公司整体财务数据 - 2024年前九个月公司净收入8.506亿美元，摊薄后每股收益3.58美元，税前收入11亿美元，净销售额135亿美元，毛利润18亿美元，经营活动产生的现金为16亿美元，综合经营利润率8.9%，EBITDA和调整后EBITDA分别为15亿美元和17亿美元[157] - 2024年前三季度总毛利润为6.84亿美元，较2023年同期增长97.7%，其中美国、欧洲、墨西哥分别为4.93亿、1.32亿、0.59亿美元，涨幅分别为188.9%、37.4%、-25.4%[176] - 2024年前三季度总销售成本为39.01亿美元，较2023年同期下降2.8%，其中美国、欧洲、墨西哥分别下降1.6%、3.3%、7.5%[176] - 2024年前三季度运营收入从2.06亿美元增至5.08亿美元，增长146.3%[179] - 2024年前三季度SG&A费用为1.45亿美元，较2023年同期增长4.5%，其中美国、欧洲分别增长5.6%、6.1%，墨西哥下降4.9%[182] - 2024年前三季度重组活动成本为3080万美元，主要由欧洲业务产生[185] - 2024年前三季度净利息费用从3350万美元降至1950万美元[186] - 2024年前三季度所得税费用增至1.32亿美元，有效税率为27.3%，2023年同期分别为4460万美元、26.8%[187] - 2024年前九个月净销售额为135.06亿美元，较2023年同期增长5.2%，其中美国、欧洲、墨西哥分别增长8.8%、0.4%、0.5%[189] - 2024年前九个月毛利润从7.97亿美元增至18亿美元，增长120.7%，销售成本下降2.4%[192] - 九个月内总毛利达17.59505亿美元，较2023年同期增长120.7%，其中美国、欧洲、墨西哥分别为11.82597亿、3.37876亿、2.39032亿美元，增幅分别为266.0%、26.5%、15.3%[194] - 九个月内总销售成本为117.46722亿美元，较2023年同期下降2.4%，美国、欧洲、墨西哥分别下降3.0%、1.5%、1.7%，主要因饲料成本下降，玉米和大豆粉市场价格分别下降约28%和23%[195] - 九个月内营业收入从2023年的3.38亿美元增至11.99418亿美元，增幅254.9%[198] - 九个月内SG&A费用为4.78017亿美元，较2023年增长13.6%，美国增长29.5%，欧洲和墨西哥分别下降1.8%和5.3%[202] - 九个月内重组活动成本为8210万美元，主要由欧洲业务的资产减值、遣散费等产生[205] - 九个月内净利息费用从2023年的1.121亿美元降至6570万美元，主要因借款减少和现金余额利息收入增加[206] - 九个月内所得税费用从2023年的2050万美元增至2.843亿美元，有效税率从9.8%升至25.0%，主要因税前利润增加[208] - 截至2024年9月29日，可用流动性来源包括现金及现金等价物和信贷安排，总额达18.78亿美元[209] - 九个月内经营活动产生的现金流量为16.408亿美元，较2023年的3.996亿美元大幅增加[211] - 2023年前9个月净非现金费用为2.694亿美元，包括折旧和摊销3.074亿美元等[213] - 2024年前9个月贸易应收款和其他应收款带来6260万美元现金流入，2023年同期为使用6520万美元现金[214] - 2024年前9个月库存带来1.73亿美元现金流入，2023年同期为使用1300万美元现金[215] - 2024年前9个月投资活动使用现金3.072亿美元，2023年同期为3.945亿美元[218] - 2024年前9个月融资活动提供现金 -1.505亿美元，2023年同期为5.003亿美元[220] - 2024年9月29日，净收入为8.51451亿美元，EBITDA为15.23273亿美元，调整后EBITDA为16.8821亿美元[224] 市场环境与行业情况 - 2024年第三季度全球通胀水平持续下降但仍高于历史平均，俄乌战争影响全球能源和饲料原料市场，英国和欧盟地区通胀率下降、需求平稳，墨西哥通胀高且比索兑美元贬值[158] - 2024年第三季度美国鸡肉市场需求强劲，出口量前两个月低于五年历史平均，冷藏库存较上年同期下降6.9%，行业预估即食鸡肉产量较上年同期增长2.7%[163][164] - 2024年第三季度英国鸡肉市场销量高于上年同期和上半年，公用事业和饲料原料成本低于2023年第三季度[165] - 2024年第三季度墨西哥鸡肉商品价格下降，平均低于上年价格，但季末呈上升趋势[166] - 2024年第三季度英国猪肉产品市场价格因英欧价格差异和零售需求减少而略有下降，生猪供应增加，养猪自2023年第二季度起持续盈利[167] 各地区业务销售情况 - 2024年第三季度与2023年同期相比，公司净销售额增加2.248亿美元，增幅5.2%，其中美国增长2.851亿美元，增幅11.5%；欧洲减少410万美元，降幅0.3%；墨西哥减少5620万美元，降幅10.0%[171] - 美国净销售额增长主要因每磅净销售额增加2.484亿美元（占10.0个百分点）和销量增加3670万美元（占1.5个百分点）[171] - 欧洲净销售额下降主要因每磅净销售额减少5130万美元（占3.9个百分点），部分被外币换算有利影响和销量增加所抵消[172] - 墨西哥净销售额下降主要因外币换算不利影响5540万美元（占9.9个百分点）和每磅净销售额减少860万美元（占1.5个百分点），部分被销量增加780万美元（占1.4个百分点）抵消[173] 各地区销售成本情况 - 2024年前三季度美国销售成本下降主要因每磅销售成本减少7150万美元（3.1个百分点），部分被销量增加3420万美元（1.5个百分点）抵消，玉米和豆粕市场价格分别下降约28%、14%[176] 风险因素与敏感性分析 - 若2024年9月29日末主要饲料原料价格上涨10%，饲料原料采购成本将增加8628.9万美元，库存将增加1325.7万美元[228] - 若2024年9月29日玉米等价格上涨10%，净商品衍生品资产公允价值将增加177.6万美元[229] - 若2024年9月29日利率假设性提高10%，固定利率债务公允价值将减少1.039亿美元[230] - 若2024年9月29日墨西哥比索兑美元汇率贬值10%，墨西哥子公司净资产将减少，其净资产为11亿美元[232] - 墨西哥比索兑美元汇率每升值10%，墨西哥子公司净资产将增加1.274亿美元；每贬值10%，净资产将减少1.043亿美元[233] - 假设英镑和欧元兑美元汇率变动10%，将影响公司欧洲子公司的投资和收益[234] - 截至2024年9月29日，以英镑计价的欧洲子公司净资产为45亿美元；英镑兑美元汇率每贬值10%，净资产将减少4.131亿美元；每升值10%，净资产将增加5.049亿美元[235] - 公司定期签订外汇远期合约对冲欧洲业务部分销售和采购的外汇风险，美元兑英镑和欧元汇率变动10%对衍生品公允价值影响不大[236] 退休计划与投资 - 公司赞助的某些退休计划投资多种金融工具，参与的某些退休后基金持有大量抵押支持证券，但抵押品无次级贷款[237] 通胀应对与前瞻性陈述 - 美国、墨西哥和欧洲大部分地区通胀高于历史水平，公司通过与客户谈判和运营举措应对[238] - 公司部分声明属前瞻性陈述，受多种风险因素影响，实际结果可能与预期有重大差异[239][240][241] - 前瞻性陈述风险因素包括禽畜行业波动、供应商合作、合同维护、关键人员保留等[239][240] - 公司不承担更新前瞻性陈述相关因素的义务，未来可能有其他重要因素影响业务[242] 资金需求与流动性 - 公司预计运营现金流和信贷安排额度能满足至少未来十二个月的资金需求[210]

财务数据关键指标整体情况 - 2024年第三季度净销售额为46亿美元，综合公认会计原则（GAAP）运营利润率为11.1%[1][2] - GAAP净收入为3.5亿美元，GAAP每股收益为1.47美元；调整后净收入为3.87亿美元，调整后每股收益为1.63美元[2] - 调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为6.604亿美元，利润率为14.4%[2] - 净杠杆率为0.65倍调整后EBITDA[2] - 截至2024年9月29日，公司总资产为107.00534亿美元，较2023年12月31日的98.10361亿美元有所增长[17] - 2024年9月结束的三个月净销售额为45.84979亿美元，2023年同期为43.60196亿美元[19] - 2024年前九个月净销售额为135.06227亿美元，2023年同期为128.33915亿美元[19] - 2024年9月结束的三个月净利润为3.4999亿美元，2023年同期为1.21567亿美元[19] - 2024年前九个月净利润为8.51451亿美元，2023年同期为1.88106亿美元[19] - 2024年9月结束的三个月基本每股收益为1.48美元，2023年同期为0.51美元[20] - 2024年前九个月基本每股收益为3.59美元，2023年同期为0.79美元[20] - 2024年前九个月经营活动提供的现金为16.40792亿美元，2023年同期为3.99598亿美元[21] - 2024年前九个月投资活动使用的现金为3.07225亿美元，2023年同期为3.9447亿美元[21] - 2024年前九个月融资活动使用的现金为1.50462亿美元，2023年同期提供的现金为5.00266亿美元[21] - 2024年前九个月调整后EBITDA为16.8821亿美元，2023年同期为7.24699亿美元[24] - 截至2024年9月29日的LTM期间，净收入为985,662千美元，调整后EBITDA为1,997,702千美元[29] - 2024年9月29日结束的三个月，净收入为349,990千美元，EBITDA为611,567千美元，调整后EBITDA为660,379千美元[29][32] - 2024年9月29日结束的九个月，净收入为851,451千美元，EBITDA为1,523,273千美元，调整后EBITDA为1,688,210千美元[32] - 2023年9月24日结束的三个月，净收入为121,567千美元，EBITDA为303,950千美元，调整后EBITDA为324,025千美元[32] - 2023年9月24日结束的九个月，净收入为188,106千美元，EBITDA为628,124千美元，调整后EBITDA为724,699千美元[32] - 2024年9月29日结束的三个月，EBITDA利润率为13.33%，调整后EBITDA利润率为14.40%[32] - 2024年9月29日结束的九个月，EBITDA利润率为11.28%，调整后EBITDA利润率为12.50%[32] - 2023年9月24日结束的三个月，EBITDA利润率为6.97%，调整后EBITDA利润率为7.42%[32] - 2023年9月24日结束的九个月，EBITDA利润率为4.89%，调整后EBITDA利润率为5.63%[32] - 2024年9月29日止三个月，公司调整后EBITDA总计6.60379亿美元，2023年同期为3.24025亿美元[35] - 2024年9月29日止九个月，公司调整后EBITDA总计16.8821亿美元，2023年同期为7.24699亿美元[37] - 2024年9月29日止三个月，公司净收入为349,860千美元，调整后净收入为386,997千美元；调整后每股摊薄收益为1.63美元[48] - 2024年9月29日止九个月，公司净收入为850,584千美元，调整后净收入为967,806千美元；调整后每股摊薄收益为4.07美元[48] - 2024年9月29日止三个月，GAAP每股收益为1.47美元，调整后每股收益为1.63美元[51] - 2024年9月29日止九个月，GAAP每股收益为3.58美元，调整后每股收益为4.07美元[51] - 2024年9月29日止三个月，公司总净销售额为4,584,979千美元，总成本为3,901,009千美元，总毛利为683,970千美元，总运营收入为508,354千美元[53] - 2024年9月29日止九个月，公司总净销售额为13,506,227千美元，总成本为11,746,722千美元，总毛利为1,759,505千美元，总运营收入为1,199,418千美元[53] 财务数据关键指标同比变化情况 - 与去年同期相比，净销售额增长5.2%，GAAP每股收益增长188.2%，运营收入增长146.3%，调整后EBITDA增长103.8%[4] 各条业务线数据关键指标情况 - 欧洲调整后EBITDA较上年增长近40%[2] - 墨西哥品牌销售额增长超20%[2] - 2024年9月29日止三个月，美国业务调整后运营收入为4.27919亿美元，调整后运营利润率为15.4%；2023年同期分别为1.11882亿美元和4.5%[40] - 2024年9月29日止九个月，美国业务调整后运营收入为9.87514亿美元，调整后运营利润率为12.3%；2023年同期分别为1.45241亿美元和2.0%[40] - 2024年9月29日止三个月，欧洲业务调整后运营收入为7.6437亿美元，调整后运营利润率为5.8%；2023年同期分别为4.3749亿美元和3.3%[41] - 2024年9月29日止九个月，欧洲业务调整后运营收入为18.278亿美元，调整后运营利润率为4.7%；2023年同期分别为10.9267亿美元和2.8%[41] - 2024年9月29日止三个月，墨西哥业务调整后运营收入为4.2909亿美元，调整后运营利润率为8.5%；2023年同期分别为6.2182亿美元和11.1%[42] - 2024年9月29日止九个月，墨西哥业务调整后运营收入为19.1459亿美元，调整后运营利润率为11.9%；2023年同期分别为15.7076亿美元和9.8%[42] - 2024年9月29日止三个月，美国业务GAAP运营利润率为15.1%，调整后为15.4%；欧洲业务GAAP运营利润率为3.5%，调整后为5.8%；墨西哥业务GAAP运营利润率为8.5%，调整后为8.5%[45] - 2024年9月29日止九个月，美国业务GAAP运营利润率为11.3%，调整后为12.3%；欧洲业务GAAP运营利润率为2.6%，调整后为4.7%；墨西哥业务GAAP运营利润率为11.9%，调整后为11.9%[45] - 2024年9月29日止三个月，美国地区净销售额为2,773,391千美元，成本为2,280,425千美元，毛利为492,966千美元，运营收入为419,844千美元[53] - 2024年9月29日止九个月，美国地区净销售额为8,016,688千美元，成本为6,834,091千美元，毛利为1,182,597千美元，运营收入为907,249千美元[53] 其他事项 - 自2019年以来，全球安全指数表现提升69%，范围1和2的绝对温室气体排放量减少17%[2] - 自2021年以来，超1500名团队成员通过Better Futures计划报名参加免费高等教育项目[2] - 自2024年4月1日起，公司将墨西哥可报告分部的功能货币从美元变更为墨西哥比索[26] - 2024年9月因飓风造成库存减记807.5万美元[35][37][40] - 2024年美国两项既定福利计划养老金结算损失1070.9万美元[35][37]

文章核心观点 全球最大的家禽生产商之一Pilgrim's Pride Corporation公布2024年第三季度财务业绩 各地区业务表现良好 财务指标显著提升 并在可持续发展方面取得进展 [1][2] 财务业绩亮点 - 净销售额达46亿美元 综合GAAP运营利润率为11.1% GAAP净利润为3.5亿美元 GAAP每股收益为1.47美元 调整后净利润为3.87亿美元 调整后每股收益为1.63美元 调整后EBITDA为6.604亿美元 利润率为14.4% [2] - 与2023年同期相比 2024年第三季度净销售额增长5.2% U.S. GAAP EPS增长188.2% 运营收入增长146.3% 调整后EBITDA增长103.8% 调整后EBITDA利润率提高7.0个百分点 [3] 各地区业务表现 美国市场 - 新鲜产品组合持续改善 鸡肉需求强劲 关键客户在Case Ready和Small Bird细分市场的扩张速度快于行业平均水平 大宗商品部门因生产效率提高和市场基本面积极而有所改善 [2] - 相对较低的价格和充足的供应推动了零售和餐饮服务领域对鸡肉的需求 Case Ready和Small Bird推动了盈利增长 大鸡业务的盈利能力因生产效率提高 投入成本降低和商品切块价值提升而增长 预制食品业务通过在零售和餐饮服务领域的增量分销实现了产品组合的多元化 [4] 欧洲市场 - 调整后EBITDA较上年增长近40% 得益于近期的网络和后台优化工作 与关键客户的产品组合改善 以及通过品牌产品和创新实现的进一步多元化 Richmond®和Fridge Raiders®的增长速度快于行业平均水平 创新成果获得多个行业奖项 [2] - 实现了迄今为止最高的季度调整后EBITDA 新产品推出势头良好 本季度推出了超过280种新产品 [4] 墨西哥市场 - 业绩遵循正常季节性规律 与关键客户的合作不断深化 销售额增长领先于市场 品牌销售额增长超过20% 扩大生产和降低风险的卓越运营工作按计划进行 [2] - 在业务典型季节性期间成功推动了各项战略支柱的实施 为捕捉短期和长期增长机会奠定了良好基础 [4] 可持续发展进展 - 公司在可持续发展方面取得进展 如自2019年以来 全球安全指数表现提高了69% 范围1和2的绝对温室气体排放量减少了17% 自2021年以来 超过1500名团队成员通过Better Futures计划报名参加了免费高等教育项目 [2] - 公司发布了2023年可持续发展报告 涵盖了安全绩效 产品完整性标准和温室气体减排等多个方面 [4] 财务报表数据 资产负债表 - 截至2024年9月29日 公司总资产为107.00534亿美元 较2023年12月31日的98.10361亿美元有所增加 总负债为64.81868亿美元 较2023年12月31日的64.65784亿美元略有增加 [9] - 现金及现金等价物为18.77981亿美元 较2023年12月31日的6.97748亿美元大幅增加 [9] 利润表 - 2024年第三季度净销售额为45.84979亿美元 成本销售为39.01009亿美元 毛利润为6.8397亿美元 运营收入为5.08354亿美元 净利润为3.4999亿美元 [13] - 与2023年同期相比 各项指标均有显著增长 [13] 现金流量表 - 2024年前九个月 经营活动提供的现金为16.40792亿美元 投资活动使用的现金为3.07225亿美元 融资活动使用的现金为1.50462亿美元 现金及现金等价物和受限现金增加了11.53189亿美元 [15] 非GAAP财务指标 调整后EBITDA - 2024年第三季度调整后EBITDA为6.60379亿美元 较2023年同期的3.24025亿美元增长了103.8% [18] - 各地区调整后EBITDA均有不同程度增长 [24][26] 调整后运营收入 - 2024年第三季度美国业务调整后运营收入为4.27919亿美元 欧洲业务为7.6437亿美元 墨西哥业务为4.2909亿美元 [28] - 与2023年同期相比 各地区调整后运营收入和利润率均有所改善 [28][30] 调整后净利润和每股收益 - 2024年第三季度调整后净利润为3.86997亿美元 调整后每股收益为1.63美元 较2023年同期的1.36715亿美元和0.58美元有显著增长 [31] - 各期间调整后净利润和每股收益均呈现良好增长态势 [31][33] 其他信息 - 公司将举行电话会议讨论季度业绩 时间为10月31日上午7点MT（上午9点ET） 参与者可提前注册 [5] - Pilgrim's Pride在14个州 波多黎各 墨西哥 英国 爱尔兰共和国和欧洲大陆拥有蛋白质加工厂和预制食品设施 主要通过零售商和餐饮服务分销商进行产品分销 [6]

文章核心观点 - Pilgrim's Pride Corporation（PPC）2024年第三季度盈利有望实现底线增长，但模型未明确预测此次盈利会超预期；同时介绍了其他几家有望盈利超预期的公司情况 [1][5] Pilgrim's Pride Corporation情况 盈利预期 - 公司将于10月30日公布2024年第三季度财报，预计底线增长；过去30天第三季度盈利共识降至每股1.27美元，较去年同期的58美分有显著增长；过去四个季度平均盈利惊喜为27.3% [1] 增长驱动因素 - 公司的投资组合多元化策略，包括专注品牌产品和关键战略客户合作，推动了增长；对美国和墨西哥业务的战略投资，支持了增长和卓越运营 [2] - 运营效率提高和自有品牌有利的市场环境，有助于整体业绩；食品服务分销渠道的优势也是一个驱动因素 [3] 面临挑战 - 公司实施了成本削减措施，提高了利润率和盈利能力，但出口业务面临挑战 [4] 盈利预测模型情况 - 模型未明确预测公司此次盈利会超预期，公司Zacks排名为3，盈利ESP为0.00% [5] 其他有望盈利超预期的公司情况 Performance Food Group Company（PFGC） - 目前盈利ESP为+0.33%，Zacks排名为2；2025财年第一季度每股收益共识估计为1.22美元，同比增长6.1% [6] - 预计营收同比增长，季度营收共识估计为153.4亿美元，较上年同期增长2.7%；过去四个季度平均盈利惊喜为1.3% [7] Mondelez International（MDLZ） - 目前盈利ESP为+0.82%，Zacks排名为3；2024年第三季度预计底线增长，季度每股收益共识估计为84美分，较去年同期增长2.4% [8] - 预计营收同比增长，季度营收共识估计为91亿美元，较上年同期略有增长0.5%；过去四个季度平均盈利惊喜为7.8% [9] US Foods Holding Corp.（USFD） - 目前盈利ESP为+0.69%，Zacks排名为3；2024年第三季度预计底线增长，季度每股收益共识估计为82美分，较去年同期增长17.1% [9] - 预计营收同比增长，营收共识估计为97亿美元，较去年同期增长6.6% [10]

文章核心观点 全球领先食品公司Pilgrim's发布2023年可持续发展报告，展示过去一年全球业务在可持续发展关键领域的进展和成果，公司致力于持续改进、创新并设定更宏伟目标，未来将继续探索创新方式在可持续发展领域发挥引领作用 [1][2][3] 分组1：公司概况 - 公司生产高品质禽肉、猪肉、即食食品和预制食品，专注满足员工所在社区需求 [1] - 公司约有62800名员工，在14个州、波多黎各、墨西哥、英国、爱尔兰共和国和欧洲大陆运营蛋白质加工厂和预制食品设施，主要通过零售商和食品服务分销商进行产品分销 [5] 分组2：可持续发展战略 - 公司有机会和责任通过赋能团队成员、生产商、供应商、客户和消费者，引领可持续变革以实现更好的食品生产 [2] - 公司全球可持续发展战略反映供应链联系，解决各种重大可持续发展问题，利用自身规模和影响力助力农业为气候解决方案做出贡献 [2] 分组3：2023年可持续发展成果 - 130多个范围1和2温室气体排放减少项目获批准在公司设施实施 [4] - 自2019年以来，范围1和2温室气体绝对排放量减少17% [4] - 2023年公司全球运营使用的电力中，可再生能源占比14.2% [4] - 美国和欧洲的所有设施均通过独立第三方审计（根据GFSI标准）获得食品安全和质量认证 [4] - 自2022年以来，全球安全指数表现提升24% [4]

文章核心观点 - 公司具有增长潜力，估值有吸引力、股价表现积极且有战略投资，但出口市场、行业问题和竞争压力可能阻碍其发展 [8] 公司估值与股价表现 - 公司远期12个月市盈率为9.32，低于行业平均的15.96、Zacks消费必需品板块的17.92和标普500的22.22，可能被低估 [1] - 公司股价较同行有折扣，价值评分A，是肉类产品行业有吸引力的价值投资 [1] - 过去三个月公司股价上涨13.2%，跑赢行业4.7%的涨幅，也超过Zacks消费必需品板块和标普500的5%涨幅 [2] - 公司股价高于50和200日移动平均线，显示出强劲上升势头和价格稳定性 [2] 公司增长驱动因素 - 公司利用投资组合多元化策略，专注品牌产品和与关键客户的战略合作伙伴关系，进行战略投资提升运营卓越性 [3] - 公司在新设施增加产量，扩大蛋白质转换能力，提升生产能力和丰富产品组合 [3] - 公司餐饮服务分销渠道表现良好，商业和非商业子渠道在第二季度量收齐升 [4] - 公司实施成本削减措施，2024年第二季度销售成本降低4%至387万美元，提升了利润率和盈利能力 [5] 公司面临挑战 - 2024年第二季度公司出口业务遇挑战，出口量显著下降，主要因国内需求旺盛，且中国进口限制使出口形势复杂 [6] - 行业存在孵化率和死亡率问题，导致公司员工数量减少，可能影响供应和运营效率 [7] - 公司面临来自Beyond Meat等同行的激烈竞争，竞争对手的消费者偏好或定价策略变化可能影响其市场份额 [7]

公司股价表现 - 公司最新交易收盘价为45.27美元，较前一日上涨0.33%，跑赢当日标准普尔500指数0.76%的跌幅、道琼斯指数0.75%的跌幅以及纳斯达克指数1.01%的跌幅 [1] - 公司股价在过去一个月上涨9.91%，领先必需消费品板块2.15%的跌幅和标准普尔500指数4.31%的涨幅 [1] 公司盈利预测 - 公司将于2024年10月30日公布财报，预计每股收益为1.28美元，较上年同期增长120.69% [2] 分析师评级 - 分析师对公司的最新预估调整反映短期业务模式变化，预估上调表明分析师对公司业务运营和盈利的积极态度 [3] - 公司目前的Zacks排名为3（持有），过去一个月Zacks共识每股收益预估保持不变 [5] 公司估值情况 - 公司目前的远期市盈率为9.42，低于行业平均的17.74，存在一定折价 [5] - 公司目前的PEG比率为0.22，而食品-肉类产品行业昨日收盘时的平均PEG比率为0.35 [6] 行业排名情况 - 食品-肉类产品行业属于必需消费品板块，目前Zacks行业排名为215，处于250多个行业的后15% [6] - Zacks行业排名通过计算行业内个股的平均Zacks排名来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [7]

文章核心观点 - 从技术面看Pilgrim's Pride Corporation（PPC）股价达重要支撑位是不错投资选择 公司虽面临供应过剩和出口难题但估值有吸引力、技术指标良好且增长潜力大 投资者可考虑投资 [1][14] 技术分析 - 公司股价突破50日简单移动平均线（SMA）且高于200日和50日SMA 显示长期看涨趋势 [1] - 上周五收盘价44.58美元 高于200日SMA的36.50美元和50日SMA的44.17美元 呈持续上升趋势 [2] 市场表现 - 近三个月公司股价上涨16.7% 远超Zacks食品 - 肉类产品行业5.2%的涨幅和同期标普500指数3%的涨幅 [3] 增长策略 - 公司强调运营效率和投资组合多元化 扩大美国和墨西哥业务 扩建蛋白转换设施以满足关键客户和宠物食品市场需求 [5] - 公司采取成本削减措施 优化运营流程并降低谷物投入成本 提升利润率和盈利能力 [6] - 公司通过针对性营销和品牌推广加强与关键客户的合作 推出促销活动和创新产品 推动销售和增加市场份额 [7] 财务表现 - 2024年第二季度公司财务表现强劲 得益于生产成本降低、市场复苏和运营效率提升 关键业务板块利润率和盈利能力增强 [8] - 公司食品服务分销渠道保持积极势头 商业和非商业子渠道销量和销售额均增长 快餐连锁店（QSR）类别引领销量增长 [9] 估值分析 - 公司目前市盈率为9.31倍 低于Zacks食品 - 肉类产品行业的15.47倍 股票被低估 具有投资吸引力 [10] 面临挑战 - 近期蛋鸡存栏量增加引发秋季供应过剩担忧 可能导致家禽市场价格下跌 压缩公司利润率 [12] - 2024年第二季度公司出口面临困难 产品出口量下降 尤其是带骨和去骨深色肉类 中国进口限制未解除使出口环境更复杂 [13] 投资建议 - 投资者可考虑PPC股票 因其估值有吸引力、技术指标良好且增长潜力大 但需密切关注公司克服出口问题的进展 [14] - 现有投资者持有股票是谨慎选择 潜在投资者可等待更好的入场时机 公司目前Zacks评级为3（持有） [15] 其他推荐股票 - The Chef's Warehouse（CHEF）从事特色食品分销业务 Zacks评级为2（买入） 过去四个季度平均盈利惊喜为33.7% 本财年销售额和盈利预计分别增长9.7%和12.6% [16][17] - Ollie's Bargain Outlet（OLLI）是品牌商品极端价值零售商 Zacks评级为2 过去四个季度平均盈利惊喜为7.9% 本财年销售额和盈利预计分别增长约8.7%和12.71% [17][18] - Flowers Foods（FLO）是美国最大的包装烘焙食品生产商之一 Zacks评级为2 过去四个季度平均盈利惊喜为1.9% 本财年销售额和盈利预计分别增长约0.9%和5% [18][19]

文章核心观点 - 皮尔格林公司将于2024年10月30日发布第三季度财务业绩报告 [1] - 公司高管将于2024年10月31日召开电话会议和网络直播,讨论财务和运营业绩 [1] - 投资者和分析师可以提前注册参加网络直播,获得独特的PIN码以快速进入会议 [2] - 未预先注册的参会者可以在会议当天拨打电话号码加入 [2] - 会议结束后两小时内,网络直播将在公司网站上提供重播 [3] - 电话重播也将持续到2024年11月30日 [3] - 皮尔格林公司在美国、波多黎各、墨西哥、英国、爱尔兰和欧洲大陆拥有62,000名员工,主要通过零售商和餐饮分销商进行分销 [4] 公司概况 - 皮尔格林公司是一家蛋白质加工和预制食品公司 [4] - 公司在14个州、波多黎各、墨西哥、英国、爱尔兰和欧洲大陆拥有生产工厂 [4] - 公司的主要分销渠道是零售商和餐饮分销商 [4] 投资者关系 - 公司设有投资者关系部门,负责战略、投资者关系和可持续发展 [4] - 投资者可以通过公司网站获取更多信息 [4]

公司股价表现 - 最新交易时段结束时，公司股价为43.07美元，较前一交易日收盘价上涨0.14%，但落后于标准普尔500指数当日0.25%的涨幅 [1] - 过去一个月，公司股价下跌4.7%，落后于必需消费品板块1.17%的涨幅和标准普尔500指数1.65%的涨幅 [1] 公司盈利预期 - 分析师预计公司即将公布的财报中每股收益为1.28美元，同比增长120.69% [2] 分析师评级 - 分析师对公司的盈利预测修正反映近期业务趋势变化，积极的修正表明分析师对公司业务健康和盈利能力持乐观态度 [3] - 公司目前的Zacks排名为1（强力买入），过去一个月Zacks共识每股收益预测没有变化 [5] 公司估值情况 - 公司的远期市盈率为8.98，相对于行业平均的19.95存在折价 [6] - 公司的PEG比率为0.21，而食品-肉类产品行业昨日收盘时的平均PEG比率为0.42 [6] 行业排名情况 - 食品-肉类产品行业属于必需消费品板块，目前Zacks行业排名为41，处于所有250多个行业的前17% [7] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks排名来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]