公司基本信息 - 公司财年截止至2023年12月31日[2] - 美国存托股份每股代表2股普通股，普通股面值为每股1.0769英镑[4] - 有多类不同利率和到期时间的证券在纽约证券交易所注册，如5.125%次级二级票据2024年到期等[4] - 有多种永续次级或可重置永续次级或有可转换额外一级资本票据需按规定报告，在爱尔兰证券交易所和伦敦证券交易所交易[5] - 截至2023年12月31日，普通股（每股面值1.0769英镑）流通股数量为8,991,736,976股[5] - 截至2023年12月31日，11%累积优先股流通股数量为240,686股[5] - 截至2023年12月31日，5.5%累积优先股流通股数量为242,454股[5] - 公司使用国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制财务报表[11] 报告内容指引 - 风险因素相关内容在报告的4 - 5页、160 - 184页[12] - 公司运营结果相关内容在报告的1 - 26页[12] 前瞻性声明 - 文档包含前瞻性声明，涉及财务和非财务绩效目标及指引，受多种风险和不确定性影响[14] - 前瞻性声明基于当前计划等，实际结果可能与预期有重大差异，不应过度依赖[15] - 影响前瞻性声明实际结果的因素包括经济政治、战略、金融韧性等风险[16] 财务指标衡量说明 - 气候和可持续性相关披露非IFRS衡量指标，判断、假设和估计可能随时间变化[18] - 文档可能包含非IFRS财务指标和APMs，用于比较业务绩效，但非IFRS衡量指标不能替代IFRS指标[19] - 公司按GAAP编制财务报表，文档含调整或替代绩效指标，用于比较不同财务期间业务绩效[25] 公司面临风险 - 主要风险和不确定性可能影响公司未来业绩、财务状况和前景，详情见报告第160 - 184页[27] - 公司面临经济政治风险，如通胀、利率、汇率波动、英国脱欧影响等[29] - 公司战略实施有执行和运营风险，收购、剥离等战略交易可能不成功[29] - 公司面临金融韧性风险，如无法满足监管资本和MREL要求、信用评级降低等[29] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司实现强劲运营表现，净资产收益率为12.1%，有形股本回报率为17.8%[33] - 总收入增长12.1%至147.52亿英镑，剔除重大项目后为143亿英镑，同比增长9.8%[33][34] - 净息差增加31个基点至2.12%，银行净息差为3.04%，较2022年高19个基点[34] - 总运营费用为79.96亿英镑，较2022年增加3.09亿英镑，其他运营费用为76亿英镑，增长4.6%[35] - 净减值费用为5.78亿英镑，占客户贷款总额的15个基点，预期信用损失准备金增至36亿英镑，覆盖率从0.91%升至0.93%[36] - 2023年归属利润为44亿英镑，每股收益为47.9便士，有形股本回报率高于指引范围[37] - 客户贷款增加151亿英镑至3814亿英镑，零售银行抵押贷款增加59亿英镑，无担保贷款增加20亿英镑[38] - 客户存款减少189亿英镑至4314亿英镑，贷款存款比率为84%，非计息余额占比34%，定期余额占比16%[40] - 核心一级资本充足率为13.4%，最低自有资金和合格负债比率为30.5%，风险加权资产增加69亿英镑至1830亿英镑[42] - 流动性覆盖率为144%，较去年下降1个百分点，代表高于最低要求454亿英镑的缓冲[43] - 2023年总收入为147.52亿英镑，较2022年增长12.1%；剔除重大项目后为143.39亿英镑，较2022年增长9.8%[54] - 2023年净息差为2.12%，较2022年增加31个基点；银行净息差为3.04%，较2022年增加19个基点[54] - 2023年利息收入为210.26亿英镑，较2022年的126.37亿英镑大幅增加；利息支出为99.77亿英镑，较2022年的27.95亿英镑也有所增加[50] - 2023年净手续费及佣金收入为23.3亿英镑，较2022年增加3800万英镑[54] - 2023年交易活动收入为7.94亿英镑，较2022年减少3.39亿英镑，降幅为29.9%[54] - 2023年运营费用为79.96亿英镑，较2022年增加3.09亿英镑；员工费用为38.39亿英镑，较2022年增加1.68亿英镑，增幅为4.6%[61] - 2023年税收支出为14.34亿英镑，英国公司税率为23.5%，有效税率为23.2%[58] - 2023年ECL准备金为36.45亿英镑，较2022年增加2亿英镑；ECL覆盖率从0.91%增至0.93%[62][63] - 2023年税前营业利润为61.78亿英镑，较2022年增加10.46亿英镑，增幅为20.4%[67][68] - 2023年年度利润为46.32亿英镑，归属于普通股股东的利润为43.94亿英镑[67] - 截至2023年12月31日，公司总资产为6927亿英镑，较2022年减少274亿英镑，降幅4%[72] - 2023年现金及央行存款减少406亿英镑，主要因业务板块资金净流出173亿英镑及非现金流动资产收购致减少195亿英镑[72] - 2023年其他金融资产增加202亿英镑，主要源于债券净交易活动165亿英镑及商业与机构业务增加38亿英镑[72] - 2023年衍生品资产减少206亿英镑，降幅21%，至789亿英镑；负债减少217亿英镑，降幅23%，至724亿英镑[72] - 2023年客户贷款总额增加151亿英镑，至3814亿英镑，主要因零售银行按揭和信用卡业务增长76亿英镑及资金部逆回购增加65亿英镑[72] - 2023年客户存款减少189亿英镑，包括商业与机构业务减少99亿英镑、私人银行减少35亿英镑及退出爱尔兰共和国致减少60亿英镑[72] - 2023年集团总营业收入为147.52亿英镑，营业利润为61.78亿英镑，有形股本回报率为17.8%[77] - 2023年零售银行、私人银行、商业与机构业务净利息收益率分别为2.68%、3.74%、3.84%，集团为3.04%[77] - 截至2022年12月31日，公司总资产为7201亿英镑，较2021年减少619亿英镑，降幅8%[76] - 2022年客户存款减少295亿英镑，主要因商业与机构业务减少142亿英镑及退出爱尔兰共和国致减少122亿英镑[76] - 2023年净利息收入为110.49亿英镑，非利息收入为37.03亿英镑，总收入为147.52亿英镑[109] - 2023年经营利润税前为61.78亿英镑，年度利润为46.32亿英镑[109] - 截至2023年12月31日，现金及央行结余为1042.62亿英镑，总资产为6926.73亿英镑[110] - 2023年存款为4535.67亿英镑，总负债及权益为6926.73亿英镑[110] - 截至2023年12月31日，公司总贷款（摊余成本和FVOCI）为3920亿英镑，预期信贷损失为36亿英镑[129] - 截至2023年12月31日，公司商誉达57亿英镑，净递延税资产为18亿英镑[139] - 截至2023年12月31日，公司负债和费用准备金为10亿英镑，其中客户赔偿、诉讼和其他监管事项准备金为6亿英镑[147] - 截至2023年12月31日，公司持有较高风险特征的金融工具，其中3级资产为20亿英镑，3级负债为7亿英镑[155] - 截至2023年12月31日，集团报告净养老金资产为1.02亿英镑，其中盈余计划为2.01亿英镑，赤字计划为0.99亿英镑[161] - 2023年利息应收款为210.26亿英镑，2022年为126.37亿英镑，2021年为92.34亿英镑[170] - 2023年净利息收入为110.49亿英镑，2022年为98.42亿英镑，2021年为75.35亿英镑[170] - 2023年总收益为147.52亿英镑，2022年为131.56亿英镑，2021年为104.29亿英镑[170] - 2023年营业费用为79.96亿英镑，2022年为76.87亿英镑，2021年为77.58亿英镑[170] - 2023年税前营业利润为61.78亿英镑，2022年为51.32亿英镑，2021年为38.44亿英镑[170] - 2023年持续经营业务利润为47.44亿英镑，2022年为38.57亿英镑，2021年为28.48亿英镑[170] - 2023年年度利润为46.32亿英镑，2022年为35.95亿英镑，2021年为33.12亿英镑[170] - 2023年归属于普通股股东的基本每股收益为47.9便士，2022年为33.8便士，2021年为27.3便士[170] - 2023年年度综合总收入为46.86亿英镑，2022年为6.25亿英镑，2021年为16.74亿英镑[174] - 2023年末总资产69.2673亿英镑，较2022年末的72.0053亿英镑下降3.8%[177] - 2023年末总负债65.5485亿英镑，较2022年末的68.3557亿英镑下降4.1%[177] - 2023年末所有者权益3.7188亿英镑，较2022年末的3.6496亿英镑增长1.9%[177] - 2023年持续经营业务为普通股股东和其他权益所有者带来利润47.48亿英镑，终止经营业务亏损1.12亿英镑[179] - 2023年综合收益总额46.86亿英镑，其中归属于普通股股东和其他权益所有者的综合收益为46.9亿英镑[179] - 2023年向普通股股东支付股息14.56亿英镑，向实收股本股东支付股息2.42亿英镑[179] - 2023年回购股份支出8.56亿英镑，员工持股计划相关收益1400万英镑[179] - 2022年末总资产72.0053亿英镑，总负债68.3557亿英镑，所有者权益3.6496亿英镑[177] - 2022年持续经营业务为普通股股东和其他权益所有者带来利润38.51亿英镑，终止经营业务亏损2.62亿英镑[181] - 2022年综合收益总额6.25亿英镑，其中归属于普通股股东和其他权益所有者的综合收益为6.19亿英镑[181] - 2021年1月1日总权益为4.3824亿英镑，2021年12月31日为4.1803亿英镑[183] - 2021年持续经营业务利润为28.04亿英镑，终止经营业务利润为4.64亿英镑[183] - 2021年公司回购并注销3.108亿股，总代价为6.762亿英镑[183] - 2023年5月公司以13亿英镑从UKGI购买4.692亿股普通股[184] - 2021年其他法定储备包括25.07亿英镑资本赎回储备和5.03亿英镑自有股份持有储备[187] - 2023年经营活动净现金流为 - 174.38亿英镑，2022年为 - 435.97亿英镑，2021年为536.84亿英镑[189] - 2023年投资活动净现金流为 - 146.94亿英镑，2022年为190.59亿英镑，2021年为30.65亿英镑[189] - 2023年融资活动净现金流为 - 63.04亿英镑，2022年为 - 106.52亿英镑，2021年为 - 26.01亿英镑[189] - 2023年现金及现金等价物净减少396.25亿英镑，2022年减少322.57亿英镑，2021年增加515.07亿英镑[189] - 2023年利息收入为203.45亿英镑，2022年为126.38亿英镑，2021年为96.96亿英镑；2023年利息支出为88.71亿英镑，2022年为23.57亿英镑，2021年为16.68亿英镑[191] 零售银行业务数据关键指标变化 - 2023年零售银行业务贷款增长76亿英镑，实现营业利润26亿英镑，净资产收益率为23.8%[87] - 2023年零售银行业务总收益比2022年高2.85亿英镑，增幅5.0%，净息差降低6个基点[89] - 2023年零售银行业务其他运营费用比2022年高2.27亿英镑，增幅9.1%，减值损失增加2.36亿英镑[89] - 2023年零售银行客户净贷款增加76亿英镑，增幅3.8%，客户存款减少4亿英镑，风险加权资产增加69亿英镑，增幅12.6%[91] - 2022年零售银行业务净资产收益率为28.6%，营业利润为28.24亿英镑，

股份回购交易基本信息 - 公司于2024年2月23日从瑞银伦敦分行进行两笔自有股份购买交易，属现有股份回购计划一部分[3][4] 交易1具体情况 - 交易1在2024年2月23日各交易场所购买普通股份数均为0，最高、最低及均价均为0.00GBp[7] 交易2具体情况 - 交易2在2024年2月23日于LSE购买1338股，最高、最低及均价为229.90GBp；于CHIX购买994股，最高、最低及均价为229.00GBp；于BATE购买557股，最高、最低及均价为228.90GBp[8] - 交易2中2024年2月23日08:00:26 BST在BATE以228.90GBp交易295股，MatchID为1336905[9] - 交易2中2024年2月23日08:00:27 BST在BATE以228.90GBp交易262股，MatchID为1336940[9] - 交易2中2024年2月23日08:06:03 BST在CHIX以229.00GBp交易994股，MatchID为1343358[9] - 交易2中2024年2月23日08:00:11 BST在LSE以229.90GBp交易1338股，MatchID为1334899[9] 股份处理及持有情况 - 公司打算取消交易中回购的所有普通股[8] - 交易结算后，公司将持有175,488,013股库存股，已发行股份（不包括库存股）为8,749,360,984股[8]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年营收为142亿英镑,同比增长9.8% [15][32] - 2023年全年税前利润为62亿英镑,同比增长[15] - 2023年全年净利润为44亿英镑,同比增长[32] - 2023年全年资产回报率为17.8%,超出指引[32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售银行业务是集团最高收益的业务,但受到更高成本和减值的影响,2023年权益回报率为23.8% [34] - 私人银行业务2023年权益回报率为14.8%,受到存款余额和结构变化以及成本上涨的影响 [35] - 商业和机构银行业务2023年收入增长16%,利润增长27%,成为集团最大的利润来源,权益回报率为15.4% [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年末贷款余额为3590亿英镑,同比增长2.6%或91亿英镑 [41] - 2023年末存款余额为4190亿英镑,基本持平[44] - 非计息存款占比从年初的40%下降至年末的34%,定期存款占比从6%上升至16.4% [45] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于三大客户业务的有纪律增长,利用自身的市场领先地位 [25][26] - 公司将推进银行范围内的简化,提高客户体验和员工生产力,实现重大效率和经营杠杆 [27][28] - 公司将优化资本配置,捕捉有吸引力的增长机会,并对贷款组合进行严格管控 [29] - 公司将专注于可控的杠杆,如通过保险或风险转移等方式提高风险加权资产效率 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年通胀持续高涨导致利率快速上升,对公司收益产生影响 [19][20] - 预计2024年利率将大幅下降,这将对公司收益产生负面影响 [20][21] - 尽管经济前景存在不确定性,但公司客户的财务状况仍然良好,预计2024年减值率将低于20个基点 [22][63] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Aman Rakkar提问** 对2024年收益指引的保守性质提出质疑 [74][75] **Paul Thwaite和Katie Murray回答** 解释了2024年收益指引的主要考虑因素,包括利率变化、存款变化、套期保值收益等 [78][79][80][81] 问题2 **Benjamin Toms提问** 询问2024年净利差指引和变化趋势 [87][88] **Katie Murray回答** 详细解释了2024年净利差的变化因素,包括利率变化、存款结构变化等 [89][90][91] 问题3 **Rahul Sinha提问** 询问2026年大于13%的资产收益率目标的可实现性和主要驱动因素 [94][95] **Paul Thwaite和Katie Murray回答** 解释了实现该目标的主要措施,包括业务增长、成本管控和资本优化等 [96][97][98][99]

普通股名义价值 - 普通股名义价值为每股1.0769英镑[3] 公司回购及库存股情况 - 公司于2023年7月31日向瑞银发布指令进行此次回购[4] - 2023年10月27日公司从瑞银伦敦分行购买普通股，LSE交易3222040股，最高189.35 GBp，最低170.90 GBp，均价182.3041 GBp[4] - 2023年10月27日CHIX交易832528股，最高188.95 GBp，最低172.45 GBp，均价182.3750 GBp[4] - 2023年10月27日BATE交易2203709股，最高189.25 GBp，最低175.10 GBp，均价182.4500 GBp[4] - 公司打算注销回购的普通股[5] - 交易结算后，公司库存股为204819018股[5] - 交易结算后，公司已发行股份（不包括库存股）为8835412327股[5] 2023年10月27日各时段交易详情 - 2023年10月27日08:21:02，LSE交易6116，价格为176.90[17] - 2023年10月27日08:22:36，LSE交易6668，价格为177.35[17] - 2023年10月27日08:23:27，LSE交易6407，价格为178.35[17] - 2023年10月27日08:24:20，LSE交易6153，价格为179.25[17] - 2023年10月27日08:25:38，LSE交易7314，价格为179.65[17] - 2023年10月27日08:27:08，交易数量为6156，价格为179.40[18] - 2023年10月27日08:31:02，出现两笔交易，交易数量分别为5154和1386，价格均为181.25[18] - 2023年10月27日08:42:00，出现两笔交易，交易数量分别为659和6137，价格均为181.55[18] - 2023年10月27日08:42:37，CHIX股票有9293的成交量，成交价181.25[14] - 2023年10月27日08:48:53，交易数量991，价格181.50[15] - 2023年10月27日08:51:02，出现两笔交易，交易数量分别为4506和2354，价格均为183.10[18] - 2023年10月27日08:54:42，出现两笔交易，交易数量分别为1035和5320，价格均为183.90[18] - 2023年10月27日08:54:43，交易数量为4500，交易价格为183.60[7] - 2023年10月27日08:55:41，交易数量7767，价格183.95[15] - 2023年10月27日08:56:59，交易数量为6473，价格为184.80[18] - 2023年10月27日08:59:20，交易数量8465，价格185.55[15] - 2023年10月27日08:59:21，交易数量为9177，交易价格为185.45[7] - 2023年10月27日09:04:46，交易数量为7693，价格为185.70[18] - 2023年10月27日09:04:47，出现两笔交易，交易数量分别为5367和1003，价格均为185.55[18] - 2023年10月27日09:11:54，出现两笔交易，交易数量分别为146和6586，价格均为185.85[18] - 2023年10月27日09:13:07，出现两笔交易，交易数量分别为287和7000，价格均为186.40[18] - 2023年10月27日09:19:43，交易价格为187.65，交易数量分别为6283和6552[19] - 2023年10月27日09:21:02，交易价格为188.95，交易数量分别为1940和4500[19] - 2023年10月27日09:21:12，交易数量8355，价格188.95[15] - 2023年10月27日09:22:06，交易价格为189.35，交易数量为6845[19] - 2023年10月27日09:22:08，交易数量为10105，交易价格为189.25[7] - 2023年10月27日09:24:56，交易价格为188.80，交易数量为6233[19] - 2023年10月27日09:27:41，交易价格为185.20，交易数量为6436[19] - 2023年10月27日09:35:14，多笔交易价格集中在184.65 - 184.75之间，交易数量有1413、3252等[7] - 2023年10月27日09:39:22，交易价格为184.00，交易数量分别为569、6600、3095和3936[19] - 2023年10月27日09:42:58，交易价格为186.50，交易数量为6231[19] - 2023年10月27日09:42:58，交易数量为8344，交易价格为186.50[7] - 2023年10月27日09:52:58，交易数量为7219，交易价格为186.35[7] - 2023年10月27日09:57:37，交易价格为185.00，交易数量为7400[19] - 2023年10月27日10:00:22，交易数量为9064，交易价格为185.00[7] - 2023年10月27日10:03:55，交易数量为9010，交易价格为184.95[7] - 2023年10月27日10:05:02，交易数量为6869，交易价格为184.95[7] - 2023年10月27日10:05:02，交易数量为1759，交易价格为184.95[8] - 2023年10月27日10:07:57，交易价格为184.20，交易数量为7366[19] - 2023年10月27日10:14:22，交易价格为182.55，交易数量为7471[19] - 2023年10月27日10:15:55，交易数量7567，价格183.40，累计成交量1902414[20] - 2023年10月27日10:19:02，交易数量7176，价格185.15，累计成交量1904859[20] - 2023年10月27日10:19:02，交易数量为7000，交易价格为185.15[8] - 2023年10月27日10:32:35，交易数量为6867，交易价格为185.40[8] - 2023年10月27日10:32:35，交易数量6177，价格185.40，累计成交量1918615[20] - 2023年10月27日10:38:07，交易数量9191，价格183.75[15] - 2023年10月27日10:39:45，交易数量7602，价格182.70，累计成交量1926776[20] - 2023年10月27日10:41:49，交易数量为9299，交易价格为183.55[8] - 2023年10月27日10:45:01，交易数量为9385，交易价格为183.70[8] - 2023年10月27日10:54:01，交易数量为7000，交易价格为183.85[8] - 2023年10月27日11:00:13，交易数量9299，价格183.55[15] - 2023年10月27日11:01:02，交易数量为9331，交易价格为183.50[8] - 2023年10月27日11:03:14，交易数量7407，价格183.30，累计成交量1946068[20] - 2023年10月27日11:12:46，交易数量8080，价格183.75，累计成交量1950664[20] - 2023年10月27日11:14:26，交易数量为9510，交易价格为184.40[8] - 2023年10月27日11:14:26，交易数量3518和4572，价格184.40，累计成交量1951427和1951425[20] - 2023年10月27日11:16:01，交易数量7115，价格184.80，累计成交量1952979[20] - 2023年10月27日11:16:03，交易数量为2457，交易价格为184.65 [21] - 2023年10月27日11:16:58，交易数量为6014，交易价格为185.00[8] - 2023年10月27日11:17:40，交易数量为7245，交易价格为185.00 [21] - 2023年10月27日11:21:03，交易数量为4335，交易价格为183.90 [21] - 2023年10月27日11:21:33，有交易数量为986，价格为183.80的BATE交易[9] - 2023年10月27日11:24:02，交易数量为7213，交易价格为182.70 [21] - 2023年10月27日11:29:22，有交易数量为7969，价格为183.40的BATE交易[9] - 2023年10月27日11:32:02，有交易数量为6386，价格为184.50的BATE交易[9] - 2023年10月27日11:33:44，交易数量为9204，交易价格为185.20 [21] - 2023年10月27日11:34:41，有交易数量为8047，价格为184.95的BATE交易[9] - 2023年10月27日11:39:13，交易数量为6399，交易价格为185.40 [21] - 2023年10月27日11:40:52，有交易数量为8598，价格为185.30的BATE交易[9] - 2023年10月27日11:42:58，交易数量9602，价格185.60[15] - 2023年10月27日11:44:10，交易数量为8044，价格为185.90的BATE交易[9] - 2023年10月27日11:44:10，交易数量为6569，交易价格为185.80 [21] - 2023年10月27日11:50:13，交易数量为6895，交易价格为185.95 [21] - 2023年10月27日11:53:04，有交易数量为8408，价格为186.10的BATE交易[9] - 2023年10月27日12:01:39，有交易数量为6877，价格为184.55的BATE交易[9] - 2023年10月27日12:07:12，交易数量为6573，交易价格为184.05 [21] - 2023年10月27日12:08:43，有交易数量为8930，价格为184.10的BATE交易[9] - 2023年10月27日12:19:41，有交易数量为7923，价格为182.70的BATE交易[9] - 2023年10月27日12:21:03，交易数量为6705，交易价格为182.35 [21] - 2023年10月27日12:22:22，交易数量9275，价格182.45[15] - 2023年10月27日12:25:28，交易数量为6498，交易价格为182.75 [22] - 2023年10月27日12:28:59，交易数量为7165，交易价格

财务数据和关键指标变化 - 前9个月营业利润为49亿英镑,同比增长33% [5] - 归属普通股东利润为32亿英镑 [5] - 收入为109亿英镑,成本为56亿英镑,成本收入比为50% [5] - 资本充足率为13.5%,权益回报率为17.1% [6][8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售银行和私人银行的贷款余额增加2亿英镑,占比12.6% [23][24] - 无担保贷款余额增加5亿英镑,主要来自信用卡业务 [24] - 商业和机构业务贷款余额增加13亿英镑 [25] - 零售和私人银行存款增加21亿英镑,商业和机构业务存款增加3亿英镑 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国基准利率上升25个基点至5.25% [27] - 无息存款占比从37%降至35%,计息存款中定期存款占比从11%升至15% [27][28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于简化、数字化和利用数据技术更好地服务客户 [12] - 公司将保持谨慎的成本管理和资本配置,以应对宏观经济环境的不确定性 [14][15][16] - 公司将继续保持强大的资产负债表实力,为客户提供稳定的服务 [15][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司客户和社区是公司战略的核心 [3] - 公司在过去9个月内为英国经济提供了80亿英镑的贷款,并提供了53亿英镑的气候和可持续融资 [4] - 公司将继续密切监测通胀、利率上升和供应链冲击等风险,并对各种经济情景进行压力测试 [15] - 公司对未来前景保持乐观,并将继续为客户提供稳定的服务 [56] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Rahul Sinha 提问** - 公司对第四季度及未来NIM走势的预期和信心来源 [62][63][64][67] - 公司在存款方面的策略和考虑 [64][65] **Paul Thwaite 和 Katie Murray 回答** - 公司预计第四季度NIM下降幅度将小于第三季度,并将在2024年实现稳定 [67] - 公司在存款方面的策略是在成本和获取客户关系及流动性价值之间权衡,并将保持谨慎的方法 [64][65] 问题2 **Guy Stebbings 提问** - 公司维持14%-16%中期ROE目标的原因 [127][128][131][132][133] - 公司2025年约2000亿英镑的风险加权资产预测的假设 [134][135][136][137] **Paul Thwaite 和 Katie Murray 回答** - 公司有信心在未来保持14%-16%的ROE目标,并将通过成本管控、减值水平和资本管理等多方面因素实现 [128][131][132][133] - 公司2025年风险加权资产预测的2000亿英镑是基于当前已知的监管变化,但仍存在不确定性,公司将密切关注并采取措施应对 [134][135][136][137]

财务业绩 - 9M'23运营利润49亿英镑，剔除重大项目后收入109亿英镑，同比增加16亿英镑，成本收入比49.9%，有形股本回报率17.1% [39] - Q3'23净利息收入26.85亿英镑，非利息收入8.29亿英镑，总收入34.88亿英镑，运营利润13.32亿英镑 [12][51] 业务指标 - 客户存款435.9亿英镑，较去年12月减少94亿英镑，客户贷款377.3亿英镑，较去年12月增加80亿英镑，存贷比提升4% [12][39] - 预计2023财年实现有形股本回报率14 - 16%，总收入约143亿英镑，银行净息差大于3%，减值损失率低于20 - 30个基点 [10] 资本状况 - 9M'23核心一级资本比率（CET1）为13.5%，较去年12月的14.2%有所下降，资本生成118个基点 [39] - 已支付和应计股东分配29亿英镑，占9M'23可归属利润32亿英镑的超90% [39] 资产质量 - 信用卡欠款恢复到疫情前正常水平，流入量保持低位，抵押贷款和商业房地产欠款水平总体稳定 [1][66][67][119] 市场环境与展望 - 经济前景和客户行为仍不确定，公司将根据市场情况调整内部预测 [10] - 中期目标是实现可持续的有形股本回报率14 - 16%，到2025年成本收入比低于50% [10]

财务数据和关键指标变化 - 总收入保持稳定在39亿英镑,剔除特殊项目后收入下降6.7%至36亿英镑 [15] - 净利息收入下降2.7%至28亿英镑,非利息收入下降19.5%至7.39亿英镑 [15] - 营业费用下降3.1%至19亿英镑,拨备计提增加至1.53亿英镑或贷款的16个基点 [16] - 税前营业利润为18亿英镑,归属普通股东利润为10亿英镑,权益回报率为16.4% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售银行和私人银行的贷款余额增加19亿英镑或1%,新发放贷款80亿英镑,市场份额从12.3%增加至12.6% [17] - 无担保贷款余额增加6亿英镑至150亿英镑 [18] - 商业和机构业务贷款余额下降23亿英镑,中大型企业需求有所增加,小型企业需求仍然疲软 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户存款总额保持稳定在4210亿英镑,零售银行和私人银行存款流出有所放缓,商业和机构业务存款增加10亿英镑 [21] - 贷存比为83%,允许公司管理存款价值,支持客户并增加目标领域的市场份额 [21] - 无息存款占比从40%下降至37%,定期存款占比从6%上升至11% [22][23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持专注于负责任的有针对性增长、持续的成本和投资纪律以及有效的资本配置,提高股东回报 [43] - 公司通过提升客户终身价值、帮助客户过渡到净零碳经济以及数字化转型来实现有机增长 [44][45][46] - 公司正在投资约35亿英镑用于未来3年的数字化和技术转型,以提高效率、改善客户体验并实现未来增长 [50][51] - 公司正在通过收购Cushon和与Vodeno Group的战略合作来拓展新的收入来源 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 英国经济强于预期,但通胀仍然较高,利率持续上升,导致持续的经济不确定性 [11] - 客户正在合理调整支出习惯,一些客户使用存款偿还更昂贵的债务 [12] - 公司采取谨慎的拨备政策,将拨备增加至2.1亿英镑,以应对经济环境的不确定性 [13] - 公司有强大的资产负债表,流动性充足,存款基础优质,贷款组合多元化,能够继续支持客户和英国经济 [13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Aman Rakkar提问** 询问公司对存款结构变化的预测和对净息差指引的影响 [64][65] **Katie Murray回答** 公司对存款结构变化有一定预测,但很难确定具体水平,会继续密切关注。净息差指引考虑了存款结构变化的影响 [67][68] 问题2 **Alvaro Serrano提问** 询问公司存款定价策略及对未来存款结构变化的预期 [73][74] **Katie Murray回答** 公司存款定价策略会根据市场竞争情况和监管要求进行调整,对未来存款结构变化保持谨慎态度,难以准确预测 [75][76][77] 问题3 **Jonathan Pierce提问** 询问公司对未来净息差走势的预期,特别是2024年 [90][91] **Katie Murray回答** 公司对2024年净息差走势持谨慎乐观态度,受多方因素影响,但有信心实现14%-16%的中期目标回报率 [92][93][94][95]

公司管理层变动 - 2023年7月25日，Alison Rose辞去公司首席执行官和董事职务[20] - Paul Thwaite被任命为公司首席执行官和董事，初始任期12个月，待监管批准[20] 集团整体财务数据关键指标变化 - 2023年上半年归属利润为22.99亿英镑，股本回报率为12.6%，有形股本回报率为18.2%[21] - 2023年上半年总收入为77.27亿英镑，较2022年上半年增加15.08亿英镑，增幅24.2%[21] - 剔除显著项目后，2023年上半年总收入较2022年上半年增加14.85亿英镑，增幅25.2%，主要反映贷款增长和收益率曲线变动的影响[21] - 2023年上半年净息差（NIM）为2.20%，2022年上半年为1.60%；2023年第二季度银行NIM为3.13%，较第一季度低14个基点[22] - 2023年上半年运营费用为39.15亿英镑，较2022年上半年增加2.62亿英镑，增幅7.2%；成本收入比为50.7%，2022年上半年为58.7%[23] - 2023年上半年净减值费用为2.23亿英镑，占客户贷款总额的12个基点[24] - 2023年上半年客户净贷款增加76亿英镑至3739亿英镑；剔除中央项目后增加60亿英镑至3527亿英镑，主要源于零售银行59亿英镑的抵押贷款增长[25] - 2023年上半年剔除中央项目后客户存款减少118亿英镑至4211亿英镑[27] - 流动性覆盖率（LCR）为141%，较2023年第一季度增加2个百分点，高于100%最低要求453亿英镑[29] - 公司宣布中期股息为每股5.5便士，并计划在2023年下半年开展最高5亿英镑的市场回购计划，2023年上半年资本扣除的总分配额为25亿英镑[30] - 核心一级资本（CET1）比率为13.5%，较2022年12月31日低70个基点；风险加权资产（RWAs）在上半年增加14亿英镑至1775亿英镑[31] - 预计2023年全年银行NIM低于3.20%，目前预计约为3.15%[32] - 上半年总收益达77亿英镑，同比增长24.2%；剔除重大项目后为74亿英镑，同比增长25.2%[54][57] - 上半年净息差为2.20%，高于去年同期的1.60%，但较Q1下降5个基点；银行净息差为3.20%，高于去年同期的2.58%[58] - 上半年运营费用为39.15亿英镑，较去年同期增加2.62亿英镑，增幅7.2%；其他运营费用增加3.23亿英镑，增幅9.3%[60] - 上半年净减值费用为2.23亿英镑，ECL准备金增至36亿英镑，覆盖率从0.89%升至0.92%[61] - 上半年归属利润为22.99亿英镑，每股收益24.3便士，股本回报率12.6%，有形股本回报率18.2%[62] - 客户净贷款增至3739亿英镑，增加7600万英镑；剔除核心项目后增加60亿英镑[63] - 截至6月30日，已提供486亿英镑气候和可持续融资，目标是2021年7月1日至2025年底提供1000亿英镑[64] - CET1比率为13.5%，较Q4 2022下降70个基点；RWAs增至1775亿英镑，增加14亿英镑[68][71] - LCR升至141%，较上季度增加2个百分点，高于100%最低要求453亿英镑；总批发融资增至812亿英镑，增加18亿英镑[72] - 2023年上半年总收益比2022年上半年高2500万英镑，受一次性项目影响[111] - 2023年上半年客户存款减少60亿英镑，主要因公司持续退出爱尔兰共和国业务[112] - 2023年上半年客户净贷款增加16亿英镑，主要因财政部逆回购活动[112] - 2023年Q2客户存款增加27亿英镑，主要因财政部回购活动，部分被退出爱尔兰共和国业务抵消[113] - 截至2023年6月30日半年报，集团总收益77.27亿英镑，营业利润35.89亿英镑[115] - 截至2023年6月30日，集团净资产收益率（ROE）为18.2%，成本收入比为49.3%[115] - 截至2023年6月30日，集团客户存款4325亿英镑，风险加权资产1775亿英镑[115] - 截至2023年3月31日季度，集团净利息收入29.02亿英镑，总收入38.76亿英镑，运营利润18.18亿英镑[124] - 截至2023年3月31日，集团有形股本回报率19.8%，股本回报率部分业务为30.0%、28.5%、19.5% [124] - 截至2023年3月31日，集团成本收入比（不包括诉讼和行为成本）为49.8% [124] - 截至2023年3月31日，集团总资产6956亿英镑，客户存款4305亿英镑[124] - 截至2022年6月30日季度，集团净利息收入23.07亿英镑，总收入32.11亿英镑，运营利润13.96亿英镑[127] - 截至2022年6月30日，集团有形股本回报率15.2%，股本回报率部分业务为29.5%、23.5%、14.0% [127] - 截至2022年6月30日，集团成本收入比（不包括诉讼和行为成本）为55.0% [127] - 截至2022年6月30日，集团总资产8065亿英镑，客户存款4921亿英镑[127] 零售银行业务线数据关键指标变化 - 零售银行上半年实现股本回报率29.1%，运营利润15.6亿英镑，提供22亿英镑气候和可持续融资[75] - 2023年上半年运营费用为13.67亿英镑，较2022年上半年增加1.25亿英镑，增幅10.1%[78] - 2023年上半年客户净贷款增加68亿英镑，增幅3.4%，其中新增抵押贷款171亿英镑，占比约16%[80] - 2023年上半年客户存款减少53亿英镑，降幅2.8%，个人活期账户余额减少55亿英镑，个人储蓄增加2亿英镑[81] - 截至2023年6月30日，零售银行阶段1贷款（含摊余成本和FVOCI）为1802.93亿英镑，阶段2为226.86亿英镑，阶段3为28.26亿英镑[200] - 2023年各阶段ECL拨备覆盖率：阶段1为0.20%，阶段2为2.28%，阶段3为34.95%[200] - 2023年ECL（释放）/费用总计2.22亿英镑，其中持续经营业务为2.23亿英镑，已终止经营业务为 - 0.01亿英镑[200] 私人银行业务线数据关键指标变化 - 2023年上半年私人银行实现24.7%的净资产收益率和2.34亿英镑的营业利润，AUMAs增加45亿英镑，增幅13.5%[92][96] 商业与机构业务线数据关键指标变化 - 2023年上半年商业与机构业务实现16.9%的净资产收益率和17.41亿英镑的营业利润，提供138亿英镑的气候和可持续融资[100] - 2023年上半年商业与机构业务总收入为37.48亿英镑，较2022年上半年增加8.11亿英镑，增幅27.6%[101] - 2023年上半年商业与机构业务净贷款减少0.7亿英镑，降幅0.5%，客户存款减少1.8亿英镑，降幅0.9%[103][104] - 2023年第二季度商业与机构业务总收入为17.95亿英镑，较第一季度减少1.58亿英镑，降幅8.1%，净息差较第一季度下降11个基点[107] - 2023年第二季度商业与机构业务运营费用为9.84亿英镑，较第一季度减少1900万英镑，降幅1.9%[107] 季度数据关键指标变化 - 2023年第二季度总收入为8800万英镑，较第一季度减少5.5%，净息差较第一季度下降21个基点[84][85] - 2023年Q2客户净贷款减少23亿英镑，降幅1.7%，主要因资金活动减少和英国政府计划还款7亿英镑[109] - 2023年Q2客户存款增加10亿英镑，增幅0.5%，主要因企业与机构业务增长[109] - 2023年Q2风险加权资产（RWAs）减少12亿英镑，降幅1.1%，主要反映外汇收益和贷款余额下降[109] 经济情景与预测数据 - 2023年6月30日，经济情景包括上行、基本、下行和极端下行四种，反映通胀和利率风险[131] - 基本情景下，2023年经济增长低迷但避免衰退，通胀中期降至2% [134] - 2023年6月30日情景概率权重：上行情景19.5%，基本情景45.0%，下行情景21.5%，极端下行情景14.0%[144] - 2023 - 2028年GDP年均增长加权平均值分别为0.3%、0.3%、1.1%、1.2%、1.3%、1.3%[153] - 2023 - 2028年失业率年均加权平均值分别为4.0%、4.7%、4.8%、4.7%、4.6%、4.4%[153] - 2023 - 2028年房价指数四季度变化加权平均值分别为 - 6.2%、 - 3.1%、0.9%、4.4%、4.7%、4.0%[153] - 2023 - 2028年商业房地产价格四季度变化加权平均值分别为 - 5.6%、 - 6.1%、3.0%、3.4%、2.3%、1.8%[153] - 2023 - 2028年消费者价格指数四季度变化加权平均值分别为4.0%、3.2%、2.3%、2.2%、2.3%、2.2%[153] - 2023 - 2028年英国央行基准利率年均加权平均值分别为4.7%、4.9%、4.2%、3.8%、3.4%、3.2%[154] - 2023 - 2028年英国股票价格指数四季度变化加权平均值分别为0.9%、1.4%、6.2%、4.9%、4.3%、3.9%[154] 预期信用损失（ECL）相关数据 - 2023年因气候过渡规划调整，预期信用损失（ECL）增加400万英镑[146] - 预计到2028年，隐含碳价格将适度增加10.5英镑/吨二氧化碳当量[148] - 2023年6月30日，集团ECL模型后调整总额为5.40亿英镑，其中递延模型校准2300万英镑、经济不确定性4.62亿英镑、其他调整5500万英镑；2022年12月31日总额为4.11亿英镑，其中经济不确定性3.52亿英镑、其他调整5900万英镑[166] - 零售银行经济不确定性模型后调整从2022年12月31日的1.53亿英镑增至2023年6月30日的1.59亿英镑，生活成本模型后调整从1.27亿英镑增至1.34亿英镑[168] - 商业与机构业务经济不确定性模型后调整从2022年12月31日的1.91亿英镑增至2023年6月30日的2.89亿英镑，行业层面降级影响的模型后调整从8300万英镑增至2.10亿英镑[170] - 其他业务中央项目及其他的模型后调整从2022年12月31日的1700万英镑增至2023年6月30日的3800万英镑[173] - 2023年6月30日，批发业务BBLS贷款总额为46.27亿英镑，关联债务总额为43.13亿英镑；2022年12月31日，BBLS贷款总额为54.44亿英镑，关联债务总额为44.89亿英镑[175] - 个人贷款采用离散情景方法，通过特定产品经济响应模型计算违约概率、违约风险敞口、违约损失率和预期信用损失[155] - 批发贷款情景方法基于信用周期指数概念，将单个经济情景转化为信用周期指数的前瞻性预测[156] - 集团考虑了经济不确定性对客户群的影响，高通胀、利率上升和供应链中断带来的风险预计无法被前瞻性信用建模完全捕捉[160] - 集团对IFRS 9的违约概率、违约风险敞口和违约损失率模型进行定期监测和重新验证，并根据需要进行模型后调整[162] - 预期信用损失拨备对模型输入和经济假设敏感，集团模拟了基本情景、上行情景、下行情景和极端下行情景的影响[176] - 2023年6月30日，Stage 1和Stage 2的实际总ECL为16.52亿英镑，极端下行情景下模拟增至32.1亿英镑，增加约16亿英镑（约94%）[183][186] - 2023年上半年末，判断性ECL模型后调整占总ECL的15%，2022年12月31日为12%[185] - 2023年上半年，整体模型ECL保持稳定，经济更新使ECL在6月30日减少，判断性ECL模型后调整增加[185] - 批发业务组合在中度和极端下行情景下ECL显著增加，物业ECL增加因商业地产价格和股票指数恶化，非物业因GDP收缩和股票指数恶化[187] - 2023年6月30日IFRS 9 MES框架经济情景变化使模型ECL减少，公司采用定量和定性措施支持ECL覆盖水平[188] - 2023年1月1日ECL准备金为34.34亿英镑，6月30日增至35.57亿英镑，主要因Stage 3 ECL增加[191] - 2023年上半年经济情景更新使模型ECL减少9800万英镑，高通胀和利率上升增加模型后调整需求[192] - 2023年6月30日，Stage 1和Stage 2的模型贷款总额为358.568亿英镑，各情景下

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营业收入为18亿英镑,同比增长49% [6] - 归属于普通股股东的利润为13亿英镑,同比增长52% [6] - 有形资产回报率从11.3%提高到19.8% [6] - 收入增长37%,达到38亿英镑 [6] - 成本增加2.14亿英镑,其中包括1月份为帮助员工应对生活成本上涨而支付的一次性款项 [6] - 普通股一级资本比率为14.4%,包括全年普通股息的5亿英镑应计额 [6] - 已完成2月份宣布的8亿英镑股票回购计划的一半以上 [7] - 政府持股比例降至略高于41% [7] - 流动性覆盖率为139%,远高于最低要求,并有43亿英镑的缓冲 [8] - 贷款与存款比率为83%,显示出增长能力 [23] - 流动性覆盖率从151%降至139%,主要是由于存款余额减少和贷款增长强劲 [24] - 普通股一级资本比率从14.2%提高到14.4% [30] - 风险加权资产减少8亿英镑至46亿英镑 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售银行业务存款减少44亿英镑,主要受税收支付和客户支出增加的影响 [18] - 私人银行业务存款减少28亿英镑,主要受税收影响 [18] - 商业和机构银行业务存款减少28亿英镑,主要反映系统流动性的减少 [18] - 零售和私人银行业务抵押贷款余额增长39亿英镑或2% [22] - 商业和机构银行业务客户贷款增加15亿英镑 [22] - 零售银行业务新增抵押贷款100亿英镑,市场份额约为17% [22] - 私人银行业务净新增资金6亿英镑,是去年第四季度的两倍 [11] - 零售银行业务青年账户数量增加19%,市场份额达到18.1% [11] - 商业和机构银行业务贷款增长57亿英镑至3560亿英镑 [21] - 抵押贷款业务流量份额从15%增加到17% [9] - 商业和机构银行业务向大型企业贷款增长24亿英镑至561亿英镑 [9] - 商业和机构银行业务贷款增长15亿英镑 [22] - 零售银行业务无担保贷款余额增加2亿英镑至144亿英镑,主要受新发信用卡和市场份额增长推动 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户存款总额为4220亿英镑,下降2.6%或110亿英镑 [17] - 客户税收支付增加约80亿英镑,比第四季度高出约80亿英镑 [7] - 客户继续偿还债务,包括政府贷款 [7] - 存款总额为4220亿英镑,下降2.6%或110亿英镑 [17] - 零售银行业务存款减少44亿英镑 [18] - 私人银行业务存款减少28亿英镑 [18] - 商业和机构银行业务存款减少28亿英镑 [18] - 中央和其他业务存款进一步减少87亿英镑 [18] - 零售银行业务存款减少44亿英镑 [18] - 私人银行业务存款减少28亿英镑 [18] - 商业和机构银行业务存款减少28亿英镑 [18] - 中央和其他业务存款进一步减少87亿英镑 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略继续在增加市场波动性的背景下取得进展 [5] - 在不确定的环境中,公司基于强劲的客户基础推动有针对性的增长,并由于强大的资产负债表和流动性、高质量的存款基础和严格的风险管理,为任何下行风险做好准备 [5] - 公司计划在未来三年内增加对客户的参与,支持客户向净零经济转型,并将服务进一步嵌入客户的数字生活中 [9] - 公司将继续专注于创建一个更简单、成本效率更高的组织,有效部署资本以产生最佳回报,并促进创新和数字化转型以更好地服务客户 [10] - 公司通过针对客户生命周期各个阶段的定制产品,继续深化客户参与 [10] - 公司通过收购Rooster Money,扩展了针对年轻人的产品,并在第一季度开设了19%的青年账户 [11] - 公司通过资产管理和为集团内更多客户提供服务,在私人银行业务中利用其专业知识 [11] - 公司作为可持续融资的领先提供商,在帮助客户向净零经济转型方面发挥着重要作用 [12] - 公司已提供超过400亿英镑的气候和可持续融资,以实现其1000亿英镑的目标 [12] - 公司计划在未来三年内投资约35亿英镑,继续进行数字化转型,包括改进客户旅程、数据分析、机器学习和机器人技术 [13] - 公司将继续有效分配资本,推进从爱尔兰Ulster银行的阶段性退出 [13] - 公司计划在2023年向股东返还大量资本,并打算维持40%的派息率 [14] - 公司计划在中期运营时,普通股一级资本比率为13%至14%,并实现14%至16%的可持续有形资产回报率 [14] - 公司预计2023年收入约为148亿英镑,净息差约为3.2%,集团运营成本(不包括诉讼和行为)约为76亿英镑,成本收入比低于52% [32] - 公司预计2023年贷款损失率在20至30个基点之间 [32] - 公司预计2023年有形资产回报率将在14%至16%范围的上限 [32] - 公司计划在2023年向股东返还大量资本,并打算维持40%的派息率 [34] - 公司计划在中期运营时,普通股一级资本比率为13%至14%,并实现14%至16%的可持续有形资产回报率 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,公司基于强劲的客户基础推动有针对性的增长,并由于强大的资产负债表和流动性、高质量的存款基础和严格的风险管理,为任何下行风险做好准备 [5] - 管理层认为,公司在不确定的环境中处于有利地位,既可以利用强劲的客户基础推动有针对性的增长,也可以由于强大的资产负债表和流动性、高质量的存款基础和严格的风险管理,为任何下行风险做好准备 [34] - 管理层预计2023年将向股东返还大量资本,并打算维持40%的派息率 [34] - 管理层计划在中期运营时,普通股一级资本比率为13%至14%,并实现14%至16%的可持续有形资产回报率 [34] - 管理层认为,公司资产负债表质量高,风险管理能力强,能够在这些不确定时期继续支持客户和经济发展 [8] - 管理层认为,公司通过强劲的客户基础推动有针对性的增长,并由于强大的资产负债表和流动性、高质量的存款基础和严格的风险管理,为任何下行风险做好准备 [35] - 管理层认为,公司计划在2023年向股东返还大量资本,并打算维持40%的派息率 [35] - 管理层计划在中期运营时,普通股一级资本比率为13%至14%,并实现14%至16%的可持续有形资产回报率 [35] - 管理层认为,公司资产负债表质量高,风险管理能力强,能够在这些不确定时期继续支持客户和经济发展 [35] - 管理层认为,公司通过强劲的客户基础推动有针对性的增长,并由于强大的资产负债表和流动性、高质量的存款基础和严格的风险管理,为任何下行风险做好准备 [35] - 管理层认为,公司计划在2023年向股东返还大量资本,并打算维持40%的派息率 [35] - 管理层计划在中期运营时,普通股一级资本比率为13%至14%,并实现14%至16%的可持续有形资产回报率 [35] - 管理层认为,公司资产负债表质量高,风险管理能力强,能够在这些不确定时期继续支持客户和经济发展 [35] - 管理层认为,公司通过强劲的客户基础推动有针对性的增长,并由于强大的资产负债表和流动性、高质量的存款基础和严格的风险管理,为任何下行风险做好准备 [35] - 管理层认为,公司计划在2023年向股东返还大量资本,并打算维持40%的派息率 [35] - 管理层计划在中期运营时,普通股一级资本比率为13%至14%,并实现14%至16%的可持续有形资产回报率 [35] - 管理层认为,公司资产负债表质量高,风险管理能力强,能够在这些不确定时期继续支持客户和经济发展 [35] - 管理层认为,公司通过强劲的客户基础推动有针对性的增长,并由于强大的资产负债表和流动性、高质量的存款基础和严格的风险管理,为任何下行风险做好准备 [35] - 管理层认为,公司计划在2023年向股东返还大量资本,并打算维持40%的派息率 [35] - 管理层计划在中期运营时,普通股一级资本比率为13%至14%,并实现14%至16%的可持续有形资产回报率 [35] - 管理层认为,公司资产负债表质量高,风险管理能力强,能够在这些不确定时期继续支持客户和经济发展 [35] - 管理层认为,公司通过强劲的客户基础推动有针对性的增长,并由于强大的资产负债表和流动性、高质量的存款基础和严格的风险管理,为任何下行风险做好准备 [35] - 管理层认为,公司计划在2023年向股东返还大量资本,并打算维持40%的派息率 [35] - 管理层计划在中期运营时,普通股一级资本比率为13%至14%,并实现14%至16%的可持续有形资产回报率 [35] - 管理层认为,公司资产负债表质量高,风险管理能力强,能够在这些不确定时期继续支持客户和经济发展 [35] - 管理层认为,公司通过强劲的客户基础推动有针对性的增长,并由于强大的资产负债表和流动性、高质量的存款基础和严格的风险管理,为任何下行风险做好准备 [35] - 管理层认为,公司计划在2023年向股东返还大量资本,并打算维持40%的派息率 [35] - 管理层计划在中期运营时,普通股一级资本比率为13%至14%,并实现14%至16%的可持续有形资产回报率 [35] - 管理层认为,公司资产负债表质量高,风险管理能力强,能够在这些不确定时期继续支持客户和经济发展 [35] - 管理层认为,公司通过强劲的客户基础推动有针对性的增长,并由于强大的资产负债表和流动性、高质量的存款基础和严格的风险管理,为任何下行风险做好准备 [35] - 管理层认为,公司计划在2023年向股东返还大量资本,并打算维持40%的派息率 [35] - 管理层计划在中期运营时,普通股一级资本比率为13%至14%,并实现14%至16%的可持续有形资产回报率 [35] - 管理层认为,公司资产负债表质量高,风险管理能力强,能够在这些不确定时期继续支持客户和经济发展 [35] - 管理层认为,公司通过强劲的客户基础推动有针对性的增长,并由于强大的资产负债表和流动性、高质量的存款基础和严格的风险管理,为任何下行风险做好准备 [35] - 管理层认为,公司计划在2023年向股东返还大量资本,并打算维持40%的派息率 [35] - 管理层计划在中期运营时,普通股一级资本比率为13%至14%,并实现14%至16%的可持续有形资产回报率 [35] - 管理层认为,公司资产负债表质量高,风险管理能力强,能够在这些不确定时期继续支持客户和经济发展 [35] - 管理层认为,公司通过强劲的客户基础推动有针对性的增长,并由于强大的资产负债表和流动性、高质量的存款基础和严格的风险管理,为任何下行风险做好准备 [35] - 管理层认为,公司计划在2023年向股东返还大量资本,并打算维持40%的派息率 [35] - 管理层计划在中期运营时,普通股一级资本比率为13%至14%,并实现14%至16%的可持续有形资产回报率 [35] - 管理层认为,公司资产负债表质量高,风险管理能力强,能够在这些不确定时期继续支持客户和经济发展 [35] - 管理层认为,公司通过强劲的客户基础推动有针对性的增长,并由于强大的资产负债表和流动性、高质量的存款基础和严格的风险管理,为任何下行风险做好准备 [35] - 管理层认为,公司计划在2023年向股东返还大量资本,并打算维持40%的派息率 [35] - 管理层计划在中期运营时,普通股一级资本比率为13%至14%,并实现14%至16%的可持续有形资产回报率 [35] - 管理层认为,公司资产负债表质量高,风险管理能力强,能够在这些不确定时期继续支持客户和经济发展 [35] - 管理层认为,公司通过强劲的客户基础推动有针对性的增长,并由于强大的资产负债表和流动性、高质量的存款基础和严格的风险管理,为任何下行风险做好准备 [35] - 管理层认为,公司计划在2023年向股东返还大量资本,并打算维持40%的派息率 [35] - 管理层计划在中期运营时,普通股一级资本比率为13%至14%,并实现14%至16%的可持续有形资产回报率 [35] - 管理层认为,公司资产负债表质量高,风险管理能力强,能够在这些不确定时期继续支持客户和经济发展 [35] - 管理层认为,公司通过强劲的客户基础推动有针对性的增长,并由于强大的资产负债表和流动性、高质量的存款基础和严格的风险管理,为任何下行风险做好准备 [35] - 管理层认为,公司计划在2023年向股东返还大量资本,并打算维持40%的派息率 [35] - 管理层计划在中期运营时,普通股一级资本比率为13%至14%,并实现14%至16%的可持续有形资产回报率 [35] - 管理层认为,公司资产负债表质量高,风险管理能力强,能够在这些不确定时期继续支持客户和经济发展 [35] - 管理层认为,公司通过强劲的客户基础推动有针对性的增长,并由于强大的资产负债表和流动性、高质量的存款基础和严格的风险管理,为任何下行风险做好准备 [35] - 管理层认为,公司计划在2023年向股东返还大量资本,并打算维持40%的派息率 [35] - 管理层计划在中期运营时,普通股一级资本比率为13%至14%,并实现14%至16%的可持续有形资产回报率 [35] - 管理层认为,公司资产负债表质量高,风险管理能力强,能够在这些不确定时期继续支持客户和经济发展 [35] - 管理层认为,公司通过强劲的客户基础推动有针对性的增长,并由于强大的资产负债表和流动性、高质量的存款基础和严格的风险管理,为任何下行风险做好准备 [35] - 管理层认为,公司计划在2023年向股东返还大量资本,并打算维持40%的派息率 [35] - 管理层计划在中期运营时,普通股一级资本比率为13%至14%,并实现14%至16%的可持续有形资产回报率 [35] - 管理层认为,公司资产负债表质量高,风险管理能力强,能够在这些不确定时期继续支持客户和经济发展 [35] - 管理层认为,公司通过强劲的客户基础推动有针对性的增长,并由于强大的资产负债表和流动性、高质量的存款基础和严格的风险管理,为任何下行风险做好准备 [35] - 管理层认为,公司计划在2023年向股东返还大量资本,并打算维持40%的派息率 [35] - 管理层计划在中期运营时,普通股一级资本比率为13%至14%,并实现14%至16%的可持续有形资产回报率 [35] - 管理层认为,公司资产负债表质量高,风险管理能力强,能够在这些不确定时期继续支持客户和经济发展 [35] - 管理层认为,公司通过强劲的客户基础推动有针对性的增长,并由于强大的资产负债表和流动性、高质量的存款基础和严格的风险管理,为任何下行风险做好准备 [35] - 管理层认为,公司计划在2023年向股东返还大量资本,并打算维持40%的派息率 [35] - 管理层计划在中期运营时,普通股一级资本比率为13%至14%,并实现14%至16%的可持续有形资产回报率 [35] - 管理层认为,公司资产负债表质量高,风险管理

财务业绩 - 2023年第一季度税前营业利润18亿英镑，归属利润13亿英镑，有形股本回报率19.8%，较2022年第一季度的12亿英镑、8亿英镑和11.3%显著提升[3] - 除显著项目外的总收入38亿英镑，较2022年第一季度增长37.2%；其他营业费用19.32亿英镑，较2022年第一季度增长12.5%；成本收入比49.8%，低于2022年第一季度的57.1%[3][23] 业务表现 - 贷款与存款方面，贷款存款比率83%，有53亿英镑过剩存款；客户存款约4220亿英镑，较2022年第四季度减少110亿英镑；流动性覆盖率139%，有43亿英镑缓冲[5] - 贷款组合优质且多元化，前十大客户占批发贷款约5%，商业房地产占客户贷款低于5%，个人贷款抵押率93%；第一季度贷款减值率7个基点，第三阶段减值率2个基点，预期信用损失覆盖率0.89%[5] 战略目标与进展 - 目标到2025年提供1000亿英镑气候与可持续融资，截至目前已交付402亿英镑[8][20] - 2023年目标集团除显著项目外收入约148亿英镑、成本收入比低于52%或其他营业成本约76亿英镑、CET1比率维持在13 - 14%、实现可持续有形股本回报率14 - 16%，第一季度进展均符合预期[20] 资本与分配 - CET1比率较2022年第四季度上升20个基点至14.4%；已完成8亿英镑市场回购中的4.58亿英镑，占比57%；应计0.5亿英镑普通股股息，承诺派息率40%[3][20] 风险与展望 - 经济前景不确定，将监控市场状况并调整内部预测；预计2023年实现有形股本回报率14 - 16%、除显著项目外收入约148亿英镑、成本收入比低于52%、减值损失符合20 - 30个基点的周期指引[132] - 预计2023年向股东返还大量资本，支付40%归属利润的普通股股息，维持参与定向回购的能力，考虑进一步市场回购和无机机会；计划发行30 - 50亿英镑符合MREL的高级工具和最多10亿英镑二级资本工具[132]