Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) has delivered triple-digit gains for shareholders in three consecutive years, but it remains one of the most polarizing stocks on Wall Street. On one hand, Palantir is growing rapidly and its software has become the standard in enterprise artificial intelligence. On the other hand, Palantir is one of the most expensive software stocks in history. Reconciling those facts is challenging. Where to invest $1,000 right now? Our analyst team just revealed what they believe a ...

核心观点 - 尽管Palantir估值高昂且股价波动剧烈 但部分华尔街分析师认为其已打破传统估值框架 在人工智能和国防现代化的强劲顺风推动下 公司增长加速且利润率扩张 未来股价仍有显著上涨潜力 [3][4][5][9] 公司股价表现与估值 - 过去三年股价累计上涨2190% 但期间至少出现过10次幅度超过20%的回调 在2021年初至2023年初期间 股价跌幅超过80% 表明其波动性极高 [2] - 当前估值水平显著偏高 市盈率高达388倍 基于明年预期收益的市盈率也达到116倍 [3] 分析师观点与目标价 - 花旗银行分析师维持“买入”评级 并将目标价上调至235美元 较新闻发布前一日收盘价有42%的潜在上涨空间 [4] - 分析师认为Palantir打破了传统的估值模型和用于评判软件公司盈利质量的“40法则” 其增长加速和利润率扩张的势头未被市场充分认识 [4][5] 业务增长动力与财务表现 - 人工智能平台是核心增长引擎 第三季度美国商业部门收入同比增长121% 环比增长29% 该部门收入占总收入比重已达34% [6] - 政府业务部门预计将受益于国防预算加速和现代化需求 预计到2026年该部门增长将达51% 推动公司总收入增长70%至80% [5] - 第三季度总收入同比增长63% 公司剩余履约义务大幅增长65%至26亿美元 为未来收入奠定坚实基础 [6][8] - 管理层上调全年业绩指引 预计全年总收入将增长53%至约44亿美元 其中美国商业收入预计增长至少104%至14.3亿美元 [9] 关键运营数据 - 公司总市值达3750亿美元 [8] - 毛利率高达80.81% [8]

美股市场成交概况 - 2026年1月28日周三美股成交额第一名是英伟达，成交278.73亿美元，股价收高1.58% [1][7][9] - 成交额第二名是特斯拉，成交214.2亿美元，股价微跌0.10% [1][7][9] - 成交额第三名是美光科技，成交177.15亿美元，股价收高6.10% [1][7][9] - 成交额前十名还包括苹果（101.76亿美元）、英特尔（96.73亿美元）、闪迪（82.55亿美元）和Carvana（80.62亿美元）等公司 [2][7][8][10][12] 英伟达与芯片板块 - 英伟达股价上涨，同时有媒体报道称英伟达和亚马逊可能参与了OpenAI的融资轮 [1][9] - 周三美股芯片板块普遍上涨 [1][9] 特斯拉第四季度财报 - 特斯拉盘后公布第四季度财报，营收为249.0亿美元，同比减少3.1%，低于市场预估的251.1亿美元 [1][9] - 第四季度调整后每股收益为0.50美元，高于市场预估的0.45美元，但低于上年同期的0.73美元 [1][9] - 第四季度经营利润为14.1亿美元，同比减少11%，但高于市场预估的13.2亿美元 [1][9] - 第四季度自由现金流为14.2亿美元，同比减少30%，低于市场预估的15.9亿美元 [1][9] - 第四季度毛利率为20.1%，高于市场预估的17.1% [1][9] - 财报公布后，特斯拉盘后股价上涨近4% [1][9] 美光科技与存储概念股 - 美光科技与新加坡胜科工业扩大购电协议，胜科将为美光新加坡生产设施新增供应150兆瓦电力，原有协议已供应450兆瓦电力 [1][9] - 周三美股存储概念股普遍走高，闪迪股价收高9.60% [1][3][9][12] 苹果iPhone销售数据 - 消费者智能研究伙伴公司调研数据显示，在截至12月的季度，美国iPhone购买者中仅6%选择了iPhone Air [2][10] - 同期，22%的受访者购入标准版iPhone 17，25%选择iPhone 17 Pro，27%入手iPhone 17 ProMax [2][10] - 苹果定于美东时间周四下午发布财报，将公布该季度iPhone全球营收，但不会披露各机型具体销量 [2][10] 英特尔与“特朗普账户” - 英特尔股价收高11.04%，据报道，美国银行和英特尔将为符合条件的员工子女在新设立的“特朗普账户”中匹配联邦政府提供的1000美元启动资金 [2][10] - 美国总统特朗普在相关活动上感谢了英特尔等公司 [3][11] Carvana做空指控 - 二手车交易平台Carvana股价收跌14.17%，做空机构哥谭市研究公司指控其通过人为虚增利润制造业务扭转假象 [4][12] - 此次下跌使其收盘价创下去年12月初以来最低水平，并抹平了年内全部涨幅 [5][13] - 该机构指控Carvana在2023年至2024年间虚增利润10亿美元，而公司财报显示这两年净利润总额约为5.5亿美元 [5][13] - 指控称虚增利润是通过与由公司最大个人股东控股的DriveTime及Bridgecrest进行不透明业务往来实现的 [5][13] 其他公司动态 - Palantir股价收跌5.04%，今年迄今已下跌约11.5% [6][14] - 希捷科技股价收高19.14%，其第二财季业绩超出预期并给出了积极的未来指引 [6][14] - 安费诺股价收跌12.20%，公司公布2025年第四季度及全年销售额达64.3亿美元，以美元计算同比增长49%，超出市场普遍预期的61.8亿美元 [6][15]

Palantir Technologies Inc. ( PLTR ) is at a critical time in its growth story as the “all-in AI investment theme” appears to be fading. With Q4 ’25 earnings coming up on February 2, 2026, I believeMonte Independent Investment Research: Michael Del Monte is a buy-side equity analyst with expertise in the technology, energy, industrials, and materials sectors. Prior to working in the investment management industry, Michael spent over a decade in professional services working across industries that include O&G ...

Palantir Technologies Inc. (NYSE:PLTR) stock fell Wednesday, as the stock underperformed despite a generally positive technology sector environment.Market Context And PerformanceThe broader market showed mixed signals on Wednesday, with the S&P 500 down 0.03% and the Technology sector gaining 0.6%. Palantir’s 2.95% decline came as the Nasdaq rose 0.28%, while the Russell 2000 fell 0.39%, reflecting split investor sentiment across indices.No specific news events drove the stock’s movement today, though broad ...

If you want full access to all our reports, data and investing ideas, join The Aerospace Forum , the #1 aerospace, defense and airline investment research service on Seeking Alpha, with access to evoX Data Analytics, our in-house developed data analytics platform.Palantir Technologies Inc. ( PLTR ) is a leading provider of artificial intelligence, and the stock price has gained over 100% over the past year. However, since my last report , the stock is down 10%. InDhierin-Perkash Bechai is an aerospace, defe ...

With growing traction across both public and private sectors, Palantir’s momentum continues to build. As demand for AI-driven solutions rises worldwide, the company looks well-positioned to unlock even greater opportunities in the years ahead. Currently carrying a market capitalization of roughly $399.2 billion, Palantir’s stock has taken a slight breather early in 2026, with shares sliding about 12.19% over the last month. But a short-term dip hardly tells the full story.Founded in 2003, Denver-based Palan ...

文章核心观点 - 尽管Palantir Technologies在人工智能应用领域拥有显著的竞争优势，但其股价在经历了巨大涨幅后，基于历史先例和估值水平，可能在2026年面临大幅下跌的风险 [1][4][12][21] 公司概况与市场表现 - Palantir Technologies被视为人工智能革命中最成功的案例之一，自2023年初以来，其股价上涨超过2500%，市值增加近4000亿美元，并曾跻身美国上市公司市值前20名 [3] - 公司股票在1月23日交易时段结束时，市销率达到111 [20] 核心竞争优势 - 公司的核心竞争力在于其两个不可替代的软件即服务平台：Gotham和Foundry，目前没有其他公司能在规模上接近其提供的AI和机器学习驱动的服务 [6] - Gotham平台是美国军方及其盟友用于规划和监督军事任务的主要收入来源，其合同通常为期四到五年，带来了高度可预测的经营现金流和持续的两位数销售增长 [7] - Foundry平台是基于订阅的业务操作系统，帮助企业理解数据并优化运营，截至9月，公司拥有742个商业客户，较去年同期增长49% [9] - 公司资产负债表状况极佳，截至9月拥有超过64亿美元的现金、现金等价物及有价证券，且没有债务，这为股票回购和持续创新提供了资金 [10] 行业趋势与历史先例 - 人工智能是推动华尔街牛市的关键催化剂，预计将带来数万亿美元的市场机会 [2] - 历史表明，对于每一项“下一个重大技术”的创新，投资者都无一例外地高估了其采用或优化速度，当过高期望未能实现时，泡沫就会破裂 [15] - 从互联网革命的历史看，处于创新前沿的公司的市销率峰值通常在30至45之间，而Palantir 111的市销率几乎是历史预示泡沫破裂水平（30）的四倍 [19][20] - 尽管AI硬件销售强劲，但企业优化AI解决方案以实现投资正回报可能还需要数年时间 [15]

文章核心观点 - 尽管作者此前看涨Palantir的观点未完全应验且股价下跌 但仍有诸多理由继续买入该公司股票 [1] 作者背景与立场 - 作者在四大审计事务所拥有十年经验 专注于银行、矿业和能源领域 具备扎实的财务和战略基础 [1] - 作者目前担任一家领先零售房地产所有者和运营商的财务主管 负责复杂的财务运营和战略 [1] - 作者拥有13年美国股市主动投资经验 投资组合采用平衡方法 在保持对增长机会的稳健敞口的同时 日益关注价值股 [1] - 作者的投资理念植根于深入研究与长期视角 [1] - 作者披露其通过股票、期权或其他衍生品持有Palantir的多头头寸 [2]

文章核心观点 - 文章对Palantir Technologies Inc 进行了市场分析 重点关注其财务表现 特别是盈利能力 商业和政府业务增长 以及人工智能平台AIP的采用情况 公司已连续六个季度实现GAAP盈利 并预计在2024财年实现首个年度GAAP盈利 其商业业务在美国市场增长强劲 而人工智能产品AIP被视为未来增长的关键驱动力 [1] 财务表现与盈利能力 - 公司已连续六个季度实现GAAP盈利 2023财年第四季度GAAP净收入为9340万美元 2024财年第一季度GAAP净收入为1.06亿美元 公司预计2024财年将实现首个年度GAAP盈利 [1] - 公司连续五个季度实现非GAAP营业利润 2024财年第一季度营业利润率为30% [1] - 2024财年第一季度收入为6.34亿美元 同比增长21% 其中美国商业收入同比增长40% 达到1.5亿美元 [1] - 公司预计2024财年第二季度收入将在6.49亿美元至6.53亿美元之间 全年收入预计在26.68亿美元至26.72亿美元之间 [1] 业务部门与市场增长 - 公司业务分为商业和政府两大板块 2024财年第一季度商业收入为2.99亿美元 同比增长27% 政府收入为3.35亿美元 同比增长16% [1] - 美国商业业务增长尤为强劲 第一季度收入同比增长40% 达到1.5亿美元 客户数量在一年内增长了69% [1] - 美国政府业务收入为2.57亿美元 同比增长12% [1] - 国际政府业务收入为7800万美元 同比增长36% [1] 人工智能平台与产品驱动 - 公司的人工智能平台AIP 是其增长战略的核心 自2023年4月推出以来 已进行了近1000次AIP启蒙演示 并签署了超过850份AIP合同 其中近三分之一来自新客户 [1] - AIP被定位为“操作系统” 旨在帮助客户构建和部署人工智能应用 公司认为AIP的采用将推动其商业业务在未来几年加速增长 [1] - 公司预计其商业业务收入增长率将在2024年剩余时间内加速 并在2025年及以后进一步加速 [1] 客户与合同情况 - 2024财年第一季度 公司新增了41家客户 客户总数达到554家 同比增长42% [1] - 第一季度新增的商业客户中 有21家签订了超过100万美元的合同 [1] - 公司客户合同总额持续增长 第一季度末剩余履约义务为10.3亿美元 同比增长22% [1]