门店运营情况 - 截至2024年3月31日，公司在23个州运营414家门店[9] - 截至2024年3月31日，公司在23个州拥有414家门店，自2021年至该日新开49家店、改造1家店，预计年门店增长率约10%[44][45] - 截至2024年3月31日，约80%的门店位于配送中心250英里半径内[46] - 2023年2月，公司董事会批准关闭11家门店，产生2780万美元减值费用和590万美元加速折旧费用[42] 礼品卡负债情况 - 13周内，礼品卡负债期初余额为1056.6万美元，期末余额为920万美元[11] 受限现金情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，受限现金为210万美元[12] 长期债务情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，长期债务公允价值均为1.25亿美元[16] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，长期债务和融资租赁负债分别为1.33375亿美元和1.33685亿美元[17] - 2024年1 - 3月无新增借款和本金支付，未偿还债务为1.25亿美元[21] - 截至2024年3月31日，公司信贷协议项下未偿还本金为1.25亿美元，SOFR每变动100个基点，每年利息费用将变动125万美元[70] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，长期债务均为1.25亿美元[66] 信贷协议情况 - 信贷协议初始总承诺为7亿美元，已发行信用证2130万美元[17] - 截至2024年3月31日，信贷协议下未偿还贷款利息为Term SOFR加0.10% SOFR调整和0.95%年利率[20] - 截至2024年3月31日，信用证需支付0.95%参与费和0.125%发行费[20] - 信贷协议要求公司保持最高总净杠杆率不超过3.75:1，最低利息覆盖率不低于3.00:1 [23] - 基于2024年3月31日未偿还金额和当前利率，到2027年3月25日信贷协议到期时利息支付预计约2080万美元，其中800万美元在12个月内支付[69] 有效税率情况 - 2024年3月31日止十三周，公司有效税率降至22.6%，2023年4月2日止十三周为23.3%，基于股份支付奖励的超额税收优惠所得税影响分别为450万美元和260万美元[24] - 2024年3月31日止十三周有效税率降至22.6%，2023年4月2日止十三周为23.3%，主要因股份支付奖励相关超额税收优惠增加[57] 普通股回购情况 - 2022年3月2日，公司董事会授权6亿美元普通股回购计划，取代当时3亿美元的回购授权，截至2024年3月31日，已回购4.51619亿美元，剩余1.48381亿美元授权额度[27] - 2024年3月31日止十三周，公司回购95.778万股普通股，平均每股价格63.04美元，总成本6038万美元；2023年4月2日止十三周，回购303.8411万股，平均每股价格32.64美元，总成本9917.1万美元[28] - 2024年3月31日后至文件提交日，公司额外回购30万股普通股，花费2150万美元（不含消费税）[28] - 截至2024年3月31日，公司当前回购计划授权金额为6亿美元，已回购4.51619亿美元，剩余授权1.48381亿美元[68] - 截至2024年3月31日的13周内，公司共回购957,780股股票，平均每股价格62.64美元[75] - 2022年3月2日，公司董事会授权6亿美元的普通股回购计划，截至2024年3月31日，仍有1.48381亿美元额度可用于回购[75] 每股净收益情况 - 2024年3月31日止十三周，基本每股净收益1.13美元，摊薄后每股净收益1.12美元；2023年4月2日止十三周，基本和摊薄后每股净收益均为0.73美元[29] - 2024年3月31日止十三周摊薄后每股收益为1.12美元，较2023年4月2日止十三周的0.73美元增加0.39美元，增幅53%，主要因净收入增加和摊薄股份减少[59] 净销售额情况 - 2024年3月31日止十三周，公司净销售额18.83808亿美元，其中易腐产品10.6973亿美元，占比56.8%；非易腐产品8.14078亿美元，占比43.2%[32] - 2024年第一季度净销售额19亿美元，较2023年同期增长1.505亿美元或9%，可比门店销售额增长4.0%[49][50] 股份支付情况 - 2024年3月19日，公司根据2022年激励计划授予272,855份受限股票单位（RSUs）、103,584份绩效股票奖励（PSAs）和135,783份股票期权[33] - 截至2024年3月31日，2022年激励计划下有113.457万份股票奖励未行使，剩余551.7416万股可供发行[34] - 2024年3月31日止十三周，公司基于股份支付的薪酬费用为647.7万美元，2023年4月2日止十三周为385.2万美元[40] - 2024年3月31日止十三周和2023年4月2日止十三周，公司行使期权分别获得230万美元和550万美元现金收入[40] 商誉情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司商誉余额分别为3.818亿美元和3.817亿美元，无累计商誉减值损失[41] 收购情况 - 2023年3月20日，公司完成对Ronald Cohn, Inc.的收购，总对价3110万美元，其中1290万美元确认为商誉[43] 毛利润情况 - 2024年第一季度毛利润7.223亿美元，较2023年同期增长7230万美元或11%，毛利率提升0.8%至38.3%[51] 销售、一般和行政费用情况 - 2024年第一季度销售、一般和行政费用5.3977亿美元，较2023年同期增长5360万美元或11%[52] 折旧和摊销费用情况 - 2024年第一季度折旧和摊销费用3220万美元，较2023年同期减少184万美元或5%[53] 净利息费用情况 - 2024年第一季度净利息费用81.8万美元，较2023年同期减少140.2万美元或63%[56] 净收入情况 - 2024年3月31日止十三周净收入为1.141亿美元，较2023年4月2日止十三周的7616万美元增加3794万美元，增幅50%，主要因毛利增加和门店关闭及其他成本降低[58] ROIC情况 - 截至2024年3月31日滚动四个季度，含经营租赁影响的ROIC为13.1%，2023年4月2日为12.7%[60] 现金流情况 - 2024年3月31日止十三周经营活动现金流增至2.197亿美元，较2023年4月2日止十三周的1.798亿美元增加3990万美元，主要因营运资金有利变化和非现金项目调整后净收入增加[63] - 2024年3月31日和2023年4月2日止十三周投资活动所用现金流分别为5120万美元和6010万美元，预计2024年资本支出在2.25 - 2.45亿美元[64] - 2024年3月31日止十三周融资活动所用现金流为5800万美元，2023年4月2日止十三周为1.181亿美元[65] 内部控制情况 - 截至2024年3月31日，公司披露控制和程序有效[71] - 2024年第一季度末，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[72] 高管交易计划情况 - 2024年3月11日，公司副总裁兼主计长Stacy Hilgendorf采用Rule 10b5 - 1交易计划，将在2024年6月10日至2025年3月11日出售最多4,951股公司普通股[77] - 2024年3月19日，公司首席执行官Jack Sinclair采用Rule 10b5 - 1交易计划，将在2024年6月20日至12月18日出售最多80,000股公司普通股[77] 报告信息情况 - 报告日期为2024年5月1日[79] - 首席财务官Curtis Valentine代表公司签署报告[79]

净销售额相关 - 2024年第一季度净销售额达19亿美元，较2023年同期增长9%[2] - 2024年全年净销售额预计增长7% - 8%，同店销售额预计增长2.5% - 3.5%[3] 同店销售额相关 - 同店销售额增长4.0%[2] - 2024年第二季度同店销售额预计增长3% - 4%[3] 每股收益相关 - 摊薄后每股收益为1.12美元，2023年同期为0.73美元[2] - 2024年第二季度调整后摊薄每股收益预计为0.75 - 0.79美元[3] - 2024年全年调整后摊薄每股收益预计为3.05 - 3.13美元[4] - 2024年3月31日结束的十三周摊薄后每股收益为1.12美元，2023年4月2日结束的十三周为0.73美元[14] - 2024年3月31日结束的十三周调整后摊薄每股收益为1.12美元，2023年4月2日结束的十三周为0.98美元[14] 门店数量相关 - 新开7家门店，截至2024年3月31日在23个州共有414家门店[2] - 2024年预计新增约35家门店，资本支出（扣除房东报销）预计为2.25 - 2.45亿美元[4] 现金及信贷额度相关 - 季度末现金及现金等价物为3.12亿美元，7亿美元循环信贷额度余额为1.25亿美元[3] 股票回购相关 - 回购95.8万股普通股，总投资6000万美元[3] 息税前利润相关 - 2024年全年调整后息税前利润预计为4.15 - 4.25亿美元[4] - 2024年3月31日结束的十三周息税前利润为1.48266亿美元，2023年4月2日结束的十三周为1.01522亿美元[14] - 2024年3月31日结束的十三周调整后息税前利润为1.48266亿美元，2023年4月2日结束的十三周为1.37049亿美元[14] 净收入相关 - 2024年3月31日结束的十三周净收入为1.141亿美元，2023年4月2日结束的十三周为7616万美元[14] 所得税拨备相关 - 2024年3月31日结束的十三周所得税拨备为3334.8万美元，2023年4月2日结束的十三周为2314.2万美元[14] 净利息支出相关 - 2024年3月31日结束的十三周净利息支出为8.18万美元，2023年4月2日结束的十三周为22.2万美元[14] 折旧、摊销和增值调整相关 - 2024年3月31日结束的十三周折旧、摊销和增值调整后为3452.2万美元，2023年4月2日结束的十三周为3091.3万美元[14] 息税折旧及摊销前利润相关 - 2024年3月31日结束的十三周调整后息税折旧及摊销前利润为1.82788亿美元，2023年4月2日结束的十三周为1.67962亿美元[14] 摊薄加权平均流通股相关 - 2024年3月31日结束的十三周摊薄加权平均流通股为1.02024亿股，2023年4月2日结束的十三周为1.04876亿股[14]

2023年业绩表现 - 净销售额增长8%，可比销售额增长3.3%，每股收益增长17%[6][7][8] - 开设30家新门店，均为新格式，Sprouts品牌销售额增长13%，新增400个新品项[5] - 电商业务占比达12.2%，新增DoorDash合作，第四季度新增Uber Eats[5][12] - 调整后摊薄每股收益增长19%，全年经营活动产生现金4.65亿美元，股票回购2.03亿美元[22][14] 第四季度亮点 - 摊薄每股收益0.49美元，股票回购2300万美元[24][25] - 线上线下客流量呈积极趋势，便利节日餐和特色节日商品销售强劲[26] 2024年展望 - 可比销售额增长1.5% - 3.5%，预计开设约35家新门店[31] - 调整后摊薄每股收益2.85 - 2.95美元，资本支出2.25 - 2.45亿美元[31] - 第一季度可比销售额增长2.5% - 3.5%，调整后摊薄每股收益0.98 - 1.02美元[40] 其他信息 - 公司定义了调整后毛利、调整后息税前利润等非GAAP财务指标[19] - 部分前瞻性非GAAP财务指标未与可比前瞻性GAAP指标进行调节[3]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度总销售额为17亿美元，同比增长8% [15] - 2023年全年总销售额为68亿美元，同比增长7% [21] - 调整后的稀释每股收益为2.50美元，同比增长19% [25] - 2023年第四季度净收入为5000万美元，稀释每股收益为0.49美元，同比增长17% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度电子商务销售额增长约17%，占总销售额的12.4% [16] - Sprouts品牌在第四季度占总销售额的21% [18] - 2023年全年，属性驱动的产品（如有机、草饲、素食和生酮）增长速度超过公司平均水平 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年新开设的30家门店均为新小型门店，整体表现符合预期，尤其在佛罗里达州表现强劲 [26][92] - 2023年在23个州共开设407家门店 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于健康、差异化的产品，计划在2024年开设约35家新门店 [30] - 计划投资1500万美元用于忠诚度计划的建设 [30] - 公司将继续在有机、素食和草饲等健康驱动类别中争取市场份额 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年的销售增长预期为5.5%至7.5% [30] - 预计2024年调整后的每股收益在2.85美元至2.95美元之间 [31] - 管理层对未来的信心源于对客户需求的深入理解和忠诚度计划的实施 [104] 其他重要信息 - 2023年公司创造了约3000个新工作岗位，团队成员的晋升率为20% [11] - 公司在2023年进行了股权回购，总额为2.03亿美元 [27] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于新产品的引入和计划 - 公司在减少门店面积的同时，增加了产品种类，采用创新中心快速引入新产品 [50][51] 问题: 关于忠诚度计划的投资 - 1500万美元的投资主要用于忠诚度计划和基础设施建设，预计2025年将看到收益 [58][101] 问题: 关于竞争对手的影响 - 公司认为竞争对手在健康食品领域的扩展不会影响其市场地位，因为公司提供的产品种类更为丰富 [65] 问题: 关于2024年的销售预期 - 公司对2024年的销售增长持乐观态度，预计将继续吸引客户并提升销售 [30][73] 问题: 关于劳动力市场的情况 - 公司在加州的招聘情况良好，申请人数和质量均有所提升 [86] 问题: 关于新开门店的表现 - 新开门店的表现符合预期，尤其是在佛罗里达州的销售增长显著 [92] 问题: 关于电子商务的增长 - 公司与Uber Eats的合作将进一步推动电子商务销售的增长 [128]

财务表现 - 公司2023财年净销售额为68.37亿美元，同比增长7%[136] - 2023财年可比门店销售额增长3.4%，主要受零售价格通胀和新增门店销售推动[136] - 2023财年毛利率为36.9%，较2022财年增长0.2%，主要得益于产品组合优化和促销优化[137] - 2023财年销售、一般和管理费用为20.00亿美元，同比增长8%，主要由于新增门店和更高的薪酬及激励成本[138] - 2023财年折旧和摊销费用为1.32亿美元，同比增长7%，其中包括与关闭某些表现不佳门店相关的590万美元加速折旧[139] - 2023财年净收入下降230.8万美元，降幅1%[144] - 2023财年稀释每股收益增加0.11美元，增幅5%，主要由于流通股减少[145] - 2023财年净运营利润率（NOPAT）为298.01万美元，包括运营租赁影响后为375.07万美元[146] - 2023财年投资资本回报率（ROIC）为12.9%，包括运营租赁影响[146] - 2023财年经营活动现金流量增加9370万美元至46510万美元[149] - 2023财年投资活动现金流量减少23830万美元，主要由于新店建设和设备升级投资增加[151] - 2023财年融资活动现金流量减少31800万美元，主要由于股票回购和信用协议还款[152] - 2023财年末长期债务为12500万美元，较年初减少12500万美元[153] - 2023财年股票回购总成本为20526.2万美元，平均每股回购价格为35美元[154] - 2023财年预计资本支出为225-245百万美元，主要用于新店开设、翻新和维护[151] - 2023年净收入为258,856千美元，较2022年的261,164千美元略有下降[189] - 2023年现金及现金等价物和限制性现金减少至203,870千美元，较2022年的295,192千美元减少[189] - 2023年公司运营活动提供的现金流量为465,068千美元，较2022年的371,329千美元增加[189] - 2023年公司投资活动使用的现金流量为238,342千美元，主要用于购买物业和设备以及收购[189] - 2023年公司融资活动使用的现金流量为318,048千美元，主要用于回购普通股和偿还信贷设施[189] - 2023年公司总资产为1,148,547千美元，较2022年的1,046,462千美元增加[188] - 2023年公司总负债为373,612千美元，较2022年的320,012千美元增加[188] - 2023年公司总股东权益为774,834千美元，较2022年的726,345千美元增加[188] - 2023年公司每股基本收益为2.53美元，稀释后每股收益为2.50美元[260] - 2023年公司净收入为2.59亿美元，基本每股收益为2.53美元，稀释后每股收益为2.50美元[260] - 2023年公司财务报表中未列出任何未平仓的利率掉期协议[261] - 2023年公司长期债务的公允价值为1.25亿美元，属于Level 2的公允价值计量[265] - 2023年公司收入为68.37亿美元，其中生鲜产品收入为39.16亿美元，占比57.3%，非生鲜产品收入为29.21亿美元，占比42.7%[267] - 2023年公司股票回购计划中，平均每股回购价格为35美元，总成本为2.05亿美元[257] - 2023年公司股票回购计划中，共回购了5,864,246股普通股，平均价格为35美元[257] - 2023年公司股票回购计划中，回购的股票随后被注销，回购价格超过面值的部分计入留存收益[257] - 2023年公司授予的RSUs总数为514,055，PSAs为172,059，Options为221,085[268] - 2023年授予的RSUs加权平均授予日公允价值为$33.21，PSAs为$32.95，Options为$12.63[268] - 2023年授予的Options加权平均行权价格为$32.95[268] - 截至2023年12月31日，2022年激励计划下剩余可发行的股票为5,874,286股[268] - 2023年授予的Options预计加权平均公允价值为$12.63，2022年为$10.58，2021年为$7.66[272] - 2023年Options的预期波动率为39.48%，无风险利率为3.78%，预期期限为4.5年[272] - 2023年Options的内在价值总额为$12.2 million，2022年为$1.8 million，2021年为$0.7 million[272] - 2023年RSUs的加权平均授予日公允价值为$33.21，2022年为$31.01，2021年为$24.11[274] - 2023年RSUs的公允价值总额为$13.3 million，2022年为$9.2 million，2021年为$8.8 million[274] - 2023年PSAs的公允价值总额为$5.7 million，已归属的PSAs公允价值为$4.5 million，未归属的PSAs公允价值为$1.1 million[277] - 2023年授予的PSA总公允价值为510万美元，已归属的PSA总公允价值为410万美元，未归属或未获得的PSA总公允价值为80万美元[278] - 2023年1月1日未释放的0.5百万PSA总公允价值为1110万美元[278] - 2023年12月31日未释放的436,510个PSA的加权平均公允价值为29.66美元[278] - 2023年股票补偿费用为1889.8万美元，净股票补偿费用为1589.1万美元[278] - 2023年12月31日未确认的补偿费用总额为2312.3万美元，剩余加权平均确认期为1.4年[278] - 2023年公司从期权行权中获得1150万美元的现金收益[278] - 2023年公司因股票奖励确认的税收优惠为500万美元[278] - 2023年2月公司董事会批准关闭11家门店，导致2023年产生2780万美元的关闭费用[279] - 2023年3月公司完成对Ronald Cohn, Inc.的收购，总对价为3110万美元，包括1810万美元的股票和1300万美元的现金[280] - 2023年12月31日公司长期债务和融资租赁负债的未偿还本金为1.25亿美元，每百个基点的SOFR变化将导致年度利息费用增加或减少125万美元[171] - 2023年12月31日，公司总资产为33.27亿美元，相比2023年1月1日的30.70亿美元有所增加[185] - 2023年净销售额为68.37亿美元，同比增长6.8%[186] - 2023年净利润为2.59亿美元，同比增长6.0%[186] - 2023年每股基本收益为2.53美元，同比增长5.0%[186] - 2023年每股稀释收益为2.50美元，同比增长4.6%[186] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为4.65亿美元，同比增长25.2%[189] - 2023年投资活动使用的现金流量净额为2.38亿美元，同比增长92.2%[189] - 2023年融资活动使用的现金流量净额为3.18亿美元，同比增长60.0%[189] - 2023年12月31日，公司运营407家门店，分布在23个州[190] - 2023年，公司销售组合中，易腐品占比57.3%，非易腐品占比42.7%[192] - 公司现金及现金等价物在2023年12月31日为85,116美元，2023年1月1日为77,665美元[195] - 限制性现金在2023年12月31日和2023年1月1日分别为210万美元和200万美元[195] - 公司使用保险和自保险计划来覆盖一般责任、工人赔偿和员工健康福利，自保险储备基于独立精算估计[201] - 公司在2023年第四季度对商誉和无形资产进行年度评估，未发现减值[202][203][204] - 公司在2023年记录了3050万美元的长期资产减值损失，其中2780万美元与关闭某些表现不佳的商店有关[205] - 公司资本化与债务发行相关的某些费用，并在债务期限内摊销[206] - 公司租赁商店、配送中心和行政办公室，并确定租赁安排的性质[207] - 公司使用先进先出法（FIFO）和加权平均法对库存进行估值[198] - 公司对财产和设备按成本减去累计折旧和摊销进行计量，折旧费用使用直线法计算[199][200] - 公司应收账款主要包括供应商的扫描、广告和其他回扣，以及电子商务合作伙伴的应收账款[196] 门店运营 - 2023财年公司开设了30家新店，关闭了11家店，门店总数从386家增加到407家[135] - 公司计划通过开设独特的小型门店并在目标客户居住的市场扩张，实现每年约10%的门店数量增长[123] - 截至2023年12月31日，公司在美国23个州运营407家门店[190] 战略计划 - 公司致力于通过数据分析和洞察提升客户参与度，推动销售增长和客户忠诚度[125] - 公司计划通过建立新鲜产品供应链网络，提高本地产品供应并改善财务业绩[124] - 公司致力于通过文化、收购和发展以及总薪酬计划吸引和留住人才，以执行战略目标[126] 合同与义务 - 公司截至2023年12月31日的主要合同义务包括信贷协议下的义务、利息、运营和融资租赁、采购承诺和自保责任，预计2024年的利息支付约为830万美元，2024年后的利息支付约为1410万美元[160] - 公司截至2023年12月31日的房地产义务为58410万美元，其中2024年为480万美元，2024年后为57930万美元[160] - 公司截至2023年12月31日的不可取消服务和供应合同下的采购承诺总额为2860万美元，其中2024年为1210万美元，2024年后为1650万美元[160] - 公司截至2023年12月31日的合并商誉为38170万美元，无限期无形资产为20810万美元，2023年、2022年和2021年未记录商誉或无限期无形资产的减值[167] - 公司2023年、2022年和2021年分别记录了3050万美元、810万美元和480万美元的长期资产减值损失[168] - 公司截至2023年12月31日的自保储备余额为4780万美元，主要与工人赔偿和一般责任储备相关[166] - 公司信贷协议要求维持不超过3.75至1.00的最大总净杠杆比率和不低于3.00至1.00的最低利息覆盖比率，截至2023年12月31日，公司遵守了所有适用的信贷协议下的契约[158] - 公司信贷协议下的利率基于SOFR，截至2023年12月31日，每100个基点的SOFR变化将导致年度利息费用增加或减少125万美元[171] - 公司库存按成本或可变现净值孰低计量，截至2023年12月31日和2023年1月1日，未记录任何过时库存的备抵[163] - 公司租赁假设包括预期租赁期限和增量借款利率，这些假设影响租赁是否被视为经营租赁或融资租赁[164] - 2023年12月31日的总资产为33.27亿美元，相比2023年1月1日的30.70亿美元有所增加[185] - 2023年12月31日的总负债为21.79亿美元，相比2023年1月1日的20.24亿美元有所增加[185] - 2023年净销售额为68.37亿美元，相比2023年1月1日的64.04亿美元有所增加[186] - 2023年净收入为2.59亿美元，相比2023年1月1日的2.61亿美元有所减少[186] - 2023年综合收入为2.59亿美元，相比2023年1月1日的2.65亿美元有所减少[187] - 2023年12月31日的现金及现金等价物为2.02亿美元，相比2023年1月1日的2.93亿美元有所减少[185] - 2023年12月31日的库存为3.23亿美元，相比2023年1月1日的3.11亿美元有所增加[185] - 2023年12月31日的总股东权益为11.49亿美元，相比2023年1月1日的10.46亿美元有所增加[185] - 2023年12月31日的总流动资产为6.04亿美元，相比2023年1月1日的6.74亿美元有所减少[185] - 2023年12月31日的总流动负债为5.47亿美元，相比2023年1月1日的5.22亿美元有所增加[185] - 2023年净收入为258,856千美元，较2022年的261,164千美元略有下降[189] - 2023年现金及现金等价物和限制性现金减少至203,870千美元，较2022年的295,192

财务业绩 - 第四季度净销售额达17.05亿美元，同比增长8%[2] - 全年净销售额达68.37亿美元，同比增长7%[2] - 第四季度和全年可比门店销售分别增长3.3%和3.4%[2] - 第四季度和全年每股摊薄收益分别为0.49美元和2.50美元，调整后每股摊薄收益为2.84美元[2] - 2024年第一季度可比门店销售预计增长2.5%至3.5%，调整后每股摊薄收益预计0.98美元至1.02美元[4] - 2024年全年净销售增长预计5.5%至7.5%，可比门店销售增长预计1.5%至3.5%，调整后EBIT预计3.97亿美元至4.12亿美元，调整后每股摊薄收益预计2.85美元至2.95美元[4] - 公司2023年第四季度毛利润为6.20亿美元，毛利率为36.5%[13] - 公司2023年全年调整后EBITDA为5.28亿美元[13] - 公司2023年全年调整后每股收益为2.84美元[13] - 公司2023年全年净收入为2.59亿美元[13] - 公司2023年全年毛利润为25.22亿美元，毛利率为36.9%[13] - 公司2023年第四季度调整后EBIT为6,943.8万美元[13] - 公司2023年第四季度调整后净收入为5,004.9万美元[13] - 公司2023年第四季度调整后每股收益为0.49美元[13] - 公司2023年全年调整后净收入为2.93亿美元[13] 门店拓展 - 全年开设30家新门店，收购2家之前授权经营的门店，关闭11家门店，截至2023年12月31日共有407家门店[2] - 2024年计划新开约35家门店，资本支出(扣除房东补贴)预计2.25亿美元至2.45亿美元[4] 财务状况 - 公司于2023年末持有2.02亿美元现金及现金等价物，700亿美元授信额度中有1.25亿美元余额[3] - 公司2023年全年特殊项目成本为4,603.4万美元[13]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总销售额为17亿美元，较2022年同期增长8%，这得益于同店销售额增长3.9%以及新店铺的增加 [12] - 第三季度毛利率为36.5%，剔除特殊项目影响，调整后毛利率为36.6%，较去年下降约10个基点 [16] - 第三季度销售及一般行政费用（SG&A）总计5.03亿美元，剔除特殊项目影响，调整后为5.02亿美元，较2022年同期增加4100万美元，约占30个基点的去杠杆化 [16] - 第三季度息税前利润为8800万美元，利息支出为200万美元，净利润为6500万美元，摊薄后每股收益为0.64美元。剔除特殊项目影响，调整后息税前利润为9000万美元，调整后净利润为6700万美元，调整后摊薄每股收益为0.65美元，较去年同期增长7% [18] - 第三季度现金产生1.14亿美元，资本支出扣除房东报销后为6400万美元，偿还银行循环贷款2500万美元，回购83.1万股，向股东返还3200万美元。期末现金及现金等价物为2.52亿美元，7亿美元循环贷款未偿还1.5亿美元，未偿还信用证2200万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 从类别来看，易腐和不易腐商品的同店销售额均为正，肉类、杂货、乳制品和冷冻食品表现尤为突出。Sprouts品牌销售额增长14%，占总销售额的20.5% [14] - 本季度电子商务销售额增长16%，占总销售额的12.1% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于开发更小、更盈利的店铺原型，加速店铺增长，同时发展高效的供应链以提供更新鲜的产品。注重产品种类创新，偏向于差异化的Sprouts品牌组合，扩大全渠道战略，转变营销方式 [8] - 公司将继续投资于业务，预计2023年全年总销售额增长约6.5% - 7%，同店销售额增长约3%，调整后息税前利润在3.87亿美元 - 3.93亿美元之间，调整后每股收益在2.77美元 - 2.81美元之间，并将继续择机回购股票。2023年计划开设30家新店铺，均为较小、更具成本效益的当前原型。预计资本支出扣除房东报销后在1.9亿美元 - 2.1亿美元之间。2023年第四季度预计同店销售额约3%，调整后每股收益在0.42美元 - 0.46美元之间 [20][21] - 公司的店铺储备仍然强劲，有近100家已批准的店铺，60份已执行的租约，预计2024年将开设约35家店铺，其中约70%在下半年。公司将继续优化供应链，关闭乔治亚配送中心，优化佛罗里达配送中心网络，在东北部与新合作伙伴确保新鲜度 [24] - 公司继续注重创新和差异化，与其他食品零售商区分开来。例如，Sprouts品牌在第三季度推出了新的餐食、零食、饮料和季节性商品，其季节性商品种类每年都在扩大。公司还是草饲牛肉增长最快的零售商之一，在冷冻食品等类别也在不断扩张，并振兴了样品展示活动以推动顾客重新发现这些商品 [26][27] - 公司认为自身与行业其他企业不同，拥有独特的商品种类，如大量的散装商品、维生素和补充剂以及相对较多的农产品，注重目标客户群体，关注在自然和有机市场的份额增长，而非整体市场份额 [83] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 在混合经济环境下，公司将继续监测客户支出和行为。预计工资上涨在未来几个季度仍会带来一些压力，但劳动力市场开始松动，工资逐渐稳定 [17] - 公司对配送中心的投资有信心，预计长期来看将在推动新鲜度和控制成本方面带来回报。尽管仓库扩张对毛利率造成一定压力，但预计未来毛利率将保持平稳 [37] - 公司对新店铺的表现感到满意，认为开设较小店铺的策略降低了风险，新店铺的销售业绩符合预期，正朝着长期目标前进 [50][52] - 公司预计2024年通货膨胀率不会像过去几年那样高，交通流量趋势令人鼓舞，这将支撑公司的业务发展 [62] 其他重要信息 - 2024年1月1日，Curtis Valentine将接任首席财务官一职，Chip Molloy将退休 [10] - 公司自2019年以来已在员工方面投资近4亿美元，形式包括工资上涨、培训和奖金，提高了员工留存率和顾客店内体验。公司正在制定忠诚度计划，预计明年夏季试点推出 [32] 问答环节所有的提问和回答 问题：如何看待毛利率的未来走势 - 公司有信心将毛利率控制在平稳水平左右。本季度毛利率下降10个基点，主要是由于德克萨斯州和加利福尼亚州配送中心的扩张。商品利润率保持稳定，预计明年也将保持平稳 [37] 问题：农产品领域的竞争环境如何 - 到目前为止，公司没有看到任何不合理的竞争行为。农产品一直是波动较大的类别，公司没有看到该领域有任何重大投资 [39] 问题：毛利率略低于预期的最大意外是什么，促销活动是否符合计划，何时能够利用仓库扩张成本以及店铺增长何时能够支持 - 毛利率方面，收缩率略高于预期，但整体仍然稳定。预计第四季度可能与第三季度相似，可能持平或下降几个基点，明年有望保持接近平稳。公司对配送中心的投资有信心，长期来看将带来回报 [44] 问题：新店铺的生产力如何，与内部预期相比如何，具体的新店铺生产力计算方法是什么 - 由于店铺开业时间的影响，单季度的新店铺生产力数据可能不准确。公司主要关注平均每平方英尺的销售额，新店铺的销售业绩符合预期，正朝着长期目标前进。具体的计算方法较为复杂，如有需要可线下沟通 [50] 问题：为了在明年利用费用杠杆，需要达到什么样的同店销售额 - 由于新店铺加速开业以及工资压力，未来几个季度可能需要略高的同店销售额才能实现高个位数的盈利增长（不包括股票回购） [54] 问题：是否同意EBIT利润率在中点压缩20 - 30个基点，是什么因素导致的，以及对第四季度通货膨胀的看法和对2024年的早期预期 - 毛利率方面可能与本季度相似，可能持平或略有下降。销售及一般行政费用（SG&A）将出现一些去杠杆化，主要是由于下半年新店铺增长以及工资上涨。公司预计第四季度通货膨胀率将接近正常水平，2024年通货膨胀率不会像过去几年那样高 [58][60] 问题：本季度消费者行为有何变化，是否有消费降级的趋势 - 公司没有看到与上季度相比消费者行为有任何重大不同趋势，通货膨胀水平有所平缓，单位变化没有大幅放缓，顾客在食品上的支出保持稳定。在某些肉类产品上有一些消费降级的情况，但总体趋势与之前一致 [65] 问题：如果明年同店销售额放缓，公司会优先考虑市场份额增长还是保护利润率，以及有哪些控制费用的手段 - 公司关注目标客户群体，注重在自然和有机市场的份额增长，而非整体市场份额。公司认为通过提供合适的产品、良好的店内服务和较高的顾客服务分数来满足目标客户需求是关键，而不是通过促销或牺牲利润率来获取增长。公司有一些提高效率的机会，如优化店铺补货、定价、收银等环节，以及在配送中心和系统、IT方面的投资 [69] 问题：第四季度以及2024年销售及一般行政费用（SG&A）美元增长情况如何 - 2023年第四季度销售及一般行政费用（SG&A）美元增长情况将与第三季度相似，主要是由于新店铺和工资方面的原因。2024年的情况目前还处于预算初期，无法确定，但公司会努力寻找提高效率的地方 [75] 问题：本季度3.9%的同店销售额中，交通流量的贡献是多少，以及同比通货膨胀率是多少 - 公司没有给出交通流量的具体数据，但表示交通流量稳定且为正。通货膨胀率与公司在第二季度末预期的下半年低到中个位数通货膨胀率相符，在第三季度处于该范围的高端，但正在下降 [77] 问题：公司与行业趋势不同，如果这些趋势继续，2024年公司将如何与行业区分开来 - 公司拥有独特的商品种类，如大量的散装商品、维生素和补充剂以及相对较多的农产品，注重目标客户群体，关注在自然和有机市场的份额增长，而非整体市场份额。公司将继续加倍投入产品种类差异化、客户服务和样品展示，以及数字化业务，以满足目标客户需求，实现业务增长 [83] 问题：为什么预计的同店销售额增长是低个位数而不是更高 - 公司认为在模型构建和向投资者展示数据时应保持谨慎。虽然公司相信未来健康爱好者会增加，但目前将预期设定在低个位数是合适的，同时公司也有更高增长的愿望 [90] 问题：2024年计划开设的店铺数量是35家还是40家 - 公司目前对2024年开设35家店铺比较有信心，但也有可能超过这个数字。由于施工的不确定性，公司在提供数字时比较谨慎 [94][95] 问题：公司在数字业务方面做了哪些工作来推动其发展 - 公司与Instacart和DoorDash的合作增加了对客户的了解，在数字通信方面取得了进展，包括个性化、改变媒体机构、采用不同的媒体运营方式等。未来，数字通信将是公司业务发展的关键 [97] 问题：在客户参与方面取得了哪些进展，包括新增的钱包份额、客户频率以及如何吸引底层客户群体 - 公司在沟通方面取得了一些进展，获得了新客户，现有客户的购物次数也有所增加。公司正在成为一个全渠道的企业，成功的客户是那些在电子商务和实体店铺都有消费的客户。目前谈论具体的钱包份额增长数据还为时尚早 [104] 问题：在2024年开设店铺方面，是否存在招聘和留住员工的困难 - 公司在招聘员工方面没有困难，申请人数和质量都有所提高，员工留存率也处于良好水平。35家店铺的计划更多是基于施工挑战而非劳动力挑战 [108][109] 问题：介绍一下农产品配送中心的工作原理，包括初始生产力、从利润率稀释到增长的路径以及成熟时对毛利率的预期收益 - 配送中心的稀释情况因地点、规模等因素而异。例如，南加州的配送中心较大，初期可能会稀释利润，预计在开业12个月内可能是稀释的，之后可能持平，24个月后可能会产生杠杆效应。配送中心将支持店铺项目，提高配送效率，降低成本 [116] 问题：2024年店铺储备的早期情况，特别是与新配送中心相关的市场聚类情况 - 公司预计2024年将开设约35家店铺，店铺分布可能在已建立和未建立市场各占50%左右。公司有100个已批准的店铺地点，70份已签署的租约，房地产委员会每月可能会增加6 - 7家店铺到投资组合中 [119][120] 问题：公司的通货膨胀情况与食品和家庭CPI的跟踪是否一致，在子类别层面的定价和单位情况如何 - 公司的通货膨胀情况与食品和家庭CPI的跟踪大致相符。在单位方面，正在稳定，特别是在农产品领域，单位下降的情况正在放缓。在不同类别中，如乳制品、冷冻食品等，也看到了一些积极的趋势，通货膨胀率也在放缓 [127] 问题：数字业务增长中有多少是由与DoorDash的新增合作推动的，对第四季度数字业务增长的预期如何 - 公司将业务视为全渠道的，电子商务是关键部分。Instacart和DoorDash是很好的合作伙伴，公司的电子商务业务从2%增长到12%。目前无法确定DoorDash对数字业务增长的具体贡献，对第四季度数字业务增长持乐观态度，因为全渠道业务模式正在发挥作用 [132][133] 问题：公司目前对多少顾客有良好的数据，随着新计划的实施，这个比例会如何变化 - 目前公司对约13%的顾客有良好的数据，预计随着忠诚度计划的试点推出，这个比例将在早期阶段大幅增长 [140][141]

财务报表修正 - 公司修正2022年10月2日止39周合并现金流量表融资活动部分错误，将循环信贷安排借款所得6250万美元列为融资活动现金流入，还款6250万美元列为融资活动现金流出[31] 礼品卡负债净额 - 截至2023年10月1日和2022年10月2日，礼品卡负债净额期初余额分别为1090.6万美元和1258.6万美元，期末余额分别为869.3万美元和914.7万美元[34] 受限现金 - 截至2023年10月1日和2023年1月1日，受限现金分别约为210万美元和200万美元[36] 长期债务（公允价值计量） - 截至2023年10月1日和2023年1月1日，按公允价值计量的长期债务分别为1.5亿美元和2.5亿美元[41] 长期债务和融资租赁负债 - 截至2023年10月1日和2023年1月1日，长期债务和融资租赁负债分别为1589.36万美元和2589.02万美元[43] 信贷协议资本化债务发行成本 - 公司为信贷协议资本化债务发行成本340万美元，加上前信贷协议剩余的50万美元，在合并资产负债表中记录为预付费用和其他流动资产及其他资产，并在信贷协议五年期限内直线摊销至利息费用[45] 信贷协议下已发行信用证总额 - 截至2023年10月1日，信贷协议下已发行信用证总额为2150万美元[47] 信贷协议下未偿还债务情况 - 2023年10月1日止13周和39周，公司无新增借款，分别偿还本金2500万美元和1亿美元，截至2023年10月1日，信贷协议下未偿还债务总额为1.5亿美元；2022年除循环信贷安排修改导致贷款银团构成净变化6250万美元外，无新增借款或本金偿还，截至2023年1月1日，信贷协议下未偿还债务总额为2.5亿美元[54] 有效税率变化 - 2023年10月1日止13周和39周，公司有效税率分别降至24.0%，而2022年同期分别为25.6%和25.2%，主要因股份支付奖励超额税收优惠增加[59][60] - 截至2023年10月1日的13周，有效税率降至24.0%，2022年同期为25.6%[130] - 2023年10月1日止39周有效税率降至24.0%，上年同期为25.2%[142] 关联方交易情况 - 2023年10月1日止13周和39周，公司无重大关联方交易[62] 2022年销售成本确认 - 2022年第二季度初至10月2日，公司从某供应商确认的销售成本为250万美元，截至2022年10月2日的13周内为120万美元[65] 普通股回购计划 - 2022年3月2日，公司董事会授权6亿美元的普通股回购计划，取代当时3亿美元的回购授权，取代时3亿美元授权中还有9980万美元可用[70] - 截至2023年10月1日，6亿美元回购计划已回购3.68538亿美元，剩余2.31462亿美元可用[71] - 2023年10月1日前13周，公司回购831416股普通股，总成本3233.3万美元，平均每股38.89美元；前39周回购5307759股，总成本1.81974亿美元，平均每股34.28美元[74] - 2023年10月1日后至文件提交日，公司额外回购10万股普通股，花费280万美元[75] - 2023年10月1日后至文件提交日，公司额外回购0.1百万股普通股，花费280万美元[162] - 公司当前股票回购计划授权金额为60万美元，已回购36.8538万美元，剩余授权23.1462万美元[160] - 2023年和2022年截至10月1日和10月2日的39周，股票回购总成本分别为1.81974亿美元和1.55094亿美元[161] 每股净收益 - 2023年10月1日前13周，基本每股净收益0.64美元，摊薄后每股净收益0.64美元；前39周，基本每股净收益2.03美元，摊薄后每股净收益2.01美元[78] - 2023年10月1日止39周摊薄后每股收益增至2.01美元，较上年同期增加0.04美元，增幅2%[145] 利率互换协议 - 截至2023年10月1日和2023年1月1日，公司无未偿还的利率互换协议[80] - 2017年12月，公司签订利率互换协议，名义金额2.5亿美元，2018 - 2022年每年到期[82] 利息费用净额 - 2023年10月1日前13周，利息费用净额为0；前39周，利息费用净额为0；2022年同期分别为17.1万美元和270.5万美元[83] 净销售额及构成 - 2023年10月1日前13周，净销售额1.713282亿美元，其中易腐品985.76万美元，占比57.5%，非易腐品727.522万美元，占比42.5%；前39周，净销售额5.138839亿美元，其中易腐品2956.584万美元，占比57.5%，非易腐品2182.255万美元，占比42.5%[87] 股份激励计划 - 2023年3月14日至9月11日，公司根据2022年激励计划授予受限股票单位（RSUs）512,543份、绩效股票奖励（PSAs）172,059份、期权221,085份，加权平均授予日公允价值分别为33.18美元、32.95美元、12.63美元，期权加权平均行使价格为32.95美元[91] - 截至2023年10月1日，2022年激励计划下有912,037份股票奖励尚未行使，剩余可发行股份为5,774,130股，该计划可发行普通股总数不超过6,600,000股[91] 基于股份的薪酬费用 - 2023年第13周和第39周，公司基于股份的薪酬费用分别为527万美元和1473.1万美元，2022年同期分别为375.2万美元和1167.2万美元[101] 股份奖励相关情况 - 截至2023年10月1日和2022年10月2日，已归属期权分别为56.7万股和31.3万股，未归属期权分别为46.9万股和104.7万股；RSUs分别为89.7万股和97.4万股；PSAs分别为47.1万股和46万股[103] - 截至2023年10月1日，与未行使股份奖励相关的未确认薪酬费用总计2942万美元，其中期权377.3万美元、RSUs 1984.2万美元、PSAs 580.5万美元，剩余加权平均确认期分别为1.7年、1.7年、1.5年[103] - 2023年和2022年截至10月的39周内，公司行使期权的现金收入分别为880万美元和410万美元[103] 商誉余额 - 截至2023年10月1日和1月1日，公司商誉余额分别为3.817亿美元和3.689亿美元，无累计商誉减值损失[104] 门店关闭相关费用 - 2023年2月，公司董事会批准关闭11家门店，均在截至10月1日的39周内完成，产生2780万美元减值费用和590万美元加速折旧费用[106] - 截至2023年10月1日的13周，门店关闭及其他成本净额为317.6万美元，较2022年同期增加101.2万美元，增幅47%[128] - 2023年10月1日止39周门店关闭及其他成本净额增至3388万美元，较上年同期增加3084.6万美元，增幅1017%[140] 公司收购情况 - 2023年3月20日，公司完成对Ronald Cohn, Inc.的收购，总对价包括价值1810万美元的60万股普通股和1300万美元现金，初步分配为净有形资产 - 490万美元、重新获得的权利无形资产2310万美元，剩余1290万美元确认为商誉[108][110] 门店数量及增长战略 - 截至2023年10月1日，公司在23个州拥有401家门店，自2020年起执行长期增长战略，计划从2024年起实现约10%的年度门店增长，截至该日已有超85%的门店位于配送中心250英里半径内[114][118] - 截至2023年10月1日的39周内，公司关闭11家门店，这些门店平均比当前原型店大30%且财务表现不佳[121] 13周财务指标变化 - 截至2023年10月1日的13周，净销售额为17.13亿美元，较2022年同期增加1.223亿美元，增幅8%，可比门店销售额增长3.9%[123][124] - 截至2023年10月1日的13周，毛利润为6.254亿美元，较2022年同期增加4180万美元，增幅7%，但毛利率下降0.2%至36.5%[125] - 截至2023年10月1日的13周，销售、一般和行政费用为5.028亿美元，较2022年同期增加4200万美元，增幅9%[126] - 截至2023年10月1日的13周，折旧和摊销费用为3180万美元，较2022年同期增加148.9万美元，增幅5%[127] - 截至2023年10月1日的13周，净利息支出为169.8万美元，较2022年同期减少25.3万美元，降幅13%[129] - 截至2023年10月1日的13周，净利润为6531.3万美元，较2022年同期减少42.7万美元，降幅1%[131] 39周财务指标变化 - 截至2023年10月1日的39周，可比门店销售额增长3.4%，2022年同期为2.0%[134] - 2023年10月1日止39周净销售额达51.4亿美元，较上年同期增加3.11亿美元，增幅6%，可比门店销售额增长3.4%[135] - 2023年10月1日止39周毛利润为19.0亿美元，较上年同期增加1.26亿美元，增幅7%，毛利率升至37.0%[137] - 2023年10月1日止39周销售、一般及行政费用增加1.04亿美元，增幅8%，占净销售额比例升至28.9%[138] - 2023年10月1日止39周折旧及摊销费用为9983.4万美元，较上年同期增加645.7万美元，增幅7%[139] - 2023年10月1日止39周净利息支出降至605.8万美元，较上年同期减少159万美元，降幅21%[141] - 2023年10月1日止39周净收入减少723.7万美元，降幅3%[144] - 2023年10月1日止39周经营活动现金流增至4.09亿美元，较上年同期增加1.02亿美元[152] - 2023年截至10月1日的39周，营运资金变动带来的经营活动现金流为7080万美元，2022年同期为-690万美元[153] - 2023年和2022年截至10月1日和10月2日的39周，投资活动所用现金流分别为1.78亿美元和8070万美元[154] - 2023年和2022年截至10月1日和10月2日的39周，融资活动所用现金流分别为2.723亿美元和1.55亿美元[156] 资本支出预计 - 公司预计2023年资本支出在1.9亿 - 2.1亿美元之间[155] 长期债务余额 - 截至2023年10月1日，长期债务余额为1.5亿美元，2023年1月1日为2.5亿美元[158] 信贷协议利息预计 - 基于2023年10月1日的未偿金额和当前利率，到2027年3月25日信贷协议到期时，预计利息支付约为2830万美元，其中940万美元需在12个月内支付[164] 信贷协议利率敏感性 - 截至2023年10月1日，信贷协议本金余额1.5亿美元，SOFR每变动100个基点，每年利息费用将变动150万美元[173]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总销售额为17亿美元，较2022年同期增长9700万美元，增幅6%，主要因新店增加和同店销售额增长3.2% [181] - 第二季度毛利率为37%，调整后毛利率为37.1%，较去年增加约70个基点 [13] - 第二季度SG&A总计4.98亿美元，调整后SG&A总计4.94亿美元，较2022年同期增加3200万美元 [13] - 第二季度利息前税前利润为9200万美元，利息支出为200万美元，净利润为6700万美元，摊薄后每股收益为0.65美元；调整后利息前税前利润为1亿美元，调整后净利润为7300万美元，调整后摊薄每股收益为0.71美元，较去年同期增长25% [61] - 公司将调整后利息前税前利润预期提高至3.78 - 3.9亿美元，调整后每股收益预期提高至2.68 - 2.76美元 [29] - 第三季度预计同店销售额为低个位数增长，调整后每股收益在0.59 - 0.63美元之间 [62] - 全年预计销售额增长5% - 6%，同店销售额增长2% - 3%，毛利率略有上升，SG&A略有去杠杆化 [183] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自有品牌Sprouts品牌销售额增长12%，占总销售额的20% [60] - 电商销售额本季度增长16%，占总销售额的12.1% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 新市场因门店密度和品牌知名度提升呈现积极趋势 [27] - 佛罗里达和大西洋中部等新店较多的地区同店销售额有额外增长 [85] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是特色食品零售商，专注为健康爱好者提供有吸引力的产品，如牛肉销售中超过50%为草饲牛肉，鸡肉销售中超过50%为有机鸡肉，杂货销售中90%有特定饮食属性 [30] - 公司计划今年开设至少30家新店，2024年开始实现每年10%的门店增长 [62][139] - 公司致力于提升全渠道体验，推出更积极的抽样计划，增强客户服务项目 [184] - 公司约80%的媒体支出用于数字媒体，以吸引目标客户，“Find Your Healthy”创意活动采用更诱人的食品摄影 [185] - 零售行业面临有组织犯罪等挑战，但公司因销售产品独特，受影响程度较小 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对目前表现感到鼓舞，差异化产品受核心客户群体欢迎，供应链增强，门店加速增长，客户体验改善 [2] - 进入第三季度，预计同比价格通胀和单位销量下降将略有缓和 [27] - 公司认为Sprouts品牌未来将保持强劲增长，有望继续扩大市场份额 [12] - 劳动力成本上升，但运营和信息技术团队通过新流程和技术抵消了部分增长，同时提升了客户体验 [34] - 公司将继续关注消费者支出和行为，控制可控制的因素 [35] 其他重要信息 - 本季度开设6家新店，将南加州配送中心迁至新的更大设施，并扩建了德州配送中心 [26] - 本季度门店关闭及其他成本约为200万美元，折旧和摊销（不包括销售成本中的折旧）为3400万美元，调整后折旧和摊销为3200万美元 [28] - 公司在个性化方面处于测试和学习阶段，正朝着更强大、更相关的忠诚度计划迈进 [65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 竞争环境及对全年的影响和指导因素 - 竞争动态未发生显著变化，公司销售的产品与竞争对手不同，会密切关注农产品定价，目前情况良好，无需担忧 [68] 问题: 销量改善幅度及新鲜农产品趋势 - 总体上，随着时间推移，AUR带来的营收增长将减少，每篮商品数量将趋于稳定；在肉类等领域，通胀率放缓，单位销量有积极变化；在牛油果等波动较大的品类中，价格变化会导致单位销量立即改变 [70][71] 问题: 市场份额是指整体市场还是单个客户钱包份额，以及是否会推出忠诚度计划及时间 - 未明确说明市场份额具体所指；公司在忠诚度计划方面处于测试和学习阶段，这是一个多年的过程，未来有望带来显著收益，但未确定推出时间 [65] 问题: 新店市场和传统市场业绩差异，以及新店市场品牌认知度情况 - 新店市场需要更多时间来提升业绩，如佛罗里达和大西洋中部地区；公司在提升品牌知名度方面取得了进展，但仍有提升空间 [46][77] 问题: 下半年销售增长与EBIT增长差异的原因，以及毛利率、SG&A和通胀预期 - 下半年毛利率预计持平，SG&A在第三季度会有一定去杠杆化；通胀方面，年初预计全年同比为两位数，到第三、四季度降至中个位数，目前情况正朝着这一预期发展 [50][51] 问题: 本季度同店销售额增长的驱动因素，以及季度内和地区趋势 - 本季度同店销售额增长得益于交易规模和交易数量的平衡；季度内后期，AUR和单位销量下降趋势有所缓和；各地区表现相对稳定，佛罗里达和大西洋中部地区新店较多，同店销售额有额外增长 [219][85] 问题: 推动积极流量的关键因素 - 店内通过抽样计划、为顾客提供建议和指导等方式增强客户参与度；店外通过优化电商平台，如网站图片展示、应用程序改进等，使顾客购物更便捷 [88][106] 问题: 消费者行为是否有变化 - 市场上存在一定的消费降级现象，公司业务中也有体现，但公司目标客户群体倾向于坚持购买符合其饮食需求的独特产品，行为变化不大 [225][226] 问题: 毛利率在下半年保持持平的支撑因素 - 下半年毛利率预计持平，主要是因为品类组合变化和促销优化的影响将趋于稳定；同时，公司会继续关注价格和成本控制 [18][53] 问题: 能否在2024年保持毛利率和EBIT利润率与2023年相似 - 目前考虑2024年情况还为时尚早，但公司目标是保持毛利率持平，努力使运营利润率接近持平，这需要在SG&A方面持续努力 [111] 问题: 自有品牌商品成本通胀情况及增长前景 - 公司认为Sprouts品牌的增长将继续，团队会继续寻找符合目标客户的差异化产品；自有品牌商品成本受大宗商品价格波动影响，但公司有信心管理好产品采购成本 [130][93] 问题: 促销策略是强度增加还是参与度增加 - 公司无意投入大量利润进行促销，而是希望促销更具针对性、准确性和精确性，以推动业务发展 [156] 问题: 净新店开业情况及未来预期 - 今年预计净增约19家店；2024年目标是实现10%的门店净增长，且一般不会有门店关闭情况 [139] 问题: 通胀预期及驱动因素 - 预计下半年通胀率为中个位数，主要驱动因素是当前价格的同比变化 [156][132] 问题: 实现SG&A自然杠杆所需的同店销售额增长水平，以及本季度是否有减速迹象 - 公司希望实现约3%以上的同店销售额增长，以保持毛利率持平，SG&A与营收同步增长，从而实现运营利润率持平；目前尚未看到减速迹象，对第三季度的指导有信心 [170][145] 问题: 两个目标客户群体的新家庭增长和钱包份额情况 - 公司在健康爱好者和创新寻求者这两个目标客户群体中的钱包份额较低，但市场份额在增长，且与传统产品有显著差异 [194] 问题: 价格差距情况，以及公司为保留流量和市场份额而管理利润率的意愿 - 公司对价格差距管理感到满意，特别是在农产品业务中，会积极关注有机农产品价格；公司愿意在一定程度上管理利润率以保留流量和市场份额 [150] 问题: 与DoorDash的合作对同店销售额的影响，以及电商增长势头的可持续性 - DoorDash对公司增长和流量有一定提升作用，公司对与DoorDash和Instacart的合作都感到满意；电商增长势头的可持续性取决于市场需求和公司的运营能力，公司将继续努力提升电商平台体验 [55] 问题: 退休公告是否意味着突然性及继任者搜索情况 - 继任者搜索工作正在进行中，并非突然决定，公司和Chip此前已考虑过此事 [144] 问题: 第三季度同店销售额指导较模糊的原因，以及消费者行为和季度至今的情况 - 第三季度同店销售额指导为低个位数增长，这是因为预计AUR和单位销量下降趋势将缓和，但具体情况仍有不确定性；目前尚未看到消费者行为有明显变化，对季度表现有信心 [209][145]

门店情况 - 截至2023年7月2日，公司在23个州运营391家门店[12] - 截至2023年7月2日，公司在23个州拥有391家门店，自2020年起执行长期增长战略，聚焦目标客户、门店扩张等领域[53] - 截至2023年7月2日，公司开设26家新门店并改造1家门店采用新格式，预计2024年起实现至少10%的年门店增长[54] - 2023年2月，公司董事会批准关闭11家门店，26周内产生2780万美元减值费用和590万美元加速折旧费用[49] - 公司通过开设和搬迁配送中心，使超85%的门店处于配送中心250英里半径内，以优化生鲜供应链[55] 财务报表修正 - 公司修正2022年7月3日止26周现金流量表融资活动部分错误，将循环信贷安排下借款所得6250万美元列为融资活动现金流入，还款6250万美元列为融资活动现金流出[13] 负债与现金流相关 - 2023年7月2日和2022年7月3日止26周，礼品卡负债净额期末余额分别为896.5万美元和960万美元[14] - 截至2023年7月2日和2023年1月1日，受限现金分别约为220万美元和200万美元[15] - 截至2023年7月2日和2023年1月1日，按公允价值计量的长期债务分别为1.75亿美元和2.5亿美元[19] - 截至2023年7月2日和2023年1月1日，长期债务和融资租赁负债分别为1.84173亿美元和2.58902亿美元[20] - 截至2023年7月2日，循环信贷安排下已发行信用证总额为2150万美元[21] - 截至2023年7月2日，循环信贷安排下未偿还贷款按期限担保隔夜融资利率加0.1%调整和0.95%年利率计息[23] - 截至2023年7月2日，循环信贷安排下未偿还信用证需支付0.95%年利率参与费和0.125%年利率发行费[23] - 截至2023年7月2日，公司遵守循环信贷安排下所有适用契约[26] - 截至2023年7月2日，长期债务余额为1.75亿美元，低于1月1日的2.5亿美元[84] - 截至2023年7月2日，信贷协议未偿还本金为1.75亿美元，基于此，SOFR每变动100个基点，每年利息费用将变动180万美元[89] - 截至2023年7月2日，按当时未偿还金额和利率估算，到2027年3月25日信贷协议到期时利息支付约为3540万美元，其中12个月内应付1100万美元[88] - 2023年截至7月2日的26周，经营活动现金流增至2.948亿美元，较2022年同期增加8580万美元[80] - 2023年截至7月2日的26周，投资活动现金流使用量为1.117亿美元，高于2022年同期的5310万美元[81] 税率情况 - 2023年7月2日止十三周，公司有效税率降至24.7%，2022年7月3日止同期为26.1%；二十六周有效税率降至24.0%，2022年同期为25.0%，主要因股份支付奖励相关超额税收优惠增加[27] - 13周有效税率降至24.7%，较去年同期的26.1%有所下降，主要因股份支付奖励相关超额税收优惠增加[65] - 2023年截至7月2日的26周，有效税率降至24.0%，低于去年同期的25.0%[75] 关联方交易 - 2023年7月2日止十三周和二十六周，公司无重大关联方交易；2022年7月3日止十三周，来自某供应商的销售成本为130万美元[28] 股票回购 - 2022年3月2日，公司董事会授权6亿美元普通股回购计划，取代原3亿美元计划；截至2023年7月2日，已回购3.3647亿美元，剩余2.6353亿美元额度[31] - 2023年7月2日止十三周，公司回购143.7932万股，均价35.10美元，总成本5047万美元；二十六周回购447.6343万股，均价33.43美元，总成本1.49641亿美元[32] - 2023年7月2日之后至文件提交日，公司额外回购20万股，花费660万美元[32] - 2023年第二季度13周内，公司共回购143.7932万股普通股[95] - 2022年3月2日，董事会授权6亿美元的普通股回购计划，可在2024年12月31日前酌情购买[95] - 2023年4月3日 - 4月30日回购445907股，每股均价34.09美元[95] - 2023年5月1日 - 5月28日回购425039股，每股均价36.11美元[95] - 2023年5月29日 - 7月2日回购566986股，每股均价34.30美元[95] - 2022年3月2日董事会授权6亿美元普通股回购计划，可至2024年12月31日执行[95] - 截至2023年7月2日，按计划还可回购价值2.6353亿美元的股票[95] 每股收益 - 2023年7月2日止十三周，基本每股净收益0.65美元，摊薄后每股净收益0.65美元；二十六周基本每股净收益1.39美元，摊薄后每股净收益1.38美元[33] - 2023年7月2日止十三周，公司有40万份期权和50万份PSAs未计入摊薄每股净收益计算；二十六周情况相同[34] - 13周摊薄后每股收益增加0.08美元，增幅14%，主要因净利润增加和摊薄股份减少[67] - 2023年截至7月2日的26周，摊薄后每股收益增加0.02美元至1.38美元，增幅为1%[77] 利率互换协议 - 2023年7月2日和2023年1月1日，公司无未到期利率互换协议[35] 净销售额 - 2023年7月2日止十三周，净销售额16.92247亿美元，其中易腐品9.71249亿美元，占比57.4%，非易腐品7.20998亿美元，占比42.6%；二十六周净销售额34.25557亿美元，易腐品19.70824亿美元，占比57.5%，非易腐品14.54733亿美元，占比42.5%[38] - 13周（截至2023年7月2日）净销售额达17亿美元，较去年同期增长9680万美元，增幅6%，可比门店销售额增长3.2%[59] - 26周（截至2023年7月2日）净销售额达34亿美元，较去年同期增长1.889亿美元，增幅6%，可比门店销售额增长3.2%[68] 股份支付与激励计划 - 2023年7月2日止二十六周，公司根据2022激励计划授予RSUs 49.5931万股、PSAs 17.2059万股、期权22.1085万股[40] - 2022激励计划可发行普通股数量上限为660万股，截至2023年7月2日，有975,236份股票奖励未兑现，剩余5,778,129股可发行[41] - 2023年第13周和26周，公司股份支付费用分别为560.9万美元和946.1万美元，高于2022年同期的346.4万美元和792万美元[47] - 2019 - 2022年授予的PSAs分别对应2021 - 2024财年的EBIT或EBT业绩目标，达标后可获0% - 200%的奖励[45] - 2023年第26周，公司因行使期权获得720万美元现金收入，高于2022年同期的270万美元[47] 商誉情况 - 截至2023年7月2日和1月1日，公司商誉余额分别为3.818亿美元和3.689亿美元，新增商誉与收购Ronald Cohn, Inc.有关[48] 收购情况 - 2023年3月20日，公司完成对Ronald Cohn, Inc.的收购，交易总价3110万美元，包括1810万美元普通股和1300万美元现金[50] 财务指标对比 - 13周毛利润为6.26亿美元，较去年同期增长4560万美元，增幅8%，毛利率增至37.0%[60] - 26周毛利润为13亿美元，较去年同期增长8390万美元，增幅7%，毛利率增至37.3%[69] - 13周销售、一般和行政费用增加3590万美元，增幅8%，主要因新店增加、工资和电商成本上升[61] - 26周销售、一般和行政费用增加6210万美元，增幅7%，主要因新店增加、工资和电商成本上升[70] - 13周利息费用净额降至210万美元，较去年同期减少51.8万美元，降幅19%，主要因平均利率上升带来更多利息收入[64] - 13周净利润增加533.7万美元，增幅9%，主要因销售增长和利润率有利影响，部分被销售、一般和行政费用增加抵消[66] - 2023年截至7月2日的26周，门店关闭及其他成本净额增至3070万美元，较2022年同期的87万美元增加2983.4万美元，增幅达3429%[73] - 2023年截至7月2日的26周，净利息支出降至440万美元，较2022年同期的570万美元减少133.7万美元，降幅为23%[74] - 2023年截至7月2日的26周，净收入减少680万美元至1.43494亿美元，降幅为5%[76] - 包含经营租赁的投资资本回报率（ROIC）从2022年的12.1%提升至2023年的13.0%[78] 资本支出预计 - 公司预计2023年资本支出在1.9 - 2.1亿美元之间[82] 高管交易计划 - 2023年6月8日，副总裁兼主计长Stacy Hilgendorf采用Rule 10b5 - 1交易计划，将在2023年9月7日至2024年9月6日出售最多6626股公司普通股[96] - 2023年6月8日，副总裁兼主计长和首席会计官Stacy Hilgendorf采用Rule 10b5 - 1交易计划，将在2023年9月7日至2024年9月6日出售最多6626股公司普通股[96] 内部控制与诉讼 - 截至2023年7月2日，公司披露控制和程序有效[90] - 2023年第二季度，公司财务报告内部控制无重大变化[91] - 公司不时涉及法律诉讼，但目前未造成重大损失，管理层预计结果不会对财务状况和经营成果产生重大不利影响[92] 会计估计与政策 - 截至2023年7月2日的13周和26周内，关键会计估计及相关政策无重大变化[89] 通胀影响 - 通胀和通缩可能影响公司销售、毛利、毛利率和可比门店销售，但预计不会对长期业务战略执行能力产生重大影响[88]