资产出售与违约情况 - 公司于2022年9月出售Edith项目GPU挖矿资产及其他挖矿设备，售价79万美元，截至2023年6月30日，有19.3万美元应收票据违约[193] - 2022年4月11日，公司出售子公司MTI Instruments获约940万美元现金，基于约1.075亿美元企业价值，确认约780万美元收益[227] 融资协议情况 - 公司间接全资子公司于2021年12月30日与NYDIG签订主设备融资协议，最高可获得约1440万美元设备融资[195] - 2022年4月22日，公司与Spring Lane Capital签订协议，获3500万美元资金池，至少1250万美元用于Dorothy项目[213] - 2023年3月10日，公司完成750万美元项目级协议最后一笔资金筹集，SLC在DVSL的持股从约32%增至85%，公司持股从68%降至15%[214] - 公司与Navitas达成投资合作，Navitas为Dorothy 1B项目提供1210万美元投资获49%所有权，另有200万美元贷款用于建设，公司保留51%所有权[215] - 2023年6月2日，Navitas追加760万美元投资，共获12097个会员权益占49%所有权，公司追加130万美元投资，共获12590个会员权益占51%所有权[224] - 2021年9月15日公司与KeyBank签订100万美元无担保信贷额度协议，截至2023年6月30日已还清[277] - 2021年10月25日公司发行约1630万美元有担保可转换票据，截至2023年6月30日本金余额约为1290万美元[278] - 2022年1月14日和26日公司从NYDIG分别提款约460万和960万美元，截至2023年6月30日借款人产生应计利息和罚款约65.1万美元[279] - 2023年5月9日公司签订205万美元贷款协议，截至6月30日已累计约4.4万美元利息费用[280] - 公司签订六份共90万美元本票，截至2023年6月30日剩余10万美元未偿还，7月31日已还清[281] - 2023年7月18日公司签订两份共约23.5万美元应付票据协议，截至报表日期约7.8万美元未偿还[282][283] Sophie项目情况 - 2022年4月8日前，Sophie项目旧机器被替换，耗电量超20兆瓦；2023年4月6日，该项目签订25兆瓦托管合同，截至6月30日，约110万美元设备待售[203][204] - 截至报表日期，公司为Sophie项目托管客户部署超7600台机器，占用23兆瓦容量，安装哈希率约812PH/s[205] - 2022年活动全面展开后，Sophie项目电价约为每千瓦时4.0美分[202] Dorothy项目情况 - Dorothy项目是100兆瓦模块化数据中心，2023年4月20日，ERCOT批准该项目首批50兆瓦通电；4月27日和5月10日，分别签订5兆瓦和20兆瓦两年托管协议，截至6月8日部署超7000台机器[206][211] - 2023年6月，公司为Dorothy 1B项目购买8378台Bitmain矿机，预计产生868PH/s哈希率，平均效率29.9J/TH，成本10.59美元/TH[212] - 公司开发的Dorothy设施分两阶段峰值需求50兆瓦，四阶段完成后预计峰值需求150兆瓦，由Briscoe风电场和ERCOT市场供电[217] - 2023年4月26日，公司子公司与Compass Mining签署2年5兆瓦主企业托管服务协议[222] - 2023年5月5日，公司子公司与战略托管合作伙伴签署2年20兆瓦服务框架协议，将部署超5000台矿机，使Dorothy 1A满负荷[223] Marie项目情况 - Marie项目是20兆瓦共置设施，2022年9月现金流不足以偿还NYDIG贷款，2023年2月23日，NYDIG对抵押品进行止赎，公司关闭该设施[194][199][201] Kati项目情况 - 2023年6月20日，公司宣布为Kati项目与美国可再生能源开发公司签署条款书，项目处于ERCOT互联研究第一阶段[225] 财务数据关键指标变化（季度对比） - 2023年第一季度与2022年同期相比，加密货币挖矿收入从749.7万美元降至91.5万美元，降幅88%[231] - 2023年第一季度与2022年同期相比，运营亏损从943.2万美元降至707.4万美元，降幅25%[231] - 2023年第一季度与2022年同期相比，净亏损从655.7万美元增至925.7万美元，增幅41%[231] 财务数据关键指标变化（上半年对比） - 2023年上半年加密货币挖矿收入371.1万美元，较2022年同期的1530.9万美元下降76%，主要因项目停止和模式转换及比特币价格下跌[233,234] - 2023年上半年数据托管收入143.9万美元，较2022年同期的268.3万美元下降46%，主要因项目停止，部分被新项目收入抵消[233,235,236] - 2023年上半年加密货币挖矿收入成本（不含折旧）341万美元，较2022年同期的699.2万美元下降51%，因产量下降和模式转换[233,238] - 2023年上半年数据托管收入成本（不含折旧）103.1万美元，较2022年同期的211.4万美元下降51%，因合同安排和项目变动[233,239] - 2023年上半年收入折旧成本116.4万美元，较2022年同期的986.2万美元下降88%，因资产账面价值降低[233,240] - 2023年上半年一般及行政费用（不含折旧和摊销）849.6万美元，较2022年同期的975.5万美元下降13%，员工和咨询费用减少被股票补偿费用增加抵消[233,247] - 2023年上半年固定资产减值37.9万美元，较2022年同期的75万美元下降72%[233] - 2023年上半年经营亏损1408.4万美元，较2022年同期的1623万美元减少13%[233] - 2023年上半年持续经营业务税前亏损1778.2万美元，较2022年同期的2403.3万美元减少26%[233] - 2023年上半年净亏损1668.9万美元，较2022年同期的1546.4万美元增加8%[233] - 2023年上半年持续经营业务运营活动净现金使用约380万美元，净亏损1670万美元[273] - 2022年上半年持续经营业务运营活动提供净现金约180万美元，净亏损2320万美元[274] - 2023年上半年投资活动净现金使用约960万美元，2022年同期约为5060万美元[275] - 2023年上半年融资活动提供净现金约2180万美元，2022年同期约为3390万美元[276] 财务数据关键指标变化（季度及上半年细分） - 2023年上半年固定资产减值费用约37.7万美元，其中电源装置约16.6万美元，M31矿机约4.3万美元；2023年第二季度S19矿机减值约16.9万美元；2022年上半年S - 9矿机减值75万美元[253] - 2023年第二季度利息费用43.9万美元，主要包括可转换债券认股权证摊销11.5万美元和NYDIG融资贷款利息约31.5万美元；2022年同期为330万美元[254] - 2023年上半年利息费用180万美元，2022年同期为620万美元，2022年上半年认股权证和债务折扣摊销高约480万美元[255] - 2023年5月11日债务清偿和重估损失180万美元，2023年上半年净损失160万美元，2022年同期无此类损失[256] - 2023年第二季度固定资产销售收益约4.8万美元，上半年销售损失3万美元；2022年第二季度销售损失约160万美元[257] - 2023年第二季度和上半年其他费用净额分别约为28.5万美元和27.3万美元，主要是可转换债务延期费25万美元；2022年同期无其他费用[258] - 2023年第二季度和上半年所得税收益分别为54.7万美元和110万美元，2022年同期分别为25.1万美元和79.7万美元[259] - 2022年第二季度和上半年终止经营业务净收入分别为750万美元和780万美元，2023年同期无此类收入[260] - 2023年第二季度和上半年非控股股东净损失分别为48.2万美元和85.2万美元，2022年同期无可比数据[262] 公司整体财务状况 - 截至2023年6月30日，公司合并累计亏损约2.376亿美元，营运资金约610万美元，有现金约750万美元用于运营[268] 比特币相关情况 - 2020年和2021年比特币平均价格分别为11057美元和47385美元，2022年12月31日价格为16526美元，2023年3月至6月30日从28478美元涨至30477美元，2022年3月至6月30日从45539美元降至19784美元[288] - 目前比特币区块奖励固定为每区块6.25个比特币，预计2024年4月将减半至3.125个比特币[288] - 公司收入由比特币区块奖励、交易手续费和托管收入组成[287] - 比特币价格变化直接影响公司收入[288] - 比特币减半可能对公司收入产生负面影响[288] - 比特币矿工可收取交易手续费，费用根据网络共识而定[289] - 随着比特币网络使用扩大和区块奖励减少，采矿激励结构将更依赖交易手续费，手续费在收入中占比将增加[290] - 上述变化可能间接影响公司托管客户的加密货币采矿收入[290] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[291] 公司未来影响因素 - 公司未来结果受管理策略、资本支出、新产品技术开发、所得税收益、资金来源、法律诉讼、运营情况、战略联盟、费用增加、经济环境、采矿设施计划、加密货币估值等因素影响[287]

资产出售与融资 - 公司于2022年9月出售GPU挖矿资产和其他挖矿设备，售价79万美元[173] - 2021年12月30日，公司间接全资子公司与NYDIG签订主设备融资协议，融资上限约1440万美元[175] - 2022年4月22日，SCI与Spring Lane Capital管理的基金签署协议，获得3500万美元资金池，至少1250万美元用于项目Dorothy[190] - 2023年3月10日，SCI完成750万美元项目级协议的最后一笔资金筹集，SLC在DVSL的持股比例从约32%增至85%，SHI的所有权从68%降至15%[191] - 2023年5月9日，公司与Navitas就项目Dorothy 1B建立投资合作关系，Navitas初始出资450万美元获得26.5%所有权，承诺约1080万美元购买设备，完成后将拥有49%权益，还有200万美元贷款用于建设，公司保留51%所有权[192][194] - 2022年4月11日，公司出售全资子公司MTI Instruments全部已发行和流通的资本股票，现金约940万美元，企业总价值约1075万美元，确认收益约780万美元[203] 项目信息 - 项目Edith被允许消耗高达3.3兆瓦电力，位于华盛顿州韦纳奇[172] - 项目Marie是位于肯塔基州的20兆瓦共置设施[174] - 项目Sophie是位于肯塔基州的25兆瓦模块化数据中心[182] - 项目Dorothy是位于得克萨斯州的100兆瓦模块化数据中心，初始50兆瓦分两个25兆瓦子阶段[185] - 2023年3月2日，公司间接全资子公司ServeCo与Briscoe、GSEC和LHEC签订系列协议，多萝西设施两阶段峰值需求为50兆瓦，四阶段完成后预计峰值需求为150兆瓦[196] - 2023年4月26日，Soluna DVSL ComputeCo与Compass Mining签订5兆瓦2年期主企业托管服务协议；5月5日，与战略托管合作伙伴签订20兆瓦2年期服务框架协议，该合作伙伴将在多萝西1A部署超5000台矿机[201] 业务收入与成本变化 - 2023年第一季度与2022年同期相比，加密货币挖矿收入从781.2万美元降至279.6万美元，降幅64%；数据托管收入从150.4万美元降至28.6万美元，降幅81%[207] - 2023年第一季度与2022年同期相比，加密货币挖矿成本（不含折旧）从339.7万美元降至229.9万美元，降幅32%；相关折旧成本从432.4万美元降至62.5万美元，降幅86%[207] - 2023年第一季度与2022年同期相比，数据托管成本从113.8万美元降至21.4万美元，降幅81%[207] 费用与亏损变化 - 2023年第一季度与2022年同期相比，一般及行政费用（不含折旧和摊销）从488.2万美元降至437万美元，降幅10%[207] - 2023年第一季度与2022年同期相比，运营亏损从679.8万美元增至701.2万美元，增幅3%；净亏损从890.6万美元降至743.2万美元，降幅17%[207] - 2023年第一季度其他外部服务费用较2022年同期减少约31.1万美元[219] - 2023年第一季度投资者关系费用较2022年同期增加约29.4万美元[220] - 2023年第一季度固定资产减值费用约为20.9万美元，2022年同期无此项费用[222] - 2023年第一季度利息费用为140万美元，2022年同期为290万美元[224] - 2023年第一季度债务重估收益为47.3万美元，2022年同期无此项[225] - 2023年第一季度持续经营业务净亏损为740万美元，2022年同期为910万美元[228] - 2023年第一季度调整后EBITDA为亏损291万美元，2022年同期为盈利85.3万美元[235] - 截至2023年3月31日，公司合并累计亏损约为2.288亿美元[238] 现金流量变化 - 2023年第一季度持续经营业务运营活动净现金使用量约为310万美元[243] - 2022年第一季度持续经营活动产生的净现金约为80万美元，由910万美元净亏损减去950万美元非现金项目得出[246] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金约为43.5万美元，2022年同期约为2800万美元[247] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金约为670万美元，2022年同期约为1930万美元[248] 债务情况 - 截至2023年3月31日，公司与KeyBank的100万美元无担保信贷额度中，已偿还86.5万美元，剩余13.5万美元未偿还，利率为Prime + 0.75%（截至2023年3月31日为8.5%）[249] - 公司发行的1630万美元有担保可转换票据，截至2023年3月31日已转换约380万美元，未偿还本金余额约为1160万美元[250][251] - 2023年5月，公司与十月有担保票据持有人达成第二份修订协议，支付25万美元延期费，本金增加14%，并发行600万份A类认股权证和200万份B类认股权证[251][252] - 截至2022年12月31日，公司与NYDIG的设备融资协议本金余额1050万美元到期，截至2023年3月31日，产生应计利息和罚款约65.1万美元[254] 项目资金投入 - 2023年3月，公司完成Spring Lane对多萝西项目首期25兆瓦的750万美元资金投入[255] - 2023年5月，Navitas为多萝西1B项目初始投资450万美元，获得26.5%所有权，承诺投资1080万美元购买设备，完成后将持有49%权益，另有200万美元两年期贷款[257] 比特币相关情况 - 2020年和2021年比特币平均价格分别为11057美元和47385美元[263] - 2022年12月31日比特币价格为16526美元，2023年3月31日涨至28478美元，但低于2022年3月31日的45539美元[263] - 当前比特币区块奖励固定为每区块6.25个比特币，预计2024年4月将减半至3.125个比特币[263] - 比特币减半可能对公司收入产生负面影响[263] - 比特币矿工可收取交易确认手续费，手续费不固定，取决于网络共识[264][265] - 随着比特币网络使用扩大和区块奖励减少，挖矿激励结构预计向更依赖交易确认手续费转变[266] - 交易手续费占矿工收入的比例预计将增大[266] - 上述变化可能对公司托管客户的加密货币挖矿收入产生间接影响[266] 电价信息 - 2022年项目Sophie全面开展活动后，电价平均约为每千瓦时4.0美分[182] 收入预计 - 公司预计收入包括比特币区块奖励、交易手续费和托管收入[262] 价格影响 - 比特币平均价格从2022年第一季度到2023年第一季度下降约45%，导致加密货币挖矿和数据托管收入显著下降[208] 折旧影响 - 2022财年公司减记约4700万美元的物业、厂房和设备，导致2023年3月31日的账面价值降低，折旧成本下降[213] 折旧和摊销费用 - 2023年和2022年第一季度折旧和摊销费用均约为240万美元[221]

资金用途 - 2022年公司债务融资、普通股和优先股发行及证券购买协议所得净收益主要用于多萝西项目建设、肯塔基州加密货币挖矿设施购置额外矿机及运营开支[251] 矿机情况 - 截至2022年12月31日，公司购买、接收和/或部署矿机情况为：年初部署13240台，当年接收并部署12289台，存储未部署7876台，抵押待收回3416台，待售1835台，处置或出售7331台，活跃且无负担矿机5071台[253] 业务收入情况 - 2022年加密货币挖矿收入2440.9万美元，较2021年的1093.2万美元增长1347.7万美元，增幅123%[254] - 2022年数据托管收入413.8万美元，较2021年的341.3万美元增长72.5万美元，增幅21%[254] 业务成本情况 - 2022年加密货币挖矿收入成本（不含折旧）1428.1万美元，较2021年的350.4万美元增长1077.7万美元，增幅308%[254] - 2022年与加密货币挖矿相关的折旧成本1870.8万美元，较2021年的212.2万美元增长1658.6万美元，增幅782%[254] - 2022年数据托管收入成本351.7万美元，较2021年的244.4万美元增长107.3万美元，增幅44%[254] 费用情况 - 2022年一般及行政费用（不含折旧和摊销）1920.3万美元，较2021年的917万美元增长1003.3万美元，增幅109%[254] - 2022年折旧和摊销费用约950万美元，2021年为160万美元[272] - 2022年利息费用为840万美元，2021年为190万美元[281][282] 亏损情况 - 2022年经营亏损8479万美元，较2021年的447.6万美元增加8031.4万美元，增幅1794%[254] - 2022年净亏损9909.5万美元，较2021年的526.1万美元增加9383.4万美元，增幅1784%[254] - 2022年公司运营亏损增至8480万美元，2021年为450万美元[280] - 2022年持续经营业务净亏损1.07亿美元，2021年为630万美元[286] - 2022年净亏损9900万美元，2021年约为530万美元[288] - 2022年持续经营业务净亏损1.07016亿美元，2021年为638.8万美元[293] - 2022年调整后EBITDA为 - 45.8万美元，2021年为147.2万美元[293] 支付情况变化 - 2021年公司向Soluna BC支付运营和管理费用100万美元，2022年未支付[271] 资产减值情况 - 2022年公司对HEL的权益法投资75万美元全额减值[273] - 2022年公司对S - 9和L3矿机相关固定资产减值200万美元[274] - 2022年公司对运营中的活跃矿机确认减值约3930万美元[276] 债务清偿和重估情况 - 2022年债务清偿和重估净损失约1110万美元，2021年无此项损失[283] 现金流量情况 - 2022年经营活动使用的净现金约为610万美元，2021年提供的净现金约为460万美元[298][299] - 2022年持续经营业务投资活动使用的净现金约为5470万美元，2021年为5730万美元[301] - 2022年融资活动提供的净现金约为4290万美元，2021年为5930万美元[303][305] 财务状况 - 截至2022年12月31日，公司现金为113.6万美元，受限现金为68.5万美元，营运资金赤字为2487.4万美元[293] - 截至2022年12月31日，公司有35万美元的未偿还信贷额度，1300万美元可转换为普通股的应付票据本金[293] 股息支付情况 - 2022年公司向A类优先股股东支付现金股息约380万美元[304] 信贷额度和票据情况 - 2021年9月15日，公司与KeyBank签订100万美元无担保信贷额度协议，截至2022年12月31日，35万美元未偿还[307][308] - 2021年10月25日，公司发行约1630万美元有担保可转换票据，截至2022年9月13日，未偿还本金约为1300万美元[309] - 截至2022年12月31日，因违约未进入第二和第三批转换，未偿还本金20.2万美元，自2022年11月30日起按年利率18%计利息[311] 债券相关情况 - 2023年3月10日，公司与债券持有人签订第二份附录修正案，通过受限托管账户支付约61.7万美元，债券持有人放弃可转换债券现有违约事件[311] 借款情况 - 2022年1月14日和26日，公司分别从NYDIG提取460万美元和960万美元本金，利率14%；截至2022年12月31日，本金余额1050万美元立即到期，借款人按年利率（2%+主协议适用利率）计利息，已产生应计利息和罚款约27.4万美元[312] 项目融资情况 - 2022年8月5日，公司与Spring Lane就多萝西项目签订初始融资协议，最高1250万美元；2023年3月10日完成750万美元最终一批项目级协议资金注入[313] 收购情况 - 2021年10月29日，公司完成Soluna Callisto收购，除公司或子公司持有的股份外，Soluna Callisto普通股转换为最高297万股公司普通股的权利[319] - 2021年11月5日，SCI因收购向HEL支付72.5万美元，发行15万股SHI普通股，报销7.5万美元交易费用，SHI将终止成本计入资产收购，按2021年11月5日收盘价估值约190万美元[320] 收入确认和结算方式 - 公司加密货币收入按交易所实现现金价值确认，每日兑换成美元；客户托管合同费用按月预付，每月结算[317] 应收账款处理方式 - 贸易应收账款按发票金额列示，不计利息；根据历史核销经验和当前风险确定坏账准备，每月审查[318] 股票期权和限制性股票处理方式 - 公司授予员工和董事股票期权和限制性股票，按授予日估计公允价值计量成本，采用Black - Scholes模型估计[331] 短期金融工具公允价值情况 - 截至2022年和2021年12月31日，现金及现金等价物、应收账款等短期金融工具公允价值接近账面价值[330] 比特币价格情况 - 2020年和2021年比特币平均价格分别为11057美元和47385美元，2022年12月31日价格为16526美元[345] 比特币区块奖励情况 - 当前比特币每个区块的固定奖励为6.25个比特币，预计2024年4月将减半至3.125个比特币[345] 公司收入组成 - 公司收入预计由比特币区块奖励、比特币交易手续费和托管收入组成[344] 所得税核算情况 - 公司按资产和负债法核算所得税，确认不确定税务立场的税收利益需满足更可能持续接受税务机关审查的条件，且税收利益按有超50%可能性实现的最大利益计量[339] 所得税判断情况 - 管理层需对所得税准备金、递延所得税资产和负债及估值备抵进行重大判断[337] 税务审计影响情况 - 公司在各司法管辖区可能面临税务审计，审计、诉讼或法律等方面的发展可能对经营成果或现金流产生重大影响[340] 有效税率影响因素 - 公司有效税率可能受多种因素影响，如公司间交易、各司法管辖区盈利情况、特殊税收制度等[341] 长期资产减值审查情况 - 管理层会在资产出现减值迹象时对长期资产进行减值审查，可收回金额通过资产账面价值与未折现未来现金流量比较衡量[342][343] 挖矿激励结构变化 - 随着比特币网络使用扩展和区块奖励减少，挖矿激励结构预计向更多依赖交易确认手续费转变，交易手续费在矿工收入中的占比将增大[348] 会计公告讨论情况 - 年度报告10 - K表第二部分第8项合并财务报表附注2中包含近期采用和新的会计公告讨论[349]

收入和利润（同比环比） - 加密货币挖矿收入在2022年第三季度达到538.7万美元，同比增长167%[178] - 数据托管收入在2022年第三季度为98.5万美元，同比下降11%[178] - 加密货币挖矿收入在2022年前九个月达到2069.6万美元，同比增长343%[181][182] - 数据托管收入在2022年前九个月为366.8万美元，同比增长231%[181][183] - 营业亏损为41.716亿美元，同比增长4,357%[179] - 持续经营业务税前亏损为56.69亿美元，同比增长5,976%[179] - 持续经营业务净亏损为56.143亿美元，同比增长5,917%[179] - 合并净亏损为56.164亿美元，同比增长9,107%[179] - 公司在前九个月净亏损为7162.8万美元，同比增长2821%[181] - 运营亏损：2022年第三季度和前三季度运营亏损分别扩大至4170万美元和5790万美元，较2021年同期增加4080万美元和5500万美元[207] - 持续经营净亏损：2022年第三季度和前三季度持续经营净亏损分别为5610万美元和7940万美元，同比大幅增加[212] 成本和费用（同比环比） - 加密货币挖矿成本（不含折旧）在2022年第三季度为410万美元，同比增长558%[178] - 加密货币挖矿相关折旧成本在2022年第三季度为601万美元，同比增长3,753%[178] - 数据托管成本在2022年第三季度为107.8万美元，同比增长12%[178] - 加密货币挖矿成本（不含折旧）在2022年前九个月为1109.2万美元，同比增长772%[181][186] - 与加密货币挖矿相关的折旧成本在2022年前九个月为1587.2万美元，同比增长4076%[181][186] - 数据托管成本在2022年前九个月为319.2万美元，同比增长232%[181][188] - 一般及行政费用（不含折旧和摊销）为56.862亿美元，占折旧和摊销的146%[179] - 折旧及摊销费用为23.781亿美元，占一般及行政费用的237.7%[179] - 一般及行政费用（不含折旧和摊销）在2022年前九个月为1544.1万美元，同比增长152%[181][194] - 与一般及行政费用相关的折旧和摊销在2022年前九个月为712.7万美元，同比增长712600%[181][203] - 利息支出为1.671亿美元（100%），固定资产出售亏损为0.988亿美元（100%）[179] - 利息支出：2022年第三季度和前三季度利息支出分别为170万美元和790万美元，主要与2021年10月发行的担保票据相关[208] - 公司在前九个月因收购Soluna Callisto增加了470万美元的薪资和福利支出[195] - 2022年九个月期间，公司支付了380万美元的优先股现金股息[233] 资产和矿机运营 - 截至2022年9月30日，公司拥有11,369台活跃矿机[176] - 2022年前九个月公司接收并部署了12,289台矿机，同时处置或出售了6,284台矿机[176] - 固定资产减值：公司在2022年第三季度和前三季度对S-9和L3矿机相关资产计提减值损失分别为110万美元和190万美元[205] - 活跃矿机减值：2022年第三季度和前三季度对活跃矿机计提减值损失约2690万美元[206] - 固定资产处置损失：2022年第三季度和前三季度矿机及设备处置分别产生100万美元和260万美元损失[210] 债务和融资活动 - 2022年10月公开发行股票筹集了约200万美元，净收益约为163万美元，主要用于数据中心开发和运营[174] - 债务清偿及重估亏损为12.317亿美元（100%）[179] - 债务重组损失：2022年第三季度和前三季度因债务重组确认公允价值损失约1230万美元[209] - 公司通过融资活动获得3960万美元现金，包括1470万美元的优先股净收益和2340万美元的票据及短期债务净收益[233] - 截至2022年9月30日，公司未偿还的KeyBank信贷额度为65万美元，利率为Prime + 0.75%（当时为6.25%）[236] - 公司于2021年10月发行的1630万美元可转换票据，在2022年7月修订条款后，总未偿还本金增至约1300万美元[237] 现金和流动性 - 现金状况：截至2022年9月30日，公司现金余额为108.3万美元，较2021年末的1025.8万美元大幅下降[222] - 营运资本：截至2022年9月30日，公司营运资本为负2142.7万美元，流动性压力显著[222] - 公司在2022年9月30日的九个月期间，持续经营活动的净现金使用量为510万美元，主要由7940万美元的持续经营净亏损和7590万美元的非现金项目组成[228] - 2022年九个月期间，公司资本支出为6190万美元，设备销售收益为250万美元，净设备存款变动为640万美元，导致投资活动净现金使用量为5300万美元[231] - 公司在2022年4月出售MTI Instruments业务，获得900万美元净现金收益[232] - 公司预计将通过现金头寸和2022年现金流为运营提供资金，必要时可能增加信贷额度或通过债务/股权融资支持增长[224] 业务扩展和项目 - 公司计划在德克萨斯州的风电场建设一个潜在容量高达100兆瓦的数据中心（Project Dorothy），初始50兆瓦预计在2023年第一季度投入使用[169] - 公司在肯塔基州的挖矿设施中，Calvert City设施使用10兆瓦进行托管服务，10兆瓦进行自营挖矿，Murray设施则完全用于自营挖矿，容量为25兆瓦[169] - 公司于2022年8月与Spring Lane签订Dorothy项目协议，获得高达1250万美元的初始资金[239] 市场环境和风险 - 比特币区块奖励目前固定为每个区块6.25个比特币，预计2024年3月将减半至3.125个比特币[246] - 公司收入主要来自比特币区块奖励和交易手续费，预计未来交易手续费在矿工收入中的占比将增加[245][248] - 比特币网络使用量扩大和可挖比特币总量减少将促使矿工收入结构转向更高依赖交易手续费[248] - 新冠疫情导致公司实施灵活工作安排，可能增加成本并对业务和财务表现产生不利影响[249] - 宏观经济因素如通货膨胀、利率变化和俄乌冲突可能增加公司劳动力成本和业务成本[250] - 利率、信贷市场流动性和资本市场波动可能影响公司运营和融资能力[250] - 截至2022年9月30日，公司未产生足够收入以实现净盈利，且营运资本为负值，比特币价格下跌可能对运营产生重大负面影响[225]

收入和利润（同比环比） - 加密货币挖矿收入在2022年第二季度达到749.7万美元，同比增长352%[173] - 数据托管收入在2022年第二季度为117.9万美元，无去年同期可比数据[173] - 公司运营亏损在2022年第二季度为943.2万美元，同比增长578%[173] - 公司净亏损在2022年第二季度为655.7万美元，同比增长459%[173] - 2022年第二季度运营亏损扩大至940万美元，同比增加800万美元[195] - 2022年第二季度持续经营业务净亏损1410万美元，同比扩大1270万美元[199] - 2022年第二季度净亏损从持续经营业务为1410.4万美元，而2021年同期为139.1万美元[206] - 2022年上半年调整后EBITDA为115万美元，较2021年同期的-41.5万美元有所改善[206] 成本和费用（同比环比） - 加密货币挖矿成本（不含折旧）在2022年第二季度为359.6万美元，同比增长808%[173] - 数据托管成本在2022年第二季度为97.5万美元，无去年同期可比数据[173] - 一般及行政费用（不含折旧和摊销）在2022年第二季度同比增长95%，从250万美元增至490万美元[183] - 2022年上半年一般及行政费用（不含折旧和摊销）同比增长157%，从380万美元增至980万美元[187] - 2022年第二季度薪资及福利支出同比增长130万美元，主要由于Soluna Callisto新员工薪酬及高管加薪[185] - 2022年上半年股票薪酬成本达130万美元（限制性股票）和56.6万美元（股票期权），同比显著增加[188] - 2022年第二季度折旧摊销费用同比激增780万美元，主要来自肯塔基州两处矿场设施及矿机[193] - S-9矿机相关固定资产在2022年第二季度计提75万美元减值损失[194] - 2022年上半年股票薪酬成本为201.9万美元，较2021年同期的108.8万美元增长85.6%[206][207] 业务线表现 - 截至2022年6月30日，公司拥有22,137台矿机，较年初增加8,897台[171] - 肯塔基州两个矿场的总容量为50兆瓦，其中33兆瓦已投入使用[176] - 公司计划在2022财年在德克萨斯州新增一个矿场[170] - 公司通过出售MTI Instruments获得760.2万美元收益[173] - 公司预计Spring Lane的资金将帮助开发三个BTM项目，旨在将废弃的可再生能源转化为比特币挖矿和人工智能等清洁计算服务[225] - 公司预计德克萨斯州开发项目的初始阶段将在不久的将来完成，部分资金由Spring Lane提供[225] 财务压力与融资 - 截至2022年6月30日，公司现金余额为462.6万美元，较2021年同期的1209.6万美元下降61.7%[209] - 2022年上半年资本支出为5261.8万美元，主要用于加密货币矿机设备采购[209][218] - 公司累计赤字达1.385亿美元，营运资本为-969万美元，显示财务压力[209] - 2022年上半年融资活动净现金流入3390万美元，主要来自优先股发行和票据融资[220] - 公司持有1050万美元可转换票据，转换价格为每股9.18美元[223] - 公司通过NYDIG设备融资协议获得1460万美元资金，已提取1420万美元[224] - Spring Lane同意为德克萨斯州开发项目提供高达1250万美元的初始资金[225] 管理层讨论和指引 - 比特币价格下跌可能对公司运营产生重大负面影响[212] - 比特币网络目前每个区块的固定奖励为6.25个比特币，预计将在2024年3月减半至3.125个比特币[234] - 公司预计随着比特币网络使用扩大和区块奖励减少，交易确认费用将成为矿工收入的主要部分[236] - COVID-19大流行导致公司实施灵活工作安排，可能增加成本并对业务和财务表现产生不利影响[226] - 通货膨胀和利率变化可能通过增加劳动力成本和利息支出对公司的业务成本产生负面影响[227] - 公司强调其财务报告基于美国公认会计准则，关键会计政策与2021年年报披露的一致，没有重大变化[229] - 公司指出宏观经济因素如信贷市场流动性和资本市场波动可能影响其融资能力[227] - 公司警告称如果通胀或其他因素显著增加业务成本，可能对当前项目的开发能力产生负面影响[227] 其他财务数据 - 2022年第二季度利息支出达330万美元，主要来自2021年10月发行的票据[196] - 2022年第二季度处置固定资产产生160万美元损失[197]

收入和利润（同比环比） - 加密货币挖矿收入在2022年第一季度达到781.2万美元，较2021年同期的99.5万美元增长685%[148] - 数据托管收入在2022年第一季度为150.4万美元，2021年同期无此项收入[148] - 运营亏损在2022年第一季度为679.8万美元，较2021年同期的63.1万美元增长977%[148] - 净亏损在2022年第一季度为890.6万美元，较2021年同期的66.6万美元增长1237%[148] - 毛利润率从2021年第一季度的67%下降至2022年第一季度的5%，主要由于矿机折旧费用增加至430万美元以及公用事业费用增长至240万美元[154] - 营业亏损增至680万美元，同比增加620万美元，主要由于销售及管理费用激增[163] - 持续经营净亏损910万美元，同比扩大，主要受无形资产摊销及矿机折旧影响[166] - 净亏损890万美元，同比扩大，主要因业务扩张导致运营成本上升[169] - 调整后EBITDA为85.3万美元，同比改善（2021年为-24.8万美元），非现金股票补偿占95.5万美元[173] 成本和费用（同比环比） - 加密货币挖矿成本在2022年第一季度为772.1万美元，较2021年同期的32.8万美元增长2254%[148] - 数据托管成本在2022年第一季度为113.8万美元，2021年同期无此项成本[148] - 销售、一般及行政费用在2022年第一季度为725.5万美元，较2021年同期的129.8万美元增长459%[148] - 薪资和福利费用增加95万美元，其中80万美元与Soluna Callisto新员工相关，18.5万美元与首席财务官加薪及新聘财务人员相关[159] - 董事及高管保险费用增加15万美元，公关费用增加7.5万美元，均因加密货币业务扩张及SEC报告要求[161] - 折旧及摊销费用达670万美元，同比增加660万美元，其中430万美元来自肯塔基州矿场设施[168] 业务线表现 - 截至2022年3月31日，公司已部署20,001台矿机，总矿机数量为23,123台[146] - 肯塔基州的两个矿场总容量为50兆瓦，其中卡尔弗特市矿场使用10兆瓦进行托管服务，15兆瓦用于自营挖矿[142] - 比特币网络目前每个区块的固定奖励为6.25个比特币，预计将在2024年3月减半至3.125个比特币[200] 融资和债务 - 利息支出达290万美元，其中240万美元与2021年10月发行的票据相关，36.5万美元与NYDIG融资相关[164] - 流动性压力显现：营运资本为-1010万美元，但通过融资活动获得资金，包括发行优先股融资920万美元[175][179] - 公司授予承销商45天期权，可额外购买78,857股A系列优先股，每股公开发行价格为17.50美元[181] - Spring Lane承诺向公司或其子公司提供高达3500万美元的资本贡献，用于开发与可再生能源资产共置的绿色数据中心项目[182] - 2022年第一季度，公司融资活动提供的净现金约为1930万美元，包括出售A系列优先股的净收益约100万美元和发行票据及债务的收益1980万美元[188] - 公司于2021年10月20日向机构投资者发行了总额约1630万美元的可转换票据，购买价格为1500万美元[190] - 公司于2022年1月14日和1月26日分别从NYDIG提取了460万美元和960万美元的贷款，利率为14%，分24个月偿还[191] - 公司于2022年2月22日和3月10日分别发行了760万美元和240万美元的期票，作为总额2000万美元融资的第一和第二期[192] 现金流 - 2022年第一季度，公司经营活动产生的净现金约为80万美元，净亏损为910万美元，非现金项目为950万美元[185] - 2022年第一季度，公司投资活动使用的净现金约为2800万美元，其中资本支出为2540万美元，设备存款净变动为260万美元[187] 管理层讨论和指引 - 比特币价格波动对公司运营产生重大负面影响，但管理层评估认为公司有足够现金流支持未来12个月的运营[183] - 所得税优惠54.7万美元，源于1090万美元战略合同管线的递延税调整[165]

☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____to _____ Commission File Number: 001-40261 Soluna Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR Nevada 14-1462255 State or other jurisdiction (I. ...

纪要涉及的公司 Soluna Holdings, Inc. [1] 纪要提到的核心观点和论据 - **公司战略**：公司长期战略不局限于加密货币业务，购买可再生能源电厂的弃能并转化为清洁、低成本的全球计算能力，还关注数字货币以外的图形、视频处理、科研、制药研究等可批量密集计算的机会 [3][4] - **业务进展** - 2月自营挖矿比特币当量日均产量增长超16%，截至3月12日已安装815PH/s算力，超185PH/s算力正在接入，预计3月底达到1EH/s目标，届时每月可开采超100枚比特币当量 [4] - 二季度算力预计较一季度增长超36%，Dorothy场地准备工作全面展开，项目储备丰富，有望成为可再生能源业务领先的弃能解决方案提供商 [5] - **预算变化**：因比特币及加密货币价格下跌，设备价格下降，1月提出的约3亿美元资本支出预算降至2.3 - 2.5亿美元 [6] - **资本筹集**：预计仪器业务出售将于3月底完成，正与资本提供商积极洽谈具体条款，二季度将有一系列资本筹集公告 [7] - **各设施运营情况** - Edith：持续优化设备组合，现金贡献毛利从1月的8.3万美元反弹至2月的13.2万美元，比特币当量开采量1 - 2月增长24%，预计3月算力大幅提升 [8] - Sophie：截至3月12日算力提升至274PH/s，较2月平均算力增长29%，3月1日起签订长期电力合同，电价2.5 - 2.7美分/千瓦时，正常运行时间约85% [9] - Marie：2月10日扩容至25兆瓦并全面通电，完成变压器升级，自营挖矿比特币当量产量1 - 2月增长24%，卖方遗留客户提前退出致利润率暂时下降，预计3月底解决；3月因外部电力基础设施故障停机数天，公司需加强对相关基础设施预防性维护的检查 [10][11] - **整体运营成果**：合并自营比特币日均产量增长16%，预计3月底解决Marie设施的间接费用未充分吸收问题，3月1日起Sophie采用长期合同将降低电力成本提高盈利能力，算力上升且预计持续增长 [11][12] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司运营遵循利益一致、责任明确、信息透明的原则，管理层持有公司超30%普通股 [2] - 感谢运营团队及家属的付出，提及部分表现突出的员工名字，包括Corey、Nathan等 [12][13]

这

纪要涉及的公司 Soluna Holdings, Inc. (NASDAQ:SLNH) [1] 纪要提到的核心观点和论据 - **公司运营原则**：利益一致、问责制和透明度是公司运营和与投资者沟通的关键原则；CEO所在私募股权公司持有公司约30%普通股，利益与公众投资者一致；注重高速度执行，以投入资本回报率指导投资决策；未来一年将制定超越加密领域的长期战略 [4][5] - **业务模式**：作为可再生能源业务解决方案提供商，购买可再生能源电厂的弃能并转化为清洁、低成本的全球计算；可利用弃能的批量计算市场包括数字货币、制药研究、图形和视频处理以及科学研究 [6] - **2022年目标**：已实现2022年第一季度兆瓦目标，已为超50兆瓦基础设施通电、搭建并调试；未来几个季度预计再增加100兆瓦；预计第一季度末达到1 Exahash，第三季度末达到2 Exahash，第四季度达到3 Exahash [7] - **业务进展**：已通电52兆瓦，哈希率持续提升至1 Exahash，截至2月8日运营734 petahash，3月31日目标为运营1 Exahash，2月8日至3月31日专有盈利将增加59%；所有插头和基础设施已就绪，变压器升级完成，无重大停机计划，提前60天完成Marie的旧托管业务清理 [8][9] - **各设施情况**：Edith有超9 petahash，正在优化和翻新设备；Sophie超230 petahash，持续扩大规模；Marie接近490 petahash，持续扩大；Dorothy项目50兆瓦的前期建设活动完成，预计本月动工 [10] - **财务情况**：1月比特币等效开采量环比增长11%，排除变压器升级影响增长超20%；1月收入略超300万美元，无变压器升级收入可达320万美元，贡献利润率从约190万美元提升至略超200万美元；尽管12月至1月比特币价格大幅下降，但预计全年哈希率将持续增加 [9][11] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 附录中有不同比特币价格下的盈利说明，方便投资者监督公司业绩 [14] - 演示文稿剩余部分包含公司命名站点术语和详细财务信息 [15]