公司财务数据关键指标变化 - 2022年公司人均创收约11万美元，2021年约为11.8万美元[6] - 2022年公司营收约1.092亿美元，净亏损650万美元，调整后EBITDA为90万美元，调整后净亏损520万美元[6] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为23384千美元，2021年为17347千美元，2020年为16043千美元，2019年为3373千美元，2018年为5462千美元[118] - 截至2022年12月31日，公司总资产为118833千美元，2021年为121985千美元，2020年为126227千美元，2019年为138872千美元，2018年为137759千美元[118] - 截至2022年12月31日，公司应付票据总额为19500千美元，2021年为20000千美元，2020年为60863千美元，2019年为64313千美元，2018年为45800千美元[118] - 截至2022年12月31日，公司总负债为34348千美元，2021年为39562千美元，2020年为84247千美元，2019年为85247千美元，2018年为60533千美元[118] - 截至2022年12月31日，公司股东权益总额为84485千美元，2021年为82423千美元，2020年为41980千美元，2019年为53625千美元，2018年为77226千美元[118] - 若公司借款利率从信贷安排下限1.0%提高100个基点（1%），年度利息费用将增加约200000美元[118] 美国医疗市场数据关键指标变化 - 2021年美国医疗支出从2020年的4.1万亿美元增长2.7%至4.3万亿美元，预计2018 - 2027年平均年增长率为5.5%，到2028年将接近6.2万亿美元[6] - 2021年美国联邦政府医保相关支出中，医疗保险增长8.4%至9008亿美元，医疗补助增长9.2%至734亿美元[6] - 2021 - 2030年医疗保险支出预计年均增长7.4%，2021 - 2023年医疗补助支出预计年均增长5.5%[6] - 2020年医疗保险A部分和B部分支出中约257亿美元（占6.3%）为不当支出[7] - 2021年私人医疗市场支出约1.2万亿美元，预计2021 - 2023年平均每年增长4.6%，2024 - 2028年平均每年增长5.0%[8] 公司团队与合作情况 - 公司高级管理团队平均任职约21年[15] - 公司与CMS合作超14年，与最早的商业医疗客户合作近10年[12] - 公司获CMS授予七份合同[13] 公司业务线服务与收入模式 - 公司为医疗市场提供不当付款识别和追回服务，在医疗市场与多个政府机构建立了牢固关系[20] - 2016年10月获CMS两份RAC合同，2021年3月重新获得其中一份为期8.5年的合同，覆盖1区A、B部分医疗保险付款；2022年11月获CMS另一份为期8.5年的RAC合同，覆盖2区A、B部分医疗保险付款[20][24] - 2017年10月获CMS全国独家MSP合同，2022年12月重新获得该合同，预计2023年3月开始运营[20][24] - 2022年1月获美国卫生与公众服务部监察长办公室的不确定交付、不确定数量合同，基础期限1年，有4个额外1年期选项[20] - 公司在私人医疗市场签订众多私人保险支付方合同，利用技术平台提供审计、追回和分析服务[21][24] - 公司通过第一方呼叫中心和其他外包服务获得收入，包括应急费用、基于专用员工人数的费用和代表客户完成任务的费用[21] - 公司利用数据分析工具Performant Insight提供多种服务，提高审核和评估医疗索赔的效率，扩展潜在市场[21][22] 公司业务拓展与竞争情况 - 公司销售和营销团队规模小，新业务机会主要由推荐、现有客户关系自然拓展以及销售团队和高级管理层的定向拓展驱动[25] - 公司在医疗不当付款审计和追回业务面临竞争，在商业医疗合同、RAC和MSP合同投标中与其他公司竞争[28] - 公司在获取、保留和履行客户合同方面面临激烈竞争，无法有效竞争可能损害与客户的关系，影响收入和经营业绩[54] 公司合规与法律风险 - 公司业务需遵守复杂的联邦和州法律法规，包括HIPAA、HITECH、FCA等，已实施保障措施确保合规[29] - 违反FDCPA的集体诉讼损害赔偿可达违规实体净资产的1%[32] - 违反TCPA的故意违规行为，每次可获高达1500美元的损害赔偿或罚款[34] - CFPB对年营收超1000万美元的消费者债务催收机构有直接管辖权[35] - 公司面临诉讼风险，可能产生高额辩护、赔偿或和解费用，影响业务运营和业绩[63] - 若无法充分保护专有技术，公司竞争地位可能受损，或需承担高昂维权成本[64] - 他人指控公司侵犯知识产权，可能使公司承担高额成本或改变业务运营方式[66] - 公司学生贷款回收业务受严格监管，不遵守相关法规可能导致责任和高额成本[70] 公司经营相关风险 - 2020年3月，CMS因疫情暂停公司当时RAC合同的医疗审查活动，8月恢复，对2020和2021年经营业绩有负面影响[46] - 公司开展新合同通常有较长启动期，会在获得收入前产生费用[43] - 公司大部分收入来自少数大客户，客户终止或恶化合作关系会使收入下降[44] - 公司许多合同非独家，客户可随时无惩罚终止合同、单方面改变工作量或付款条款[46] - 公司医疗保健合同收入部分取决于可审计或追讨的潜在不当索赔数量和类型，范围受限会影响经营业绩[47] - 公司债务可能对业务和财务状况产生不利影响，若无法履行信贷协议中的契约，可能导致违约事件[48] - 美国联邦政府业务占公司收入的很大一部分，失去该业务或关系变化将导致收入和经营业绩显著下降[49] - 国内外经济状况低迷和其他宏观经济因素可能损害公司业务和经营业绩[50] - 自2023年3月13日起，公司与三菱日联联合银行的信贷协议第一修正案生效，公司在该协议下无进一步借款能力[51] - 公司医疗业务的增长需要招聘和留住具有专业技能的员工，否则可能影响业务增长[52][53] - 新冠疫情对公司业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，且影响程度难以预测[56] - 公司经营业绩可能按季度或年度波动，导致股价波动[58] - 操作系统或技术基础设施故障，或第三方供应商和分包商的相关故障，可能扰乱公司业务运营[60] - 若公司安全措施被破坏或失败，导致客户机密数据被未经授权访问，可能损害公司声誉并导致重大负债[61] - 公司业务依赖第三方供应商，若其服务不达标或终止合作，公司业务运营可能受不利影响[63] - 公司可能进行战略交易或企业重组，若不成功，会消耗资源并损害业绩和股价[74] - 若失去管理团队或关键员工，公司业务、财务状况和经营业绩可能受不利影响[74] 公司股权与股价情况 - 公司普通股自2012年8月首次公开募股后，价格在2020年6月1日低至0.54美元，在2013年3月4日高至14.09美元[71] - 截至2022年12月31日，Prescott Group Management、First Light Asset Management、Parthenon Capital Partners和Mill Road Capital Management分别持有公司约20.5%、9.8%、6.0%和4.6%的普通股[72] 公司内部管理缺陷 - 2022财年第四季度，公司管理层发现信息技术一般控制方面存在重大缺陷，计划在2023财年进行整改[67] 公司人员与资产情况 - 截至2022年12月31日，公司有1023名全职员工，无员工加入工会[39] - 截至2022年12月31日，公司有4个在美国专利商标局注册的商标[38]

财务数据和关键指标变化 - 2022年政府相关医疗保健收入为5800万美元，商业支付方医疗保健收入为3700万美元，商业支付方收入同比增长66%，医疗保健收入符合9200万 - 9600万美元的年度指导范围，EBITDA符合 - 100万 - 100万美元的指导范围 [14] - 2022年第四季度索赔审计收入约为1250万美元，较2021年第四季度的950万美元增长近32%；全年索赔审计收入总计4140万美元，较2021年增长超42% [15][16] - 2022年第四季度负债服务收入为1350万美元，较2021年有所下降；全年资格认定收入为5330万美元，较2021年增长超10% [16][18] - 2022年第四季度运营费用为2900万美元，较去年第四季度高30万美元；全年运营费用为1.161亿美元，包含300万美元的回收市场活动相关费用 [36] - 2022年第四季度公司总收入为2920万美元，其中医疗保健收入创纪录达到2600万美元，同比和环比均增长；客户关怀外包服务收入为310万美元，较上季度下降；非医疗保健回收收入为7.6万美元，2022年全年此类收入为24.1万美元；调整后EBITDA为230万美元，强于预期 [68][69][70] - 2022年公司整体收入为1.092亿美元，其中医疗保健特定收入为9470万美元，较2021年增长22%；调整后EBITDA为94.4万美元 [71] - 预计2023年医疗保健收入在1.05亿 - 1.1亿美元之间，调整后EBITDA在200万 - 500万美元之间，包含1000万 - 1400万美元的运营投资支出 [20][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 索赔业务：2022年第四季度索赔审计收入增长近32%，全年增长超42%，预计2023年索赔业务收入将继续保持强劲增长 [15][16][19] - 负债服务业务：2022年第四季度负债服务收入下降，主要因政府资格认定工作同比减少 [16][17] - 资格认定业务：2022年全年资格认定收入增长超10%，商业资格认定业务增长和多元化进展良好，预计2023年将延续类似趋势 [18][19] - 客户关怀外包服务业务：2022年第四季度收入较上季度下降，未来该业务收入将取决于联邦学生贷款项目的重启进程 [69] 各个市场数据和关键指标变化 - 医疗保健市场：2022年医疗保健收入增长，商业支付方收入增长显著，预计2023年商业收入将继续增长，政府收入增长相对较缓 [14][49] - 客户关怀市场：客户关怀外包服务收入受联邦学生贷款项目重启影响，预计未来收入与该项目重启进程相关 [69] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注医疗保健业务，以CMS为支柱战略，凭借与CMS的合作经验和良好的质量评分，在商业支付方市场建立了竞争优势，已完成20个商业项目实施，预计2023年保持该节奏 [5][6] - 获得HHS OIG合同和RAC Region 2合同，与CAQH建立战略合作伙伴关系，为商业健康计划提供定制化解决方案，以扩大市场份额 [13][56][64] - 行业竞争方面，医疗保健市场规模大且复杂，公司凭借专有技术、支付政策知识和临床专业知识，在支付完整性领域具有竞争优势 [56][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司在政府和商业领域取得成就，更有能力实现长期收入和市场份额目标，但市场保守情绪、公共卫生紧急状态延长和CMS MSP合同过渡可能影响2023年营收增长 [65] - 预计2023年是执行和取得胜利的一年，公司将继续投资增长计划，专注提高内部效率和扩大利润率，有望实现EBITDA利润率达到20%以上 [39][66] 其他重要信息 - 公司将于6月20日举办首届投资者日活动 [8] - 公司正在与现有贷款人协商修改信贷协议条款，相关细节将在本周晚些时候提交的10 - K表格中披露 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: RAC Region 2合同的开始日期及2023年的推出计划 - 合同活动已开始，接下来几个月将专注于系统设置、数据输入和概念重新映射等工作，预计在第三季度末或第四季度初开始审计工作 [41][42] 问题2: RAC Region 2中40个独特支付方的进一步机会 - 公司的销售团队将利用与CMS的合作经验和优势，与这40多个支付方展开对话，有望带来商业机会 [43][44] 问题3: 新闻稿中提到的管道支持2023年与2022年类似节奏的具体所指 - 20是指商业项目实施数量，21可能包含HHS项目，整体与公司以CMS为支柱的战略一致 [45] 问题4: CAQH联盟的项目实施情况及后续计划 - 公司与CAQH合作，利用其数据并补充自身数据和服务，已实施第一个计划，后续有多个机会在管道中，预计随着时间推移会有更多进展 [30][31] 问题5: 2023年的增长速度情况 - 2023年商业增长速度将更强，政府收入流也会增长但相对较缓，因为政府项目更成熟，且实施项目主要集中在商业领域 [49]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度总营收2720万美元，其中医疗保健收入2350万美元，较2021年第三季度增长18% [23] - 第三季度客户服务/外包服务收入360万美元，较上一季度略有下降 [24] - 2022年第三季度非医疗保健回收收入4.1万美元，预计年底该收入将归零 [25] - 第三季度调整后EBITDA亏损27.5万美元，上年同期为270万美元 [26] - 第三季度运营费用2950万美元，较去年第三季度增加100万美元，主要因医疗市场招聘导致薪资费用增加 [30] - 全年医疗保健收入指引为9200万 - 9600万美元，修订后全年EBITDA范围为负100万 - 正100万美元 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗保健业务：第三季度收入2350万美元，同比增长约18%；索赔和基于资格的产品收入分别同比增长43%和3% [8] - 索赔审计收入：2022年第三季度约为1040万美元，较2021年第三季度的730万美元增长近43% [27] - 资格服务收入：第三季度为1310万美元，较上年第三季度的1270万美元略有增长 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续完善技术，为客户创造价值并开拓新市场机会，利用技术平台积累超2亿受保人医疗数据，相比大型供应商更具竞争力 [14] - 开发基础设施，使专有技术作为自助平台提供服务，推出新产品赋能客户 [15] - 解决招聘问题，专注产品开发和实施改进，提高索赔审计工作流程效率以提升利润率 [16] - 2023年公司将摆脱传统回收市场，以Performant Healthcare Solutions名义运营，专注扩大健康计划业务规模和完善技术 [22] - 获得CMS授予的8.5年区域2回收审计承包商合同，成为多个领域独家审计或服务提供商，巩固公司在质量、支付完整性和资格服务领域的领先地位 [17][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩使公司有望实现全年目标，在联邦和商业客户中找到新增长途径 [6] - 尽管新资格实施项目延迟，但该收入未损失只是推迟，对实现2022年医疗保健收入目标有信心 [9] - 销售和实施管道健康，预计未来医疗产品将实现均衡增长 [29] - 公司业务相对抗衰退，经济环境促使支付方重视项目完整性，将其作为业务关键组成部分，有利于公司发展 [40][41] 其他重要信息 - 年初至今已完成15个新实施项目，另有7个计划在2022年底完成，预计2023年上半年实施节奏类似 [10] - 销售管道强劲，新业务不断增加，如与Priority Health的战略合作，有望明年达成类似合作 [11] - 公司转型过程中，外部服务和供应商支出比计划多约50万美元，部分费用可能延续到第四季度 [32] - 出售原呼叫中心建筑，净收益110万美元，公司现金状况良好，有能力追求有机增长机会 [33] 问答环节所有提问和回答 问题: RAC Region 2合同是否为公司商业业务带来更多动力，潜在客户的兴趣或沟通有无变化 - 合同确认让商业客户和潜在客户关注到公司能力，但目前难以判断对销售管道的直接影响，不过相关话题热度已存在 [39] 问题: 考虑到明年经济衰退和支付方成本控制，公司业务的周期性或经济敏感性如何，支付方是否会更多外包支付完整性功能 - 公司业务相对抗衰退，经济环境使支付方重视项目完整性，将其作为业务关键组成部分；支付方了解自身能力和供应商作用，中小支付方缺乏内部资源，公司的企业完整性解决方案有市场，经济环境对公司有利 [40][41] 问题: 未来是否约每季度实施五个项目 - 目前预计每季度实施5 - 7个项目是合理的 [43] 问题: 过去12 - 24个月公司利润率将如何演变，长期利润率目标是多少 - 随着项目稳定推进和新业务开展，公司规模将扩大，长期利润率目标维持在20%以上；短期内，RAC Region 2项目实施会压低利润率，中期可能加速利润率提升 [45] 问题: 修订后的EBITDA指引变化主要与哪些成本相关 - 目前来看，大部分变化与公司转型过程中超出计划的费用有关；RAC Region 2项目费用因未开始启动会议，第四季度具体支出不确定 [48]

总营收数据变化 - 2022年第三季度总营收2717.8万美元，2021年同期为2858.2万美元；2022年前三季度总营收7994.2万美元，2021年同期为9281.4万美元[80] - 2022年第三季度总营收2720万美元，较2021年同期减少约5% [116][117] - 2022年前三季度总营收7990万美元，较2021年同期减少约14% [128][129] 医疗保健业务收入变化 - 2022年前三季度医疗保健业务收入6860万美元，2021年同期为5190万美元[82] - 2022年第三季度医疗保健收入2351.9万美元，2021年同期为2000.7万美元；2022年前三季度医疗保健收入6863.9万美元，2021年同期为5189.5万美元[80] - 2022年第三季度医疗保健收入2350万美元，较2021年同期增加350万美元，增幅18% [118] - 2022年前三季度医疗保健收入6860万美元，较2021年同期增加1670万美元，增幅32% [130] 回收业务收入变化 - 2022年第三季度回收业务收入4.1万美元，2021年同期为549万美元；2022年前三季度回收业务收入16.6万美元，2021年同期为3107.2万美元[80] - 2022年前九个月回收业务收入为20万美元，较2021年同期的3110万美元大幅下降[131] 客户服务/外包服务收入变化 - 2022年第三季度客户服务/外包服务收入361.8万美元，2021年同期为308.5万美元；2022年前三季度客户服务/外包服务收入1113.7万美元，2021年同期为984.7万美元[80] - 2022年前九个月客户关怀/外包服务收入约为1110万美元，较2021年同期的980万美元有所增加[132] 公司合同情况 - 2017年获CMS的MSP CRC合同，原合同1年基期+3个选择年，后延长1年共5年，现合同正重新招标，新招标为1年基期+5个选择年[83] - 2016年获CMS两个RAC合同，分别为地区1和地区5；2021年3月地区1 RAC合同续约8.5年；2022年11月地区2 Medicare RAC合同续约8.5年[84][85][87] - 2022年1月获美国卫生与公众服务部监察长办公室IDIQ合同，基期1年+4个1年选择年[86] 公司业务影响因素 - 公司业务受新合同启动成本、索赔回收量、应急费用、监管事项、客户合同取消和宏观经济因素影响[92] - 因监管变化和疫情影响，2021年出售部分非医疗保健回收合同，预计2022年及以后非医疗保健回收市场收入极少[89] 财务关键指标情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，坏账准备均为0美元[110] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，合同资产分别为970万美元和810万美元[111] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，合同负债分别为50万美元和60万美元[112] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，上诉和纠纷的总估计负债分别为110万美元和120万美元[113] 净亏损数据变化 - 2022年第三季度净亏损150万美元，较2021年同期减少约20万美元，减幅14% [116][127] - 2022年前三季度净亏损630.2万美元，较2021年同期减少135万美元，减幅18% [128] - 2022年前九个月净亏损为630万美元，较2021年同期减少140万美元，降幅18% [139] 费用及收益数据变化 - 2022年前九个月薪资和福利费用为6310万美元，较2021年同期减少400万美元，降幅6% [133] - 2022年前九个月其他运营费用为2390万美元，较2021年同期的2990万美元有所下降[134] - 2022年前九个月运营亏损为710万美元，较2021年同期增加300万美元[135] - 2022年前九个月土地和建筑物出售收益为110万美元[136] - 2022年前九个月利息费用为60万美元，较2021年同期的590万美元减少520万美元[137] 现金流量数据变化 - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物总计2570万美元，高于2021年12月31日的1960万美元[147] - 2022年前九个月经营活动使用现金220万美元，2021年同期经营活动提供现金130万美元[150] - 2022年前九个月融资活动提供现金520万美元，主要来自ECMC行使认股权证所得560万美元，减去应付票据还款40万美元；2021年前九个月融资活动使用现金3350万美元，主要是应付票据还款[152] 受限现金情况 - 截至2022年9月30日，合并资产负债表中流动资产包含的受限现金为10万美元[153] 信贷协议情况 - 2021年12月17日公司与MUFG Union Bank签订信贷协议，包括2000万美元定期贷款（已全额发放）和1500万美元循环贷款（截至2022年9月30日未提取），其中250万美元可用于开具信用证[154] - 截至2022年9月30日，信贷协议项下未偿还金额为1960万美元，利率为5.3%[155] - 信贷协议于2026年12月17日到期，定期贷款所得用于再融资先前信贷协议及支付相关费用[156] - 定期贷款需按季度分期偿还，首年摊销2.5%，次年摊销5.0%，第三和第四年每年摊销7.5%，第五年摊销10%，特定事件需强制提前还款[157] - 循环贷款可选择提前还款，无溢价或罚款（特定情况除外），借款和信用证使用超限额时需强制提前还款[158] - 信贷协议下贷款利息基于SOFR或基本利率加适用利差（2.50% - 3.00%或1.50% - 2.00%），循环信贷额度未使用部分需支付承诺费（0.30% - 0.40%）[160] - 信贷协议包含多项限制条款和两项财务指标要求，截至2022年9月30日公司遵守所有财务条款[161][162] 借款利率影响 - 若借款利率从1.0%的下限提高100个基点（1%），公司年利息费用将增加约20万美元[163]

业绩总结 - Performant的医疗保健收入自2017年以来增长了600%[4] - 2021年医疗保健收入创下记录，达到155.9百万美元[40] - 2021年总收入为164.2百万美元，较2020年增长约30%[41] - 2022年上半年总收入为31.9百万美元，较2021年同期增长约45%[46] - 2022年上半年医疗保健收入为64.2百万美元，较2021年同期增长约8%[47] - 2022年第二季度收入为25,681千美元，较2021年的32,842千美元下降21%[63] - 2022年上半年净亏损为4,842千美元，预计2022年下半年净亏损在5,124千美元至7,124千美元之间[133] - 2021年调整后EBITDA为20.5百万美元，较2020年增长72%[42] - 2022年上半年调整后EBITDA为4.2百万美元，较2021年同期下降[48] 用户数据与市场机会 - Performant在医疗保健领域的客户节省超过30亿美元[4] - 美国每年估计有2400亿美元的支付错误，医疗补助的支付错误率为21.7%[25] - Performant的长期市场份额目标代表超过5亿美元的收入机会[20] - Performant在CMS的五个医疗保险费服务恢复审计区域中负责三个区域[22] 财务状况 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为16.0百万美元，较2021年6月30日的9.9百万美元增长约62%[51] - 截至2022年6月30日，总资产为119.9百万美元，较2021年6月30日的114.5百万美元增长约4%[51] - 截至2022年6月30日，总负债为35.4百万美元，较2021年6月30日的71.7百万美元下降约51%[51] 运营费用与亏损 - 2022年第二季度总运营费用为28,984千美元，较2021年的34,054千美元下降15%[63] - 2022年第二季度净亏损为3,169千美元，相较于2021年的1,522千美元亏损增加了108%[63] - 2022年第二季度的调整后EBITDA为(1,064)千美元，2021年为(1,383)千美元[78] 未来展望 - 调整后的EBITDA在2022年6月30日的实际值为负1,064千美元，预计在2022年12月31日的范围为3,064千美元至5,064千美元[133] - 2022年上半年的税前利息支出为11,313千美元，预计2022年下半年的范围为1,000千美元至1,500千美元[133] - 2022年上半年股票补偿费用为1,281千美元，预计2022年下半年的范围为2,000千美元至3,000千美元[133] - 2022年上半年折旧和摊销费用为2,260千美元，预计2022年下半年的范围为4,750千美元至5,750千美元[133]

总营收数据变化 - 2022年第二季度总营收2568.1万美元，2021年同期为3284.2万美元；2022年上半年总营收5276.4万美元，2021年同期为6423.2万美元[78] - 2022年第二季度总营收为2570万美元，较2021年同期的3280万美元下降约22%[114][115] - 2022年上半年总营收为5280万美元，较2021年同期的6420万美元下降约18%[124][125] 医疗保健服务收入变化 - 2022年上半年医疗保健服务收入2180万美元，2021年同期为1860万美元[80] - 2022年第二季度医疗保健收入为2180万美元，较2021年同期增加320万美元，增幅为17%[116] - 2022年上半年医疗保健收入为4510万美元，较2021年同期增加1320万美元，增幅为41%[126] 非医疗保健回收市场收入情况 - 2021年出售部分非医疗保健回收合同，预计2022年及以后非医疗保健回收市场收入极少[87] 合同获取与续约情况 - 2017年获CMS的MSP CRC合同，原合同1年基础期加3个选择年，后延长至5年，现合同正重新招标[81] - 2016年获CMS两个新的Medicare RAC合同，分别为1区和5区[82] - 2021年3月CMS重新授予1区RAC合同，续约合同期限8.5年[83] - 2022年1月获美国卫生与公众服务部监察长办公室IDIQ合同，基础期1年加4个1年选择期[84] - 2022年3月获2区Medicare RAC合同，目前因incumbent承包商抗议正接受CMS审查[85] 运营结果影响因素 - 运营结果受新合同启动成本、索赔回收量、应急费用、监管事项、客户合同取消和宏观经济因素影响[90] 收入确认方式 - 收入主要来自提供审计、恢复和分析服务，在为客户完成这些服务时确认收入[100] 财务指标变化（坏账准备、合同资产、负债等） - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，坏账准备分别为2.9万美元和0[108] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，合同资产分别为920万美元和810万美元[109] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，合同负债分别为40万美元和60万美元[110] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，上诉、纠纷和退款的总估计负债分别为110万美元和120万美元[111] 净亏损数据变化 - 2022年第二季度净亏损为320万美元，较2021年同期的150万美元增加约170万美元，增幅为108%[114][123] - 2022年上半年净亏损为480万美元，较2021年同期的590万美元减少110万美元，减幅为19%[124] - 2022年上半年净亏损480万美元，较2021年同期的600万美元减少120万美元，降幅19%[134] 利息与所得税费用变化 - 2022年上半年利息费用为40万美元，较2021年同期的350万美元减少310万美元[132] - 2022年上半年所得税费用为6.3万美元，2021年同期为7万美元；有效所得税率均为 - 1%[133] 现金及现金等价物与活动现金流变化 - 2022年6月30日现金及现金等价物为1820万美元，2021年12月31日为1960万美元[142] - 2022年上半年经营活动使用现金550万美元，2021年同期提供现金150万美元[145] - 2022年上半年投资活动使用现金120万美元，2021年同期为80万美元[146] - 2022年上半年融资活动提供现金530万美元，2021年同期使用现金840万美元[147] 受限现金情况 - 截至2022年6月30日，受限现金为220万美元[148] 信贷协议相关情况 - 截至2022年6月30日，信贷协议项下未偿还金额为1980万美元，利率为3.8%[150] - 信贷协议项下定期贷款本金需按季度分期偿还，首年2.5%，次年5%，第三、四年7.5%，第五年10%[151] - 公司可选择随时提前偿还循环贷款，无溢价或罚款（特定情况除外），若未偿借款和信用证使用超过总循环贷款承诺，需强制提前还款[152] - 定期SOFR贷款利率为季度杠杆率基础上每年2.50% - 3.00%，基准利率贷款利率为每年1.50% - 2.00%，循环信贷额度未使用部分承诺费为每年0.30% - 0.40%，均基于杠杆率[153] - 自2022年3月31日起每财季末，公司需维持总杠杆率不高于3.00:1.00（至2022年9月30日）和2.50:1.00（之后），固定费用覆盖率不低于1.20:1.00 [154] - 截至2022年6月30日，公司遵守所有财务契约[155] - 信贷协议下的债务由子公司几乎所有资产担保，由公司及其子公司（借款人除外）担保[155] 金融风险情况 - 公司不持有或发行用于交易目的的金融工具，无重大直接外汇风险，但有高级担保信贷安排下借款的利率变动风险[156] - 若借款利率从信贷安排下限1.0%提高100个基点（1%），公司年利息费用将增加约20万美元[156] - 公司目前将多余现金存于运营账户，未来可能投资短期投资，市场利率变化会影响利息费用和收入[157]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收2570万美元，其中医疗保健收入2180万美元，较2021年第二季度增长17%；过去12个月医疗保健收入超9000万美元 [24] - 本季度客户关怀外包服务收入390万美元，较去年第二季度增长近25% [25] - 2022年第二季度非医疗保健回收收入7000美元，符合归零预期 [26] - 调整后EBITDA在第二季度亏损140万美元，去年同期为420万美元 [26] - 2022年第二季度运营费用2900万美元，较去年第二季度减少约510万美元 [29] - 重申2022年医疗保健收入和公司整体EBITDA指引分别为9200万 - 9600万美元和200万 - 400万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗保健业务中，索赔和基于资格的产品收入分别较去年第二季度增长26%和13%；商业市场较新的MSP Advantage产品同比增长30% [9] - 索赔审计收入在2022年第二季度为930万美元，较2021年第二季度的700万美元增长超30% [27] - 基于资格的服务收入在第二季度为1240万美元，较2021年第二季度的1160万美元增长约7% [28] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与两家中型支付方就成为其独家企业支付诚信合作伙伴进行深入讨论，为其提供定制化综合解决方案，以提高钱包份额并降低成本和风险 [12] - 继续推进销售管道建设，上半年完成10个新实施项目，下半年计划完成类似数量，并有多笔新交易正在签约，以充实2023年实施管道 [11] - 积极应对CMS RAC Region 2抗议和CMS MSP重新招标RFQ，对自身资质和能力有信心 [17][18] - 行业竞争格局变化不大，主要竞争对手未变，公司业务机会管道健康增长 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度业绩符合预期，技术平台效率提升和商业运营拓展使公司具备持续增长条件 [6] - 预计COVID将长期存在，但今年核心利用率不会像去年那样急剧下降，部分客户已开始取消COVID相关限制，虽范围有限但有助于预测2023年情况 [8][19] - 新的高传染性变种可能导致核心利用率下降和供应商宽容政策，影响主要集中在人员配置方面，预计不会对运营产生大规模影响 [21] - 公司按计划执行，销售管道不断扩大，有信心实现下半年收入和EBITDA指引目标 [22] 其他重要信息 - 任命Melissa Christ为首席人力官，她拥有20多年人员战略经验，将助力公司人才招聘和团队发展 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与中型支付方的合作讨论成熟度及业务模式演变 - 公司与两家中型支付方的讨论已相当深入，凭借为CMS和多家国家健康计划提供服务的经验、灵活技术和效率优势，能为其提供涵盖索赔、资格和回收等方面的定制化综合解决方案，目前处于前期规划阶段 [35][37][38] 问题2: 为中型支付方提供的服务中人员和技术占比 - 目前讨论主要围绕索赔和资格方面的应急服务，初期以人员为主，技术作为支撑；随着产品发展，这将为推进产品提供新渠道 [39][40] 问题3: 为何很多客户等待CMS指导 - CMS在行业中起主导作用，商业支付方尤其是医疗保险优势计划会关注CMS行动，若RAC项目开始评估索赔，将增加支付方自行评估的信心，预计第三、四季度能明确情况及对2023年的影响 [41][42][43] 问题4: 为中型支付方提供的服务与针对小型支付方的SaaS服务的区别及是否会拓展到小型支付方 - 针对小型实体的快速解决方案仍在开发中，适用于小型和部分中型支付方；与这两家中型支付方的合作因其规模较大，传统上采用多供应商模式，公司的定制化一站式解决方案能解决其管理多供应商的复杂性问题，若合作成功将更快提高钱包份额 [47][48][51] 问题5: 如何对第三、四季度以及资格和索赔业务进行收入建模 - 预计收入在第四季度最强，呈逐季递增趋势；资格和索赔业务趋势相似，短期内索赔业务增长率略高 [53] 问题6: 领导团队是否完善及是否有竞争逆风 - Melissa Christ的加入使领导团队更加完善，公司拥有优秀运营领导和来自支付方的专业人员；竞争格局变化不大，主要竞争对手未变，业务机会管道健康增长 [55][56]

业绩总结 - Performant的医疗保健收入自2017年以来增长超过600%[5] - 2021年医疗保健收入创下记录，达到$155.9百万[42] - 2021年总收入为$124.4百万，较2020年增长[42] - 2022年第一季度医疗保健收入为$13.3百万，较2021年增长[48] - 2022年第一季度总收入为$31.4百万，较2021年增长[48] - 2021年调整后EBITDA为$20.5百万，较2020年增长[43] - 2022年第一季度调整后的EBITDA为319千美元，较2021年的-244千美元有所改善[110] 用户数据 - Performant在医疗保健领域的客户节省超过30亿美元[5] - 2021年，Performant的索赔审计收入为2920万美元，年复合增长率为66%[14] - 2021年12月31日的医疗保健总收入为77,454千美元，较2020年同期的68,548千美元增长了约13%[127] 市场机会 - 美国医疗保健支付错误率估计为每年2400亿美元[26] - Performant在医疗保险和医疗补助市场的当前收入机会为5亿至7.5亿美元[27] - Performant负责五个CMS收费服务RAC区域中的三个[23] 财务状况 - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为$17.4百万[53] - 截至2021年3月31日，总资产为$121.8百万[53] - 截至2021年3月31日，总负债为$34.9百万，较2020年减少[53] - 2022年第一季度现金流出自运营活动为4,651千美元，较2021年的现金流入4,822千美元转为负值[72] - 2022年第一季度现金及现金等价物期末余额为19,635千美元，较2021年的21,406千美元下降了8.3%[72] 未来展望 - 2022年目标年医疗保健收入为9200万至9600万美元[8] - 2022年第一季度索赔收入增长超过70%，得益于新实施项目和之前低迷水平的增加[50] 负面信息 - 2022年第一季度净亏损为1,673千美元，相较于2021年的4,439千美元减少了62.3%[67] - 2022年第一季度每股基本净亏损为0.02美元，较2021年的0.08美元改善了75%[67] - 2021年12月31日的恢复收入为33,405千美元，较2020年同期的73,396千美元下降了约54%[127]

总营收变化 - 2022年第一季度总营收2708.3万美元，2021年同期为3139万美元[81] - 2022年第一季度收入为2710万美元，较2021年同期的3140万美元下降约14%[118][119] 各业务线收入变化 - 2022年第一季度医疗保健服务收入2336.4万美元，2021年同期为1328.6万美元[81] - 2022年第一季度回收业务收入11.8万美元，2021年同期为1449.1万美元[81] - 2022年第一季度客户服务/外包服务收入360.1万美元，2021年同期为361.3万美元[81] - 2022年第一季度医疗保健收入为2340万美元，较2021年同期增加1010万美元，增幅76%；回收收入为10万美元，较2021年同期减少1440万美元，降幅99%；客户服务/外包服务收入约为360万美元，与2021年同期持平[120][121][122] 合同获取情况 - 2017年获医疗保险第二付款人商业支付中心（MSP）合同[84] - 2016年获医疗保险回收审计承包商（RAC）1区和5区合同[85] - 2021年3月重新获得1区RAC合同，合同期限8.5年[86] - 2022年1月获美国卫生与公众服务部监察长办公室（HHS OIG）IDIQ合同，基础期限1年，有四个1年续约选项[87] - 2022年3月获医疗保险按服务收费回收审计计划2区合同，但因现任承包商抗议，合同启动预计延迟[88] 收入影响因素 - 公司营收主要基于成功收费模式，收入受新合同成本、索赔回收量、应急费用、监管事项、客户合同取消和宏观经济因素影响[77][93] 负债与资产情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，上诉、纠纷和退款的总估计负债分别为150万美元和120万美元[114] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，合同资产分别为890万美元和810万美元，合同负债分别为80万美元和60万美元[115][116] 费用与亏损情况 - 2022年第一季度薪资和福利费用为2040万美元，较2021年同期的2410万美元减少370万美元，降幅15%；其他运营费用为810万美元，较2021年同期的1040万美元减少[123][124] - 2022年第一季度运营亏损为150万美元，较2021年同期的310万美元减少160万美元；利息费用为20万美元，较2021年同期的140万美元减少120万美元[125][126] - 2022年第一季度所得税费用为3.1万美元，较2021年同期的3.7万美元有所变化；有效所得税税率从2021年第一季度的 - 1%变为2022年第一季度的 - 2%[127] - 2022年第一季度净亏损为170万美元，较2021年同期的440万美元减少约280万美元，降幅62%[128] 调整后指标情况 - 2022年第一季度调整后EBITDA为31.9万美元，2021年同期为 - 24.4万美元；调整后净亏损为114.5万美元，2021年同期为282.6万美元[134] 现金情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，现金及现金等价物均为1960万美元；公司有1500万美元的循环贷款承诺，截至2021年12月31日未提取[135] - 2022年第一季度经营活动现金使用量为470万美元，2021年同期为提供480万美元现金[139] - 2022年第一季度投资活动现金使用量为70万美元，2021年同期为80万美元[140] - 2022年第一季度融资活动提供现金540万美元，2021年同期使用现金90万美元[141] - 截至2022年3月31日，合并资产负债表中流动资产包含的受限现金为220万美元[142] 信贷协议情况 - 2021年12月17日签订的信贷协议包含2000万美元定期贷款和1500万美元循环贷款，截至2022年3月31日，定期贷款已全额发放，循环贷款未提取，有250万美元可用于开具信用证[143] - 截至2022年3月31日，信贷协议项下未偿还金额为1990万美元，年利率为2.8%，信贷协议于2026年12月17日到期[144] - 定期贷款需按季度分期偿还，第一年偿还本金的2.5%，第二年偿还5.0%，第三和第四年各偿还7.5%，第五年偿还10%[145] - 信贷协议要求公司自2022年3月31日起，每季度末保持总杠杆率不高于3.00:1.00（至2022年9月30日）和2.50:1.00（之后），固定费用覆盖率不低于1.20:1.00[148] - 截至2022年3月31日，公司遵守所有财务契约[149] 利率影响情况 - 若信贷工具借款利率从下限1.0%提高100个基点（1%），公司年利息费用将增加约20万美元[150]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收2710万美元，其中医疗保健收入2340万美元，为历史上第一季度最高；过去12个月医疗保健收入超8500万美元 [20] - 2022年第一季度客户关怀外包服务收入360万美元，与去年第一季度持平 [21] - 2022年第一季度非医疗保健回收收入10万美元，预计后续将降至零 [22] - 2022年第一季度调整后EBITDA为30万美元，去年同期亏损20万美元，高于管理层预期 [23] - 2022年第一季度运营费用2860万美元，较去年第一季度减少590万美元 [28] - 公司预计2022年现金使用量在400 - 800万美元之间，因新合同可能上调该范围 [29] - 公司将2022年医疗保健市场收入预期调整为9200 - 9600万美元，客户关怀市场收入持平或略有下降，EBITDA指导维持在200 - 400万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 医疗保健业务 - 2022年第一季度医疗保健收入2340万美元，同比增长超75% [10] - 2022年第一季度索赔审核收入920万美元，较2021年第一季度的540万美元增长超70%，预计后续保持健康增长 [25] - 2022年第一季度资格服务收入1420万美元，较2021年第一季度的790万美元增长约80%，预计2022年继续增长但增速放缓 [26] 客户关怀外包服务业务 - 2022年第一季度收入360万美元，与去年第一季度持平，受联邦学生贷款还款暂停影响 [21] 非医疗保健回收业务 - 2022年第一季度收入10万美元，预计后续降至零 [22] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司转型为纯医疗保健组织，致力于扩大医疗保健业务，提升支付完整性服务能力 [6][8] - 获得HHS OIG IDIQ合同和CMS Region 2回收审计合同，巩固其在医疗保健支付完整性服务领域的领先地位 [7][11][12] - 创新技术平台吸引新老健康计划客户，扩大销售和实施管道 [17] - 重新调整招聘策略，应对招聘挑战，以支持新合同实施 [18] - 行业中部分健康计划尝试内部开展支付完整性服务，但公司凭借技术和专业知识优势，可提供全面服务，在不同规模医疗计划市场具有竞争优势 [52][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩显示医疗保健业务潜力，尽管仍受部分COVID限制影响 [6] - 对核心利用率持续反弹和COVID相关逆风及审计限制缓解持乐观态度，但部分大型MCO对利用率持谨慎态度 [10][31] - 对实现2022年医疗保健收入目标有信心，客户关怀市场收入预计持平或略降，EBITDA指导待Region 2合同明确后更新 [32] 其他重要信息 - 公司获得的CMS Region 2回收审计合同因 incumbent vendor抗议，正由CMS审查，预计解决后明确实施时间和节奏，有望2022年运营、2023年开始产生收入 [12][13][15] - 实施新区域合同需与多个医疗保险系统和承包商建立协议和数据共享连接，并开展供应商外联工作 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否谈谈2022年医疗保健收入的季度节奏，Q1是否特别强劲，是否有新项目推动，今年是否有合同到期？ - 公司认为Q1业绩可能受益于去年Q3末Q4初利用率上升和良好执行，预计全年增长主要在下半年，上半年增长较小；今年没有大型合同到期，医疗保健合同通常自动续签且无承诺索赔量 [36][37] 问题2: 能否介绍OIG合同进展、互动情况、是否有 volume limits和项目类型？ - 目前提供具体信息尚早，OIG合同与传统应急审计合同的 limits概念不同，是固定费用服务，公司正在运营该合同，预计2022年运营、可能Q4有少量收入，主要作为2023年的收入事件 [40][41][42] 问题3: Region 2合同的上诉流程通常是什么样的，时间如何？ - 难以准确判断，CMS审查抗议后的决定很常见，公司对提案各方面有信心，预计未来30天左右有进展，CMS会尽快完成审查 [43][44] 问题4: 获得HHS OIG和rack合同后，公司销售管道有何变化？ - 与CMS、HHS的大型合作机会受商业客户关注，这些合同能扩大公司对供应商和供应商运营的了解，为商业客户创造价值，有助于销售团队拓展管道 [48][49][50] 问题5: 商业领域中，Anthem在缅因州失去大型医院，尝试内部开展支付完整性服务失败，这对公司商业机会有何影响？ - 开展全面的支付完整性部门需要资源、技能和规模，是一项艰巨任务，公司凭借技术和专业知识优势，可在不同规模医疗计划市场提供服务，有机会承接相关业务 [52][53]