文章核心观点 - 罗利律师事务所正在调查Spirit AeroSystems(NYSE: SPR)及其董事会关于被波音公司(NYSE: BA)收购的潜在证券法违规行为 [1] - 股东将以每股37.25美元的波音普通股价格获得Spirit AeroSystems的股票,交易总额约83亿美元,预计将于2025年中完成 [1] 公司相关 - Spirit AeroSystems是一家航空零件制造商 [1] - 波音公司将以约83亿美元的价格收购Spirit AeroSystems [1] 交易相关 - 交易预计将于2025年中完成 [1] - 股东将以每股37.25美元的波音普通股价格获得Spirit AeroSystems的股票 [1]

文章核心观点 - 波音同意以47亿美元收购飞机零部件供应商Spirit AeroSystems，或为向美国政府、美国司法部和客户表明其正在解决问题，且认为该交易有助于提高飞机安全性 [1][3][5] 收购交易情况 - 波音同意以每股37.25美元的价格收购Spirit AeroSystems，交易金额达47亿美元 [1][3] - 波音称收购符合飞行公众、航空公司客户、员工、股东及国家的最佳利益，能使整个商用飞机业务在交易后专注于安全和质量 [3][9] 股价表现 - 今日SPR股票上涨约4%，BA股票早盘上涨约3.5% [1][2] - 截至今日，SPR股票上月上涨5.5%，前三个月下跌7.3% [12] 波音面临问题 - 美国司法部预计7月7日前决定是否对波音提出刑事指控，或与该公司达成和解协议，指控可能聚焦于其导致1月波音737 Max飞机门塞脱落的行为 [4] - 过去几年有十几名举报人指出波音飞机和制造工艺存在问题，自1月事件后又有大量新举报人提出额外指控，上月有员工称公司试图向监管机构隐瞒有问题的737 Max飞机零部件并失去追踪 [10] 公司人事变动 - 波音首席执行官戴夫·卡尔霍恩已辞职，打算任职至年底 [11]

文章核心观点 Ademi LLP调查Spirit与波音交易中可能存在的违反信托责任及其他违法行为 [1] 交易情况 - Spirit股东将获得波音普通股，交换比率为37.25美元除以截至交易结束前第二个交易日的15个交易日波音普通股成交量加权平均股价，波音普通股每股价格有149.00美元下限和206.94美元上限 [2] - 若收盘价等于或低于149.00美元，Spirit股东每持有一股Spirit普通股将获得0.25股波音普通股；若收盘价等于或高于206.94美元，每持有一股Spirit普通股将获得0.18股波音普通股 [2] - 每股37.25美元的价格代表约47亿美元股权价值和约83亿美元企业价值（含Spirit上次报告的净债务） [2] 调查内容 - 调查Spirit董事会行为以及是否履行对所有股东的信托责任 [3] 交易协议问题 - 交易协议通过对Spirit接受竞争报价施加重大惩罚不合理限制其竞争交易 [6] - Spirit内部人士将作为控制权变更安排的一部分获得重大利益 [6] 联系方式 - 若想了解更多调查信息可访问https://www.ademilaw.com/case/spirit-aerosystems-holdingsinc或免费致电866 - 264 - 3995 [5] - 若持有Spirit普通股并想获取更多信息，可联系Guri Ademi，邮箱[email protected]，免费电话866 - 264 - 3995，或访问https://www.ademilaw.com/case/spirit-aerosystems-holdingsinc [7]

文章核心观点 - 2024年7月1日Spirit AeroSystems宣布与波音达成最终合并协议，波音将以每股37.25美元的波音普通股收购Spirit，股权价值约47亿美元，企业价值约83亿美元；同时Spirit与空客达成有约束力的条款书，待波音完成对Spirit的收购后，空客将收购为其项目服务的部分Spirit资产；交易预计2025年年中完成 [1][7][8] 公司介绍 - Spirit AeroSystems是全球最大的商用飞机、国防平台和商务/支线飞机航空结构制造商之一，核心产品包括机身、集成机翼和机翼部件、吊架和短舱等，业务覆盖美国、英国、法国、马来西亚和摩洛哥等地 [4][11] 交易条款 - 波音以每股37.25美元的波音普通股收购Spirit，较2024年2月29日收盘价溢价30%；股权价值约47亿美元，企业价值约83亿美元，含Spirit上次报告的净债务 [7] - Spirit股东每股普通股将获得一定数量波音普通股，数量由37.25美元除以波音普通股15个交易日成交量加权平均股价得出，波音股价有149美元下限和206.94美元上限；若波音收盘价低于等于149美元，股东每股获0.25股波音普通股；若高于等于206.94美元，每股获0.18股波音普通股 [2] 资产处置 - Spirit计划剥离部分业务，包括马来西亚苏邦、苏格兰普雷斯蒂克支持空客项目的业务，以及北爱尔兰贝尔法斯特不支持空客项目的业务 [6] - Spirit与空客达成有约束力的条款书，待波音完成对Spirit的收购，双方将继续协商，使空客收购为其项目服务的部分Spirit资产 [1] 交易审批与时间 - 与波音的最终合并协议和与空客的条款书获Spirit董事会一致批准 [8] - 与波音交易完成取决于Spirit完成空客业务剥离，以及获得股东批准和监管批准；与空客交易若达成最终协议，需与波音收购Spirit基本同时完成，并获监管批准；交易预计2025年年中完成 [8] 顾问团队 - Morgan Stanley & Co. LLC担任Spirit首席财务顾问，Moelis & Company LLC也担任财务顾问，Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP担任法律顾问 [9] 其他信息 - 波音将向美国证券交易委员会提交S - 4注册声明，含Spirit代理声明和波音招股说明书；投资者和股东可从SEC网站、Spirit和波音官网免费获取相关文件 [20] - Spirit和波音相关人员可能被视为征集Spirit股东代理权的参与者，相关利益信息将在代理声明/招股说明书中披露 [21] - 与空客的条款书规定，在就法国相关交易达成最终协议前，运营公司和空客需履行对员工和员工代表的信息和咨询义务，并完成必要的劳工咨询，获得相关工会和工作委员会批准 [17]

文章核心观点 - 周五Spirit AeroSystems股价上涨，因有报道称该公司接近与波音达成交易，同时空客也在洽谈收购其部分资产，交易进展顺利或在数天或数周内宣布 [1][2][5] 交易相关情况 - 波音在收购Spirit AeroSystems的谈判中取得进展，该公司曾是波音子公司，2005年独立 [1] - 空客也在与Spirit AeroSystems谈判，欲收购其部分资产，波音和空客正协商拆分该公司并各自获取部分资产 [2] - 内幕消息称交易进展顺利，可能在数天或数周内宣布，此交易将有助于波音和空客稳定供应链 [5] SPR股票表现 - 随着交易进展的报道，周五SPR股票交易活跃，截至发文约200万股易手，接近其210万股的日均交易量 [6] - 截至周五上午，SPR股价上涨5.7% [7]

文章核心观点 自Spirit Aerosystems上次财报发布已过去一个月 期间股价上涨约1.1% 表现逊于标普500指数 公司2024年第一季度调整后亏损扩大 虽营收同比增长但未达共识预期 各业务板块表现不一 运营成本上升 财务状况有变化 近期估值呈下降趋势 预计未来几个月股票回报与预期一致 [1][2][3][10] 财务表现 - 2024年第一季度调整后每股亏损3.93美元 远超Zacks共识预期的每股亏损44美分 较去年同期的每股亏损1.69美元有所扩大 非一次性调整后GAAP每股亏损5.31美元 高于上年同期的2.68美元 [2] - 总营收17亿美元 较Zacks共识预期的17.3亿美元低1.7% 但同比增长19% 主要受商业项目生产活动增加及国防和航天业务收入增长推动 [3] - 第一季度末积压订单达490亿美元 高于上一季度的370亿美元 [3] 业务板块表现 商业板块 - 营收同比增长18.1%至13.6亿美元 得益于多数项目产量增加 [4] - 运营亏损4.849亿美元 上年同期为4550万美元 主要因估计变更及产品验证流程调整 [4] 国防与航天板块 - 营收2.508亿美元 同比增长33.1% 受开发和机密项目以及Sikorsky CH - 53K和FLRAA项目活动增加推动 [5] - 运营收入从上年同期的1920万美元增至3220万美元 增长67.7% 得益于机密项目活动增加 [5] 售后市场板块 - 营收同比增长1.5%至9590万美元 受备件销售增加推动 [5] - 运营利润同比下降10.4%至1720万美元 因维护、修理和大修活动减少 [6] 运营与财务状况 - 总运营成本和费用同比增长46.1%至22.3亿美元 主要因销售成本及销售、一般和行政费用增加 [7] - 2024年第一季度运营亏损5.276亿美元 上年同期为9510万美元 主要因估计变更不利 [7] - 截至2024年3月28日 公司现金及现金等价物为3.52亿美元 低于2023年12月31日的8.235亿美元 [7] - 截至2024年3月28日 长期债务为39.9亿美元 低于2023年12月31日的40.2亿美元 [8] - 2024年第一季度经营活动现金流出4.156亿美元 上年同期为4620万美元 [8] 估值与展望 - 过去一个月 新估值呈下降趋势 共识估值变动 - 119.42% [8] - 公司目前增长评分、动量评分和价值评分均为F 综合VGM评分为F [9] - 公司Zacks排名为3（持有） 预计未来几个月股票回报与预期一致 [10]

公司高层变动 - Spirit AeroSystems Holdings, Inc.宣布Mark Suchinski将辞去高级副总裁兼首席财务官的职务 Irene Esteves被任命为新的首席财务官，立即生效 Suchinski将在过渡期内继续支持公司，以确保顺利交接[1] 新任首席财务官背景 - Irene Esteves曾任Time Warner Cable的执行副总裁兼首席财务官，并且是Spirit董事会成员 她的丰富经验和财务敏锐度将有助于推动公司的战略计划并为股东创造价值[1][2] 公司业务概述 - Spirit AeroSystems是全球最大的商用飞机、国防平台和商务/区域喷气机结构制造商之一 公司专注于铝和先进复合材料制造解决方案，核心产品包括机身、集成机翼和机翼组件、吊架和发动机舱 公司还为商用和商务/区域喷气机提供售后市场服务 总部位于堪萨斯州威奇托，拥有美国、英国、法国、马来西亚和摩洛哥的设施[2]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为17亿美元,同比增长19%,主要由于商用项目产量增加和国防与航天收入增加 [1] - 每股收益为负5.31美元,调整后每股收益为负3.93美元,同比下降 [3] - 经营利润率下降,主要由于本季度计提的前期亏损和不利的累计调整较多 [3] - 第一季度计提4.95亿美元的前期亏损,主要来自A350和A220项目,以及3900万美元的不利累计调整,主要来自737项目 [3][4] - 自由现金流使用4.44亿美元,主要由于737项目交付延迟导致 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商用航空业务收入同比增长,但利润率下降,主要由于本季度计提大额前期亏损和不利调整 [3][4] - 国防与航天业务收入增长13%,利润率为13%,较去年同期有所提升,主要由于分类项目活动增加和执行良好 [5] - 售后市场业务收入略有增长,但利润率有所下降,主要由于维修服务活动减少 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 737项目交付延迟,导致第一季度交付量下降11%,公司已有54架未交付的737机身需要通过新的验证流程 [2][4] - 787项目交付量预计将从原计划的80架下降至55架,主要受供应链挑战影响 [2][4] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在与波音公司就可能收购事宜进行讨论,但尚未达成协议 [2] - 公司正在与空客就价格等问题进行谈判,但尚未达成一致,导致公司需要计提大额亏损 [3][4] - 公司正在与客户密切合作,通过改善检验流程、加强质量管理等措施来提高产品质量和交付能力,以满足客户日益增长的需求 [2][3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 民航旅客需求保持强劲,公司正努力匹配产能和能力,以满足客户需求 [1] - 公司正在与供应商密切配合,采取措施应对短期生产率下降的影响,同时保持未来产能提升的能力 [2][4] - 公司对国防和售后市场业务的表现感到满意,将继续努力执行 [5][6] 其他重要信息 - 公司已聘请航空安全和质量专家Gregg Brown担任全球质量高级副总裁,以加强质量管理 [2] - 公司与波音合作,在34天内建立了新的联合检验流程,提高了产品一致性 [2] - 公司正在推行跨职能的集成产品团队管理模式,以提高质量和安全 [2] - 波音为公司提供了4.25亿美元的现金垫款,以缓解737项目交付延迟带来的现金流压力 [2][4] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Seth Seifman提问** 未来一年公司交付量的预期情况 [4][5] **公司回答** - 公司将保持每月31架的稳定生产率,未来几个季度交付量将逐步恢复到这一水平 [4][5] - 公司已积累了一定的"缓冲"机身,可以在需求增加时迅速响应 [4] 问题2 **Sheila Kahyaoglu提问** 公司与空客谈判的具体假设和影响 [4] **公司回答** - 之前的假设中包含了与空客达成更高价格的预期,但由于未能达成一致,公司需要冲回这部分收益,并计提未来业务的亏损 [4] - 空客A350和A220项目的亏损占到了公司本季度总亏损的80%-85% [4] 问题3 **Jason Gursky提问** 公司与波音在产品质量管理方面的系统性变革 [6][7] **公司回答** - 公司与波音合作,建立了联合检验流程,将检验重点前移到生产现场,大幅提高了产品一致性 [6][7] - 这种变革需要公司和供应商共同适应,但已取得了15%的质量改善,未来还有进一步提升的空间 [6][7]

财务数据关键指标变化 - 营收与利润 - 2024年第一季度营收17亿美元，较2023年同期的14.31亿美元增长19%[1] - 2024年第一季度每股亏损5.31美元，2023年同期为2.68美元，同比下降98%；调整后每股亏损3.93美元，2023年同期为1.69美元[1] - 2024年第一季度净收入为17.028亿美元，2023年同期为14.314亿美元；运营亏损从9510万美元扩大至5.276亿美元[23] - 2024年第一季度净亏损为6.166亿美元，2023年同期为2.813亿美元；每股亏损从2.68美元扩大至5.31美元[23] - 2024年第一季度GAAP摊薄每股亏损为5.31美元，2023年为2.68美元[29] - 2024年第一季度调整后摊薄每股收益（亏损）为3.93美元，2023年为1.69美元[29] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2024年第一季度经营活动使用现金4.16亿美元，自由现金流使用4.44亿美元；2023年同期经营活动现金盈余4600万美元，自由现金流使用6900万美元[1][10] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为4.156亿美元，2023年同期为4620万美元[26] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为2870万美元，2023年同期为2290万美元[26] - 2024年第一季度融资活动净现金使用量为2150万美元，2023年同期为2010万美元[26] - 2024年第一季度现金、现金等价物和受限现金净减少4.661亿美元，2023年同期减少8830万美元[26] - 2024年第一季度经营活动现金流量为4.16亿美元，2023年为4600万美元[29] - 2024年第一季度自由现金流为4.44亿美元，2023年为6900万美元[29] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 截至2024年3月28日，现金及现金等价物为3.52亿美元，较2023年12月31日的8.235亿美元减少[25] - 截至2024年3月28日，总资产为67.645亿美元，较2023年12月31日的69.501亿美元减少[25] - 截至2024年3月28日，总负债为78.783亿美元，较2023年12月31日的74.46亿美元增加[25] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 2024年第一季度估计总变化包括4.954亿美元的净远期损失和3920万美元的不利累计追赶调整；2023年第一季度确认1.1亿美元的净远期损失费用和1190万美元的不利累计追赶调整[8][9] - 2024年第一季度递延税项资产估值备抵为1.38美元，2023年为0.50美元[29] - 2023年第一季度养老金终止费用为0.49美元，2024年无此项费用[29] - 2024年第一季度摊薄股份为1.162亿股，2023年为1.049亿股[29] - 2024年第一季度物业、厂房及设备资本支出为2900万美元，2023年为2300万美元[29] 各条业务线数据关键指标变化 - 交付量 - 2024年第一季度总交付量降至307套，2023年同期为346套[6] - 2024年第一季度公司总交付量为307个船运套件，2023年同期为346个，其中波音交付量从116个降至70个，空客从176个增至191个[22] 各条业务线数据关键指标变化 - 收入 - 2024年第一季度商业部门收入为13.561亿美元，较2023年同期的11.485亿美元增长18.1%；国防与航天部门收入为2.508亿美元，较2023年同期的1.884亿美元增长33.1%；售后市场部门收入为9590万美元，较2023年同期的9450万美元增长1.5%[17] 公司业务相关 - 订单与协议 - 截至2024年第一季度末，公司积压订单约490亿美元[6] - 2024年4月18日，公司与波音达成协议，预计在第二季度获得4.25亿美元现金预付款[13] 公司业务相关 - 项目预期损失 - 由于预计波音787项目生产和交付放缓，公司预计2024年第二季度将产生约5000 - 6000万美元的增量远期损失[13] 公司业务相关 - 财务指引 - 公司目前正与波音就可能的收购进行讨论，在相关讨论、737 MAX交付和生产时间以及与空客的商业谈判有进一步明确之前，公司将不提供财务指引[1][11]

各项目净收入占比情况 - 2023、2022、2021年B737项目净收入占比分别约为45%、45%、35%，2019年为53%[269] 各项目远期损失费用情况 - 2021 - 2023年B787项目分别产生增量远期损失费用1.535亿美元、0.935亿美元、0.93亿美元，2023年第四季度冲回2.056亿美元远期损失费用和1.546亿美元重大权利义务[274] - 2021 - 2023年A350项目分别产生远期损失费用0.0552亿美元、0.1057亿美元、0.1213亿美元，2022 - 2023年A220项目分别产生远期损失费用0.025亿美元、0.1648亿美元，其中包括2025年后预计履约义务净增量损失0.012亿美元[275] 商誉情况 - 截至2023年9月28日，商誉余额为6.311亿美元，2021 - 2023年均未发生商誉减值[281] 2024年管理层重点工作 - 2024年管理层重点是与客户完成对接并履行承诺、稳定运营并降低风险、提升团队协作、增强公司财务实力[265] 飞机生产速率及认证情况 - 预计B737 MAX和其他窄体机生产速率将先于宽体机恢复到疫情前水平[271] - 737 MAX 7和MAX 10机型正在进行FAA认证，认证延期至2024年12月31日，若无法认证或投入服务情况不符预期，将影响未来收入、收益和现金流[272] B737 MAX 9飞机事故情况 - 2024年1月5日B737 MAX 9飞机发生飞行事故，该机型机队临时停飞，1月26日恢复服务，目前无法估计事故对财务的影响[273] 收入确认原则及影响 - 公司按ASC 606原则确认收入，需对未来成本、收入可变要素等作重大判断，若假设变化可能有累计调整或调整远期损失准备金[277] 业务合并处理原则 - 公司按ASC Topic 805处理业务合并，交易成本当期费用化，收购资产和承担负债按公允价值计量，超额部分确认为商誉[279] 养老金计划相关情况 - 2022年终止PVP A计划的修订估计负债影响为7350万美元，计划终止相关额外非现金、税前非经营会计费用为3470万美元[285] - 2023年第四季度对PVP A应用最终结算会计，收到PVP A超额计划资产返还现金1.885亿美元，相关消费税为3770万美元，2023年和2022年12月31日受限计划资产分别记录超额养老金计划资产返还6110万美元和7110万美元[286] - 2021年关闭Shorts Pension计划产生缩减收益6100万美元[288] - 折现率增减25个基点，预计福利义务将减少5450万美元或增加5800万美元，2023年净定期养老金成本将增加100万美元或减少110万美元；预期长期资产回报率增减25个基点，2023年净定期养老金成本将增减370万美元[290] 公司净收入及亏损情况 - 2023年、2022年和2021年净收入分别为60.479亿美元、50.296亿美元和39.53亿美元，净亏损分别为6.161亿美元、5.462亿美元和5.408亿美元[296] - 2023年净收入为60.479亿美元，较2022年的50.296亿美元增加10.183亿美元，增幅20.2%[304] - 2022年净收入为50.296亿美元，较上一年增加10.766亿美元，增幅27.2%，约82%的净收入来自波音和空客[320] - 2023年净收入为60.479亿美元，较2022年的50.296亿美元增长20.2%[447] - 2023年净亏损为6.161亿美元，2022年为5.462亿美元[447] - 2023年净亏损6.161亿美元，2022年为5.462亿美元，2021年为5.408亿美元[456] 总船运交付量情况 - 2023年、2022年和2021年总船运交付量分别为1418、1297和1022[298] 来自波音和空客的净收入情况 - 2023年、2022年和2021年来自波音的净收入分别为38.471亿美元、30.089亿美元和22.06亿美元，来自空客的净收入分别为11.446亿美元、10.982亿美元和9.456亿美元[300] 净远期损失费用情况 - 2023年估计不利变化为3.209亿美元，净远期损失费用为2.647亿美元，2022年为2.78亿美元，2021年为2.465亿美元[301][302][303] 交付套件及产品情况 - 2023年交付给波音的套件增加98套至457套，交付给空客的套件减少1套至725套，商务/支线喷气式飞机机翼及部件交付量增加至236套[306] - 2022年交付给波音的产品增加97套，达到359套；交付给空客的产品增加147套，达到726套；商务/支线喷气式飞机机翼及部件交付量增加到212套[321] 毛利润情况 - 2023年毛利润为2.062亿美元，较2022年的4860万美元增加1.576亿美元[307] - 2022年毛利润为4860万美元，上一年为毛亏损1.178亿美元，利润增加1.664亿美元[322] 费用情况 - 2023年SG&A费用比2022年高270万美元，研发费用低500万美元[308] - 2023年重组成本比2022年高700万美元[309] - 2023年经营亏损为1.342亿美元，较2022年的2.812亿美元改善1.47亿美元[310] - 2023年利息费用和融资费用摊销比2022年增加7460万美元[311] - 2023年其他费用为1.404亿美元，较2022年的1410万美元增加1.263亿美元[312] - 2023年所得税费用为2250万美元，有效税率为 - 3.8%，2022年费用为520万美元，有效税率为 - 1.0%[313] - 2022年SG&A费用较上一年降低70万美元，研发费用降低290万美元[323] - 2022年重组成本较上一年降低800万美元[324] - 2022年运营亏损为2.812亿美元，较上一年改善1.78亿美元[325] - 2022年所得税费用为520万美元，上一年为所得税收益1720万美元，2022年有效税率为 - 1.0%，2021年为3.1%[329] 各业务部门净收入及运营利润率情况 - 2023年商业部门净收入为48.85亿美元，较上年同期增加8.166亿美元，增幅20.1%，运营利润率为1%，上年同期为 - 2%[317] - 2023年国防与航天部门净收入为7.89亿美元，较上年同期增加1.392亿美元，增幅21.4%，运营利润率为6%，上年同期为11%[318] - 2023年售后市场部门净收入为3.739亿美元，较上年同期增加6250万美元，增幅20.1%，运营利润率为22%，上年同期为19%[319] - 2022年商业部门净收入为40.684亿美元，较上一年增加9.403亿美元，增幅30.1%，运营利润率从-7%提升至-2% [330] - 2022年国防与航天部门净收入为6.498亿美元，较上一年增加6480万美元，增幅11.1%，运营利润率从8%提升至11% [332] - 2022年售后市场部门净收入为3.114亿美元，较上一年增加7150万美元，增幅29.8%，运营利润率从21%降至19% [333] 公司债务及现金情况 - 截至2023年12月31日，公司债务余额为40.835亿美元，其中短期债务6480万美元，现金及现金等价物为8.235亿美元，较2022年增加1.649亿美元 [334] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为6.572亿美元，2022年为4.877亿美元[415] - 截至2023年12月31日，公司有5.866亿美元的可变利率定期贷款债务未偿还[423] - 截至2023年12月31日，总资产为69.501亿美元，2022年为66.662亿美元[451] - 截至2023年12月31日，总负债为74.46亿美元，2022年为69.10亿美元[451] - 截至2023年12月31日，股东权益为负4.959亿美元，2022年为负2.438亿美元[451] - 截至2023年12月31日，公司债务余额约为4083.5美元，超50%为有担保债务[463] - 截至2023年12月31日，公司现金余额为823.5美元[463] 公司票据发行及相关情况 - 2020年10月5日，公司签订4亿美元高级有担保定期贷款B信贷协议，2021年和2022年分别进行再融资，截至2023年12月31日，未偿还余额为5.866亿美元，账面价值为5.71亿美元 [338][341] - 2022年，公司因修改和终止先前信贷协议确认720万美元债务清偿损失 [341] - 2023年11月13日，公司发行2.3亿美元2028年到期的3.250%可交换优先票据 [342] - 可交换优先票据年利率3.250%，每半年付息一次，初始交换率为每1000美元本金可交换34.3053股A类普通股 [343][344] - 截至2023年12月31日，可交换优先票据未偿还余额为2.3亿美元，账面价值为2.222亿美元[347] - 2023年11月21日，公司发行12亿美元2030年到期的9.75%优先担保第二留置权票据，截至2023年12月31日，未偿还余额为12亿美元，账面价值为11.8亿美元[348][351] - 2022年11月23日，公司发行9亿美元2029年到期的9.375%优先担保第一留置权票据，截至2023年12月31日，未偿还余额为9亿美元，账面价值为8.884亿美元[352][355] - 2020年10月5日，公司发行5亿美元2025年到期的5.5%优先担保第一留置权票据，2022年第四季度公司回购4.792亿美元，截至2023年12月31日，未偿还余额为2080万美元，账面价值为2080万美元，且该票据已无担保[356][360] - 2016年6月，公司发行3亿美元2026年到期的3.85%优先票据，截至2023年12月31日，未偿还余额为3亿美元，账面价值为2.991亿美元[361] - 2020年4月17日，公司发行12亿美元2025年到期的7.5%优先担保第二留置权票据，2023年第四季度公司回购11.082亿美元，剩余9180万美元于2023年12月1日按本金的100.780%赎回[367][371] - 2026年11月6日及之后，若公司A类普通股最后报告的销售价格在任何30个连续交易日期间（包括该期间的最后一个交易日）至少20个交易日（无论是否连续）达到当时有效交换价格的130%，公司可选择赎回可交换优先票据，赎回价格为100%本金加应计未付利息[345] - 发生根本性变化时，可交换优先票据持有人有权要求公司按100%本金加应计未付利息回购[346] - 2030年到期的第二留置权票据每年付息两次，利率为9.75%，于每年5月15日和11月15日支付[349] - 2029年到期的第一留置权票据每年付息两次，利率为9.375%，于每年5月30日和11月30日支付[353] - 2023年公司因修改和注销2025年第二留置权票据契约确认1730万美元的注销损失，其中550万美元计入经营活动递延融资费用摊销，1180万美元计入融资活动债务注销成本支付[372] - 2018年公司发行3亿美元浮动利率票据、3亿美元利率3.950%的2023年票据和7亿美元利率4.600%的2028年票据，截至2023年12月31日，浮动利率票据和2023年票据余额为0，2028年票据余额为7亿美元，账面价值为6.966亿美元[373][374] 公司股权及应收账款情况 - 2023年11月公司发行10454545股A类普通股，净收益约2.207亿美元[378] - 2023年12月31日止十二个月，公司通过应收账款融资安排出售36.925亿美元应收账款[379] 供应链融资计划情况 - 截至2023年12月31日，参与供应链融资计划的供应商应付账款余额为1.556亿美元，较2022年的1.02亿美元增加5360万美元[381] 公司信用评级情况 - 截至2023年12月31日，公司企业信用评级为标准普尔全球评级的B级和穆迪投资者服务公司的B2级[382] 现金流量套期情况 - 2023年12月31日止十二个月，公司现金流量套期在其他综合收益中确认的收益为590万美元，预计未来12个月将在收益中确认300万美元的收益[385] 公司现金收支情况 - 2023年公司从PVP A计划收到1.885亿美元的超额计划资产返还现金，同时记录3770万美元的消费税[388] - 2023年