部分资源，提供高净值资源和定制解决方案，支持复杂情况规划 [7] LPL Financial公司情况 - 基于为顾问和机构服务原则成立，是市场领导者，服务超2.2万名金融顾问，包括约1100家机构和约570家注册投资顾问公司 [9] - 坚持顾问中介模式，认为美国人应获专业财务指导，让顾问和机构领导者自由选择业务模式、服务和技术资源 [9]

文章核心观点 LPL Financial宣布金融顾问Alejandro "Alex" De Leon和Robert "Bob" Gorman加入其经纪自营商、RIA和托管平台，二人此前服务约2亿美元资产，他们创立的Spotlight Financial选择LPL是为获得后端支持等，LPL欢迎其加入并将提供业务解决方案 [1][4][7] 金融顾问相关情况 - 金融顾问Alejandro "Alex" De Leon和Robert "Bob" Gorman加入LPL Financial平台，此前服务约2亿美元咨询、经纪和退休计划资产，来自Wells Fargo Advisors [1] - 二人总部位于得克萨斯州科珀斯克里斯蒂，共事多年后创立Spotlight Financial，将专注金融教育和透明度以提升客户体验 [2] - 他们认为金融规划存在噪音和不确定性，作为顾问要简化投资过程并教育客户，使其积极参与财富规划 [3] - 二人与De Leon的父亲Armando "Manny"及销售助理Diana Paris一起，经研究后选择LPL，希望结合以客户为中心理念与自主灵活性 [4] - Gorman称与LPL合作能按自己方式经营业务，且获得后端支持等以提供优质服务体验 [5] - 他们认为与客户的关系很重要，转至LPL能加强这些关系 [6] LPL Financial相关情况 - LPL Financial执行副总裁Scott Posner欢迎相关人员加入，称将支持Spotlight Financial，会提供业务解决方案以助其提升客户体验 [7] - LPL Financial Holdings Inc.基于为顾问和机构服务原则创立，是市场领导者，服务近22000名金融顾问，包括约1100家机构和约550家注册投资顾问公司的顾问 [8] - LPL坚持顾问中介模式，认为美国人应获得专业金融指导，其独立性让顾问和机构领导可自由选择业务模式等以经营业务 [8] - LPL照顾顾问和机构，让他们能照顾好客户 [9]

文章核心观点 LPL Financial宣布Legacy Retirement Planning的财务顾问Phil Eggers加入其经纪自营商、RIA和托管平台，Eggers认为此次加入对业务有积极意义，LPL也期待与Legacy Retirement Planning建立长期合作 [1][3][5] 财务顾问信息 - Phil Eggers服务约1.7亿美元咨询、经纪和退休计划资产，从Raymond James加入LPL [1] - Eggers 1990年开始从事财务顾问工作，为约300个家庭管理财富 [2] - Eggers与运营经理Matthew Ford共事，秉持客户优先原则 [2] - Eggers曾在LPL工作18年，认为此次回归像回家，LPL服务和操作系统有提升 [3] - Eggers称此次加入对业务有吸引力，利于团队业务连续性，正为Ford制定继任计划 [3] - Eggers业余是私人飞行员，为慈善组织Angel Flight飞行 [4] LPL Financial观点 - LPL业务发展执行副总裁Scott Posner欢迎Phil和Matt，赞赏其业务连续性计划，承诺提供支持 [5] LPL Financial介绍 - LPL Financial Holdings Inc.为顾问和机构服务，是市场领导者，服务超2.2万名财务顾问 [6] - LPL坚持顾问中介模式，认为美国人应获得专业财务指导，让顾问和机构自由开展业务 [6] 联系方式 - 社交媒体：https://twitter.com/lpl 、https://www.linkedin.com/company/lpl-financial 等 [11] - 媒体联系：Media.relations@LPLFinancial.com ，电话(704) 996 - 1840，追踪编号566113 [11]

文章核心观点 - 金融顾问Philip Nation加入LPL Financial的经纪自营商、RIA和托管平台，与Founders Financial Alliance合作，因其认为加入更大团队对客户和应急计划更有利 [1][3] 金融顾问Philip Nation相关情况 - Philip Nation服务约1.7亿美元咨询、经纪和退休计划资产，从Ameriprise Financial加入LPL [1] - 他1987年开始职业生涯，最初业务广泛，后转向退休规划，服务约180名客户 [2] - 他不打算退休，认为加入更大团队对客户和应急计划更好，经尽职调查选择Founders Financial Alliance和LPL Financial [3] - 他称加入后可获Founders本地化支持，LPL让其自由探索产品和解决方案，以更好照顾客户 [4] 各方表态 - Founders Financial Alliance创始人兼执行主席Tom Porter欢迎Philip Nation加入，认为其与公司愿景一致，公司致力于支持顾问 [4] - LPL执行副总裁Scott Posner欢迎Philip Nation，祝贺Founders Financial Alliance发展，认可Philip Nation为客户采取的措施，称LPL会提供创新平台和支持 [4] 公司介绍 - LPL Financial Holdings Inc.为顾问和机构服务，是市场领导者，服务超2.2万名金融顾问，包括约1100家机构和约570家注册投资顾问公司的顾问 [5] - Founders Financial Alliance位于北卡罗来纳州罗利，为全国独立金融顾问和顾问团队提供灵活支持、继任解决方案等 [7]