子公司客户服务情况 - 公司主要子公司新泽西天然气公司为约57.6万客户提供服务，家庭服务公司为约10.15万服务合同客户提供服务[21][25] - 家庭服务公司为约101,500个服务合同客户提供暖通空调服务、电器销售和安装等服务[78] 业务线财务数据 - 2021财年存储与运输业务净亏损6780万美元[30] - 2023 - 2021财年净利润分别为2.64724亿美元、2.74922亿美元、1.1789亿美元，非公认会计准则收益（NFE）分别为2.61827亿美元、2.40321亿美元、2.07712亿美元[33] - 2023 - 2021财年新泽西天然气公司总运营收入分别为10.12633亿美元、11.28767亿美元、7.31796亿美元[37] - 公司将在2022 - 2024财年从资产营销协议中获得约2.6亿美元现金，2025 - 2031财年每年获得3400万美元[69] 新泽西天然气公司客户增长情况 - 2023和2022财年新泽西天然气公司分别新增8800和7808个新客户，预计年客户增长率约为1.9%，新增年公用事业毛利约850万美元[38] 新泽西天然气公司采购情况 - 2023财年新泽西天然气公司从约58个供应商处购买天然气，从两家供应商处购买超10%的天然气[44] 新泽西天然气公司输送能力情况 - 新泽西天然气公司与多家州际管道公司签订协议，拥有80.3285万Dths的最大日输送能力[46] - 新泽西天然气公司的存储合同提供10.2941万Dths的最大日输送能力，上游存储合同提供35.0166万Dths的最大日输送能力[48] - 新泽西天然气公司与能源服务公司有协议，释放部分容量至2024年3月31日，可调用最高1.43万Dths/天的供应[49][50] - 公司两个液化天然气设施日输送能力约170,000Dths，占估计高峰日输出量的18%[51] 新泽西天然气公司服务区域情况 - 新泽西天然气公司服务区域涵盖1516平方英里，110个城市，估计人口150万[35] 新泽西天然气公司费率调整情况 - 基本天然气供应服务允许每年调整居民和小商业客户费率，最高可上调5%[52] 运输服务客户情况 - 截至2023年9月30日，公司有15,457个住宅和8,033个商业及工业客户使用运输服务[60] 清洁能源风险投资公司太阳能容量情况 - 截至2023年9月30日，清洁能源风险投资公司有468.8MW太阳能容量投入使用[61] 能源服务公司采购与销售情况 - 2023财年，能源服务公司未从任何单一供应商购买超过10%的天然气[70] - 2023和2022财年，能源服务公司分别管理和销售1504亿立方英尺和2311亿立方英尺天然气[73] 能源服务公司天然气储存情况 - 截至2023年9月30日和2022年，能源服务公司分别有146亿立方英尺（价值2450万美元）和108亿立方英尺（价值8250万美元）天然气储存[73] 能源服务公司固定能力情况 - 能源服务公司目前平均拥有约218亿立方英尺的固定储存和6亿立方英尺的固定运输能力[75] MGP场地修复支出与负债情况 - 公司预计前MGP场地修复和监测的未来总支出约在1.373亿美元至2.015亿美元之间[81] - 截至2023年9月30日，公司记录的MGP修复负债和相应的监管资产为1.694亿美元[82] - NJNG估计前煤气厂场地未来总支出在1.373亿至2.015亿美元之间，截至2023年9月30日记录了约1.694亿美元的负债和监管资产[186] 公司员工数量与工会员工情况 - 截至2023年9月30日，公司及其子公司共有1350名员工，较2022年9月30日的1288名有所增加[84] - 截至2023年和2022年9月30日，NJNG分别有509名和498名工会或代表员工，NJRHS分别有117名和113名[84] 公司员工福利计划情况 - NJR在401(k)计划中，对员工缴纳的前6%薪酬匹配85%，受相关法规和计划限制[93] - 对于不符合参与固定福利计划的员工，NJR每年根据服务年限向401(k)计划缴纳3.5% - 4.5%的基本工资[93] 公司提交声明情况 - 公司预计在2023年12月14日左右向美国证券交易委员会提交代理声明[94] 公司投资风险情况 - 公司太阳能项目投资依赖州监管激励和联邦税收抵免，面临相关政策到期或修改风险[102] - 公司清洁能源项目投资策略执行面临建设、审批、电网互联等风险[103] - 公司业务发展项目面临监管、技术、市场等多方面风险，可能影响财务状况[105] 业务盈利与现金流风险情况 - ES盈利和现金流依赖实物资产优化，天然气价格和供应变化会产生不利影响，且获取运输和存储资产的固定需求费用若无法收回也会影响现金流和盈利[106] 业务供应与交付风险情况 - NJNG和ES依赖第三方存储、运输资产和供应商，供应、运输或存储中断会影响产品和服务销售及交付，可能导致赔偿客户损失[107] 公司劳动力风险情况 - 公司业务依赖吸引和留住合格员工，招聘、培训不足或劳动力成本问题会影响业务运营，集体谈判协议可能增加成本并限制灵活性[109] 能源投资项目风险情况 - 公司能源投资项目需政府批准、产权和融资，无法及时或有效获取会导致资产减值，影响财务状况、经营成果和现金流[111] 天气与气候对公司影响情况 - 天气和气候模式影响公司运营和财务表现，温和天气减少收入，极端天气增加营运资金需求和供应风险，且成本可能无法完全收回[112] 极端事件对公司影响情况 - 公司可能受自然灾害、疫情、战争、恐怖活动等极端事件影响，导致业务中断、资产损失、收入减少，且保险可能无法覆盖所有风险[116] 信息技术对公司影响情况 - 信息技术系统故障、网络攻击等恶意行为会影响公司业务运营、财务状况和经营成果，可能导致数据泄露和声誉受损[120] 技术变革对公司影响情况 - 未能跟上技术变革会限制客户增长和业务运营，新技术可能要求大量支出并使部分资产过时[124] 政府监管对公司影响情况 - 公司受政府监管，遵守法规和获取批准可能产生大量成本，法规变化可能增加成本、减少供应或降低竞争力[127] 能源目标相关政策情况 - 新泽西州2019年7月修订GWRA，目标到2050年全州温室气体排放量较2006年水平减少80%；公司目标到2030年新泽西州运营排放量较2006年水平减少60%，到2050年实现新泽西州运营净零碳排放[133] - 2020年1月州长墨菲发布EMP，承诺到2050年实现100%清洁能源[133] - 2023年2月州长墨菲发布两项行政命令，将此前设定的2050年清洁电力和电热泵采用目标提前至2030年或2035年[135] 公司IT平台情况 - 公司企业平台2025年后不再获得扩展支持，2020年7月第一阶段IT增强和升级投入使用，剩余阶段预计到2024财年需大量资本投资[136][137] 公司风险对冲情况 - NJRES和NJNG通过与第三方签订远期和金融合同对冲天然气价格波动风险，若第三方违约且监管机构不允许向客户转嫁资金，可能造成重大财务损失[141] 新泽西天然气公司毛利率影响因素情况 - NJNG的公用事业毛利率增长依赖新建筑住房市场和客户从其他燃料源转换为天然气，经济低迷、住房市场疲软或转换市场放缓会产生不利影响[143] 公司衍生品使用情况 - 公司使用衍生品管理商品、金融市场和外汇风险，按GAAP确认损益的时间与被对冲项目不一致会导致财务结果波动[144] 公司收购风险情况 - 收购可能无法实现预期协同效应、成本节约和增长机会，整合需大量时间和资源，资产可能减值[150] 公司债务评级情况 - 评级机构穆迪和惠誉目前将NJNG的债务评为投资级，若评级下调，借款成本将增加[155] 公司现金流依赖情况 - 公司依赖子公司股息、子公司贷款还款和费用报销获得现金流，子公司无法支付会影响公司支付股息和债务本息的能力[154] 税收政策情况 - 2022年8月16日《降低通胀法案》生效，对年收入超10亿美元的公司征收15%的最低账面收益税和1%的股票回购消费税[167] 新泽西天然气公司资产情况 - 截至2023年9月30日，NJNG拥有约7334英里的配气干管、7768英里的服务干管、251英里的输气干管和595225个仪表[174] - 截至2023年9月30日，NJNG的两座液化天然气工厂总日产能约17万Dths，总容量10亿立方英尺[175] - 截至2023年9月30日，NJNG的抵押债券总计15亿美元，根据契约还有14亿美元的额外债券发行额度[178] 各子公司资产情况 - 截至2023年9月30日，CEV拥有总容量468.8兆瓦的太阳能项目，以及新泽西州多地的土地[179] - 截至2023年9月30日，Adelphia和Leaf River分别拥有宾夕法尼亚州和密西西比州的土地并租赁办公空间[182] - 截至2023年9月30日，CR&R拥有新泽西州大西洋县23.1英亩未开发土地[183] 新泽西天然气公司回收额情况 - 2022年4月1日起，BPU批准的RAC使NJNG税前年回收额从1110万美元增至1170万美元，2023年5月1日起增至1540万美元[187] 新泽西天然气公司修复成本情况 - 截至2023年9月30日，6630万美元的先前修复成本净额计入监管资产[188] 公司股东与股息情况 - 截至2023年11月7日，公司有79,007名普通股登记持有人，2023年9月董事会宣布于10月2日向9月20日登记在册的股东支付每股0.42美元的股息[192] 公司股票回报情况 - 以100美元初始投资计算，2018 - 2023年公司普通股累计总回报分别为100.00美元、100.52美元、62.55美元、83.47美元、96.11美元、104.30美元；同期标准普尔500公用事业指数为100.00美元、127.10美元、120.79美元、134.09美元、141.56美元、131.63美元；标准普尔500指数为100.00美元、104.25美元、120.05美元、156.07美元、131.92美元、160.44美元；同行集团为100.00美元、117.06美元、89.97美元、98.14美元、109.62美元、106.24美元[194] 公司股票回购计划情况 - 1996年董事会授权实施股票回购计划，已扩大七次，共授权回购1950万股普通股，截至2023年9月30日季度，可回购的最大数量为1,685,053股[197] 公司离职后员工福利计划资产配置情况 - 公司的离职后员工福利计划资产主要包括美国股票、国际股票、固定收益投资和其他资产，目标配置比例分别为34%、17%、33%和16%[210] 养老金计划影响情况 - 截至2023年9月30日财年，养老金计划中，折现率增加1.00%，预计PBO减少28,573千美元，费用减少88千美元；折现率降低1.00%，预计PBO增加34,313千美元，费用增加4,131千美元；计划资产回报率增加1.00%，费用减少2,854千美元；计划资产回报率降低1.00%，费用增加2,854千美元[211] 其他离职后福利影响情况 - 截至2023年9月30日财年，其他离职后福利中，折现率增加1.00%，预计PBO减少25,370千美元，费用减少154千美元；折现率降低1.00%，预计PBO增加31,353千美元，费用增加2,515千美元；计划资产回报率增加1.00%，费用减少961千美元；计划资产回报率降低1.00%，费用增加960千美元；医疗成本趋势率增加1.00%，预计PBO增加30,818千美元，费用增加4,522千美元；医疗成本趋势率降低1.00%，预计PBO减少25,283千美元，费用减少1,700千美元[212] 公司投资核算情况 - 公司对Steckman Ridge的投资采用权益法核算，其所有权权益为50%或以下且有重大影响[217]

财务数据和关键指标变化 - 公司报告2023财年净金融收益(NFE)为2.70美元/股,达到了修订后的指引范围的上限 [11] - 2023财年NFE为2.618亿美元,较上年的2.403亿美元增长9% [28] - 公司预计2024财年NFE为2.70-2.85美元/股,较上年中值增长12% [14] - 公司预计2024-2025财年的现金流从营业活动将在4.5-4.9亿美元之间 [35] - 公司2023财年的调整后FFO/调整后债务率为19%,预计2024财年将在17%-18%之间 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 天然气分销业务(NJNG) - 2023财年投资4.5亿美元,其中40%可以获得近实时回报 [18] - 2023财年新增8,800名客户,较上年7,800名有所增加 [21] - 预计2024财年客户增长将继续保持上升趋势,资本投资的40%将带来近实时回报 [22] - 计划在2024财年提交下一次费率案 [22] 清洁能源投资业务(CEV) - 2023财年新增82兆瓦太阳能装机容量,为历史最高 [23] - 超过40%的新增装机容量来自新泽西州以外 [23] - 项目管线约750兆瓦,包括多种地理位置和补贴计划 [24] - 预计2024-2025财年将投资3-4.7亿美元用于CEV业务 [33] 储运业务(S&T) - Adelphia管道在2023财年首个完整运营年度表现良好 [25] - 正在寻求Leaf River业务的服务增强 [25] - 预计未来两年S&T业务的资本支出将维持适度水平 [33] 能源服务业务(Energy Services) - 2023财年表现出色,主要得益于资产管理协议(AMA)带来的贡献 [26][30][31] - AMA将使公司在2024财年超过长期7%-9%的增长目标 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司业务模式多元化,能够适应各种挑战 [9][17] - 未来几年公司有望保持7%-9%的长期增长率 [17][41] - 公司将继续开发有机增长机会,通过审慎的资本决策和强大的资产负债表支持长期NFE增长 [41] - 公司正在寻求Leaf River业务的服务增强,以及S&T业务的潜在扩张机会 [25][72] - CEV业务正在拓展地理覆盖范围,并建立多元化的项目管线 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2023财年表现出色,超出了行业领先的7%-9%长期增长率 [9] - 公司对未来前景感到乐观,2024财年NFE指引为2.70-2.85美元/股,较上年中值增长12% [14] - 公司有信心未来几年能够保持7%-9%的长期增长率 [17] - 公司将继续开发有机增长机会,并通过审慎的资本决策维持强大的资产负债表 [41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tanner 提问** 询问NJNG和CEV业务增长的线性情况 [44] **Stephen Westhoven 回答** 公司有多种方式来加快增长,包括在NJNG和CEV业务上加大资本投入,以及S&T业务的潜在扩张 [45] 问题2 **Tanner 提问** 询问NJNG即将提交的费率案的情况 [46] **Patrick Migliaccio 回答** 这将是一个相对简单的费率案,主要涉及IT投资和其他常规的管线安全可靠性投资 [47] 问题3 **Robert Mosca 提问** 询问CEV业务管线变化和2024年资本支出情况 [66] **Roberto Bel 回答** CEV业务管线变化不大,2024年资本支出略有上升是为了支持业务发展 [68]

财务业绩 - 2023财年第三季度NFEPS为0.10美元，去年同期为 - 0.04美元；年初至今NFEPS为2.40美元，去年同期为2.00美元[17][18] - 重申2023财年NFEPS指引为2.62 - 2.72美元，较初始指引中点提高8.1%[21] - 2023财年第三季度合并NFE为970万美元，年初至今为2.323亿美元[40] 业务板块表现 - 新泽西天然气公司新增客户增长良好，2023财年年初至今资本支出约3.15亿美元，约40%的资本支出可获得近实时回报[26] - 清洁能源风险投资公司拥有约462MW容量的太阳能项目，2023财年新增约75MW投入运营，项目管道约757MW[30] 资本计划与现金流 - 资本计划支持7 - 9%的长期NFEPS增长目标，2023 - 2024财年预计资本支出11 - 14亿美元[36][57] - 预计2023财年经营活动现金流3.2 - 4.0亿美元，2024财年为4.2 - 4.9亿美元[45] 信用评级与财务指标 - 公司拥有投资级评级，NJR无担保评级穆迪A1（稳定）、惠誉A +（稳定）[48] - 预计2023 - 2024财年NJR调整后FFO/调整后债务比例为19 - 20%[50] 战略与展望 - 实施战略计划推动有机增长，与新泽西清洁能源政策保持一致[57][53] - 预计股东总回报约10 - 13%，包括7 - 9%的NFEPS增长和3.6%的年化股息收益率[99][109] 风险管理与非GAAP指标 - 前瞻性声明受多种不可控因素影响，实际结果可能与预期存在差异[3] - 报告使用非GAAP财务指标，以提供对公司业绩更全面的理解[5] 股息政策 - 季度股息率从每股0.3625美元提高7.6%至0.39美元[86] 环境、社会和治理（ESG） - 自2006年以来新泽西州运营排放减少超55%，目标是2030年减少60%，2050年实现净零排放[100] - 计划未来五年通过沿海气候倡议投资至多200万美元[100] 清洁能源风险投资公司（CEV） - 超94%的SREC在2024能源年之前进行套期保值，71%在2026能源年之前进行套期保值[76][105] 债务管理 - 债务以固定利率为主，还款计划可控，2027财年前有9亿美元信贷额度可用[88]

财务数据关键指标变化 - 2023年和2022年三个和九个月的净收入分别为153.2万美元和1305.3万美元、2.277亿美元和2.204亿美元[109] - 2023年6月30日和2022年9月30日的资产分别为6.31258亿美元和6.261416亿美元[109] - 2023年和2022年三个和九个月的净财务收益（损失）分别为967万美元和 - 355.1万美元、2.32264亿美元和1.92425亿美元[112] - 2023年6月30日止三个月净收入减少主要因能源服务运营收入降低，九个月净收入增加主要因清洁能源风险投资所得税收益增加[109] - 2023年6月30日止三个月NFE增加主要因清洁能源风险投资所得税收益增加，九个月NFE增加主要因能源服务财务利润率提高和清洁能源风险投资所得税收益增加[112] - 资产增加主要因天然气配送业务公用事业工厂和清洁能源风险投资太阳能资产投资增加，部分被能源服务应收账款减少等抵消[109] - 截至2023年6月30日，公司总客户数为574,900，2022年同期为568,600；2023年前九个月新增5,892个客户，2022年同期新增5,274个客户[116] - 公司预计新客户及追加服务客户将带来约500万美元的年度增量公用事业毛利，新客户年增长率约为1.7%，63%的增长来自新建筑市场，37%来自客户从其他燃料转换为天然气[117] - 截至2023年6月30日，SAVEGREEN项目的贷款、赠款、回扣及相关投资总计3.239亿美元，2022年同期为2.842亿美元；2023年前九个月从客户处的项目回收额为1590万美元，2022年同期为2350万美元[119] - 2023年前三、九个月BGSS激励计划的公用事业毛利分别为290万美元和1740万美元，2022年同期分别为190万美元和1210万美元[120] - 2023年和2022年前九个月，天然气每MMBtu最高价格分别为32.46美元和17.69美元，最低价格分别为0.67美元和2.42美元[123] - 截至2023年6月30日，公司确认环境修复的监管资产和义务为1.231亿美元，较上一财期减少400万美元[125] - 2023年前三、九个月的净收入分别为89.1万美元和1.56252亿美元，2022年同期分别为264.8万美元和1.56511亿美元[125] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和九个月，关联方交易分别约为230万美元和700万美元[127] - 2023年截至6月30日的三个月和九个月，运营收入分别下降27.2%和3.7%，天然气采购分别下降56.5%和12.3%[129] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，运营收入分别为1.45308亿美元和1.99695亿美元；九个月分别为9.03892亿美元和9.38279亿美元[132] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公用事业毛利率分别为9451.9万美元和8871.1万美元；九个月分别为4.68233亿美元和4.39897亿美元[132] - 2023年截至6月30日的三个月和九个月，公用事业固定毛利率较2022年同期分别增加470万美元和2280万美元[134] - 2023年截至6月30日的三个月和九个月，BGSS激励计划较2022年同期分别增加99.8万美元和534.8万美元[134] - 2023年截至6月30日的三个月和九个月，运营与维护费用较2022年同期分别增加670万美元和2550万美元[134] - 2023年截至6月30日的三个月和九个月，折旧费用较2022年同期分别增加190万美元和580万美元[135] - 2023年截至6月30日的三个月和九个月，利息费用较2022年同期分别增加180万美元和760万美元[135] - 2023年第二季度运营与维护费用减少250万美元，前三季度减少140万美元[148] - 2023年第二季度利息费用增加140万美元，前三季度增加570万美元[148] - 2023年第二季度净亏损增加1680万美元，前三季度净收入增加410万美元[148] - 2023年第二季度财务利润率增加310万美元，前三季度增加4230万美元[149][150] - 2023年第二季度净财务收益增加340万美元，前三季度增加2960万美元[151][152] - 截至2023年6月30日的三个月和九个月，存储与运输业务运营收入分别增加580万美元和2810万美元，净利润分别减少410万美元和290万美元[155] - 截至2023年6月30日的三个月和九个月，家庭服务及其他业务运营收入分别增加73.5万美元和130万美元，净利润分别增加30.8万美元和19.4万美元[157] - 截至2023年6月30日，公司合并资本结构中普通股权益占比40%，长期债务占比54%，短期债务占比6% [159] - 2023年截至6月30日的三个月和九个月，公司通过股息再投资计划（DRP）分别筹集约380万美元和1140万美元股权资金，通过DRP的豁免折扣特征分别发行约51.9万股和88.7万股，筹集约2490万美元和4280万美元股权资金[160] - 截至2023年6月30日，公司已回购约1780万股普通股，根据已批准计划还可回购170万股[160] - 截至2023年6月30日，NJR有6.5亿美元的循环信贷额度，其中5.103亿美元可用[160] - 截至2023年6月30日，NJNG信贷额度为2.5亿美元，未使用额度为2.386亿美元[161] - 截至2023年6月30日，NJR短期借款期末余额为13452.5万美元，加权平均利率为6.31%；NJNG短期借款期末余额为1070万美元，加权平均利率为5.25% [161] - 2023财年，NJR平均借款利率为5.55%，利息费用约为1110万美元，平均借款额2.75亿美元时，基础平均利率变动100个基点将使利息费用变动约210万美元[163] - 截至2023年6月30日，NJR有七份未到期信用证，总额为520万美元，减少了信贷额度可用金额[162] - 截至2023年6月30日，NJNG有73.1万美元信用证未兑付，2023财年平均利率4.56%，利息支出110万美元 [164] - 截至2023年6月30日，NJR有多笔高级票据未兑付，总额1170万美元，利率3.13%-6.14% [166] - 2022年10月24日，NJR发行5000万美元2022B系列高级票据，固定利率6.14%，2032年到期 [167] - 截至2023年6月30日，NJNG长期债务含14亿美元固定利率债务和2460万美元融资租赁债务 [168] - 2022年10月24日，NJNG出售1.25亿美元高级票据，利率5.47%，2052年到期 [168] - 2023年6月30日止九个月，NJNG天然气表售后回租收入840万美元和1730万美元 [173] - 2023年6月30日止九个月，Clean Energy Ventures商业太阳能项目售后回租收入1.636亿美元和330万美元 [174] - 截至2023年6月30日，NJR担保约1.774亿美元天然气采购和能源服务需求费承诺，9份信用证共590万美元 [174] - 2023财年，NJNG预计资本支出3.62-3.88亿美元，截至2023年6月30日止九个月已支出2.749亿美元 [175] - 2023年截至6月30日的九个月，经营活动现金流增加1.52亿美元，主要因天然气价格下降致营运资金需求减少[178] - 2023年截至6月30日的九个月，投资活动所用现金流为3.782亿美元，较2022年同期的4.349亿美元减少5670万美元[178] - 2023年截至6月30日的九个月，融资活动所用现金流为1020万美元，较2022年同期的2.21亿美元增加2.312亿美元[178] - 截至2023年6月30日，金融衍生品公允价值较2022年9月30日增加7.0612亿美元，达2.2104亿美元[179] - 截至2023年6月30日，实物商品合同公允价值较2022年9月30日减少7314万美元，为 - 1.8933亿美元[180] - 天然气期货合约价格10%的变动，会使所有未平仓、未调整的亨利枢纽天然气期货和固定价格掉期头寸的衍生品公允价值增减约460万美元[181] - 截至2023年6月30日，能源服务、清洁能源风险投资和存储运输业务的总信用风险敞口为1.34327亿美元，净信用风险敞口为1.25625亿美元[182] - 截至2023年6月30日，NJNG的总信用风险敞口为1154.5万美元，净信用风险敞口为1126.9万美元[182] - NYMEX天然气期货价格上涨0%、5%、10%、15%、20%时，衍生品公允价值估计变化分别为0美元、-2317000美元、-4634000美元、-6951000美元、-9268000美元，期末衍生品公允价值分别为10775000美元、8458000美元、6141000美元、3824000美元、1507000美元[182] - NYMEX天然气期货价格下跌0%、5%、10%、15%、20%时，衍生品公允价值估计变化分别为0美元、2317000美元、4634000美元、6951000美元、9268000美元，期末衍生品公允价值分别为10775000美元、13092000美元、15409000美元、17726000美元、20043000美元[182] - 截至2023年6月30日，能源服务、清洁能源风险投资和存储运输业务投资级对手方的总信用风险敞口为93460000美元，净信用风险敞口为90601000美元[182] - 截至2023年6月30日，能源服务、清洁能源风险投资和存储运输业务非投资级对手方的总信用风险敞口为3260000美元，净信用风险敞口为558000美元[182] - 截至2023年6月30日，能源服务、清洁能源风险投资和存储运输业务内部评级投资级对手方的总信用风险敞口为16094000美元，净信用风险敞口为15921000美元[182] - 截至2023年6月30日，能源服务、清洁能源风险投资和存储运输业务内部评级非投资级对手方的总信用风险敞口为21513000美元，净信用风险敞口为18545000美元[182] - 截至2023年6月30日，能源服务、清洁能源风险投资和存储运输业务的总信用风险敞口为134327000美元，净信用风险敞口为125625000美元[182] - 截至2023年6月30日，NJNG投资级对手方的总信用风险敞口为11441000美元，净信用风险敞口为11237000美元[182] - 截至2023年6月30日，NJNG非投资级对手方的总信用风险敞口为43000美元，净信用风险敞口为0美元[182] - 公司认为利率或外汇汇率立即增减10%，不会对经营业绩或现金流产生重大影响[183] - 公司认为利率或外汇汇率立即上涨或下跌10%不会对经营业绩或现金流产生重大影响[183] 天然气配送业务数据关键指标变化 - 天然气配送业务为约57.49万住宅和商业客户提供服务[114] - 2021年12月1日起，基本费率增加7900万美元，NJ RISE/SAFE II项目最终增加26.9万美元，整体回报率6.84%，普通股权益回报率9.6%，普通股权益比率54.0%，综合折旧率2.78%[114] - 基础设施投资计划总投资约5.07亿美元，2022年和2023年分别获批320万美元的收入增长[115] - 2023年6月30日止九个月天然气配送业务资本支出含应计费用，2023和2024财年有预期投资[114] 清洁能源风险投资业务数据关键指标变化 - 2023年7月17日，CEV以约1410万美元收购两个运营太阳能资产，总计20.7兆瓦[137] - 清洁能源风险投资公司有440.6兆瓦太阳能容量在运营，2019年12月31日前投入运营项目可获30%联邦投资税收抵免（ITC），2020年降至26%，2022年8月后至2032年底恢复到30% [138] - 2023年3月和9月，清洁能源风险投资公司商业太阳能资产售后回租所得款项分别为1.018亿美元和1.636亿美元，2022年9月为330万美元 [138] - 2023年和2022年9个月内，SREC平均销售价格分别为211美元和202美元，TREC平均价格分别为141美元和138美元，2023年9个月内SREC II平均价格为91美元 [140] - 清洁能源风险投资公司预计SREC产量的套期保值比例为2023年94%、2024年100%、2025年89%、2026年71%、2027年17% [140] - 2023年3月和9月，清洁能源风险投资公司运营收入分别为1317.8

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日的三个月，公司净收入为1.10247亿美元，较2022年同期的9603.5万美元增长；六个月净收入为2.26168亿美元，较2022年同期的2.07347亿美元增长[106] - 2023年3月31日结束的三个月，非公认会计原则财务指标（NFE）为1.1231亿美元，较2022年同期的1.30206亿美元下降；六个月NFE为2.22594亿美元，较2022年同期的1.95976亿美元增长[109] - 2023年3月31日止三个月和六个月，运营收入分别下降13.6%和增长2.7%，天然气采购分别下降26.3%和增长1.1%[123] - 2023年3月31日止三个月和六个月，公用事业毛利率分别为2.1899亿美元和3.73714亿美元，2022年同期分别为2.17679亿美元和3.51186亿美元[125] - 2023年3月31日止三个月和六个月，公用事业固定毛利率分别增加180万美元和1810万美元[128] - 2023年3月31日止三个月和六个月，BGSS激励计划产生的公用事业毛利率分别减少57.1万美元和增加435.1万美元[128] - 2023年3月31日止三个月和六个月，运营与维护费用分别增加550万美元和1870万美元[128] - 2023年3月31日止三个月和六个月，折旧费用分别增加200万美元和400万美元[129] - 2023年3月31日止三个月和六个月，利息费用分别增加310万美元和580万美元[129] - 2023年3月31日止三个月和六个月，其他收入分别增加140万美元和290万美元[129] - 2023年3月31日止三个月净收入减少210万美元，六个月净收入增加150万美元[129] - 2023年3月31日止三个月财务利润率减少490万美元，六个月增加3920万美元[140][141] - 2023年3月31日止三个月净财务收益减少880万美元，六个月增加2620万美元[142][143] - 截至2023年3月31日和2022年9月30日，递延收入分别为7770万美元和3380万美元[138] - 2023年和2022年3月31日止六个月，金融衍生品净空头头寸未实现收益分别为890万美元和180万美元[138] - 截至2023年3月31日，公司确认监管资产和义务为1.245亿美元，较上一财期减少260万美元[122] - 截至2023年3月31日，公司总客户数为574,500，2022年同期为568,124，新增客户4,064，2022年同期新增3,579 [113] - 公司预计新客户及追加服务客户将带来约340万美元的年度增量公用事业毛利，新客户年增长率约为1.7%，64%增长来自新建筑市场，36%来自客户能源转换 [114] - 新客户和转换增长将使公司基本费率下的公用事业毛利每年增加约770万美元 [115] - 截至2023年3月31日的六个月内，经营活动产生的现金流量为3.431亿美元，较2022年同期的3.305亿美元增加了1260万美元[169][170] - 截至2023年3月31日的六个月内，投资活动使用的现金流量为2.617亿美元，较2022年同期的2.968亿美元减少了3510万美元[170] - 截至2023年3月31日的六个月内，融资活动使用的现金流量为5530万美元，较2022年同期的2450万美元增加了3080万美元[170] 公司资产结构情况 - 截至2023年3月31日，天然气分销资产为41.9497亿美元，占比67%；清洁能源风险投资资产为10.56744亿美元，占比17%等[106] - 截至2023年3月31日，公司在Steckman Ridge的投资为1.051亿美元，拥有其50%的所有权权益[146] - 截至2023年3月31日，公司资本结构中普通股权益占40%，长期债务占53%，短期债务占7%[151] 天然气分销业务数据关键指标变化 - 天然气分销业务为新泽西约57.45万户住宅和商业客户提供服务[111] - 2021年12月1日起，基础费率增加7900万美元，NJ RISE/SAFE II项目最终增加26.9万美元，整体投资回报率为6.84%，普通股权益回报率为9.6%，普通股权益比率为54.0%，综合折旧率为2.78%[111] - 基础设施投资计划（IIP）总投资约5.07亿美元，2022年9月7日批准的费率增加带来320万美元收入增长，2023年3月30日申请的费率增加预计带来350万美元收入增长[112] - 2023年3月31日结束的三个月，天然气分销净收入为1.00697亿美元，占比91%[106] - 2023年3月31日结束的三个月，天然气分销NFE为1.00697亿美元，占比89%[109] - 截至2023年3月31日，天然气分销金融衍生品公允价值从2022年9月30日的 - 619.6万美元增加865.7万美元，结算246.1万美元后为0[171] - 截至2023年3月31日，天然气分销期货交易量322亿立方英尺（Bcf），价格在0 - 5.91美元/百万英热单位（MMBtu），金额为0[172] - 截至2023年3月31日，基于其他外部数据的天然气分销实物商品合同公允价值从2022年9月30日的24.1万美元减少2011万美元，结算1994.5万美元后为7.6万美元[172] 清洁能源风险投资业务数据关键指标变化 - 2023年3月31日结束的三个月，清洁能源风险投资净亏损937.9万美元，占比 - 8%[106] - 2023年3月31日结束的六个月，清洁能源风险投资NFE亏损1296.1万美元，占比 - 6%[109] - 清洁能源风险投资公司约有439.6兆瓦太阳能容量在运行，2019年12月31日前投入服务的项目可获30%联邦投资税收抵免（ITC），2020年在建项目抵免降至26%，2022年8月后至2032年底恢复至30%，部分设施还有最多20%额外抵免机会[131] - 2023年3月31日止三个月和六个月，太阳能项目投入服务的总成本分别为9.1004亿美元和1.3225亿美元，而2022年同期分别为415.4万美元和882.7万美元[131] - 2023年3月31日止三个月和六个月，商业太阳能资产售后回租所得款项分别为2870万美元和6180万美元，2022年同期六个月为330万美元，2023年4月又获8990万美元售后回租款项[131] - 2023年和2022年3月31日止六个月，可再生能源证书（REC）库存情况：2023年10月1日SRECs库存116,005个、SREC IIs 247个、TRECs 10,759个，2023年3月31日SRECs库存230,223个、SREC IIs 1,695个、TRECs 8,777个；2022年10月1日SRECs库存108,104个、TRECs 6,944个，2022年3月31日SRECs库存233,806个、TRECs 7,852个[132] - 2023年和2022年3月31日止六个月，平均SREC销售价格分别为213美元和212美元，平均TREC价格分别为140美元和138美元，2023年3月31日止六个月平均SREC II价格为92美元[132] - 清洁能源风险投资公司对预计SREC产量进行套期保值，2023 - 2027年预计库存SRECs套期保值百分比分别为95%、98%、89%、71%、17%[132] - 2023年3月31日止三个月和六个月，清洁能源风险投资公司运营收入分别为1440.6万美元和2719.8万美元，2022年同期分别为1182.7万美元和2201万美元[132] - 2023年3月31日止三个月和六个月，运营费用分别为1940.8万美元和3252.1万美元，2022年同期分别为1452.3万美元和2867.8万美元[132] - 2023年3月31日止三个月和六个月，净亏损分别为937.9万美元和1296.1万美元，2022年同期分别为649.1万美元和1331.2万美元[132] - 2023年3月31日止三个月和六个月，运营收入较2022年同期分别增加260万美元和520万美元，主要因REC销售增加；运营与维护费用分别增加370万美元和230万美元，主要因运营费用升高[134] 能源服务业务数据关键指标变化 - 2023年3月31日结束的六个月，能源服务净收入为8360.7万美元，占比37%[106] - 2023年3月31日结束的三个月，能源服务NFE为2112.5万美元，占比19%[109] - 能源服务公司与投资级公用事业公司签订AMAs，将获约5亿美元净收益，2022 - 2024财年收2.6亿美元，2025 - 2031财年每年收3400万美元[138] - 2023年3月31日止三个月和六个月，能源服务公司运营收入分别为1.9673亿美元和5.18512亿美元，2022年同期分别为4.12645亿美元和7.81889亿美元[138] - 2023年3月31日止三个月和六个月，天然气采购额分别减少2.5亿美元和2.954亿美元，主要因暖天气致天然气价格波动[138] - 2023年3月31日止三个月和六个月，运营维护费用分别增加370万美元和110万美元，主要因薪酬增加[139] - 2023年3月31日止三个月和六个月，利息费用分别增加200万美元和430万美元，主要因借款增加和利率上升[139] - 2023年3月31日止三个月和六个月，净收入分别增加2210万美元和2090万美元，主要因天然气采购减少带来更高运营收入[139] - 截至2023年3月31日，能源服务金融衍生品公允价值从 - 668.6万美元增加7795.4万美元，结算6235.5万美元后为891.3万美元[171] - 截至2023年3月31日，能源服务期货交易量 - 56亿立方英尺，价格在0.56 - 7.22美元/百万英热单位，金额为891.3万美元[172] - 截至2023年3月31日，基于其他外部数据的能源服务实物商品合同公允价值从 - 2037.9万美元增加769.5万美元，结算1055.8万美元后为 - 2324.2万美元[172] 存储与运输业务数据关键指标变化 - 2023年3月31日结束的六个月，存储和运输净收入为884.3万美元，占比4%[106] - 2023年3月31日结束的六个月，存储和运输NFE为869.3万美元，占比4%[109] - 2023年3月31日止三个月和六个月，存储与运输业务运营收入分别为2.0887亿美元和4.7725亿美元，较2022年同期分别增加750万美元和2220万美元[147] - 2023年3月31日止三个月和六个月，存储与运输业务折旧费用较2022年同期分别增加340万美元和730万美元[147] - 2023年3月31日止三个月和六个月，存储与运输业务其他收入较2022年同期分别减少110万美元和220万美元[147] - 2023年3月31日止三个月和六个月，存储与运输业务利息费用较2022年同期分别增加430万美元和890万美元[147] - 2023年3月31日止三个月，存储与运输业务净收入较2022年同期减少200万美元；六个月净收入较2022年同期增加130万美元[147] 公司费率及费用调整情况 - 2021年3月，BPU批准为期三年的SAVEGREEN计划，包括约1.261亿美元直接投资、1.094亿美元融资选项和约2340万美元运维费用 [116] - 截至2023年3月31日，能源效率计划的贷款、赠款、回扣及相关投资总计3.078亿美元，2022年同期为2.842亿美元；2023年和2022年前六个月客户计划回收额分别为850万美元和1250万美元 [116] - 2023年和2022年第一季度天气分别比20年平均温度高21.2%和3.0%，前六个月分别高13.1%和8.7% [116] - 2022年5月，BPU批准BGSS年收入增加290万美元，平衡费用每年增加1300万美元，CIP费率调整使年度回收减少630万美元 [117] - 2023年2月22日，公司实施约3250万美元净税账单信用，降低居民和小商业客户BGSS费率，减少回收约2990万美元 [117] - 2023年第一季度和前六个月激励计划公用事业毛利分别为580万美元和1450万美元，2022年同期分别为630万美元和1010万美元 [117] - 2023年和2022年前六个月天然气每MMBtu最高价格分别为32.46美元和17.69美元，最低价格分别为0.67美元和2.42美元 [120] 公司融资及借款情况 - 2023年3月31日止三个月和六个月，公司通过DRP分别筹集约380万美元和约760万美元股权资金[152] - 截至2023年3

整体财务数据关键指标变化 - 2022年12月31日止三个月净收入为1.15921亿美元，较2021年同期的1.11312亿美元有所增加，主要因天然气分销和存储运输业务盈利增长[94] - 2022年12月31日资产总额为66.10094亿美元，较9月30日的62.61416亿美元增加，主要源于天然气分销和清洁能源业务的投资增加[94] - 2022年12月31日止三个月非公认会计原则财务指标（NFE）为1.10284亿美元，较2021年同期的6577万美元增加，主要因能源服务和天然气分销业务盈利增长[96] - 2022年第四季度，运营收入为3.57746亿美元，同比增长30.2%；天然气采购额为1.84771亿美元，同比增长48.3%[108][109] - 2022年和2021年第四季度，公用事业毛利润分别为1.54724亿美元和1.33507亿美元[111] - 2022年12月31日止三个月，公用事业公司毛利润较2021年同期增加1630万美元，主要因基本费率提高、BGSS激励增加以及住宅和运输客户增多[115] - 2022年12月31日止三个月，运营和维护费用较2021年同期增加1330万美元，主要因2021年12月递延的1070万美元疫情相关成本未再发生[115] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月，运营收入减少4750万美元，天然气采购成本减少4540万美元，运维费用减少260万美元，利息费用增加240万美元，净收入减少120万美元[123] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月，财务利润率分别为7258.1万美元和2848.7万美元，增加4410万美元[126] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月，净财务收益分别为5253.3万美元和1756.7万美元，增加3500万美元[127][128] - 截至2022年12月31日和9月30日，递延收入分别为8720万美元和3380万美元[122] - 截至2022年12月31日，公司合并资本结构中普通股权益占比37%，长期债务占比52%，短期债务占比11%；截至2022年9月30日，普通股权益占比38%，长期债务占比52%，短期债务占比10%[133] - 2022年12月31日止三个月，公司通过DRP的豁免折扣特征发行约36.8万股，筹集约1790万美元股权资金，2021年同期无此类发行[134] - 截至2022年12月31日，公司已回购约1780万股普通股，根据已批准计划还可回购170万股，2022年和2021年12月31日止三个月均无股份回购[135] - 截至2022年12月31日，NJR有8亿美元的循环信贷额度和定期贷款，其中4.277亿美元可用；NJNG的2.5亿美元信贷额度中，未使用金额为1.375亿美元[135] - 2023财年，NJR平均借款利率为4.72%，利息费用约490万美元；NJNG平均借款利率为4.00%，利息费用为65万美元[137][138] - 2022年第四季度，NJNG天然气表售后回租收入为840万美元，2021年同期为1730万美元；清洁能源业务商业太阳能项目售后回租收入为3320万美元，2021年同期为330万美元[149][150] - 2022年第四季度，经营活动现金使用量为8890万美元，2021年同期为3740万美元；投资活动现金使用量为1.456亿美元，2021年同期为1.641亿美元；融资活动现金流入为2.359亿美元，2021年同期为1.98亿美元[152][154] 天然气分销业务数据关键指标变化 - 天然气分销业务为约57.25万户住宅和商业客户提供服务，2021年12月1日起基础费率增加7900万美元，NJ RISE/SAFE II项目最终增加26.9万美元[98] - 天然气分销业务2022年12月31日止三个月资本支出及2023和2024财年预计投资受监管、环境等因素影响[98] - 2022年12月1日起，BGSS年度收入增加290万美元，平衡费用年度增加1300万美元，CIP费率调整使年度回收减少630万美元；2022年10月1日起，BGSS年度收入增加8190万美元，平衡费用年度增加900万美元，CIP费率增加1020万美元[105] 基础设施投资计划相关数据 - 基础设施投资计划（IIP）总投资约5.07亿美元，2022年9月7日获批费率增加，带来320万美元收入增长[100] 客户相关数据 - 2022年12月31日总客户数为57.25万户，较2021年增加5939户，预计新客户年增长率约1.6% [101] - 新客户和转换客户增长预计每年增加公用事业毛利约770万美元[102] SAVEGREEN项目相关数据 - 2021年3月获批的SAVEGREEN三年计划包括约1.261亿美元直接投资、1.094亿美元融资选项和约2340万美元运维费用[102] - 2022年2月1日起，SAVEGREEN项目年度回收额增加220万美元；10月1日起，年度回收额减少约350万美元[103] 项目回收额及相关成本数据 - 2022年和2021年第四季度，项目从客户处的回收额分别为250万美元和680万美元，加权平均资本成本为6.69% - 7.76%，股权回报率为9.6% - 10.3%[103] - 2022年和2021年第四季度，与CIP机制相关的总公用事业公司毛利润调整分别为356.6万美元和1486.1万美元，同期天气分别比正常情况暖和0.3%和17.8%[103] 激励计划相关数据 - 2022年和2021年第四季度，激励计划的公用事业毛利润分别为870万美元和380万美元，公司与固定客户分享80%或85%的公用事业毛利润[105] 套期保值策略相关数据 - 公司采用套期保值策略，目标是每年11月1日前对至少75%的冬季预计BGSS天然气销售量进行套期保值，对次年4月至次年3月期间至少25%的预计BGSS天然气销售量进行套期保值[105] 天然气价格数据 - 2022年和2021年第四季度，天然气每百万英热单位最高价格分别为30.95美元和6.94美元，最低价格分别为0.67美元和2.42美元[107] 清洁能源业务数据关键指标变化 - 2022年12月31日止三个月，清洁能源项目投入运营的项目成本为4124.6万美元，2021年同期为467.3万美元[116] - 2022年12月31日止三个月，清洁能源业务售后回租商业太阳能资产所得款项为3320万美元，2021年同期为330万美元[116] - 2022年12月31日止三个月末，REC库存余额SRECs为197,655个、SREC IIs为1,112个、TRECs为6,171个，2021年同期分别为188,076个和5,789个[117] - 2022年和2021年12月31日止三个月，SREC平均销售价格分别为231美元和235美元，TREC平均价格分别为140美元和139美元，2022年SREC II平均价格为91美元[117] - 2023 - 2027年预计SRECs库存的对冲百分比分别为95%、98%、89%、31%、17%[117] - 2022年12月31日止三个月，清洁能源业务运营收入较2021年同期增加260万美元，主要因REC和电力销售增加[118] - 2022年12月31日止三个月，清洁能源业务净亏损较2021年同期减少320万美元，主要因运营收入增加和O&M费用降低[118] 能源服务部门数据关键指标变化 - 2020年12月，能源服务部门与一家投资级公用事业公司签订AMA协议，预计获得约5亿美元净收益，2022 - 2024财年将获约2.6亿美元现金，2025 - 2031财年每年获3400万美元[122] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月，能源服务部门运营收入分别为3.21782亿美元和3.69244亿美元，天然气采购成本分别为2.33287亿美元和2.78687亿美元[122] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月，净空头期货和掉期合约分别为107亿立方英尺和222亿立方英尺，未实现收益分别为2540万美元和2280万美元[123] - 能源服务部门未来业绩取决于扩大批发销售和服务活动的能力，以及天然气市场的诸多因素[123][129] 存储与运输部门数据关键指标变化 - 存储与运输部门拥有Leaf River盐穹天然气存储设施、Adelphia Gateway管道，对Steckman Ridge存储设施有50%所有权，截至2022年12月31日投资为1.062亿美元[122][130] - 公司对PennEast有20%权益，2021财年评估其投资发生非暂时性减值，2022财年收到1100万美元资本返还，剩余账面价值减至零[130] - 2022年12月31日止三个月，存储与运输业务运营收入为2.6838亿美元，较2021年同期的1.2143亿美元增加1470万美元，运营收入增长主要因Adelphia Gateway固定价格合同收入增加和Leaf River枢纽服务增加[131] - 2022年12月31日止三个月，存储与运输业务折旧费用较2021年同期增加380万美元，主要因Adelphia Gateway项目南段于2022年9月投入使用[131] 家庭服务及其他业务数据关键指标变化 - 2022年12月31日止三个月，家庭服务及其他业务运营收入为1426.6万美元，较2021年同期的1395.1万美元增加31.5万美元，主要因NJRHS安装和服务合同收入增加[132] - 2022年12月31日止三个月，家庭服务及其他业务净收入较2021年同期减少47.6万美元至亏损2.9万美元，主要因借款增加和利率上升[132] 债务相关数据 - NJR信贷额度、定期贷款信贷协议和NJNG信贷额度借款需遵守最高杠杆比率，NJR不超过0.70:1.00，NJNG不超过0.65:1.00[138] - 截至2022年12月31日，NJR有多笔未偿还高级票据，金额从5000万美元到15000万美元不等，利率在3.13% - 6.14%之间，到期时间从2023年到2034年[141] - 2022年10月24日，NJR签订票据购买协议，于12月15日发行5000万美元、利率6.14%、2032年到期的2022B系列高级票据[142] - 截至2022年12月31日，NJNG长期债务包括14亿美元固定利率债务发行和2810万美元融资租赁，固定利率债务到期时间从2024年到2061年，融资租赁到期时间从2024年到2028年[143] - 2022年10月24日，NJNG签订1.25亿美元高级票据购买协议，利率5.47%，2052年到期[143] - NJR和NJNG长期债务工具包含限制条款，如NJR综合总债务不得超过综合总资本的70%，NJNG不得超过65%，优先债务不得超过综合总资本的20% [145] 担保及信用证相关数据 - 截至2022年12月31日，NJR担保约2.223亿美元天然气采购和能源服务需求费用承诺，9份未结清信用证总计2040万美元[150] 资本支出数据 - 2022年第四季度，公司存储和运输部门阿德尔菲亚网关项目资本支出为1160万美元，叶河项目为90万美元；太阳能设备采购和安装资本支出为4390万美元[151] 信用评级数据 - 截至2022年12月31日，NJNG信用评级方面，穆迪高级担保评级为A1，惠誉企业评级为A -，商业票据评级为F - 2，高级担保评级为A +，展望均为稳定[154] 金融衍生品及风险敞口数据 - 截至2022年12月31日，天然气分销和能源服务金融衍生品公允价值变动后余额分别为-245.9万美元和32.8万美元，总计-213.1万美元[155] - 截至2022年12月31日，按估值方法和到期日划分，基于洲际交易所（ICE）的金融衍生品公允价值总计-213.1万美元[156] - 截至2022年12月31日，天然气分销和能源服务期货交易量分别为231亿立方英尺和-107亿立方英尺，对应金额分别为-245.9万美元和32.8万美元，总计-213.1万美元[156] - 截至2022年12月31日，天然气分销和能源服务实物商品合同公允价值变动后余额分别为68.1万美元和-2200.8万美元，总计-2132.7万美元[156] - 天然气期货合约价格10%的变动，会使所有未平仓、未调整的亨利枢纽天然气期货和固定价格掉期头寸的报告衍生品公允价值增减约530万美元，报告公允价值为4510万美元[157] - 纽约商品交易所（NYMEX）天然气期货价格上涨0%、5%、10%、15%、20%时，亨利枢纽期货和固定价格掉期的估计衍生品公允价值变化分别为0、-266.7万美元、-533.5万美元、-800.2万美元、-1066.9万美元，期末衍生品公允价值分别为4507.4万美元、4240.7万美元、3973.9万美元、3707.2万美元、3440.5万美元[158] - 纽约商品交易所（NYMEX）天然气期货价格下跌0%、5%、10%、15%、20%时，亨利枢纽期货

公司客户与业务规模 - 新泽西天然气公司为约569,300个住宅和商业客户提供服务，预计年客户增长率约为1.6%，代表约770万美元的新年度公用事业毛利[21][35][38] - 2022财年和2021财年新泽西天然气公司分别新增7808和7854个新客户[38] - 截至2022年9月30日，公司有17,316个住宅和8,397个商业及工业客户使用运输服务[60] - NJRHS为约103100名服务合同客户提供服务[83] 公司财务数据关键指标变化 - 2022 - 2020财年公司净收入分别为2.74922亿美元、1.1789亿美元、1.63007亿美元，NFE分别为2.40321亿美元、2.07712亿美元、1.65333亿美元[32] 天然气分销业务数据关键指标变化 - 2022 - 2020财年天然气分销业务总运营收入分别为11.28767亿美元、7.31796亿美元、7.29923亿美元[37] 存储与运输及能源服务业务盈亏情况 - 存储与运输业务在2021财年净亏损6780万美元，能源服务业务在2020财年净亏损1100万美元[29] - 能源服务业务在2020财年NFE亏损790万美元[33] 天然气采购与供应相关情况 - 2022财年新泽西天然气公司从约59个供应商处购买天然气，超10%的天然气来自两个供应商[43] - 为新泽西天然气公司提供固定运输服务的管道公司最大日输送能力总计803,285 Dths[45] - 新泽西天然气公司的存储合同为其城市门站提供额外102,941 Dths的最大日输送能力[46] - 新泽西天然气公司与能源服务公司有协议，释放部分运输和存储能力，可调用最高14,300 Dths/天的供应[49] - 公司两个液化天然气设施日输送能力约170,000Dths，约占估计高峰日输出量的18%[50] 天然气供应服务费率政策 - 基本天然气供应服务允许每年回收天然气商品成本，可在12月1日和2月1日对住宅和小型商业客户费率进行最高5%的临时上调[51] 清洁能源业务相关数据 - 截至2022年9月30日，清洁能源风险投资公司约有386.6MW符合投资税收抵免资格的太阳能容量投入使用[61] - 太阳能继任计划第一阶段激励措施为15年固定激励，每兆瓦时70 - 120美元[65] 能源服务公司财务与业务数据 - 能源服务公司2020年12月与公用事业公司签订协议，2022 - 2024财年将获约2.6亿美元现金，2025 - 2031财年每年获3400万美元[68] - 2022财年和2021财年，能源服务公司分别管理和销售2311亿立方英尺和3820亿立方英尺天然气[72] - 截至2022年9月30日和2021年，能源服务公司分别有108亿立方英尺（价值8250万美元）和188亿立方英尺（价值7780万美元）天然气库存[72] - 能源服务公司目前平均拥有约254亿立方英尺的固定存储和7亿立方英尺的固定运输能力[74] 前煤气厂站点修复相关情况 - 公司估计前煤气厂站点的未来修复和监测总支出在1.108亿 - 1.671亿美元之间[79] - 截至2022年9月30日，公司记录了1.271亿美元的MGP修复负债和相应的监管资产[80] 公司员工情况 - 截至2022年9月30日，公司及子公司有1288名员工，较2021年9月30日的1251名有所增加[82] - 截至2022年和2021年9月30日，NJNG分别有498名和492名工会或代表员工，NJRHS分别有113名和108名[82] 员工福利计划政策 - 401(k)计划中，公司匹配员工缴纳薪酬的前6%中的85%[91] - 对于不符合参与固定福利计划条件的员工，公司根据服务年限向401(k)计划缴纳3.5% - 4.5%的基本工资[91] 公司信息披露计划 - 公司预计在2022年12月15日左右向美国证券交易委员会提交代理声明[94] 公司业务风险 - 政策与监管风险 - 公司太阳能项目投资依赖州监管激励和联邦税收抵免，面临相关政策到期或修改风险[98] - 公司需遵守政府监管要求，合规成本可能很高，法规变化可能影响盈利[122][123][124][125] - 公司运营受环境法规约束，违反法规可能面临责任和处罚，气候变化立法也会带来影响[126][127] - 新泽西州目标到2050年将温室气体排放量在2006年水平基础上减少80%，公司目标到2030年将新泽西运营排放量从2006年水平减少50%，到2050年实现净零碳排放[127] - 监管风险或影响公司收费、成本和盈利能力，2019财年公司开始从企业平台过渡，2025年后该平台不再提供支持，2020年7月IT增强和升级第一阶段投入使用，其余阶段预计到2024财年需大量资本投资[129] - 2022年8月16日，《降低通胀法案》签署成为法律，对年收入超过10亿美元的公司征收15%的最低账面收益税，对公司股票回购征收1%的消费税[161] 公司业务风险 - 项目与运营风险 - 公司能源投资项目可能无法及时获得政府批准、产权和融资[100] - NJNG和能源服务部门依赖第三方存储、运输资产和供应商来交付天然气[101] - 能源服务公司盈利和现金流依赖实物资产优化，天然气供应增加或价格变化会产生不利影响[102] - 天气和气候模式变化会影响公司运营、财务表现和流动性，极端天气会增加服务成本[103][104][106][107] - 公司与工会的集体谈判协议，NJNG协议延至2023年12月7日，NJRHS协议2024年4月2日到期，纠纷可能影响运营[108] - 网络攻击或信息技术系统故障会影响公司业务运营、财务状况和经营成果[110][111] - 未能跟上技术变革可能限制客户增长并对运营产生不利影响[113] - 截至2022年9月30日，新冠疫情未对公司产生重大影响，但未来情况不确定[117] - 自然灾害、疫情、战争、恐怖活动等极端事件会威胁公司资产和运营，可能导致成本增加和业务中断[118][119][120] 公司业务风险 - 市场与财务风险 - 公司批发业务面临市场风险，运输和存储合同价值变化或续约条款不利，可能影响经营业绩和现金流[136] - 天然气供应和价格变化可能影响财务结果，公司通过与第三方签订远期和金融合同对冲价格波动，若第三方违约且监管不允许成本转嫁，可能造成重大损失[137][138] - 通货膨胀和天然气成本上升可能影响客户基础和收款，增加公司债务水平，购买天然气成本快速上升可能导致短期债务增加和应收账款增加[139][141] - 客户增长变化可能影响公司盈利和现金流，NJNG公用事业毛利率增长依赖新建筑住房市场和客户能源转换，经济低迷等情况可能产生不利影响[142] - 公司经济套期保值活动可能导致财务结果波动和财务损失，影响经营业绩和股价，衍生品估值可能受市场波动和管理层判断影响[143][145] - 公司作为控股公司依赖子公司支付股息和偿还贷款来履行财务义务，子公司支付能力不足可能影响公司支付能力[146] - 信用评级下调可能增加融资成本、限制金融市场准入，影响公司及其子公司，公司依赖短期和长期信贷市场获取流动性，无法满足资本需求可能影响业务计划执行[147][150] 公司资产相关情况 - 截至2022年9月30日，NJNG拥有约7501英里的配气干管、7745英里的服务干管、251英里的输气干管和586379个仪表[170] - 截至2022年9月30日，NJNG的两座液化天然气工厂总日产能约170000Dths，总容量10亿立方英尺[171] - 截至2022年9月30日，NJNG的抵押债券总计13亿美元，根据契约条款还有发行13亿美元额外第一抵押债券的额度[174] - 截至2022年9月30日，清洁能源业务拥有总容量386.6兆瓦的太阳能项目，以及新泽西州两块分别为79.51英亩和101.75英亩的土地[175] 成本回收相关情况 - 2021年5月1日起，BPU批准的RAC使年度回收额从970万美元增至1110万美元；2022年4月1日起，增至1170万美元；公司申请自2023年4月1日起增至1550万美元[185] - 截至2022年9月30日，6610万美元先前发生的修复成本净额计入监管资产，公司将继续通过RAC寻求成本回收[186] 公司诉讼与财务影响 - 公司认为目前未决诉讼结果不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响，但实际结果可能高于计提金额[187] 公司养老金与退休福利计划影响因素 - 公司的养老金和其他退休后福利计划受市场价值、贴现率和精算假设等因素影响，市场下跌可能导致费用增加和额外现金缴款[156][157] 公司股权与股息情况 - 截至2022年11月7日，公司普通股有74,653名登记持有人，2022年9月董事会宣布每股0.39美元股息，10月3日支付[190] - 以100美元初始投资计算，2017 - 2022年公司普通股累计总回报依次为100美元、112.28美元、112.86美元、70.23美元、93.72美元、107.90美元[192] - 1996年董事会授权公司实施股票回购计划，已扩大七次，共授权回购1950万股普通股，截至2022年9月30日季度，仍可回购1,685,053股[194] 离职后员工福利计划资产配置 - 公司的离职后员工福利计划资产中，美国股票证券、国际股票证券、固定收益投资和其他资产的目标配置比例分别为34%、17%、33%和16%[207] 养老金与其他离职后福利计划折现率及医疗成本趋势率影响 - 截至2022年9月30日财年，养老金计划中，折现率增加1.00%，预计PBO减少30,196,000美元，费用减少4,599,000美元；折现率降低1.00%，预计PBO增加36,650,000美元，费用增加5,489,000美元[208] - 截至2022年9月30日财年，其他离职后福利中，折现率增加1.00%，预计PBO减少21,498,000美元，费用减少3,475,000美元；折现率降低1.00%，预计PBO增加26,748,000美元，费用增加4,265,000美元[209] - 截至2022年9月30日财年，其他离职后福利中，医疗成本趋势率增加1.00%，预计PBO增加26,710,000美元，费用增加6,992,000美元；医疗成本趋势率降低1.00%，预计PBO减少21,853,000美元，费用减少5,537,000美元[209] 公司投资核算与处理方法 - 公司对Steckman Ridge和PennEast的投资采用权益法核算，所有权权益为50%或以下且有重大影响[215] - 公司在确定收购是业务合并还是资产收购后，分别采用收购法或成本积累和分配模型进行会计处理[210][213] 公司投资减值评估与处理 - 当权益法投资出现减值迹象时，公司会评估是否减值，若为非暂时性减值则记录减值费用[216] - 2021年6月公司评估对PennEast的股权投资减值，确定为非暂时性减值[218] - 2021年9月确定不再支持PennEast项目，停止进一步开发[218] 公司长期资产减值审查 - 当事实和情况变化表明资产账面价值可能无法完全收回时，公司会定期审查长期资产（财产、厂房和设备及有限寿命无形资产）是否减值[219] - 公司分析长期资产是否存在减值的因素包括市场价格显著下降、使用程度和物理状况重大不利变化、法律程序或因素、商业环境重大变化、成本累计远超预期、当期经营或现金流亏损且历史或预期未来现金流为负等[219]

总运营收入情况 - 2022年Q2总运营收入为5.52335亿美元，2021年同期为3.67593亿美元，同比增长49.98%[19] - 2022年前9个月总运营收入为21.40493亿美元，2021年同期为16.24085亿美元，同比增长31.79%[19] - 2022年Q2总运营收入为55.2335亿美元，2021年同期为36.7593亿美元，同比增长49.98%[85] - 2022年前9个月总运营收入为214.0493亿美元，2021年同期为162.4085亿美元，同比增长31.80%[88] - 截至2022年6月30日的三个月，公司总运营收入为5.52335亿美元，2021年同期为3.67593亿美元；九个月总运营收入为21.40493亿美元，2021年同期为16.24085亿美元[204] 运营收入情况 - 2022年Q2运营收入为2980.9万美元，2021年同期亏损2745.6万美元[19] - 2022年前9个月运营收入为3.25569亿美元，2021年同期为2.85232亿美元，同比增长14.14%[19] 净利润情况 - 2022年Q2净利润为1305.3万美元，2021年同期亏损1.11831亿美元[19] - 2022年前9个月净利润为2.204亿美元，2021年同期为1.19023亿美元，同比增长85.17%[19] - 2021年9月30日至2022年6月30日，公司净收入分别为111,312千美元、96,035千美元和13,053千美元[28] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司净收入分别为13,053千美元和 - 111,831千美元；九个月净收入分别为220,400千美元和119,023千美元[152] 现金流量情况 - 2022年前9个月经营活动产生的现金流量为2.35877亿美元，2021年同期为3.41796亿美元，同比下降30.99%[22] - 2022年前9个月投资活动使用的现金流量为4.34945亿美元，2021年同期为4.2987亿美元，同比增长1.18%[22] - 2022年前9个月融资活动产生的现金流量为2.21018亿美元，2021年同期使用2533.9万美元[22] 资产情况 - 截至2022年6月30日，公司总资产为61.61921亿美元，截至2021年9月30日为57.22278亿美元，增长7.68%[24] - 截至2022年6月30日，公司资产总计为61.61921亿美元，2021年9月30日为57.22278亿美元[209] 股本及留存收益情况 - 截至2022年6月30日，普通股股本为241,596千美元，较2021年9月30日的240,644千美元增长0.39%[26] - 截至2022年6月30日，留存收益为1,050,538千美元，较2021年9月30日的934,610千美元增长12.40%[26] 债务情况 - 截至2022年6月30日，长期债务为2,524,565千美元，较2021年9月30日的2,162,164千美元增长16.76%[26] - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，长期债务（不包括融资租赁、债务发行成本和太阳能资产融资义务）的账面价值分别为2,412,845千美元和2,102,845千美元，公允价值分别为2,154,528千美元和2,288,544千美元[133] 资本情况 - 截至2022年6月30日，总资本为4,293,248千美元，较2021年9月30日的3,793,026千美元增长13.19%[26] 负债情况 - 截至2022年6月30日，流动负债总计969,434千美元，较2021年9月30日的1,051,410千美元下降7.80%[26] - 截至2022年6月30日，非流动负债总计899,239千美元，较2021年9月30日的877,842千美元增长2.44%[26] - 截至2022年6月30日，总资本和负债为6,161,921千美元，较2021年9月30日的5,722,278千美元增长7.68%[26] 业务服务范围 - 公司的NJNG为新泽西州约568,600名客户提供天然气公用事业服务[33] 公司权益情况 - 公司在Steckman Ridge拥有50%的合并所有权权益，在PennEast拥有20%的所有权权益[36] 能源服务业务运营收入情况 - 能源服务在2022年第二季度和前九个月分别确认运营收入1030万美元和4270万美元，截至2022年6月30日，递延收入中包含超出收入的4410万美元[48] 贷款及相关资产情况 - 2022年6月30日和2021年9月30日，公司在其他流动资产中分别记录与贷款相关的1440万美元和1420万美元，在其他非流动资产中分别记录3380万美元和3230万美元[55] 天然气存储情况 - 2022年6月30日和2021年9月30日，天然气存储总量分别为2.03438亿美元（302亿立方英尺）和1.93606亿美元（464亿立方英尺）[56] 软件成本情况 - 2022年6月30日和2021年9月30日，软件成本分别为590.9万美元和558.2万美元[59] - 2022年第二季度和前九个月，分别约有11.3万美元和33.9万美元的软件成本摊销至运营与维护费用；2021年同期分别约为14.7万美元和33.5万美元[59] 售后回租收入情况 - 2022年前九个月，新泽西天然气公司因天然气表售后回租收到1730万美元，2021年同期无相关记录[60] - 2022年和2021年前九个月，清洁能源风险投资公司因商业太阳能项目售后回租分别收到330万美元和1770万美元[63] - 2022年前九个月，NJNG天然气表售后回租收入1730万美元，2021年无此类收入；2022年和2021年前九个月提前购买电表租赁最终本金支付分别为110万美元和120万美元[163] - 2022年和2021年前九个月，清洁能源业务商业太阳能项目售后回租收入分别为330万美元和1770万美元[164] 累计其他综合损失情况 - 2022年6月30日和2021年6月30日，累计其他综合损失分别为3143.7万美元和4112万美元[64][65] 现金及等价物情况 - 2022年6月30日、2021年9月30日和2021年6月30日，现金、现金等价物和受限现金分别为2799.3万美元、604.3万美元和601万美元[52] 新冠疫情影响情况 - 公司认为截至2022年6月30日，新冠疫情对公司经营成果无重大不利影响[43] 会计准则采用及影响情况 - 公司于2021年10月1日采用ASU No. 2019 - 12，对所得税会计进行简化，对财务无重大影响[69] - 公司于2021年10月1日采用ASU No. 2020 - 01，明确三个ASU主题间的相互作用，对财务无重大影响[70] - 公司于2021年10月1日采用ASU No. 2020 - 10，改进准则编纂，对财务无重大影响[71] - ASU No. 2020 - 06于2022年10月1日生效，公司无可转换债务工具，预计无影响[72] - ASU No. 2021 - 04于2022年10月1日生效，公司无权益分类的书面看涨期权，预计无影响[73] - ASU No. 2021 - 05于2022年10月1日生效，公司预计对财务无影响[74] - ASU No. 2021 - 08于2023年10月1日生效，公司正在评估对财务的影响[76] - ASU No. 2022 - 01于2023年10月1日生效，公司无套期会计活动，预计无影响[77] - ASU No. 2022 - 02于2023年10月1日生效，公司无债务重组，正评估对披露的影响[78] - ASU No. 2022 - 03于2024年10月1日生效，公司目前无受限股权证券，未来交易或受影响[79] 各业务线收入情况 - 2022年Q2天然气公用事业销售为1.80933亿美元，2021年同期为1.18367亿美元，同比增长52.86%[85] - 2022年前9个月天然气公用事业销售为7.8659亿美元，2021年同期为6.04619亿美元，同比增长29.77%[88] - 2022年Q2天然气服务收入为3670.2万美元，2021年同期为1569万美元，同比增长133.92%[85] - 2022年前9个月天然气服务收入为1.07375亿美元，2021年同期为6015.9万美元，同比增长78.49%[88] - 2022年Q2可再生能源证书收入为170.9万美元，2021年同期为156.8万美元，同比增长8.99%[85] - 2022年前9个月可再生能源证书收入为357.4万美元，2021年同期为307.5万美元，同比增长16.23%[88] - 2022年Q2电力销售为1107.6万美元，2021年同期为734.6万美元，同比增长50.77%[85] - 2022年前9个月电力销售为2439.2万美元，2021年同期为1661.6万美元，同比增长46.79%[88] 客户应收账款情况 - 截至2022年6月30日，客户应收账款中，已开票为2.68043亿美元，未开票为0.15032亿美元，客户信用余额和存款为0.22216亿美元；截至2021年9月30日，已开票为2.12838亿美元，未开票为0.10351亿美元，客户信用余额和存款为0.32586亿美元[94] 费率相关情况 - 公司当前基本费率的加权平均资本成本为6.84%，普通股权益回报率为9.6%[96] - 2021年11月17日，BPU批准基本费率增加7900万美元，NJ RISE/SAFE II项目最终增加26.9万美元，整体费率回报率为6.84%，普通股权益回报率为9.6%，普通股权益比率为54.0%，折旧率为2.78%[102] - 2021年11月17日，BPU初步批准NJNG修改BGSS、平衡费用和CIP费率，使BGSS年收入增加290万美元，平衡费用年收入增加1300万美元，CIP费率年收入减少630万美元，2022年5月4日最终批准[102] - 2021年11月19日，NJNG通知自实施BGSS费率增加，使BGSS年收入约增加2420万美元[102] - 2022年1月26日，BPU批准解决当前EE年度成本回收申请，使年度回收增加220万美元[102] - 2022年3月23日，BPU批准NJNG增加RAC 60万美元，减少NJCEP 290万美元[102] - 2022年6月1日，NJNG提交修改BGSS、平衡费用和CIP费率的年度申请，若批准，将使BGSS年收入增加8190万美元，平衡费用年收入增加900万美元，CIP费率年收入增加1370万美元[102] 监管资产与负债情况 - 截至2022年6月30日，NJNG的当前监管资产为0.4232亿美元，非当前监管资产为5.24473亿美元，当前监管负债为0.50008亿美元，非当前监管负债为1.86839亿美元；截至2021年9月30日，当前监管资产为0.29701亿美元，非当前监管资产为5.196亿美元，当前监管负债为0.28007亿美元，非当前监管负债为1.91888亿美元[98] - 截至2022年6月30日，Adelphia Gateway的当前监管资产为0，非当前监管资产为0.05083亿美元，当前监管负债为0.00566亿美元，非当前监管负债为0.03037亿美元；截至2021年9月30日，当前监管资产为0.000417亿美元，非当前监管资产为0.002499亿美元，当前监管负债为0，非当前监管负债为0.001163亿美元[100] 衍生品情况 - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，衍生品的总公允价值分别为资产2.675亿美元、负债8.0171亿美元和资产3.8654亿美元、负债10.0642亿美元[111] - 截至2022年6月30日，能源服务和天然气分销的衍生资产净额分别为1.4674亿美元和1.7万美元，衍生负债净额分别为5.816亿美元和1.0152亿美元；截至2021年9月30日，能源服务和天然气分销的衍生资产净额分别为2.2213亿美元和2.061万美元，衍生负债净额分别为6.6422亿美元和8000美元[116] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，能源服务衍生品未实现和已实现（

总运营收入情况 - 2022年第一季度总运营收入为9.12316亿美元，2021年同期为8.02187亿美元，同比增长13.73%[19] - 2022年上半年总运营收入为15.88158亿美元，2021年同期为12.56492亿美元，同比增长26.40%[19] - 2022年第一季度总运营收入为9.12316亿美元，2021年同期为8.02187亿美元[80] - 2022年上半年总运营收入为15.88158亿美元，2021年同期为12.56492亿美元，同比增长26.4%[83] - 2022年3月31日止三个月总运营收入为9.12316亿美元，2021年同期为8.02187亿美元，同比增长13.7%[86] - 2022年第一季度公司总运营收入为9.12316亿美元，2021年同期为8.02187亿美元；2022年前六个月总运营收入为15.88158亿美元，2021年同期为12.56492亿美元[198] 运营收入情况 - 2022年第一季度运营收入为1.38875亿美元，2021年同期为2.01208亿美元，同比下降30.98%[19] - 2022年上半年运营收入为2.9576亿美元，2021年同期为3.12688亿美元，同比下降5.41%[19] 净利润情况 - 2022年第一季度净利润为0.96035亿美元，2021年同期为1.49809亿美元，同比下降35.89%[19] - 2022年上半年净利润为2.07347亿美元，2021年同期为2.30854亿美元，同比下降10.18%[19] 现金流量情况 - 2022年上半年经营活动产生的现金流量为3.30452亿美元，2021年同期为3.56291亿美元，同比下降7.25%[22] - 2022年上半年投资活动使用的现金流量为2.96832亿美元，2021年同期为2.45498亿美元，同比增长20.91%[22] - 2022年上半年融资活动使用的现金流量为0.24463亿美元，2021年同期为1.71241亿美元，同比下降85.71%[22] 资产情况 - 截至2022年3月31日，公司总资产为58.70004亿美元，截至2021年9月30日为57.22278亿美元，增长2.58%[24] - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，公司与贷款相关的其他流动资产分别为1450万美元和1420万美元，其他非流动资产分别为3370万美元和3230万美元[51] - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，天然气存储量分别为123亿立方英尺和464亿立方英尺，成本分别为6630万美元和1.93606亿美元[52] - 2022年3月31日和2021年9月30日，软件成本分别为571.4万美元和558.2万美元[55] - 截至2022年3月31日、2021年9月30日和2021年3月31日，现金及现金等价物分别为1390.6万美元、474.9万美元和5765.4万美元[48] - 截至2022年3月31日、2021年9月30日和2021年3月31日，受限现金分别为129.4万美元、129.4万美元和132.1万美元[48] - 2022年3月31日客户应收账款（已开票）为2.73313亿美元，2021年9月30日为2.12838亿美元，增长28.4%[89] - 2022年3月31日客户应收账款（未开票）为5627万美元，2021年9月30日为1035.1万美元，增长443.6%[89] - 2022年3月31日客户信用余额和存款为2028.4万美元，2021年9月30日为3258.6万美元，减少37.7%[89] - 2022年3月31日当前监管资产总计3284.6万美元，2021年9月30日为2970.1万美元，增长10.6%[93] - 2022年3月31日非当前监管资产总计5.0855亿美元，2021年9月30日为5.196亿美元，减少2.1%[93] - 2022年3月31日当前监管负债总计8806.4万美元，2021年9月30日为2800.7万美元，增长214.4%[93] - 2022年3月31日非当前监管负债总计1.88466亿美元，2021年9月30日为1.91888亿美元，减少1.8%[93] - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，阿德菲亚网关的当前监管资产分别为87.1万美元和41.7万美元，非流动监管资产分别为445.6万美元和249.9万美元，非流动监管负债分别为298.4万美元和116.3万美元[95] - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，公司衍生品资产公允价值分别为2572.6万美元和3865.4万美元，负债公允价值分别为6484.8万美元和1.00642亿美元[107] - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，能源服务和天然气分销的衍生资产和负债在考虑抵消和抵押后的净金额有所不同[110] - 2022年3月31日和2021年9月30日，能源服务部外汇交易净名义金额分别约为 - 2万美元和 - 12.3万美元；2022年3月31日和2021年9月30日，未平仓可再生能源证书（SRECs）分别为150万和140万[116] - 2022年3月31日和2021年9月30日，天然气分销业务受限经纪保证金账户流动资产分别为1161.7万美元和279万美元；能源服务部受限经纪保证金账户流动资产分别为3828.4万美元和7005万美元，流动负债分别为 - 246.4万美元和0[119] - 截至2022年3月31日，投资级、非投资级、内部评级投资级和内部评级非投资级的总信用风险敞口分别为12892.6万美元、960.1万美元、2056.6万美元和2222.5万美元，总计18131.8万美元[124] - 2022年3月31日和2021年9月30日，长期债务（含当期到期部分，不含融资租赁、债务发行成本和太阳能资产融资义务）账面价值分别为22.02845亿美元和21.02845亿美元，公允价值分别为21.37966亿美元和22.88544亿美元[129] - 2022年3月31日和2021年9月30日，太阳能资产融资义务公允价值分别为1.218亿美元和1.325亿美元[131] - 截至2022年3月31日，天然气分销业务期货和实物商品交易量分别为296亿立方英尺和128亿立方英尺，2021年9月30日分别为222亿立方英尺和76亿立方英尺；能源服务部期货、掉期和实物商品交易量分别为 - 7亿立方英尺、 - 2亿立方英尺和75亿立方英尺，2021年9月30日分别为 - 134亿立方英尺、 - 3亿立方英尺和6亿立方英尺[116] - 截至2022年3月31日，公司公允价值计量的总资产为2.7763亿美元，总负债为6.4848亿美元；截至2021年9月30日，总资产为4.051亿美元，总负债为10.0642亿美元[136] - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，公司对Steckman Ridge的投资分别为1.08501亿美元和1.0905亿美元，对PennEast的投资分别为147.9万美元和547.9万美元[140] - 截至2022年3月31日，公司天然气分销资产为38.44036亿美元，去年9月30日为37.07461亿美元；清洁能源业务资产为9.70599亿美元，去年9月30日为9.14788亿美元[203] - 截至2022年3月31日，公司能源服务资产为2.48112亿美元，去年9月30日为3.65423亿美元；存储和运输资产为9.65615亿美元，去年9月30日为8.62407亿美元[203] 股本与债务情况 - 截至2022年3月31日，普通股股本为241,593千美元，2021年9月30日为240,644千美元[25] - 截至2022年3月31日，长期债务为2,319,434千美元，2021年9月30日为2,162,164千美元[25] - 截至2022年3月31日，总资本化为4,103,721千美元，2021年9月30日为3,793,026千美元[25] - 截至2022年3月31日，流动负债总计882,137千美元，2021年9月30日为1,051,410千美元[25] - 截至2022年3月31日，非流动负债总计884,146千美元，2021年9月30日为877,842千美元[25] - 截至2022年3月31日，总资本化和负债为5,870,004千美元，2021年9月30日为5,722,278千美元[25] 业务服务情况 - 公司NJNG为新泽西约568,100名客户提供天然气公用事业服务[29] - 公司在Steckman Ridge拥有50%的联合所有权权益，在PennEast拥有20%的所有权权益[32] 净收入情况 - 2022年第一季度净收入为111,312千美元，第二季度为96,035千美元[27] 行业政策情况 - 新泽西太阳能可再生能源证书（SREC）计划于2020年4月30日正式停止接受新的合格太阳能项目申请[41] 能源服务业务运营收入情况 - 能源服务在2022年第一季度和前六个月分别确认运营收入1030万美元和3240万美元，截至2022年3月31日递延收入为5440万美元[44] 清洁能源业务收入情况 - 2022年和2021年前六个月，清洁能源业务因商业太阳能项目售后回租分别获得收入330万美元和1210万美元[59] 综合（损失）收入情况 - 2022年3月31日和2021年3月31日，累计其他综合（损失）收入分别为 - 3246.7万美元和 - 4219.6万美元[60][61] 售后回租收入情况 - 2022年前六个月，新泽西天然气公司因天然气表售后回租获得收入1730万美元，2021年同期无此类交易[56] - 2022年前六个月和2021年前六个月，NJNG天然气表售后回租收入分别为1730万美元和0，清洁能源业务商业太阳能项目售后回租收入分别为330万美元和1210万美元[156][157] 会计准则采用情况 - 公司于2021年10月1日采用FASB发布的ASU No. 2019 - 12和ASU No. 2020 - 01，对财务无重大影响[65][66] - 公司于2021年10月1日采用FASB于2020年10月发布的ASU No. 2020 - 10，对财务无重大影响[67] - FASB于2020年8月发布的ASU No. 2020 - 06，2022年10月1日起生效，公司无可转债工具，预计无影响[68] - FASB于2021年5月发布的ASU No. 2021 - 04，2022年10月1日起生效，公司无权益分类的书面看涨期权，预计无影响[69] - FASB于2021年7月发布的ASU No. 2021 - 05，2022年10月1日起生效，公司正在评估影响[70] - FASB于2021年10月发布的ASU No. 2021 - 08，2023年10月1日起生效，公司正在评估影响[72] - FASB于2022年3月发布的ASU No. 2022 - 01，2023年10月1日起生效，公司无套期会计活动，预计无影响[73] - FASB于2022年3月发布的ASU No. 2022 - 02，2023年10月1日起生效，公司无债务重组，正在评估对披露的影响[74] 各业务线销售与收入情况 - 2022年第一季度天然气公用事业销售为3.81861亿美元，2021年同期为2.96888亿美元[80] - 2022年第一季度可再生能源证书收入为101.9万美元，2021年同期为81.7万美元[80] 公司费率相关情况 - 公司当前基本费率的加权平均资本成本为6.84%，普通股权益回报率为9.6%[91] - 2021年11月17日，BPU批准基础费率提高7900万美元，新泽西RISE/SAFE II计划最终增加26.9万美元，整体回报率为6.84%，普通股回报率为9.6%，普通股权益比率为54.0%，折旧率为2.78%[96] - 2021年11月17日，BPU批准BGSS年度收入增加290万美元，平衡费用年度增加1300万美元，CIP费率调整导致年度回收减少630万美元[102] - 2021年11月19日，NJNG提交自实施BGSS费率增加的通知，将使年度收入增加约2420万美元[102

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification Number) 1415 Wyckoff Road (732) 938‑1480 Wall New Jersey 07719 (Registrant's telephone number, ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the ...