财务数据和关键指标变化 - 公司Q1总收入为5.89亿美元,超出预期 [23] - 公司Q1运营利润近2000万美元,超出预期 [23][25] - 公司订阅服务年度经常性收入同比增长29%至12亿美元,占总收入的48% [24] - 公司剩余履约义务(RPO)同比增长26%至18亿美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司Evergreen//One订阅服务销售创历史新高 [13][23][27] - 公司推出的FlashBlade//E产品线获得客户的极大兴趣,销售管道增长速度超出预期 [9][15][27] - 公司获得了一笔近8位数的大单用于Cloud Block Store产品 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司美国企业业务超出预期 [23] - 公司国际收入为1.62亿美元 [25] - 公司在Q1新增276个客户 [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出FlashBlade//E产品后可以覆盖客户的全部存储需求,成为客户的全面存储合作伙伴 [9][16] - 公司在人工智能领域有领先地位,是多家行业领先企业的首选存储合作伙伴 [18][33][35] - 公司在闪存技术、产品线整合、Evergreen升级和云化运营模式等方面有独特优势,可以持续保持竞争优势 [12][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计当前宏观环境挑战将持续到本财年 [19][20][41] - 公司的订阅服务和融资方案有助于客户应对当前经济环境 [20] - 公司有信心在当前环境中继续增加市场份额,超越竞争对手 [21] 其他重要信息 - 公司将在6月举办年度Accelerate用户大会 [22] - 公司在Q1回购了290万股股票,返还近7000万美元给股东 [26] - 公司预计全年收入增长中高个位数,运营利润率15% [26][28] - 公司Q2收入预计为6.8亿美元,同比增长约5% [28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Amit Daryanani 提问** 公司在人工智能基础设施投资方面看到了什么? [30] **Charlie Giancarlo 和 Rob Lee 回答** 公司在人工智能领域有领先地位,是多家行业领先企业的首选存储合作伙伴。公司的FlashBlade产品线能够满足人工智能训练对高性能存储的需求,同时公司的闪存技术也能帮助客户将大量冷数据转移到高性能存储系统中,以供人工智能应用使用。[31][32][33][34][35] 问题2 **Meta Marshall 提问** 公司FlashBlade//E产品的销售情况如何?公司获得的大单Cloud Block Store的决策过程如何? [36] **Charlie Giancarlo 回答** FlashBlade//E产品获得客户的极大兴趣,销售管道增长速度超出预期。大单Cloud Block Store的客户之前就有接触,但在看到云存储成本后才最终下单,从接触到下单只用了3个月时间。[37][38] 问题3 **Timothy Long 提问** 公司对未来的可见度如何?哪些因素可能影响下半年及下一财年的业绩? [39] **Charlie Giancarlo 和 Kevan Krysler 回答** 公司Q1情况较Q4有所稳定,但整体环境仍具挑战。公司预计全年会保持稳定,下半年可能会有所改善。Evergreen//One和FlashBlade//E是公司的亮点,有望带来增量业务。[40][41][42][43][44]

收入增长与市场表现 - 公司2023财年总收入增长26%，达到27.53亿美元，主要受企业、商业和公共部门客户需求的推动[156] - 2023财年产品收入增长24%，达到17.92亿美元，主要来自FlashArray和FlashBlade产品的销售增长[156] - 2023财年订阅服务收入增长30%，达到9.61亿美元，主要受Evergreen订阅服务和Portworx收入增长的推动[156] - 美国市场2023财年收入增长25%，达到20亿美元，全球其他地区收入增长30%，达到7.81亿美元[156] - 2023财年订阅年度经常性收入（ARR）增长30%，达到11.01亿美元[158] 新产品发布 - 公司推出FlashBlade//E，预计2023年4月底上市，价格低于每GB 0.20美元[150] - 公司推出Evergreen//Flex，提供基于利用率的消费模式和跨舰队容量部署的灵活性[149] - 公司推出FlashBlade//S系列产品，采用模块化架构，结合性能和成本效益，满足非结构化数据和现代应用增长的需求[148] - 公司发布Pure Fusion，通过API自动化和管理数据存储环境，加速开发者工作流程[147] 成本与费用 - 2023财年产品收入成本增加8798.3万美元，同比增长19%，主要由于销售增长以及供应链环境导致的组件和物流成本上升[159] - 2023财年订阅服务收入成本增加5417.5万美元，同比增长26%，主要由于支持Evergreen订阅安装基础的扩展，包括Evergreen//One和Portworx[159] - 2023财年研发费用增加1.106亿美元，同比增长19%，主要由于员工薪酬和相关成本增加7960万美元，其中包括1940万美元的股权激励费用[161] - 2023财年销售和营销费用增加8460万美元，同比增长11%，主要由于员工薪酬和相关成本增加5100万美元，以及营销和差旅支出增加3400万美元[161] - 2023财年一般和行政费用增加4801.5万美元，同比增长25%，主要由于员工薪酬和相关成本增加，以支持业务扩展[162] 财务与现金流 - 2023财年末剩余履约义务（RPO）为18亿美元，预计47%将在未来12个月内确认[158] - 2023财年其他收入（费用）净额增加3839.3万美元，主要由于偿还循环信贷额度后利息费用减少以及采用ASU 2020-06会计准则[163] - 2023财年末公司持有现金、现金等价物和可交易证券总额为16亿美元[165] - 2023财年公司非可取消合同义务和承诺总额为12.634亿美元，包括债务义务、未来租赁承诺和采购义务[165] - 公司2023年经营活动产生的净现金流为7.672亿美元，较2022年的4.101亿美元大幅增加[169] - 公司2023年投资活动使用的净现金流为2.214亿美元，主要用于1.581亿美元的资本支出和6130万美元的市场证券净购买[170] - 公司2023年融资活动使用的净现金流为4.312亿美元，主要用于偿还2.5亿美元的循环信贷和2.191亿美元的股票回购[170] - 公司截至2023财年末的现金、现金等价物和可交易证券总额为16亿美元[175] - 公司预计利率上升100个基点将导致其可交易证券的公允价值减少850万美元[175] 债务与回购 - 公司于2018年发行了5.75亿美元的0.125%可转换优先票据，初始转换价格为每股26.27美元，预计将于2023年4月15日到期[166] - 公司于2020年8月签订了一项3亿美元的五年期循环信贷协议，年利率为基准利率加0.50%至1.25%或LIBOR加1.50%至2.25%[167] - 公司在2021年回购了950万股普通股，平均购买价格为每股14.17美元，总回购金额为1.35亿美元[168] - 公司在2022年回购了850万股普通股，平均购买价格为每股23.56美元，总回购金额为2亿美元[168] - 公司在2023年回购了780万股普通股，平均购买价格为每股27.95美元，总回购金额为2.189亿美元[168]

业绩总结 - FY23总收入为27.5亿美元，同比增长26%[14] - Q4 FY23收入为8.1亿美元，同比增长14%[14] - FY23的运营现金流为7.67亿美元，占总收入的27.8%[62] - FY23的自由现金流为3.08亿美元[55] - FY23的非GAAP运营收入为4.57亿美元，非GAAP运营利润率为16.6%[62] 用户数据 - Q4 FY23新增客户约490个，客户总数超过11,000个[17] - FY23订阅年化合同收入（ARR）为11亿美元，同比增长30%[14] - FY23第四季度的订阅服务收入为2.5亿美元[65] 毛利与费用 - Q4 FY23产品毛利为3.49亿美元，毛利率为69.4%[39] - FY23总毛利为14.97亿美元，毛利率为70.0%[39] - FY23的非GAAP毛利率为70.8%[46] - FY23的研发费用（GAAP）为185.6百万美元，占总收入的22.9%[42] - FY23的销售与营销费用（GAAP）为246.4百万美元，占总收入的30.4%[42] 未来展望 - 公司长期毛利目标为70%[6] - 剩余业绩义务（RPO）同比增长28%，若不考虑特定产品发货则为57百万美元的减少[88] 其他信息 - Q4 FY23非GAAP运营利润率为19.6%，同比提升2.8个百分点[14] - FY23第四季度的非GAAP毛利率为58.6%[89] - FY23第四季度的非GAAP运营收入为1.59亿美元[59]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度收入同比增长14%，全年收入增长26%至28亿美元 [6][19] - 全年订阅ARR增长30%，超过11亿美元 [28] - 全年运营现金流增长超过85%，非GAAP运营利润增长近100% [6] - 第四季度运营利润为1.6亿美元，运营利润率为19.6% [19][22] - 全年运营利润率从10.8%扩大至16.6% [19] - 剩余履约义务（RPO）增长24%至18亿美元，若排除全球系统集成商的出货影响，RPO增长28% [20] - 第四季度国际收入增长39%至2.58亿美元，美国收入增长6%至5.52亿美元 [21] - 第四季度订阅服务收入增长23%，占总收入的三分之一 [21] - 订阅服务毛利率为74%，全年接近73% [22] - 公司现金及投资总额为16亿美元，全年运营现金流为7.7亿美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度产品收入增长11%，订阅服务收入增长23% [21] - 公司推出了FlashBlade//S、Fusion和Portworx数据服务，扩展了Evergreen//One的服务层级和SLA保证 [7] - FlashBlade//E的推出为公司打开了新的市场机会，定价低于每GB 0.20美元，显著降低了运营成本 [13][14][15] - Evergreen//One和FlashArray//C在客户中获得了强劲的吸引力，尤其是在经济环境紧张的情况下 [17][64] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际收入在第四季度增长39%，美国收入增长6% [21] - 企业客户在IT支出上表现出谨慎态度，尤其是在美国市场 [21] - 公司在全球范围内继续扩大市场份额，尤其是在能源效率和总拥有成本方面表现出色 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过创新的Evergreen业务模式和领先的客户中心化战略，继续在市场中占据份额 [6] - 公司通过FlashBlade//E进一步扩展了其全闪存数据中心战略，显著降低了数据中心的能耗和空间需求 [9][10][15] - 公司将继续专注于盈利增长，支持长期增长机会，如FlashBlade//E的推出 [24] - 公司预计在2024财年继续从竞争对手手中夺取市场份额，尤其是在能源效率和总拥有成本方面 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层指出，全球经济放缓对客户购买行为产生了影响，尤其是企业客户在大型采购上表现出更长的销售周期和谨慎态度 [16][25] - 公司调整了销售策略，以应对客户在经济分析上的额外需求，特别是在资本和运营成本方面 [17] - 公司预计2024财年收入增长将在中高个位数范围内，反映了宏观经济的不确定性 [23] - 管理层对公司的长期增长前景保持信心，尤其是在全闪存数据中心和AI/ML领域的机遇 [26][90][91] 其他重要信息 - 公司在第四季度回购了240万股股票，全年回购了780万股，向股东返还了2.19亿美元 [144] - 公司宣布了新的2.5亿美元股票回购授权 [144] - 公司在2024财年的资本支出预计将保持在较低水平，以应对经济不确定性 [143] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2024财年收入增长预期的变化原因 [41][42] - 公司指出，进入新年后，销售管道的进展放缓，尤其是早期机会向后期机会的转化速度减慢 [44] - 客户在购买决策上更加注重经济分析，尤其是近期的运营成本 [45] - 公司预计这种趋势将持续几个季度，因此调整了2024财年的收入增长预期 [44] 问题: 第一季度订阅服务收入的预期 [67] - 公司预计订阅服务收入将继续保持强劲增长，尤其是Evergreen//One和Evergreen//Flex的吸引力 [68][71] 问题: 公司如何应对宏观经济挑战 [73] - 公司预计将继续从竞争对手手中夺取市场份额，尤其是在能源效率和总拥有成本方面表现出色 [74] - 公司对长期增长前景保持信心，尤其是在FlashBlade//E的推出和AI/ML领域的机遇 [75][76] 问题: 公司对AI和ML领域的长期机会的看法 [89] - 公司认为AI和ML领域对数据存储的需求将持续增长，尤其是FlashBlade//E的推出将帮助公司进一步渗透这一市场 [90][91] - 公司预计FlashBlade//E将在AI和ML领域提供显著的性能和成本优势 [92][93] 问题: 公司对M&A的态度 [98] - 公司将继续评估并购机会，尤其是小型并购，但更倾向于通过有机增长来实现长期目标 [98][99] 问题: 公司对NAND价格下降的影响 [108] - 公司预计NAND价格下降将有利于其产品定价，尤其是在FlashBlade//E和FlashArray//C的推广中 [109][110] 问题: 公司对销售管道的进展放缓的看法 [114] - 公司指出，销售管道的进展放缓主要发生在年初，尤其是客户在预算重置和审批过程中表现出更多的谨慎 [115][116] 问题: 公司对2024财年收入增长预期的详细解释 [121] - 公司预计第一季度收入将持平，排除季节性影响后，全年收入增长将在中高个位数范围内 [122][129] 问题: 公司在销售策略上的调整 [125] - 公司正在调整销售策略，以更好地应对客户在经济分析上的需求，尤其是在近期的运营成本方面 [126][132] 问题: 公司对FlashBlade//E的市场机会的看法 [135] - 公司预计FlashBlade//E将在AI和ML领域提供显著的市场机会，尤其是在与云服务提供商的合作中 [135][136][137]

总营收情况 - 2023财年第三季度总营收同比增长1.133亿美元，增幅20%；前三个季度同比增长4.709亿美元，增幅32%[150] 产品营收情况 - 2023财年第三季度产品营收同比增长5636.8万美元，增幅15%；前三个季度同比增长2.97309亿美元，增幅31%[150] 订阅服务营收情况 - 2023财年第三季度订阅服务营收同比增长5694.2万美元，增幅30%；前三个季度同比增长1.7364亿美元，增幅33%[150] 不同地区总营收情况 - 2023财年第三季度美国总营收同比增长21%，从4.087亿美元增至4.928亿美元；其他地区同比增长19%，从1.54亿美元增至1.833亿美元[152] - 2023财年前三个季度美国总营收同比增长34%，从11亿美元增至14亿美元；其他地区同比增长26%，从4.153亿美元增至5.238亿美元[152] 订阅年度经常性收入（ARR）情况 - 2023财年第三季度订阅年度经常性收入（ARR）为10.26976亿美元，同比增长30%[155] 递延收入情况 - 2023财年第三季度递延收入期初余额为11.78691亿美元，期末余额为12.48219亿美元[156] - 2023财年前三个季度递延收入期初余额为10.79872亿美元，期末余额为12.48219亿美元[156] - 2023财年第三季度和前三个季度从期初递延收入中确认的收入分别为2.168亿美元和4.66亿美元[156] 总剩余履约义务（RPO）情况 - 2023财年第三季度末总剩余履约义务（RPO）为16亿美元，预计未来12个月确认约47%[157] 营收成本情况 - 2023财年第三季度营收成本较2022财年同期增加2180万美元，增幅12%；前三个季度较2022财年同期增加1.313亿美元，增幅28%[159] 产品收入成本情况 - 2023财年第三季度产品收入成本中产品成本为1.32562亿美元，较2022财年同期增加447.5万美元，增幅3%；前三个季度为3.87868亿美元，较2022财年同期增加8248万美元，增幅27%[159] 研发费用情况 - 2023财年第三季度研发费用较2022财年同期增加3220万美元，增幅22%；前三个季度较2022财年同期增加8770万美元，增幅21%[162][163] 销售和营销费用情况 - 2023财年第三季度销售和营销费用较2022财年同期增加1900万美元，增幅10%；前三个季度较2022财年同期增加7010万美元，增幅12%[164][166][167] - 2023财年第三季度和前三个季度销售和营销费用占总收入的百分比较2022财年同期下降，原因是销售效率和执行能力提高[164][168] 一般和行政费用情况 - 2023财年第三季度一般和行政费用较2022财年同期增加1320万美元，增幅25%；前三个季度较2022财年同期增加3480万美元，增幅25%[169] 其他收入（费用）净额情况 - 2023财年第三季度其他收入（费用）净额较2022财年同期增加510万美元，增幅65%；前三个季度较2022财年同期增加1170万美元，增幅58%[170][171] 所得税拨备情况 - 2023财年第三季度所得税拨备较2022财年同期增加440.6万美元，增幅163%；前三个季度较2022财年同期增加197.2万美元，增幅20%[172] 现金、现金等价物和有价证券情况 - 2023财年第三季度末，公司拥有现金、现金等价物和有价证券15亿美元[173] - 2023财年第三季度末公司现金、现金等价物和有价证券为15亿美元，假设利率上升1.00%，有价证券公允价值将减少约550万美元[193][194] 毛利率情况 - 2023财年第三季度产品毛利率为69%，较2022财年同期的65%有所提升；订阅服务毛利率为70%，较2022财年同期的69%有所提升[159] 可转换优先票据发行情况 - 2018年4月公司发行5.75亿美元0.125%可转换优先票据，扣除承销折扣和佣金后实收5.621亿美元，初始转换率约为每1000美元本金兑换38.0594股普通股，初始转换价格约为每股26.27美元[175] 高级有担保循环信贷协议情况 - 2020年8月公司签订3亿美元五年期高级有担保循环信贷协议，年利率可选基准利率加0.50% - 1.25%的利差或LIBOR加1.50% - 2.25%的利差，需支付未使用承诺部分0.25% - 0.40%的承诺费[177] 信贷协议贷款偿还情况 - 2022年2月公司全额偿还信贷协议项下2.5亿美元未偿贷款[178] 未偿还信用证总额情况 - 2022财年末和2023财年第三季度末，公司未偿还信用证总额分别为670万美元和800万美元[179] 普通股回购情况 - 2022年3月公司董事会授权额外回购最多2.5亿美元普通股，2023财年第三季度回购并注销888,433股，均价27.63美元，总计2460万美元；前三个季度回购并注销5,410,150股，均价27.99美元，总计1.515亿美元，截至2023财年第三季度末授权额度还剩约9850万美元[180][181] 各活动净现金情况 - 2023财年前三个季度经营活动提供净现金5.34208亿美元，2022财年同期为2.71886亿美元；投资活动提供净现金1.60267亿美元，2022财年同期使用净现金1.34163亿美元；融资活动使用净现金3.64743亿美元，2022财年同期使用净现金7017.8万美元[183] 投资活动净现金流向原因 - 2023财年前三个季度投资活动净现金流入主要源于2.602亿美元有价证券到期，部分被9790万美元资本支出抵消；2022财年同期投资活动净现金流出主要源于8120万美元资本支出和5290万美元有价证券净购买[184] 融资活动净现金流向原因 - 2023财年前三个季度融资活动净现金流出主要源于全额偿还信贷协议项下2.5亿美元未偿贷款、1.516亿美元股票回购和1610万美元股权奖励归属预扣税，部分被员工股票购买计划4000万美元和股票期权行使1910万美元所得款项抵消[185] 汇率变动影响情况 - 假设所有货币汇率不利变动10%，将对2023财年第三季度末税前亏损产生约400万美元的不利影响[196]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入同比增长20% 达到676亿美元 其中美国市场收入493亿美元 同比增长21% 国际市场收入183亿美元 同比增长19% [9][24] - 产品收入增长15% 订阅服务收入增长30% 订阅服务占总收入的36% [24] - 订阅年度经常性收入(ARR)首次突破10亿美元 同比增长30% [23] - 剩余履约义务(RPO)增长26% 达到16亿美元 若排除特定产品出货 RPO增长31% [23] - 毛利率达到709% 其中产品毛利率701% 订阅服务毛利率723% [25] - 营业利润107亿美元 营业利润率159% [25] - 现金及投资余额15亿美元 运营现金流155亿美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - FlashArray//C和FlashBlade S解决方案表现强劲 均采用QLC闪存技术 [22] - Evergreen//One订阅服务创下销售记录 是订阅ARR增长的关键驱动力 [23] - FlashBlade S在首个完整销售季度表现优异 系统销量和PB销量均超出预期 [10] - 新产品组合包括FlashArray//XL FlashBlade S Pure Fusion Portworx数据服务和Evergreen//Flex [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入493亿美元 同比增长21% [24] - 国际市场收入183亿美元 同比增长19% 受外汇逆风影响 [24] - 欧洲市场对低功耗产品的需求显著 能源价格和安全问题成为主要关注点 [16] - 亚洲市场 一家大型电信运营商扩大了Pure产品组合 包括FlashArray//C 以支持环境可持续性和服务转型 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于推动全闪存数据中心环境 提供现代化软件和管理能力 [37] - 通过QLC闪存技术 公司产品在价格/比特层面已与混合磁盘系统竞争 预计未来将进一步取代近线磁盘阵列 [13][14] - 公司持续创新 今年发布了创纪录数量的新产品和服务 并在Gartner魔力象限中保持领先地位 [11] - 公司独特的价值主张包括先进技术 低总拥有成本 行业领先的节能性能和强大的性能 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计企业客户在未来一年将继续保持谨慎支出 但公司凭借Evergreen产品 最佳功耗和冷却性能以及操作简单性 将在这种环境下受益 [18] - 关注宏观经济因素 包括通胀 经济增长放缓和供应链中断 计划在扩张中谨慎投资 同时保持强劲的运营业绩 [19] - 预计第四季度收入约81亿美元 同比增长14% 全年收入预期275亿美元 同比增长26% [28][29] - 预计2024财年营业利润率将保持在14%-15%左右 [31] 其他重要信息 - 公司客户超过11000家 占财富500强的58% [21] - 本季度新增约390家客户 包括电信行业客户 [22] - 员工人数增至近4900人 人才投资保持纪律性和重点 [24] - 本季度回购约90万股股票 金额245亿美元 [27] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司与同行表现差异的原因 - 公司核心战略是推动全闪存数据中心环境 提供现代化软件和管理能力 持续扩大市场份额 [37][38] - 产品组合从块存储扩展到文件和对象存储系统 并开始替代二级磁盘 [40] - 客户体验优异 净推荐值高 有助于在客户内部扩大业务 [41] 问题: QLC闪存产品的市场接受度 - Meta采用FlashArray//C满足大容量数据存储需求 证明QLC闪存可与磁盘竞争 [43] - FlashArray//C在大型企业中增长强劲 主要与混合磁盘市场竞争 未来将进军近线市场 [44] - 节能优势在欧洲和亚洲市场日益重要 成为客户选择Pure产品的新因素 [45] 问题: 2023年IT支出和存储市场展望 - 预计美国经济持平 国际经济增长放缓 但IT支出可能略高于GDP增长 [49][50] - 存储市场相对健康 可能适度增长 公司预计将继续获得市场份额 保持两位数增长 [51] 问题: 未来几个季度的能见度 - 公司通常能见度为当前季度加未来两个季度 目前对第四季度和明年第一季度能见度良好 [54] 问题: 2024年利润率展望 - 2023年利润率受益于高离职率 招聘放缓和差旅减少 预计这些因素在2024年不会持续 [58][59] - 计划增加销售启动等差旅支出 同时继续投资于核心产品和销售团队 [59][63] 问题: Meta项目对财务的影响 - Meta项目第二阶段采用不同交易结构 导致收入减少但产品毛利率提高 [68][69] - 项目剩余部分仍在进行中 但具体时间表尚不确定 [79] 问题: 内存价格下降对产品毛利率的影响 - 公司直接使用原始NAND闪存 相比使用企业级SSD的竞争对手具有成本优势 [75][76] - 预计未来价格将下降 公司将利用成本优势进一步抢占磁盘市场 [74] 问题: 招聘重点领域 - 研发部门正在扩大海外布局 以降低成本并平衡国内外人员比例 [87] - 销售和市场部门继续增加配额人员 以支持业务增长 [87]

总营收数据变化 - 2023财年第二季度总营收同比增长1.499亿美元，即30%；前两季度总营收同比增长3.576亿美元，即39%[161] - 2023财年第二季度美国总营收从3.532亿美元增长至4.621亿美元，增长31%；其他地区总营收从1.436亿美元增长至1.846亿美元，增长29%[163] - 2023财年前两季度美国总营收从6.483亿美元增长至9.267亿美元，增长43%；其他地区总营收从2.613亿美元增长至3.405亿美元，增长30%[163] 各业务线营收数据变化 - 2023财年第二季度产品营收同比增长8966.8万美元，即28%；前两季度产品营收同比增长2.409亿美元，即42%[161] - 2023财年第二季度订阅服务营收同比增长6027.3万美元，即35%；前两季度订阅服务营收同比增长1.167亿美元，即35%[161] 订阅相关数据变化 - 2023财年第二季度末订阅年度经常性收入（ARR）为9.553亿美元，同比增长31%[166] - 2022财年和2023财年第二季度从期初递延收入确认的收入分别为1.553亿美元和2.014亿美元[168] - 2022财年和2023财年前两季度从期初递延收入确认的收入分别为2.586亿美元和3.417亿美元[168] 总剩余履约义务数据 - 2023财年第二季度末总剩余履约义务（RPO）为15亿美元，预计未来12个月确认约47%[169] 公司产品及服务发布情况 - 2022年5月公司发布Pure Fusion，6月在年度用户大会上推出新的产品组合和服务[146] 成本收入数据变化 - 2023财年第二季度成本收入较2022年同期增加4640万美元，增幅30%；前两季度增加1.095亿美元，增幅38%[172] 各业务线收入成本数据变化 - 2023财年产品收入成本第二季度为1.31685亿美元，较2022年同期增加3210.1万美元，增幅32%；前两季度为2.55306亿美元，增加7800.5万美元，增幅44%[170] - 2023财年订阅服务收入成本第二季度为6310.4万美元，较2022年同期增加1258.7万美元，增幅25%；前两季度为1.26243亿美元，增加2835.5万美元，增幅29%[170] 毛利率数据变化 - 2023财年产品毛利率第二季度和前两季度均为68%，较2022年略有下降；订阅服务毛利率第二季度和前两季度均为70%，较2022年有所上升[170] 费用数据变化 - 2023财年第二季度研发费用较2022年同期增加2560万美元，增幅18%；前两季度增加5550万美元，增幅20%[175][176] - 2023财年第二季度销售和营销费用较2022年同期增加1650万美元，增幅9%；前两季度增加5110万美元，增幅14%[177][180] - 2023财年第二季度一般和行政费用较2022年同期增加1320万美元，增幅30%；前两季度增加2160万美元，增幅25%[182][183] 其他收入（支出）净额及所得税拨备数据变化 - 2023财年第二季度其他收入（支出）净额较2022年同期增加800万美元；前两季度增加650万美元，增幅54%[184][185] - 2023财年第二季度所得税拨备较2022年同期增加10.1万美元，增幅3%；前两季度减少243.4万美元，降幅34%[186] 公司资金持有情况 - 2023财年第二季度末，公司拥有现金、现金等价物和有价证券14亿美元[187] 公司融资及债务情况 - 2018年4月公司发行5.75亿美元0.125%可转换优先票据，扣除承销折扣和佣金后所得款项为5.621亿美元，初始转换率约为每1000美元本金兑换38.0594股普通股，初始转换价格约为每股26.27美元[189] - 2020年8月公司签订3亿美元五年期高级有担保循环信贷安排，年利率可选择基准利率加0.50% - 1.25%的利差或伦敦银行同业拆借利率加1.50% - 2.25%的利差，需支付未使用承诺部分0.25% - 0.40%的承诺费[192] - 2022年2月公司全额偿还信贷安排下的2.5亿美元未偿款项[193] 未偿信用证情况 - 2022财年末和2023财年第二季度末，公司分别有670万美元和800万美元的未偿信用证用于设施租赁[194] 股票回购情况 - 2022年3月公司董事会授权额外回购最多2.5亿美元普通股，2023财年第二季度回购并注销238.7427万股，平均购买价格为每股25.35美元，总计6050万美元；前两季度回购并注销452.1717万股，平均购买价格为每股28.07美元，总计1.269亿美元，截至2023财年第二季度末，回购授权下约剩1.231亿美元[195][196] 各活动净现金情况 - 2022财年前两季度和2023财年前两季度，经营活动提供的净现金分别为1.4484亿美元和3.79512亿美元，投资活动提供（使用）的净现金分别为 - 8906.2万美元和1.63759亿美元，融资活动使用的净现金分别为 - 5267.3万美元和 - 3.56903亿美元[198] - 2023财年前两季度投资活动提供的净现金主要源于2.237亿美元有价证券的净到期，部分被5800万美元资本支出抵消；2022财年前两季度投资活动使用的净现金主要源于5550万美元资本支出和3360万美元有价证券净购买[199] - 2023财年前两季度融资活动使用的净现金主要源于全额偿还信贷安排下2.5亿美元未偿款项、1.27亿美元股票回购和1300万美元股权奖励归属预扣税，部分被员工股票购买计划发行普通股所得1940万美元和行使股票期权所得1530万美元抵消[200] 利率及汇率影响情况 - 2023财年第二季度末公司有现金、现金等价物和有价证券14亿美元，假设利率上升1.00%，有价证券公允价值将减少约610万美元[208][209] - 假设所有货币汇率不利变动10%，将对2023财年第二季度末所得税前亏损产生约380万美元的不利影响[211]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入同比增长30%，达到6.47亿美元 [11][29] - 产品收入增长28%，订阅服务收入增长35%，订阅服务占总收入的36% [29] - 毛利率为70.4%，产品毛利率为69%，订阅服务毛利率接近73% [30] - 运营利润为1.06亿美元，运营利润率为16.4% [30] - 现金及投资总额为13.6亿美元，运营现金流为1.59亿美元 [31] - 公司回购了240万股股票，耗资6000万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - FlashBlade S在第二季度占所有FlashBlade订单的20%，客户反馈非常积极 [13] - Evergreen订阅业务扩展，新增Evergreen Flex，提供按使用量付费的灵活性 [14] - Pure Fusion服务正式发布，帮助客户实现云操作模式，提升开发效率和公司敏捷性 [15] - Portworx软件连续第三年被GigaOm评为企业Kubernetes存储和云原生Kubernetes数据存储的领导者 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入增长31%，国际业务收入增长29%，尽管受到美元走强的影响 [27] - 新增350多个新客户，公共部门客户表现出强烈兴趣，许多客户将可持续性和能源减少目标与性能、价格和可靠性目标并列 [20][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推动创新，推出FlashBlade S和扩展Evergreen订阅业务模式，提供高度差异化的解决方案 [26] - 公司通过Pure Fusion和Portworx等产品推动数据存储和管理行业向前发展 [15][16] - 公司在全球范围内推动可持续性和能源减少，特别是在国际市场上，客户对减少能源使用和电子废物的需求日益增加 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临通胀和供应链挑战，公司仍能在不提高价格的情况下实现强劲增长 [22] - 公司看到企业客户在采购时更加谨慎，导致销售周期有所延长，但整体需求仍然健康 [22][37] - 公司对未来市场占有率和增长保持信心，预计将继续超越市场表现 [23] 其他重要信息 - 公司员工人数增加到4600人，招聘保持强劲，流失率低于行业平均水平 [28] - 公司计划在明年春季搬入新的硅谷园区，并推出新的混合工作政策 [24] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于销售周期延长和需求前景 - 公司看到企业客户在采购时更加谨慎，导致销售周期有所延长，但整体需求仍然健康 [36][37] - 公司认为自己是市场占有率的获取者，能够将管道转化为销售并继续增长 [37] 问题: FlashBlade S的市场表现 - FlashBlade S是下一代产品，显著扩展了价格性能范围，预计将逐步取代第一代FlashBlade产品 [39][40] 问题: 客户基础的变化 - 公司在商业和公共部门表现出色，同时继续扩展企业和大型企业市场 [43] - 新客户对收入的贡献显著，特别是在所有客户细分市场中 [44] 问题: NAND价格对公司的影响 - 公司通过直接闪存技术利用多种NAND供应商，能够更快地利用NAND市场价格下降的优势 [46][47] 问题: 关于利润率 - 公司认为当前的产品利润率处于合理范围，能够灵活赢得新客户 [51] - 公司计划在销售组织中进行更多投资，特别是在下半年 [52] 问题: 关于订阅服务的进展 - 订阅服务的最大障碍是客户和渠道对新购买模式的不熟悉，但公司看到订阅服务的稳定增长 [58] - Evergreen Flex为客户提供了更多灵活性，预计将成为重要的增长机会 [59] 问题: 关于企业需求的前景 - 公司对IT预算持乐观态度，特别是在美国，尽管欧洲面临能源价格和通胀的挑战 [66] - 亚太地区预计将继续成为强劲的增长引擎 [66] 问题: 关于运营利润率的可持续性 - 公司对运营利润率的可持续性充满信心，预计将继续在创新和销售组织中进行投资 [68] 问题: 关于销售招聘环境 - 公司销售招聘有所改善，但仍落后于计划，预计将继续缩小与计划的差距 [73] - 公司认为销售生产率仍有提升空间 [74] 问题: 关于能源消耗优势 - 公司在能源消耗方面的优势吸引了大型报告公司、能源不安全国家和政府客户 [92] - 国际客户对能源减少的需求尤为强烈 [93] 问题: 关于产品收入增长的可持续性 - 公司预计产品收入将继续增长，特别是在获得市场份额和进入超大规模环境方面 [98] 问题: 关于运营利润率的表现 - 公司认为产品毛利率处于合理范围，高60%是公司的理想区间 [124] 问题: 关于Evergreen Flex的目标客户 - Evergreen Flex主要针对那些对按使用量付费模式感兴趣但内部财务哲学基于资本支出的客户 [109] - 该产品为客户提供了更大的经济性和灵活性 [110] 问题: 关于软件销售的进展 - 公司看到超过50%的软件销售来自现有客户，但新客户的贡献也在增加 [118] - 企业客户是软件销售的主要来源 [118]

业绩总结 - Q2 FY23总现金及可市场证券为13.6亿美元，同比增长26%[13] - Q2 FY23收入为6.47亿美元，同比增长30%[27] - Q2 FY23订阅年经常性收入（ARR）为9.55亿美元，同比增长31%[27] - Q2 FY23非GAAP营业利润为1.06亿美元，非GAAP营业利润率为16.4%[27] - FY23年收入预期上调至27.5亿美元，非GAAP营业利润率预期约为14%[24] - Q2 FY23运营现金流为1.59亿美元[27] - Q2 FY23毛利率为70.4%[47] - 第二季度总收入为6.468亿美元，同比增长29.1%[58] - 第二季度产品收入为4.146亿美元，占总收入的64.1%[58] - 第二季度订阅服务收入为2.322亿美元，占总收入的35.9%[58] 用户数据 - Q2 FY23新客户增加超过350个，总客户数超过10,500个[20][21] - Q2 FY23剩余履约义务（RPO）同比增长25%[39] 未来展望 - 第三季度预计收入约为6.7亿美元，全年预计收入约为27.5亿美元[55] - 非GAAP运营收入预计为8500万美元，全年预计为3.9亿美元[55] - 非GAAP运营利润率预计约为12.7%，全年预计约为14%[55] 成本与费用 - Q2 FY23研发费用（GAAP）为165.7百万美元，占总收入的25.6%[61] - Q2 FY23销售与营销费用（GAAP）为206.8百万美元，占总收入的32.0%[61] - Q2 FY23总运营费用（GAAP）为429.2百万美元，占总收入的66.4%[61] - Q2 FY23非GAAP研发费用为121.4百万美元，占总收入的18.8%[61] - Q2 FY23非GAAP销售与营销费用为187.4百万美元，占总收入的28.9%[61] - Q2 FY23非GAAP总运营费用为349.6百万美元，占总收入的54.0%[61] 现金流与资本支出 - Q2 FY23的自由现金流（非GAAP）为134.2百万美元，较Q2 FY22的95.7百万美元增长40.5%[65] - Q2 FY23的运营现金流（GAAP）为159.4百万美元，较Q2 FY22的123.4百万美元增长29.2%[65] - Q2 FY23的资本支出为25.2百万美元，占收入的3.9%[65]

总营收情况 - 2023财年第一季度总营收为6.20405亿美元，较2022财年第一季度的4.12707亿美元增长2.07698亿美元，增幅50%，其中产品营收增长1.51273亿美元，增幅61%，订阅服务营收增长5642.5万美元，增幅35%[144] - 2023财年第一季度美国总营收从2.951亿美元增长至4.645亿美元，增幅57%，其他地区总营收从1.176亿美元增长至1.559亿美元，增幅33%[146] 订阅年度经常性收入（ARR） - 2023财年第一季度末订阅年度经常性收入（ARR）为8.998亿美元，较2022财年第一季度末的6.97327亿美元增长29%[149] 递延收入情况 - 2023财年第一季度递延收入期初余额为10.79872亿美元，新增2.4458亿美元，确认2.11979亿美元，期末余额为11.12473亿美元；2022财年第一季度递延收入期初余额为8.43697亿美元，新增1.86851亿美元，确认1.64388亿美元，期末余额为8.6616亿美元[150] 总剩余履约义务（RPO） - 2023财年第一季度末总剩余履约义务（RPO）为14亿美元，预计未来12个月确认约47%[151] 营收成本情况 - 2023财年第一季度营收成本为1.93979亿美元，较2022财年第一季度的1.30841亿美元增长6313.8万美元，增幅48%，其中产品营收成本增长4642万美元，增幅59%，订阅服务营收成本增长1671.8万美元，增幅32%[152] 毛利率情况 - 2023财年第一季度产品毛利率和订阅服务毛利率均为69%，与2022财年第一季度的68%相比保持一致[152] 新产品和服务推出 - 2022年6月公司举办年度用户大会，推出多项新产品和服务，包括扩展Evergreen系列和下一代FlashBlade平台[130] 费用趋势预测 - 公司预计产品营收成本、订阅服务营收成本、研发费用、销售和营销费用、一般和行政费用的绝对值将增加，研发费用、销售和营销费用、一般和行政费用占营收的百分比可能下降[136][137][139][140][141] 经营成果提升 - 公司继续积极应对供应链挑战和通胀环境，在2023财年第一季度实现了营收增长、盈利能力和现金流的提升[131] 研发费用情况 - 2023财年第一季度研发总费用为1.61273亿美元，较2022年的1.31381亿美元增加2989.2万美元，增幅23%[155] 销售和营销费用情况 - 2023财年第一季度销售和营销总费用为2.18153亿美元，较2022年的1.83496亿美元增加3465.7万美元，增幅19%[156] 一般及行政费用情况 - 2023财年第一季度一般及行政总费用为5156.7万美元，较2022年的4314.6万美元增加842.1万美元，增幅20%[157] 其他收入（支出）净额情况 - 2023财年第一季度其他收入（支出）净额为 - 618.1万美元，较2022年的 - 472.7万美元减少145.4万美元[158] 所得税拨备情况 - 2023财年第一季度所得税拨备为78.7万美元，较2022年的332.2万美元减少253.5万美元，降幅76%[159] 现金、现金等价物和有价证券情况 - 2023财年第一季度末，公司现金、现金等价物和有价证券为13亿美元[160] - 2023财年第一季度末公司现金、现金等价物和有价证券为13亿美元[182] 可转换优先票据发行 - 2018年4月，公司发行5.75亿美元0.125%可转换优先票据，将于2023年4月15日到期[163] 高级有担保循环信贷协议 - 2020年8月，公司签订3亿美元五年期高级有担保循环信贷协议，2022年2月已全额偿还2.5亿美元未偿贷款[166][167] 普通股回购情况 - 2023财年第一季度，公司回购并注销213.429万股普通股，总回购价格6640万美元，授权额度还剩约1.836亿美元[170] 现金流量情况 - 2023财年第一季度，经营活动提供净现金2.20132亿美元，投资活动提供净现金6611.4万美元，融资活动使用净现金2.97208亿美元[172] 利率对有价证券公允价值影响 - 假设利率上升1.00%（100个基点），2023财年第一季度末公司有价证券公允价值将减少约790万美元[183] 汇率变化影响 - 预计短期内所有货币汇率可能出现10%的不利变化[185] - 上述汇率10%的不利变化将使2023财年第一季度末公司税前亏损增加约290万美元[185] 财务报表编制 - 公司财务报表按照美国公认会计原则编制，需进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[177] 关键会计政策和估计 - 自2022年4月7日提交2022财年Form 10 - K以来，公司关键会计政策和估计无重大变化[178] 公司网站信息 - 公司网站为www.purestorage.com，投资者关系网站为investor.purestorage.com [179] 财报电话会议和活动网络直播 - 公司在投资者关系网站上进行财报电话会议和特定活动的网络直播[180] 业务市场风险 - 公司业务在美国和国际均有开展，面临市场风险[181] 汇率波动影响业务 - 公司销售合同主要以美元计价，部分运营费用以外国货币计价，受汇率波动影响[184]