财务业绩概述 - 2025年第三季度净收入为人民币6.329亿元，较2024年同期减少7.4% [1] - 2025年第三季度股东应占净收益为人民币2.185亿元，较2024年同期大幅增加62.6% [1] 收入表现 - 净收入减少主要由于保险产品分销减少导致募集费收入减少及业绩报酬收入减少 [1] 盈利能力 - 股东应占净收益大幅增加主要由于于联属公司的投资的公允价值增加所致 [1]

财务业绩表现 - 2025年第三季度净收入为人民币6.329亿元（8890万美元），环比保持相对稳定 [1] - 2025年第三季度股东应占净收益为人民币2.185亿元（3070万美元），较2024年同期大幅增加62.6% [1] - 非公认会计准则下股东应占净收益为人民币2.291亿元（3220万美元），较2024年同期增加52.2% [1] - 非公认会计准则下每股摊薄美国存托股净收益为人民币3.26元（0.46美元），而2024年同期为人民币2.14元 [1] 战略发展与运营亮点 - 公司取得美国经纪交易商牌照，以巩固全球版图并推动海外扩张 [2] - 公司开始在业务流程中整合人工智能技术，旨在改善获客能力、提高效率并减少对手动处理的依赖 [2] - 公司认为稳健的资产负债表为未来投资及长期增长奠定坚实基础 [2]

收入和利润（同比） - 2025年第三季度净收入为人民币6.329亿元（8890万美元），同比减少7.4%[12] - 2025年第三季度经营收益为人民币1.719亿元（2410万美元），同比减少28.6%[12] - 2025年第三季度诺亚股东应占净收益为人民币2.185亿元（3070万美元），同比大幅增加62.6%[12] - 2025年第三季度净收益为人民币218.9百万元（30.7百万美元），同比增长58.9%，净利润率提升至34.6%[37] - 2025年第三季度经营收益总额为人民币171.9百万元，同比下降28.6%，经营利润率降至27.2%[30][31] - 2025年第三季度诺亚股东应占净利润率为34.5%，而2024年同期为19.7%[41] - 净收益为21.886亿元人民币（3080万美元），同比增长58.9%[53] - 总净收入为63.29亿元人民币（8890万美元），同比下降7.4%[52] - 经营所得收益为17.189亿元人民币（2410万美元），同比下降28.6%[52] - 诺亚股东应占净收益为21.849亿元人民币（3069万美元），同比增长62.6%[53] - 净利润率从20.2%提升至34.6%[53] - 公司2025年第三季度總收入為63.81億元人民幣，較2024年同期的68.87億元人民幣下降7.3%[56][59] - 公司2025年第三季度经营所得收益为17.19億元人民幣，較2024年同期的24.08億元人民幣下降28.6%[57][60] - 公司2025年第三季度总收入为63.805亿元人民币，同比下降7.4%[66] - 经营所得收益为17.189亿元人民币，相比去年同期的24.081亿元人民币下降28.6%[62][64] - 诺亚股东应占净收益为人民币21.849亿元，同比增长62.6%[73] - 非公认会计准则下的诺亚股东应占净收益为人民币22.907亿元，同比增长52.2%[73] - 诺亚股东应占净利润率为34.5%，同比提升14.8个百分点[73] - 非公认会计准则下的诺亚股东应占净利润率为36.2%，同比提升14.2个百分点[73] 成本和费用（同比） - 2025年第三季度经营成本及开支为人民币461.0百万元（64.8百万美元），同比增长4.1%，其中薪酬及福利为主要构成部分达人民币319.8百万元（44.9百万美元）[27] - 薪酬及福利總開支從2024年第三季度的31.00億元人民幣增加至2025年同期的31.98億元人民幣，增幅為3.2%[57][60] - 薪酬及福利总额为3.198亿元人民币，其中理财师薪酬为1.262亿元人民币[62] - 以股份为基础的薪酬支出为人民币1.492亿元，同比下降24.8%[73] - 和解开支拨回人民币135.6万元[73] - 调整的税务影响为人民币298.4万元，同比下降20.3%[73] 各业务线净收入表现 - 境外财富管理2025年第三季度净收入为人民币1.462亿元（2,050万美元），较2024年同期下降22.7%[24][25] - 境外资产管理2025年第三季度净收入为人民币1.176亿元（1,650万美元），较2024年同期下降20.8%[24][25] - 境内公开市场证券2025年第三季度净收入为人民币1.159亿元（1,630万美元），较2024年同期增长8.7%[24][25] - 境内资产管理2025年第三季度净收入为人民币1.893亿元（2,660万美元），较2024年同期增长4.9%[24][25] - 境外保障传承服务2025年第三季度净收入为人民币4,710万元（660万美元），较2024年同期增长19.8%[24][25] - 境外資產管理業務收入從2024年第三季度的12.86億元人民幣下降至2025年同期的8.71億元人民幣，降幅達32.3%[56][59] - 境內資產管理業務收入從2024年第三季度的12.40億元人民幣增長至2025年同期的16.08億元人民幣，增幅為29.7%[56][59] - 境外財富管理業務收入從2024年第三季度的1.89億元人民幣下降至2025年同期的1.46億元人民幣，降幅為22.7%[56][59] - 财富管理业务收入为42.882亿元人民币，资产管理业务收入为19.714亿元人民币[62] - 境外保障及傳承服務業務收入從2024年第三季度的0.39億元人民幣增長至2025年同期的0.47億元人民幣，增幅為19.8%[56][59] - 保险产品收入在境内和境外市场分别大幅下降44.8%和22.1%[68] 各业务线经营收益表现 - 境内公开市场证券经营所得收益同比增长24.4%至人民币80.8百万元（11.3百万美元）[28][36] - 境外资产管理经营所得收益同比下降37.6%至人民币80.2百万元（11.3百万美元）[28][36] - 总部经营所得损失同比扩大39.6%至人民币198.9百万元（27.9百万美元）[30][36] - 總部經營虧損從2024年第三季度的14.25億元人民幣擴大至2025年同期的19.90億元人民幣[57][60] 客户和理财师数据 - 截至2025年9月30日注册客户总数466,153人，同比增长1.3%[13] - 2025年第三季度活跃客户总数10,650人，同比增加35.5%[13] - 截至2025年9月30日境外注册客户数19,543人，同比增长13.1%[13] - 截至2025年9月30日境外理财师总人数136人，同比减少6.8%[17] - 活跃客户人数显著增加35.5%至10,650人，注册客户人数微增1.3%至466,153人[71] - 截至2025年9月30日，诺亚财富管理业务拥有466,153名注册客户[45] 产品分销和募集量 - 2025年第三季度分销的投资产品总价值为人民币170亿元（24亿美元），同比增加19.1%[13] - 2025年第三季度私募证券基金产品分销同比增加66.9%[13] - 2025年第三季度境外分销的投资产品价值为人民币86亿元（12亿美元），同比增加11.2%[14] - 2025年首九个月诺亚分销达人民币501亿元的投资产品[44] - 境外业务净收入下降17.5%至31.1亿元人民币，但境外投资产品募集量增长11.2%至86亿元人民币[71] - 私募证券基金产品募集量大幅增长66.9%至59.4亿元人民币，公募基金产品募集量增长5.9%至91.59亿元人民币[71] 资产管理规模 - 截至2025年9月30日，总资产管理规模为人民币1,435亿元（202亿美元），较2024年同期的人民币1,501亿元下降4.4%，较2025年6月30日的人民币1,451亿元下降1.1%[18] - 截至2025年9月30日，中国内地资产管理规模为人民币1,013亿元（142亿美元），较2024年同期的人民币1,106亿元下降8.4%，较2025年6月30日的人民币1,037亿元下降2.3%[18][19] - 截至2025年9月30日，境外资产管理规模为人民币422亿元（59亿美元），较2024年同期的人民币395亿元增长6.8%，较2025年6月30日的人民币414亿元增长1.9%[19] - 按投资类型，私募股权占总资产管理规模89.3%（人民币1,281亿元），公开市场证券占6.1%（人民币88亿元），房地产占3.3%（人民币47亿元），多策略占1.3%（人民币19亿元）[20] - 截至2025年9月30日，诺亚管理的资产达人民币1435亿元[44] 其他财务数据 - 来自歌斐/Olive所管理基金的总收入为28.987亿元人民币（4070万美元），同比下降3.6%[52] - 业绩报酬收入为6080万元人民币（844万美元），同比增长102.0%[52] - 2025年第三季度所得税开支为人民币67.5百万元（9.5百万美元），同比下降24.2%[34] - 2025年第三季度经营活动净现金流入为人民币316.9百万元（44.5百万美元），同比增长33.6%[38] - 2025年第三季度投资活动净现金流入为人民币253.7百万元（35.6百万美元），而去年同期为净流出人民币53.7百万元[38] - 截至2025年9月30日公司现金及现金等价物为人民币3,837.4百万元（539.0百万美元）[38] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为38.374亿元人民币（5.39亿美元）[51] - 权益总额为98.986亿元人民币（13.905亿美元）[51] - 中国内地收入增长4.9%至32.709亿元人民币，而香港及其他地区收入分别下降21.1%和5.9%[66] - 来自歌斐/Olive所管理基金的总收入为28.987亿元人民币，同比下降3.6%[62][64] 每股收益和非公认会计准则指标 - 2025年第三季度诺亚股东应占每股基本及摊薄美国存托股净收益分别为人民币3.14元及人民币3.11元，2024年同期为人民币1.91元[41] - 2025年第三季度非公认会计准则下诺亚股东应占净收益为人民币2.291亿元，较2024年同期增加52.2%[41] - 2025年第三季度非公认会计准则下诺亚股东应占净利润率为36.2%，而2024年同期为22.0%[41] - 2025年第三季度非公认会计准则下诺亚股东应占每股摊薄美国存托股净收益为人民币3.26元，2024年同期为人民币2.14元[41] - 每股美国存托股基本收益为3.14元人民币（0.44美元），同比增长64.4%[53] - 诺亚股东应占每股美国存托股净收益为3.11元，同比增长62.8%[73] - 非公认会计准则下的诺亚股东应占每股美国存托股净收益为3.26元，同比增长52.3%[73] - 非公认会计准则财务衡量标准排除了以股份为基础的薪酬及结算相关影响[74]

股份数据 - 2025年11月13日，已发行股份（不含库存）331,686,407，库存6,762,680，总数338,449,087[3] - 2025年11月21日结束时，已发行股份（不含库存）331,686,407，库存0，总数331,686,407[3] 股份变动 - 2024年12月2日至2025年5月28日，公司在纽交所购回相当于6,762,680股普通股的美国存托股份[4] - 2025年11月21日，公司注销6,762,680股库存股份[3][4]

股份发行 - 公司于2025年11月13日根据新和解计划授予的限制性股票单位归属，发行4329股新普通股 [1] - 公司于同日根据先前和解计划授予的限制性股票单位归属，发行78.99万股新普通股 [1] - 两次股份发行均依据公司发行授权进行 [1]

股票发行 - 公司于2025年11月13日根据新和解计划授予的限制性股票单位归属，发行4329股新普通股 [1] - 公司于同日根据先前和解计划授予的限制性股票单位归属，发行789,900股新普通股 [1] - 两次发行均依据发行授权进行 [1]

公司信息 - 公司名为诺亚控股私人财富资产管理有限公司，证券代号为06686[2][3] 股份数据 - 2025年10月31日已发行股份（不含库存）330,892,138，库存股份6,762,680，总数337,654,818[3] - 2025年11月13日因其他事件已发行股份（不含库存）增4,329，占比0.0013%[3] - 2025年11月13日因限制性股票单位归属已发行股份（不含库存）增789,940，占比0.239%[3] - 4,329股及789,940股按2025年股东周年大会批准的19,109,566股发行授权发行[5] 其他信息 - 呈交日期为2025年11月13日，呈交者为董事汪静波[2][15]

公司财务日程安排 - 公司董事会会议定于2025年11月25日星期二香港时间举行 [1] - 会议主要议程包括审议并批准集团截至2025年9月30日止三个月的未经审核财务业绩 [1] - 此次将审议并刊发的财务业绩为2025年第三季度业绩 [1]

业绩审议与公布 - 董事会2025年11月25日审议第三季度未经审核财务业绩[4] - 公司2025年11月26日上午六时前后公布第三季度业绩[4] 业绩电话会议 - 2025年第三季度业绩电话会议美国东部时间11月25日下午七时、香港时间11月26日上午八时举行[4] - 提供香港、美国、中国大陆免费及国际收费电话拨入号码，与会者密码4879767[4]

股本与股份 - 本月底法定/注册股本总额50,000美元，股份1,000,000,000股，每股面值0.00005美元[1] - 上月底和本月底已发行股份（不含库存）330,892,138股，库存6,762,680股，总数337,654,818股[2] 股权激励计划 - 2022年股权激励计划购股权相关本月无新股和库存转让，月底可能发行或转让总数15,768,075股[3] - 2022年股权激励计划授权30,000,000股普通股（拆股后）[4][6] - 除购股权外及受限股份单位计划本月无新股和库存转让，月底分别可能发行或转让6,704,485股、18,874,962股[5] 股份变动 - 本月已发行股份（不含库存）和库存股份总额增减均为0[8] 其他规则 - 购回及赎回股份注销日期为事件发生日期[12] - 证券“相同”需满足面值、股款等多项条件[12]