文章核心观点 - 纳伯斯工业公司2024年第四季度业绩不佳，调整后每股亏损扩大，营收和调整后EBITDA下降，但公司有多项业务进展，同时给出2025年业绩指引；此外还介绍了另外三家能源相关公司的第四季度业绩情况 [1][2][13] 纳伯斯工业公司（NBR）业绩情况 - 2024年第四季度调整后每股亏损6.67美元，大于Zacks共识估计的亏损1.86美元，也大于去年同期的亏损3.84美元，主要因美国钻井和钻井解决方案部门调整后营业收入降低以及成本同比增加 [1] - 运营收入7.3亿美元，与Zacks共识估计一致，但低于去年同期的7.38亿美元，因美国钻井、钻井解决方案和钻机技术部门营收同比贡献不佳 [2] - 调整后EBITDA降至2.205亿美元，低于去年同期的2.301亿美元，也未达模型估计的2.261亿美元 [2] 纳伯斯工业公司（NBR）业务进展 - 第四季度，公司股东批准与Parker Wellbore的合并，预计2025年第一季度完成，待国际监管批准 [3] - 在阿根廷获得三台钻机合同，两台将从美国转移，一台已在该国运营；在哥伦比亚获得一台闲置钻机合同，这些重新启用机会支持增长并提高资产利用率 [4] - SANAD项目第四季度部署第九台新建钻机，预计2025年第一季度再部署两台，未来几年将参与沙特阿美天然气业务扩张 [5] - 钻机技术部门Canrig获美国第三方钻井承包商钻机升级包合同，正积极寻求国内外升级机会 [6] 纳伯斯工业公司（NBR）各部门表现 美国钻井部门 - 运营收入2.416亿美元，同比下降9.1%，未达模型估计的2.502亿美元；运营利润3900万美元，低于去年同期的5150万美元，未达估计的4480万美元 [7] 国际钻井部门 - 运营收入3.714亿美元，高于去年同期的3.428亿美元，超过估计的3.625亿美元；运营利润2950万美元，高于去年同期的1860万美元，超过估计的2470万美元 [8] 钻井解决方案部门 - 收入7600万美元，同比下降1.3%，超过估计的7000万美元；运营收入2890万美元，低于去年同期的3010万美元，未达估计的3060万美元 [9] 钻机技术部门 - 收入5620万美元，同比下降5.1%，超过估计的4950万美元；运营利润840万美元，高于去年同期的580万美元，超过估计的420万美元 [10] 纳伯斯工业公司（NBR）财务状况 - 总成本和费用增至7.563亿美元，高于去年同期的7.147亿美元，也超过预测的7.227亿美元 [11] - 截至2024年12月31日，公司现金和短期投资3.973亿美元，长期债务约25亿美元，总债务与总资本比率为94.9%，同期资本支出2.022亿美元 [11] 纳伯斯工业公司（NBR）业绩指引 2025年第一季度 - 美国钻井部门预计平均钻机数量约61台，日利润率14800美元 [13] - 阿拉斯加和墨西哥湾业务调整后EBITDA预计与2024年第四季度持平 [13] - 国际钻井部门预计平均钻机数量85 - 86台，日调整后毛利率约17000美元 [13] - 钻井解决方案部门预计调整后EBITDA约3600万美元，钻机技术部门约900万美元 [14] - 预计资本支出1.95 - 2.05亿美元，其中沙特阿拉伯新建项目8000 - 8500万美元 [14] 2025年全年 - 预计资本支出约7.1 - 7.2亿美元，其中SANAD新建项目3.6亿美元 [15] - 调整后自由现金流预计约为盈亏平衡，SANAD项目预计消耗约1.5亿美元，其余业务预计产生约1.5亿美元自由现金流 [15] 其他公司业绩情况 自由能源（LBRT） - 2024年第四季度调整后净利润每股10美分，略高于Zacks共识估计的9美分，但低于去年同期的54美分，因成本和费用同比下降，但设备和服务执行不佳及业务活动减少 [17] - 截至12月31日，现金及现金等价物约2000万美元，长期债务1.905亿美元，债务与资本比率为8.8% [18] 哈里伯顿公司（HAL） - 2024年第四季度调整后每股净利润70美分，与Zacks共识估计相同，但低于去年同期的86美分，显示北美地区业务活动疲软，部分被墨西哥湾流体业务改善抵消 [19] - 截至2024年12月31日，现金/现金等价物约26亿美元，长期债务72亿美元，债务与资本比率为40.4%；第四季度运营现金流15亿美元，自由现金流11亿美元 [20] 金德摩根（KMI） - 第四季度调整后每股收益32美分，低于Zacks共识估计的33美分，主要因某些系统业务量下降、资产剥离以及原油、二氧化碳和NGL业务量降低 [21] - 第四季度DCF为13亿美元，高于去年同期的12亿美元 [21] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物8800万美元，长期债务298亿美元；预计2025年净利润28亿美元，同比增长8%，调整后每股收益1.27美元，同比增长10%，预计股息每股1.17美元，同比增长2%，预计调整后EBITDA 83亿美元，同比增长4% [22]

文章核心观点 - 纳伯斯工业公司（Nabors Industries）2024年第四季度财报显示营收和每股收益情况，与去年同期及市场预期有差异，部分关键指标表现影响投资者对其股价表现的判断 [1][2] 营收与收益情况 - 2024年第四季度营收7.2982亿美元，同比下降1.1%，比Zacks共识预期的7.304亿美元低0.08% [1] - 同期每股收益为 -6.67美元，去年同期为 -3.84美元，比共识预期的 -1.86美元低258.60% [1] 股价表现 - 过去一个月纳伯斯股价回报率为 -13%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 +4.3% [3] - 该股目前Zacks排名为4（卖出），表明短期内可能跑输大盘 [3] 关键指标表现 国际钻井 - 每日钻机收入4762万美元，高于三位分析师平均估计的4704万美元 [4] - 每日调整后毛利率1669万美元，低于三位分析师平均估计的1694万美元 [4] - 平均作业钻机数量85台，高于三位分析师平均估计的84台 [4] 美国钻井 - 平均作业钻机数量73台，高于三位分析师平均估计的72台 [4] - 每日钻机收入3614万美元，低于三位分析师平均估计的3752万美元 [4] 各业务板块营收 - 美国钻井业务营收2.4164亿美元，低于四位分析师平均估计的2.5658亿美元，同比下降9.1% [4] - 国际钻井业务营收3.7141亿美元，高于四位分析师平均估计的3.6282亿美元，同比增长8.4% [4] - 钻井解决方案业务营收7599万美元，低于四位分析师平均估计的7763万美元，同比下降1.3% [4] - 其他调整项目营收 -1538万美元，高于四位分析师平均估计的 -1594万美元，同比下降19.2% [4] - 运营营收7.2982亿美元，低于四位分析师平均估计的7.3012亿美元，同比增长0.6% [4] - 钻机技术业务营收5617万美元，高于四位分析师平均估计的4904万美元，同比下降5.3% [4] 投资收益 - 投资收益（损失）883万美元，低于两位分析师平均估计的918万美元，同比下降26.7% [4]

2024年第四季度财务数据 - 2024年第四季度运营收入为7.3亿美元，净亏损为5400万美元，摊薄后每股亏损6.67美元，调整后EBITDA为2.21亿美元[2] - 第四季度综合调整后自由现金流为负5300万美元，主要因墨西哥客户暂停付款和资本支出增加[12] - 2024年第四季度墨西哥收款缺口约为5000万美元，资本支出为2.41亿美元，比目标高出1000万美元[13] - 2024年第四季度总平均钻机作业数量为157.5台，较2023年同期的155.9台略有增加[40] - 2024年第四季度基本每股收益为 -6.67美元，2023年同期为 -2.70美元；2024年全年基本每股收益为 -22.37美元，2023年为 -5.49美元[43] - 2024年第四季度摊薄每股收益为 -6.67美元，2023年同期为 -2.70美元；2024年全年摊薄每股收益为 -22.37美元，2023年为 -5.49美元[43] - 2024年第四季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为22.0545亿美元，2023年同期为23.0103亿美元[44] - 2024年9月30日止三个月调整后息税折旧摊销前利润为22.172亿美元[44] - 2024年第四季度美国钻井业务调整后营业收入为3897.3万美元，2023年同期为5149.4万美元[44] - 2024年第四季度国际钻井业务调整后营业收入为2952.8万美元，2023年同期为1864.2万美元[44] - 2024年第四季度折旧和摊销费用为1.56348亿美元，2023年同期为1.61228亿美元[44] - 截至2024年12月31日，美国钻探业务调整后运营收入为3897.3万美元，国际钻探业务为2952.8万美元[45] - 截至2024年12月31日，美国钻探业务调整后毛利润为1.12292亿美元，国际钻探业务为1.30151亿美元[45] - 2024年第四季度，公司净现金提供的经营活动为1.48919亿美元，调整后自由现金流为 - 532.96万美元[51] 2024年全年财务数据 - 2024年全年总营收和其他收入为29.68839亿美元，较2023年的30.49801亿美元有所下降[36] - 2024年全年净亏损为8798.7万美元，而2023年为净收入4990.4万美元[36] - 截至2024年12月31日，公司总资产为45.04301亿美元，较2023年的52.77965亿美元减少[38] - 2024年全年美国钻井业务运营收入为10.28122亿美元，较2023年的12.07629亿美元下降[40] - 2024年全年国际钻井业务调整后EBITDA为4.36782亿美元，较2023年的3.88654亿美元增长[40] - 2024年全年美国钻井业务平均每日钻机收入为37419美元，较2023年的38338美元有所下降[40] - 2024年全年美国钻井业务平均每日调整后毛利率为17237美元，较2023年的17790美元有所下降[40] - 2024年全年公司调整后EBITDA为8.81335亿美元，较2023年的9.15157亿美元有所下降[36][40] - 2024年全年公司调整后运营收入为2.47927亿美元，较2023年的2.69863亿美元有所下降[36][40] - 2024年全年调整后息税折旧摊销前利润为88.1335亿美元，2023年为91.5157亿美元[44] - 2024年全年美国钻井业务调整后营业收入为1.76281亿美元，2023年为2.62353亿美元[44] - 2024年全年国际钻井业务调整后营业收入为1.07858亿美元，2023年为4086.8万美元[44] - 截至2024年12月31日，美国钻探业务GAAP毛利润为4550.8万美元，国际钻探业务为4771.7万美元[45] - 2024年全年，美国钻探业务调整后经营收入为1.76281亿美元，国际钻探业务为1.07858亿美元[45] - 2024年全年，美国钻探业务调整后毛利润为4.73595亿美元，国际钻探业务为5.04974亿美元[45] - 2024年全年，公司调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为8.81335亿美元，2023年为9.15157亿美元[46] - 2024年全年，公司净现金提供的经营活动为5.81432亿美元，调整后自由现金流为290.11万美元[51] - 2024年，公司净亏损8798.7万美元，2023年净利润为4990.4万美元[46] SANAD业务财务情况 - 2024年全年，SANAD现金减少5200万美元，此前投资新建项目2.71亿美元，现有船队表现强劲[14] - 预计2025年资本支出为7.1 - 7.2亿美元，其中约3.6亿美元用于SANAD新建项目[15][21] - 预计2025年综合调整后自由现金流略高于盈亏平衡，SANAD预计使用现金约1.5亿美元，其他业务预计产生至少1.5亿美元正现金流[16][22] 各业务线调整后EBITDA情况 - 国际钻井业务调整后EBITDA为1.12亿美元，美国钻井业务为1.058亿美元，钻井解决方案为3380万美元，钻井技术为920万美元，较上一季度增长51%[9][10][11] 2025年业务预计情况 - 预计2025年第一季度美国钻井业务调整后EBITDA约为3300万美元，钻井技术约为500万美元[17][18] - 预计2025年第一季度美国本土平均钻机数量约为61台，每日调整后毛利率约为1.48万美元；国际平均钻机数量为85 - 86台，每日调整后毛利率约为1.7万美元[20] 公司合并情况 - 公司与Parker的合并待国际监管批准，预计2025年第一季度完成[6] 截至2024年12月31日公司债务情况 - 截至2024年12月31日，公司总债务为25.05217亿美元，净债务为21.07918亿美元[49]

文章核心观点 - 纳伯斯工业公司本季度亏损超预期，营收未达共识估计，股价年初以来表现不佳，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks评级为卖出，同行业瓦拉里斯有限公司即将公布财报 [1][2][3][6] 纳伯斯工业公司业绩情况 - 本季度每股亏损6.67美元，远超Zacks共识估计的每股亏损1.86美元，去年同期每股亏损3.84美元，本季度财报盈利意外为 -258.60% [1] - 上一季度预期每股亏损1.73美元，实际每股亏损3.35美元，盈利意外为 -93.64% [1] - 过去四个季度公司未能超越共识每股收益估计 [2] - 截至2024年12月季度营收7.2982亿美元，未达Zacks共识估计0.08%，去年同期营收7.3784亿美元，过去四个季度仅一次超越共识营收估计 [2] 纳伯斯工业公司股价表现 - 自年初以来纳伯斯股价下跌约3%，而标准普尔500指数上涨3.2% [3] 纳伯斯工业公司未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks评级工具追踪 [5] - 财报发布前盈利预测修正趋势不利，当前Zacks评级为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [6] - 未来几天未来季度和本财年的盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益估计为 -1.80美元，营收7.3186亿美元，本财年共识每股收益估计为 -3.91美元，营收30.5亿美元 [7] 行业情况 - 石油和天然气钻探行业Zacks行业排名处于底部26%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - 同行业瓦拉里斯有限公司预计2月20日公布2024年12月季度财报，预计本季度每股收益1.23美元，同比变化 +101.6%，过去30天本季度共识每股收益估计下调1.2% [9] - 瓦拉里斯有限公司预计营收5.8348亿美元，较去年同期增长20.6% [10]

文章核心观点 - 纳伯斯工业公司公布2024年第四季度财报，虽仍处亏损但部分指标有改善 公司对收购帕克公司充满信心，预计将推进战略目标并创造价值 国际业务持续扩张，2025年有多个项目计划启动 预计2025年综合调整后自由现金流接近收支平衡，有望大幅减少债务 [1][3][15] 财务业绩 整体财务 - 2024年第四季度运营收入7.3亿美元，上一季度为7.32亿美元 该季度净亏损5400万美元，上一季度为5600万美元 摊薄后每股亏损6.67美元，上一季度为6.86美元 调整后EBITDA为2.21亿美元，上一季度为2.22亿美元 [1] 各业务板块 - 国际钻井调整后EBITDA为1.12亿美元，上一季度为1.16亿美元 平均钻机数量增至85台，日调整后毛利率为16687美元 [7] - 美国钻井调整后EBITDA为1.058亿美元，上一季度为1.087亿美元 第四季度美国本土48州平均钻机数量为66台，上一季度为68台 日调整后毛利率为14940美元，上一季度为15051美元 [8] - 钻井解决方案调整后EBITDA为3380万美元，毛利率超54% [9] - 钻机技术调整后EBITDA达920万美元，较上一季度增长51%，主要因中东资本设备发货量增加 [9] 调整后自由现金流 - 第四季度综合调整后自由现金流为负5300万美元，部分原因是墨西哥客户暂停付款和资本支出增加 [10] - 2024年第四季度墨西哥收款缺口约5000万美元，资本支出2.41亿美元，比目标高1000万美元 [11] 业务发展 收购与合作 - 纳伯斯股东批准向帕克井筒股东发行股份以完成合并，帕克股东也已批准，待国际监管批准，预计2025年第一季度完成合并 [14] 项目进展 - 公司在阿根廷获得三个钻机项目，其中两个将从美国转移，第三个已在当地工作并将在年底前开始新合同 在哥伦比亚获得一个闲置钻机项目 [14] - 2024年第四季度，SANAD部署第九台新建钻机，预计2025年第一季度再启动两台 [14] - 钻机技术方面，Canrig获得美国第三方钻井承包商的钻机升级包，正在国内外寻求更多升级机会 [14] 市场环境与展望 市场环境 - 2024年第四季度美国市场面临挑战，运营商因近期并购调整石油盆地活动水平，但前沿定价稳定，支持日利润率维持在较高水平 [4] - 国际业务在沙特阿拉伯和阿根廷等多个市场持续扩张，虽增加资本支出压力，但带来多年期高回报合同的增长机会 [5] 展望 - 预计2025年第一季度美国钻井调整后EBITDA约3300万美元，国际钻井平均钻机数量85 - 86台，日调整后毛利率约17000美元 [16][24] - 预计2025年钻机技术调整后EBITDA约500万美元 [17] - 预计2025年资本支出7.1 - 7.2亿美元，其中约3.6亿美元用于SANAD新建项目 第一季度资本支出1.95 - 2.05亿美元，其中8000 - 8500万美元用于沙特阿拉伯新建项目 [25] - 预计2025年综合调整后自由现金流接近收支平衡，SANAD预计使用现金约1.5亿美元，纳伯斯除SANAD外预计产生至少1.5亿美元正调整后自由现金流，有望大幅减少债务 [15][18]

文章核心观点 - 纳伯斯工业旗下特殊目的收购公司Nabors Energy Transition Corp. II与e2Companies达成业务合并协议，e2基于人工智能的虚拟公用事业解决方案独特，能为电网稳定性和可持续性带来变革，双方合作有望加速在新老市场的增长 [1][2][6] 公司信息 纳伯斯工业（Nabors Industries） - 能源行业先进技术领先供应商，业务遍布超20个国家，通过核心能力创新能源未来，推动向低碳世界转型 [8] e2Companies - 市场上首个垂直整合的虚拟公用事业公司，其专利技术R3Di®系统可提供自动化电网稳定性，由Grove365®持续监控以优化资源、跟踪ESG目标和挖掘新收入机会，该平台可适应未来电网发展 [9][10] Nabors Energy Transition Corp. II - 空白支票公司，旨在与专注推进能源转型、减少碳排放或温室气体排放的企业进行业务合并 [11] e2公司解决方案优势 - 提供包括孤立电网供电、与公共事业同步供电、瞬时负载转移、人工智能成本优化和按需向电网供电等在内的完整解决方案，能变革电网稳定性和可持续性 [1][9] - 解决方案可在无需电网连接协议的情况下在电表后运行，使数据中心、制造业、石油和天然气、医疗保健等关键行业受益，实现可靠的现场发电和存储，节省成本并减少排放 [3] 合作意义 - 纳伯斯董事长认为e2解决方案在油田领域有明确的价值创造应用，双方将共同推动e2产品组合的市场渗透 [4] - 鉴于全球电网挑战和电力需求激增，e2有独特优势利用市场顺风，此次交易将加强双方合作，为实现更宏伟目标奠定基础，包括全面油田电气化，双方有望在新老市场加速增长 [5][6] 交易相关信息 文件提交 - NETD和e2将向美国证券交易委员会（SEC）提交Form S - 4注册声明，包括NETD的初步招股说明书、初步代理声明和e2的同意征求声明等文件，注册声明生效后将向股东和单位持有人邮寄最终文件 [13] 文件获取 - 投资者和证券持有人可通过SEC网站、NETD网站或书面申请免费获取相关文件 [14] 征集参与者 - NETD、纳伯斯、e2及其各自董事和高管可能被视为业务合并中NETD股东代理征集的参与者，相关信息将包含在代理声明等文件中 [15]

文章核心观点 华尔街分析师预测Nabors Industries即将发布的季度报告将出现亏损且营收下降，同时给出了各项关键指标的预测，公司股价过去一个月表现不佳且可能在未来跑输市场 [1][10][11] 季度业绩预测 - 预计季度每股亏损1.86美元，同比增加51.6% [1] - 预计营收7.304亿美元，同比下降1% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预测向上修正3.5% [2] 关键指标预测 运营收入 - “美国钻探运营收入”预计达2.5658亿美元，同比变化-3.5% [5] - “国际钻探运营收入”预计达3.6282亿美元，同比变化+5.9% [5] - “钻探解决方案运营收入”预计达7763万美元，同比变化+0.8% [5] - “营收及其他收入 - 运营收入”预计达7.3012亿美元，同比变化+0.6% [6] - “钻机技术运营收入”预计达4904万美元，同比变化-17.3% [6] 钻机活动 国际钻探 - “每日钻机收入”预计达4704万美元，去年同期为4678万美元 [7] - “每日调整后毛利率”预计达1694万美元，去年同期为1665万美元 [7] - “平均作业钻机数”预计为84台，去年同期为80台 [8] 美国钻探 - “每日钻机收入”预计达3752万美元，去年同期为3787万美元 [9] - “平均作业钻机数”预计为72台，去年同期为76台 [8] - “每日调整后毛利率”预计达1722万美元，去年同期为1769万美元 [10] 总计 - “总平均作业钻机数”预计为156台，与去年同期持平 [9] 股价表现与评级 - 过去一个月Nabors股价回报率为-13.7%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为+4.2% [10] - 公司Zacks评级为4（卖出），未来可能跑输整体市场 [11]

文章核心观点 - 纳伯斯工业公司（Nabors Industries Ltd.）将于2月12日收盘后公布第四季度财报，分析其业绩影响因素及预测情况，并推荐部分可能实现盈利超预期的能源公司 [1][2] 纳伯斯工业公司财报信息 - 扎克斯（Zacks）对该公司第四季度营收和每股收益的共识预期分别为7.304亿美元和亏损1.86美元 [1] 纳伯斯工业公司上季度业绩 - 上季度该公司每股亏损3.35美元，比扎克斯共识预期多亏损1.56美元，主要因各项费用同比增加；营收7.318亿美元，低于共识预期2.4% [3] - 过去四个季度该公司盈利均未达扎克斯共识预期，平均负惊喜率为128.93% [3] 纳伯斯工业公司第四季度预测 - 扎克斯对该公司第四季度盈利的共识预期在过去七天未变，同比下降1.01%；营收预期同比增长51.56% [4] - 公司第四季度营收预计从去年同期的7.378亿美元降至7.289亿美元，主要因美国钻井、钻井解决方案和钻机技术部门贡献减少 [5] - 美国钻井、钻井解决方案和钻机技术部门营收预计分别同比下降5.9%、9.1%和16.5% [6] - 公司直接成本预计降至4.173亿美元，同比下降1.8%，有望改善盈利表现 [7] - 公司高质量钻机舰队可能提升运营效率，在市场中具有竞争优势和定价权 [8] - 扎克斯模型未明确预测该公司此次财报盈利超预期，其盈利ESP为+53.97%，扎克斯评级为4（卖出） [9][10] 可考虑的能源公司 - 埃尼集团（Eni）盈利ESP为+2.69%，扎克斯评级为3，过去60天对其2025年盈利的共识预期上调1.1%，市值约480.4亿美元，股价一年下跌8.9% [11] - 卡鲁梅特公司（Calumet, Inc.）盈利ESP为+7.11%，扎克斯评级为2，市值约14.3亿美元，股价一年上涨1.7%，2025年每股收益预期同比增长104.46% [12] - TC能源公司（TC Energy）盈利ESP为+2.20%，扎克斯评级为3，定于2月14日公布财报，过去四个季度盈利均超共识预期，平均惊喜率为12.72%，市值约489.6亿美元，股价一年上涨23.5% [12][13]

文章核心观点 Nabors Industries Ltd.邀请参加2月13日运营结果讨论会议，2月12日收盘后发布收益 [1] 会议信息 - 会议时间为2025年2月13日上午11点中部时间（下午12点东部时间） [1][2] - 美国免费拨打号码为(888) 317 - 6003，加拿大免费拨打号码为(866) 284 - 3684，国际拨打号码为(412) 317 - 6061，参会精英输入号码为4142747，需提前10 - 15分钟致电确保连接 [2] - 会议将被录制，可在2月20日下午4点中部时间前回放，北美拨打(877) 344 - 7529，国际拨打(412) 317 - 0088，输入会议回放输入号码5688315 [3] - 公司网站www.nabors.com将提供会议直播音频网络广播，可通过投资者关系页面和活动日历加入，还可下载收益报告电子版和补充演示材料 [4] 公司介绍 - Nabors Industries Ltd.是能源行业先进技术领先供应商，业务覆盖超15个国家，建立了全球网络以提供安全、高效和负责任的能源生产解决方案，旨在推动能源未来创新和向低碳世界转型 [5] 投资者联系方式 - 如需更多信息，可联系副总裁William C. Conroy（邮箱[email protected]）或总监Kara Peak（邮箱[email protected]） [6] - 如需投资者材料，可联系公司总部（电话+1 441 - 292 - 1510，邮箱[email protected]） [6] 相关链接 - 公司官网为www.nabors.com [7]

文章核心观点 - 自Nabors Industries上次财报发布后股价上涨3.4%跑赢标普500指数，近期积极趋势能否延续待察，公司Q3财报业绩有优有劣，预计未来几个月股票回报低于平均水平 [1][21] 公司业绩表现 整体业绩 - Q3调整后每股亏损3.35美元，逊于Zacks共识预期的亏损1.79美元，主要因各项费用同比增加，但较去年同期亏损5.4美元大幅收窄，得益于国际钻井和钻井解决方案部门营业收入改善 [2] - 运营收入7.318亿美元，未达Zacks共识预期的7.5亿美元，较去年同期的7.441亿美元下降，主要因美国钻井和钻机技术部门表现不佳；调整后EBITDA增至2.217亿美元，高于去年的2.1亿美元，但未达模型估计的2.5亿美元 [3] 各业务板块表现 - 美国钻井业务运营收入2.548亿美元，较去年同期的2.764亿美元下降7.8%，未达模型估计的2.718亿美元；运营利润4170万美元，低于去年同期的4960万美元，未达估计利润4980万美元 [8] - 国际钻井业务运营收入3.686亿美元，高于去年的3.448亿美元，且超过估计的3.667亿美元；运营利润3220万美元，远高于去年同期的990万美元，也超过估计的1960万美元 [9] - 钻井解决方案业务收入7950万美元，较去年同期的7280万美元增长9.2%，超过估计的7580万美元；运营收入2920万美元，高于去年同期的2530万美元，也超过预测的2880万美元 [10] - 钻机技术业务收入4580万美元，较去年同期的6140万美元下降22.2%，未达预测的4720万美元；运营利润280万美元，低于去年同期的500万美元，也未达预测的570万美元 [11][12] 公司运营动态 - 宣布收购Parker Wellbore，预计交易完成后12个月内每年产生3500万美元协同效应 [4] - Q3公司位于美国本土48州的钻机屡创佳绩，如在多个盆地实现长井段钻井记录，使用先进设备和技术提升性能 [5][6][7] 公司财务状况 - 总成本和费用增至7.663亿美元，高于去年的7.649亿美元，也超过预测的7.287亿美元 [13] - 截至2024年9月30日，公司现金及短期投资4.593亿美元，长期债务约25亿美元，总债务与总资本比率为92.9% [13] - 2024年Q3调整后自由现金流1750万美元，资本支出1.18亿美元，其中3700万美元用于沙特阿拉伯新建设项目 [14] 公司业绩指引 业务运营方面 - 2024年Q4美国钻井业务预计平均钻机数量约68台，日利润1.5万美元；阿拉斯加和墨西哥湾业务调整后EBITDA预计达150万美元，因阿拉斯加新增一台钻机 [15] - 国际钻井业务预计平均钻机数量约84台，日调整后毛利率约1.7万美元 [16] 财务表现方面 - 钻井解决方案业务调整后EBITDA预计为3600 - 3700万美元，钻机技术业务预计为900 - 1000万美元 [16] - 2024年Q4计划资本支出2.3亿美元，其中1.05亿美元用于沙特阿拉伯新建设项目；全年资本支出预计约6亿美元，包括2.3亿美元用于SANAD新建设项目；预计全年调整后自由现金流在1 - 1.3亿美元之间 [17] 市场预期与评分 - 过去一个月，投资者看到公司业绩预期下调趋势，共识预期变动-42.71% [18][19] - 公司成长评分A，动量评分F，价值评分A，整体VGM评分为A [20] 市场展望 - 公司股票预期普遍呈下降趋势，Zacks评级为4（卖出），预计未来几个月股票回报低于平均水平 [21]