财务数据和关键指标变化 - 2022年调整后EBITDA从2021年的2400万美元亏损转为6100万美元盈利 [5] - 第四季度总收入增长47%至2.7亿美元，按固定汇率计算增长66% [9] - 第四季度会员、店内和其他收入分别同比增长46%、36%和70%，按固定汇率计算分别增长66%、54%和93% [9] - 第四季度门店层面贡献同比增长42%，门店层面利润率同比上升30个基点 [9] - 2022年全年总MCG会员数增长46%至22.7万，MCG等待名单增至8.6万，较2021年底的7.1万增长22% [44] - 第四季度调整后EBITDA为2300万美元，环比增加300万美元，同比增加2000万美元，超过市场共识的1900万美元 [55] - 预计2023年调整后EBITDA为1.2亿 - 1.3亿美元，同比增长97% - 113%，隐含利润率约为11%，高于2022年的6% [56] - 2022年全年回购850万股，占已发行股份的4%，平均价格为5.91美元；第四季度完成5000万美元的股票回购计划，以平均每股4.31美元的价格购买350万股 [75] - 预计2023年总会员收入为3.55亿 - 3.65亿美元，预计总收入为11亿 - 12亿美元，同比增长13% - 24% [80] 各条业务线数据和关键指标变化 - Soho House会员数量增加3.9万，接近三分之一，北美、英国和欧洲各增加约1万或更多会员，无门店城市项目增长约45% [4] - Soho Home销售额同比增长104%，其他收入增加2980万美元 [55] - 第四季度同店餐饮收入较2019年加速增长，1 - 2月与第四季度增长情况相近，接近20% [94] - 同店餐饮利润率比2019年第四季度高230个基点，同店RevPAR同比增长22% [78] - 其他业务贡献增长190%，利润率增加约800个基点 [79] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在新市场如哥本哈根、斯德哥尔摩、奥斯汀和纳什维尔等城市获得发展，吸引了奥斯陆和赫尔辛基等类似城市开发商的兴趣 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将名称从Membership Collective Group改为Soho House & Co，预计本月晚些时候生效，股票将在纽约证券交易所以SHCO代码交易 [6] - 战略重点一是增长和提升会员价值，二是提高盈利能力和自由现金流 [16][51] - 通过改变菜单、推出新员工培训、调整经理激励机制等方式提升服务质量和会员满意度 [7] - 减少支持办公室费用，对内容和数字以及其他公司费用进行有针对性的削减 [8] - 计划2023年开设5 - 7家新的Soho House [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是收入和会员增长强劲的一年，有明确的战略优先事项来产生更多利润和自由现金流，对2023年业务发展有信心 [57] - 酒店、餐饮业务具有季节性，第一季度通常是淡季，预计第一季度收入和EBITDA低于2022年第四季度，第二季度开始显著增长 [11] 其他重要信息 - 会议中提及的非GAAP财务指标应与GAAP结果结合考虑，相关调整可在今日的收益新闻稿中找到 [72] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 今年在会员费、餐饮和房价方面提价的能力，特别是会员费提价幅度 - 对于现有会员，提价为个位数中段，低于当前通胀水平；对于新会员，由于需求强劲，今年提价为两位数，提价后新会员申请依然很高 [82] 问题: 详细解释EBITDA利润率接近11%的构成，是否为上限以及如何突破 - 有四个主要提升空间，一是工资，第四季度已开始改善但仍有提升机会；二是G&A，将继续在该方面实现成本杠杆；三是会员收入增长30% - 34%将产生良好的经营杠杆；四是餐饮成本方面会继续寻找改进方法 [61][84] 问题: 今年计划开业的5 - 7家新物业的位置，与现有基础相比情况，以及对新会员数量、消费和ROIC成熟度的影响 - 今年和明年的项目有很多进入新的主要城市市场，预计会员增长潜力大；今年房屋平均规模比去年小，但鉴于位置，表现应与2022年相当，如墨西哥城、曼彻斯特、曼谷 [63] 问题: 明年收入增长的层级顺序 - 预计会员收入增长最快，其次是店内收入，最后是其他收入；其他收入中Soho Home仍将有强劲增长，但会更注重盈利能力 [65] 问题: 2023年是否会实现正自由现金流，以及房屋层面管理激励结构的变化和之前情况 - 预计2023年实现正自由现金流，但由于业务季节性，第一季度可能不是正的；房屋管理层现在按季度根据财务表现和提升会员体验的表现进行激励，更注重提升会员体验 [24][34] 问题: 消费者环境情况，特别是欧洲消费者对宏观环境的反应，以及当前业务的预订窗口和预期 - 未在文档中明确提及相关回答内容 问题: 店内运营费用与店内收入的比率是否能比120%有显著改善，以及相关费用杠杆的利弊 - 未在文档中明确提及相关回答内容 问题: 新开业房屋的租金成本是否有变化，以及在当前利率环境下的隐含利率情况 - 未在文档中明确提及相关回答内容 问题: 其他收入类别今年的增长预期 - Soho Home业务预计仍有强劲增长，但会采取更谨慎的预期并注重盈利能力；Scorpios、Works业务将继续强劲增长，The LINE和Neds也会有增长，而传统餐厅和联排别墅业务增长较慢且已进行精简 [90][100] 问题: 长期员工成本的预期水平，以及等待名单转化为会员的比例是否有变化 - 未给出长期员工成本的绝对数字，仅提及8 - 12月工资占收入的百分比下降约1000个基点；会员构成比例较为稳定，普通会员约80%年龄在27岁以下，27岁及以上约20%，全店会员约80%，本地店会员约20% [106]

业绩总结 - 2022年第四季度调整后EBITDA为2300万美元，同比增长2060万美元，同比增长率为100%[14] - 总收入达到9.72亿美元，同比增长73%[16] - 2022年第四季度会员收入增长46%，环比增长9%[14] - 2022年第四季度其他收入为7300万美元，同比增长70%[28] - 2022年第四季度毛利率为24%[34] - 2022年总收入为9.72亿美元，同比增长73%[80] - 2022年会员收入为2.73亿美元，同比增长44%[81] - 2022年内部收入为4.27亿美元，同比增长96%[82] - 2022年其他收入为2.73亿美元，同比增长78%[84] - 2022年调整后EBITDA为1.53亿美元，同比增长[94] 用户数据 - Soho House会员人数达到约162,000人，同比增长32%[16] - MCG总会员人数增长至约227,000人，同比增长46%[16] - MCG的等待名单在2022年底达到超过86,000人，同比增长22%[16] - 2022年新增成年付费会员19,379人，其中来自2022年新开设的房屋9335人，2021年房屋6163人[39] - 2023财年成人付费会员人数为所有Soho House会员的总和，排除儿童会员和免费会员[99] 未来展望 - 2023年总会员收入预期为3.65亿至3.55亿美元，同比增长34%[61] - 2023年总收入预期为12亿美元至11亿美元，同比增长24%[61] - 2023年调整后EBITDA预期为1.3亿至1.2亿美元，同比增长113%[61] 财务状况 - 截至2023年1月1日，公司总现金及现金等价物为1.9亿美元[73] - 截至2023年1月1日，公司总债务为7.22亿美元，净债务为5.32亿美元[73] - 2023财年净亏损为219,780千美元，相较于2022财年的268,714千美元有所改善[107] - 2023财年总运营费用为1,119,695千美元，较2022财年的748,580千美元增加了49.4%[105] - 2023财年现金流入来自经营活动为14,682千美元，而2022财年为(127,419)千美元[107] - 2023财年房屋收入为524,929千美元，较2022财年的308,840千美元增长了70%[105] - 总债务为721,708千美元，同比增长20%[126] - 净债务为531,665千美元，同比增长39%[126] 其他信息 - 2023年第四季度的资本支出为2300万美元[78] - 外汇损失为58,560千美元，去年同期为4,980千美元[116] - 股权法投资的调整后EBITDA为7,577千美元，去年同期为4,662千美元[121] - 股份支付费用为25,101千美元，去年同期为26,660千美元[121]

财务数据和关键指标变化 - 总营收同比增长近50%，按固定汇率计算约为75%，虽有1000万美元额外外汇逆风，但仍超市场共识预期 [11][22] - 调整后EBITDA同比增长1100万美元，环比增长500万美元至2000万美元，但低于市场共识的2600万美元和公司内部预期 [11][27] - 会员、店内和其他收入分别同比增长39%、62%和41%，按固定汇率计算分别超60%、90%和65%，会员和店内收入符合共识，其他收入超预期 [22] - 房屋层面贡献同比增长36%，但利润率下降约200个基点；其他贡献增长66%，利润率增加约300个基点 [23] - 总会员收入同比增加2900万美元，受新屋会员、老会员和新会员增长以及年初提价和冻结会员减少的支持，冻结会员占比降至1.4%，远低于疫情前水平 [24] - 店内收入同比增长4200万美元，得益于六家新屋、更强的餐饮需求、与2021年第三季度相比18%的同店RevPAR增长以及比2019年第三季度高23%的增长 [25] - 其他收入同比增长2500万美元，得益于Scorpios和Soho Home的强劲增长、公共餐厅和联排别墅收入以及管理合同费用的增加 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - Soho House会员同比增长近30%，总MCG会员同比增长46%，均创历史新高，MCG候补名单达到85000人，高于上季度的82000人 [10] - Scorpios刚结束有史以来最好的一季，Soho Home 10月销售额增长约9% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度英国房屋会员数量高于2019年，未出现衰退行为，收入和支出环比增长，英国候补名单是最强的之一，第三季度申请量创历史新高 [48][49][50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来专注于两件事：增长和提升会员价值，推动运营卓越以提高盈利能力，进而推动更高的股东回报，采用更精简和数据驱动的方法降低费用，同时不影响会员体验 [12] - 更有效地扩大实体版图，为会员提供独特体验和卓越服务，更有针对性地投资会员体验，将更多精力放在核心Soho House业务上 [13] - 不再追求外部数字会员，回归每年开设五到七家新屋的目标，与未来三年已签约的管道一致 [17][16] - 采取立即行动提高运营效率，包括减少内部运营费用、重新聚焦G&A并有针对性地减少内容、数字和其他公司费用、优化餐饮采购等 [18][19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济环境严峻，但会员留存率保持在95%左右，显示出会员基础的粘性 [10] - 对英国市场持谨慎乐观态度，将确保为会员提供最佳价值、服务和体验 [50] - 有信心在2023年实现超过10%的调整后EBITDA利润率 [20][31] 其他重要信息 - 创始人Nick Jones将专注于设计新屋、以会员为中心和激励员工，Andrew Carnie将接任CEO [7][8][9] - 2022年有望交付7家新的Soho House，包括年底前计划开业的两家，曼谷和墨西哥城的开业推迟至2023年初 [16] 问答环节所有提问和回答 问题: 运营变化对房屋层面贡献利润率的影响以及如何平衡劳动力与服务质量 - 公司意识到会员使用房屋的方式不同，将根据会员到访时间优化房屋工资和费用，改进排班、预测和房屋开闭时间，每家房屋都有具体计划 [37][38] - 减少在内容平台和数字举措上的投资，因为会员对此兴趣较低，这将有助于降低成本并提高效率 [39] - 回归每年开设五到七家新屋的目标，以减轻组织压力，形成更精简的成本基础 [40] 问题: G&A变化是否会导致G&A费用同比下降以及大致幅度 - 公司采取的行动旨在精简SG&A或G&A，但由于支持办公室的存在，从合并基础上看情况较复杂，明年在拉丁美洲的扩张将包含在G&A中，但预计会有可观的节省 [41][42] 问题: 英国市场的趋势，包括候补名单和会员行为变化，以及全年收入指引未收窄的原因 - 第三季度英国房屋会员数量高于2019年，未出现衰退行为，收入和支出环比增长，英国候补名单强劲，申请量创历史新高 [48][49][50] - 会员和收入增长势头强劲，仍在全年指引轨道上，收入受到外汇影响，但预计将远高于指引范围下限 [50][51] 问题: 房屋增长策略改为每年五到七家的区域差异，以及不同规模房屋的考虑 - 公司在房屋类型上的策略未变，根据每个城市的CWH会员情况确定房屋类型，此次调整只是放慢速度，回到IPO时提出的每年五到七家，以简化运营并提高利润 [54][55] - 今年交付七家房屋，去年交付六家，五到七家的目标与未来三年已签约的管道一致，明年美洲地区将有大幅增长，包括在拉丁美洲的扩张 [57][58] 问题: 经济衰退对会员参与度的影响 - 过去在经济衰退期间，会员会更多地回到房屋，因为这是他们的“家外之家”，2008 - 2009年会员增长且退会人数未增加，会员忠诚度高，候补名单和申请量创历史新高，预计此次经济环境也不会对业务造成损害 [60][61] 问题: 其他业务领域（如HOME + 数字作品）的未来增长和投资 - 预计其他收入将继续增长，公司将继续扩大管理合同，Home业务也在持续增长，但更多的精力将放在核心Soho House业务上 [64][65] 问题: 如何看待内容的历史价值，以及减少编辑内容的影响 - 历史上公司在活动内容记录和编辑上投入较大成本，但会员对此兴趣较低，未来将更注重活动编程和个性化，以简化支持办公室的费用 [66] - 停止追求数字会员，因为会员希望公司更多地关注实体空间和房屋内的连接性 [67] 问题: 通过调查和焦点小组学到了什么 - 会员喜欢公司的业务，重视新屋开业，希望公司在全球开设更多房屋，对活动和应用程序总体满意，但希望应用程序在预订和支付方面表现更出色 [71][72] - 会员希望公司改善服务质量和速度，提供更多样化和差异化的食物选择 [73]

业绩总结 - 2022年第三季度总收入为2.66亿美元，同比增长48%，环比增长9%[29] - 会员收入为7100万美元，同比增长39%，环比增长8%[31] - 2022年第三季度其他收入为8700万美元，同比增长41%[30] - 2022年第三季度House-Level Contribution为3300万美元，较去年同期增长36%[32] - 2022年第三季度In-House收入为1.08亿美元，同比增长62%[34] - 2022年第三季度净亏损为91,373千美元，较2021年同期的76,221千美元增加19.9%[73] - 2022年第三季度每股净亏损为0.46美元，较2021年同期的0.72美元有所改善[73] - 2022年39周的净亏损为235,554千美元，较2021年同期的226,366千美元增加0.5%[75] 用户数据 - Soho House会员在2022年第三季度增长至152,000，较去年同期增长29%，较上一季度增长7%[13] - 总会员人数增长46%至211,000，等待名单达到历史最高的85,000人，较2022年第二季度的82,000人增加[13] - 2022年第三季度会员收入占总收入的50%[64] - 2022年第三季度内部收入占总收入的43%[66] 未来展望 - 预计2023年调整后EBITDA利润率将超过10%[24] - 2021年全年总收入为561百万美元，2022年指导范围为910百万至985百万美元，预计增长62%至76%[46] - 2021年全年会员收入为189百万美元，2022年指导范围为265百万至275百万美元，预计增长40%至45%[46] - 2022年调整后EBITDA预计为60百万美元，较2021年调整后EBITDA（-24百万美元）有所改善[46] 财务状况 - 截至2022年10月2日，公司总现金及现金等价物为235百万美元，总债务为698百万美元，净债务为463百万美元[50] - 截至2022年10月2日的总债务为697,741千美元，较2021年10月3日的595,048千美元增长17%[86] - 截至2022年10月2日的净债务为462,640千美元，较2021年同期的326,226千美元增加42%[86] - 2022年第三季度的现金及现金等价物为227,896千美元，较2021年同期的259,341千美元下降12%[86] 资本支出与运营 - 2022年第三季度资本支出为-21百万美元，股票回购支出为-15百万美元[55] - 2022年第三季度总运营费用为336,627千美元，较2021年同期的233,003千美元增长44.6%[73] - 2022年第三季度的运营亏损为70,581千美元，相较于2021年同期的53,444千美元有所增加[82] - 2022年第三季度的外汇损失为53,910千美元，较2021年同期的14,599千美元显著上升[82] 新产品与市场扩张 - 公司将新开设的House数量优化至每年5-7个，以增强现有House的体验[17] - 截至2022年第三季度，公司拥有38个房屋和超过210,000名MCG会员，分布在北美、英国、欧洲及其他地区[62]

收入和利润（同比环比） - 2022年前39周总营收为7.01824亿美元，较2021年同期的3.76039亿美元增长86.6%[17] - 2022年第三季度（13周）会员收入为7102.3万美元，较2021年同期的5116.2万美元增长38.8%[17] - 13周期间北美市场会员收入为3690万美元，同比增长46.2%[137] - 13周期间欧洲及ROW地区内部收入为2761.2万美元，同比增长107.9%[137] - 13周期间合并总收入为2.66046亿美元，同比增长48.2%[137] - 39周期间合并总收入为7.01824亿美元，同比增长86.6%[137] - 39周期间会员总收入为2.03688亿美元，同比增长42.6%[137] - 公司2022财年39周总营收为7.018亿美元[142] - 北美地区是最大收入来源，前39周收入1.54308亿美元，占报告分部总收入的49.6%[144] - 公司2022财年39周报告分部总营收为5.981亿美元[142] - 2022年前39周净亏损为2.35554亿美元，较2021年同期的2.26366亿美元亏损扩大4.1%[17] - 2022年第三季度（13周）净亏损为9166.8万美元，较2021年同期的7702.7万美元亏损扩大19.0%[17] - 2021年第三季度净亏损为7702.7万美元[21] - 2022年第三季度净亏损为9166.8万美元[23] - 2022年第二季度净亏损为8195.9万美元[23] - 2022年第一季度净亏损为6047.9万美元[23] - 公司净亏损为2.35554亿美元，与上年同期的2.26366亿美元相比亏损扩大4%[25] - 截至2022年10月2日的13周和39周，公司合并净亏损分别为9100万美元和2.36亿美元[40] - 13周期间公司净亏损为9137.3万美元[138] - 公司2022财年39周净亏损为2.356亿美元[142] - 公司2022财年13周净亏损为7622.1万美元[140] - 公司2022年前39周净亏损2.35554亿美元，相比2021年同期的2.26366亿美元亏损扩大4%[145] - 截至2022年10月2日的13周净亏损为9166.8万美元，每股基本及摊薄亏损为0.46美元[122] - 截至2022年10月2日的39周净亏损为2.34106亿美元，每股基本及摊薄亏损为1.16美元[122] 成本和费用（同比环比） - 2022年前39周运营亏损为1.83491亿美元，较2021年同期的1.63864亿美元亏损扩大12.0%[17] - 2022年前39周外汇净损失为1.2816亿美元，较2021年同期的3052.1万美元大幅增加319.9%[17] - 折旧和摊销费用为7249万美元，较上年同期的6125万美元增长18%[25] - 非现金股份支付费用为1886.5万美元，较上年同期的1995.8万美元下降5%[25] - 外汇净损失为1.2816亿美元，较上年同期的3052.1万美元大幅增加320%[25] - 购买物业和设备支出为6298.9万美元，较上年同期的6412.5万美元下降2%[25] - 13周期间折旧及摊销费用为2697.1万美元，净利息费用为1845.3万美元[138] - 13周期间外汇损失为5391万美元，非现金租金为465.4万美元[138] - 公司2022财年39周折旧和摊销费用为7249万美元[142] - 公司2022财年39周利息净支出为5294.8万美元[142] - 公司2022财年39周外汇损失为1.282亿美元[142] - 2022年前39周汇兑损失高达1.2816亿美元，相比2021年同期的3052.1万美元激增320%[145] - 2022年前39周利息支出为5294.8万美元，相比2021年同期的6744.9万美元下降21.5%[145] - 2022年前39周折旧和摊销费用为7249万美元，相比2021年同期的6125万美元增长18.4%[145] - 2022年前39周非现金租金支出为564.4万美元，相比2021年同期的689.8万美元下降18.2%[145] - 在截至2022年10月2日的39周内，公司确认的经营租赁直线法租金费用为9900万美元，高于上年同期的8400万美元[70] - 在截至2022年10月2日的39周内，公司用于经营租赁的运营现金流出为8327.1万美元，融资租赁利息支付为365.6万美元[73] - 高级担保票据在截至2022年10月2日的13周和39周内产生的利息支出分别为1200万美元和3400万美元[94] - 财产抵押贷款在截至2022年10月2日的13周和39周内产生的利息支出均为200万美元和600万美元[97] - 关联方贷款在截至2022年10月2日的13周和39周内产生的利息支出分别为100万美元和200万美元[99] - 在截至2022年10月2日的39周内，股权激励总费用为1985.5万美元，其中RSUs费用为923.4万美元[110] - 在截至2022年10月2日的13周内，股权激励费用为777.8万美元，低于上年同期的1528.1万美元[110] - 2022年第三季度股权激励费用为726万美元[23] - 2022年第一季度股权激励费用为733.1万美元[23] - 13周期间与公司前首席运营官离职相关的股权激励费用为400万美元[138] - 在2022年第三季度，公司因修改股权奖励确认了190万美元的增量薪酬费用[109] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为3810.6万美元，较上年同期的净流出1.14939亿美元实现扭亏为盈，改善幅度达133%[25] - 投资活动产生的现金流量净额为流出7961.4万美元，与上年同期的流出7955.6万美元基本持平[25] - 融资活动产生的现金流量净额为6917.1万美元，较上年同期的4.04451亿美元大幅下降83%[25] - 现金及现金等价物以及受限现金期末余额为2.35101亿美元，较上年同期的2.68822亿美元下降13%[25] - 截至2022年10月2日的39周，公司经营活动产生的现金流为正值，达3800万美元[40] - 截至2022年10月2日，公司累计赤字为12.56亿美元，现金及现金等价物为2.28亿美元，受限现金为700万美元[40] - 公司现金及等价物为2.28亿美元[358] 债务与融资活动 - 截至2022年10月2日，公司总债务净额为5.60066亿美元，较2022年1月2日的4.66266亿美元增长20.1%[88] - 高级担保票据总额从2022年1月2日的4.47719亿美元增至2022年10月2日的5.50397亿美元，增长22.9%[88] - 财产抵押贷款总额为1.16012亿美元，与2022年1月2日的1.15122亿美元相比基本持平[88] - 循环信贷额度可用金额为7900万美元，其中500万美元用作信用证担保[90] - 公司于2022年3月9日行使期权，根据现有优先担保票据额外发行了1亿美元的票据，并获得7900万美元的未提取循环信贷额度[45] - 公司于2022年3月9日行使期权发行了1亿美元的额外票据，净收益为9900万美元[94] - 截至2022年10月2日，未来债务本金偿还计划显示，2023年需偿还2186.4万美元，2024年需偿还1.17655亿美元[101] - 公司使用贴现现金流分析估算，截至2022年10月2日的债务公允价值与其账面价值相近[104] - 截至2022年10月2日，公司债务工具的公允价值为6.85868亿美元，其中高级担保票据为5.62262亿美元[105] - 2021年3月，公司发行优先股获得净收益1.62亿美元，相关交易成本为1300万美元[111] - 2021年7月IPO后，所有未偿还的优先股转换为15,526,619股MCG的A类普通股[111] 租赁承诺与负债 - 截至2022年10月2日，公司确认了108份经营租赁和3份融资租赁的使用权资产和租赁负债，而2022年1月2日时为101份经营租赁和2份融资租赁[65] - 截至2022年10月2日，公司未贴现经营租赁付款总额为21.95794亿美元，融资租赁为2.23176亿美元[68] - 截至2022年10月2日，公司经营租赁负债净值为11.74129亿美元，融资租赁负债净值为7074.2万美元[68] - 截至2022年10月2日，公司融资租赁长期负债为7000万美元，较2022年1月2日的7300万美元有所下降[68] - 公司租赁物业用于运营Le Vallauris餐厅，租赁期15年至2037年3月16日，使用权资产和租赁负债均为700万美元[156] - Le Vallauris餐厅租赁在截至2022年10月2日的13周和39周租金支出分别低于100万美元和100万美元[156] - 公司租赁物业用于运营Willows Historic Palm Springs Inn，租赁期15年至2037年9月14日，使用权资产和租赁负债均为1500万美元[157] - Willows Historic Palm Springs Inn租赁在截至2022年10月2日的13周和39周租金支出均低于100万美元[157] - 公司运营租赁负债在相关方交易中显著，例如与Store Holding Group Ltd的租赁负债为9400万美元[150] 股权与库存股 - 截至2022年10月2日，公司总股东权益为1957.2万美元，较2022年1月2日的1.82192亿美元大幅下降89.3%[15] - 截至2022年10月2日，公司累计赤字为12.55938亿美元[15] - 截至2022年10月2日，库存股成本为3480.2万美元[15] - 2022年第三季度累计亏损扩大至12.56亿美元[23] - 2022年第三季度库存股回购支出为1529.4万美元[23] - 2022年第二季度库存股回购支出为1689.7万美元[23] - 公司董事会授权最高5000万美元的A类普通股回购计划[117] - 在截至2022年10月2日的13周内，公司以1500万美元回购了2,362,083股A类普通股[119] - 在截至2022年10月2日的39周内，公司以3500万美元回购了4,941,560股A类普通股[119] - 截至2022年10月2日，公司未确认的股权激励费用总额为2700万美元，其中2021年计划的RSUs相关费用为1900万美元[113] - 截至2022年10月2日，2021年股权激励计划下可供未来授予的股份为7,957,901股[109] - 截至2022年10月2日，公司A类普通股流通股为57,097,465股，B类普通股为141,500,385股[116] - 截至2022年10月2日，2020年计划下未行权的股票增值权为5,433,580个单位[108] 税务相关 - 截至2022年10月2日的13周有效税率为-3.41%，39周有效税率为-1.32%[132] - 公司基于2022年前39周业绩确认了与税务亏损等相关的4500万美元递延所得税资产[131] - 在截至2022年10月2日的39周内，未确认税务优惠水平增加了1500万美元[131] 关联方交易 - 公司从The Ned获得管理费，2022年10月2日止39周为200万美元，2021年同期低于100万美元[158] - 公司因发行高级担保票据和优先股向Yucaipa关联方支付1000万美元咨询费[159] - 公司因IPO向Yucaipa关联方支付900万美元赞助费[160] - 公司从Yucaipa关联方获得LINE和Saguaro酒店管理费，2022年10月2日止13周和39周分别为300万美元和700万美元[161] - 公司提供Soho House设计服务收入，2022年10月2日止13周和39周分别为300万美元和800万美元[162] 调整后EBITDA - 13周期间报告分部调整后EBITDA为3813.6万美元，合并调整后EBITDA为2767.1万美元[138] - 公司2022财年39周调整后EBITDA为6201.7万美元[142] - 公司2022财年13周调整后EBITDA为1545万美元[140] - 公司2022财年39周报告分部调整后EBITDA为9993.8万美元[142] - 2022年前39周调整后EBITDA为6201.7万美元，相比2021年同期的-147.3万美元实现扭亏为盈[145] - 2022年第三季度调整后EBITDA为2767.1万美元，相比2021年同期的1545万美元增长79%[145] 其他综合收益 - 2022年前39周其他综合收益为8991.1万美元，主要来自外币折算调整[19] - 2022年第三季度累计其他综合收入为9781.9万美元[23] 资产与投资 - 权益法投资在截至2022年10月2日的13周和39周的收入分别为1238.2万美元和3430万美元[64] - 权益法投资在截至2022年10月2日的13周和39周的净收入（亏损）分别为139.2万美元和420.7万美元[64] - 公司持有的合并VIEs总资产从2022年1月2日的3.4606亿美元下降至2022年10月2日的3.03933亿美元[58] - 公司持有的合并VIEs总负债从2022年1月2日的3.36832亿美元下降至2022年10月2日的3.10422亿美元[58] - 合并可变利益实体（VIEs）的净资产从2022年1月2日的922.8万美元变为2022年10月2日的净负债648.9万美元[58] - 公司总长期资产从2022年初的17.05573亿美元下降至2022年10月2日的16.64178亿美元，减少2.4%[148] - 截至2022年10月2日，公司商誉总额为1.87417亿美元，较2022年1月2日因外币折算影响下降至2.684亿美元[85] - 截至2022年10月2日，公司存货总额为3700万美元，其中成品为2800万美元[81] 合同负债与递延收入 - 递延收入增加2634.1万美元，较上年同期的2166.9万美元增长22%[25] - 截至2022年10月2日，公司合同负债（主要为递延会费）为1.29641亿美元，高于2022年1月2日的1.1363亿美元[78] - 在截至2022年10月2日的39周内，从期初合同负债中确认的收入为6500万美元，高于上年同期的5500万美元[80] 其他事项 - 在截至2022年10月2日的39周内，物业和设备增加额为6400万美元，与去年同期持平[84] - 截至2022年10月2日，已签约但未发生的资本支出承诺总额为200万美元[126] - 公司在截至2022年10月2日的39周内确认了低于100万美元的业务中断保险收益[128]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收增长近100%，若没有外汇逆风，本可增长超100%且再多1000万美元 [34] - 报告的调整后EBITDA为1500万美元，高于市场共识的1200 - 1300万美元 [37] - 净债务在季度末为4.44亿美元，公司在第二季度回购了230万股，花费1700万美元 [39] - 公司预计第四季度实现正现金流 [39] - 公司削减营收指引4000万美元，EBITDA指引从8000 - 9000万美元下调至7000 - 8000万美元 [42][45] 各条业务线数据和关键指标变化 - Soho House业务：已开设5家新门店，今年计划开设9家；新增1.1万名会员，目前会员总数达14.2万名，目标年底达到16 - 16.5万名；会员保留率约95% [9][17][18] - 其他MCG品牌业务：营收同比增长约100%，总MCG会员数环比增长12%，同比增长51% [24] - Soho Friends业务：季度新增8000名会员，环比增长26%，同比增长300% [25] - Scorpios业务：提前两周开业，上周创下历史最佳单周业绩 [27] - Soho Home业务：销售额同比增长105%，本月将HOME + 会员整合到Friends会员中 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球网站sohohouse.com在第二季度的独立访客环比增长12%，同比增长69% [30] - 公司SH.APP的自有会员完成了全球75%的预订，第二季度客房入住率从第一季度的60%升至81% [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的六大战略重点为全球扩张Soho House、提升Soho House会员价值、推进House Foundations（ESG平台）、实现卓越运营并交付利润和自由现金流、发展新的会员品牌和利润流、打造出色的数字体验 [6] - 公司通过CWH计划新增10个城市，增强对国际市场增长的信心 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临工资通胀、供应链问题、新冠影响、高能源价格和货币逆风等因素，公司仍实现了业绩增长 [23] - 公司认为欧洲市场在夏季恢复良好且表现出色，业务通常在各季度逐步提升 [47] - 公司预计香港市场今年仍将拖累业绩，但整体业务指标保持强劲势头 [40] 其他重要信息 - 公司发布了首份ESG报告，在环保目标上，进行食物垃圾分类的门店数量增加20%，达到2022年目标；社会项目方面，指导和奖学金计划在17个新城市推出，目前支持815名学员和研究员，较去年底增长70% [19][20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于年初的定价上涨情况、下半年是否有进一步提价机会以及会员对价格上涨的反馈 - 公司已在餐饮、客房和会员等所有渠道提价，目前认为价格合适，已抵消包括能源价格在内的通胀影响，下半年不考虑进一步提价，将专注为会员提供物有所值的服务 [50] 问题2: 关于第二季度房屋收入的节奏，以及7月和8月的整体情况 - 7月延续了第二季度的趋势，房屋同店收入增长低两位数，7月约为13%，Scorpios表现强劲将助力第三季度；欧洲业务相对变强，北美业务略有减弱，预计这种情况会恢复，8月中旬已有所好转 [52][53] 问题3: 关于房屋业务相对于2019年的恢复阶段 - 与2019年第二季度相比，RevPAR增长16%，与去年第二季度相比增长40%，公司认为应与2019年第二季度进行比较 [57] 问题4: 关于贡献利润率的稳定性、未来的运营杠杆以及如何平衡通胀压力 - 公司认为仍能实现贡献利润率的增长，提价抵消了成本通胀，房屋快速成熟，新会员增加带来规模效应，有信心继续提高利润率 [59] 问题5: 关于MCG在以往衰退或经济疲软时期的表现、客户和主要行业的情况，以及新加入的首席财务官的优先事项和关键学习 - 以往衰退时，会员不舍得放弃会员资格，因为有很长的等待名单，且公司提供物有所值的服务和丰富活动，会员不会减少使用俱乐部；公司30%的收入来自会员费，有助于应对宏观波动，目前未看到会员消费和客流量的大幅变化，未来客房入住率有望提高 [62][63][64][65] - 新首席财务官认为公司设计团队强大、会员平台优势明显、内部运营专业；战略优先事项是实现公司的增长潜力，专注于产生最高利润和投资回报率 [66][67][68][69] 问题6: 关于在快速增长的情况下如何保持会员质量 - 目前全球会员申请需求高且质量好，进入的新市场能吸引有趣、有创造力的人，随着在新城市的扩张，会员质量会更好；以英国市场为例，公司会员仅占总人口的0.08%，增长空间大 [71][73][74]

业绩总结 - 2022年第二季度总收入为2.44亿美元，同比增长96%[30] - 2022年第二季度调整后EBITDA为1540万美元，同比增长2800万美元[8] - 2022年第二季度会员收入为6600万美元，同比增长47%[31] - 2022年第二季度其他收入为6800万美元，同比增长104%[35] - 2022年第二季度的同类RevPAR较2021年第二季度增长40%[21] - 2022年第二季度的净亏损为83,555千美元，相较于去年同期的57,108千美元有所增加[54] - 2022年第二季度的现金和现金等价物总额为2.66亿美元，总债务为7.1亿美元[44] 用户数据 - 2022年第二季度会员人数增长11000人，环比增长9%[8] - 截至2022年7月3日，总MCG会员人数为193,000人，较上一季度增长12%[22] - 2022年第二季度会员保留率保持在约95%[18] - 2022年第二季度Soho House网站独立用户环比增长12%，同比增长69%[8] 市场扩张 - 2022年全球新开5家Soho House，全年目标为9家[8] - 新推出的The Ned NoMad在纽约吸引了约700名新会员[8] - 截至2022年第二季度，公司拥有36家会所，会员人数超过190,000人[76] - 2022年第二季度，北美地区的收入占总收入的44%[78] - 2022年第二季度，英国地区的收入占总收入的38%[80] - 2022年第二季度，欧洲及其他地区的收入占总收入的18%[80] 未来展望 - 预计2022年将销售85万瓶Picante辣酱，作为零食品浪费解决方案[19] - 2022年全年的总收入指导为9.1亿至9.85亿美元，同比增长62%至76%[45] 负面信息 - 2022年外汇逆风导致收入减少约1000万美元，调整后的EBITDA减少约100万美元[21] - 2022年7月3日的运营亏损为65,488千美元，较2021年7月4日的46,860千美元增加了39%[63] - 2022年7月3日的外汇损失为57,176千美元，较2021年7月4日的1,055千美元显著增加[63] 其他新策略 - 2022年全球分离食品废物的地点增加20%，提前达成2022年目标[19] - 会员人数的增长是会员收入的主要驱动因素[50]

收入和利润（同比环比） - 公司总营收在26周期间为4.35778亿美元，同比增长121.8%[16] - 会员收入在26周期间为1.24662亿美元，同比增长46.0%[16] - 内部收入在26周期间为1.9744亿美元，同比增长218.3%[16] - 公司净亏损在26周期间为1.44181亿美元，同比收窄4.0%[16] - 26周期间每股基本和稀释后净亏损为0.71美元，较去年同期的1.04美元有所改善[16] - 公司净亏损在26周期间为1.44181亿美元，相比去年同期的1.50145亿美元有所收窄[24] - 公司2022年第二季度净亏损8400万美元，上半年累计净亏损1.44亿美元[40] - 公司第二季度收入为1.267亿美元，同比增长97.7%[66] - 第二季度营业利润为5645万美元，去年同期为亏损1614万美元[66] - 第二季度净利润为2866万美元，去年同期为亏损1881万美元[66] - 公司2022年第二季度净亏损为8195.9万美元，摊薄后每股亏损0.41美元；2021年同期亏损5598.7万美元，摊薄后每股亏损0.43美元[120] - 2022年上半年净亏损1.424亿美元，摊薄后每股亏损0.71美元；2021年同期亏损1.465亿美元，摊薄后每股亏损1.04美元[120] - 2022年第二季度总收入2.437亿美元，同比增长96.4%；会员收入6866.5万美元，同比增长46.5%[136] - 公司2022年第二季度总合并分部收入为2.437亿美元，较2021年同期的1.241亿美元增长96.4%[139][137] - 公司2022年第二季度净亏损8355.5万美元，较2021年同期的5710.8万美元扩大46.3%[137][139] - 2022年上半年总合并收入为4.357亿美元，较2021年同期的1.965亿美元增长121.7%[141][137] - 2022年上半年净亏损1.4418亿美元，较2021年同期的5700万美元显著扩大[141][139] - 公司26周总合并收入为1.9648亿美元，北美地区收入为9226.5万美元（占47.0%）[144] - 26周净亏损扩大至1.5015亿美元，同比增长4.0%[144] 成本和费用（同比环比） - 外汇净损失在26周期间为7425万美元，较去年同期的1592万美元大幅增加[16] - 加权平均流通股数在26周期间为201,832股，同比增长35.2%[16] - 非现金股权激励支出1160.5万美元[24] - 折旧和摊销费用为4551.9万美元[24] - 递延收入增加2172.4万美元[24] - 公司回购股票支出1950.8万美元，其中第二季度为1689.7万美元[22] - 经营租赁费用累计高估：2022年第一季度600万美元，2021财年600万美元，2020财年500万美元，2019财年300万美元[36] - 第二季度直线法租金费用为3100万美元，同比增长29.2%[72] - 2022年26周期间股权激励费用达1207.7万美元，较2021年同期467.7万美元增长158%[110] - 公司确认与会员积分相关的营销费用：2021年第二季度100万美元，2021年上半年400万美元[122][123] - 预开张费用26周为777.3万美元，同比减少31.3%[145] - 会员积分费用26周为100万美元（2022年）对比400万美元（2021年）[146] - 酒店管理合同费用在2022年13周和26周分别达200万美元和400万美元[159] - Soho House设计服务费用在2022年13周和26周分别为400万美元和500万美元[160] 现金流和流动性 - 经营活动产生的净现金流入为1366.1万美元，去年同期为净流出9422万美元[24] - 投资活动现金净流出4424.6万美元，主要用于购买物业设备3379.9万美元和无形资产1111.2万美元[24] - 融资活动现金净流入8458.9万美元，主要来自借款1.04829亿美元[24] - 现金及现金等价物期末余额增长至2.66326亿美元，较期初2.20662亿美元增加4566.4万美元[24] - 2022年上半年经营活动产生正现金流1400万美元[40] - 截至2022年7月3日，公司累计赤字达11.64亿美元，现金及等价物为2.59亿美元，受限现金700万美元[40] - 公司获得8600万美元未动用循环信贷额度及1亿美元额外票据融资[45] - 循环信贷额度可供提取金额为8600万美元（7100万英镑），其中500万美元用于租赁担保[93] - 截至2022年7月3日现金及等价物余额为2.59亿美元[351] 债务和融资 - 总债务（扣除债务发行成本）从2022年1月2日的4.66266亿美元增至2022年7月3日的5.70764亿美元，增长22.4%[90] - 高级担保票据规模从2022年1月2日的4.47719亿美元增至2022年7月3日的5.50094亿美元，增长22.9%[90][96] - 物业抵押贷款总额为1.15845亿美元，其中期限贷款利率5.34%，夹层贷款利率7.25%[90][98] - 关联方贷款净额从2022年1月2日的2166.1万美元降至2022年7月3日的2306万美元，全部转为非流动部分[90][99] - 2022年7月3日固定利率借款加权平均利率为8%，无浮动利率借款[90] - 未来债务本金偿付总额7.20588亿美元，其中2024年到期1.17699亿美元[101] - 高级担保票据在2022年13周期间产生利息支出1200万美元，26周期间产生2200万美元[96] - 公司债务工具公允价值于2022年7月3日为7.10366亿美元，较账面价值6.99119亿美元高出1.1247亿美元[105] - 高级担保票据公允价值于2022年7月3日为5.63348亿美元，较账面价值5.50094亿美元高出2.4%[105] - 与Yucaipa Companies关联交易：债务发行服务费1000万美元，IPO赞助费900万美元[157][158] 资产和权益变动 - 股东权益总额从1月2日的1.82192亿美元下降至7月3日的7804万美元，降幅57.2%[14] - 累计赤字从1月2日的10.21832亿美元扩大至7月3日的11.6427亿美元[14] - 累计其他综合收益从1月2日的689.7万美元大幅增加至7月3日的5588.2万美元[14] - 总资产从年初的1.715亿美元下降至1.653亿美元，降幅3.6%[66] - 商誉总额从2022年1月2日的2.14257亿美元下降至2022年7月3日的1.98055亿美元，主要受外汇折算调整影响减少1620.2万美元[87] - 应计负债总额从2022年1月2日的6312.7万美元增至2022年7月3日的7922.7万美元，增长25.5%[89] - 长期资产总额从17.0557亿美元下降至16.8205亿美元（减少1.4%），英国地区资产减少10.6%[148] - 合并VIE总资产3.2亿美元，总负债3.21亿美元，净负债59.3万美元（截至2022年7月3日）[60] 各地区表现 - 北美地区2022年第二季度收入9958.3万美元，同比增长85%；欧洲及ROW地区收入3606万美元，同比增长185%[136] - 2022年第二季度北美分部调整后EBITDA为1598.8万美元，占该区域收入的16.1%[137] - 2022年第二季度欧洲及ROW分部调整后EBITDA为451.6万美元[137] - 股权法投资调整后EBITDA贡献232.7万美元，主要来自北美地区（155.8万美元）[144] 经营租赁和合同负债 - 经营租赁负债及资产会计差错更正：2022年第一季度分别高估1200万美元和500万美元；2021财年分别高估1100万美元和500万美元[36] - 应付账款中记录的递延租赁付款从1200万美元减少至900万美元[68] - 经营租赁负债现值为11.66亿美元，融资租赁负债现值为6474万美元[70] - 合同负债从1.136亿美元增至1.291亿美元，增长13.6%[81] - 在建物业未来总未折现租赁付款预计达12.96亿美元[77] - 关联方租赁负债达1.03亿美元（截至2022年7月3日），相关租金费用26周为500万美元[150] 库存和资本支出 - 库存中成品从2200万美元增至3400万美元，增长54.5%[83] - 截至2022年7月3日，资本支出承诺总额为200万美元，主要用于西好莱坞和香港会所的场地改善[124] 税务相关 - 公司产生递延税资产：2022年第二季度1500万美元，2022年上半年2500万美元[129] - 未确认税务利益增加：2022年第二季度500万美元，2022年上半年1100万美元[129] - 2022年第二季度有效税率-0.61%，2021年同期-0.01%；2022年上半年有效税率-0.04%，2021年同期0.54%[130] 外汇影响 - 累计汇兑损益变动带来5531.3万美元收益，其中第二季度为3777.5万美元[22] - 外汇因素导致2022年上半年损失7425万美元，对净利润产生重大负面影响[141] - 外汇损失影响显著，26周汇兑损失达7425万美元（2021年同期为1592万美元）[145] - 美元兑英镑波动10%将导致2022年13周收入减少/增加约600万美元[345] - 欧元兑英镑波动10%将导致2022年13周收入减少/增加约200万美元[346] - 美元兑英镑波动10%将导致2022年26周收入减少/增加约2100万/2300万美元[347] - 欧元兑英镑波动10%将导致2022年26周收入减少/增加约500万/400万美元[348] 股权激励和股票回购 - 未行权SARs相关待确认补偿费用约800万美元，预计加权平均摊销期1.26年[111] - 未行权限制性股票奖励待确认补偿费用约300万美元，预计加权平均摊销期1.15年[111] - 未行权RSUs相关待确认补偿费用约1700万美元，预计加权平均摊销期3.00年[111] - 2022年26周期间回购257.9477万股A类普通股，总金额2000万美元（含佣金）[117] - 2022年第二季度回购225.4505万股A类普通股，总金额1700万美元（含佣金）[117] - 2021年股权激励计划剩余948.4453万股可供未来授予[109] - 2022年7月3日流通在外的RSUs为211.5887万股，较2022年初262.2877万股减少19.3%[109] - 公司回购1,040,428股A类普通股耗资700万美元[161] - 因RSU归属发行502,305股A类普通股[162] - 代RSU持有者出售243,437股A类普通股获200万美元用于缴税[163] 其他重要事项 - Soho Restaurants商标权转让获200万美元收益，计入2022年上半年报表[54] - 公司所有会所均已开放运营（除个别非疫情相关短期例外）[41] - 公司确认继续经营能力基于12个月现金流预测及成本控制措施[47] - 2022年马尔代夫会所火灾导致业务中断，公司获保险赔偿不足100万美元[126] - 公司2022年第二季度未分配企业 overhead 费用为1104.8万美元[137] - 2022年第二季度股权投资收益为134.2万美元[137] - 26周调整后EBITDA亏损为1692.3万美元，13周调整后EBITDA为2243.2万美元（同比增长333.4%）[144][145]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收1.92亿美元，同比增长165% [38] - 经常性会员收入同比增长45%，较2021年第四季度增长12% [8][39] - 店内收入同比增长440%，2022年4月比2019年水平高14% [9] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为230万美元，较2021年第一季度增加2510万美元 [9] - 房屋层面贡献率从2021年第一季度的18%提升至2022年第一季度的21% [30] - 餐饮利润率较2019年可比基础上提高260个基点 [30] - 截至2022年第一季度末，现金及现金等价物和受限现金为2.85亿美元，净债务为4.235亿美元 [54] - 公司预计2022财年房屋会员数量在16万 - 16.5万之间，总会员收入在2.7亿 - 2.8亿美元之间，总营收在9.5亿 - 10.25亿美元之间，调整后EBITDA在8000万 - 9000万美元之间 [57][58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 会员业务：新增1.6万名会员，等待名单达7.9万人创历史新高，留存率保持在疫情前水平，预计到年底新增4万名Soho House会员 [8][11] - 店内业务：收入强劲复苏，2月和3月每间可售房收入（RevPAR）高于2019年同期水平，北美RevPAR较2019年第一季度高22%，英国高30% [48] - Soho Home业务：2022年第一季度收入同比增长150%，70%的销售额来自会员 [26] - Soho Works业务：会员数量较2021年第一季度增长超400%，全球办公室满员 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场：RevPAR在2022年第一季度较2019年第一季度高22%，2022年剩余时间会员增长的38%来自该地区 [48][88] - 英国市场：RevPAR在2022年第一季度较2019年第一季度高30% [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 全球扩张：目标是每年开设8 - 10家Soho House，到2027年达到85 - 90家 [15][19] - 拓展无房城市会员：已将CWH扩展到非洲、亚洲和拉丁美洲的15个新城市，为未来房屋开设提供低成本、可预测路径 [21] - 提升会员价值：专注增加Soho House数量，所有房屋会员占比达81%创历史新高，现有会员留存率达创纪录水平，恢复房屋活动 [22][23] - 打造新会员品牌：通过Soho Works和Soho Home为会员提供独特增值服务，实现业务多元化和增加收入来源 [25] - 提升数字体验：处于数字转型中期，投资现有会员体验平台，测试新的Soho House Connect应用程序 [27][29] - 运营卓越：通过运营杠杆、成本管理、采购政策和固定成本管理实现盈利增长和提高利润率 [30] - ESG计划：发布首份ESG报告，设定2030年目标，包括让5%的年度Soho House新会员来自创意访问计划，实现净零碳排放，全球运营减少50%的废物 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第一季度取得良好开端，尽管1月受疫情影响，但随后实现强劲复苏，会员活动受欢迎，业务接近2019年水平 [7] - 对实现2022年会员目标充满信心，预计业务将持续增长，会员是宝贵的经常性收入来源 [11][56] - 认识到宏观环境不稳定，供应链受限、通胀压力和劳动力问题将持续，但公司有应对措施，预计短期内实现利润率持续增长 [31][59] - 回顾过去衰退经验，认为会员在衰退期间不会放弃会员资格，反而会更多使用房屋，对潜在衰退不担忧 [99] 其他重要信息 - 公司于2022年3月9日行使高盛高级担保票据购买协议选择权，发行1亿美元额外票据 [54] - 2022年第一季度回购342,972股，花费260万美元 [54] - 预计2022财年资本支出与2021年水平大致相同 [54] - 公司正在寻找新的首席财务官，预计未来三到四周内宣布人选 [94] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：会员和餐饮价格上涨后会员反应如何，是否还有提价空间？ - 公司对所有房屋会员提价10% - 13%，会员无抵触情绪，他们理解物价上涨；餐饮价格因通胀而调整，会员也能理解；若通胀持续，公司会继续转嫁部分成本 [65][66] 问题2：如何看待2023年业务，能否以2022年退出率作为潜在运营率参考？ - 公司目前对2023年EBITDA预期为23%，重点是完成2022年目标并提供相应指导；利润率按季度递增，第一季度通常较低，后续逐季改善 [68][69] 问题3：能否细分收入指导中的其他收入和店内收入，并说明店内贡献率的考虑因素？ - 第一季度各业务收入权重可作为参考，会员收入占比在27% - 29%之间，店内和其他收入占比可能有变化但总体权重大致一致；房屋贡献率将随成熟曲线上升，无异常情况 [72][73] 问题4：开发商资助的资本支出贷款利率本季度有何变化，预计今年开发商资助的资本支出金额是多少？ - 开发商资本支出收益率通常在5% - 7%，短期内无变化；公司债务利率约8.5%，开发商资助仍具成本优势 [74] 问题5：无房会员在哪些地区需求最大或有增长机会？ - 无房城市会员计划成功，在即将开设房屋的城市需求强劲，如斯德哥尔摩、哥本哈根，美国的旧金山、波特兰等；该计划是潜在实体房屋受欢迎程度的良好指标，目前已扩展到72个国家 [79] 问题6：未来物业类型组合策略如何，是更倾向城市物业还是州风格物业？ - Soho House有大型、中型、小型和度假型四种房屋类型，未来计划均衡扩展；2022年九家新屋中五家为中型，一两家为小型，其余为大型；2023年预计一家体验型、四家中型和四家大型；北美将增加体验型房屋以提升会员价值 [80][81][82] 问题7：2022年会员指导意味着未来三个季度净增3.2万名会员，能否说明来自2022年新开房屋、2021年及之前开设房屋的贡献情况？ - 现有房屋（2018年前）每年自然增长5% - 10%会员；2018 - 2021年开设的房屋今年会员增长较多；2022年新开的九家房屋计划每家至少1000名会员，目前纳什维尔和布莱顿已超预期；此外，北美地区会员增长显著，占剩余时间增长的38% [86][87][88] 问题8：从整体指导能否推断非Soho House业务在2022年剩余时间盈利？ - 总体上非Soho House业务将盈利，但各季度会有波动 [89][90] 问题9：能否更新首席财务官招聘情况？ - 公司接近找到现任首席财务官的继任者，将在未来三到四周内宣布 [94]

业绩总结 - FY21合并净业务利润为853.1亿日元，同比增长53.4%[16] - FY21净收入为530.4亿日元，同比增长12.6%[15] - FY21合并总利润为2254.3亿日元，同比增长2.4%[16] - FY21客户群体的净业务利润为678.0亿日元，同比增长23.3%[16] - FY21的普通利润为559.8亿日元，同比增长23.5%[16] - FY21的信用相关成本为235.1亿日元，同比减少30.2%[16] - FY21的现金分红为每股80日元，较上年增加5日元[17] 未来展望 - FY22计划的净业务利润为860.0亿日元，同比增长6.9亿日元[76] - FY22的净收入预计为540.0亿日元，股息支付比率为37%[80] - FY22计划的总收入为1,502.0亿日元，较FY21的1,432.0亿日元增长[63] - FY22的信用相关成本预计为100.0亿日元，较FY21的235.1亿日元减少135.1亿日元[76] - FY22的风险回报（毛利润ROE）目标为7-8%[61] - FY22的总资产管理规模（AUM）目标为10万亿日元，当前为6.6万亿日元[86] 投资与支出 - FY22的费用比率为63.9%，较FY21的63.3%有所上升[63] - FY22计划的总支出为1,421.3亿日元，主要用于人力资源和IT系统投资[63] - FY22的IT投资预算为70亿日元[39] - FY22的非经常性支出预算为50亿日元[39] 市场扩张与战略 - 日本大型企业在FY23的战略投资(SI)领域目标为300亿日元，相较于FY19增长了23%[89] - Mizuho在美国投资银行业务的市场份额在FY20相比增加了1.0%[89] - 美国地区的总利润在FY20相比增长了25%[89] - Mizuho在FY22的可持续金融总额为13.1万亿日元，其中环境金融为4.6万亿日元[109] 人力资源与文化 - Mizuho在FY21的员工培训和教育投资预算预计增加约2倍[116] - Mizuho在FY22的员工工资增长中位数为3%[116] - 通过员工参与工作组，收集了约620条员工意见以考虑业务的中止或改进[1] - 召开了9场员工参与会议，以促进与员工的意见交流[1] - 目标是改善员工的动机和挑战意识，成为一个去中心化的自主组织[121] 可持续发展与负面信息 - Mizuho计划到2050年实现碳中和，设定了中期目标[113] - Mizuho在FY22的煤电设施信贷余额为2486亿日元，较FY19减少17%[113] - 公司致力于在不确定的外部环境中继续稳定运营，同时提高对风险的敏感性[123] - 通过开放和负责任的管理，倾听利益相关者的声音[124]