财务表现 - Charles Schwab第四季度调整后每股收益为68美分，超过了Zacks Consensus Estimate的65美分[1] - 2023年调整后每股收益为3.13美元，超过了预期，但同比下降20%[5] - 季度净收入为44.6亿美元，同比下降19%，主要由于银行存款费用下降50%、NII下降30%和交易收入下降14%[6] 资产管理业务 - 资产管理业务的表现良好，但由于资金成本上升和波动性降低，收入下降，费用上升[3] - Schwab的平均计息资产同比下降17%至4413亿美元[11] - 截至2023年12月31日，Schwab的总客户资产为8.52万亿美元，同比增长21%[13] 客户增长和战略举措 - 公司已确定了“许多提高效率的机会”，预计这些战略举措将每年至少带来5亿美元的额外费用节省[9] - Schwab在季度内新增了91万个新的经纪账户，截至2023年12月31日，公司拥有34.8万个活跃经纪账户、183万个银行账户和520万个企业退休计划参与者[14] - Schwab的有机扩张努力继续加强其作为领先经纪公司的地位，但预计费用增加和经济放缓的预期将是主要阻力[15]

公司业绩 - 查尔斯·施瓦布公司第四季度每股盈利为68美分，超出预期，但利润下降了47%[1] - 公司股价在过去一年中一直围绕60美元的阻力线波动，目前似乎正在成为支撑线[1] 期权市场 - 选项市场中，1月到期的60美元看跌期权最受欢迎，其次是65美元看涨期权[2] - 施瓦布公司的波动率指数为32%，处于年度范围的第12百分位数，意味着期权交易者对波动性预期较低[3]

文章核心观点 Proactive作为金融新闻机构，为全球投资受众提供快速、易获取、有信息价值和可操作的商业与金融新闻内容，在多领域有报道且善用技术辅助内容创作 [1][2] 公司相关 - 编辑Angela Harmantas有超15年北美股票市场报道经验，专注初级资源股，曾在投资者关系领域工作并为瑞典政府领导加拿大外国直接投资项目 [1] - 新闻团队分布于伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯等世界主要金融和投资中心 [2] - 是中小型股市场专家，也关注蓝筹公司、大宗商品和更广泛投资故事，内容吸引积极的个人投资者 [2] - 团队报道涵盖生物科技和制药、矿业和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术等市场 [2] - 积极采用技术，人类内容创作者经验丰富，会使用技术辅助和优化工作流程 [2] - 偶尔使用自动化和软件工具包括生成式AI，但所有内容由人类编辑和创作，符合内容制作和搜索引擎优化最佳实践 [3]

文章核心观点 - 嘉信理财公司第四季度利润超分析师预期但营收略逊 盘前股价上涨 [1] 公司业绩情况 - 第四季度利润降至10.5亿美元 合每股51美分 较上年同期的19.7亿美元（每股97美分）下降约一半 [1] - 调整后第四季度每股收益68美分 超过FactSet普遍预期的64美分 [1] - 营收降至44.6亿美元 较近55亿美元下降19% 但未达分析师预期的44.9亿美元 [1] 公司资产情况 - 12月核心新增净资产超过400亿美元 年化增长率为6% [1] 公司股价表现 - 周三盘前交易中 公司股价上涨0.4% [1]

文章核心观点 查尔斯·施瓦布公司第四财季营收低于预期，盘前股价微跌，但全年客户总资产创新高，税前利润率连续五年超40% [1][2] 公司业绩表现 - 第四财季净收入为10亿美元，去年同期为20亿美元 [3] - 每股收益从51美分降至97美分，调整后每股收益为68美分 [3] - 营收同比下降19%，至44.5亿美元，市场预期为44.9亿美元，每股收益49美分 [3] - 资产负债表下降11% [3] 公司发展亮点 - 财年结束时客户总资产达85万亿美元，较去年增长21% [2] - 2023年是调整后税前利润率连续第五年高于40% [2] - 2023年基本完成美利交易转换，约90%客户资产和账户过渡且无重大中断 [4] 市场评级 - 华尔街对公司股票的共识评级为“增持”，较近期高点下跌近10% [2]

Charles Schwab - Charles Schwab (NYSE: SCHW) 股价在盘前交易中下跌，等待其第四季度财报[1] - Charles Schwab 股价在过去12个月中下跌了21.8%，落后于 KBW 和 KRE ETFs[2] - 分析师预计 Charles Schwab 的第四季度收入为 44.9 亿美元，每股盈利为 49 美分[3] 美国银行 - 美国银行巨头发布了不同的财务结果，高盛的收入增长了 7%，而摩根士丹利的季度利润下降[4] - 摩根士丹利的季度利润下降，财富管理业务成本上升[8] Citigroup - Citigroup 表示将裁员 2 万人以降低成本，实施扭亏为盈的战略[10]

预测数据 - 分析师预计The Charles Schwab Corporation (SCHW)在即将发布的季度报告中每股盈利为0.66美元，同比下降38.3%[1] - 预计公司的总收入为44.9亿美元，同比下降18.4%[1] 公司关键指标 - '净收入-资产管理和管理费'预计为12.5亿美元，同比增长19.6%[6] - '净新客户资产'的平均预测为856.2亿美元，同比下降33.3%[17]

文章核心观点 - 嘉信理财推出施瓦布交易活动指数（STAX），用于洞察零售交易行为，该指数能反映投资者市场敞口和情绪，公司认为其对了解零售交易行为有帮助 [1][2][3] 分组1：STAX指数介绍 - STAX是基于行为的专有指数，分析零售投资者股票持仓和交易活动，以反映投资者每月市场操作和持仓情况 [1] - 该指数通过对嘉信理财数百万客户账户进行汇总和匿名分析得出分数，一般在35 - 70之间，分数越高市场敞口越大、越看涨，反之则相反 [2] - STAX值根据复杂专有公式计算，每月从客户资金账户抽样，评估样本持仓和头寸计算个人分数，中位数为月度STAX [8] 分组2：公司相关情况 - 2024年上半年行业最大整合接近完成，嘉信理财在零售投资和交易领域领导力增强，服务多种类型投资者 [3] - 嘉信理财有挑战行业现状、创新并助力投资者的历史 [10] 分组3：2023年12月洞察 - 2023年12月STAX评分为44.56，高于11月的43.64，五周读数与历史平均相比为“适度偏低” [4] - 假日期间嘉信理财客户虽有净卖出，尤其在信息技术、通信服务和金融板块，但买入股票多于卖出，可能预示新年持续乐观 [4] - 12月美国股市持续反弹，经济数据支持上涨，失业率微降至3.7%，通胀担忧缓解，美联储言论引发10年期国债收益率下降 [4] - 12月标准普尔500指数上涨4.62%，CBOE波动率指数几乎不变，国债收益率暴跌，美元指数接近数月低点，原油期货价格下跌 [5] - 嘉信理财客户期间买入辉瑞、阿里巴巴、英伟达等股票，净卖出苹果、Meta、特斯拉等股票 [5][6] 分组4：2023年回顾 - STAX在2022年底处于2020年4月以来最低水平，2023年初连续三个月分数上升，受人工智能投资热潮推动 [7] - 4月因银行系统健康不确定性，STAX出现2023年首次下降，二季度末大幅反弹，6月达到一年多来最高水平 [7] - 夏季股市持续反弹，8月STAX达到2023年最高水平，秋季利率大幅上升施压股市，12月反弹，年底收于44.56 [7]

文章核心观点 - 介绍嘉信理财公司最新股价表现、未来盈利预期、分析师评级变化、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供投资参考 [1][2][3] 公司股价表现 - 最新收盘价为65.82美元，较前一日下跌1.39%，表现逊于标普500指数（当日上涨0.57%）、道指（当日上涨0.46%）和纳斯达克指数（当日上涨0.75%） [1] - 过去一个月公司股价上涨3.38%，同期金融板块上涨1.46%，标普500指数上涨3.4% [1] 公司盈利预期 - 公司定于2024年1月17日公布财报，分析师预计每股收益0.67美元，同比下降37.38% [1] - 目前市场普遍预计营收为45.3亿美元，较上年同期下降17.64% [1] 分析师评级变化 - 分析师对公司的盈利预测调整通常反映短期业务趋势，积极调整表明对公司业绩和盈利潜力有信心 [2] - 过去30天，Zacks共识每股收益预期下降2.04%，公司目前Zacks评级为3（持有） [2] 公司估值情况 - 公司远期市盈率为17.4，高于行业平均的14.54，存在溢价 [3] - 公司PEG比率为2.77，而金融 - 投资银行股平均PEG比率为1.18 [3] 行业排名情况 - 金融 - 投资银行行业属于金融板块，目前Zacks行业排名为210，处于所有250多个行业的后17% [3] - Zacks行业排名根据行业内个股平均Zacks评级计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]

文章核心观点 - 嘉信理财（Charles Schwab）将于1月17日盘前公布2023年第四季度及全年业绩，预计该季度营收和收益同比下降，Zacks模型显示其此次盈利超预期可能性低，同时推荐了可能盈利超预期的美国合众银行和M&T银行 [1][7][8] 嘉信理财业绩预期 - 过去7天，Zacks对第四季度每股收益的共识预期维持在68美分不变，较上年同期下降36.5%，预计销售额为45.4亿美元，较上年同期下降17.4% [2] - 预计交易收入为7.77亿美元，较上年同期下降13.2%；平均生息资产为4400亿美元，较上年同期下降17.4%；净利息收入为22.2亿美元，同比下降26.7% [4] - 资产管理和管理费的共识预期为12.5亿美元，较上年同期增长18.9%；预计2023年营收同比下降9.5 - 10% [5] 影响业绩的因素 - 第四季度市场波动不大，客户活动低迷，交易成交量相对较低，且嘉信理财受TD Ameritrade客户和顾问临时流失影响，交易收入预计下降 [3] - 美联储12月暂停加息，贷款需求疲软，利息收入改善不大，且资金成本上升对利润率增长构成压力 [4] - 过去几个季度运营费用一直居高不下，由于持续的监管支出和战略收购，预计第四季度整体费用较高，2023年GAAP费用增长9%，调整后费用增长6% [5][6] Zacks模型分析 - 嘉信理财盈利超Zacks共识预期的可能性低，因其未同时具备正的盈利ESP和Zacks排名3（持有）或更好的条件，其盈利ESP为 - 2.91%，目前Zacks排名为3 [7] 其他银行股推荐 - 美国合众银行（USB）盈利ESP为 + 1.75%，Zacks排名为3，将于1月17日公布业绩，过去7天季度每股收益共识预期维持在99美分不变 [8] - M&T银行（MTB）将于1月18日公布业绩，Zacks排名为3，盈利ESP为 + 1.01%，过去一周季度每股收益预期降至3.70美元 [8]