文章核心观点 - 自上次关于Nebius Group 2024年第四季度财报的文章发布一个多月来 公司股价下跌21% 但期间公司有诸多积极进展 [1] 分析师信息 - 分析师是投资银行IPO前和风险投资部门的研究主管 此前在投资银行担任全球股票研究分析师5年 专注生物技术、互联网和媒体领域 2017年获得CFA特许状 也是FRM特许状持有者 还是俄语Telegram频道的作者 [1] 分析师持仓情况 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对NBIS股票持有长期有利头寸 [2]

文章核心观点 考虑买入英伟达支持的Nebius Group股票 [1] 公司信息 - Nebius Group获英伟达支持，股票代码NBIS，在2025年3月17日交易日股价下跌5.22% [1] - 视频于2025年3月18日发布，使用的股价为2025年3月17日交易日数据 [1]

文章核心观点 - 2024年语音识别软件开发商SoundHound AI因与英伟达有关联股价大幅上涨，但英伟达已退出该公司投资 英伟达新投资的Nebius Group值得关注 CoreWeave近期准备上市，若其IPO成功将利好Nebius，Nebius股票在2025年有望因AI基础设施需求上升和英伟达主导GPU市场而有出色表现 [1][2][4] SoundHound AI情况 - 2024年语音识别软件开发商SoundHound AI股价上涨836%，主要驱动因素是英伟达持有其股权，投资者纷纷买入该股票 [2] - 英伟达实际多年前在SoundHound AI还是私人公司时就进行了投资，且投资规模对英伟达来说不大，并非有重大战略兴趣，这抑制了投资者热情 [3] - 2024年第四季度英伟达退出了在SoundHound AI的全部投资 [4] 英伟达新投资Nebius Group情况 - 2024年底俄罗斯互联网集团Yandex剥离了多家子公司，其中Nebius Group被英伟达持股，该公司专注为数据中心配备AI芯片架构，正用英伟达新的Blackwell GPU芯片组装备多地设施 [5] - 鉴于AI基础设施投资增加，Nebius有望在欧美继续扩大业务 [6] CoreWeave情况 - CoreWeave与Nebius是可比公司，近期该公司提交S - 1文件准备上市，财务信息公开 [7] - 2024年CoreWeave营收19亿美元，较2023年增长736%，剩余履约义务超150亿美元，但超四分之三营收来自两个客户，且去年净亏损8.63亿美元 [8] - CoreWeave寻求约350亿美元的IPO估值，若达成目标，上市后市销率约为17.5 [9] Nebius股票前景 - 市场对与AI相关公司给予高估值倍数，与云超大规模运营商和GPU开发商合作的AI基础设施企业受投资者青睐 [10] - CoreWeave虽有客户集中风险和亏损问题，但IPO可能有大动作，若成功将使更多投资者关注类似Nebius这样未被充分关注的公司 [11] - Nebius对英伟达有战略价值，随着AI基础设施需求上升和英伟达主导GPU市场，Nebius股票2025年可能有出色表现 [12]

文章核心观点 - Nebius股票因重大资产剥离和近期融资拥有大量现金，提供了巨大的短期增长机会，这是其因俄乌冲突与俄罗斯脱钩后的情况 [1] 公司相关 - 投资分析师Oliver Rodzianko专注科技领域，专长涵盖AI、半导体、软件和可再生能源，注重有韧性管理和持久竞争优势的公司，其观点常被重视，还会进行价值交易、构建财富保值组合和采用风险缓解策略，中期目标是建立家族办公室 [1] - Rodzianko Asset Management评级系统包括Strong Buy、Buy、Hold、Sell、Strong Sell，对不同评级在价值交易和长期投资上有不同的年度回报预期 [1] - 分析师在NVDA、NBIS股票上有实益多头头寸 [2]

文章核心观点 - 俄罗斯搜索引擎公司Yandex重组为Nebius Group后或为投资者带来早期投资机会，公司专注AI基础设施业务且各业务板块快速增长，有望实现显著营收增长，当前估值便宜 [1][2][9] 公司背景 - Nebius Group是人工智能基础设施公司，去年10月以该名称上市，此前是全球互联网搜索领域主要参与者 [1] - 因俄乌冲突Yandex股票交易暂停，后出售所有俄罗斯资产，重组为Nebius Group并于去年10月在纳斯达克恢复交易，创始人兼CEO Arkady Volozh彼时辞去Yandex所有职位 [2][3] 业务板块 - 公司专注核心AI基础设施业务，还有Toloka、教育科技业务、自动驾驶和配送机器人制造商Avride三个相邻且增长的业务板块 [4] - 各业务板块利用技术解决方案拓展客户和市场，支持公司整体营收模式且增长迅速，如Avride与Grubhub合作在美国大学校园部署机器人配送，1月已有近100台机器人在俄亥俄州立大学等校园运营，还与Uber Eats开展试点服务 [5] 业务进展 - 公司近期扩张取得进展，包括在美国设立新的GPU集群、第四季度扩大欧洲产能，推出新的AI云软件平台和AI推理工具AI Studio，AI Studio可简化和优化AI模型部署，让开发者快速创建和测试AI应用 [6] - 公司近几个月组建销售团队促进客户增长，客户数量增加和客户群体多元化使其有信心实现可观营收增长 [7] 营收预期 - 已签订合同意味着本季度营收至少达5500万美元，较上一季度环比增长超45%，还有新潜在交易在进行中，将利用新增数据中心容量和今年晚些时候上线的新Nvidia Blackwell GPU [8] - 公司预计到今年第四季度季度营收年化运行率（ARR）达7.5亿至10亿美元，暗示第四季度单季营收可能达或超2.5亿美元 [9] 投资亮点 - 公司与Yandex分离后财务状况良好，截至2024年12月31日有24.5亿美元现金且债务可忽略不计，与Nvidia关系紧密，Nvidia参与了去年12月7亿美元的私募融资轮，且持有超100万股Nebius股票 [10] - 公司股票估值近期有所改善，若管理层实现第四季度最低年化营收预期，明年的远期企业价值与营收倍数将低于5，考虑到管理层对市场和业务板块增长的信心，当前估值便宜 [11][12]

文章核心观点 - 由HedgeMix团队带来股票分析，基于对各公司增长前景的仔细评估，常使用贴现现金流（DCF）模型进行估值，并分享不同商业模式下现金流产生的宝贵见解 [1] 分组1 - 分析与SA分析师Garvit Bhandari有关 [1]

文章核心观点 未提及与公司和行业相关的核心观点内容 分组1 - 《Motley Fool》持有并推荐Nebius Group的股票 [1] - Parkev Tatevosian是《Motley Fool》的附属机构，推广其服务可能获得报酬 [1]

Parkev Tatevosian, CFA has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has positions in and recommends Nebius Group. The Motley Fool has a disclosure policy. Parkev Tatevosian is an affiliate of The Motley Fool and may be compensated for promoting its services. If you choose to subscribe through his link, he will earn some extra money that supports his channel. His opinions remain his own and are unaffected by The Motley Fool. ...

公司股价表现 - 年初至今公司股价飙升超60.7% 跑赢Zacks计算机与科技板块0.9%的跌幅和Zacks互联网软件与服务行业8.8%的涨幅 [1] - 自2月20日公布2024年第四季度业绩后 股价下跌3.8% 原因是12月季度年度经常性收入（ARR）降至9000万美元 [2] - 股价在50日移动均线上方交易 呈看涨趋势 [6] 公司财务情况 - 营收3790万美元 同比飙升466% 核心人工智能基础设施业务同比增长602% [3] - 预计3月季度ARR至少2.2亿美元 2025年全年ARR在7.5亿至10亿美元之间 [3] - 2024年12月通过私募融资7亿美元 2024年第四季度末现金达24亿美元 [6] 公司业务发展 - 主要提供以人工智能为中心的云平台 还包括Toloka、TripleTen和Avride等业务 [9] - 2024年第四季度扩展基础设施服务 美国堪萨斯城5兆瓦NVIDIA GPU集群将于2025年第一季度末上线 可扩展至40兆瓦 [10] - 巴黎的NVIDIA H200 Tensor Core GPUs GPU集群已投入运营 2024年第四季度末NVIDIA Hopper GPUs部署量近乎翻倍 2025年计划在美国和芬兰部署超2.2万个NVIDIA Blackwell GPUs [11] - 推出The Nebius AI Cloud平台 2025年1月扩展Nebius AI Studio 并发布Tracto.ai平台 [12] 公司盈利预测 - Zacks共识预计2025年第一季度每股亏损35美分 过去30天未变 [14] - 2025年第一季度营收共识为7750万美元 同比下降96.88% [14] 公司投资建议 - 公司目前交易溢价 价值评分为D [16] - 尽管基础设施业务和合作伙伴基础强大 但短期内增长前景受限 因宏观经济环境挑战和扩产投资或使利润率承压 [17] - 公司目前Zacks排名为3（持有） 建议等待更有利的切入点再积累股票 [18] 行业前景 - GPU即服务和人工智能云的潜在市场规模（TAM）预计在2023 - 2030年期间复合年增长率超35% [13] - 人工智能技术预计到2030年将达8000亿美元 2023 - 2030年平均复合年增长率为29% [13] - 公司其他三项业务的TAM合计约1500亿美元 [13]

Nebius (NBIS -5.55%) is expanding existing facilities and building new ones to capitalize on the insatiable demand for artificial intelligence.*Stock prices used were the afternoon prices of Feb. 23, 2025. The video was published on Feb. 25, 2025. ...