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公司股价表现 - 公司股价在盘前交易中上涨60% [1] 公司战略合作 - 公司与帕兰蒂尔达成人工智能合作 [1] 公司财务预测 - 公司发布优于预期的财年利润预测 [1]

Skip to content S&P 500 6,822.20 +0.19% Dow Jones 47,400.00 +0.02% Nasdaq 100 25,718.60 +0.31% Russell 2000 2,472.93 +0.12% FTSE 100 9,775.60 -0.21% Nikkei 225 0.00 +0.00% Home >Investing >Michael Burry Bet Against Nvidia and Palantir—Is it Time to Get Out? How to Add Us to Google News Sending You to Google News in 3 Quick Read Dr. Michael Burry, the brilliant investor and trader who bet against the housing market before the Great Financial Crisis market meltdown, recently disclosed his new positions, which ...

迈克尔·伯里的做空操作与市场观点 - 知名投资人迈克尔·伯里旗下对冲基金Scion资产管理公司买入了超过10亿美元的英伟达与Palantir看跌期权[2] - 该基金还买入了辉瑞和哈里伯顿的看涨期权[2] - Scion在第一季度已披露对英伟达的看跌期权并清空了几乎全部股票持仓最新披露未说明这些期权用于对冲多头头寸[3] - 伯里在社交媒体暗示市场风险指出有时唯一能赢的做法是不参与泡沫[2] - 伯里发布图表显示当前AI热潮依赖英伟达和OpenAI的合作关系并对比当下科技行业资本支出增长与互联网泡沫时期相似[2] 市场对AI行业的反应与担忧 - Palantir首席执行官亚历克斯·卡普回击伯里称做空当下盈利最多的公司英伟达和Palantir是荒谬的认为这是在针对整个AI行业[3][4] - 尽管AI领域投入创新高但盈利能力依然有限引发行业警告[4] - 周二开盘后纳斯达克指数下跌1.5%标普500指数下挫约1%科技股领跌[4] - Palantir在公布财报后股价暴跌16%尽管营收超出市场预期因公司2026年前景缺乏清晰预期令市场失望[4] - 英伟达股价周二早盘下跌逾2%上周其市值刚突破5万亿美元甲骨文微软苹果等其他科技公司股价也走低[4] - 英伟达和Palantir股价今年迄今分别上涨约46%和157%[5] 投行高管对股市的预测 - 高盛首席执行官苏德巍预计未来12至24个月内股市可能出现10%至20%的下跌[5] - 摩根士丹利首席执行官泰德·皮克也认为股市可能回调10%至15%只要下跌非由宏观层面断崖效应所致[5]

Accessibility StatementSkip Navigation New partnership centered around building a groundbreaking, industry-first AI and data platform that offers clients a fast path to a central source of marketing and advertising targeting information that unlocks unlimited new ROI for corporate marketers NEW YORK, Nov. 6, 2025 /PRNewswire/ -- Palantir Technologies Inc. (NASDAQ: PLTR) and Stagwell (NASDAQ: STGW) today announced a groundbreaking partnership centered around an AI-driven platform for marketers that will br ...

股价表现 - 公司股价在11月3日至11月5日期间从20751美元大幅下跌至18790美元，结束了数月的大幅上涨行情 [1] - 股价下跌发生在投资者Michael Burry近10亿美元做空该公司之后，引发了市场的获利了结 [1] - 股价技术面在两年上升通道上轨遇阻，目前徘徊在18780美元的20日指数移动平均线附近，该水平今年多次成为动态支撑 [5] 市场预测与估值 - 人工智能预测代理预计股价到11月底将回升至19861美元，较当前18774美元的价格上涨579% [2] - 预测基于三种大型语言模型的输出取平均值，其中Claude Sonnet 4最乐观，目标价为20550美元，GPT-4o最保守，目标价为19450美元，Gemini目标价为19582美元 [3][4] - 公司估值高达约250倍远期市盈率，远高于英伟达的33倍，引发市场担忧 [6] 市场情绪与流动性 - 尽管估值高企，但市场动能依然强劲，零售交易者持续涌入，日均成交额约为302亿美元 [6] - 包括DA Davidson、高盛和Baird在内的多家华尔街分析师本周上调了目标价，理由是公司连续第九个季度实现成功营收 [6] - 若股价进一步跌破20日指数移动平均线，可能下探17846美元的50日指数移动平均线，更深跌幅可能标志着重大趋势转变 [5]

市场参与者对AI泡沫的警示与做空行动 - 电影《大空头》原型Michael Burry重仓做空AI股票，其管理的Scion Asset Management约80%的持仓集中于做空Palantir和英伟达，名义价值超过10亿美元 [1][2] - 具体做空头寸包括针对Palantir的看跌期权名义价值9.12亿美元（相当于500万股），以及针对英伟达的看跌期权名义价值1.86亿美元 [2] - 由于英伟达和Palantir股价在文件基准日后持续上涨，空头头寸已面临显著的账面亏损 [3] 金融机构的风险管理与历史相似性 - 德意志银行在向AI数据中心领域提供数十亿美元巨额贷款的同时，开始探索对冲AI股票风险的工具 [1][5] - 银行评估的对冲选项包括直接做空一篮子AI相关股票，以及通过名为“合成风险转移”（SRT）的衍生品交易将部分贷款违约风险出售给外部投资者 [6] - 此举与2008年金融危机前夕德意志银行交易员推动建立信用违约互换（CDS）市场做空房地产的行为高度相似 [1][8] 全球监管机构对AI资产泡沫的警告 - 新加坡金融管理局明确指出科技和AI板块呈现“相对紧张的估值”，警告市场乐观情绪逆转可能引发“急剧回调” [1] - 韩国交易所对芯片制造商SK海力士发出罕见的“投资谨慎提示” [1] - 高盛和摩根士丹利CEO齐发预警，认为美股估值过高，可能出现至少10%的回调 [2] AI数据中心领域的融资热潮与潜在风险 - AI需求驱动下，数据中心融资已成为德意志银行投资银行业务的核心押注，主要向服务于Alphabet、微软和亚马逊等科技巨头的企业提供贷款 [5] - 德意志银行近几个月为瑞典集团EcoDataCenter和加拿大公司5C等提供了债务融资，帮助筹集超过10亿美元用于扩张 [5] - 德银内部观点存在矛盾，其分析师曾在今年9月发布报告称对AI泡沫的担忧被过度夸大，断言“关于泡沫的泡沫已经破裂” [8]

文章核心观点 - 尽管Palantir股价表现强劲，但部分亿万富翁投资者正将其持仓转向英伟达，认为英伟达在人工智能基础设施领域的核心地位使其成为更优的长期投资选择 [1][2][16] Palantir Technologies 近期表现与估值 - Palantir股价在过去12个月中飙升超过350% [1] - 当前市盈率远高于一年前水平，并且比英伟达高出10倍以上，表明其估值可能过高 [4][6] - 公司市值为4460亿美元，当日股价为187.81美元 [7] 投资者持仓变动分析 - 文艺复兴科技基金在第一季度持有超过1600万股Palantir股票，为其最大持仓，而英伟达持仓仅占管理资产的0.2% [3] - 到第二季度，该基金将Palantir持仓减至1350万股，同时英伟达持仓跃升至管理资产的1.6%，成为第二大持仓，持股量从100万股增至超过700万股 [4] 英伟达的行业地位与增长动力 - 分析师认为英伟达是未来5到10年对文明最重要的公司 [2] - 人工智能推理阶段需要巨大算力，英伟达的GPU在此领域表现卓越，各国政府和企业均向其采购，例如英国政府计划到2030年将计算能力提升至少20倍，并向英伟达采购超过10万个GPU [9][10] - 公司正在研发量子计算技术，并在十月的GTC大会上展示了连接量子计算机与GPU超级计算机的NVQLink技术 [15] 人工智能市场前景与英伟达优势 - 人工智能市场规模预计将从2025年的2550亿美元增长至2031年的1.7万亿美元 [14] - 英伟达在AI半导体行业处于领导地位，其GPU市场份额估计高达94% [14] - 公司被视为人工智能基础设施转型的核心，全球有价值数万亿美元的处理芯片将在未来十年内被替换 [16] 英伟达财务与市场数据 - 公司股价在10月29日创下212.19美元的历史新高，市值达到5万亿美元 [8] - 当前市盈率接近60倍，毛利率为69.85% [13][14] - 公司股票代码为NVDA，当前价格为195.21美元 [12][13]

美银证券将Palantir Technologies的目标价从215美元上调至255美元，维持"买入"评级。(格隆汇) ...

文章核心观点 - 投资者对华尔街人工智能宠儿的估值可能过高 已超出合理范围 [1][3][13] - Palantir最新财报后股价大跌 暴露了其超高估值难以被业绩超越所支撑的问题 [3][8][10] - Palantir的估值问题预示了Nvidia可能面临同样挑战 其历史市销率已处于不可持续的水平 [13][19][24] 人工智能行业前景与市场 - 人工智能到2030年的潜在市场规模预计将达到15.7万亿美元 [2] - 过去三年人工智能吸引了大量投资者资金投入 [1] - 过去30年所有变革性投资趋势早期均出现泡沫破裂 人工智能可能也不例外 [21] Palantir Technologies 运营与财务分析 - 公司股价自2022年底以来飙升2870% [2] - 公司两大核心操作系统Gotham和Foundry缺乏大规模竞争对手 [4] - Gotham平台为美国军方及其盟友提供服务 通常签订四到五年期合同 支撑了两位数的销售增长和持续盈利 [5] - 截至11月3日 公司市销率达到152倍 远超互联网泡沫时期公司31至43倍的峰值水平 [11] - 第三季度营收11.8亿美元 超出预期9000万美元 第四季度营收指引13.3亿美元 超出预期1.4亿美元 [7] - 财报公布后次日股价下跌超过16美元 跌幅接近8% 市值损失390亿美元 [8] Nvidia 运营与竞争分析 - 公司股价自2022年底以来上涨1260% 市值突破5万亿美元 [2] - 在AI加速数据中心部署的GPU市场份额估计达到90%或以上 [14] - 其三代AI芯片需求积压 首席执行官确保每年推出新款先进GPU以维持领先地位 [14][15] - CUDA软件平台是核心优势 通过工具包和生态系统维持客户忠诚度 [17] - 截至11月3日 公司市销率为31倍 处于历史表明不可持续的水平 [19] - 公司近90%营收来自数据中心业务 面临大客户内部自研AI芯片的竞争压力 [22][23] - 内部开发的AI芯片更便宜且更易获取 可能削弱Nvidia的定价能力和毛利率 尽管计算能力暂未超越 [23]