财务表现 - 公司2023年第一季度净收入为520万美元，稀释后每股收益为0.02美元，税前亏损为320万美元[82] - 公司2023年第一季度净销售额为42亿美元，毛利率为1.73亿美元，运营活动使用的现金为1.617亿美元[82] - 公司2023年第一季度EBITDA为1.341亿美元，调整后EBITDA为1.519亿美元[82] - 公司2023年第一季度净销售额为25.09亿美元，净亏损为4900万美元[105] - 公司2023年第一季度EBITDA为1.341亿美元，调整后EBITDA为1.519亿美元[111] 市场表现 - 公司2023年第一季度美国市场净销售额下降1.486亿美元，降幅为5.8%，主要由于每磅净销售额下降1.697亿美元[90] - 公司2023年第一季度英国和欧洲市场净销售额增长4728万美元，增幅为4.0%，主要由于每磅净销售额增长2.322亿美元[90] - 公司2023年第一季度墨西哥市场净销售额增长2659万美元，增幅为5.7%，主要由于外汇重估影响增长4290万美元[90] 成本与毛利率 - 公司2023年第一季度总毛利率下降3.689亿美元，降幅为68.1%，主要由于美国市场毛利率下降3.837亿美元[91] - 公司2023年第一季度美国市场销售成本增加2.35亿美元，增幅为10.9%，主要由于每磅销售成本增加2.136亿美元[92] - 公司2023年第一季度英国和欧洲市场销售成本增加216万美元，增幅为0.2%，主要由于每磅销售成本增加1.755亿美元[93] - 公司2023年第一季度墨西哥市场销售成本增加5696万美元，增幅为14.7%[93] - 公司每磅销售成本增加4240万美元，占11.0个百分点，主要由于饲料成分和孵化蛋成本上升[94] 营业收入 - 公司营业收入从2022年3月27日的4.02亿美元下降至2023年3月26日的3130万美元，降幅达92.2%[94] - 美国市场营业收入下降3.83亿美元，降幅达107.9%[95] - 英国和欧洲市场营业收入增加4690万美元，增幅达216.7%[95] - 墨西哥市场营业收入下降3439万美元，降幅达50.2%[95] 利息与税务 - 公司净利息支出从2022年3月27日的3500万美元增加至2023年3月26日的3910万美元，主要由于借款利率上升[95] - 公司所得税从2022年3月27日的7520万美元下降至2023年3月26日的880万美元，降幅达275.5%[95] 现金流与资本支出 - 公司现金及现金等价物为1.507亿美元，可用信贷额度为994.8万美元[96] - 公司资本支出主要用于提高运营效率和降低成本，2023年3月26日的资本支出为1.317亿美元[101] 债务与融资 - 公司长期债务和其他借款安排包括高级票据、循环信贷设施和其他定期贷款协议[103] - 公司2023年第一季度固定利率债务在利率上升10%的情况下，公允价值将减少7130万美元[114] - 公司2023年第一季度可变利率债务占总债务的15.9%，利率上升100个基点将增加490万美元的利息支出[115] 外汇与商品价格风险 - 公司2023年第一季度墨西哥子公司外汇汇率波动10%将导致外汇重估损益在-1027.7万美元至1256.1万美元之间[116] - 公司2023年第一季度英国和欧洲子公司的净资产为41亿美元，英镑兑美元汇率波动10%将导致净资产减少3.688亿美元或增加4.507亿美元[117] - 公司2023年第一季度商品衍生品资产为4781.2万美元，若玉米、豆粕、豆油和小麦价格上涨10%，将增加478.1万美元的公允价值[113] - 公司2023年第一季度饲料原料库存为2.6006亿美元，若价格上涨10%，将增加2600.6万美元的库存价值[113] - 公司2023年第一季度墨西哥子公司外汇汇率为18.44比索/美元，假设汇率波动10%，将导致外汇重估损益在-1027.7万美元至1256.1万美元之间[116] 风险因素 - 公司面临与员工保持良好劳动关系的挑战以及遵守劳动法的风险[121] - 极端天气或自然灾害可能对公司业务产生影响[121] - 诉讼中的不确定性可能对公司造成影响[121] - 公司2022年年度报告中“风险因素”部分描述的其他风险[121] - 实际结果可能因多种因素与前瞻性声明中的预测存在重大差异[121] - 公司的前瞻性声明仅适用于报告发布之日或声明作出之日[121] - 公司不承诺在未来文件或沟通中更新或解决任何风险因素[121] - 公司提醒投资者和其他人，未来可能还有其他因素影响业务或运营结果[121]

员工与培训 - 公司2022年严重工伤和缺勤/调岗天数分别减少了42%和10%[21] - 2022年公司在美国、英国和欧洲、墨西哥的女性员工占比分别为41%、39%和37%，美国少数族裔员工占比为68%[23] - 2022年员工完成了超过326,000小时的培训，2021年为350,000小时[27] - 2021年推出的Better Futures计划已有超过1,000名员工或其家属报名，340人已开始学习[31] - 公司46.4%的员工受集体谈判协议覆盖[32] - 截至2022年12月25日，公司员工总数超过61,500人，其中46.4%的员工受集体谈判协议覆盖[310] 财务表现 - 公司2022年净销售额为174.68亿美元，同比增长18.2%[161] - 2022年净利润为7.46亿美元，同比增长2306.8%[161] - 公司2022年现金及现金等价物为4.01亿美元，同比下降6.2%[160] - 2022年库存为19.90亿美元，同比增长26.3%[160] - 公司2022年商誉为12.28亿美元，同比下降8.2%[160] - 2022年总资产为92.56亿美元，同比增长3.8%[160] - 公司2022年长期债务为31.66亿美元，同比下降0.8%[160] - 2022年每股基本收益为3.11美元，同比增长2292.3%[161] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为17.47亿美元，同比增长27.7%[161] - 2022年公司净利润为7.46亿美元，同比增长2286%[164] - 2022年公司经营活动产生的现金流量为6.70亿美元，同比增长105%[164] - 2022年公司净销售额为174.68377亿美元，其中美国市场销售额为107.4835亿美元，英国和欧洲市场销售额为48.74738亿美元，墨西哥市场销售额为18.45289亿美元[291] - 2022年公司营业利润为11.76595亿美元，其中美国市场贡献10.94025亿美元，墨西哥市场贡献8345万美元，英国和欧洲市场亏损93.4万美元[293] - 2022年公司净销售额为17,468.377百万美元，较2021年的14,777.458百万美元增长18.2%[294] - 2022年美国市场净销售额为10,204.411百万美元，占公司总销售额的58.4%[294] 成本与支出 - 2022年饲料原料采购成本为45.37亿美元，10%的价格上涨将增加4.54亿美元成本[140] - 2022年公司研发支出为1250万美元，同比增长145%[173] - 2022年公司广告支出为5800万美元，同比增长79%[172] - 2022年公司资本支出为4.871亿美元，同比增长28%[164] - 2022年公司库存增加4.722亿美元，同比增长166%[164] - 2022年公司应付账款和应计费用增加2.633亿美元，同比下降27%[164] - 2022年公司资本支出为4.871亿美元，主要用于提高运营效率和降低成本[227] - 2022年公司折旧费用为3.694亿美元，2021年为3.544亿美元，2020年为3.144亿美元[227] - 2022年公司总流动负债为24.85479亿美元，2021年为22.826亿美元[228] - 2022年公司税前利润为10.25473亿美元，2021年为9239万美元，2020年为1.61825亿美元[228] - 2022年公司有效税率为27.2%，2021年为66.2%，2020年为41.2%[228] - 2022年公司递延所得税负债为7.42921亿美元，递延所得税资产为4.45067亿美元[230] - 2022年公司租赁成本为1.802亿美元，其中运营租赁成本为9835万美元，短期租赁成本为7710万美元[219] - 2022年公司合同负债余额为3449万美元，较2021年的2232万美元有所增加[218] - 2022年公司运营租赁的加权平均剩余租赁期限为5.8年，加权平均贴现率为4.00%[219] - 公司未来最低租赁付款总额为345,183千美元，其中经营租赁为309,923千美元，融资租赁为3,624千美元[220] - 2022年公司养老金和其他退休福利费用为3090万美元，2021年为1920万美元，2020年为1740万美元[247] - 2022年公司养老金计划的预计福利义务为2.361亿美元，2021年为3.731亿美元[253] - 2022年公司养老金计划的资产公允价值为2.101亿美元，2021年为3.264亿美元[253] - 2022年公司养老金计划的未融资福利义务为2601.4万美元，2021年为4665.3万美元[253] - 2022年养老金计划的利息成本为677.7万美元，较2021年的576.3万美元有所增加[255] - 2022年养老金计划的预计资产回报率为4.68%，高于2021年的3.53%[255] - 2022年养老金计划的折现率为5.04%，较2021年的2.23%显著上升[255] - 2022年养老金计划的资产配置中，现金及现金等价物占比6%，较2021年的2%有所增加[257] - 2022年养老金计划的资产总额为210,133千美元，较2021年的326,409千美元有所下降[259] - 2023年公司预计向养老金计划和其他退休后福利计划分别贡献80万美元和不到20万美元[266] - 2022年养老金计划的净精算损失为48,121千美元，较2021年的58,143千美元有所减少[267] - 2022年养老金计划的资产波动性风险较高，主要由于持有大量股票资产[267] - 公司在美国、墨西哥、英国和欧洲地区分别设有不同的退休储蓄计划，2022年相关费用为2700万美元，2021年为1700万美元，2020年为1410万美元[271] - 公司短期激励计划中，截至2022年12月25日，已累计6180万美元现金奖金，分别在美国、英国及欧洲、墨西哥地区[272] - 2022年公司股票激励计划中，权益类奖励的补偿成本为686.3万美元，负债类奖励的补偿成本为177.3万美元[273] - 2022年权益类奖励和负债类奖励的已归属总公允价值分别为750万美元和560万美元[275] - 截至2022年12月25日，未确认的权益类奖励补偿成本为950万美元，预计在2.17年内确认；负债类奖励补偿成本为250万美元，预计在1.60年内确认[275] - 2022年公司持有的衍生资产和负债中，商品衍生资产为1792.2万美元，外汇衍生资产为55.5万美元，商品衍生负债为904.2万美元，外汇衍生负债为617万美元[277] - 2022年公司启动了一项重组计划，预计总税前费用为5800万美元，其中5300万美元将导致现金支出[281] - 公司预计在2023年第二季度末完成重组计划，总成本估计为5801.5万美元，包括合同终止、资产减值、员工遣散费等[282] - 2022年公司已确认的重组费用为3046.6万美元，现金支出为1345.7万美元，主要涉及Moy Park、Pilgrim’s Pride Ltd.和Pilgrim’s Food Masters[283] - 截至2022年12月25日，公司重组相关的负债和准备金余额为853.9万美元（Moy Park）、741.9万美元（Pilgrim’s Pride Ltd.）和63.9万美元（Pilgrim’s Food Masters）[285][286] - 2022年公司向关联方的销售额为2994.7万美元，主要来自JBS USA Food Company和JBS Australia Pty. Ltd.[286] - 2022年公司从关联方采购商品的成本为2.2357亿美元，主要来自JBS USA Food Company和Seara Meats B.V.[286] - 2022年公司支付给关联方的支出为9166.5万美元，主要为JBS USA Food Company的SAP许可证和维护服务费用[287][288] - 2022年公司折旧和摊销费用为4.0311亿美元，其中美国市场占2.44617亿美元，英国和欧洲市场占1.34374亿美元，墨西哥市场占2411.9万美元[293] - 2022年公司资本支出总额为487.11百万美元，较2021年的381.671百万美元增长27.6%[294] - 2022年公司总资产为9,255.769百万美元，较2021年的8,913.205百万美元增长3.8%[294] - 2022年公司长期资产总额为3,246.644百万美元，较2021年的3,269.032百万美元下降0.7%[294] - 公司2023年应付的采购合同总额为588.1百万美元[298] - 公司因墨西哥税务纠纷已计提39.2百万美元的费用[302] - 公司因美国反垄断诉讼已计提514.4百万美元的费用[304] - 公司因业务中断保险在2022年获得26.4百万美元的收入[309] 风险管理与衍生工具 - 2022年固定利率债务的利率上升10%将导致公允价值减少7350万美元[142] - 2022年墨西哥子公司汇率变动10%将导致外汇重估损益在-467万美元至571万美元之间[143] - 2022年英国和欧洲子公司净资产为26亿美元，英镑兑美元汇率变动10%将导致净资产变动2.409亿至2.944亿美元[144] - 公司使用衍生金融工具（如期货、远期、期权和互换）来对冲商品价格、外汇汇率和利率波动的风险[198] - 公司通过衍生合约（如实物远期合约和交易所交易的期货或期权合约）来对冲未来12个月内商品价格波动的风险[199] - 公司通过购买外汇远期合约来对冲墨西哥报告部门以墨西哥比索计价的净资产的汇率风险[200] - 公司过去购买了利率互换合约，将部分长期债务的浮动利率转换为固定利率，以管理利率风险并稳定利息支出和现金流[201] - 公司使用净现值、成本法、市场法、免版税法和多期超额收益法等多种模型来确定收购业务的资产和负债的公允价值[203] - 公司通常在收购完成后一年内调整初步收购会计，以反映资产估值和承担负债的更多信息[204] - 公司在2022年采用了FASB发布的ASU 2021-10，要求披露与政府援助相关的交易的性质、会计处理及其对财务报表的影响[206] - 公司计划在2022年12月26日采用FASB发布的ASU 2022-04，要求披露供应商融资计划的存在及其对财务报表的影响[208] - 2022年公司累计其他综合亏损为3.364亿美元，主要由于外汇折算损失和衍生品亏损[242] - 2021年公司累计其他综合亏损为4799.7万美元，主要由于外汇折算损失和衍生品亏损[243] - 2022年公司持有的衍生资产和负债中，商品衍生资产为1792.2万美元，外汇衍生资产为55.5万美元，商品衍生负债为904.2万美元，外汇衍生负债为617万美元[277] 收购与投资 - 2022年公司通过股票回购计划购买了7469万股普通股，总价值1.995亿美元[163] - 2022年公司收购了Pilgrim's Food Masters，交易金额为9.589亿美元[166] - 公司以6.988亿英镑（约9.589亿美元）收购了Kerry Consumer Foods的肉类和餐食业务（PFM），巩固了其作为欧洲领先食品公司的地位[210] - 收购PFM后，2022年该业务的净销售额为10亿美元，净收入为840万美元[210] - 收购PFM的资产和负债公允价值为7.468亿美元，其中无形资产估值为4.152亿美元，包括2140万美元的无期限商标和1.643亿美元的客户和分销商关系[210] - 公司以1000万英镑（约1340万美元）收购了Randall Parker Foods Limited，加强了其在英国的羊肉供应链[212] - 公司回购了约630万股股票，市场价值约为1.134亿美元[245] - 公司回购了约750万股股票，市场价值约为1.996亿美元[245] 资产与负债 - 公司2022年12月25日的应收账款净额为1,097,212千美元，较2021年的1,013,437千美元有所增加[224] - 公司2022年12月25日的库存总额为1,990,184千美元，较2021年的1,575,658千美元显著增加[225] - 公司2022年12月25日的商品衍生资产为17,922千美元，商品衍生负债为9,042千美元[222] - 公司2022年12月25日的外汇衍生资产为555千美元，外汇衍生负债为6,170千美元[222] - 公司2022年12月25日的利率互换衍生负债为0千美元，较2021年的98千美元有所减少[222] - 公司2022年12月25日的销售合同衍生负债为3,705千美元，较2021年的12,691千美元大幅减少[222] - 公司2022年12月25日的现金抵押为33,771千美元，较2021年的22,459千美元有所增加[222] - 公司2022年12月25日的玉米衍生品覆盖率为14.4%，大豆粕衍生品覆盖率为10.1%[222] - 公司2022年12月25日的商誉总额为1,227,944千美元，较2021年的1,337,252千美元有所减少[225] - 2022年无形资产摊销费用为3370万美元，2021年为2640万美元，2020年为2270万美元[226] - 2022年公司出售部分固定资产获得3550万美元，并确认1890万美元的收益[227] - 2022年公司闲置资产的账面价值为3060万美元，累计折旧为1.376亿美元[227] - 公司截至2022年12月25日拥有约192.8百万美元的英国净经营亏损结转，可无限期结转[231] - 公司截至2022年12月25日拥有约6.1百万美元的州税抵免结转，从2023年开始到期[231] - 2022年和2021年的税收影响分别为-2.5百万美元和-8.2百万美元，反映在其他综合亏损中[231] - 截至2022年12月25日，公司未确认的税收优惠为27.6百万美元，其中0.9百万美元如果确认将降低公司的有效税率[231] - 公司截至2022年12月25日记录了3.2百万美元的利息和罚款负债，2022年增加了2.9百万美元[231] - 公司长期债务总额为3,221,976千美元，其中2023年到期的最低本金支付为24,453千美元[232][234] - 公司2022年12月25日的未偿还借款为480.1百万美元，循环信贷承诺的可用借款为765.0百万美元[238] - 公司2022年12月25日的未偿还信用证为35.0百万美元，循环信贷承诺的可用借款为765.0百万美元[238] - 公司获得英国和欧洲的循环贷款额度为1.5亿英镑，到期日为2027年6月24日，截至2022年12月25日，美元等值贷款承诺和可用额度为1.245亿美元[240] - 墨西哥信贷额度为15亿墨西哥比索，到期日为2023年12月14日，截至2022年12月25日，美元等值贷款承诺为7750万美元[241] - 2022年公司累计其他综合亏损为3.364亿美元，主要由于外汇折算损失和衍生品亏损[242] - 2021年公司累计其他综合亏损为4799.7万美元，主要由于外汇折算损失和衍生品亏损[243] - 公司回购了约630万股股票，市场价值约为1.134亿美元[245] - 公司回购了约750万股股票，市场价值约为1.996亿美元[245] - 2022年公司养老金和其他退休福利费用为3090万美元，2021年为1920万美元，2020年为1740万美元[247] - 2022年公司养老金计划的预计福利义务为2.361亿美元，2021年为3.731亿美元[253] - 2022年公司养老金计划的资产公允价值为2.101亿美元，2021年为3.264亿美元[253] - 2022年公司养老金计划的未融资福利义务为2601.4万美元，2021年为4665.3万美元[253] - 2022年养老金计划的利息成本为677.7万美元，较2021年的576.3万美元有所增加[255] - 2022年养老金计划的预计资产回报率为4.68%，高于2021年的3.53%[255] - 2022年养老金计划的折现率为5.04%，较2021年的2.23%显著上升[255] - 2022年养老金计划的资产配置中，现金及现金等价物占比6%，较2021年的2%有所增加[257] - 2022年养老金计划的资产总额为210,133千美元，较2021年的326,409千美元有所下降[259] - 2023年公司预计向养老金计划和其他退休后福利计划分别贡献80万美元和不到20万美元[266] - 2022年养老金计划的净精算损失为48,121千美元，较2021年的58,143千美元有所减少[267] - 2022年养老金计划的资产波动性风险较高，主要由于持有大量股票资产[267] - 公司在美国、墨西哥、英国和欧洲地区分别设有不同的退休储蓄计划，2022年相关费用为2700万美元，2021年为1700万美元，2020年为1410万美元[271] - 公司短期激励计划中，截至2022年12月25日，已累计6180万美元现金奖金，分别在美国、英国及欧洲、墨西哥地区[272] - 2022年公司股票

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净收入为41.3亿美元，调整后EBITDA为6300万美元，调整后EBITDA利润率为1.5% [3] - 2022财年净收入为175亿美元，同比增长18.2%，调整后EBITDA为16亿美元，同比增长28%，调整后EBITDA利润率为9.4% [24] - 美国业务第四季度调整后EBITDA为1580万美元，欧洲业务为6290万美元，墨西哥业务亏损1580万美元 [37][39][40] - 2022财年美国业务净收入为107.5亿美元，调整后EBITDA为13.7亿美元，利润率为12.7% [67] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国大鸟业务在第四季度面临供需失衡和严重负利润率，但通过多样化的产品组合和关键客户关系，部分抵消了影响 [22] - 墨西哥业务在第四季度面临挑战，但品牌食品业务实现了两位数增长 [5][17] - 小鸟业务通过关键客户增长和成本回收，实现了净销售额和盈利能力的改善 [15] - 欧洲业务在第四季度实现了连续第三个季度的调整后EBITDA改善，全年调整后EBITDA为1.687亿美元 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国鸡肉供应在第四季度增加了6%，主要由于头数和平均活重的增加 [26] - 墨西哥市场在第四季度面临供应过剩和进口压力，但团队通过地理组合保持了服务水平 [17] - 欧洲市场消费者因通胀压力转向更实惠的鸡肉和猪肉，公司通过零售和食品服务的平衡组合提供了灵活性 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过产品组合多样化、关键客户聚焦和运营卓越来应对市场波动 [22] - 公司正在通过自动化投资和新的蛋白质转化工厂提升运营效率 [35] - 公司计划在2023年继续投资于高回报项目，优化产品组合并加强与关键客户的合作关系 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2023年牛肉产量将下降6%，鸡肉可能因此受益 [9] - 公司预计2023年鸡肉生产增长将放缓至1.1%，供需平衡可能改善 [27] - 公司对长期前景保持信心，特别是在墨西哥市场的增长潜力 [64] 其他重要信息 - 公司在2022年批准了5000万美元的社区投资，超过1000名员工参加了免费教育计划 [36] - 公司预计2023年资本支出在4亿至5亿美元之间，具体取决于市场条件 [70] - 公司预计2023年有效税率在23%至25%之间 [71] 问答环节所有的提问和回答 问题: 美国市场的供需情况 - 公司预计2023年鸡肉生产增长将放缓至1.1%，供需平衡可能改善 [27] - 公司看到零售商增加促销活动以刺激需求，消费者开始从牛肉转向鸡肉 [50] 问题: 欧洲市场的消费者行为 - 欧洲消费者因通胀压力转向更实惠的鸡肉和猪肉，公司通过零售和食品服务的平衡组合提供了灵活性 [34] - 公司预计2023年欧洲市场需求将保持稳定，品牌产品通过促销活动推动销量增长 [93] 问题: 墨西哥市场的盈利能力 - 墨西哥市场在第四季度面临挑战，但团队通过地理组合保持了服务水平，品牌食品业务实现了两位数增长 [17] - 公司预计2023年墨西哥市场将恢复平衡，财务结果将有所改善 [40] 问题: 资本支出计划 - 公司计划在2023年继续投资于高回报项目，优化产品组合并加强与关键客户的合作关系 [41] - 公司预计2023年资本支出在4亿至5亿美元之间，具体取决于市场条件 [70]

业绩总结 - 2022年第四季度净销售额为41.27亿美元，较2021年第四季度的40.39亿美元增长2.2%[22] - 2022年全年净销售额为174.68亿美元，较2021年的147.77亿美元增长18.3%[29] - 2022年第四季度净亏损为1.55亿美元，2021年第四季度净收入为3646.8万美元[22] - 2022年全年净收入为7.46亿美元，较2021年的3100万美元增长约23.9倍[29] - 2022年全年每股收益为3.11美元，较2021年的0.13美元增长了23.8倍[29] 用户数据 - 2022年第四季度美国市场的净销售额为24.30亿美元，运营亏损为5280万美元，运营亏损率为2.2%[25] - 2022年第四季度美国市场净销售额为2,430,343千美元，同比增长1.3%[145] - 2022年第四季度欧洲市场净销售额为1,234,609千美元，同比增长1.3%[145] - 2022年第四季度墨西哥市场净销售额为462,413千美元，同比增长8.4%[145] 财务数据 - 2022年第四季度调整后EBITDA为6285.8万美元，较2021年第四季度的3166.7万美元下降80.2%[22] - 2022年全年调整后EBITDA为16.48亿美元，较2021年的12.89亿美元增长27.5%[29] - 2022年第四季度调整后EBITDA利润率为1.5%，较2021年第四季度的7.8%下降6.3个百分点[22] - 2022年第四季度的SG&A费用为1.428亿美元，较2021年第四季度的2.916亿美元下降51.0%[22] 成本与毛利 - 2022年第四季度美国市场销售成本为2,406,386千美元，同比增长13.3%[145] - 2022年全年总销售成本为15,656,574千美元，同比增长16.7%[145] - 2022年第四季度总毛利为95,782千美元，同比下降72.8%[145] - 2022年全年总毛利为1,811,803千美元，同比增长32.6%[145] 未来展望与市场动态 - 美国2022/23年玉米产量被下调至137.3亿蒲式耳，同比下降7%[34] - 当前作物年度出口量较去年下降1.9亿蒲式耳，降幅为30.8%[34] - 当前作物年度用于乙醇的玉米使用量下降了1.05亿蒲式耳，降幅为5.8%[34] - 美国大豆的期末库存减少至2.1亿蒲式耳，较去年减少1000万蒲式耳[38] - 阿根廷大豆产量在最新报告中被下调400万吨至4550万吨[45] 负面信息 - 2022年第四季度调整后的EBITDA为62,858千美元，较2021年同期的316,659千美元显著减少[126] - 由于收购相关的交易成本，2022年12月25日的损失为16,469千美元，而2021年同期则为收益18,400千美元[126] - 2022年12月25日的重组活动损失为30,466千美元，较2021年同期的5,802千美元显著增加[126] - 2022年12月25日的调整后净收入为(115,079)千美元，而2021年为138,017千美元，显示出亏损[138]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净收入为44.7亿美元，同比增长16.8% [5] - 调整后EBITDA为4.605亿美元，同比增长32.7%，EBITDA利润率从去年同期的9.1%提升至10.3% [5] - 调整后净利润为2.607亿美元，相比去年同期的1.625亿美元大幅增长 [45] - 美国业务调整后EBITDA为4.183亿美元，EBITDA利润率从去年同期的10.7%提升至14.7% [45] - 欧洲业务调整后EBITDA利润率为4.0%，相比去年同期的3.0%有所提升 [47] - 墨西哥业务调整后EBITDA亏损630万美元，相比去年同期的盈利5630万美元大幅下滑 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国业务表现强劲，大鸟去骨业务达到季节性和历史高点，小禽和预制食品业务也推动了利润增长 [6] - 欧洲业务在通胀压力下仍实现改善，尽管消费者环境面临挑战 [6] - 墨西哥业务受到通胀和禽类死亡率上升的影响，销量和盈利能力均下降 [9] - 预制食品业务收入同比增长18%，主要得益于品牌创新和关键客户合作 [31] - 电子商务销售额同比增长超过65%，占品牌销量的20%以上 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国鸡肉供应量同比增长2.8%，主要由于孵化率改善和鸡只数量增加 [13] - 美国零售渠道销售增长强劲，但销量相对稳定，深色肉增长抵消了高价胸肉销量下降 [18] - 冷冻食品渠道增值产品销量和销售额均增长，显示消费者对增值产品的需求增加 [19] - 食品服务渠道销量和销售额增长，但不同子渠道表现不一 [21] - 出口市场需求强劲，尤其是西非和波斯湾地区，东南亚需求稳定 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过优化制造足迹和加速运营改进来应对通胀压力 [7][8] - 公司继续推动创新，推出新产品并获得多项质量奖项 [8] - 公司致力于可持续发展，计划到2040年实现净零排放 [10] - 公司通过自动化、分切等项目提升运营效率 [30] - 公司继续投资于关键客户合作和品牌创新，以推动增长 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计短期内面临挑战，尤其是大宗商品价格压力 [58] - 公司对长期前景保持信心，认为通过多样化的产品组合和关键客户合作可以应对市场波动 [103] - 公司预计欧洲业务利润率将在2023年提升至2%-2.5% [82] - 公司预计2023年鸡肉需求将反弹，尤其是零售和食品服务渠道的促销活动将增加 [94] 其他重要信息 - 公司完成了2亿美元的股票回购计划 [50] - 公司在第三季度资本支出为1.46亿美元，主要用于有机增长投资和重建肯塔基州的孵化场 [50] - 公司资产负债表和流动性保持强劲，总现金和信贷额度超过16亿美元 [52] 问答环节所有的提问和回答 问题: 短期挑战主要集中在哪些业务 - 短期挑战主要集中在大宗商品业务，尤其是大鸟业务的价格压力 [58] 问题: 墨西哥业务的死亡率问题 - 墨西哥业务的死亡率问题主要是由于禽流感的影响，预计大部分影响已在第三季度体现，剩余影响将持续到2024年第一季度 [62] 问题: 美国业务的定价和销量变化 - 美国业务的定价和销量变化主要受产品组合影响，零售和小禽业务需求强劲，而大宗商品业务价格压力较大 [73][76] 问题: 欧洲业务的利润率展望 - 欧洲业务利润率预计将在2023年提升至2%-2.5%，主要得益于网络优化和成本控制 [82] 问题: 美国业务的定价是否会跟随大宗商品市场 - 美国零售和小禽业务的定价不会完全跟随大宗商品市场，因为这些业务的合同定价模式不同 [85] 问题: 大鸟业务的利润率展望 - 大鸟业务的利润率预计将在第四季度压缩，但2023年有望反弹，尤其是随着牛肉和猪肉供应减少 [92] 问题: 欧洲业务的SG&A变化 - 欧洲业务的SG&A下降主要由于汇率影响和研发税收抵免 [98]

业绩总结 - 2022年第三季度净收入为44.69亿美元，同比增长16.7%（Q3 2021为38.28亿美元）[9] - 毛利润为4.973亿美元，同比增长33.7%（Q3 2021为3.718亿美元）[9] - 调整后EBITDA为4.605亿美元，同比增长32.7%（Q3 2021为3.469亿美元）[9] - 每股收益（EPS）为1.08美元，同比增长332%（Q3 2021为0.25美元）[9] - 2022年截至9月的九个月总净销售额为13,341,012千美元，较2021年同期的10,738,689千美元增长24.1%[109] - 2022年截至9月的调整后每股收益为3.80美元，较2021年同期的1.72美元增长120.9%[105] 用户数据 - 美国市场净销售额为28.37亿美元，占总销售额的63.3%[10] - 欧洲市场净销售额为12.03亿美元，占总销售额的27%[10] - 墨西哥市场净销售额为4.29亿美元，占总销售额的9.6%[10] - 2022年第三季度美国市场的净销售额为2,836,920千美元，较2021年同期的2,466,850千美元增长14.9%[109] 成本与费用 - SG&A费用为1.581亿美元，同比下降37%（Q3 2021为2.511亿美元）[9] - 2022年第三季度总销售成本为3,971,699千美元，较2021年同期的3,455,723千美元增长14.9%[109] - 2022年9月25日的利息支出为34,222千美元，较2021年9月26日的28,589千美元增长19.8%[78] - 2022年9月25日的所得税支出为65,749千美元，较2021年9月26日的30,385千美元增长116.4%[78] 库存与生产 - 冷冻鸡肉库存为15,950千磅，同比下降9.4%[46] - 2022年鸡肉放置量同比增长3.5%[39] - 2022年9月，鸡腿库存同比增长55.4%[51] - 2022年9月，鸡胸肉库存比去年同期高出近30%[62] - 2022年9月，鸡翅库存比2021年9月高出29%[62] 其他财务指标 - 调整后的EBITDA利润率为10.3%，较去年同期的9.1%有所提升[9] - 2022年9月25日的EBITDA为457,936千美元，较2021年9月26日的211,885千美元增长116.0%[78] - 2022年9月25日的调整后EBITDA为460,461千美元，相较于2021年9月26日的346,907千美元增长32.7%[78] - 2022年9月25日的调整后的净收入为260,734千美元，较2021年同期的162,496千美元增长60.4%[100] 负面信息 - 2022年9月25日的DOJ协议和诉讼和解费用为19,300千美元，较2021年9月26日的126,000千美元下降84.7%[78] - 2022年9月25日的外汇交易损失为54千美元，较2021年9月26日的2,359千美元下降97.7%[78]

2022年前九个月整体财务数据 - 2022年前九个月公司净收入9.009亿美元，每股摊薄收益3.73美元，税前收入12亿美元，净销售额133亿美元，毛利润17亿美元，经营活动产生的现金为7.906亿美元，综合经营利润率为9.4%，美国、英国和欧洲、墨西哥可报告部门的经营利润率分别为13.8%、0.0%和7.7%，EBITDA和调整后EBITDA均为16亿美元[173] - 九个月内净销售额增加26亿美元，达133.41亿美元，增幅24.2%，其中美国、英国和欧洲、墨西哥分别增加16亿美元、9.191亿美元、8010万美元，增幅为23.9%、33.8%、6.1%[200] - 九个月内毛利润增加7.027亿美元，达17.16亿美元，增幅69.3%，其中美国、英国和欧洲分别增加7.60713亿美元、4032.6万美元，增幅为116.8%、33.6%，墨西哥减少9834.5万美元，降幅40.7%[202] - 九个月内销售成本增加18.99629亿美元，达116.24991亿美元，增幅19.5%[202] - 2022年前九个月销售成本总计116.25亿美元，较2021年同期增加18.996亿美元，增幅19.5%，其中美国、英国和欧洲、墨西哥分别增加8.424亿美元（13.9%）、8.788亿美元（33.8%）、1.784亿美元（16.8%）[203] - 2022年前九个月营业收入从2021年同期的1.561亿美元增至13亿美元，增加11亿美元，增幅703.4%，其中美国、英国和欧洲、墨西哥分别为11.468亿美元、40.6万美元、1.0685亿美元，与2021年同期相比，美国变化无意义，英国和欧洲减少3236.5万美元（98.8%），墨西哥减少1.01827亿美元（48.8%）[205][206] - 2022年前九个月SG&A费用为4.61902亿美元，较2021年同期减少3.95315亿美元，降幅46.1%，其中美国、英国和欧洲、墨西哥分别为2.65127亿美元、1.60097亿美元、3667.8万美元，与2021年同期相比，美国减少4.71488亿美元（64.0%），英国和欧洲增加7269.1万美元（83.2%），墨西哥增加348.2万美元（10.5%）[205][207] - 2022年前九个月净利息费用从2021年同期的1.064亿美元略降至1.063亿美元，平均借款从2.4亿美元增至3.4亿美元，净利息费用占净销售额的比例从1.0%降至0.8%[210] - 2022年前九个月所得税费用从2021年同期的5590万美元增至2.537亿美元，有效税率从110.3%降至21.9%[211] - 2022年前九个月经营活动产生的现金流量为7.906亿美元，较2021年同期的3.274亿美元增加，主要因净收入从亏损520万美元转为盈利9.016亿美元[216] - 2022年前九个月净非现金费用为2.583亿美元，主要包括折旧和摊销3.01亿美元、股票薪酬600万美元等，部分被递延所得税收益4860万美元和财产处置收益560万美元抵消[217] - 2022年前九个月应收账款使用现金2.118亿美元，主要因销售价格上涨；存货使用现金4.555亿美元，主要因原材料成本增加和成品库存积累[219][221] - 2022年前九个月应付账款等提供现金2.973亿美元，主要因饲料成本和其他投入成本增加及付款时间因素[223] - 2022年前9个月所得税变动带来1020万美元现金流入，2021年同期为6640万美元[224] - 2022年前9个月投资活动使用现金3.303亿美元，2021年同期为12.119亿美元[225] - 2022年前9个月融资活动使用现金2.124亿美元，2021年同期提供现金9.016亿美元[226] - 2022年前9个月回购750万股普通股[227] - 2022年前9个月EBITDA为15.62567亿美元，调整后EBITDA为15.85498亿美元[234] 2022年第三季度各地区市场情况 - 2022年第三季度美国鸡肉产品商品市场价格从7月初的历史高位下降30%，行业产量同比增长2.8%，出口市场7月和8月出货量下降9%[182] - 2022年第三季度英国鸡肉市场成本上升，公司通过客户模式和谈判抵消大部分成本增加；猪肉产品市场价格继续上涨，第三季度增长率从第二季度的31%降至21%，德国第三季度增长率为6%，养殖户每头猪亏损降至约16英镑[183][186] - 2022年第三季度墨西哥鸡肉商品价格上涨，生产成本也因玉米和大豆价格上涨而增加[184] 2022年第三季度财务数据变化 - 2022年第三季度净销售额较2021年同期增加6.414亿美元，增幅16.8%，其中美国增加3.701亿美元，增幅15.0%；英国和欧洲增加2.727亿美元，增幅29.3%；墨西哥减少130万美元，降幅0.3%[188] - 2022年第三季度美国净销售额增加主要因每磅净销售额增加3.864亿美元，部分被销量减少1630万美元抵消[188] - 2022年第三季度英国和欧洲净销售额增加主要因收购PFM贡献2.476亿美元，现有业务贡献2510万美元，每磅净销售额增加2.38亿美元，部分被外汇换算不利影响1.584亿美元和销量减少5450万美元抵消[189] - 2022年第三季度墨西哥净销售额减少主要因销量减少4750万美元和外汇重新计量不利影响490万美元，部分被每磅净销售额增加5110万美元抵消[190] - 2022年第三季度毛利润较2021年同期增加1.254亿美元，增幅33.7%，成本销售增加5.15976亿美元，增幅14.9%[191] - 三个月内总毛利润增加1.25427亿美元，达4.9727亿美元，增幅33.7%，其中美国、英国和欧洲分别增加1.6728亿美元、2014.5万美元，增幅为60.2%、62.3%，墨西哥减少6199.8万美元，降幅100.8%[192] - 三个月内总销售成本增加5.15976亿美元，达39.71699亿美元，增幅14.9%，其中美国、英国和欧洲、墨西哥分别增加2.0279亿美元、2.5251亿美元、6067.6万美元，增幅为9.3%、28.1%、16.5%[192] - 三个月内营业收入增加2.18425亿美元，达3.392亿美元，增幅180.8%，其中美国、英国和欧洲分别增加2.67882亿美元、1375.3万美元，增幅为379.1%、3090.6%，墨西哥减少6321万美元，降幅127.3%[194][195] - 三个月内SG&A费用减少9299.8万美元，达1.58068亿美元，降幅37.0%，其中美国减少1.00602亿美元，降幅48.5%，英国和欧洲、墨西哥分别增加639.2万美元、121.2万美元，增幅为20.1%、10.2%[195] - 三个月内净利息费用从2860万美元增加到3420万美元，平均借款从26亿美元增加到34亿美元[198] - 三个月内所得税费用从3040万美元增加到6570万美元，有效税率从33.3%降至20.2%[199] 美国业务销售成本分析 - 美国业务三个月内销售成本增加主要因每磅销售成本增加2.173亿美元，增幅9.9个百分点，其中饲料成本和雏鸡成本分别增加9140万美元、2530万美元[192] 公司资金相关情况 - 公司延迟支付2020年雇主工资税5200万美元，2021年12月31日支付50%，剩余50%将于2022年12月31日支付[186] - 截至2022年9月25日，公司可用流动性来源包括现金及现金等价物6.542亿美元，美国信贷安排可用额度7.639亿美元，墨西哥信贷安排可用额度7420万美元，英国和欧洲循环信贷安排可用额度1.52亿美元[213] 风险因素及敏感性分析 - 2022年第三季度饲料原料采购额为11.96562亿美元，价格上涨10%将增加成本1.19656亿美元[239] - 2022年9月25日固定利率债务利率假设提高10%，公允价值将减少7560万美元[242] - 2022年9月25日可变利率债务占总债务的15.7%，利率提高25个基点，2022年第三季度利息费用将增加250万美元[243] - 2022年9月25日墨西哥比索汇率假设恶化10%，外汇重估损失为239.1万美元；假设升值10%，外汇重估收益为292.2万美元[247] - 2022年9月25日英国和欧洲子公司以英镑计价的净资产为24亿美元，英镑兑美元汇率假设贬值10%，净资产将减少2.188亿美元；假设升值10%，净资产将增加2.674亿美元[249] - 美国、墨西哥和欧洲大部分地区正经历明显通胀，公司运营地无恶性通胀[252] - 公司及子公司的某些书面和口头声明可能构成“前瞻性声明”[253] - 前瞻性声明受多种风险、不确定性和假设影响，包括新冠疫情、行业波动等[254] - 实际结果可能与前瞻性声明有重大差异，许多因素公司无法控制[255] - 公司前瞻性声明仅截至报告日期或声明作出日期，无义务更新相关因素[256] - 公司需维持与员工的良好劳动关系并遵守劳动法[257] - 极端天气或自然灾害会对公司产生影响[257] - 诉讼不确定性会对公司产生影响[257] - 其他风险在2021年年报“风险因素”部分有描述[257] 公司应对策略 - 公司通过与客户谈判弥补额外成本，并关注运营举措以提高劳动效率、农业表现和产量[252]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净收入为46.3亿美元，同比增长27.3% [6] - 调整后EBITDA为6.233亿美元，同比增长67.7% [6] - 调整后EBITDA利润率为13.5%，去年同期为10.2% [7] - 调整后净利润为3.707亿美元，去年同期为1.538亿美元 [55] - 美国市场调整后EBITDA为5.209亿美元，去年同期为2.371亿美元 [56] - 英国和欧洲市场调整后EBITDA利润率为3.4%，去年同期为5.2% [57] - 墨西哥市场调整后EBITDA为5980万美元，去年同期为8570万美元 [58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国市场的大鸟去骨业务表现优异，销售和利润率显著提升 [8] - 欧洲业务通过优化供应链和成本回收措施，逐步改善盈利能力 [40][42] - 墨西哥业务面临季节性挑战，但通过多样化供应基础保持稳定 [48] - 预制食品业务收入同比增长25%，零售品牌业务增长96% [36][37] - 电子商务销售额同比增长50%，占零售品牌总销量的20% [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场鸡肉产量同比增长0.2%，主要受劳动力增加驱动 [18] - 欧洲市场面临40年来的高通胀，尤其是英国和欧盟地区 [40] - 墨西哥市场季节性生产挑战显著，但零售渠道销售额实现两位数增长 [48] - 全球鸡肉出口量同比增长5%，主要受亚洲和欧洲需求驱动 [21] 公司战略和发展方向 - 公司计划在未来三年内投资4.5亿美元，用于美国业务的产能扩展和自动化项目 [50][52] - 公司致力于到2040年实现净零排放目标，并已投资1500万美元用于社区项目 [11][12] - 公司通过创新和产品多样化，推出超过100款新产品，尤其是在欧洲市场 [43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管面临通胀和市场波动，公司通过多样化业务组合和关键客户合作，能够有效应对挑战 [39][125] - 预计2022年下半年鸡肉供应将增加1%，但牛肉和猪肉供应将减少，可能进一步推高鸡肉价格 [24][123] - 公司预计欧洲市场的通胀压力将持续，但通过成本回收措施和供应链优化，盈利能力将逐步改善 [69][72] 其他重要信息 - 公司通过Hometown Strong项目在过去两年中投资超过1500万美元用于社区发展 [12] - 超过370名员工或其子女通过Better Futures项目获得免费高等教育或职业认证 [12] - 公司董事会成立了可持续发展委员会，以加强环境、社会和治理（ESG）相关事务 [13] 问答环节所有的提问和回答 问题: 欧洲市场的利润率改善预期 - 欧洲市场面临40年来的高通胀，公司通过多轮客户谈判逐步将通胀因素纳入合同，预计未来利润率将继续改善 [68][69][72] 问题: 资本支出和回报预期 - 公司预计资本支出项目的回报率将超过15%，主要收益将在2024年及以后显现 [84] 问题: 劳动力供应和自动化进展 - 公司在劳动力供应方面已取得70%的进展，特别是在深色肉去骨业务中，自动化设备的引入将进一步减少对劳动力的依赖 [85][86] 问题: 鸡肉市场价格的季节性波动 - 鸡肉市场价格预计将在劳动节前后回升，尤其是鸡翅和鸡胸肉价格将随季节性需求增加而上涨 [93][96] 问题: 墨西哥市场的季节性表现 - 墨西哥市场第三季度通常表现较弱，但预计第四季度将因节日需求而恢复 [99][101] 问题: 孵化率和生产增长预期 - 公司预计2023年鸡肉产量将增长1%至1.5%，主要受孵化率改善驱动 [103][104] 问题: 欧洲消费者信心对业务的影响 - 欧洲消费者信心下降可能导致食品服务需求减少，但公司将通过零售渠道的增长来应对这一挑战 [121][123]

业绩总结 - 2022年第二季度净收入为46.316亿美元，同比增长27.4%（2021年为36.377亿美元）[10] - 2022年第二季度毛利润为6.768亿美元，同比增长77.9%（2021年为3.802亿美元）[10] - 2022年第二季度调整后EBITDA为6.233亿美元，较2021年的3.716亿美元增长67.9%[10] - 2022年第二季度净收入为3.620亿美元，较2021年的亏损1.665亿美元实现扭亏为盈[10] - 2022年第二季度每股收益（EPS）为1.50美元，较2021年的亏损0.68美元显著改善[10] - 2022年第二季度的调整后每股收益为1.54美元，较2021年同期的0.63美元增长1.91美元[100] - 2022年上半年的调整后每股收益为2.71美元，2021年同期为1.05美元[106] 用户数据 - 美国市场的净收入为28.999亿美元，运营收入为4.532亿美元，运营收入率为15.6%[11] - 墨西哥市场的净收入为4.867亿美元，运营收入为518万美元，运营收入率为10.6%[11] - 2022年第二季度美国市场的净销售额为2,899,879千美元，较2021年同期的2,248,470千美元增长29.0%[111] 成本与费用 - 2022年第二季度的SG&A费用为1.639亿美元，较2021年的5.034亿美元大幅下降[10] - 2022年第二季度的总销售成本为3,954,877千美元，较2021年同期的3,257,457千美元增长21.4%[111] - 2022年6月26日的利息支出为37,102千美元，较2021年6月27日的49,809千美元减少了12,707千美元[92] - 2022年6月26日的所得税费用为112,711千美元，较2021年6月27日的(9,812)千美元增加了122,523千美元[92] 市场动态 - 2022年鸡肉放置量同比增长0.6%[47] - 2022年6月，鸡肉总库存为772,071千磅，较去年同期下降4.6%[56] - 鸡胸肉库存较去年同期下降7.0%[58] - 鸡翅库存在第二季度增长，6月时比五年平均水平高出31%[58] - 2022年6月，鸡腿库存较五年平均水平低15%[58] - 2022年6月，鸡肉冷藏供应量较历史标准仍然偏低[55] 财务表现 - 2022年6月26日的净销售额为4,631,648千美元，2021年6月27日为3,637,698千美元[88] - 2022年6月26日的EBITDA为611,688千美元，2021年6月27日为亏损30,778千美元，增长了642,466千美元[92] - 2022年6月26日的调整后EBITDA为623,278千美元，2021年6月27日的371,614千美元，增长了251,664千美元[92] - 2022年第二季度的调整后EBITDA利润率为13.5%，高于2021年的10.2%[10] 其他信息 - 2022年第二季度的孵化利用率保持在2021年水平以上[37] - 鸡蛋孵化率在最新一周为83.0%[43] - 鸡蛋孵化率逐周下降，从245,000个鸡蛋的82.0%降至240,000个鸡蛋的81.0%[43]

2022年上半年整体财务数据 - 2022年上半年公司净收入为6.426亿美元，每股摊薄收益2.65美元，税前收入总计8.305亿美元，净销售额89亿美元，毛利润12亿美元，经营活动产生的现金为4.212亿美元，综合经营利润率为10.3%，EBITDA和调整后EBITDA均为11亿美元[175] - 截至2022年6月26日的六个月，公司净收入为642,581千美元，EBITDA为1,104,631千美元，调整后EBITDA为1,125,037千美元[243] 工资税支付情况 - 公司延迟支付了5200万美元的雇主工资税，2021年12月31日支付了50%，剩余50%将于2022年12月31日支付[179] 市场价格与产量情况 - 2022年第二季度美国鸡肉产品市场价格较5年平均水平高出73%，行业产量同比增长0.2%，出口市场4月和5月较上年增长5%，6月底冷藏库存较5年平均水平低7%[181] - 2022年第二季度英国猪肉产品市场价格较第一季度上涨约30%，但生产成本仍高于市场价格[185] 净销售额变化情况 - 2022年第二季度末净销售额较2021年同期增加9.94亿美元，增长27.3%，其中美国、英国和欧洲、墨西哥分别增加6.514亿美元（29.0%）、3.092亿美元（33.0%）、3334万美元（7.4%）[188] - 2022年第二季度墨西哥业务净销售额较2021年同期增加3334万美元，增长7.4%，主要因每磅净销售额增加7790万美元及外币重估有利影响，部分被销量下降4540万美元抵消[190] - 2022年6月26日止六个月，净销售额较2021年6月27日止六个月增加20亿美元，增幅28.4%[204] 毛利润变化情况 - 2022年第二季度毛利润较2021年同期增加2.965亿美元，增长78.0%，从3.802亿美元增至6.768亿美元[191] - 2022年6月26日止六个月，毛利润较2021年6月27日止六个月增加5.773亿美元，增幅90.0%[207] - 毛利润从2021年的5.77267亿美元增至2022年的12.18751亿美元，增幅90.0%，占净销售额比例从9.3%升至13.7%[213] 销售成本变化情况 - 2022年第二季度美国业务销售成本较2021年同期增加3.471亿美元，增长17.3%，其中每磅销售成本增加3.268亿美元，销量增加2030万美元[193] - 2022年第二季度英国和欧洲业务销售成本较2021年同期增加2.903亿美元，增长32.8%，主要因收购PFM业务及现有业务成本增加[194] - 2021年3月28日止三个月，墨西哥业务销售成本较2021年6月27日止三个月增加6000万美元，增幅16.5%[195] - 2022年6月26日止六个月，销售成本较2021年6月27日止六个月增加13.837亿美元，增幅22.1%[207] 营业利润变化情况 - 2022年6月26日止三个月，公司营业利润从2021年6月27日止三个月的亏损1.231亿美元转为盈利5.129亿美元，增加6.36亿美元，增幅516.6%[196] SG&A费用变化情况 - 2022年6月26日止三个月，美国业务SG&A费用较2021年6月27日止三个月减少3.731亿美元，降幅80.3%[197] - 2022年6月26日止三个月，英国及欧洲业务SG&A费用较2021年6月27日止三个月增加3290万美元，增幅116.6%[198] - 2022年6月26日止三个月，墨西哥业务SG&A费用较2021年6月27日止三个月增加约70万美元，增幅6.4%[199] - SG&A费用从2021年的6.06151亿美元降至2022年的3.03834亿美元，降幅49.9%，占净销售额比例从8.8%降至3.4%[213] 净利息费用变化情况 - 2022年6月26日止三个月，净利息费用从2021年6月27日止三个月的4980万美元降至3710万美元[200] - 净利息费用从2021年的7780万美元降至2022年的7210万美元，平均借款从21年的23亿美元增至22年的34亿美元[218] 所得税费用变化情况 - 2022年6月26日止三个月，所得税费用从2021年6月27日止三个月的收益980万美元增至1.127亿美元，有效税率从5.6%升至23.7%[201] - 所得税费用从2021年的2550万美元增至2022年的1.879亿美元，有效税率从 - 63.1%变为22.6%[219] 运营收入变化情况 - 运营收入从2021年6月27日止六个月的3530万美元增至2022年6月26日止六个月的9.149亿美元，增加了8.796亿美元[213] 可用流动性情况 - 2022年6月26日可用流动性来源中，现金及现金等价物6.821亿美元，各信贷安排可用额度不同[221] 现金流量情况 - 2022年6月26日止六个月经营活动现金流量为4.212亿美元，2021年同期为1.15亿美元[224] - 2022年6月26日止六个月投资活动使用现金1.987亿美元，2021年同期为1.624亿美元[233] - 2022年6月26日止六个月融资活动提供现金5600万美元，2021年同期使用现金1280万美元[234] 股票回购情况 - 2022年6月26日止六个月按股票回购计划回购460万股[235] 饲料原料与库存价格影响情况 - 截至2022年6月26日的三个月，饲料原料采购额为1,138,502千美元，若价格上涨10%，成本销售将增加113,850千美元；饲料原料库存为226,057千美元，若价格上涨10%，库存将增加22,606千美元[247] 净商品衍生资产价格影响情况 - 截至2022年6月26日，公司净商品衍生资产为27,961千美元，若玉米、豆粕、豆油和小麦价格上涨10%，其公允价值将增加2,796千美元[249] 利率对债务公允价值影响情况 - 截至2022年6月26日，若利率上涨10%，公司固定利率债务的公允价值将减少7770万美元[250] 利率对利息费用影响情况 - 截至2022年6月26日，公司浮动利率债务工具约占总债务的20.4%，若利率提高25个基点，截至2022年6月26日的三个月利息费用将增加50万美元[251] 汇率对外汇重估影响情况 - 截至2022年6月26日的三个月，若墨西哥比索兑美元汇率恶化10%，外汇重估损失为8,510千美元；若升值10%，外汇重估收益为10,401千美元[254] 汇率对净资产影响情况 - 截至2022年6月26日，公司以英镑计价的英国和欧洲子公司净资产为27亿美元，若英镑兑美元汇率贬值10%，净资产将减少2.42亿美元；若升值10%，净资产将增加2.957亿美元[256] 退休计划投资情况 - 公司赞助的某些退休计划投资于多种金融工具，参与的某些退休后基金持有大量抵押支持证券，但抵押这些证券的贷款均不被视为次级贷款[258] 通胀应对情况 - 美国、墨西哥和欧洲大部分地区目前正经历明显通货膨胀，公司通过与客户谈判和关注运营举措应对通胀挑战[259] 前瞻性陈述风险因素 - 公司的前瞻性陈述受多种风险因素影响，包括新冠疫情、行业波动、合同维护、疾病爆发等，实际结果可能与预测有重大差异[260][261] 公司运营情况 - 公司各生产设施持续运营，未因工厂关闭受到重大影响，随着全球疫苗接种水平提高和政府限制措施放宽，产品需求趋向疫情前水平[179]