文章核心观点 公司2023年黄金储量显著增加，得益于收购Newcrest和勘探计划，且在铜、银等金属储备上也有表现，有望为利益相关者带来稳定生产和价值[1]。 2023年储备与资源亮点 - 黄金储量达1.359亿盎司，Newcrest收购净增4400万盎司，近所有黄金和铜储备及资源归属于Newmont Tier 1投资组合，运营基地黄金储备寿命超10年，另有1.048亿盎司测量与指示黄金矿产资源和6910万盎司推断资源[2] - 铜储备达301亿磅，测量与指示资源331亿磅，推断资源240亿磅，近所有铜储备和资源归属于Newmont Tier 1投资组合，还涉及银、铅、锌和钼等金属[2] 黄金储量情况 - 2

公司业绩 - Newmont公司宣布2023年第四季度和全年业绩以及2024年展望[1] - 2023年完成了对Newcrest Mining Limited的收购，创造了全球领先的黄金公司，向股东支付了14亿美元的股息[2] - 2023年产量为550万盎司黄金和89.1万盎司等值黄金（GEOs），金CAS为1050美元/盎司，金AISC为1444美元/盎司[2] - 2024年预计总产量约为690万盎司黄金，金CAS为1050美元/盎司，金AISC为1400美元/盎司[2] 项目计划 - Newmont公司计划通过2027年下半年实现Tanami Expansion 2项目的商业生产，预计通过Newcrest交易实现5亿美元的协同效益[2] 第四季度表现 - 第四季度，Newmont公司的生产量较第三季度有所改善，主要受到Newcrest交易中收购的项目的影响[9] - 直接运营成本基本与第三季度保持一致，AISC由于第四季度的维持资本支出增加而上升[10] - 现金流和自由现金流较第三季度下降，主要受不利的营运资本变化和更高的资本支出影响[11] 财务数据 - Newmont公司报告了来自持续经营的GAAP净亏损，但调整后的净收入增加，主要受到销售量和实现的黄金价格的提高的影响[12] - 第四季度，Newmont公司的黄金产量增加，但CAS和AISC也相应上升，主要受到Newcrest项目的影响[13] - 财务数据显示，净亏损主要是由于Peñasquito、Musselwhite和Éléonore的商誉减值以及其他费用的增加[21] 预测展望 - Newmont 2024年预计将通过收购Newcrest的Cadia和Red Chris项目增加铜产量[58][1] - Newmont 2024年预计将在可持续资本支出方面投入约18亿美元，覆盖关键尾矿管理、水资源和基础设施项目[59][1] - Newmont 2024年预计将在开发资本支出方面投入约12亿美元，主要用于澳大利亚的Tanami Expansion 2项目、加纳的Ahafo North项目、阿根廷的Cadia Block Caves项目和阿根廷的Cerro Negro District Expansion 1项目[60][1]

Newmont战略举措 - Newmont宣布了一系列关键举措，以实现其明确和一致的战略[1] - Newmont的首席执行官Tom Palmer表示，公司的新投资组合是黄金和铜矿业的新标准，提供给股东最高比例的一流资产，每个资产都具有规模和矿山寿命，能够产生强劲的自由现金流，位于世界上最有利的采矿司法管辖区[2] - Newmont计划出售六个非核心资产，包括Éléonore、Musselwhite、Porcupine、CC&V、Akyem和Telfer，以及两个非核心项目，包括Havieron和Coffee[2] Newmont资本分配策略 - Newmont建立了平衡的资本分配策略和资本回报框架，包括投资级别的资产负债表，目标为约70亿美元的可用流动性，包括30亿美元的现金和增加到40亿美元的五年期公司循环信贷额度[2] - Newmont将通过固定的每股1美元的年度股息和一项10亿美元的股票回购计划继续向股东返还资本[2] - Newmont宣布了2023年第四季度每股普通股股息为0.25美元，将于2024年3月28日支付给截至2024年3月5日收盘的股东[2] Newmont产量和成本展望 - Newmont的长期展望包括到2028年黄金产量目标为670万盎司，金当量盎司(GEO)产量到2028年为830万盎司[2] - Newmont确定了超过初始协同承诺的5亿美元成本和生产力改进[2] - Newmont的优化投资组合预计在未来五年内增加产量，同时受益于单位成本的降低[6]

公司收购与股息派发 - 2023年11月6日完成对Newcrest的收购，当年向股东派发14亿美元股息[7] 2023年整体财务数据 - 2023年持续经营业务产生28亿美元现金，自由现金流为8800万美元，净亏损25亿美元，调整后净利润为每股1.61美元，调整后息税折旧摊销前利润为42亿美元[7] - 2023年全年收入与上一年基本持平，为118亿美元[23] - 2023年持续经营业务净亏损为25亿美元，摊薄后每股亏损2.97美元，较上一年减少20亿美元[24] - 2023年调整后净利润为14亿美元，摊薄后每股收益1.61美元，调整后息税折旧摊销前利润降至42亿美元，同比下降7%[25] - 2023年资本支出增至27亿美元，同比增长25%，持续经营业务合并经营现金流降至28亿美元，同比下降14%[25] - 2023年末总资产为555.57亿美元，2022年末为384.82亿美元；总负债为263.32亿美元，2022年末为189.49亿美元[72] - 2023年末公司股东权益为290.47亿美元，2022年末为193.54亿美元[72] - 2023年末现金及现金等价物为30.02亿美元，2022年末为28.77亿美元[72] - 2023年末存货为16.63亿美元，2022年末为9.79亿美元[72] - 2023年全年成本适用销售为66.99亿美元，2022年为64.68亿美元[70] - 2023年全年折旧和摊销为20.51亿美元，2022年为21.85亿美元[70] - 2023年第四季度净亏损为31.29亿美元，2022年同期为14.58亿美元；2023年全年净亏损为24.48亿美元，2022年为3.69亿美元[70] - 2023年第四季度基本加权平均普通股股数为9.78亿股，2022年同期为7.94亿股；2023年全年为8.41亿股，2022年为7.94亿股[70] - 2023年第四季度基本每股净亏损为3.21美元，2022年同期为1.86美元；2023年全年为2.94美元，2022年为0.54美元[70] - 2023年第四季度净亏损31.29亿美元，2022年同期净亏损14.58亿美元；2023年全年净亏损24.48亿美元，2022年全年净亏损3.69亿美元[74] - 2023年第四季度折旧和摊销费用为6.24亿美元，2022年同期为5.71亿美元；2023年全年为20.51亿美元，2022年全年为21.85亿美元[74] - 2023年第四季度减值费用为18.91亿美元，2022年同期为13.17亿美元；2023年全年为18.91亿美元，2022年全年为13.20亿美元[74] - 2023年第四季度持续经营业务经营活动提供的净现金为6.16亿美元，2022年同期为10.10亿美元；2023年全年为27.54亿美元，2022年全年为31.98亿美元[74] - 2023年第四季度投资活动使用的净现金为2.49亿美元，2022年同期为7.26亿美元；2023年全年为10.02亿美元，2022年全年为29.83亿美元[74] - 2023年第四季度融资活动使用的净现金为5.38亿美元，2022年同期为4.79亿美元；2023年全年为16.03亿美元，2022年全年为23.56亿美元[74] - 2023年第四季度现金及现金等价物和受限现金净减少1.64亿美元，2022年同期净减少1.96亿美元；2023年全年净增加1.56亿美元，2022年全年净减少21.49亿美元[74] - 2023年第四季度调整后净收入为4.86亿美元，摊薄后每股收益为0.50美元；2023年全年调整后净收入为13.58亿美元，摊薄后每股收益为1.61美元[76] - 2023年第四季度加权平均普通股股数（百万）基本为978，摊薄为979；2023年全年基本为841，摊薄为841[76] - 2023年收购净金额主要与Newcrest交易中获得的现金有关，第四季度为6.68亿美元，全年为6.68亿美元[74] - 2023年第四季度和全年，公司归属纽蒙特股东的净亏损分别为31.39亿美元和24.75亿美元，2022年同期分别为14.77亿美元和4.29亿美元[82] - 2023年第四季度和全年EBITDA分别为 - 23.38亿美元和3.22亿美元，2022年同期分别为 - 7.59亿美元和23.61亿美元[82] - 2023年第四季度和全年调整后EBITDA分别为13.84亿美元和42.17亿美元，2022年同期分别为11.61亿美元和45.50亿美元[82] - 2023年全年和第四季度，因保护运营场所免受新冠疫情影响产生的增量新冠特定成本分别为35美元和2美元，2022年未对1美元此类成本调整调整后净收入[77][81] - 截至2023年12月31日的三个月和全年，估值津贴和其他税收调整净额分别反映净运营亏损等递延税资产净增加2.31亿美元和3.57亿美元[77] - 2022年第四季度和全年，归属纽蒙特股东的基本和摊薄每股净亏损分别为1.86美元和0.54美元[77] - 2022年第四季度和全年，调整后每股净收入分别为0.44美元和1.85美元[77] - 2023年第四季度和全年，折旧和摊销分别为6.24亿美元和20.51亿美元，2022年同期分别为5.71亿美元和21.85亿美元[82] - 2023年第四季度和全年，利息费用净额分别为0.80亿美元和2.42亿美元，2022年同期分别为0.53亿美元和2.27亿美元[82] - 2023年第四季度和全年，资产和投资销售（收益）损失分别为2.31亿美元和1.97亿美元，2022年同期分别为 - 0.61亿美元和 - 0.35亿美元[82] - 2023年第四季度和全年，纽克雷斯特交易及整合成本中，与交易相关的印花税为3.16亿美元[84] - 2023年第四季度，经营活动提供的净现金为6.16亿美元，2022年同期为10.1亿美元；2023年全年，经营活动提供的净现金为27.63亿美元，2022年为32.2亿美元[87] - 2023年第四季度，自由现金流为 - 3.04亿美元，2022年同期为3.64亿美元；2023年全年，自由现金流为0.88亿美元，2022年为10.67亿美元[87] - 2023年第四季度，投资活动提供（使用）的净现金为 - 2.49亿美元，2022年同期为 - 7.26亿美元；2023年全年，投资活动提供（使用）的净现金为 - 10.02亿美元，2022年为 - 29.83亿美元[87] - 2023年第四季度，融资活动提供（使用）的净现金为 - 5.38亿美元，2022年同期为 - 4.79亿美元；2023年全年，融资活动提供（使用）的净现金为 - 16.03亿美元，2022年为 - 23.56亿美元[87] - 2023年12月31日，可归属自由现金流方面，归属于非控股股东的为 - 1500万美元，归属于纽蒙特股东的为 - 3.19亿美元；2023年全年，归属于非控股股东的为 - 2900万美元，归属于纽蒙特股东的为5900万美元[92] - 2022年12月31日，可归属自由现金流方面，归属于非控股股东的为 - 1500万美元，归属于纽蒙特股东的为3.49亿美元；2022年全年，归属于非控股股东的为 - 5400万美元，归属于纽蒙特股东的为10.13亿美元[92] - 2023年12月31日，债务为88.74亿美元，租赁及其他融资义务为5.62亿美元，现金及现金等价物为 - 30.02亿美元，定期存款为0，净债务为64.34亿美元；2022年12月31日，债务为55.71亿美元，租赁及其他融资义务为5.61亿美元，现金及现金等价物为 - 28.77亿美元，定期存款为 - 8.29亿美元，净债务为24.26亿美元[95] - 2023年，Merian在第四季度和全年的物业、厂房及矿山开发总合并增加额分别为5100万美元和8500万美元[92] - 2022年，Yanacocha在第四季度和全年的物业、厂房及矿山开发总合并增加额分别为1.66亿美元和4.03亿美元；Merian在第四季度和全年的物业、厂房及矿山开发总合并增加额分别为1900万美元和5600万美元[92] 2023年黄金业务数据 - 2023年生产550万盎司黄金和89.1万盎司黄金当量，黄金销售成本为每盎司1050美元，全维持成本为每盎司1444美元[7] - 2023年宣布增加黄金储量至1.36亿盎司，资源量至1.74亿盎司[7] - 2023年第四季度可归属黄金产量为174.1万盎司，较上年同期增长7%，黄金销售成本每盎司增长16%至1086美元，全维持成本每盎司增长22%至1485美元[15] - 2023年第四季度其他金属黄金当量产量基本持平，销售成本每黄金当量盎司增长46%至1254美元，全维持成本每黄金当量盎司增长46%至1697美元[15][16] - 2023年第四季度平均实现黄金价格较上年同期每盎司增加246美元至2004美元，收入增长24%至40亿美元[16][17] - 2023年全年归属黄金产量降至554.5万盎司，同比下降7%[21] - 2023年黄金总维持成本为57亿美元，每盎司黄金维持成本同比增长13%至1050美元[21] - 2023年每盎司黄金总维持成本加可持续发展成本同比增长19%至1444美元[21] - 2023年第四季度可归属黄金盎司销量为1726千盎司，同比增长9%；全年为5340千盎司，同比下降6%[2] - 2023年第四季度平均实现黄金价格为2004美元/盎司，同比增长14%；全年为1954美元/盎司，同比增长9%[2] - 2023年第四季度可归属黄金总产量为1741千盎司，同比增长7%；全年为5545千盎司，同比下降7%[2] - 2023年第四季度CC&V可归属产量为38千盎司，同比下降33%；全年为172千盎司，同比下降5%[2] - 2023年第四季度佩尼亚斯基托金矿可归属产量为20千盎司，同比下降84%；全年为143千盎司，同比下降75%[2] - 2023年第四季度总黄金综合维持成本为1086美元/盎司，同比增长16%；全年为1050美元/盎司，同比增长13%[2] - 2023年第四季度总黄金当量综合维持成本为1254美元/盎司，同比增长46%；全年为1127美元/盎司，同比增长38%[2] - 2023年第四季度黄金销售适用成本为19亿美元，2022年同期为15.13亿美元；2023年全年为56.89亿美元，2022年为54.23亿美元[98] - 2023年第四季度黄金销售量为175.1万盎司，2022年同期为161万盎司；2023年全年为542万盎司，2022年为581.2万盎司[98] - 2023年第四季度每盎司黄金销售适用成本为1086美元，2022年同期为940美元；2023年全年为1050美元，2022年为933美元[98] - 2023年第四季度黄金当量销售适用成本为4.03亿美元，2022年同期为2.67亿美元；2023年全年为10.1亿美元，2022年为10.45亿美元[99] - 2023年第四季度黄金当量（其他金属）销售量为32.1万盎司，2022年同期为31.1万盎司；2023年全年为89.6万盎司，2022年为127.5万盎司[99] - 2023年第四季度每盎司黄金当量销售适用成本为1254美元，2022年同期为857美元；2023年全年为1127美元，2022年为819美元[99] - 2023年第四季度内华达金矿销售适用成本为3.61亿美元，2022年同期为3亿美元；2023年全年为12.49亿美元，2022年为11.53亿美元[100] - 2023年第四季度内华达金矿黄金销售量为32万盎司，2022年同期为32万盎司；2023年全年为116.7万盎司，2022年为116.5万盎司[100] - 2023年第四季度内华达金矿每盎司销售适用成本为1125美元，2022年同期为934美元；2023年全年为1070美元，2022年为989美元[100] - 黄金总销售成本为1900万美元，总行政费用为69万美元，总维持成本为477万美元，总销售盎司数为175.1万盎司，每盎司总成本为1485美元[114] - 黄金当量盎司其他金属总销售成本为403万美元，总行政费用为9万美元，总维持成本为71万美元，总销售盎司数为32.1万盎司[114] - 合并后销售成本为2303万美元，行政费用为78万美元，维持成本为548万美元，总计3143万美元[114] - 副产品信贷为46万美元，共同产品收入排除109万美元[114] - 布鲁斯杰克、佩尼亚斯基托、

文章核心观点 文章围绕纽蒙特公司（Newmont Corporation）展开，介绍其股价表现、即将公布的财报预期、分析师预估修正情况、估值指标以及所在行业排名等信息，为投资者提供投资参考 [1][2][3] 股价表现 - 纽蒙特公司上一交易日收盘价为32.12美元，较前一交易日上涨0.25%，涨幅小于标普500指数当日0.96%的涨幅，道指上涨0.4%，纳斯达克指数上涨1.3% [1] - 过去一个月，公司股价下跌11.03%，表现逊于基础材料板块4.97%的跌幅和标普500指数3.69%的涨幅 [1] 财报预期 - 公司定于2024年2月22日公布财报，预计每股收益0.50美元，同比增长13.64% [1] - 扎克斯（Zacks）共识预期营收为31.7亿美元，较去年同期下降0.89% [1] 分析师预估修正 - 分析师预估修正通常反映短期业务趋势，积极的修正表明分析师对公司业务健康和盈利能力持乐观态度 [2] - 扎克斯排名系统将预估变化纳入考量，过去30天，扎克斯共识每股收益预估下降10.48%，公司目前为扎克斯排名5（强烈卖出） [2] 估值指标 - 公司目前的远期市盈率为14.66，高于行业平均的11.74，存在溢价 [3] - 公司目前的PEG比率为2.36，而杂项矿业行业昨日收盘时的平均PEG比率为0.86 [3] 行业排名 - 杂项矿业行业属于基础材料板块，目前扎克斯行业排名为150，处于所有250多个行业的后41% [3] - 扎克斯行业排名通过计算行业内个股的平均扎克斯排名来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [3]

Newmont股价表现 - Newmont Corporation（NYSE：NEM）的股价在2023年11月底触底后出现了显著的反弹，但随后又遭遇了一波抛售，导致股价跌破了2023年11月的低点[1] - 尽管黄金价格（XAUUSD：CUR）（GLD）与其在2023年12月的水平持平，但Newmont等领先的金矿公司的股价表现与黄金价格的走势出现了明显的分化[2] - 股价走势图表显示，Newmont可能处于长期低点，投资者应该看好其相对有吸引力的估值[9] Newmont收购Newcrest - Newmont最近收购Newcrest，增加了其黄金储备，并预计通过预期的协同效应提升其运营绩效[2] Newmont财务展望 - 投资者应关注Newmont于2月22日发布的第四季度财报，特别关注管理层的评论和更新的2024财年指导[5] - 分析师预测，Newmont的调整后每股收益（EPS）预计将在2024年增长约40％，AISC约为每盎司1400美元，预计将降低生产成本，受益于规模经济的改善[6] - 尽管市场对Newmont在2024年的生产和执行风险感到担忧，但其具有“B+”估值评级，相对于其材料（XLB）部门同行而言被低估[7]

Blue-chip stocks generally command fair valuation or trade at a premium to market valuation. The reasons include a low beta, stable cash flows and a healthy dividend yield. However, there are blue-chip stocks that trade at undervalued levels. This provides a golden opportunity for investors to add quality to their portfolios.Blue-chip companies may face near-term headwinds. These can be industry or company specific. Strong fundamentals ensure that blue-chip names navigate challenging times and continue to i ...

DENVER--(BUSINESS WIRE)--Newmont Corporation (NYSE: NEM, TSX: NGT, ASX: NEM, PNGX: NEM) and Project C.U.R.E. announce a five-year agreement to deliver medical supplies and life-saving training for healthcare providers in developing countries and communities near Newmont mining operations. Under the agreement, Newmont commits to an annual contribution of $200,000 over the next five years, totaling $1 million. “Creating a positive impact on more than 10 million people globally, through our partnership with ...

股价表现 - Newmont Corporation (NEM) 最近的股价为 $34.51，与前一个交易日相比没有变化[1] - Newmont Corporation 的股价在过去一个月中下跌了15.64%，落后于基础材料行业的6.01%和标普500指数的3.28%的表现[2] 财务预测 - Newmont Corporation 即将发布财报，预计每股收益为 $0.51，同比增长15.91%[3] - 预计公司的营收将为 $3.17 亿美元，较去年同期下降0.89%[4]

In the latest trading session, Newmont Corporation (NEM) closed at $34.49, marking a +0.15% move from the previous day. This move lagged the S&P 500's daily gain of 0.53%. Elsewhere, the Dow gained 0.64%, while the tech-heavy Nasdaq added 0.19%.Shares of the gold and copper miner have depreciated by 18.74% over the course of the past month, underperforming the Basic Materials sector's loss of 7.42% and the S&P 500's gain of 2.48%.The investment community will be paying close attention to the earnings perfor ...