业绩总结 - 2021年总会员人数达到156,000人，比2020年增加37,000人，较2019年增长30%[11] - 2021年第四季度会员收入为5300万美元，比2020年第四季度增长24%[13] - 2021年第四季度总收入为1.8452亿美元，同比增长158%[31] - 2021年全年收入增长111%，其中74%的销售来自House会员[28] - 2021财年总收入为560.55百万美元，同比增长46%[62] - 2021财年会员收入为189.19百万美元，同比增长7%[64] - 2021财年内部收入为217.93百万美元，同比增长72%[67] - 2021财年其他收入为153.43百万美元，同比增长90%[68] - 2021财年调整后EBITDA为12.3百万美元，较2020年下降44.1百万美元[77] 用户数据 - 2021年末的MCG等候名单超过70,000人，是2019年的两倍多[11] - 2021年新非House会员增长超过500%，达到33,000人[13] - 2021年末现金及现金等价物为221百万美元[53] - 2021年末总债务为603.049百万美元[54] - 2021年末净债务为382.387百万美元[54] 未来展望 - 2022年计划新增9个Soho House，未来每年目标为8-10个[10] - 2022财年总收入预计为560,554千美元，较2021财年的384,376千美元增长46%[83] - 2022财年会员收入预计为189,189千美元，较2021财年的176,910千美元增长7%[83] - 2022财年在-house收入预计为217,934千美元，较2021财年的126,774千美元增长72%[83] 财务状况 - 2022财年总运营费用为748,580千美元，较2021财年的539,106千美元增长39%[83] - 2022财年运营亏损为188,026千美元，较2021财年的154,730千美元增加22%[83] - 2022财年净亏损为268,714千美元，较2021财年的235,275千美元增加14%[83] - 2022财年每股基本和稀释净亏损为1.88美元，较2021财年的1.64美元增加15%[83] - 2022财年调整后EBITDA为(23,969)千美元，较2021财年的(44,081)千美元改善了45%[94] - 2022财年总债务为603,049千美元，较2021财年的796,386千美元减少了24%[97] - 2022财年净债务为382,387千美元，较2021财年的736,416千美元减少了48%[97] 其他信息 - 2021年第四季度In-House收入同比增长近250%[17] - 2021年第四季度House-Level贡献为3204万美元，较2020年增长87%[39] - 2021年房屋级贡献为82.85百万美元，贡献率为26.9%[70] - 2021年其他贡献为1.70百万美元，贡献率为1.0%[70] - 截至2021年底，公司拥有33个会所和156,000名MCG会员，分布在美洲、英国、欧洲和亚洲[105] - 2021年会员收入占总收入的32%[106] - 2021年内部收入占总收入的41%[106] - 2021年总收入中，48%来自于会员收入[106] - 2021年总收入中，46%来自于内部收入[106] - 2021年公司在北美的收入占比为40%[107] - 2021年公司在英国的收入占比为31%[107] - 2021年公司在欧洲及其他地区的收入占比为12%[107] - 2021年公司在其他地区的收入占比为17%[107]

会员数据情况 - 截至2022年1月2日，公司拥有超155,800名会员，其中超122,800名为Soho House会员，全球等待名单超70,000名申请人[19][24] - 截至2022年1月2日，Cities Without Houses会员有4,652名，分布在44个城市[37] - 截至2022年1月2日，Soho Friends会员数达23453人，年费130美元[41] - 截至2022年1月2日，SOHO HOME+会员数达4560人，年费95美元；2021财年，Soho Home在线销售额增长61%[42][53] - 截至2022年1月2日，Soho Works会员数达5016人，美国Soho Works会员月费为100 - 650美元[44] - 截至2022年1月2日，Ned's Club会员数略超2800人[46] - 因COVID - 19疫情，公司现有会员流失率增加，冻结会员数量增多，截至2022年1月2日，有超过4454名冻结会员[93] 业务模式与战略 - 公司业务有三个可报告细分市场和一个“其他”非报告细分市场，涵盖英国、北美、欧洲及世界其他地区业务[31][32] - 公司计划未来三年新开的会所几乎都采用轻资产模式，传统模式下全尺寸会所投资接近或超1000万美元，轻资产模式下公司投入预计在300万 - 600万美元[28][29] - 公司计划从2022年起每年新开一家Scorpios Beach Club，第二家将于2022年底在墨西哥图卢姆开业[55] - 2022年The Ned计划在纽约新开至少一家门店，2023年底再开一家，未来计划每年新开1 - 2家[56] - 公司计划未来几年向墨西哥、瑞典和丹麦等国际市场扩张[124] 会员费与收入构成 - 截至2022年2月28日，美国Soho House年度会员费约为4000美元，可全球会所通用[36] - 会员收入由年度会员费和一次性初始注册费构成，会所内收入含餐饮、住宿等，其他收入含Scorpios等业务收入[26] 物业与资产情况 - 公司自1995年在伦敦开设第一家Soho House以来，已在全球拥有33家Soho House、9家Soho Works等物业组合[19] - 2018年1月1日至2022年1月2日，新开14家Soho House，总数达33家；预计到2023年底增至46家，长期目标为每年新开5 - 7家[50] - 2021年6月22日收购相关酒店运营协议，旗下酒店共有约1470间客房[47] - 截至2022年2月28日，公司拥有约78个美国注册商标、18个待申请美国商标、502个非美国注册商标、67个待申请非美国商标和约710个美国及国际注册域名[60] - 公司在南美、亚洲等地存在品牌抢注问题，在中国和澳大利亚注册“Soho House”商标面临挑战[108] - 公司目前并非所有门店和品牌都拥有注册商标，在中国和墨西哥等重要司法管辖区未能保护好商标[109] - 公司拥有、租赁和运营场所的成本中，租金和财产税是主要固定成本，食品和饮料成本近年显著增加[132] - 公司是控股公司，主要资产是对Soho House Holdings Limited及其运营公司的直接所有权，依赖子公司分配资金[134] - 公司物业集中在少数城市，易受当地经济衰退、自然灾害、恐怖袭击等影响，虽有保险但不能保证能维持运营水平或获得足够赔偿[155] - 公司拥有部分物业，面临房价下跌、开发或翻新延迟及成本增加、租赁到期或终止、被征用或强制没收、抵押债务违约等风险[157][158][160][161][163] - 开发或翻新物业可能面临施工延迟、成本超支、获取许可困难等风险[161] - 公司使用合资企业进行项目开发或收购，可能无法实现目标，还可能面临合作伙伴破产、利益冲突等问题[166] - 公司现有或收购的物业可能存在未知潜在缺陷或或有负债，影响公司业务和财务状况[168] - 公司物业可能存在有害霉菌，导致健康影响责任和修复成本[169] 会员特征与优势 - 公司会员模式在多个经济周期和疫情中保持韧性，疫情期间Soho House会员保留率受影响极小[23] - 公司不进行付费营销，新Soho House会员几乎无获客成本，会员终身价值有吸引力[30] - 公司会员中“Z世代”（21岁及以下）和“千禧一代”（22 - 37岁）是增长最快的群体[36] - 公司依赖现有会员基础和会员人脉进行公关和广告宣传，历史上获取新会员的营销或销售成本几乎为零，产品营销销售成本极低[106] 疫情影响 - 自2020年初以来，COVID - 19疫情对公司业务造成严重影响，2020 - 2022年多数场所被迫关闭或限制营业时间，内部收入大幅下降[90][92] - 公司无法预测COVID - 19疫情对未来业务、运营结果、财务状况和现金流的累积和最终影响[94] 公司管理与组织 - 公司高管包括69岁的执行董事长兼董事Ron Burkle、58岁的首席执行官兼董事Nick Jones等[80] - 公司于2021年5月设立了Soho House咨询委员会，由代表不同地区的现有成员组成，每季度开会一次[85][87] - 公司承诺增加领导层中BIPOC的代表性以及设计和零售等代表性不足职能部门的BIPOC占比[67] - 2020财年公司实施四轮裁员，集团支持办公室员工人数减少19%，2021年第一季度又进行一轮裁员[95] - 截至2022年2月28日，公司员工总数为6353人，其中667人位于伦敦、纽约和洛杉矶的支持办公室[64] - 公司员工工会化可能增加成本、影响盈利，应对组织尝试会增加法律等费用并带来运营风险[194] - 公司若缺乏有经验员工或无法招聘合格人员，会影响业务管理和战略目标实现[210] 财务数据情况 - 2021、2020和2019财年公司净亏损分别为2.69亿美元、2.35亿美元和1.28亿美元[98] - 截至2022年1月2日，公司累计亏损10.22亿美元，截至2021年1月3日，累计亏损7.57亿美元[98] - 2021财年公司新开6家门店，分别位于圣文森特和格林纳丁斯的卡努安、伦敦180 House、美国得克萨斯州奥斯汀、以色列特拉维夫、法国巴黎和意大利罗马[99] - 2021财年公司合并净亏损2.69亿美元，经营活动现金流为负1.27亿美元[117] - 2021、2020和2019财年公司财务报告内部控制存在重大缺陷，与缺乏足够具备美国公认会计原则知识和经验的人员以及会计和报告职能的政策程序设计或运行无效有关[114] - 审计过程中公司合并财务报表进行了大量调整[114] - 公司需在提交2022财年第二份10 - K表格年度报告时，提供管理层关于财务报告内部控制有效性的报告[115] - 公司正在对财务报告内部控制的重大缺陷进行补救，可能耗时且成本高[115] - 公司业务增长部分通过举债融资投资机会，未来战略交易可能导致债务和或有负债增加[120] - 公司财务报表以美元编制，面临外汇汇率风险且无套期保值安排[126] - 英国脱欧可能导致汇率和利率波动、数据和人员流动受阻、监管制度变化等，影响公司业务[128] - 截至2022年1月2日，公司总债务（扣除发行成本）为7.51亿美元，包括融资租赁和融资义务，但不包括未偿还的经营租赁[140] - 高级循环信贷协议要求公司从2020年3月31日起维持合并债务人EBITDA在一定水平，2022年1月2日为0英镑（0美元），到2022年6月30日增至3200万英镑（4400万美元）[143] - 循环信贷安排于2021年8月全额偿还，除400万英镑（600万美元）用作一份经营租赁协议的担保函[143] - 循环信贷安排借款利率为最低0%的SONIA加上3.35%的适用利差[149] - 通货膨胀可能导致公司运营费用增加，房屋层面贡献利润率和其他贡献利润率降低，对业务、财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[139] - 公司大量债务可能限制其经营、融资和业务活动能力，增加违约风险，使公司在经济和行业不利条件下更脆弱[142] - 公司未来有效税率可能波动或受不利影响，还可能面临税务审计，净运营亏损和利息扣除有受限风险[203] - 公司作为上市公司运营成本增加，管理需投入大量时间合规，会降低净收入或增加净亏损[208] 公司竞争与市场地位 - 公司认为自身是唯一开创并扩大全球私人会员俱乐部平台规模的公司，先发优势构成了显著的进入壁垒[69] - 公司面临来自周边私人会员俱乐部、餐厅、酒店、共享办公空间、健身和美容护理服务及产品行业的竞争[70] 法规与合规风险 - 公司需遵守国内外各级政府的法律法规，包括食品饮料、建筑、分区、环境、健康安全、数据隐私等方面[73] - 数据隐私和安全法规不断演变，公司可能需改变业务运营方式并承担额外成本[185] - GDPR对公司施加多项义务，严重违规将面临最高2000万欧元（欧盟）或1750万英镑（英国）罚款或4%全球年收入的罚款[186][188] - 欧盟拟议的ePrivacy Regulation将增加公司合规成本和潜在责任，影响业务和财务状况[189][190] - 美国多个州出台数据隐私法规，如CCPA和CPRA，公司可能需修改数据处理实践并承担合规成本[191] - 公司各业务受众多法规监管，违规会带来不利后果，业务扩张可能增加监管负担[197] - 公司需遵守环境、健康和安全法规，违规会面临制裁和责任，影响业务和财务[198] - 公司可能面临食品质量等诉讼，索赔会影响业务、品牌和财务，超保险赔付会有重大不利影响[200] - 公司若违反反贿赂法会面临处罚和不利后果，相关合规管理处于早期阶段[202] 信息技术与数据安全风险 - 公司业务严重依赖信息系统和技术，系统故障、中断或安全事件可能影响业务运营和声誉[170] - 公司依赖信息技术系统处理客户和会员信息，系统故障可能导致业务中断、数据泄露等问题[171][172] - 技术升级和系统转换可能导致服务中断、运营延迟和合规问题[174] - 公司或第三方服务提供商遭遇网络安全攻击或数据泄露，可能导致负面宣传、索赔和诉讼[175] - 公司虽采取措施防范网络安全事件，但不能保证防止机密信息的意外或未经授权使用[177] - 公司部分员工远程办公，需投入额外资源增强IT系统安全，否则业务面临多种风险[178] - 若发生数据安全事件，公司可能面临重大索赔、法律调查及声誉损害，还需承担升级系统和补救损失的成本，且保险可能无法覆盖全部损失[179] - 部分司法管辖区要求公司通知个人数据安全漏洞，强制披露可能导致负面宣传，影响客户信任[180] - 数据安全问题会损害公司声誉，导致客户流失、收入减少，还会引发诉讼和监管程序，增加成本[181] - 公司收集和处理的敏感数据易受网络攻击，网络犯罪手段日益复杂，公司难以防范[182] - 公司及第三方服务提供商的设施和系统可能存在安全漏洞，攻击难以预测和防范[183] 股权结构与投票权 - Yucaipa持有公司约56.0%的B类普通股，约占已发行普通股总投票权的53.7%，投票集团持有代表约95.9%总投票权的B类普通股，当投票集团持股低于15%，剩余B类普通股将自动转换为A类普通股，持股至少9%时仍享有一定董事会提名权[135] - 公司B类普通股持有人每股享有十票投票权，A类普通股持有人每股享有一票投票权[136] - 公司B类普通股股东控制约95.9%的已发行普通股总投票权[216] - 公司B类普通股每股有权投十票，A类普通股每股有权投一票[216] 其他 - 公司的最终招股说明书、季度报告、当前报告等可在公司网站和SEC网站免费获取[88] - 公司审计委员会负责审查关联方交易潜在利益冲突情况并批准相关交易，其成员为符合SEC和纽交所上市规则要求的独立董事[137] - 若公司年度总收入达到或超过10.7亿美元，或在任何三年期间发行超过10亿美元的非可转换债务，将不再是“新兴成长型公司”[214] - 食品供应中断或成本增加可能影响公司业务，扩张到欠发达国家时供应链中断风险更高[133] - 公司未来成功和管理增长很大程度依赖高级管理团队，目前CEO兼创始人尼克·琼斯为公司持续服务和表现至关重要[112] - 公司若存在内部控制重大缺陷，会影响财务报告准确性，降低投资者信心和公司价值[211]

业绩总结 - 总收入同比增长57%，达到1.8亿美元，恢复至疫情前水平[8] - 2021年第三季度总收入为179,559万美元，同比增长57.3%[78] - 2021年第三季度会员收入为51,162万美元，同比增长20.6%[78] - 2021年第三季度内部收入为66,859万美元，同比增长121.5%[78] - 2021年第三季度其他收入为61,538万美元，同比增长47.6%[78] - 调整后EBITDA为900万美元，EBITDA利润率为5%[51] - 2021年第三季度调整后EBITDA为8,820万美元，调整后EBITDA利润率为5%[81] - 运营损失为53,444万美元，较2020年第三季度的15,751万美元损失显著增加[78] - 净损失为76,221万美元，较2020年第三季度的36,589万美元损失增加[77] 用户数据 - 总会员人数增加至超过145,000名，新增16,700名会员，等待名单增加至66,800名[8] - 会员保留率为94%，新会员增长强劲[8] - Soho Works会员人数达到4500名，办公场所的入住率提高至95%[34] 收入来源 - 现场收入同比增长122%，达到6700万美元，反映出强劲的需求[43] - 其他收入同比增长21%，达到5100万美元，受益于强劲的会员保留和新会员的加入[45] - 住房级贡献率为21%，其他贡献率为18%[51] - 2021年第三季度房屋级贡献为23,950万美元，房屋级贡献率为21%[82] 新产品与市场扩张 - Soho Home在线销售同比增长116%，平均订单价值增长129%[38] 财务状况 - 截至2021年第三季度，现金及现金等价物（包括受限现金）为268,822万美元[63] - 总债务为595,048万美元，其中包括458,536万美元的高级担保票据和136,512万美元的物业抵押贷款及其他债务[63] - 会员信用在第三季度赎回价值为2100万美元，预计潜在毛利影响为1200万美元[25]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收1.8亿美元，较2020年第三季度增长57% [33] - 会员收入5100万美元，占总营收近30%，由会员基数增长驱动 [33] - 店内收入6700万美元，较2020年第三季度强劲反弹，受会员需求和部分产品提价推动 [34] - 其他收入6200万美元，较2020年增长48%，由Soho Home、Scorpios Beach Club等业务带动 [35] - 调整后EBITDA为900万美元，较第二季度显著改善；净亏损7600万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 会员业务 - 总会员数季度内增加16700人，达145000人，比2019年水平高20% [16] - 季度内近三分之一的总营收来自会员费，增长至5100万美元 [16] - 新会员类型Soho Friends、Soho Works和SOHO HOME+新增10850名会员 [17] - Soho Friends会员数在第三季度末接近18000人，本季度在五个城市开设了五家Friends工作室 [25] - Soho Works本季度新增1370名会员，全球办公室入住率达95%，并推出了Soho Works应用程序 [27] 零售业务（Soho Home） - 在线销售额增长116%，利润增长显著超过销售额增长 [11][28] - 平均订单价值同比增长超120%，本季度95%的销售额为全价销售，会员占总销售额的70%以上 [28] - 北美市场表现尤其强劲，销售额同比增长140% [28] 酒店业务 - Scorpios Beach Club夏季旺季虽有容量限制但仍繁忙；Ned、the Line、the Saguaro Hotels入住率均有提升 [12] - 集团入住率升至略低于70%，平均房价上涨35% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 9月，英国业务较2019年同期增长约10%；北美业务较2019年同期低10% - 15%；欧洲业务较2019年同期落后约20% [35] - 北美市场中，迈阿密在疫情期间一直表现强劲，纽约、西海岸、芝加哥、多伦多和奥斯汀目前表现也很好 [86][87] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 每年在全球开设5 - 7家新的Soho House，扩大全球会员规模 [22] - 推出并发展新的会员类型，如Soho Friends、Soho Works和即将推出的Soho House Connect会员 [23] - 扩张其他品牌和平台，如Ned、Scorpios和Line，计划每年每个品牌开设1 - 2家新门店 [23] - 发展Soho Home零售业务，通过线上和线下的Soho Home Studios拓展 [23] - 推进全球效率计划 [23] 行业竞争 - 行业面临劳动力短缺、通胀和供应链问题等挑战，但公司通过提高工资、拓展招聘渠道等措施应对，劳动力短缺对业务运营影响有限 [8][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业务表现增强了公司对业务持续复苏的信心，但COVID - 19仍带来不确定性，特别是部分地区病例增加 [42] - 会员等待名单和申请率支撑了会员业务的未来增长 [42] - 预计2022年第一季度开设Soho House Brighton、Soho House West Hollywood和Soho House Nashville，其余开发计划按计划推进 [43] 其他重要信息 - 公司在第三季度推出了ESG项目House Foundation，包括全球新会员计划、指导计划和Soho奖学金计划 [44][46] - 疫情期间为会员发放的会员积分大部分在9月底到期，第三季度会员积分赎回产生一次性财务影响，赎回积分面值达2100万美元，相当于潜在毛利1200万美元 [20][21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：会员积分到期后，10月或11月Soho House的消费、访问或使用行为是否有变化 - 公司表示10月和11月人们回到了公司的场所，弥补失去的时间，渴望与朋友见面、用餐和饮酒，恢复正常生活 [51] 问题2：劳动力短缺对会员体验的影响、应对策略及持续时间 - 劳动力短缺对会员体验影响不大，公司团队愿意加班支持；公司采取了从不同行业招聘、提高工资、加强培训等措施应对；公司在英国因预计到脱欧影响提前制定了计划 [55] - 公司在6月提高了英国员工每小时2英镑、美国员工每小时2 - 5美元的工资，相当于小时工资率提高了10% - 15%，这有助于提高员工留存率和工作积极性 [57] 问题3：奥斯汀门店的详细情况及对纳什维尔和其他美国小市场门店的启示 - 奥斯汀门店开业四个月，设计出色、团队强大、会员增长迅速，预计年底会员数将超2000人；这得益于疫情期间的CWH计划，该计划为门店开业积累了会员申请 [59][60] - 纳什维尔门店有更长的筹备期，且CWH计划也很强，公司对其发展有信心；CWH计划为新门店的会员增长提供了可预测性，公司未来的新门店都有强大的CWH会员基础 [60][62] 问题4：通胀环境下的提价策略及会员行为变化 - 公司已对食品和饮料价格提高了5% - 10%，房价提高了最多30%，2022年还有提价空间；会员理解通胀，提价未影响他们在店内的消费行为；公司通过采购谈判降低成本，避免将全部成本转嫁给会员 [67][68] - 公司在2020 - 2021年未提高会员费，未来有很大提价空间，因为会员权益显著增加 [70] 问题5：上述变化对长期利润率目标的影响 - 公司对长期利润率目标仍有信心，业务快速增长对整体利润率有积极影响，公司在各业务板块的定价权比预期更强，2022年及以后将逐步实现；第三季度实际利润率比2019年高3.5%，特别是北美市场还有提升空间 [72] 问题6：2022年展望，新门店与已开业门店的比较及可能影响利润率的投资 - 2022年的开店计划按低资本模式进行，与之前计划一致；公司对新门店的运营和利润率有信心，但暂不提供具体指导 [76][78] - 数字会员业务的投资已包含在现有应用程序的开发中，Soho零售业务无需额外资本投资，新门店为轻资产模式，2022年资本投资结构无重大变化 [80] 问题7：调整会员积分影响后，门店利润率情况及第四季度展望，以及北美地区的区域差异 - 调整会员积分影响后，门店利润率约为20%多；第四季度由于通胀因素，利润率可能会有所缓和 [83][85] - 英国业务表现强劲，美国整体也很强，欧洲稍落后但在恢复；北美地区中，迈阿密、纽约、西海岸、芝加哥、多伦多和奥斯汀表现都很好 [84][86] 问题8：收购the Line品牌的情况及未来收购计划 - the Line品牌表现良好，入住率和平均房价较高，对EBITDA有积极贡献；公司未来收购将保持机会主义态度，并非主要战略 [90] 问题9：等待名单随门店开业的变化预期 - 公司从未见过如此高的会员申请需求，新门店会吸引新的等待名单；会员业务是公司的核心，更多门店意味着更多会员，现有会员也欢迎新门店开业 [94] 问题10：入住率或客流量与疫情前高峰和工作日的比较，以及店内业务与2019年的对比 - 第三季度全球卧室入住率达70%，2019年为95%，预计到2022年第一季度将恢复到2019年水平；店内入住率基本恢复到2019年水平 [96] - 各地区情况不同，英国业务较2019年高10%，北美低15%，欧洲低20% [97]

收入和利润（同比环比） - 2021年第三季度总收入从1.141亿美元增至1.795亿美元，同比增长57.3%[17] - 2021年前39周净亏损从1.594亿美元扩大至2.263亿美元，亏损幅度增加42.0%[17] - 2021年第三季度净亏损为7.702亿美元[22] - 2021年第二季度净亏损为5.599亿美元[22] - 2021年第一季度净亏损为9.048亿美元[22] - 2020年第四季度净亏损为3.659亿美元[20] - 2020年第三季度净亏损为3.623亿美元[20] - 2020年第二季度净亏损为7.786亿美元[20] - 2020年第一季度净亏损为4.498亿美元[20] - 公司39周净亏损为2.26366亿美元，同比增长42%[24] - 公司2021年10月3日当季净亏损为7702.7万美元，相比2020年同期亏损3623万美元增长112.6%[155] - 2021年前39周累计净亏损达2.2349亿美元，较2020年同期的1.5601亿美元扩大43.2%[155] - 13周截至2021年10月3日，公司总营收为1.79559亿美元，同比增长57.2%（2020年同期为1.14179亿美元）[168] - 39周截至2021年10月3日，公司总营收为3.76039亿美元，同比增长20.2%（2020年同期为3.12735亿美元）[169] - 13周截至2021年10月3日，公司净亏损7622.1万美元，同比扩大（2020年同期数据未提供）[171] - 公司13周净亏损为7622.1万美元，同比增长108.3%，39周净亏损为2.2637亿美元，同比增长42.0%[177] 成本和费用（同比环比） - 第三季度运营亏损从1575.1万美元扩大至5344.4万美元[17] - 经营活动现金流净流出1.14939亿美元，同比扩大538%[24] - 折旧摊销费用6125万美元，同比增长30.5%[24] - 资本支出6412.5万美元，主要用于物业设备购置[24][26] - 2020年前39周折旧及摊销费用达4695万美元，占运营支出的16.6%[176] - 2020年前39周非现金租金费用达1081.4万美元，占运营费用的3.8%[176] - IPO相关费用在39周达到1500万美元，企业融资重组成本200万美元[178] - 新开张房屋相关成本在13周为467.2万美元，39周累计达1599万美元[177] - 会员积分费用在13周为100万美元，39周累计达500万美元[178] 会员收入表现 - 会员收入在第三季度从4235.1万美元增至5116.2万美元，增长20.8%[17] - 39周截至2021年10月3日，会员总收入为1.42802亿美元，同比增长0.6%（2020年同期为1.41992亿美元）[169] - 13周截至2021年10月3日，北美地区会员收入为2523.9万美元，同比增长7.9%（2020年同期为2339.4万美元）[168] - 13周截至2021年10月3日，欧洲及其他地区会员收入为584.1万美元，同比下降4.6%（2020年同期为612.4万美元）[168] - 2021年10月3日止13周，公司总收入1.8亿美元，其中会员收入5100万美元（28%）[207] - 2021年10月3日止39周，公司总收入3.76亿美元，其中会员收入1.37亿美元（36%）[208] - 2020年9月27日止13周，公司总收入1.14亿美元，其中会员收入4200万美元（37%）[207] - 2020年9月27日止39周，公司总收入3.13亿美元，其中会员收入1.35亿美元（43%）[208] - 会员收入包括年度会员费和一次性注册费，内部收入包括餐饮、住宿和水疗服务等[209] - 美国地区Soho House年度会员费约为3400美元，提供全球所有会所的访问权限[212] - 会员结构中，"Z世代"（21岁及以下）和"千禧一代"（22-37岁）是增长最快的群体[212] - COVID-19疫情期间，Soho House会员保留率未受显著影响[204] 地区表现 - 13周截至2021年10月3日，北美地区会员收入为2523.9万美元，同比增长7.9%（2020年同期为2339.4万美元）[168] - 13周截至2021年10月3日，欧洲及其他地区会员收入为584.1万美元，同比下降4.6%（2020年同期为612.4万美元）[168] - 39周截至2021年10月3日，北美地区In-House收入为6513.1万美元，同比增长59.8%（2020年同期为4074.8万美元）[169] - 2020年第三季度北美地区营收为3271.2万美元，占总营收的28.7%[172] - 2020年第三季度欧洲及英国地区调整后EBITDA为334.5万美元，占报告分部EBITDA的25.6%[172] - 2020年前39周北美地区调整后EBITDA为2640.9万美元，贡献报告分部EBITDA的78.4%[176] - 长期资产总额为16.5436亿美元，其中北美地区占比最高达45.9%（7.5923亿美元）[180] 业务线表现 - Soho House Design在13周截至2021年10月3日的收入为757.3万美元，同比下降57.9%（2020年同期为1769.7万美元）[168][169] - 39周截至2021年10月3日，Soho House Design收入为1603.3万美元，同比下降38.4%（2020年同期为2552.7万美元）[169] - 2021年前39周总合并营收达3.7604亿美元，其中Soho House House Design部门亏损507.9万美元[172][174] - 其他收入包括Scorpios、Soho Works和独立餐厅等非会所内产生的收入[209] 现金流 - 经营活动现金流净流出1.14939亿美元，同比扩大538%[24] - 投资活动现金流净流出7955.6万美元，同比减少19.5%[24] - 融资活动现金流净流入4.04451亿美元，主要来自IPO融资3.88078亿美元[24][31] - 现金及等价物期末余额2.68822亿美元，较期初增长248%[24] - 2021年39周期间，公司运营租赁的现金流出为5842.8万美元，财务租赁利息支付为380.3万美元[93] 融资活动 - 2021年通过IPO发行普通股融资3.875亿美元[22] - 2021年发行优先股融资1.75亿美元[22] - 公司IPO发行3056.7918万股A类普通股，发行价14美元/股，净融资3.88亿美元[30][31] - 公司完成2021年融资活动，包括发行2.95亿美元、6200万欧元（7300万美元）和5300万英镑（7300万美元）的高级担保票据，以及1.75亿美元的高级可转换优先股[45] - 公司IPO净收益为3.88亿美元，扣除承销折扣和其他发行成本后，用于偿还9800万美元的循环信贷额度[45] - 公司在2021年3月全额偿还了Permira高级贷款，包括GBP部分3.68亿英镑（5.05亿美元）、USD部分800万美元和EUR部分4500万欧元（5300万美元），并确认了900万美元的债务清偿损失[115] - 公司在2021年3月偿还了2200万美元的薪资保护计划（PPP）贷款，该贷款原定于2023年1月到期，利率为1%[116] - 公司在2021年3月发行了总计4.41亿美元的优先担保票据（Initial Notes），包括2.95亿美元、6200万欧元（7300万美元）和5300万英镑（7300万美元），并有权在2022年3月前再发行最多1亿美元的Additional Notes[117] - 截至2021年10月3日，公司剩余贷款包括希腊街贷款4662万美元（利率7.5%）、Farmhouse贷款3283万美元（利率7.9%）和Compagnie de Phalsbourg信贷设施5965万美元（利率7%）[118] - 公司在2021年2月为Soho Beach House Miami再融资，获得5500万美元的定期贷款和6200万美元的夹层贷款，分别以5.34%和7.25%的利率计息[120][121] - 高级担保票据发行规模达4.41亿美元，由高盛旗下基金认购[192] - 循环信贷额度修订为7500万英镑（约合4400万美元），采用SONIA利率基准[194] 资产和负债 - 公司总资产从2021年1月3日的21.04亿美元增长至2021年10月3日的23.83亿美元，增长13.3%[14] - 现金及现金等价物从5288.7万美元大幅增至2.593亿美元，增幅达390.4%[14] - 公司总负债从23.03亿美元降至21.58亿美元，减少6.3%[14] - 应收账款从965.9万美元增至2157.2万美元，增长123.3%[14] - 库存从2255.1万美元增至2660.6万美元，增长18.0%[14] - 公司股东权益从-3.739亿美元改善至2.250亿美元，主要由于新股发行[15] - 截至2021年10月3日，公司累计赤字达9.799亿美元[22] - 公司累计亏损达9.8亿美元，现金储备2.59341亿美元[42] - 截至2021年10月3日，公司总资产为3.525亿美元，其中运营租赁资产达2.408亿美元，总负债为3.389亿美元[75] - 公司当前递延租赁付款在应付账款中记录，2021年10月3日为1400万美元，2021年1月3日为2000万美元[85] - 公司运营和财务租赁的未折现租赁付款总额分别为21.866亿美元和2.2798亿美元，净租赁负债分别为11.069亿美元和7228万美元[87] - 2021年10月3日，公司长期财务租赁负债为7200万美元，财务租赁资产净值为6400万美元[88] - 库存中成品从1500万美元增至1900万美元[103] - 物业抵押贷款总额从1.14798亿美元增至1.14947亿美元[111] - 加权平均固定利率借款成本从7%上升至8%[111] - 循环信贷额度从8161.5万美元降至0美元，可用额度增至1.01亿美元[113] - 截至2021年10

业绩总结 - MCG在2021年第二季度的总收入为1.24亿美元，同比增长118%[13][46] - 第二季度的调整后EBITDA为负1300万美元，较2020年第二季度的负2000万美元有所恶化[14][53] - Q2 21的净亏损为76,150万美元，相较于Q2 20的55,987万美元亏损增加了36%[87] - Q2 21的调整后EBITDA为负12,556万美元，较Q2 20的负19,680万美元有所改善[93] - Q2 21的运营亏损为46,860万美元，较Q2 20的58,089万美元有所减少[94] 用户数据 - MCG在2021年第二季度的总会员人数达到127,700，较2021年第一季度增加8,600[12][14] - 会员申请数量较疫情前增长40%，等待名单达到创纪录的63,700人[29] - MCG的Soho Home+会员人数超过700人，网站收入的55%来自会员[42] 收入来源 - 第二季度的在-house收入为4600万美元，较2021年第一季度增长188%[20][21] - Q2 21的会员收入为44,863万美元，较Q2 20的44,456万美元增长了1%[88] - Q2 21的内部收入为45,793万美元，较Q2 20的3,111万美元增长了1376%[88] - Q2 21的其他收入为33,423万美元，较Q2 20的9,437万美元增长了253%[88] 市场扩张 - MCG在2021年第二季度新开设了两家Soho House，计划在2021年内开设七家新房[10] - 预计2021年第三季度将开设三家新的Soho House[73] 负面信息 - MCG的运营亏损为4700万美元，较2020年第二季度的亏损2000万美元有所增加[14][53] - Q2 21的非房屋会员收入为负3,483万美元，较Q2 20的负333万美元有所恶化[94] - Q2 21的其他收入为负33,423万美元，较Q2 20的负9,437万美元显著增加[94] 其他信息 - MCG的食品和饮料销售在第二季度表现强劲，平均入住率为58%[20] - 截至Q2 21，现金及现金等价物为314,724万美元[67] - Q2 21的房屋级贡献率为19%[61] - Q2 21的房屋级贡献利润率为19%，相比Q2 20的38%有所下降[94] - Q2 21的总折旧和摊销费用为21,905万美元，较Q2 20的16,176万美元有所上升[93] - Q2 21的公司融资和重组成本为6,208万美元，较Q2 20的505万美元显著增加[93]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年7月4日，公司总资产为20.92825亿美元，较2021年1月3日的21.04445亿美元略有下降[16] - 2021年7月4日总负债为21.86555亿美元，较2021年1月3日的23.03333亿美元有所减少[16] - 2021年7月4日股东总亏损为4.86541亿美元，较2021年1月3日的3.73993亿美元有所增加[18] - 13周截至2021年7月4日总营收为1.24079亿美元，较2020年6月28日的5700.4万美元大幅增长[20] - 26周截至2021年7月4日总营收为1.9648亿美元，较2020年6月28日的1.98556亿美元略有下降[20] - 13周截至2021年7月4日运营亏损为4686万美元，较2020年6月28日的5808.9万美元有所减少[20] - 26周截至2021年7月4日运营亏损为1.1042亿美元，较2020年6月28日的8524.1万美元有所增加[20] - 13周截至2021年7月4日净亏损为5710.8万美元，较2020年6月28日的7785.7万美元有所减少[20] - 26周截至2021年7月4日净亏损为1.50145亿美元，较2020年6月28日的1.22837亿美元有所增加[20] - 13周截至2021年7月4日综合亏损为5858.9万美元，较2020年6月28日的7327.8万美元有所减少[22] - 2020年第一季度净亏损43631千美元[24] - 截至2021年1月3日，净亏损累计达757103千美元[24] - 2021年第二阶段净亏损55987千美元[24] - 2021年26周净亏损150145000美元，2020年为122837000美元；2021年折旧和摊销为39750000美元，2020年为31125000美元[26] - 2021年经营活动净现金使用量为94220000美元，2020年为14695000美元；投资活动净现金使用量2021年为50028000美元，2020年为67166000美元[26] - 2021年融资活动净现金提供量为140983000美元，2020年为168490000美元；现金及现金等价物和受限现金净减少2021年为3023000美元，2020年增加83705000美元[26] - 2021年7月4日现金及现金等价物为48980000美元，受限现金为7967000美元；2020年分别为134265000美元和5775000美元[27] - 2021年支付利息现金净额为105545000美元，2020年为16340000美元；支付所得税现金2021年为78000美元，2020年为1586000美元[27] - 2021财年1月3日结束的财年和2019财年12月29日结束的财年，外币交易收益合并调整错误分别为1300万美元和400万美元[38] - 2021年13周和26周公司合并净亏损分别为5700万美元和1.5亿美元，2021年26周经营活动现金流量为 - 9400万美元[41] - 截至2021年7月4日，公司累计亏损9.03亿美元，现金及现金等价物为4900万美元，受限现金为800万美元[41] - 2021年7月4日和2021年1月3日，公司现金及现金等价物分别为5197美元和5572美元，总资产分别为347527美元和342345美元，总负债分别为339286美元和333669美元[74] - 2021年7月4日和2020年6月28日结束的13周，经营租赁的直线租金费用分别为2400万美元和2700万美元；26周分别为5300万美元和5300万美元[91] - 2021年7月4日和2020年6月28日结束的26周，公司确认的融资租赁使用权资产摊销费用分别为100万美元和100万美元，利息费用分别为300万美元和200万美元[92] - 2021年7月4日和2020年6月28日止26周，经营租赁的经营现金流分别为-2243.4万美元和-2341.6万美元，融资租赁利息支付分别为-127.1万美元和-106.5万美元[94] - 2021年7月4日和2021年1月3日，合同应收款分别为1756万美元和836.7万美元，合同资产分别为712.2万美元和809.9万美元，合同负债分别为1.12765亿美元和9749.7万美元[99] - 2021年7月4日和2021年1月3日，原材料、服务库存和用品总计均为800万美元，产成品分别为1800万美元和1500万美元[101] - 2021年7月4日和2021年1月3日，预付费用和其他流动资产分别为5628.2万美元和4356.3万美元[103] - 2021年7月4日和2020年6月28日止26周，物业和设备净增加额分别为3700万美元和6100万美元[104] - 2021年7月4日和2021年1月3日，商誉总额分别为2.19325亿美元和2.01482亿美元[105] - 2021年7月4日和2021年1月3日，债务净额分别为5.53847亿美元和6.63382亿美元，长期债务净额分别为4.57169亿美元和5.7458亿美元[109] - 2021年7月4日和2021年1月3日，物业抵押贷款分别为1.14773亿美元和1.14798亿美元[110] - 截至2021年7月4日，公司未来债务本金支付安排为2021年剩余时间98903000美元、2022年19601000美元等[124] - 2021年第13周，A、B、C、C2类普通股基本和摊薄每股亏损均为0.32美元[151] - 2021年第26周，A、B、C、C2类普通股基本和摊薄每股亏损均为0.79美元[152] - 截至2021年7月4日和2021年1月3日，公司因会员积分产生的预计负债均为1200万美元；2021年第13周和2020年第13周相关营销费用分别为100万美元和1600万美元，2021年第26周和2020年第26周分别为400万美元和1600万美元[157] - 截至2021年7月4日，已签约但未发生的资本支出承诺总计400万美元，主要与奥斯汀苏荷之家的建设和场地改善成本有关；截至2021年1月3日，该金额为100万美元，主要与香港苏荷之家有关[158] - 2021年第13周和第26周，公司未确认的税收优惠分别增加了200万美元和300万美元[159] - 英国政府将税率从19%提高到25%，自2023年4月1日起生效，公司重新计量英国递延所得税资产和负债，净递延所得税资产增加2100万美元[160] - 2021年第13周有效税率为(0.01)%，2020年第13周为0.35%；2021年第26周有效税率为0.54%，2020年第26周为0.31%[161] - 2021年第13周，公司合并收入为1.24079亿美元，2020年第13周为5700.4万美元[166] - 2021年第26周，公司合并收入为1.9648亿美元，2020年第26周为1.98556亿美元[168] - 2021年7月4日止13周，公司总合并部门收入为124,079,000美元，总部门运营费用为123,673,000美元[169] - 2020年6月28日止13周，公司总合并部门收入为57,004,000美元，总部门运营费用为53,718,000美元[170] - 2021年7月4日止26周，公司总合并部门收入为196,480,000美元，总部门运营费用为196,839,000美元[170] - 2020年6月28日止26周，公司总合并部门收入为198,556,000美元，总部门运营费用为180,886,000美元[171] - 2021年7月4日止13周，可报告部门调整后EBITDA为1,862,000美元，合并调整后EBITDA为 - 9,609,000美元[169] - 2020年6月28日止13周，可报告部门调整后EBITDA为3,784,000美元，合并调整后EBITDA为 - 1,922,000美元[170] - 2021年7月4日止26周，可报告部门调整后EBITDA为1,968,000美元，合并调整后EBITDA为 - 16,923,000美元[170] - 2020年6月28日止26周，可报告部门调整后EBITDA为19,378,000美元，合并调整后EBITDA为4,814,000美元[171] - 2021年7月4日止13周，公司净亏损为57,108,000美元[170] - 2020年6月28日止13周，公司净亏损为77,857,000美元[170] - 13周内，截至2021年7月4日净亏损5710.8万美元，截至2020年6月28日净亏损7785.7万美元；26周内，截至2021年7月4日净亏损1.50145亿美元，截至2020年6月28日净亏损1.22837亿美元[172] - 截至2021年7月4日，英国长期资产为5.77577亿美元，北美为7.63704亿美元，其他外国国家为2.37687亿美元，总计15.78968亿美元；截至2021年1月3日，英国为5.67093亿美元，北美为7.60864亿美元，其他外国国家为3.27582亿美元，总计16.55539亿美元[175] - 截至2021年7月4日，与Store Holding Group Ltd的租赁相关的经营租赁资产和负债分别为1亿美元和1.21亿美元；截至2021年1月3日，分别为1亿美元和1.2亿美元[178] - 2021年第13周（截至7月4日），公司收入1.24亿美元，其中会员收入4500万美元（36%），内部收入4600万美元（37%），其他收入3300万美元（27%）；2020年第13周（截至6月28日），收入5700万美元，会员收入4400万美元（78%），内部收入300万美元（5%），其他收入900万美元（17%）[199] - 2021年第26周（截至7月4日），公司收入1.96亿美元，会员收入8500万美元（43%），内部收入6200万美元（32%），其他收入4900万美元（25%）；2020年第26周（截至6月28日），收入1.99亿美元，会员收入9200万美元（46%），内部收入7100万美元（36%），其他收入3500万美元（18%）[200] 公司股权相关数据变化 - 截至2019年12月29日，A普通股数量为10000000股，金额为14700千美元[24] - 截至2020年6月28日，可赎回C类普通股数量为16435997股，金额为160405千美元[24] - 2021年第一阶段发行高级可转换优先股12970766股，金额为175000千美元[24] - 截至2021年4月4日，可赎回C类普通股数量为21187494股，金额为207405千美元[24] - 与Cipura收购相关发行C2普通股644828股，金额为8700千美元[24] - 2021年7月4日可赎回优先股赎回价值增值净额为4955美元，基于股份的薪酬净额为2548美元，累计过渡调整净变化为 - 1481美元[25] - 2020年5月19日，公司向第三方发行9,502,993股可赎回C类普通股，净收益9400万美元，发行成本100万美元[140] - 2021年3月，投资者行使期权，公司发行4,751,497股可赎回C类普通股，净收益4700万美元[141] - 截至2021年7月4日，公司发行并流通的可赎回C类普通股共计21,187,494股[141] - 2021年7月19日，所有已发行的高级优先股转换为15,526,619股A类普通股[137] - 2021年7月19日，所有已发行的可赎回C类普通股转换为6,592,023股A类普通股和10,871,215股B类普通股[144] - 截至2021年1月3日，公司有3,326,0