Daniel Sereda is chief investment analyst at a family office whose investments span continents and diverse asset classes. This requires him to navigate through a plethora of information on a daily basis. His expertise is in filtering this wealth of data to extract the most critical ideas. He runs the investing group Beyond the Wall Investing in which he provides access to the same information that institutional market participants prioritize in their analysis. Learn more Analyst's Disclosure: I/we have a be ...

文章核心观点 - 一家在纳斯达克停牌两年后恢复交易、季度营收3800万美元且坐拥25亿美元现金的公司令人关注 [1] 分析师信息 - 巴沙尔是Seeking Alpha的撰稿人，专注于北美地区多空投资理念，曾在英国一家投资基金工作，拥有伦敦玛丽女王大学金融学硕士学位和米德尔塞克斯大学经济学学士学位 [2]

文章核心观点 - 奈比乌斯集团股价近一个月暴跌24.6%，表现远逊于大盘，公司面临运营、竞争压力且财务状况不佳，建议投资者远离该股票 [1][17] 股价表现 - 过去一个月奈比乌斯集团股价暴跌24.6%，表现逊于Zacks计算机与科技板块、Zacks互联网软件与服务行业和标准普尔500指数，三者跌幅分别为1.3%、2.2%和1.4% [1] 表现不佳原因 - 公司以大幅折价出售其在Yandex的股份，剥离俄罗斯业务，资产出售价格较公允价值折价50% [4] - 剥离业务使公司失去高利润业务，自2024年8月剥离Yandex后，过去两个季度一直亏损 [5] - 2024年第四季度净亏损环比扩大，从第三季度的9420万美元增至1.366亿美元，投资者对公司发展阶段和独立运营经验存疑 [6] - 过去30天，分析师对公司2025年每股亏损预期扩大20美分至1美元，反映出短期悲观情绪 [7] 运营挑战 - 公司业务依赖人工智能基础设施服务和解决方案市场，客户交易周期长，影响收入流和业务稳定性 [8][9] - 人工智能市场依赖半导体，美国对欧盟潜在关税可能扰乱供应链、增加成本和限制硬件组件获取 [10] 竞争挑战 - 公司以人工智能为中心的云平台和基础设施与亚马逊、微软和谷歌等成熟云服务提供商竞争 [11] - 竞争对手在人工智能和机器学习服务方面具有优势，且资金雄厚，能支持更长的研发周期 [12][14] 技术指标 - 公司股票交易价格低于50日移动平均线，技术指标呈负面，短期内可能面临更多波动 [15]

文章核心观点 - 近期许多人工智能股票遭抛售，为耐心投资者带来买入机会，英伟达、Vertiv Holdings和Nebius Group三只人工智能股票值得关注 [1] 英伟达 - 尽管盈利增长和产品创新出色，但英伟达股价年初至今下跌超12%，远期市盈率降至26，低于苹果、微软和沃尔玛 [2] - 投资者对公司近期增长预期的变化导致股价被低估，不过分析师已考虑到其增速放缓的情况，2027财年每股收益预计仅比2026财年高27.2% [3][4] - 即使全球经济放缓，英伟达低估值已反映部分风险，且公司资产负债表良好，有能力在行业低迷期投资长期增长计划，待周期反转时获取更多市场份额 [5][7] Vertiv Holdings - 受人工智能相关股票市场抛售和欧洲订单消息影响，Vertiv股价年初至今下跌22% [8] - 公司凭借数据中心关键数字基础设施技术与人工智能相关，随着数据密集型人工智能应用需求上升，对其数据中心的需求也将增加 [9] - 欧洲第四季度部分订单推迟是因2025年欧洲新能效法规的监管决定，预计是暂时的，全年订单仍增长30%，2025年营收预计有机增长16%，调整后营业利润预计增长25% [9][10] - 市场因估值担忧抛售该行业股票，但Vertiv目前估值具有吸引力，2026年自由现金流估值仅为17.7倍 [11] Nebius Group - Nebius是一家人工智能企业，随着行业发展有望更受欢迎，为投资者提供间接投资英伟达的途径 [12] - 公司人工智能基础设施业务占2024年第四季度营收超50%，计划未来几周在美国推出首个英伟达GPU集群，并在2025年在美国和芬兰的数据中心部署超22000个英伟达Blackwell GPU [13] - 2024年公司受益于人工智能基础设施需求增长，销售额达1.175亿美元，虽未达指引，但管理层对2025年增长乐观，预计12月年化运行率达7.5亿至10亿美元 [14][15]

文章核心观点 - 自上次关于Nebius Group 2024年第四季度财报的文章发布一个多月来 公司股价下跌21% 但期间公司有诸多积极进展 [1] 分析师信息 - 分析师是投资银行IPO前和风险投资部门的研究主管 此前在投资银行担任全球股票研究分析师5年 专注生物技术、互联网和媒体领域 2017年获得CFA特许状 也是FRM特许状持有者 还是俄语Telegram频道的作者 [1] 分析师持仓情况 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对NBIS股票持有长期有利头寸 [2]

文章核心观点 考虑买入英伟达支持的Nebius Group股票 [1] 公司信息 - Nebius Group获英伟达支持，股票代码NBIS，在2025年3月17日交易日股价下跌5.22% [1] - 视频于2025年3月18日发布，使用的股价为2025年3月17日交易日数据 [1]

文章核心观点 - 2024年语音识别软件开发商SoundHound AI因与英伟达有关联股价大幅上涨，但英伟达已退出该公司投资 英伟达新投资的Nebius Group值得关注 CoreWeave近期准备上市，若其IPO成功将利好Nebius，Nebius股票在2025年有望因AI基础设施需求上升和英伟达主导GPU市场而有出色表现 [1][2][4] SoundHound AI情况 - 2024年语音识别软件开发商SoundHound AI股价上涨836%，主要驱动因素是英伟达持有其股权，投资者纷纷买入该股票 [2] - 英伟达实际多年前在SoundHound AI还是私人公司时就进行了投资，且投资规模对英伟达来说不大，并非有重大战略兴趣，这抑制了投资者热情 [3] - 2024年第四季度英伟达退出了在SoundHound AI的全部投资 [4] 英伟达新投资Nebius Group情况 - 2024年底俄罗斯互联网集团Yandex剥离了多家子公司，其中Nebius Group被英伟达持股，该公司专注为数据中心配备AI芯片架构，正用英伟达新的Blackwell GPU芯片组装备多地设施 [5] - 鉴于AI基础设施投资增加，Nebius有望在欧美继续扩大业务 [6] CoreWeave情况 - CoreWeave与Nebius是可比公司，近期该公司提交S - 1文件准备上市，财务信息公开 [7] - 2024年CoreWeave营收19亿美元，较2023年增长736%，剩余履约义务超150亿美元，但超四分之三营收来自两个客户，且去年净亏损8.63亿美元 [8] - CoreWeave寻求约350亿美元的IPO估值，若达成目标，上市后市销率约为17.5 [9] Nebius股票前景 - 市场对与AI相关公司给予高估值倍数，与云超大规模运营商和GPU开发商合作的AI基础设施企业受投资者青睐 [10] - CoreWeave虽有客户集中风险和亏损问题，但IPO可能有大动作，若成功将使更多投资者关注类似Nebius这样未被充分关注的公司 [11] - Nebius对英伟达有战略价值，随着AI基础设施需求上升和英伟达主导GPU市场，Nebius股票2025年可能有出色表现 [12]

文章核心观点 - Nebius股票因重大资产剥离和近期融资拥有大量现金，提供了巨大的短期增长机会，这是其因俄乌冲突与俄罗斯脱钩后的情况 [1] 公司相关 - 投资分析师Oliver Rodzianko专注科技领域，专长涵盖AI、半导体、软件和可再生能源，注重有韧性管理和持久竞争优势的公司，其观点常被重视，还会进行价值交易、构建财富保值组合和采用风险缓解策略，中期目标是建立家族办公室 [1] - Rodzianko Asset Management评级系统包括Strong Buy、Buy、Hold、Sell、Strong Sell，对不同评级在价值交易和长期投资上有不同的年度回报预期 [1] - 分析师在NVDA、NBIS股票上有实益多头头寸 [2]

文章核心观点 - 俄罗斯搜索引擎公司Yandex重组为Nebius Group后或为投资者带来早期投资机会，公司专注AI基础设施业务且各业务板块快速增长，有望实现显著营收增长，当前估值便宜 [1][2][9] 公司背景 - Nebius Group是人工智能基础设施公司，去年10月以该名称上市，此前是全球互联网搜索领域主要参与者 [1] - 因俄乌冲突Yandex股票交易暂停，后出售所有俄罗斯资产，重组为Nebius Group并于去年10月在纳斯达克恢复交易，创始人兼CEO Arkady Volozh彼时辞去Yandex所有职位 [2][3] 业务板块 - 公司专注核心AI基础设施业务，还有Toloka、教育科技业务、自动驾驶和配送机器人制造商Avride三个相邻且增长的业务板块 [4] - 各业务板块利用技术解决方案拓展客户和市场，支持公司整体营收模式且增长迅速，如Avride与Grubhub合作在美国大学校园部署机器人配送，1月已有近100台机器人在俄亥俄州立大学等校园运营，还与Uber Eats开展试点服务 [5] 业务进展 - 公司近期扩张取得进展，包括在美国设立新的GPU集群、第四季度扩大欧洲产能，推出新的AI云软件平台和AI推理工具AI Studio，AI Studio可简化和优化AI模型部署，让开发者快速创建和测试AI应用 [6] - 公司近几个月组建销售团队促进客户增长，客户数量增加和客户群体多元化使其有信心实现可观营收增长 [7] 营收预期 - 已签订合同意味着本季度营收至少达5500万美元，较上一季度环比增长超45%，还有新潜在交易在进行中，将利用新增数据中心容量和今年晚些时候上线的新Nvidia Blackwell GPU [8] - 公司预计到今年第四季度季度营收年化运行率（ARR）达7.5亿至10亿美元，暗示第四季度单季营收可能达或超2.5亿美元 [9] 投资亮点 - 公司与Yandex分离后财务状况良好，截至2024年12月31日有24.5亿美元现金且债务可忽略不计，与Nvidia关系紧密，Nvidia参与了去年12月7亿美元的私募融资轮，且持有超100万股Nebius股票 [10] - 公司股票估值近期有所改善，若管理层实现第四季度最低年化营收预期，明年的远期企业价值与营收倍数将低于5，考虑到管理层对市场和业务板块增长的信心，当前估值便宜 [11][12]

文章核心观点 - 由HedgeMix团队带来股票分析，基于对各公司增长前景的仔细评估，常使用贴现现金流（DCF）模型进行估值，并分享不同商业模式下现金流产生的宝贵见解 [1] 分组1 - 分析与SA分析师Garvit Bhandari有关 [1]