财务数据关键指标变化 - 资产负债与股东权益 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为1.176508亿美元和1.24497766亿美元，总负债分别为1161.885万美元和1289.7171万美元，股东权益分别为1.0603195亿美元和1.11600595亿美元[18] 财务数据关键指标变化 - 净亏损与每股净亏损 - 2022年和2021年第一季度，公司净亏损分别为624.4894万美元和471.6577万美元，基本和摊薄每股净亏损均为0.10美元[19] - 2022年第一季度净亏损620万美元，较2021年同期的470万美元增加150万美元[85][86] 财务数据关键指标变化 - 加权平均流通普通股 - 2022年和2021年第一季度，加权平均流通普通股分别为6297.2155万股和4755.0311万股[19] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2022年和2021年第一季度，经营活动净现金使用量分别为668.4677万美元和755.3682万美元，投资活动净现金使用量分别为0美元和300万美元，融资活动净现金提供量分别为0美元和29.6874万美元[22] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为4116.8724万美元和4785.2846万美元[18][22] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物约4120万美元，其他流动资产约100万美元，贸易及其他应付款200万美元[101] 财务数据关键指标变化 - 基于股份的薪酬 - 2022年和2021年第一季度，基于股份的薪酬分别为67.6249万美元和193.3519万美元[22] - 2022年和2021年第一季度基于股份的薪酬分别为676,249美元和193.3519万美元[48] 财务数据关键指标变化 - 潜在稀释股份 - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，潜在稀释股份分别为299.4325万股和733.62万股，均因反稀释而未纳入摊薄每股净亏损计算[28] 财务数据关键指标变化 - 新会计准则影响 - 2022年1月1日采用新会计准则更新对未经审计的简明合并财务报表无重大影响[31] 财务数据关键指标变化 - 矿产权益 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司在锑矿黄金项目的矿产权益总计7220.4334万美元[33] 业务线数据关键指标变化 - 锑矿黄金项目矿权 - 公司子公司通过多项交易获得锑矿黄金项目的矿权，该项目销售需支付1.7%的净冶炼厂回报特许权使用费[34] 财务数据关键指标变化 - 期权协议款项 - 2022年期权协议项下应支付的年度款项为18万美元[35] - 截至2022年3月31日，2022年矿产物业期权付款为180,000美元，将于明年支付[71] 财务数据关键指标变化 - 认股权证 - 2013年5月公司向Franco Nevada Company发行20万份认股权证，总收益35万美元，行使价为每份12.3加元，2023年5月9日到期[39] - 截至2022年3月31日，认股权证衍生工具公允价值为85,522美元，较2021年12月31日减少15,248美元[41] - 截至2022年3月31日，认股权证衍生品公允价值为85,522美元，2021年12月31日为100,770美元[65] - 截至2022年3月31日，共有200,000份认股权证流通在外[63] 财务数据关键指标变化 - 可转换票据 - 2016年3月17日公司发行无担保可转换票据，总收益3850万美元（5000万加元），2023年3月17日到期；2020年3月17日再次发行，总收益3500万美元（4760万加元），2027年3月17日到期[42] - 2021年和2020年分别有本金为1540.9901万加元和8210.25万加元的可转换票据转换为公司普通股[44] 财务数据关键指标变化 - 反向股票拆分 - 2021年1月27日公司完成1:10反向股票拆分，已发行和流通的普通股从4.7522706亿股减少至4752.2706万股[47] 财务数据关键指标变化 - 购股期权 - 截至2022年3月31日，公司有206.865万份未行使的购股期权，加权平均行使价为9.2加元[49] 财务数据关键指标变化 - 受限股单位 - 2022年第一季度公司授予33.0098万个受限股单位，加权平均授予日公允价值为每个4.03美元，总计约130万美元[53] 财务数据关键指标变化 - 绩效股单位薪酬费用 - 2022年第一季度公司确认与绩效股单位和基于市场的绩效股单位相关的薪酬费用为55,666美元，预计未来2.8年将额外记录175万美元[56] 财务数据关键指标变化 - MPSU授予 - 2022年第一季度授予249,533个MPSU，每个MPSU授予日公允价值为6.99美元，总计约175万美元[59] 财务数据关键指标变化 - 风险相关参数 - 截至2022年3月31日，风险无风险利率为1.61%，预期期限为3年，预期股价波动率为63.35%，预期股息收益率为0[61] 财务数据关键指标变化 - 递延股份单位 - 截至2022年3月31日，递延股份单位（DSU）共计91,882个，加权平均授予日公允价值为4.51美元[62] 财务数据关键指标变化 - 环境复垦负债 - 环境复垦负债期初余额为9,888,200美元，本期因早期行动项目支出499,903美元，期末余额为9,388,297美元，其中流动部分为3,963,847美元，长期部分为5,424,450美元[67] 财务数据关键指标变化 - 采矿权维护与勘探债券 - 公司每年需向土地管理局支付250,470美元用于维护采矿权，并为勘探活动提供335,000美元的债券[68] 财务数据关键指标变化 - 对Stibnite Foundation付款 - 公司对Stibnite Foundation的付款最早可能于2023年末开始，金额从10万美元到100万美元不等，并可能支付15万股普通股，商业生产期间每年支付至少50万美元[69] 财务数据关键指标变化 - 各项费用对比 - 咨询费2022年第一季度为10,880美元，较2021年同期的104,917美元降低90%[85][88] - 企业薪资和福利2022年第一季度为303,411美元，较2021年同期的889,889美元降低66%[85][89] - 勘探费用2022年第一季度为460万美元，较2021年同期的660万美元降低31%[85][91] - 环境负债费用2022年第一季度为0，较2021年同期的750万美元降低750万美元[85][87] - 专业费用2022年第一季度为734,529美元，较2021年同期的167,336美元增加339%[85][94] 财务数据关键指标变化 - 公开发行 - 2021年8月，公司完成公开发行，总收益5750万美元[102] - 2021年8月16日公司完成公开发行，发行10,952,382股普通股，发行价每股5.25美元，总收益约5750万美元，净收益5430万美元[111] - 承销折扣、佣金和发行费用为320万美元[111] 财务数据关键指标变化 - 发行收益使用情况 - 许可费用方面，计划使用2100万美元，实际使用410万美元，剩余1690万美元[113] - 一般公司用途方面，计划使用2010万美元，实际使用710万美元，剩余1300万美元[113] - 早期修复和现场运营方面，计划使用790万美元，实际使用180万美元，剩余610万美元[113] - 工程与设计方面，计划使用530万美元，实际使用40万美元，剩余490万美元[113] - 发行收益计划使用总额为5430万美元，实际使用1340万美元，剩余4090万美元[113] - 发行收益未直接或间接支付给公司董事、高管、持股10%以上股东、关联方或其他方[114] 财务数据关键指标变化 - 监管情况 - 截至2022年3月31日的三个月，公司及其子公司不受MSHA根据《矿山法》的监管[117] 财务数据关键指标变化 - 报告签署 - 报告日期为2022年5月13日，由公司总裁兼首席执行官Laurel Sayer代表公司签署[125][126] 业务线数据关键指标变化 - 法律诉讼 - 公司与Nez Perce Tribe的法律诉讼已延期至2022年7月31日[74] - 公司与内兹佩尔塞部落存在关于历史采矿活动违反《清洁水法》的法律诉讼，诉讼已延期至2022年7月31日[108] 财务数据关键指标变化 - 财年预计支出 - 2022财年预计支出约2750万美元，包括许可费用1220万美元、一般企业用途和行政成本1050万美元等[103]

矿产资源与研究报告对比 - 技术报告摘要（TRS）的矿产资源估计基于1500美元/盎司的黄金价格，而2020年可行性研究假设的黄金价格为1250美元/盎司[42] - 2020年可行性研究中的测定矿产资源在TRS中重新分类为指示性矿产资源[42] - 2020年可行性研究中的证实矿产储量在TRS中重新分类为可能矿产储量[42] - TRS被归类为初步可行性研究，而2020年可行性研究被归类为可行性研究，原因是S - K 1300要求合规的可行性水平TRS的资本成本应急准备金不超过10%，而2020年可行性研究的初始资本成本估计包含约15%的应急准备金[42] - 2020年可行性研究由M3工程技术公司根据NI 43 - 101编制，TRS由M3根据SEC颁布的S - K 1300编制[37][39][41] 公司业务假设与计划 - 公司已应用多个重要因素或假设，包括生产速率、运营成本、回收率和金属成本等假设[19] - 公司2016年9月向美国林务局提交了2016年恢复与运营计划（2016 PRO）[36] 报告披露与批准 - 年度报告中关于矿产储量、矿产资源估计和经济分析的所有披露均以2020年可行性研究和TRS中的完整披露为依据[44] - 年度报告中科学或技术性质的信息已由克里斯托弗·戴尔批准[45] 财务报表审计意见 - 审计师认为公司截至2021年12月31日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量[350] 财务数据关键指标变化 - 资产负债权益 - 2021年末公司总资产为1.24497766亿美元，2020年末为0.98131612亿美元[362] - 2021年末公司总负债为0.12897171亿美元，2020年末为0.40500786亿美元[362] - 2021年末公司股东权益为1.11600595亿美元，2020年末为0.57630826亿美元[362] 财务数据关键指标变化 - 损益相关 - 2021年公司净亏损为3595.2026万美元，2020年为2.20632107亿美元[364] - 2021年基本和摊薄后每股净亏损为0.66美元，2020年为6.45美元[364] - 2021年加权平均普通股基本和摊薄后流通股数为5453.0322万股，2020年为3422.771万股[364] - 2021年咨询费用为18.5031万美元，2020年为10.4428万美元[364] - 2021年勘探费用为2271.6806万美元，2020年为2641.6999万美元[364] - 2021年环境负债费用为1219.8651万美元，2020年为0[364] - 2021年出售设备收益为0，2020年为0.85万美元[364] - 2021年净亏损3595.2026万美元，2020年净亏损2.20632107亿美元[367] - 2021年和2020年美国和加拿大的净亏损分别为35,952,026美元和220,632,107美元[455] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2021年经营活动净现金使用量为2864.6958万美元，2020年为2877.5069万美元[367] - 2021年投资活动净现金使用量为332.5354万美元，2020年为52.0791万美元[367] - 2021年融资活动净现金提供量为5478.8937万美元，2020年为3681.7425万美元[367] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 截至2021年12月31日，公司累计亏损约5.332亿美元[369] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物约4790万美元，净营运资金约4330万美元[369] - 公司2021年和2020年分别为环境修复义务计提988.82万美元和0美元[391] - 公司2021年和2020年均无资产退休义务[392] - 2021年12月31日潜在稀释股份为277.9447万股，2020年为651.1438万股，所有潜在稀释股份因反稀释而未纳入稀释每股亏损计算[407] - 2021年和2020年12月31日，公司建筑物和设备余额分别为16.5256万美元和18.9294万美元，折旧费用分别为5.8922万美元和9.6605万美元[415] - 公司经营租赁假设折现率为10.0%，2021年12月31日加权平均剩余租赁期限为0.5年，2021年和2020年租金费用分别为20.62万美元和27.5532万美元，2021年12月31日剩余未折现租赁付款6.689万美元将于2022年支付[417] - 2021年和2020年12月31日，公司在锑矿黄金项目的矿产物业和权益分别为7220.4334万美元和7191.3864万美元，2022年期权协议下年度付款为18万美元，项目适用1.7%净冶炼厂回报特许权使用费[418][419][420] 认股权证相关 - 2013年5月公司向Franco发行20万份认股权证，总收益35万美元，行使价为每份12.3加元，含强制转换特征，2023年5月9日到期[424] - 认股权证公允价值2019年12月31日为27.4723万美元，2020年变动60.0141万美元后余额为87.4864万美元，2021年变动 - 77.4094万美元后余额为10.077万美元[426] - 2021年12月31日和2020年12月31日，认股权证布莱克 - 斯科尔斯估值模型输入参数中，股价分别为5.65加元和12.2加元，预期股价波动率分别为72%和79%，无风险利率分别为1.0%和0.2%[426] - 截至2021年12月31日，有200,000份认股权证流通在外[451] 财务准则与工具 - 公司将于2022年1月1日采用ASU No. 2020 - 06简化可转换工具会计处理，目前正在评估新准则对财务报表的潜在影响[413] - 公司财务工具包括现金及现金等价物和可转换票据，公允价值通常接近账面价值[408] - 公司评估嵌入衍生工具是否分拆基于三个标准，未指定为套期的衍生工具公允价值变动计入其他收入（费用），2021年12月31日无指定为套期的衍生工具[399][398] 可转换票据相关 - 2016年3月17日公司发行2016年无担保可转换票据，总收益3850万美元（5000万加元），2023年3月17日到期；2020年3月17日发行2020年无担保可转换票据，总收益3500万美元（4760万加元），2027年3月17日到期，年利率0.05% [427] - 2020年8月26日，总计本金8210.25万加元（2016年票据3450.25万加元，2020年票据4760万加元）的可转换票据转换为1996.928万股普通股 [430] - 2021年，剩余本金1540.9901万加元的2016年票据转换为435.185万股Perpetua Resources普通股，截至2021年12月31日无未偿还可转换票据；2021年和2020年分别向票据持有人支付现金利息7190美元和32521美元 [431] - 2016年可转换票据衍生工具初始公允价值1980万美元，2020年可转换票据衍生工具初始公允价值1720万美元 [434] 股权变动相关 - 2021年1月27日公司完成1:10反向股票拆分，已发行和流通普通股从4.7522706亿股减至4752.2706万股 [436] - 2021年8月公司以每股5.25美元价格发行1095.2382万股普通股，总收益约5750万美元，交易成本320万美元，净收益5430万美元 [437] 股份薪酬相关 - 2021年和2020年基于股份的薪酬分别为394.9204万美元和159.3539万美元 [441] - 2021年和2020年公司期权的总股份薪酬分别为363.6761万美元和159.3539万美元 [442] - 2021年和2020年授予期权的授予日公允价值分别约为520万美元和110万美元 [443] - 2021年授予限制性股票单位63500个，已分配（归属）21166个，未归属42334个，已确认薪酬费用约14.294万美元，预计剩余归属期记录21.6469万美元 [446] - 2021年授予10,750个绩效股票单位，授予日加权平均公允价值为5.66美元[447] - 2021年已确认约12,008美元的绩效股票单位补偿费用，预计在剩余归属期再记录48,836美元[449] 递延所得税相关 - 截至2021年和2020年12月31日，公司对递延所得税资产全额计提估值准备，分别约为8640万美元和8480万美元[456] - 截至2021年12月31日，美国净经营亏损结转约8230万美元将于2029 - 2037年到期，约6990万美元无到期日但使用受限80%；州净经营亏损结转约1.07亿美元将于2031 - 2041年到期；加拿大亏损结转约3200万美元将于2031 - 2041年到期[456] 环境复垦与义务 - 2021年1月15日公司承担的环境复垦义务估计成本约7,473,805美元，截至2021年12月31日环境负债估计为9,888,200美元[459] 采矿权与相关费用 - 公司每年需支付250,470美元用于维持采矿权评估，另有335,000美元与勘探活动相关的债券[460] 基金会付款 - 公司对Stibnite基金会的付款最早2023年第二季度开始，金额从10万美元到100万美元不等，商业生产期间每年支付综合总收入减债务还款的1%或至少50万美元[461] 矿产选择权付款 - 截至2021年12月31日，2022年需支付矿产选择权付款180,000美元[464] 环境影响声明与审查 - 公司预计美国林务局将在2022年第三季度发布补充环境影响声明草案供公众审查和评论[467] - 过去18个月美国林务局和合作机构对公司改进后的拟议行动进行了广泛审查[467] - 公司预计初步补充环境影响声明草案将在2022年第二季度分发给合作机构审查，随后不久向公众发布[467] - 美国林务局预计今年晚些时候提供正式时间表更新[467] - 公司承诺支持美国林务局进行全面高效的国家环境政策法流程[467] 会计与财务披露 - 公司在会计和财务披露方面与会计师无变更和分歧[469] 公司主要资产 - 公司主要资产是100%控股子公司控制的锑矿黄金项目[368] 资产折旧年限 - 公司设备和车辆折旧年限为3至7年，建筑物折旧年限为5至8年[378]

公司概况 - 公司致力于负责任的再开发和环境修复，认为经济与环境成功不可分割[8] - 拥有强大且支持性的股东基础，截至2020年6月30日资金达3890万美元[9] 项目资源 - 拥有460万盎司黄金和1.37亿磅锑的可能储量，2018年资源较2014年有提升[22] - 黄金年均产量前四年为38.8万盎司，整个开采周期为33.7万盎司；锑年均产量前四年为1400万磅，整个开采周期为830万磅[31][33] 项目优势 - 位于美国爱达荷州，是矿业友好州，地缘政治风险低，有高级矿业公司大量投资[15] - 是美国本土48州最大的独立金矿储备项目、最高品位的露天矿项目，成本处于最低四分位[44][51] 财务指标 - 2014年初步可行性研究显示，初始资本成本9.7亿美元，整个开采周期为11.25亿美元[35] - 税前内部收益率22%，税后为19.3%；税前净现值为10.93亿美元，税后为8.32亿美元[36] 战略意义 - 锑作为战略副产品，美国依赖进口且有出口限制，项目预计产量占美国年需求约30%[39] 环境与社会 - 项目将投资10亿美元，提供约1000个高薪工作岗位，修复环境问题[79][83] - 获得政府和公众支持，74.7%公众支持重启项目[91][93] 勘探潜力 - 有多个勘探区域和目标，有望扩大已知矿床和发现新矿床[68] 项目进度 - 已进行5年研究，完成环境影响报告草案，考虑5种替代方案[102][103] - 预计2021年发布最终决定记录，后续进行建设和运营[195] 管理团队 - 管理团队和董事会经验丰富，有成功项目经验[122][128] 风险提示 - 前瞻性信息存在风险，实际结果可能与预期有重大差异[3][4]