文章核心观点 公司季度运营表现超预期，股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及FFO预期变化，可参考FFO展望和Zacks Rank评估投资价值，同行业另一公司业绩待公布 [1][2][3] 西蒙房地产集团（Simon Property） 财务表现 - 第四季度运营资金（FFO）为每股3.69美元，超Zacks共识预期的每股3.34美元，去年同期为每股3.15美元，本季度FFO惊喜率为10.48% [1] - 上一季度FFO为每股3.20美元，超预期的每股2.98美元，惊喜率为7.38% [1] - 过去四个季度，公司两次超FFO共识预期 [1] - 2023年12月季度营收15.3亿美元，超Zacks共识预期4.90%，去年同期为14亿美元，过去四个季度均超营收共识预期 [1] 股价表现 - 年初至今股价下跌约3.3%，而标准普尔500指数上涨4% [2] 未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论及未来FFO预期 [2] - 目前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价与市场表现一致 [3] - 下一季度FFO共识预期为每股2.81美元，营收14亿美元；本财年FFO共识预期为每股12.17美元，营收57.8亿美元 [4] 美国资产信托（American Assets Trust） 业绩预期 - 预计即将公布的季度财报每股收益0.56美元，与去年同期持平，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 预计营收1.0878亿美元，较去年同期增长2.6% [5] - 2023年12月季度业绩预计2月6日公布 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，房地产投资信托和股权信托 - 零售行业目前处于250多个Zacks行业前21%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [4]

Simon Property Group (SPG)财报分析 - Simon Property Group (SPG)将于2月5日发布2023年第四季度和全年财报[1] - SPG上一季度的FFO每股盈利出现了7.38%的惊喜[2] - Simon Property在过去四个季度中，FFO每股盈利有两次超过Zacks Consensus Estimate的情况[3] - 第四季度租金收入和其他收入的Zacks Consensus Estimate分别为13.5亿美元和3199万美元[9] - Simon Property的FFO每股盈利Zacks Consensus Estimate已经上调到3.34美元[12] - Simon Property预计2023年全年FFO每股盈利在12.15-12.25美元之间[13] - 我们的量化模型并不确定Simon Property本季度FFO每股盈利是否会有惊喜[14] - Simon Property目前的Zacks排名为3，Earnings ESP为-1.24%[15] 零售市场分析 - CBRE的报告显示，美国整体零售空置率创下历史新低[4] - 美国零售市场供应不足，建筑成本和利率上升可能继续抑制新供应[5] - Simon Property受益于有利的零售地产环境，预计第四季度需求强劲[6] - 全球零售地产市场的积极因素可能提高了Simon Property的资产质量[7] - Simon Property的积极策略和与顶级零售商的成功合作可能带来显著回报[8] 其他股票关注 - 值得关注的股票包括Welltower Inc. (WELL), VICI Properties Inc. (VICI)和Kimco Realty Corporation (KIM)[16] - Welltower将于2月13日发布季度数据，Earnings ESP为+0.80%[17] - VICI Properties将于2月22日发布季度数据，Earnings ESP为+2.16%[18] - Kimco Realty将于2月8日发布季度数据，Earnings ESP为+2.56%[19]

Simon Property季度盈利预测 - 华尔街分析师预计Simon Property将在即将发布的季度报告中宣布每股盈利为3.34美元，同比增长6%[1] - 收入预计将达到14.6亿美元，同比增长4%[1] - 分析师对该季度的每股盈利预期在过去30天内经历了0.3%的上调[2] - 在公司发布财报之前，重要的是要考虑到对盈利预测所做的任何修订[3] - 投资者通常使用共识盈利和收入预测来评估公司的季度表现，但仔细审查分析师对一些公司关键指标的预测可以提供更全面的视角[4]

股价表现 - Simon Property最新交易日收盘价为14196美元较前一交易日下跌061表现逊于标普500指数当日下跌007道琼斯指数上涨016纳斯达克指数下跌036 [1] - 过去一个月Simon Property股价下跌101表现优于金融板块下跌177但落后于标普500指数上涨305 [1] 财务预测 - Simon Property预计将于2024年2月5日发布财报市场预期每股收益334美元同比增长603季度营收预计146亿美元同比增长402 [2] - 分析师对Simon Property的盈利预测上调017表明对公司短期业务趋势持乐观态度 [2][3] 估值指标 - Simon Property的远期市盈率为1174低于行业平均的1322表明其估值相对较低 [3] - Simon Property的PEG比率为686远高于行业平均的35表明其估值相对于盈利增长较高 [4] 行业排名 - Simon Property所在的REIT和零售信托行业在Zacks行业排名中位列第56位处于所有250多个行业的前23 [4] - Zacks行业排名显示排名前50的行业表现优于后50的行业表现差距为2比1 [4]

股价表现 - Simon Property (SPG) 最近的股价为 $141.49，较前一天收盘价下跌了 -0.78%。[1] - 近一个月来，Simon Property 的股价下跌了 0.74%。[2] 财报预测 - Simon Property 即将公布的财报预计每股收益为 $3.34，同比增长 6.03%。[3] - 预计公司营收为 14.6亿美元，较去年同期增长 4.02%。[3] 分析师观点 - 投资者应关注最近分析师对 Simon Property 的估值是否有变化。[4] - Simon Property 目前的 Zacks Rank 为 3（持有），Zacks Consensus EPS 估值上涨了 0.17%。[6] 估值指标 - Simon Property 目前的前瞻市盈率为 11.72，相对于行业平均前瞻市盈率 13.35 表示折价。[7] - SPG 目前的 PEG 比率为 6.85，高于行业平均值。[8] 行业排名 - 房地产信托 - 零售行业属于金融行业，目前的 Zacks Industry Rank 为 57，位居前 23%。[9] - Zacks Industry Rank 评估行业实力，前 50% 的行业表现比后 50% 好 2 倍。[10] 交易提示 - 使用 Zacks.com 追踪影响股价的指标和其他交易日指标。[11]

公司业绩 - Simon Property Group (SPG)自2020年7月以来股价总回报率达到158%[2] - SPG在过去一年的股价表现强劲，总回报率达到40%，远超过同期标普500指数的18%上涨[2] - SPG拥有强大的运营基本面，第三季度组合物业净营业收入同比增长4.3%[7] - SPG的租户需求持续强劲，基本最低租金环比增长3%，占用率达到95.2%[8] 发展前景 - SPG在亚洲和北美地区的发展项目有望为公司带来中长期收益，如印尼首个Premium Outlet Jakarta Premium Outlets的建设[10] - SPG拥有强大的资产负债表，获得S&P和穆迪的A-/A3信用评级，拥有88亿美元的流动性[13] 投资价值 - SPG目前的股息率为5.4%，股息被充分覆盖，去年股息已经提高两次[19] - SPG的前瞻P/FFO仅为11.7，远低于其正常P/FFO值14.5，仍然具有投资价值[20] 行业地位 - 尽管面临零售房地产挑战，但SPG在行业中表现出色，具有强大的基本面和发展潜力，是收入导向投资者的吸引力投资机会[22]

SPG投资者情况 - SPG的投资者在过去三个月经历了戏剧性的财富复苏[2] SPG业务模式 - SPG是一家领先的零售地产投资信托公司，专注于A级资产，包括各种高端奥特莱斯，允许奢侈品牌直接与消费者联系[3] SPG估值分析 - SPG的前瞻AFFO每股倍数为13倍，仍明显低于其10年平均值15.1倍，暗示着潜在的低估值[4]

公司表现与估值 - Simon Property Group (SPG) 股价自2023年10月27日以来上涨35.47% 达到每股37.08美元 公司股价已恢复至疫情前水平 [1] - SPG 的基金运营收益 (FFO) 为每股12.12倍 股息收益率为5.37% 公司估值较其他房地产投资信托基金 (REIT) 更具吸引力 [1] - SPG 在2023年第三季度实现FFO 12亿美元 净利润5.941亿美元 前9个月累计FFO 33亿美元 净利润15.3亿美元 [4] - SPG 的股价与FFO比率为11.68倍 低于同行平均的13.71倍 显示其估值仍具吸引力 [6] 行业趋势与市场前景 - 2024年美国电子商务销售额预计仅占零售总额的17.8% 即每100美元零售支出中不到20美元来自线上销售 [3] - 未来三年电子商务销售额预计将增长至零售总额的21.2% 但实体零售销售额仍将增加1098.3亿美元 [3] - 实体零售通过提供独特体验吸引顾客 如Lululemon将门店转变为瑜伽工作室 Nordstrom推出品牌快闪店 [3] - 2024年美国零售总额预计将达到7.43万亿美元 电子商务销售额预计在2026年达到1.5万亿美元 [3] 公司运营与资产 - SPG 拥有或持有230处物业 总面积达1.83亿平方英尺 覆盖北美 亚洲和欧洲市场 [4] - SPG 持有Taubman Realty Group 84%的股份 后者拥有24家区域性和超级区域性购物中心 [4] - SPG 的零售物业销售达到每平方英尺744美元 第三季度入住率为95.2% 同比上升0.7个百分点 [4] - SPG 的罗斯福广场购物中心年销售额超过10亿美元 每平方英尺销售额接近1200美元 [4] 股息与收益 - SPG 的季度股息已从疫情期间的1.30美元恢复至1.90美元 接近疫情前的2.10美元水平 [5] - SPG 的股息收益率为5.37% 在同行中排名第二 仅次于Realty Income的5.45% [8] - SPG 的FFO覆盖率为1.59倍 高于同行平均的1.33倍 显示其有充足空间提高股息 [8] 竞争优势 - SPG 专注于A级购物中心 这些物业通常位于主要都市区 每平方英尺销售额超过400美元 [4] - SPG 的物业具有地理优势 如罗斯福广场购物中心靠近主要道路和高速公路 难以复制 [4] - SPG 将零售与餐饮娱乐结合 食品饮料销售额占总销售额的9% 增强了物业的吸引力 [4]

公司报告内容 - 公司根据Treas. Reg. §1.1061-6(c)报告，根据内部税收法第1061条的目的，一年金额披露和三年金额披露分别为$0.00，涉及直接和间接持有“适用合伙权益”的持有人[2]

公司公告 - Simon公司将于2024年2月5日发布2023年第四季度财务和运营结果 财报将在市场收盘后发布 公司将在同日下午5:00至6:00（东部时间）举行季度收益电话会议和音频网络直播 [1] - 电话会议可通过拨打电话1-877-423-9813（美国境内）或1-201-689-8573（美国境外）参加 会议ID为"13743637" [1] - 音频重播将于2024年2月5日晚上9:00至2月12日晚上11:00（东部时间）提供 美国境内重播电话为1-844-512-2921 美国境外为1-412-317-6671 重播密码为"13743637" 网络直播将在investors.simon.com存档约90天 [1] 公司概况 - Simon是一家房地产投资信托公司 专注于拥有顶级购物 餐饮 娱乐和混合用途目的地 是S&P 100指数成分股（NYSE: SPG） [2] - 公司在北美 欧洲和亚洲拥有多处物业 每天为数百万消费者提供社区聚集场所 并创造数十亿美元的年销售额 [2]