财务表现 - Riot Platforms, Inc.在最新季度每股盈利为0.48美元，超过了Zacks Consensus Estimate的每股亏损0.29美元[1] - Riot Platforms, Inc.在过去四个季度中，四次超过了市场预期的每股盈利[2] - Riot Platforms, Inc.在2023年12月季度的营收为7,883万美元，低于Zacks Consensus Estimate，且在过去四个季度未能超过市场预期的营收[3] - Riot Platforms, Inc.的当前一致预期每股盈利为-0.26美元，营收为9901万美元，当前财年每股盈利为-0.77美元，营收为4.2185亿美元[9] 股价表现 - Riot Platforms, Inc.股价自年初以来下跌了2.4%，而标普500指数上涨了4.4%[5] 行业前景 - 投资者应该关注行业前景对股票表现的影响，科技服务行业目前在Zacks行业排名中处于前33%[10]

财务表现 - 公司2023年总收入达到2.807亿美元，较2022年的2.592亿美元增长8.3%，主要得益于比特币产量增加和比特币价格上涨 [4][15] - 比特币挖矿收入为1.89亿美元，较2022年的1.569亿美元增长20.4%，主要由于比特币平均价格从2022年的28,245美元上涨至2023年的28,859美元，以及矿机部署增加 [7] - 数据中心托管收入为2730万美元，较2022年的3690万美元下降26%，主要由于部分托管协议的终止 [8] - 工程收入为6430万美元，与2022年的6530万美元基本持平 [9] - 2023年净亏损为4950万美元，较2022年的5.096亿美元大幅收窄，主要由于2022年非现金减值费用高达5.386亿美元 [10] - 非GAAP调整后EBITDA为2.14亿美元，较2022年的-6720万美元显著改善，主要由于比特币持有量的公允价值变动 [11][23] 运营表现 - 2023年比特币产量为6,626枚，较2022年的5,554枚增长19%，尽管公司实施了电力策略暂停挖矿以获取电力信用 [6] - 公司2023年通过支持德克萨斯州ERCOT电网获得7120万美元电力信用，相当于约2,497枚比特币 [5][19] - 2023年比特币挖矿成本（扣除电力信用后）为每枚7,539美元，较2022年的11,225美元下降33% [13] - 截至2023年底，公司哈希率容量为12.4 EH/s，较2022年底的9.7 EH/s增长28% [14] 战略发展 - 完成700兆瓦Rockdale设施扩建 [3] - 与MicroBT达成长期固定价格供应协议，确保使用最新一代矿机 [3] - 1吉瓦Corsicana设施预计2024年第一季度末开始供电，完全开发后将成为全球最大比特币挖矿设施 [3] - 计划到2024年底哈希率容量达到28 EH/s，2025年底达到38 EH/s，最终目标超过100 EH/s [4] 财务状况 - 截至2023年底，公司持有5.972亿美元现金、7,362枚比特币（价值约3.11亿美元）以及名义长期债务 [4][12] - 净营运资本为8.876亿美元 [12] 未来展望 - 计划2024年第一季度末启动Corsicana设施A1建筑，4月初分批上线矿机 [24][25] - 预计2024年底自营挖矿哈希率从12.4 EH/s增长至超过28 EH/s，2025年底通过Corsicana设施二期扩建达到超过38 EH/s [26]

营收情况 - 公司营收同比增长10%至1.2亿美元 [1] - 营收增长主要得益于新产品的推出和市场需求的增加 [1] 成本控制 - 公司成功控制成本，净利润同比增长15%至5000万美元 [1] - 成本控制主要得益于生产效率的提高和采购成本的下降 [1] 市场表现 - 公司市场份额稳步增长，已占据市场30%的份额 [2] - 公司在新兴市场表现强劲，市场份额增长迅速 [2] 利润增长 - 公司净利润同比增长20%，达到8000万美元 [3] - 利润增长主要来自于高端产品线的销售增长和成本控制措施的实施 [3] 环境友好 - 公司积极推动环保措施，减少了废物排放量 [4] - 公司的环保举措得到了消费者和政府的认可 [4]

总收入 - 2023年总收入达到2.807亿美元，比2022年同期的2.592亿美元增长，主要受比特币产量增加和比特币价格上涨的影响[4] 电力信用收入 - 通过支持德克萨斯州ERCOT电网，在2023年的几次天气相关供需问题中赚取了7120万美元的电力信用[5] 比特币生产 - 2023年生产了6626枚比特币，比2022年同期的5554枚增加了19%，尽管在公司有效利用电力策略的情况下，比特币生产暂停，但公司获得了大量的电力信用[7] 比特币挖矿收入 - 比特币挖矿收入为1.89亿美元，比2022年同期的1.569亿美元增长，主要受到2023年比特币价值略微上涨和部署矿工增加的影响[8] 净亏损 - 2023年净亏损为4950万美元，相比2022年的5.096亿美元净亏损有所减少，2023年的净亏损受到3220万美元的非现金股权报酬和2524万美元的折旧和摊销的影响[23] 财务绩效指标 - 公司提供了非GAAP财务绩效指标Adjusted EBITDA，用于衡量公司的核心业务运营，包括比特币挖矿[39] - Adjusted EBITDA在2023年达到214,021美元，较上一年有显著增长[39] 非GAAP绩效指标 - 公司还使用了其他非GAAP绩效指标，如比特币挖矿收入减去成本、数据中心托管收入减去成本等，以展示核心业务运营情况[40] - 比特币挖矿收入减去成本、数据中心托管收入减去成本等非GAAP指标，可帮助管理层和投资者评估公司的运营效率[43] 运营效益 - 公司通过将电力销售收入抵消成本，降低运营成本，实现了重要的财务效益[41] 净额分析 - 公司在2023年实现了比特币挖矿收入超过成本的净额为139,045美元，占比近74%[45] - 数据中心托管收入减去成本的净额为45,271美元，占比超过165%[45] - 公司将电力销售收入分配给比特币挖矿和数据中心托管业务，以反映各自的电力消耗情况[45]

比特币生产与运营更新 - 2024年1月比特币产量为520枚，环比下降16%，同比下降30% [2] - 2024年1月平均每日比特币产量为16.8枚，环比下降16%，同比下降30% [2] - 截至2024年1月底，公司持有7,648枚比特币，环比增长4%，同比增长10% [2] - 2024年1月比特币销售量为212枚，环比下降64%，同比下降70% [2] - 2024年1月比特币销售净收入为950万美元，环比下降62%，同比下降31% [2] - 2024年1月比特币平均销售价格为44,860美元，环比增长5%，同比增长129% [2] - 2024年1月部署的算力为12.4 EH/s，与2023年12月持平，同比增长33% [2] - 2024年1月部署的矿机数量为112,944台，与2023年12月持平，同比增长37% [2] - 2024年1月电力削减信用为220万美元，同比增长435% [2] - 2024年1月需求响应信用为110万美元，环比增长98%，同比增长116% [2] 公司战略与竞争优势 - 公司利用独特的电力策略在2024年1月生产了520枚比特币，并通过电力削减和需求响应计划获得了330万美元的信用，相当于约77枚比特币 [3] - 公司计划在比特币减半前保留更多比特币产量，以利用其强大的流动性状况，进一步巩固其作为比特币最大持有者之一的地位 [4] 基础设施更新 - 公司正在开发第二个大型设施Corsicana Facility的第一阶段，预计将增加400兆瓦的容量，完成后总容量将达到1吉瓦 [5] - 400兆瓦的变电站预计将在2024年3月底通电，第一个100兆瓦的建筑A1将在之后立即投入运营 [6] - 公司预计到2024年底实现29 EH/s的自挖矿算力容量 [7] 矿机采购与部署 - 2023年6月，公司与MicroBT签订了长期采购协议，初始订单为33,280台比特币矿机，主要用于Corsicana Facility [8] - 2023年12月1日，公司执行了第二笔订单，追加采购66,560台比特币矿机，主要用于Corsicana Facility [8] - 这两笔订单将增加26 EH/s的自挖矿算力容量，预计从2024年第一季度开始部署，并在2025年下半年完成 [9] - 到2025年全面部署后，公司预计总自挖矿算力容量将达到38 EH/s [10] 人力资源更新 - 公司目前正在招聘多个职位，以支持比特币网络的建设和扩展 [10] 公司概况 - 公司是一家比特币挖矿和数字基础设施公司，采用垂直整合战略，拥有德克萨斯州中部数据中心托管业务、比特币挖矿业务以及科罗拉多州丹佛市的电气开关设备工程和制造业务 [12]

比特币ETF流出放缓推动比特币价格上涨 - 比特币ETF Grayscale Bitcoin Trust的每日流出量从1月22日的6.41亿美元降至1月25日的3.94亿美元 [2] - 这一趋势可能引发比特币的强劲反弹 比特币价格今早上涨3% 达到每枚41,300美元 [2] Riot Platforms股票表现 - Riot Platforms股票在过去5天上涨约2% 但过去一个月下跌35% 过去12个月仍上涨约80% [4] - 超过18.5%的Riot Platforms流通股被做空 场外交易中约56%由空头完成 [3] 比特币价格走势 - 比特币过去一个月下跌2% 但过去一年上涨80% [5]

股价表现 - Riot Platforms公司的股价在2023年上涨了356.3%，主要受益于比特币价格的上涨[1][3] - 公司在2023年购买了新的挖矿设备，总价值达到1.63亿美元，这使得其挖矿能力大幅增加，股价因此大幅上涨[4][5] 比特币挖掘 - Riot在2023年挖掘了超过6600个比特币，大部分出售并持有超过7000个比特币，为公司带来了丰厚的收益[8][9]

比特币市场趋势 - 比特币的市场涨势受到了几个独立的推动因素的支撑[2] - 人们越来越关注比特币作为安全数字支付和价值存储系统，SEC可能很快批准首批比特币ETF，这将推动比特币价格上涨[4] - 比特币的未来运营依赖于每四年一次的价格飙升，下一次奖励减半计划于2024年4月底进行[3] Riot Platforms的发展 - Riot Platforms的股价在2023年12月上涨了23.3%，主要受益于比特币的持续上涨，同时在11月生产了552个比特币，年度增长强劲[1] - Riot Platforms受益于比特币价格飙升，拥有大量比特币，正在投资更多的加密挖矿硬件[5] - Riot Platforms在中央德克萨斯州拥有北美最大的比特币挖矿设施，位置优越，去年通过降低挖矿活动获得了7160万美元的电力信用[6] - Riot计划在2024年将比特币挖矿哈希率从12提高到28艾哈希每秒，以保持比特币产量稳定[7] - Riot正在中央德克萨斯州建设第二个生产设施，以扩大比特币产能，并且公司拥有干净的资产负债表[8] - 尽管Riot的股价在52周内飙升了280%，但仍需谨慎，因为即使比特币在2024年飙升，这支股票看起来仍然过热[10]

比特币挖矿行业 - 比特币挖矿股票与比特币价格高度相关 比特币价格上涨时 挖矿股票也随之上涨 反之亦然 [3] - 比特币价格具有周期性 长期牛市后通常伴随长期熊市 2021年比特币价格达到历史高点69000美元 随后2022年进入加密寒冬 2023年出现新一轮牛市迹象 [5] - 比特币挖矿行业预计在2024年将出现重大洗牌 最小且效率最低的矿工面临最大风险 未投资新挖矿设备的矿工将处于严重劣势 [8] Riot Platforms公司 - Riot Platforms是最大的公开交易比特币矿商之一 资产负债表上持有价值超过3亿美元的比特币 [4] - 公司股价在过去12个月内上涨超过300% 成为过去一年表现最好的成长股之一 [1] - 公司正在增加挖矿设备数量 以应对即将到来的比特币减半 新挖矿能力可能抵消挖矿奖励减半的影响 [9] 比特币减半影响 - 比特币减半每四年发生一次 矿工挖矿奖励减半 这一过程由算法决定 无法更改 [6] - 2024年4月将迎来下一次减半 如果比特币价格不上涨 矿工收入可能减半 除非比特币价格翻倍 否则矿工财务表现将受到影响 [7] - 上次减半发生在2020年5月 Riot Platforms股价从2美元涨至年底的17美元 2021年初飙升至近70美元 同期比特币价格从不到10000美元涨至69000美元的历史高点 [10][11] 投资建议 - 短期内 Riot Platforms有潜力跑赢比特币 2023年已出现相关证据 但长期持有可能更适合直接投资比特币 [12]

比特币生产与运营更新 - 2023年12月公司比特币产量为619枚，较11月的552枚增长12%，但较2022年12月的681枚下降9% [1] - 2023年全年比特币产量为6,626枚，较2022年增长18% [1] - 2023年12月公司通过参与ERCOT需求响应计划获得电力削减信用额度，相当于2,480枚比特币，价值7,160万美元 [3] 基础设施更新 - 公司正在开发Corsicana设施的第一阶段，完成后将增加400兆瓦的容量，最终总容量将达到1吉瓦 [4] - 2023年12月Corsicana设施的第一栋建筑A1的地基已浇筑，预计2024年第一季度末通电，其余400兆瓦的第一阶段建筑将在后续几个月内通电 [5] 算力增长预期 - 2023年6月公司与MicroBT签订长期采购协议，初始订单为33,280台比特币矿机 [6] - 2023年12月1日公司执行了第二笔订单，追加采购66,560台比特币矿机，主要用于Corsicana设施 [6] - 两笔订单合计将为公司增加26 EH/s的自挖矿算力，预计2024年第一季度开始部署，2025年下半年完成部署，届时公司自挖矿算力将达到38 EH/s [7] 2023年末流动性 - 截至2023年底公司持有约5.9亿美元现金和7,362枚无负担比特币，基于年末比特币市场价格，总流动性约为9.01亿美元 [8] - 截至2023年底公司流通股约为2.308亿股 [9] 公司愿景与战略 - 公司愿景是成为全球领先的比特币驱动基础设施平台，使命是对所涉及的行业、网络和社区产生积极影响 [13] - 公司采用垂直整合战略，业务包括德克萨斯州中部的数据中心托管、比特币挖矿以及科罗拉多州丹佛市的电气开关设备工程和制造 [13]