公司概况 - 公司主要提供高度工程化的产品和支持服务,帮助优化油气井的建设、完井和开发策略[88] - 公司的主要产品和服务包括压裂系统、增产系统、井筒建设产品以及示踪剂诊断服务[89,90] - 公司在北美和部分国际市场如北海、中东、阿根廷和中国提供产品和服务[88] 市场预测 - 2024年预计北美钻完井活动将有所下降,而国际市场活动将有约5%的增长[92] 经营挑战 - 公司面临激烈的竞争压力,原材料和人工成本上涨也对公司业绩产生影响[94,95] - 公司业务存在一定的季节性,第一季度加拿大市场通常最为旺盛[105] 收入结构 - 产品销售占公司总收入的比重约为64%-69%,服务收入占比约为31%-36%[107] - 公司约41%-59%的收入来自加拿大市场,并以加元计价[109] - 公司正在拓展国际市场,未来国际销售占比有望提高[110] 成本管控 - 公司的制造成本包括原材料、外协加工以及人工成本,近年来受到通胀影响有所上升[111,112] - 公司在2023年实施了多项成本削减措施,预计2024年将实现约400万美元的年度成本节约[113] - 2024年第二季度和2023年第二季度的加拿大元计价的营业成本分别占总成本的24%和19%[114] 财务表现 - 2024年第二季度总收入为2969万美元,同比增长16.9%,主要得益于国际和美国市场收入的增加,但加拿大市场收入有所下降[125] - 2024年第二季度产品销售毛利率为33.4%,服务毛利率为46.5%,总毛利率为38.1%,均较2023年同期有所提升[119][121][123] - 2024年第二季度销售、一般及管理费用为1482万美元,同比增加2.4%,主要由于年度奖金计提增加[128] - 2023年第二季度计提了2489万美元的诉讼准备金,已于2023年第四季度通过和解方式得到解决,公司未支付任何现金[129] - 2024年第二季度其他收益净额为220.3万美元,同比增加49.1%,主要来自于专利许可费收入[130] - 2024年第二季度汇兑损失为50.7万美元,主要由于加元兑美元汇率波动[131] - 2024年第二季度所得税费用为27万美元,较2023年同期下降80%,主要由于美国、加拿大和其他国家的税收优惠政策[132] - 总收入增长6.7%至73.548亿美元[143] - 产品销售收入增长3.9%至50.78亿美元，服务收入增长13.4%至22.768亿美元[143] - 总毛利率提升至38.4%[141] - 销售、一般及管理费用下降6.5%至2.865亿美元[146] - 其他收益净额增加至3.34亿美元[148] - 外汇损失净额为1.005亿美元[149] - 所得税费用增加至0.757亿美元[150] 现金流与资本支出 - 现金及现金等价物余额为1.86亿美元，可用ABL授信额度为1.44亿美元[151] - 计划2024年资本支出为1.5-2.0亿美元[154] - 2024年上半年经营活动产生的现金流为4.099百万美元，而2023年同期为负1.042百万美元[157] - 2024年上半年投资活动使用的现金流为393,000美元，2023年同期为978,000美元[159] - 2024年上半年筹资活动使用的现金流为1.669百万美元，2023年同期为273,000美元[160] 其他事项 - 2023年第四季度已解决重大诉讼案件[147] - 公司需要通过新增债务或股权发行来获得额外流动性以满足资本需求和偿还现有债务[155] - 公司是一家"小报告公司",可以享受相关的报告和其他责任豁免[164] - 公司面临诸多风险因素,如油气价格波动、竞争激烈、客户流失、并购整合失败等[166] - 公司面临的市场风险自2023年12月31日以来未发生重大变化[168]

财务表现 - 总收入为2970万美元，同比增长17%，主要得益于国际收入的增加[2][4] - 毛利率为38%，同比提高7个百分点，主要由于国际业务毛利率较高以及2023年的重组措施带来的效益[6] - 调整后EBITDA为90万美元，同比增加320万美元，主要由于国际业务收入增加和版税收入增加[10][17] - 上半年自由现金流(扣除非控股权益分配)为320万美元，同比改善520万美元[12][18] - 公司现金余额为1860万美元,总债务为890万美元,资产负债表进一步改善[13][18] - 公司总收入为29,690千美元，较上年同期增长17%[41] - 调整后毛利率为40.3%，较上年同期提升7个百分点[42] - 调整后EBITDA为916千美元，上年同期为负2,245千美元[49] - 调整后每股亏损为1.03美元，上年同期为2.50美元[44] - 净营运资本为55,373千美元，较上年末减少1.6%[39] 业务展望 - 预计2024年第三季度收入同比和环比均有增长，主要由于国际收入增加和美国Repeat Precision业务增长[20] - 公司相信通过收入增长和持续控制成本,2024年调整后EBITDA利润率将同比提高[21] - 预计2024年加拿大市场活动将持平或略有增长,美国市场将下降5%-10%,国际市场将增长约5%[19] - 公司通过创新产品和服务、拓展国际市场等策略,预计2024年收入将优于行业活动变化[21] 财务数据 - 2024年第二季度总收入为2969万美元，同比增长17.0%[33] - 2024年上半年总收入为7354.8万美元，同比增长6.7%[33] - 2024年第二季度产品销售收入为1902.2万美元，同比增长9.1%[33] - 2024年上半年产品销售收入为5078万美元，同比增长3.9%[33] - 2024年第二季度服务收入为1066.8万美元，同比增长34.1%[33] - 2024年上半年服务收入为2276.8万美元，同比增长13.4%[33] - 2024年6月30日现金及现金等价物余额为1861.4万美元[31] - 2024年6月30日存货净额为4156.3万美元[31] - 2024年6月30日应收账款净额为2450.5万美元[31] - 2024年6月30日总资产为13936.5万美元[31] 其他财务信息 - 公司就知识产权相关的法律纠纷计提了2,486万美元的准备金[44] - 公司外汇兑换损失为432千美元，上年同期为收益48千美元[44] - 公司股份支付费用为667千美元，上年同期为1,044千美元[49] - 公司专业服务费用为677千美元，上年同期为577千美元[49] - 公司其他费用为218千美元，上年同期为362千美元[49] - 公司在2023年6月30日结束的六个月期间内经营活动产生的净现金为4,099,000美元[52] - 公司在2023年6月30日结束的六个月期间内购买了633,000美元的物业和设备[52] - 公司在2023年6月30日结束的六个月期间内购买和开发了53,000美元的软件和技术[52] - 公司在2023年6月30日结束的六个月期间内出售了293,000美元的物业和设备[52] - 公司在2023年6月30日结束的六个月期间内的自由现金流为3,706,000美元[52] - 公司在2023年6月30日结束的六个月期间内向非控股权益分配了500,000美元[52] - 公司在2023年6月30日结束的六个月期间内的扣除向非控股权益分配后的自由现金流为3,206,000美元[52]

文章核心观点 - 公司第二季度总收入为2970万美元,同比增长17%,主要得益于国际收入的增加 [2][14] - 公司第二季度净亏损310万美元,每股亏损1.21美元,调整后EBITDA为90万美元,同比改善320万美元 [1][9] - 公司上半年经营活动产生的现金流为410万美元,自由现金流扣除非控股权益分配后为320万美元,较上年同期改善520万美元 [1][10][16] - 公司预计2024年行业整体钻井和完井活动将有所下降,但公司有望通过国际市场拓展和成本控制措施实现收入和利润的增长 [17][18][19][20] 分组1 - 公司第二季度总收入增长主要得益于北海和中东地区的增长,而加拿大收入下降主要是由于客户推迟计划的压裂系统工作 [3][4] - 公司第二季度毛利率为38%,调整后毛利率为40%,同比分别提高7个和7个百分点,主要得益于国际业务的增加和2023年实施的运营重组 [5] - 公司第二季度销售、一般及管理费用同比增加30万美元,主要是由于年度奖金计提的增加,但部分被2023年重组带来的成本节约所抵消 [6] 分组2 - 公司第二季度其他收入增加70万美元,主要是由于来自被许可人的专利费收入增加 [7] - 公司第二季度净亏损同比大幅收窄,主要是由于2023年第二季度计提了2490万美元的诉讼准备金,而在2023年12月达成和解,保险公司支付了和解金额 [8] - 公司2024年6月30日的现金余额为1860万美元,总债务为890万美元,其中全部为融资租赁 [11][16]

文章核心观点 NCS Multistage Holdings, Inc.将举办电话会议讨论2024年第二季度业绩，并提前发布财报，会议有直播和回放 [1] 公司信息 - 公司是石油和天然气井建设、完井及油田开发策略相关产品和服务的领先供应商 [2] - 产品和服务主要提供给勘探和生产公司，用于陆上和海上油井，主要是非常规和常规油气藏的水平井 [2] - 产品和服务在北美及部分国际市场的油气盆地使用，包括北海、中东、阿根廷和中国 [2] - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为“NCSM”，更多信息可在网站查询 [2] 会议安排 - 电话会议将于2024年8月1日上午7:30（中部时间）/上午8:30（东部时间）举行，前一晚发布第二季度财报 [1] - 会议将通过音频网络直播，想提问的参与者可注册获取拨号号码和PIN，不想提问可参加仅收听网络直播 [3] - 建议参与者提前10分钟加入，会议结束后不久公司网站投资者板块将提供回放，为期约7天 [3]

公司会议安排 - 公司将于2024年8月1日上午7点30分（中部时间）召开电话会议讨论2024年第二季度业绩，前一晚将发布财报 [1] - 会议将进行音频网络直播，想提问的参与者可注册获取拨号号码和PIN，不想提问可直接收听网络直播，建议提前10分钟加入，会议结束后公司网站投资者板块将提供约7天的回放 [2] 公司业务信息 - 公司是石油和天然气井建设、完井及油田开发策略相关产品和服务的领先供应商，主要为勘探和生产公司提供产品和服务，用于陆上和海上油井，业务覆盖北美及部分国际市场 [3] 公司联系方式 - 首席财务官兼财务主管Mike Morrison，联系电话+1 281 - 453 - 2222，邮箱IR@ncsmultistage.com [4]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度营收4390万美元，同比增长1%，超出指引区间高端近400万美元 [2][9] - 调整后毛利率为40%，处于本季度指引区间内，但低于2023年同期的43%，高于2023年第四季度的37% [2][9] - 销售、一般和行政费用（SG&A）为1380万美元，较2023年第一季度减少230万美元 [2] - 第一季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为610万美元，超出300 - 400万美元的预期，同比改善120万美元，环比改善350万美元 [2] - 第一季度净利润为210万美元，摊薄后每股收益为0.82美元，而2023年同期净亏损1500万美元，每股亏损6.10美元 [10] - 2024年第一季度经营活动现金流和自由现金流（扣除对非控股股东的分配）分别为净流出190万美元和250万美元，主要因净营运资金增加约600万美元 [20] - 截至3月31日，现金为1400万美元，总债务为890万美元，净现金头寸为510万美元；未动用的资产支持贷款（ABL）额度下的借款基础可用性为2040万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 加拿大业务第一季度营收3200万美元，同比增长3%，尽管同期加拿大平均钻机数量减少6% [6] - 美国业务第一季度营收下降12%，受天然气价格低迷影响，客户活动减少 [9] - 国际业务第一季度营收增长39%，得益于向北海客户出售压裂系统 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场第一季度营收下降，天然气价格低迷影响客户活动；预计第二季度营收在1000 - 1100万美元 [9][21] - 加拿大市场第一季度营收增长，尽管钻机数量略有下降；预计第二季度营收在1250 - 1350万美元 [6][9][21] - 国际市场第一季度营收增长显著，得益于北海和中东业务；预计第二季度营收在450 - 550万美元，2024年上半年国际营收预计约720万美元，超过2023年全年的650万美元 [9][18][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 核心战略一是巩固领先市场地位，如在加拿大市场利用市场地位和客户关系增加营收 [6] - 核心战略二是利用国际和离岸机会，在北海扩大客户群，在中东开展示踪诊断业务，预计国际业务增长 [17][18] - 核心战略三是将创新解决方案商业化，推进新产品现场试验和进入新市场，如深水完井系统、精确定向射孔枪系统等项目 [7] - 与同行业市值低于10亿美元的上市公司相比，公司预计2024年营收和盈利增长高于同行中位数，资产负债表更具韧性，但交易倍数低于同行 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受益于2022年制定的核心战略，具备支持各地区市场营收增长的基础设施，有望实现盈利增长 [11] - 2024年实现指引区间中点将使年收入增长9%，调整后EBITDA增长超30% [11] - 维持强劲的资产负债表和流动性状况，预计2024年产生正自由现金流，提供财务和战略灵活性 [11] - 对加拿大市场持谨慎乐观态度，虽有积极因素，但干旱和野火可能影响客户活动 [23] 其他重要信息 - 2024年第二季度总营收预计在2700 - 3000万美元，调整后毛利率预计在36% - 38%，调整后EBITDA预计在盈亏平衡至负200万美元之间，折旧和摊销费用约120万美元 [21] - 2024年全年营收预计在1.5 - 1.6亿美元，调整后EBITDA预计在1450 - 1750万美元，资本支出预计在150 - 250万美元，预计产生超500万美元自由现金流 [23][24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 提高营收指引上限需要什么条件 - 公司目前的发展路径可行，一方面要增加北海客户数量，今年预计与至少五家公司合作；另一方面要利用现有客户的油田开发项目带来持续业务 [12] 问题: 国际市场恢复到每年约1500万美元营收的途径 - 北海市场部分客户的油田开发项目在2025 - 2026年上线，将带来更稳定业务；同时，中东示踪诊断业务发展良好，且有更多井建设产品获认证，有望推动国际营收增长 [31] 问题: 如何看待加拿大市场前景 - 公司对加拿大市场持保守态度，虽有积极因素如管道和液化天然气设施上线、美元强势等，但干旱和野火可能影响客户获取淡水，进而影响完井活动，需观察第二季度影响程度再评估是否有上调空间 [34] 问题: 如何看待离岸业务机会、时间安排和增量营收路径 - 今年北海合作客户将增多，虽单客户井数不多，但为未来业务奠定基础；部分客户的大型开发项目预计明年开始增加工作量，可提供多年稳定业务；深水应用技术开发项目周期较长，可能2025年有第一口井，2026年及以后业务量增加 [39] 问题: 如何看待国际业务机会，特别是中东市场，以及销售和业务发展团队情况 - 公司国际业务有合适的团队和战略，与当地合作伙伴合作良好，有助于产品和服务进入生产模式；中东非常规示踪项目是今年的重要机会，客户处于非常规资源开发早期，示踪诊断服务价值大；未来可能需要增加运营人员投资，待市场有稳定营收和盈利后，可能进行战略投资 [41][42] 问题: 介绍一下美国带光纤的套管滑套项目 - 客户希望在井中运行光纤线路，执行水平注水驱油计划并优化；使用滑套可提供更多已知接入点，避免射孔损坏光纤电缆；安装可重新关闭的滑套，可根据光纤指示关闭部分井段的水突破，提高区域价值 [32]

公司财务状况 - 2024年Q1总营收4390万美元，较2023年Q1增长1%；美国营收1000万美元，加拿大营收3170万美元，国际营收220万美元[43] - 2024年Q1调整后毛利率40%，SG&A为1380万美元，较2023年Q1减少230万美元[43] - 2024年Q1净利润210万美元，摊薄后每股收益0.82美元；3月31日现金余额1400万美元，总债务890万美元[50] 公司业务与市场 - 业务包括压裂系统、完井施工、示踪诊断和Repeat Precision合资企业[45] - 2016年营收9800万美元，占比<10%；2023年营收1.42亿美元，占比~15%[39] - 公司通过有机销售、新产品开发、合资企业和收购扩大了潜在市场并实现业务多元化[32] 财务指标与估值 - 稀释后流通股250万股，股权价值4.16亿美元，企业价值5.43亿美元[4][10][14] - 过去12个月调整后EBITDA相关数据见附录，自由现金流310万美元，净债务（现金）为 - 510万美元[13][16] - 总债务/总账面价值资本化率7.4%[14] 未来财务指引 - 2024年Q2预计总营收2700 - 3000万美元，调整后毛利率36% - 38%，调整后EBITDA为 - 200万 - 0美元[58] - 2024年全年预计总营收1.5 - 1.6亿美元，同比增长9%（中点），调整后EBITDA为1450 - 1750万美元，同比增长34%（中点）[58]

行业活动趋势 - 预计2024年美国行业活动平均较2023年下降5% - 10%，国际行业活动平均提升5% - 10%，加拿大行业活动持平至略低于2023年[37] - 2024年第一季度美国陆地平均钻机数量为602台，与2023年第四季度持平，较2023年同期下降19%；加拿大陆地平均钻机数量较2023年同期下降6%[40] 能源价格变化 - 2024年第一季度WTI原油平均价格较2023年第四季度持平，天然气平均价格从2.74美元/MMBtu降至2.15美元/MMBtu[39] - OPEC+同意将额外的220万桶/日原油减产延长至2024年6月底[39] 公司收入结构 - 2024年和2023年截至3月31日的三个月，产品销售均占公司收入的72%，服务均占28%[41] - 2024年和2023年截至3月31日的三个月，公司来自加拿大销售且以加元计价的收入占比分别约为72%和70%[41] 公司经营环境 - 2022 - 2023年公司供应链受干扰，原材料和零部件价格上涨，劳动力成本上升，2023年末劳动力成本通胀开始下降[37] - 2024年3月美国联邦储备委员会未提高基准利率，若通胀数据不利，降息行动可能推迟[37] 公司权益情况 - 公司拥有Repeat Precision, LLC 50%的权益[36] 公司业务季节性 - 公司业务受季节性影响，在加拿大一季度活动水平通常较高，二季度可能因天气等因素下降[40] 公司成本削减 - 2024年实施成本削减举措，预计2024年实现约400万美元的年度成本节约[44] - 2024年和2023年3月31日止三个月，以加元计价的运营成本占比分别约为29%和37%[44] 公司营收情况 - 2024年第一季度总营收4385.8万美元，较2023年同期的4355.4万美元增长0.7%[45] 公司成本费用 - 2024年第一季度销售成本2690.3万美元，占营收61.3%，高于2023年同期的2552.9万美元（占比58.6%）[46] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用1383万美元，低于2023年同期的1615.1万美元，降幅14.4%[45] 公司诉讼准备金 - 2023年第一季度诉讼准备金1751.4万美元，2024年为0，因2023年第四季度已和解[45][47] - 2023年第一季度记录了与1750万美元诉讼准备金相关的净亏损，该准备金在2023年第四季度被转回[49] 公司其他收支 - 2024年第一季度其他收入净额113.7万美元，高于2023年同期的29.2万美元，增幅289.4%[45] - 2024年第一季度外汇净损失49.8万美元，2023年同期为净收益5.5万美元[45] 公司所得税情况 - 2024年第一季度所得税费用48.7万美元，2023年同期为所得税收益110万美元，有效税率分别为16.0%和6.8%[45][47] 公司财务状况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物1400万美元，总未偿债务890万美元，ABL信贷额度可用借款基数2040万美元，Repeat Precision本票未偿债务60万美元[48] 公司资本支出 - 2024年和2023年截至3月31日的三个月资本支出分别为0.3百万美元和0.6百万美元，2024年计划资本支出约为150 - 250万美元[49] 公司现金流量 - 2024年和2023年截至3月31日的三个月经营活动净现金使用量分别为190万美元和160万美元[49] - 2024年和2023年截至3月31日的三个月投资活动净现金使用量分别为0.1百万美元和0.5百万美元[50] - 2024年和2023年截至3月31日的三个月融资活动净现金使用量分别为0.6百万美元和0.4百万美元[50] 公司租赁及股权支付 - 2024年和2023年截至3月31日的三个月与融资租赁相关的本金付款均为0.4百万美元[50] - 2024年和2023年截至3月31日的三个月用于结算股权结算股份支付预扣税要求的库存股付款分别为0.2百万美元和0.3百万美元[50] 公司合资分配及借款 - 2024年截至3月31日的三个月向Repeat Precision的其他合资伙伴分配了0.5百万美元[50] - 2024年和2023年截至3月31日的三个月在Repeat Promissory Note项下的净借款分别为0.6百万美元和0.2百万美元[50] 公司报告身份 - 公司是“较小报告公司”，公众流通股低于2.5亿美元[53]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度总营收4390万美元，同比增长1%，环比2023年第四季度增长24%[1] - 2024年第一季度净利润210万美元，摊薄后每股收益0.82美元，而2023年同期净亏损1500万美元，每股亏损6.10美元[1] - 2024年第一季度调整后净利润250万美元，摊薄后每股收益0.99美元，2023年第一季度调整后净利润为120万美元，摊薄后每股收益0.50美元[1] - 2024年第一季度调整后EBITDA为610万美元，较2023年第一季度增加120万美元，调整后EBITDA利润率为14%，2023年第一季度为11%[1] - 截至2024年3月31日，公司现金为1400万美元，总债务为890万美元[1] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为1380万美元，较2023年同期减少230万美元[5] - 2024年第一季度其他收入为110万美元，2023年第一季度为30万美元[6] - 2024年第一季度总营收4.3858亿美元，2023年同期为4.3554亿美元，同比增长0.7%[27] - 2024年第一季度净利润2553万美元，2023年同期净亏损1.4996亿美元[27] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为1.4004亿美元，2023年12月31日为1.672亿美元[28] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为1880万美元，2023年同期为1551万美元[29] - 2024年3月31日净营运资金为6.216亿美元，2023年12月31日为5.6251亿美元[33] - 2024年第一季度调整后毛利为1.7571亿美元，调整后毛利率为40.1%；2023年同期调整后毛利为1.8541亿美元，调整后毛利率为42.6%[34] - 2024年第一季度调整后净利润为2515万美元，摊薄后每股收益为0.99美元；2023年同期调整后净利润为1236万美元，摊薄后每股收益为0.50美元[34] - 2024年3月31日止三个月净收入为2553千美元，2023年同期为亏损14996千美元[39] - 2024年3月31日止三个月所得税费用为487千美元，2023年同期为收益1100千美元[39] - 2024年3月31日止三个月调整后EBITDA为6077千美元，2023年同期为4870千美元[39] - 2024年3月31日止三个月调整后EBITDA利润率为14%，2023年同期为11%[39] - 2024年3月31日止三个月调整后EBITDA减去股份支付费用为5311千美元，2023年同期为3957千美元[39] - 2024年3月31日止三个月经营活动净现金使用量为1880千美元，2023年同期为1551千美元[44] - 2024年3月31日止三个月自由现金流为负2016千美元，2023年同期为负2031千美元[44] - 2024年3月31日止三个月向非控股股东分配为500千美元，2023年同期无分配[44] - 2024年3月31日止三个月自由现金流减去向非控股股东分配为负2516千美元，2023年同期为负2031千美元[44] - 2024年3月31日止三个月折旧为1073千美元，2023年同期为943千美元[39] 各地区钻机数量变化 - 2024年第一季度美国平均钻机数量同比下降19%，加拿大平均钻机数量同比仅下降6%[2] 市场活动及业务收入预期 - 预计2024年加拿大行业钻探和完井活动与2023年持平或略低，美国活动平均下降5% - 10%，国际行业活动平均改善5% - 10%[15] - 预计第二季度美国和国际业务收入将环比改善，加拿大业务收入将下降[16] 各地区营收变化 - 2024年第一季度美国地区营收1.0011亿美元，2023年同期为1.1319亿美元，同比下降11.6%[30] - 2024年第一季度加拿大地区营收3.1669亿美元，2023年同期为3.0671亿美元，同比增长3.2%[30] - 2024年第一季度其他国家地区营收2178万美元，2023年同期为1564万美元，同比增长39.3%[30]

文章核心观点 - 公司2024年第一季度总收入为4.39亿美元,同比增长1%,环比增长24% [1] - 公司2024年第一季度净利润为210万美元,每股收益0.82美元,而2023年同期为净亏损1500万美元,每股亏损6.10美元 [7] - 公司2024年第一季度调整后净利润为250万美元,调整后每股收益0.99美元,而2023年同期为调整后净利润120万美元,调整后每股收益0.50美元 [7][38] - 公司2024年第一季度调整后EBITDA为610万美元,同比增加120万美元 [8][39] - 公司2024年第一季度调整后EBITDA利润率为14%,而2023年同期为11% [8][39] 财务表现 - 2024年第一季度总收入同比增长1%,主要由于加拿大和国际市场产品销售和服务收入增加,但美国市场收入下降 [2][13] - 2024年第一季度毛利率为39%,低于2023年同期的41%,主要由于产品成本上升 [4] - 2024年第一季度调整后毛利率为40%,低于2023年同期的43% [4] - 2024年第一季度销售、一般及管理费用同比下降2.3百万美元,主要得益于2023年重组带来的成本节约 [5] - 2024年第一季度其他收入增加80万美元,主要来自许可费收入和与当地合作伙伴的利润分成 [6] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流为负1.9百万美元,自由现金流(扣除非控股权益分配)为负2.5百万美元 [9] 市场表现 - 2024年第一季度美国市场收入同比下降12%,但环比增长10%,表现优于美国完井活动下降15%和11% [13] - 2024年第一季度加拿大市场收入同比增长3%,环比增长27%,表现优于加拿大陆地钻机数量下降6%和增长16% [13] - 公司预计2024年加拿大市场平均钻完井活动将与2023年持平或略有下降,美国市场将下降5%-10%,国际市场将增长5%-10% [15] 展望 - 公司预计2024年第二季度美国和国际市场收入将环比增长,但加拿大市场将下降,反映该市场的季节性特点 [16] - 公司相信凭借产品和服务组合的价值以及持续的创新,将能够超越行业钻完井活动的预期变化,并在2024年实现收入和调整后EBITDA的增长 [17] - 公司对2024年及以后的业务前景感到兴奋,将继续巩固领先市场地位,把握国际和海外市场机会,为客户提供创新解决方案 [18]