合作核心内容 - 微软与Nebius Group达成协议 [2] - 协议内容为微软将获得计算能力 [2] 合作目的 - 所获计算能力将用于支持内部团队开发生成式大语言模型 [2] - 所获计算能力也将用于开发消费者人工智能助手 [2]

文章核心观点 - 尽管巴菲特指标显示美股总市值与GDP之比处于历史高位，表明市场估值较高，但华尔街分析师仍认为部分股票具备大幅上涨潜力 [1][2] - 分析师筛选出三家公司在未来12个月有34%或以上的上涨空间，分别为Nebius Group、On Holding和The Trade Desk [2] Nebius Group (NBIS) - 公司是一家位于荷兰的人工智能超大规模服务商，在欧洲和美国运营大型GPU集群以托管AI应用，其子公司业务涵盖自动驾驶技术和科技行业教育平台 [3] - 2025年初至今股价涨幅超过四倍，华尔街共识目标价显示未来12个月仍有34%的上涨潜力 [4] - 2025年第二季度收入环比增长超过一倍，首席执行官指出AI基础设施的需求随着应用案例增加而持续走强 [5] - 公司正快速扩张产能以抓住市场机遇，但市盈率高达98，若增长放缓则高估值可能成为问题 [5] On Holding (ONON) - 公司是全球增长最快的运动品牌之一，自2010年成立以来已销售超过5000万件产品，业务遍及80多个国家，产品包括高性能运动服装、鞋类和配件 [6] - 2025年初至今股价下跌超过20%，但华尔街平均目标价较现价有约55%的上涨空间 [7] - 2025年第二季度净销售额同比增长32%创下纪录，公司预计全年按固定汇率计算的净销售额增长至少31% [7] - 公司在最新季度出现净亏损，远期市盈率近28，且面临资金雄厚竞争对手的激烈竞争 [8] The Trade Desk (TTD) - 公司为数字广告买家运营领先的技术平台，其基于云的软件支持在线和流媒体电视服务的定向广告活动 [9] - 股价在2025年下跌近60%，但分析师共识目标价显示未来12个月有43%的上涨潜力 [10] - 2025年第二季度收入同比增长19%，低于2024年同期的26%增速 [11] - 分析师乐观原因包括平台客户留存率高达95%，以及在广告支持的联网电视领域持续增长的重大机遇 [12]

公司背景与转型 - 公司前身为俄罗斯在线搜索领导者Yandex，因俄乌战争后的制裁导致其海外扩张计划受阻，纳斯达克上市股票于2022年2月28日停牌 [1] - 为重启业务，公司剥离了核心搜索引擎等俄罗斯资产，保留了非俄罗斯业务部门，转型为一家提供人工智能基础设施服务的云提供商，并于2024年10月21日以Nebius之名在纳斯达克重新上市交易 [2] - 公司股票恢复交易时价格为14.29美元，目前交易价格约为110美元，展现出显著增长 [3] 业务模式与资产 - 公司完全拥有一个位于芬兰的数据中心，并通过合作托管协议在美国密苏里州、法国和冰岛租赁额外数据中心，目前正在新泽西州建设另一个自有数据中心，并最近在英国获得了新的托管协议 [4] - 公司在其数据中心初始安装了英伟达的H100、H200和L40S GPU，用于处理复杂AI任务，为不希望自行购买昂贵且高功耗GPU的企业提供基于云的服务，并将其他托管服务、开发工具和应用集成到其平台中 [5] 市场竞争与定位 - 相较于另一家AI应用云GPU提供商CoreWeave（运营33个数据中心），公司将自己定位为“全栈”AI基础设施公司，将云GPU与Kubernetes和PostgreSQL等托管服务集成，而CoreWeave主要处理GPU密集型工作负载 [6] - 英伟达持有Nebius 0.5%的股份和CoreWeave约6.4%的股份，表明其云GPU解决方案在AI市场发展中具有潜力，两家公司去年都已开始部署英伟达最新的Blackwell GPU [7] 关键合作与财务表现 - 公司于9月初与微软签署了一项为期五年、价值174亿美元的AI基础设施协议 [8] - 2024年，公司收入猛增462%，达到1.175亿美元，分析师预计其2024年至2027年收入复合年增长率将达231%，至42.5亿美元 [9] - 公司2024年调整后EBITDA为负2.664亿美元，分析师预计其将在2026年转正，并在2027年增长186%至8.52亿美元，增长动力包括与微软的合作、将数据中心容量从约190兆瓦提升至2026年1吉瓦的目标，以及近期30亿美元的融资轮次 [10] 估值与前景 - 公司企业价值为250.2亿美元，交易价格约为其2027年预期销售额的6倍，而CoreWeave企业价值为831.9亿美元，交易价格低于其2027年预期销售额的5倍 [11][12] - 尽管公司需要为开设新数据中心和购买更多GPU消耗大量现金、发行更多股票并承担更多债务，但随着更多企业将AI处理转向云GPU，公司未来几年有望蓬勃发展 [13]

Nebius Group N.V. (NASDAQ:NBIS) is one of the Unstoppable Stocks to Buy and Hold for the Next 5 Years. On September 22, the company announced that, in connection with its previously announced underwritten public offering of Class A ordinary shares, the underwriters exercised in full their option to purchase an additional 1,621,621 shares. This has been done at the offering price of $92.50, less underwriting discounts and commissions, resulting in Nebius Group N.V. (NASDAQ:NBIS)’s aggregate gross proceeds o ...

Nebius Group N.V. (NASDAQ:NBIS) is one of the Best WallStreetBets Stocks to Invest In. On September 15, Seaport Research initiated coverage of the company’s stock with a “Neutral” rating, as reported by The Fly. As per the firm, in the near term, the neocloud space is expected to benefit from healthy demand from hyperscalers for extra GPU and electricity capacity, but business models will matter, with the space expected to consolidate over the longer term. Elsewhere, in Q2 2025, Nebius Group N.V. (NASDAQ:N ...

华尔街对Nebius股价的分歧 - Nebius公司股价持续飙升在华尔街引发分歧 [1] - 部分投资者认为公司股价仍有上涨空间 [1] - 另一部分投资者预期股价可能崩溃 理由是公司估值过高 [1]

Hello. I am a graduate from Bocconi University with a degree in Economics and a concentration in Quantitative Economics. I am currently working at a management consultancy. Previously, I have done internships in private equity (technology buyouts) and venture capital (seed-stage space-tech and climate-tech) at small boutiques. I primarily invest in growth stocks, with a focus on highly innovative sectors, particularly tech and energy. My portfolio consists of mainly high-conviction growth plays - ranging fr ...

Key Takeaways NBIS revenues jumped 625% YoY, lifting ARR guidance to $900M-$1.1B for year-end.NBIS signed a $17.4B GPU capacity deal with Microsoft, its first major long-term contract.MSFT AI revenues hit $13B run rate, with Azure posting $75B annual revenues and 34% growth.Nebius Group N.V. (NBIS) is an upcoming player in the AI-infrastructure market, while Microsoft Corporation (MSFT) is an established tech behemoth. Microsoft’s Azure cloud platform is the second-largest cloud platform after Amazon Web Se ...

September has been a record-breaking month for stocks as the S&P 500 hit new all-time highs last week following the Federal Reserve’s first rate cut since 2024. In fact, it’s hard to find an asset that isn’t near a record: stocks, gold, cryptocurrencies, housing, and trading cards have all soared to new heights lately. Even Pokémon cards are having a renaissance moment, so no one would blame you for scouring your children’s rooms for a rare Charizard. When markets are rallying almost every day, it’s temptin ...

Key Points You would have been one sharp investor, that's for sure. The hot AI infrastructure company's shares have more than quadrupled in value in a matter of only a few months. 10 stocks we like better than Nebius Group › Nebius (NASDAQ: NBIS) is a popular play on the near-insatiable demand for artificial intelligence (AI) functionalities. The company operates a network of data centers specifically designed for, and operating in support of, AI technology. This has made its stock quite a hot item ...