公司表现 - Nu Holdings Ltd 最近交易日收盘价为 1176 美元 较前一交易日下跌 025% 表现逊于标普 500 的 017% 涨幅 道琼斯指数上涨 032% 纳斯达克指数下跌 003% [1] - 过去一个月公司股价上涨 208% 超过商业服务行业 238% 的跌幅和标普 500 017% 的涨幅 [2] - 分析师预计公司即将发布的财报中每股收益为 009 美元 同比增长 125% 预计营收为 251 亿美元 同比增长 5519% [3] - 全年预期每股收益为 039 美元 营收为 1139 亿美元 分别同比增长 625% 和 4181% [4] 估值指标 - 公司当前远期市盈率为 3023 高于行业平均的 2448 表明公司估值高于行业水平 [8] - 公司 PEG 比率为 058 低于技术服务业平均的 161 显示公司估值相对较低 [9] 行业表现 - 技术服务业属于商业服务行业 当前 Zacks 行业排名为 74 位于所有 250 多个行业的前 30% [10] - Zacks 行业排名通过衡量行业内个股的平均 Zacks 排名来评估行业强度 研究表明排名前 50% 的行业表现优于后 50% 行业 2 倍 [11]

公司发展里程碑 - 巴西数字银行Nubank客户数量突破1亿，成为亚洲以外首个达到这一里程碑的数字银行平台 [1] - 公司创始人兼CEO David Vélez表示，2013年设定的五年内达到100万客户的目标在当时看似不可能，但十年后已突破1亿客户，证明了客户对公司的信任和以客户为中心的业务模式的成功 [2] - Nubank在巴西拥有超过9200万客户，在墨西哥拥有超过700万客户，在哥伦比亚拥有近100万客户 [2] 财务表现 - 公司2023年财务业绩创纪录，净利润超过10亿美元，收入超过80亿美元 [3] 行业影响与趋势 - 这是西方新银行首次达到1亿客户里程碑，为同行和投资者提供了信心 [4] - 公司创始人预测Nubank将成为拉丁美洲最大的金融服务公司，尤其是在墨西哥市场的推动下 [5] - 墨西哥市场对Nubank的重要性不亚于巴西，因其人口接近1.3亿且人均收入较高 [6] - 墨西哥超过一半的成年人没有银行账户，但移动银行用户比例较高 [7] 行业趋势与挑战 - 消费者对数字渠道的偏好日益增长，推动金融机构创新并提供满足需求的解决方案 [8] - 传统银行面临挑战，因其拥有150至200年的遗留基础设施和约60年的遗留技术，难以快速创新 [9][10] - 传统银行开始意识到技术变革的速度，并逐步进行改变 [10]

公司表现 - Nu Holdings Ltd 最近交易日收盘价为 1199 美元 较前一日下跌 008% 表现落后于标普 500 的 013% 涨幅 道琼斯指数上涨 008% 纳斯达克指数下跌 01% [1] - 过去一个月公司股价上涨 008% 超过商业服务板块的 234% 跌幅和标普 500 的 035% 跌幅 [2] 财务预期 - 分析师预计公司即将发布的财报中每股收益为 009 美元 同比增长 125% 同时预计营收为 251 亿美元 同比增长 5519% [3] - 整个财年预计每股收益为 039 美元 营收为 1139 亿美元 分别同比增长 625% 和 4181% [4] 估值指标 - 公司当前远期市盈率为 3077 高于行业平均的 2376 表明公司估值高于行业水平 [8] - 公司 PEG 比率为 059 低于技术服务业平均的 154 显示公司估值相对较低 [9] 行业情况 - 技术服务业属于商业服务板块 该板块 Zacks 行业排名为 77 处于所有 250 多个行业的前 31% [10] - Zacks 行业排名前 50% 的行业表现优于后 50% 行业 优势比为 2:1 [11]

投资策略 - 在当前市场波动性较大的情况下，考虑采用沃伦·巴菲特或本杰明·格雷厄姆的投资原则，而非凯茜·伍德的颠覆性投资策略 [1] - 尽管当前市场环境不适合大胆投资，但从逆向思维的角度来看，投资被低估的凯茜·伍德股票可能在长期内带来丰厚回报 [3] 凯茜·伍德及其投资理念 - 凯茜·伍德在过去十年中成为最具影响力的投资大师之一，她领导的ARK Invest以颠覆性创新为核心，专注于识别多年趋势，特别是在人工智能、机器人和区块链等领域 [2] 特斯拉 (TSLA) - ARK Investment Management近期大幅增持特斯拉股票，新增138万股，总持股量达到518万股 [4] - 尽管电动汽车市场低迷，特斯拉仍在努力推动创新，特别是在全自动驾驶（FSD）技术方面，该技术有望为公司带来数百万美元的经常性收入 [5][6] - 特斯拉在中国获得FSD技术批准，并计划明年推出更经济的车型，这些因素推动了特斯拉股价在2024年第一季度的强劲反弹 [6] Roku (ROKU) - Roku在疫情后表现强劲，尽管年初至今股价下跌35%，但其在流媒体领域的增长轨迹和广泛的收入来源（包括设备和广告）使其具备巨大增长潜力 [8] - 公司最新财报显示，GAAP每股亏损35美分，超出预期27美分，运营亏损从去年的2125亿美元缩小至7200万美元 [9] - 收入同比增长19%，达到882亿美元，超出预期3165亿美元，连续第七个季度超过分析师预期，流媒体家庭用户增长至8160万 [10] Nu Holdings (NU) - Nu Holdings是中美洲和南美洲地区增长最快的数字银行平台之一，连续四个季度销售额以两位数增长 [11] - 最新财报显示，第四季度净利润增长522%，达到3609亿美元，收入同比增长57%，达到24亿美元 [12] - 公司在第四季度新增480万客户，总客户数达到9390万，83%的活跃参与率表明消费者对数字银行解决方案的接受度不断提高 [13] - 年初至今，NU股价上涨41%，超过标普500指数的8%涨幅，ARK Invest增持871万股 [14]

经纪推荐和股票评级 - 投资者通常会参考华尔街分析师的推荐[1] - Nu目前的平均经纪推荐（ABR）为1.63，介于1到5之间，表示强烈买入和买入之间[2] - 12家经纪公司的推荐中有8家是强烈买入，占所有推荐的66.7%[3] - 经纪公司的推荐可能存在强烈的正面偏见，不一定能准确指示股票价格的走势[5] Zacks Rank评级 - Zacks Rank是一个可靠的股票评级工具，将股票分为五组，从Zacks Rank 1（强烈买入）到Zacks Rank 5（强烈卖出）[7] - ABR和Zacks Rank虽然都是1到5的评级，但它们是两种完全不同的衡量标准[8] - Zacks Rank是根据盈利预期修订设计的量化模型，而ABR是基于经纪推荐计算的[9] - 经纪公司的分析师往往过于乐观，而Zacks Rank则更注重盈利预期修订[10] - Zacks Rank的评级与盈利预期修订趋势强相关，能更好地预测股价走势[11] Nu股票分析 - ABR和Zacks Rank在新鲜度方面也有区别，Zacks Rank更及时地反映了经纪分析师的盈利预期修订[13] - Nu的盈利预期保持不变，可能导致股票在短期内与整体市场表现一致[15] - Nu的Zacks Rank为3（持有），建议对其买入等价的ABR持谨慎态度[16]

年度报告提交与发布 - Nu Holdings Ltd. 已提交截至2023年12月31日的年度报告（Form 20-F）至美国证券交易委员会（SEC）[6] - 年度报告包含完整的审计财务报表，股东可免费索取硬拷贝[7] - 年度报告已发布在公司投资者关系网站上[7]

市场风险 - 公司面临的市场风险主要包括市场价值变化风险和利率、股票价格、汇率、商品价格等方面的风险[652] - 利率风险主要来自信用卡、个人贷款、现金管理和融资等日常活动，通过衍生工具进行风险缓解[653] - 在不同情景下，公司对巴西利率、通胀率、美元利率和墨西哥利率的敏感性分析显示了不同金融工具的敏感性值[654] 利率敏感性分析 - 巴西风险无风险利率曲线的1bp冲击对公司债券、信用卡贷款等金融工具的敏感性分析结果显示潜在的损失[655] - 巴西风险无风险利率曲线的400bp冲击对公司债券、信用卡贷款等金融工具的敏感性分析结果显示潜在的损失[656] - IPCA票面利率曲线的253bp冲击对公司债券、信用卡贷款等金融工具的敏感性分析结果显示潜在的损失[657] - MXN无风险利率曲线的1bp冲击对公司债券、信用卡贷款等金融工具的敏感性分析结果显示潜在的损失[658] - 美元风险无风险利率变动对债务工具的影响总计为27,232千美元[659] 外汇风险 - 我们决定不对巴西、哥伦比亚和墨西哥的投资外汇风险进行对冲[659] - 巴西雷亚尔兑美元汇率冲击可能对投资价值产生影响，具体表现为FIP在2023年12月31日的净权益变动为1,100,129千美元[659] 信用风险管理 - 我们的信用风险主要定义为与交易对手未能履行金融交易合同义务相关的损失可能性[661] - 我们的信用风险管理结构独立于业务部门，提供过程和工具来衡量、监控、控制和报告所有产品的信用风险[661] - 我们使用内部信息、统计模型、外部数据和其他定量分析来确定每位客户在组合中的风险概况[661] 流动性风险管理 - 我们定义流动性风险为我们可能无法有效地满足预期和意外的、当前和未来的义务，而不会影响我们的日常运营并遭受重大损失的可能性[662] - 流动性风险由第一防线的业务领域管理，市场和流动性风险领域独立于业务领域，负责控制流动性风险[663] 信息技术风险 - 我们将信息技术风险定义为由潜在威胁对我们的信息技术基础设施造成的不良影响[664]

股价表现 - Nu Holdings Ltd 最新交易日收盘价为 1084 美元 较前一交易日下跌 1% 表现不及标普 500 指数当日 003% 的涨幅 道琼斯指数上涨 041% 纳斯达克指数上涨 012% [1] - 公司股价在过去一个月下跌 712% 表现逊于商业服务行业 42% 的跌幅和标普 500 指数 09% 的跌幅 [2] 财务预测 - 公司即将公布财报 预计每股收益为 009 美元 同比增长 125% 预计营收为 251 亿美元 同比增长 5519% [3] - 全年 Zacks 一致预期每股收益为 039 美元 营收为 1124 亿美元 分别同比增长 625% 和 3997% [4] 估值指标 - 公司远期市盈率为 2808 倍 高于行业平均的 231 倍 [8] - 公司 PEG 比率为 054 低于科技服务行业平均的 163 倍 [9] 行业分析 - 科技服务行业属于商业服务板块 该板块 Zacks 行业排名为 100 位列所有 250 多个行业的前 40% [10] - Zacks 行业排名通过计算行业内个股的平均 Zacks 排名来评估行业活力 排名前 50% 的行业表现优于后 50% 的行业 幅度为 2 比 1 [11]

经纪推荐与股票评级 - 投资者通常依赖华尔街分析师的推荐来决定是否买入、卖出或持有股票[1] - 8家经纪公司中有8家强烈推荐买入Nu Holdings Ltd. (NU)，占所有推荐的66.7%[3] - 经纪推荐往往对指导投资者选择潜力股票的成功没有太大帮助[4] ABR与Zacks Rank - Nu目前的平均经纪推荐（ABR）为1.63，介于强烈买入和买入之间[2] - Zacks Rank是一种有效的股票评级工具，可以有效预测股票未来的价格表现[7] - ABR和Zacks Rank是两种完全不同的度量标准[8] 分析师偏见与盈利预期修订 - 经纪公司对其覆盖股票的利益使得分析师在评级时存在强烈的正向偏见[5] - 经纪公司雇佣的分析师往往对推荐过于乐观，而Zacks Rank的核心是盈利预期修订[10] - 最近一致预期变化的大小以及与盈利预期相关的其他三个因素导致Nu的Zacks Rank为3（持有）[14] Zacks Rank的特点 - Zacks Rank的不同等级在所有为当前年度提供盈利预期的股票中按比例分配[11] - Zacks Rank的新鲜度总是及时指示未来的价格走势[12] - Nu的当前年度Zacks一致预期为0.39美元，未来可能会在市场表现中保持一致[13]

公司业绩表现 - Nu Holdings 2023年营收达到80亿美元 同比增长62% [1] - 第四季度毛利润增长四倍至11亿美元 毛利率48% [2] - 第四季度净利润从5800万美元增至3.6亿美元 净利率23% [2] - 贷款组合同比增长49%至182亿美元 净利息收入增长85% 净利息收益率18.3% [3] - 存款同比增长38%至237亿美元 [3] 用户增长与市场拓展 - 2023年账户持有人达到9390万 同比增加1900万 [1] - 巴西市场每月新增130万用户 超过一半成年人使用其平台 [6] - 墨西哥市场第四季度新增100万用户 总用户达520万 [6] - 哥伦比亚市场目前仅有80万用户 但增长潜力巨大 [6] 产品与服务创新 - 每活跃用户平均收入(ARPAC)从2022年第四季度的8.2美元增至2023年第四季度的10.6美元 [5] - Ultraviolet信用卡第四季度交易额同比增长104%至11亿美元 用户数翻倍 [7] - 通过全数字应用提供多种金融服务 并交叉销售新产品以提高用户价值 [5] 估值与投资潜力 - 公司股票去年翻倍 今年已上涨近40% [8] - 当前市盈率仅为19倍 估值仍具吸引力 [8] - 公司展现出强劲增长和效率 具有巨大增长机会 [9]