公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度总营收33.34亿美元，2022年同期为36.17亿美元；2023年前三季度总营收132.29亿美元，2022年同期为109.84亿美元[27] - 2023年第三季度净收入8.54亿美元，2022年同期为5.61亿美元；2023年前三季度净收入27.62亿美元，2022年同期为18.77亿美元[27] - 2023年第三季度归属于普通股股东的收益7.21亿美元，2022年同期为4.85亿美元；2023年前三季度归属于普通股股东的收益22.93亿美元，2022年同期为16.56亿美元[27] - 2023年第三季度基本每股收益为1.14美元，2022年同期为0.77美元；2023年前三季度基本每股收益为3.64美元，2022年同期为2.63美元[27] - 2023年第三季度摊薄后每股收益为1.14美元，2022年同期为0.77美元；2023年前三季度摊薄后每股收益为3.63美元，2022年同期为2.62美元[27] - 2023年第三季度加权平均流通普通股为630,036千股，2022年同期为629,447千股；2023年前三季度加权平均流通普通股为629,963千股，2022年同期为630,603千股[27] - 2023年第三季度摊薄后加权平均流通普通股为632,324千股，2022年同期为632,175千股；2023年前三季度摊薄后加权平均流通普通股为632,231千股，2022年同期为632,914千股[27] - 2023年前三季度公司净收入为28.26亿美元，较2022年的21.25亿美元增长32.99%[28] - 2023年前三季度综合收入为29.92亿美元，较2022年的23.72亿美元增长26.14%[28] - 截至2023年9月30日，公司总资产为857.35亿美元，较2022年12月31日的785.74亿美元增长9.11%[29] - 截至2023年9月30日，公司总负债为52.477亿美元，较2022年12月31日的49.318亿美元增长6.41%[31] - 2023年前三季度公司其他综合收入为1.66亿美元，较2022年的2.47亿美元下降32.79%[28] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为11.49亿美元，较2022年12月31日的3.7亿美元增长210.54%[29] - 截至2023年9月30日，公司短期债务为19.77亿美元，较2022年12月31日的33.52亿美元下降40.99%[31] - 截至2023年9月30日，公司长期债务和融资租赁为277.03亿美元，较2022年12月31日的245.48亿美元增长12.85%[31] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为282.38亿美元，较2022年12月31日的271.15亿美元增长4.14%[31] - 截至2023年9月30日，公司非控股股东权益为50亿美元，较2022年12月31日的21.21亿美元增长135.74%[31] - 2023年前九个月净收入27.62亿美元，2022年同期为18.77亿美元[32] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为51.29亿美元，2022年同期为14.55亿美元[32] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为63.04亿美元，2022年同期为31.83亿美元[32] - 2023年前九个月融资活动提供的净现金为21.98亿美元，2022年同期为19.36亿美元[32] - 2023年9月30日现金、现金等价物和受限现金为14.91亿美元，2022年同期为7.86亿美元[32] - 2023年前九个月利息支付净额为8.36亿美元，2022年同期为7.32亿美元[33] - 2023年前九个月所得税支付净额为1.62亿美元，2022年同期为2.41亿美元[33] - 2023年第三季度末总权益为332.58亿美元，2022年同期为292.89亿美元[35] - 2023年第三季度净收入为8.54亿美元，2022年同期为5.61亿美元[35] - 2023年第三季度其他综合收入为3.09亿美元，2022年同期为0.67亿美元[35] - 截至2023年9月30日九个月，公司总权益为332.58亿美元，较2022年末的292.56亿美元增长13.7%[36] - 2023年前九个月净收入为27.62亿美元，2022年同期为18.77亿美元[36] - 截至2023年9月30日，公司总资产为285.02亿美元，较2022年末的264.22亿美元增长7.9%[43] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为2.46亿美元，2022年末为0.07亿美元[43] - 圣地亚哥天然气与电力公司2023年9月30日总负债和股东权益为285.02亿美元，2022年12月31日为264.22亿美元[44] - 截至2023年9月30日，公司总资产为230.69亿美元，较2022年12月31日的223.46亿美元增长3.23%[53] - 2023年前九个月，公司经营活动产生的净现金为12.64亿美元，而2022年同期为使用7.62亿美元[57] - 2023年前九个月，公司投资活动使用的净现金为14.51亿美元，较2022年同期的13.94亿美元略有增加[57] - 2023年前九个月，公司融资活动提供的净现金为1.92亿美元，远低于2022年同期的21.72亿美元[57] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为2.6亿美元，较年初的2.1亿美元增加0.5亿美元[57] - 2023年前九个月，公司净收入为5.32亿美元，较2022年同期的3.4亿美元增长56.47%[57] - 截至2023年9月30日，公司总负债和股东权益为230.69亿美元，与总资产相等[55] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为72.31亿美元，较2022年12月31日的66.98亿美元增长8%[55] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为11.49亿美元和3.7亿美元，受限现金（流动）分别为2.38亿美元和0.4亿美元，受限现金（非流动）分别为1.04亿美元和0.52亿美元，现金、现金等价物及受限现金总额分别为14.91亿美元和4.62亿美元[70] - 2023年和2022年9月30日，公司贸易应收款和其他应收款的信用损失准备分别为4.81亿美元和1.9亿美元，SDG&E分别为1.4亿美元和0.87亿美元，SoCalGas分别为3.34亿美元和1亿美元[76] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司存货总额分别为4.51亿美元和4.03亿美元，SDG&E分别为1.47亿美元和1.34亿美元，SoCalGas分别为2.6亿美元和1.59亿美元[78] - 2021年11月，公司向KKR Pinnacle贷款3亿美元，年利率5%；2023年9月30日和2022年12月31日，其他长期资产中该应收票据（含本金、复利和未摊销交易成本，扣除信用损失准备）分别为3.28亿美元和3.16亿美元[79] - 2023年和2022年第三季度，公司资本化融资成本分别为1.28亿美元和0.65亿美元；2023年和2022年前三季度，分别为3.11亿美元和1.82亿美元[83] - 公司对Oncor Holdings的投资账面价值在2023年9月30日和2022年12月31日分别为141.48亿美元和136.65亿美元[90] - 公司对Cameron LNG JV的投资账面价值在2023年9月30日和2022年12月31日分别为9.89亿美元和8.86亿美元[91] - Sempra在CFIN支持协议下的最大损失风险敞口为9.79亿美元[92] - ECA LNG Phase 1在2023年9月30日和2022年12月31日的资产分别为14.3亿美元和10.99亿美元，负债分别为9.24亿美元和6.85亿美元，IEnova和TotalEnergies SE分别为其贷款提供83.4%和16.6%的担保[93] - Port Arthur LNG在2023年9月30日的资产为38.3亿美元，负债为7.88亿美元[94] - Sempra 2023年和2022年前三季度养老金和PBOP总费用（收入）分别为1.72亿美元和1.72亿美元、 - 0.01亿美元和0亿美元[97] - Sempra用于特定福利计划的专用资产在2023年9月30日和2022年12月31日分别为5.13亿美元和5.05亿美元[100] - 截至2023年9月30日的三个月，Sempra的OCI（其他综合收益）为6100万美元，AOCI（累计其他综合收益）余额为 - 6000万美元；2022年同期OCI为4700万美元，AOCI余额为 - 1.2亿美元[103] - 截至2023年9月30日的九个月，Sempra的OCI为7500万美元，AOCI余额为 - 6000万美元；2022年同期OCI为1.98亿美元，AOCI余额为 - 1.2亿美元[105] - 在截至2023年9月30日的九个月，公司回购411,447股普通股，花费3200万美元；2022年同期回购404,806股，花费2800万美元[111] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，SI Partners非控股股东持股比例均为30%，对应权益分别为40.11亿美元和20.6亿美元[115] - 2023年9月，SI Partners间接子公司向KKR Denali出售PA LNG Phase 1项目42%非控股股东权益，获约9.84亿美元现金，公司NCI权益增11亿美元，股东权益减5600万美元[116] - 2023年3月，SI Partners间接子公司向康菲石油关联方出售PA LNG Phase 1项目30%非控股股东权益，获2.54亿美元现金，公司NCI权益增2.34亿美元，股东权益增1200万美元[119] - 2022年6月，ADIA以17亿美元收购SI Partners 10%非控股股东权益，交易后公司、KKR Pinnacle和ADIA分别持有70%、20%和10%，公司NCI权益增7.09亿美元，股东权益增7.1亿美元[122] - 2023年第三季度和前九个月，KKR Pinnacle分别使用1400万美元和2亿美元信贷资金向SI Partners出资，公司NCI权益增2亿美元，股东权益减1.45亿美元[123] - 2023年前九个月，公司董事会授予326574份非合格股票期权、661620份基于绩效的受限股票单位和272729份基于服务的受限股票单位[126] - 2023年第三季度和前九个月，公司基本每股收益分别为1.14美元和3.64美元，摊薄后每股收益分别为1.14美元和3.63美元[125] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司对非合并关联方的应收款项分别为4200万美元和5400万美元，应付款项分别为30800万美元和30100万美元[130] - 2023年前三季度Sempra、SDG&E、SoCalGas收入分别为3.4亿、1.5亿、9.1亿美元，2022年同期分别为3.2亿、1.2亿、7.3亿美元[132] - 2023年前三季度Sempra、SDG&E、SoCalGas其他收入（费用）净额分别为7500万、7500万、 - 900万美元，2022年同期分别为 - 300万、6800万、 - 500万美元[135] - 2023年前三季度Sempra、SDG&E、SoCalGas所得税（收益）费用分别为4.99亿、 - 400万、6800万美元，2022年同期分别为4.35亿、1.41亿、7500万美元[138] - 2023年前三季度Sempra、SDG&E、SoCalGas有效所得税税率分别为19%、 - 1%、11%，2022年同期分别为27%、17%、18%[138] - 2023年前三季度SoCalGas因IRS Revenue Procedure 2023 - 15记录了4300万美元的所得税收益[141] - 2022年前三季度公司确认了1.2亿美元的递延所得税负债[142] - 2023年第三季度Sempra、SDG&E、SoCalGas总营收分别为33.34亿、14.42亿、13.13亿美元[146] - 2023年前三季度Sempra、SDG&E、SoCalGas总营收分别为132.29亿、43.57亿、65.74亿美元[146] - 2022年前三季度，公司总营收为109.84亿美元，其中公用事业营收85.89亿美元，能源相关业务营收12.39亿美元[147] - 截至2023年9月30日，公司剩余履约义务预计确认的总营收为55.3亿美元，其中202

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度GAAP收益为7.21亿美元，即每股1.14美元，而2022年第三季度GAAP收益为4.85亿美元，即每股0.77美元 [39] - 2023年第三季度调整后收益为6.85亿美元，即每股1.08美元，2022年第三季度调整后收益为6.22亿美元，即每股0.98美元 [39] - 公司预计2023年调整后每股收益达到或超过指导范围上限，并确认2024年每股收益指导范围和6% - 8%的长期每股收益增长率 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 Oncor业务线 - 第三季度连接约2万个额外场所，建造、重建或升级约630英里输配电线路，管理755个活跃输电互联请求，比去年增加34%，零售互联请求自去年第三季度末以来增加约90% [14] - 平均停电持续时间在过去12个月内改善了9% [13] SDG&E业务线 - 第三季度请求批准另外160兆瓦的公用事业自有储能资产，若获批，储能组合将超过500兆瓦 [30][62] Sempra Infrastructure业务线 - 完成Port Arthur LNG Phase 1项目42%间接非控股权益出售，Port Arthur LNG Phase 2获得FERC许可 [35][67] - Cameron LNG Phase 2在2023年3月获得FERC命令批准，正与Bechtel进行价值工程以降低成本和风险 [37] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 2023年上半年，外国直接投资比上年同期大幅增长约40%，墨西哥今年超过中国成为美国最大贸易伙伴 [11] 德克萨斯市场 - 过去两年，达拉斯 - 沃思堡都会区每年新增人口超过其他美国大都市区，ERCOT地区今年夏天创下10个峰值需求记录，峰值达到85吉瓦，比五年前高16% [26] - 德州GDP约2万亿美元，是世界第八大经济体，去年年GDP增长率为3.4%，高于美国平均的2.1%，Oncor服务区域预计每年 premises 增长约2% [57] 加利福尼亚市场 - 加州监管框架具有前瞻性费率、有吸引力的ROE、资本成本调整机制和应对气候相关事件风险的先进框架 [66] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦北美有强劲经济增长和建设性监管的市场，致力于打造北美一流能源基础设施公司 [1] - Sempra Infrastructure的使命是通过高增长、低碳平台为世界提供能源，与三菱等合作探索电子天然气开发和出口 [69] - 公司LNG战略进展迅速，相比同行有机会将LNG直接输送到太平洋和墨西哥湾 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于当前地缘政治紧张，全球去全球化趋势下，北美是主要受益者，墨西哥也将迎来重要增长 [23] - 公司对第三季度业绩感到满意，认为业务有实力持续实现强劲盈利增长，各业务平台都有强劲增长 [23][41] - 公司预计将在第四季度更新五年资本计划时，将400亿美元的资本计划提高10% - 20%，增长主要由受监管的公用事业投资驱动，尤其是Oncor [55] 其他重要信息 - 公司普通股进行了2比1拆分，以100%股票股息形式发放 [9] - 公司正在考虑将SDG&E和SoCalGas业务合并为一个可报告的Sempra California部门，预计在2023年第四季度完成分析，若确定实施，将在2023年年报中体现 [72] - 美国能源部为加州区域清洁氢中心提供高达12亿美元资金，SoCalGas是该项目合作伙伴 [64] - 加州SB 410法案支持能源系统进一步脱碳和电气化投资，有助于减少费率案例之间的滞后 [143] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 10% - 20%资本支出增长的资金来源 - 公司会考虑所有融资手段，包括普通股权益，将在年终电话会议详细讨论，目前正在分析资本需求并寻找有效融资方式 [47] 问题2: 10%和20%资本支出增长的决定因素及加州GRC最终命令的影响 - 公司将在今年晚些时候与Oncor董事会做出最终决定，并在2月全面报告资本情况，目前已看到资本计划方向并提供了10% - 20%的指导 [49] 问题3: 公司LNG战略及项目进展 - 公司LNG战略进展顺利，Port Arthur Phase 2获得FERC批准，正在与潜在客户进行商业讨论，推进工程、建设、监管和融资工作，预计Port Arthur管道和LA存储设施将在Port Arthur Phase 1之前投入使用 [53][54] 问题4: Oncor业务增长的驱动因素及资本支出计划 - Oncor业务增长强劲，premise增长同比增长43%，远西德州天气区峰值比2022年增长16.6%，Culberson loop增长16.5%，Stanton loop增长约23.5%，新项目和RFIs增长21%，预计资本支出将显著增加，还可能有与HB 2555相关的额外机会 [87][88][89] 问题5: CCM触发的后续步骤及对明年盈利预期的影响 - 成本资本机制因资本市场利率上升而触发，公司预计委员会将支持现有调整机制，2024年指导范围已确认，该机制影响在指导范围内 [90][109] 问题6: 加州业务分割的目的 - 这是一项会计分析，旨在使会计反映公司管理层对业务的管理方式，目前仍在评估中，不会进行重大法律重组，仍会分别提交各业务的Q表和K表 [137][145] 问题7: 发展管道项目对6% - 8%增长率的影响 - Cameron Phase 1产量超过预期，ECA Phase 1和Port Arthur Phase 1建设按计划进行，Cameron Phase 2正在进行价值工程，Port Arthur管道和LA存储设施支持Port Arthur LNG Phase 1运营 [100][101][102] 问题8: 资本支出潜在上行的其他驱动因素 - 公司关注加州一般费率案例的成功执行，以及Port Arthur Phase 2和Cameron Phase 2的发展机会 [103] 问题9: 替代普通股权益的融资方式及对监管滞后的考虑 - 公司过去几年考虑了多种融资方式，未来会寻找最有效和及时的方式，会考虑所有资本需求来源，德州和加州的立法有助于减少监管滞后，确保资本基础增长时盈利也增长 [120][141][143] 问题10: 能否提高6% - 8%的增长率 - 公司在过去20年每股收益复合年增长率为7%，过去10年为8%，过去三四年更高，公司有信心长期实现6% - 8%的增长率，并会努力施加向上压力 [147][151]

业绩总结 - 2023年第三季度GAAP收益为721百万美元，同比增长48.6%（485百万美元）[22] - 调整后收益为685百万美元，同比增长10.1%（622百万美元）[22] - 2023年第三季度每股收益（EPS）为1.14美元，同比增长48.1%（0.77美元）[22] - 2023年第三季度的调整后收益为1.87亿美元，较2022年第三季度的1.50亿美元增长[63] - 2023年截至9月30日的九个月调整后收益为6.11亿美元，较2022年的5.87亿美元增长[63] - 2023年第三季度的净利息支出增加1500万美元，部分被400万美元的监管利息收入抵消[60] - 2023年第三季度的净未实现损失为3600万美元，主要与衍生品相关[63] - 2023年第三季度的Sempra基础设施GAAP收益为2.23亿美元，较2022年的1.14亿美元增长[63] - 2023年第三季度的SDGE GAAP收益为2.74亿美元，较2022年的2.71亿美元略有增长[69] - SoCalGas在2023年第三季度的GAAP收益为1600万美元，较2022年的亏损8200万美元显著改善[70] 用户数据 - SDGE在其服务区域内电动汽车数量同比增长35%[19] - Oncor在2023年第三季度改善了系统平均中断持续时间指数（SAIDI）9%，提高了客户的可靠性[146] - 2023年，德克萨斯州的活跃传输连接请求同比增长约34%[155] 未来展望 - 预计2023财年的调整后每股收益将在4.30至4.60美元的高端范围内[25] - 2024财年的EPS指导范围确认在4.55美元至4.90美元之间[46] - 公司确认长期每股收益增长率为6%至8%[154] 新产品和新技术研发 - Aliso Canyon的授权储存能力从41.2 Bcf增加到68.6 Bcf，预计将改善可靠性和客户可负担性[10] - Cameron LNG第一阶段自商业运营以来已出口650个货物（超过2150 Bcf天然气）[11] 市场扩张和并购 - 公司在Port Arthur LNG第一阶段项目中完成了42%间接非控股权益的出售给KKR[21] 负面信息 - 2023年第三季度的净收入税收益较2022年第三季度减少1300万美元，主要由于前期税务事项的解决[58] - 2023年，Sempra因外汇和通胀影响的净未实现损失为3.19亿美元[90] - 2023年，Sempra因Oncor Electric Delivery Holdings Company LLC的投资中，因公用事业委员会的最终命令导致的股权损失为4400万美元[90] - 2022年因Aliso Canyon天然气储存设施诉讼和监管事务的影响为负1.01亿美元[88] 其他新策略和有价值的信息 - 公司五年资本计划为400亿美元，预计在第四季度电话会议上更新，并预计将增加10%至20%[6] - 2023年8月21日完成了2比1的股票拆分[154]

业绩总结 - 2023年第二季度GAAP每股收益（EPS）为1.91美元，较2022年同期的1.77美元增长7.9%[15] - 2023年上半年GAAP每股收益（EPS）为4.97美元，较2022年同期的3.70美元增长34.3%[15] - 2023年第二季度GAAP收益为6.03亿美元，较2022年同期的5.59亿美元增长7.9%[15] - 2023年第二季度调整后收益为5.94亿美元，较2022年同期的6.26亿美元下降5.1%[15] - 2023年第二季度调整后每股收益（EPS）为1.88美元，2023年迄今调整后每股收益为4.80美元[46] - 2023财年调整后每股收益指导范围为8.60至9.20美元[95] - 2024财年每股收益指导范围为9.10至9.80美元[46] - 确认长期每股收益增长率预期为6%至8%[46] 用户数据 - 在圣地亚哥，零排放车辆数量在过去一年中增加了35%，达到112,000辆[84] 未来展望 - 更新2023财年的GAAP每股收益（EPS）指导区间为8.78至9.38美元[6] - 预计ECA LNG第一阶段投资17.4亿美元，预计调整后EBITDA为4.6亿美元[13] - 2023年至2027年的资本计划中，SDGE的增量资本支出约为23亿美元[9] - 预计2023年将实现6260万美元的调整后收益[104] 新产品和新技术研发 - 加州独立系统运营商（CAISO）于5月批准的传输计划中，约5亿美元的项目已授予圣地亚哥电力公司（SDGE）[98] 负面信息 - 在Oncor的综合基础费率审查中，因PUCT的最终命令导致的资产损失为4400万美元[15] - 2023年第二季度，因外汇和通货膨胀影响的货币头寸损失为9300万美元[15] - 由于Aliso Canyon诉讼的影响，Sempra的收益减少了1.37亿美元[116] - 外汇和通货膨胀对墨西哥货币头寸的影响为2.02亿美元[116] - 商品衍生品的未实现损失为6.28亿美元[116] - Sempra基础设施2023年第二季度的净未实现损失为1.02亿美元，较2022年第二季度的1.90亿美元增加[57] - Sempra母公司及其他2023年第二季度GAAP亏损为1.04亿美元，较2022年第二季度的7300万美元亏损增加[59] 其他新策略和有价值的信息 - 宣布进行2比1的股票拆分，分配日期为2023年8月21日[46] - Sempra基础设施预计其广泛平台将创造显著的增长机会[88] - Sempra的非控股权益收益为6.26亿美元[104] - 2023年上半年，Sempra的调整后收益为15.16亿美元，去年同期为15.50亿美元，下降2.2%[119] - Sempra在Oncor的投资相关的股权损失为4400万美元[122]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年和2022年三个月截至6月30日总营收分别为33.35亿美元和35.47亿美元[29] - 2023年和2022年六个月截至6月30日总营收分别为98.95亿美元和73.67亿美元[29] - 2023年和2022年三个月截至6月30日净收入分别为7.36亿美元和6.59亿美元[29] - 2023年和2022年六个月截至6月30日净收入分别为19.08亿美元和13.16亿美元[29] - 2023年和2022年三个月截至6月30日归属于普通股股东的收益分别为6.03亿美元和5.59亿美元[29] - 2023年和2022年六个月截至6月30日归属于普通股股东的收益分别为15.72亿美元和11.71亿美元[29] - 2023年和2022年三个月截至6月30日基本每股收益分别为1.91美元和1.78美元[29] - 2023年和2022年六个月截至6月30日基本每股收益分别为4.99美元和3.71美元[29] - 2023年和2022年三个月截至6月30日摊薄每股收益分别为1.91美元和1.77美元[29] - 2023年和2022年六个月截至6月30日摊薄每股收益分别为4.97美元和3.70美元[29] - 2023年上半年公司净收入为21.46亿美元，2022年同期为16.08亿美元，同比增长33.46%[30] - 截至2023年6月30日，公司总资产为827.27亿美元，较2022年12月31日的785.74亿美元增长5.29%[31] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为37.37亿美元，2022年同期为23.64亿美元，同比增长58.08%[33] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为44.21亿美元，2022年同期为25.35亿美元，同比增长74.40%[33] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为14.57亿美元，2022年同期为16.85亿美元，同比下降13.53%[33] - 截至2023年6月30日，现金、现金等价物和受限现金为12.42亿美元，较2022年同期的20.93亿美元下降41.61%[33] - 2023年上半年利息支付净额为6.12亿美元，2022年同期为4.66亿美元，同比增长31.33%[34] - 2023年上半年所得税支付净额为1.20亿美元，2022年同期为2.33亿美元，同比下降48.50%[34] - 2023年第二季度公司综合收益为8.71亿美元，2022年同期为7.21亿美元，同比增长20.80%[30] - 截至2023年6月30日，公司总负债和权益为827.27亿美元，较2022年12月31日的785.74亿美元增长5.29%[32] - 截至2023年6月30日，Sempra总权益为3.1014亿美元，较2022年底的2.9256亿美元增长6%[36] - 2023年Q2净利润1.35亿美元，综合收益1.36亿美元；2022年Q2净利润1.07亿美元，综合收益1.08亿美元[44] - 2023年上半年净利润5.89亿美元，综合收益5.91亿美元；2022年上半年净利润5.25亿美元，综合收益5.27亿美元[44] - 截至2023年6月30日，总资产225.91亿美元，较2022年12月31日的223.46亿美元略有增长[45] - 截至2023年6月30日，总负债153.76亿美元，较2022年12月31日的156.48亿美元有所下降[46] - 2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为9.25亿美元，2022年同期为8.61亿美元[47] - 2023年上半年投资活动使用的现金流量净额为9.61亿美元，2022年同期为9.31亿美元[47] - 2023年上半年筹资活动产生的现金流量净额为0.16亿美元，2022年同期为4.49亿美元[47] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为0.1亿美元，较年初的2.1亿美元减少2亿美元[47] - 2023年Q2优先股股息为0.01亿美元，普通股无变化，留存收益增加1.56亿美元[48] - 2023年上半年优先股股息为0.01亿美元，普通股无变化，留存收益增加5.16亿美元[48] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为10.77亿美元和3.7亿美元，受限现金分别为1.65亿美元和0.92亿美元，总计分别为12.42亿美元和4.62亿美元[61] - 2023年和2022年，Sempra信用损失准备年初余额分别为1.81亿美元和1.36亿美元，年末余额分别为3.66亿美元和1.77亿美元[65] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司存货总额分别为3.83亿美元和4.03亿美元，其中天然气分别为8700万美元和1.06亿美元，LNG分别为1700万美元和6200万美元[68] - 2021年11月，公司向KKR Pinnacle贷款3亿美元，年利率5%；2023年6月30日和2022年12月31日，未偿还本金、复利和未摊销交易成本净额分别为3.24亿美元和3.16亿美元[68] - 2023年第二季度和上半年，Sempra资本化融资成本分别为1.1亿美元和1.83亿美元，2022年同期分别为6000万美元和1.17亿美元[70] - 2023年6月30日和2022年12月31日，SDG&E电力购买协议和收费协议下的资产和负债账面价值分别为11.81亿美元和11.94亿美元[76] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司对Oncor Holdings投资账面价值分别为138.69亿美元和136.65亿美元[78] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司对Cameron LNG JV投资账面价值分别为9.79亿美元和8.86亿美元[79] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司合并的资产分别为13.3亿美元和10.99亿美元，负债分别为9亿美元和6.85亿美元[82] - 截至2023年6月30日，阿瑟港液化天然气项目合并资产为26.9亿美元，负债为4.55亿美元[83] - 2023年和2022年第二季度，公司养老金净定期福利成本分别为2900万美元和3300万美元，其他退休福利计划净定期福利成本分别为 - 1100万美元和 - 600万美元[85] - 2023年和2022年上半年，公司养老金净定期福利成本分别为5700万美元和6700万美元，其他退休福利计划净定期福利成本分别为 - 2200万美元和 - 1300万美元[85] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司为特定福利计划持有的专用资产分别为5.2亿美元和5.05亿美元[86] - 2023年和2022年第二季度，公司基本每股收益分别为1.91美元和1.78美元，摊薄后每股收益分别为1.91美元和1.77美元[88] - 2023年和2022年上半年，公司基本每股收益分别为4.99美元和3.71美元，摊薄后每股收益分别为4.97美元和3.70美元[88] - 2023年上半年，公司董事会授予163287份非合格股票期权、330810份基于绩效的受限股票单位和135461份基于服务的受限股票单位[91] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司累计其他综合收益（损失）分别为 - 12.1亿美元和 - 16.7亿美元[94] - 截至2023年6月30日，Sempra累计其他综合收益（损失）余额为-1.21亿美元，2022年底为-1.35亿美元[95] - 2023年5月12日，Sempra股东批准将普通股授权股数从7.5亿股增加到11.25亿股[99] - 2023年和2022年上半年，Sempra分别回购197,770股和196,592股普通股，花费3100万美元和2600万美元[100] - 2022年1月和4月，Sempra分别通过ASR计划预付2亿美元和2.5亿美元回购普通股，分别回购1,472,756股和1,471,957股[101][102] - 截至2023年6月30日，Sempra Infrastructure非控股股东权益占比30%，权益价值31.58亿美元，2022年底权益价值21.21亿美元[105] - 2023年3月，Sempra间接子公司拟向KKR Denali出售PA LNG Phase 1项目42%间接权益，预计售价约1.08亿美元，目标在第三季度完成交易[106] - 2023年3月，Sempra间接子公司向康菲石油公司关联方出售PA LNG Phase 1项目30%非控股股东权益，现金对价约2.65亿美元，公司记录非控股股东权益增加2.37亿美元，股东权益增加1800万美元[108][109] - 2022年6月，Sempra向ADIA出售SI Partners 10%非控股股东权益，售价17亿美元，公司记录非控股股东权益增加7.09亿美元，股东权益增加7.1亿美元[112] - 2023年第二季度和上半年，Sempra从累计其他综合收益（损失）重分类至净收入的金额分别为-400万美元和-900万美元，2022年同期为1100万美元和1500万美元[96][97] - 2021年10月KKR Pinnacle收购SI Partners 20%非控股股东权益，获2亿美元信贷额度，2023年二季度使用1.86亿美元，预计三季度用完余额[113] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，Sempra对非合并关联方的当期应收款分别为2600万美元和5400万美元，当期应付款分别为2900万美元和4900万美元[115] - 2023年二季度和上半年，Sempra来自非合并关联方的收入分别为1100万美元和2400万美元，2022年同期分别为1500万美元和2200万美元[117] - 2023年二季度和上半年，Sempra其他收入（费用）净额分别为3100万美元和7200万美元，2022年同期分别为 - 100万美元和3700万美元[119] - 2023年二季度和上半年，Sempra所得税费用分别为1.75亿美元和5.51亿美元，有效所得税税率均为26%；2022年同期分别为8000万美元和4.14亿美元，有效所得税税率分别为15%和31%[122] - 2023年二季度和上半年，Sempra与客户合同产生的收入分别为28.92亿美元和87.81亿美元，总营收分别为33.35亿美元和98.95亿美元[132] - 2022年Q2公司总营收35.47亿美元，H1总营收73.67亿美元[133] - 截至2023年6月30日，公司预计剩余履约义务确认的总营收为56.2亿美元，其中SDG&E为7700万美元[134] - 2023年6月30日，Sempra合同负债为2.49亿美元，SDG&E为7700万美元[136] - 2023年6月30日，Sempra应收账款总额为18.52亿美元，SDG&E为8.31亿美元，SoCalGas为8.61亿美元[138] - 2023年6月30日，公司监管资产（负债）总额为 -7.53亿美元，较2022年末的 -9.06亿美元有所改善[140] - 公司对Oncor Holdings 100%股权采用权益法核算，2023年和2022年上半年分别出资1.78亿美元和1.71亿美元[150][151] - 2023年和2022年上半年Oncor Holdings分别向公司分配2.04亿美元和1.7亿美元[151] - 2023年上半年运营收入26.35亿美元，2022年同期为25.42亿美元；2023年上半年净利润2.96亿美元，2022年同期为4.17亿美元[152] - 2023年和2022年上半年，公司对Cameron LNG JV分别出资600万美元和1000万美元，Cameron LNG JV分别向公司分配1.98亿美元和2.33亿美元[153] - 2021年6月，公司从SDSRA获得1.65亿美元分配，为此提供了本票和信用证，2023年6月30日本票公允价值相关账面价值为2000万美元[154] - 2020年7月，CFIN融资15亿美元给Cameron LNG JV，公司按比例获得7.53亿美元用于营运资金等[155] - 2023年和2022年上半年，TAG分别向公司分配3600万美元和3200万美元[159] - 2023年6月30日，公司八条主要承诺信贷额度总计99亿美元，可用未使用信贷额度为73.98亿美元[161][162] - 2023年3月，Port Arthur LNG签订七年期初始营运资金信贷协议，额度2亿美元[164] - 2023年6月30日，ECA LNG Phase 1未承诺信贷额度2亿美元，其中3200万美元未偿还[165] - 2023年6月30日，公司有5.14亿美元备用信用证未偿还[167] - 2023年3 - 6月，SDG&E、SoCalGas和Sempra分别发行8

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度GAAP收益为6.03亿美元，即每股1.91美元，2022年第二季度GAAP收益为5.59亿美元，即每股1.77美元；2023年第二季度调整后收益为5.94亿美元，即每股1.88美元，2022年第二季度调整后收益为6.26亿美元，即每股1.98美元 [58] - 2023年第二季度调整后每股收益为1.88美元，2023年年初至今调整后每股收益为4.80美元，公司确认2023年和2024年的指导范围以及预计的长期每股收益增长率为6% - 8% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 Sempra California - 拥有240亿美元的费率基数，为近2600万消费者提供服务，自2022年以来，SDG&E经历了约3%的负荷增长 [22] - 截至第一季度，SDG&E服务区域内有超过11万辆电动汽车，与去年相比增长了近35% [24] - SDG&E最近调试了171兆瓦的公用事业自有储能资产 [26] - 2023年5月，CAISO批准了2022 - 2023年输电计划，授予SDG&E约5亿美元的新开发项目；6月，CAISO启动了一项全面招标流程，SDG&E服务区域内有超过20亿美元的额外项目 [34] - 6月，SDG&E宣布圣地亚哥县80%的客户现在从第三方供应商处获得电力供应 [35] - 2022年底，可再生天然气（RNG）占SoCalGas核心天然气交付量的5%，SB 1440规定的采购预计将支持该州RNG的采用，并帮助SoCalGas到2030年实现核心客户交付量中20%为RNG的目标 [36] Sempra Texas（Oncor） - 2023 - 2027年资本计划增加到190亿美元，预计未来5年资本计划有上行空间 [31] - 工商业和住宅客户需求持续增长，过去18个月，谢尔曼和泰勒市约600亿美元的芯片制造设施已开工建设 [32] - 自收购Oncor 5年以来，费率基数从110亿美元增长到210亿美元，过去5年增加了约7000英里的输配电线路 [38] - 自今年6月以来，ERCOT创下6项峰值需求新纪录，过去7年，ERCOT的峰值需求增长了17% [39] Sempra Infrastructure - 成立2年，有超过1000万累计工时无损失工时事故，GRO扩建和ECA分别计划于2024年下半年和2025年夏季投入运营，亚瑟港一期项目预计分别于2027年和2028年实现1号和2号生产线的商业运营 [49] - 卡梅伦二期LNG开发项目已选择Bechtel继续完成剩余工作，预计明年在完成额外前端工程设计工作、获得项目融资和必要的监管批准后做出最终投资决策（FID） [50] - 预计Sempra Infrastructure Partners将最终确定在亚瑟港LNG一期项目中的28%股权，预计与KKR的交易将在第三季度完成，其股权要求预计约为17.4亿美元，预计EBITDA份额为4.6亿美元 [52][53] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国与墨西哥的贸易因制造业回流趋势持续增长，过去9个月，海外制造商向墨西哥流入了超过90亿美元的资本，近期墨西哥超过加拿大成为美国最大的贸易伙伴 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司拥有3个优质增长平台，专注于投资受监管的公用事业和长期合同能源基础设施，避免大宗商品波动和传统发电设施的不确定性，核心价值主张是投资北美输配电骨干网络 [11][17] - Sempra Infrastructure业务以与世界级交易对手的长期合同为支撑，预计提供稳定的经常性现金流 [19] - 公司计划在今年秋季更新Oncor计划，并在2月提供未来更新，预计DCRF立法将使Oncor全年收益提高约7000 - 9000万美元 [67] - 公司将继续优先考虑公用事业的增长，寻找非核心资产进行资本循环 [84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年和2024年的业绩指导有信心，认为第一季度表现强劲，信号显示明年业绩良好 [87][88] - 得克萨斯州经济增长强劲，监管立法改善，Oncor有望成为美国一流的受监管输配电公用事业公司 [41] - 液化天然气市场需求增长，美国具有竞争优势，公司有望在其中发挥重要作用 [120][121][122] 其他重要信息 - 公司今日宣布2比1的股票拆分，8月21日为分配日期，拆分不影响第二季度报告结果，但第三季度的历史和未来财务结果将反映拆分后的股份数量 [14] - 公司发布了第15份企业可持续发展报告，正在执行创纪录的400亿美元5年资本计划 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 得克萨斯州立法对Oncor的增量收益何时体现，以及未来资本支出计划更新情况 - 公司计划今年秋季更新Oncor计划，2月提供未来更新，DCRF立法预计使Oncor全年收益提高约7000 - 9000万美元，每增加1亿美元资本支出预计使Sempra每股收益增加约0.01美元（拆分前） [67][68] - Oncor系统增长强劲，前提增长季度环比增长约10.5%，第二季度新增约2.1万个前提；输电互联点需求强劲，第二季度新增92个请求，总额达7.2亿美元，同比增长37%；西得克萨斯州表现强劲，远西得克萨斯天气区峰值增长约11.5%，卡尔弗森输电回路系统峰值同比增长21% [69][70][71] 问题: 墨西哥是否对公司遗留资产有国有化兴趣，以及SIP所有权结构是否影响资本循环决策 - 公司认为股票拆分将提高交易量，使股票更易被广泛投资者获取，反映了管理层对未来业务前景的乐观态度 [81] - 公司董事会定期审查战略，将继续优先考虑公用事业增长，寻找非核心资产进行资本循环 [82][84] 问题: 公司年初至今业绩与预期对比情况 - 公司认为2023年上半年表现强劲，对业绩指导有信心，同时也表明了对明年业绩的信心 [87][88] 问题: CAISO的5亿美元项目是否包含在当前资本支出计划中，以及20亿美元项目的时间线和下一步计划 - 大部分项目将在当前5年计划之外，未来会被纳入，CAISO宣布增加70亿美元输电机会，0.5亿美元已直接授予SDG&E，公司将参与20 - 30亿美元其他项目的投标 [91][94] - 20亿美元项目预计12月确定短名单，明年年初授予 [97] 问题: 卡梅伦LNG项目时间线推迟的原因及考虑因素 - 公司在卡梅伦和亚瑟港二期项目上取得进展，选择Bechtel是重要一步，将继续进行价值工程工作，目标是优化设计、成本和投产时间，预计明年做出最终投资决策 [101][104][105] 问题: 亚瑟港二期项目的FERC证书时间线及对商业讨论的影响 - 公司认为FERC证书将在未来1 - 2个月内颁发，对此保持乐观，不认为会影响商业讨论 [119] 问题: Cove Point交易是否意味着LNG市场价值变化 - 公司认为Cove Point是少数股权交易，LNG市场需求将增长，美国具有竞争优势，公司有望在其中发挥重要作用 [120][121][122] 问题: 亚洲和欧洲买家或投资组合买家的商业讨论进展 - 公司正在就亚瑟港二期和卡梅伦扩建项目进行商业谈判，市场活跃，对未来公告保持乐观 [123] 问题: 亚瑟港CCS项目的详细信息和目标市场 - 该项目名为Titan，将服务于亚瑟港一期及未来阶段，也预计服务该地区其他第三方 [124] 问题: 得克萨斯州弹性法案的申请时间和审批流程 - 法案6月13日生效，规则制定需在180天内完成，即12月10日，之后公用事业公司可提交申请；提交的计划需在180天内得到批准、修改或拒绝，公司希望在2024年第一季度提交计划，并在下半年获得批准 [128][129] 问题: 加利福尼亚州一般费率案例的进展和意外情况 - GRC听证会7月结束，本月中旬将提交开场简报，预计2024年第二季度做出拟议决定，公司认为与该州的公共政策立场一致，进展顺利 [130] - 公司秋季将重新提交更新后的申请，期待明年年初的拟议决定 [131] 问题: 亚瑟港项目股权比例提高的原因及资金计划 - 公司目标是尽可能多地持有项目股权，很高兴将股权比例提高到28% [133] - 项目融资约70亿美元正在进行中，有ConocoPhillips、KKR等股权合作伙伴，Sempra Infrastructure Partners也有ADIA和KKR等，资本结构灵活 [135][136] 问题: 卡梅伦1 - 3号生产线的瓶颈消除进展 - 瓶颈消除工程工作进展积极，将在列车例行维护期间进行相关活动，预计会增加产量 [138] 问题: DCRF收益何时体现，Oncor资本计划更新是否包括可靠性方面 - 公司预计9月进行第二次DCRF申报，DCRF收益今年可能有少量体现，主要在2024年实现全额收益 [140] - 秋季更新的是正常的5年资本计划滚动，弹性规则制定最早12月10日完成，之后Allen团队将进行分析并提交给委员会，预计下半年得到反馈 [144][145]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度GAAP收益为9.69亿美元，合每股3.07美元，2022年同期为6.12亿美元，合每股1.93美元；调整后2023年第一季度收益为9.22亿美元，合每股2.92美元，2022年同期为9.24亿美元，合每股2.91美元 [87] - 2023年第一季度调整后收益与去年同期相比，Sempra California方面，SoCalGas和SDG&E净利息费用增加3200万美元，SoCalGas所得税收益降低，部分被SDG&E的CPUC和FERC基础运营利润率提高1400万美元等抵消 [88] - Sempra Texas方面，股权收益降低3500万美元，主要因折旧、利息、运营维护费用增加及消费减少导致收入降低，部分被费率更新和客户增长带来的收入增加抵消 [89] - Sempra Infrastructure方面，收益降低5600万美元，因出售少数股权，但被墨西哥运输业务、资产优化和LNG转售费用增加带来的7100万美元收益增加部分抵消，同时存在净利息费用增加和所得税收益降低情况 [90] 各条业务线数据和关键指标变化 Sempra California - 5年214亿美元资本计划，与加州安全、可靠、野火缓解和可持续发展优先事项一致，注重客户可承受性 [54] - SoCalGas与其他两家大型投资者所有公用事业公司联合提交重新设计电价提案，预计2024年初有决定；参与加州申请氢能中心联邦资金 [60][61] - SDG&E与监管机构合作降低账单，推进多项提高服务可承受性举措；申请能源部高达1亿美元联邦配套资金用于战略地下化和加固架空电力线，自身将额外投资1亿美元；加州ISO草案计划中有多个项目，预计成本约5亿美元用于可靠性需求，约30亿美元符合州政策 [66][67][68] Sempra Texas - Oncor 2023 - 2027年5年资本计划更新为19亿美元，用于支持德州经济增长和提高服务可靠性；第一季度活跃和零售输电互联请求增加41%，连接17000个新场所 [73][76] Sempra Infrastructure - 新资本计划36亿美元，包括Sempra在亚瑟港LNG一期项目中按目标比例的份额；卡梅伦LNG二期项目3月获FERC批准从燃气轮机过渡到电力驱动的修正案，继续推进竞争性前端工程设计（FEED）流程；亚瑟港LNG一期项目3月达成最终投资决定，完成68亿美元无追索权项目债务融资和股权融资协议，预计今年夏天完成与KKR交易 [56][77][80] 各个市场数据和关键指标变化 - 未来5年公司费率基数预计以9%的平均年增长率增长，超70%用于电力基础设施，反映核心市场积极宏观经济顺风和有吸引力的监管环境 [63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是在北美有吸引力市场建立领先的输电和配电基础设施业务，简化业务模式为三个增长平台，提高资本纪律，为股东创造有吸引力的风险调整回报 [91] - 公司积极参与氢能中心项目，参与三个不同氢能中心并向能源部提交申请；推进碳捕获和封存项目，如Hackberry碳储存项目 [4][49] - 公司认为美国LNG产能将在本十年末前实现两位数的年增长率，Sempra Infrastructure有能力帮助美国扩大在该领域的领先地位 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前是令人兴奋的时期，有更多机会实现强劲增长；对长期6% - 8%的复合年每股收益增长率有信心，预计到本十年末可能超过该范围上限 [59][103] - 2025年收益增长主要受加州费率案例结果和ECA一期项目影响；公司项目在市场和监管方面具有优势，对项目成功有信心 [122][127] 其他重要信息 - 拜登政府基础设施法案为氢能中心建设预留80 - 90亿美元资金；《降低通胀法案》（IRA）对太阳能和风能发展有激励作用，促使Oncor扩展输电和配电业务 [1][2] - 公司重视客户可承受性，采取成本控制、获取外部资金和费率改革三管齐下的策略 [10][16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否将德州立法结果纳入2023或2024年数据，以及如何调整计划和文件以反映立法变化 - 公司2023年更新和2024年计划考虑了多种结果，独立于德州立法结果仍会坚持现有计划；预计若相关法案通过，DCRF收益在预期范围内 [98][100] 问题2: 公司6% - 8%的增长率是否有其他拖累因素 - 公司认为过去财务结果是未来表现的良好指标，过去10 - 20年和近5年每股收益都有较好增长；重申6% - 8%是长期增长目标，宣布400亿美元资本计划后对长期预测更有信心，预计到本十年末可能超过该范围上限 [101][106][103] 问题3: 更高资本支出的融资计划以及2024年股份数量增加的原因 - 融资计划包括简化业务、出售非核心资产、评估项目层面的债务和股权、在运营公司高效筹集资本以及必要时在母公司层面筹集债务和股权；2024年股份数量增加是因为员工福利计划等 [109][111][116] 问题4: 亚瑟港项目在2027年的情况 - 亚瑟港项目一期1号列车2027年上线，2号列车2028年上线，对2027年数据无重大影响，一期项目全面运营在2029年 [117][118] 问题5: 2025年收益增长是否会高于6% - 8%范围，以及如何看待增长年份的潜在不均衡性 - 2025年收益增长主要受加州费率案例结果和ECA一期项目影响，目前难以确定是否高于6% - 8%范围 [121][122] 问题6: 卡梅伦项目在通胀、劳动力等方面的情况以及对美国能源部相关政策的看法 - 美国能源部相关政策凸显了在建或积极推进项目的价值，公司项目相对更有优势；卡梅伦二期项目继续推进，若能加速商业运营、降低风险和成本，愿意延长竞争性FEED流程；亚瑟港二期项目受到市场关注，正在推进营销、许可和建设工作 [125][128][131] 问题7: 到2027年是否会在Sempra合并层面发行股权 - 公司会按照融资优先级顺序解决资金需求，目前有强大的资本计划，会根据动态情况决定是否在2027年或其他年份发行股权 [134][137]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度总营收65.6亿美元，2022年同期为38.2亿美元[29][121] - 2023年第一季度净利润11.72亿美元，2022年同期为6.57亿美元[29] - 2023年第一季度归属于普通股股东的收益为9.69亿美元，2022年同期为6.12亿美元[29] - 2023年第一季度基本每股收益为3.08美元，2022年同期为1.93美元[29] - 2023年第一季度综合收入为10.79亿美元，2022年同期为7.67亿美元[30] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为5.34亿美元，2022年12月31日为3.7亿美元[31] - 截至2023年3月31日，总资产为805.49亿美元，2022年12月31日为785.74亿美元[31] - 截至2023年3月31日，Sempra Energy总负债和权益为8.0549亿美元，2022年12月31日为7.8574亿美元[32] - 2023年第一季度，Sempra Energy经营活动产生的净现金为19.8亿美元，2022年同期为16.07亿美元[33] - 2023年第一季度，Sempra Energy投资活动使用的净现金为18.95亿美元，2022年同期为12.9亿美元[33] - 2023年第一季度，Sempra Energy融资活动提供的净现金为1.51亿美元，2022年同期为16.38亿美元[33] - 截至2023年3月31日，Sempra Energy股东总权益为276.67亿美元，2022年12月31日为271.15亿美元[32] - 2023年和2022年，公司信用损失准备年初余额分别为1.81亿美元和1.36亿美元，预期信用损失拨备分别为1.17亿美元和0.48亿美元，核销分别为0.20亿美元和0.19亿美元，3月31日余额分别为2.78亿美元和1.65亿美元[64] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司存货中天然气分别为4100万美元和1.06亿美元，LNG分别为700万美元和6200万美元，材料和用品分别为2.67亿美元和2.35亿美元，总计分别为3.15亿美元和4.03亿美元[67] - 2021年11月，公司向KKR Pinnacle贷款3亿美元，年利率5%，2023年3月31日和2022年12月31日，其他长期资产中该票据未偿本金、复利和未摊销交易成本净额分别为3.20亿美元和3.16亿美元[67] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，公司资本化融资成本分别为7300万美元和5700万美元[69] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司对Oncor Holdings投资账面价值分别为137.35亿美元和136.65亿美元[77] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司对Cameron LNG JV投资账面价值分别为8.80亿美元和8.86亿美元[78] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司对ECA LNG一期分别合并资产11.99亿美元和10.99亿美元，负债7.78亿美元和6.85亿美元；IEnova和道达尔能源分别为液化设施建设贷款提供83.4%和16.6%的担保[81] - 2023年3月31日，公司对亚瑟港LNG合并资产19.01亿美元，负债9.13亿美元[82] - 2023年第一季度，公司养老金和其他退休福利计划（PBOP）的净定期福利成本分别为5700万美元和 - 1100万美元，2022年同期分别为700万美元和 - 700万美元[84] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司为特定福利计划持有的专用资产分别为5.11亿美元和5.05亿美元[85] - 2023年第一季度，公司基本每股收益（EPS）为3.08美元，摊薄后EPS为3.07美元；2022年同期分别为1.93美元和1.93美元[87] - 2023年第一季度和2022年第一季度计算摊薄后EPS时分别排除180,015股和337,239股潜在稀释股份[89] - 2023年3月31日和2022年3月31日，公司累计其他综合收益（损失）分别为 - 1.82亿美元和 - 2.29亿美元[93] - 2023年和2022年第一季度，Sempra来自未合并附属公司的收入分别为1300万美元和700万美元，SDG&E分别为400万美元和400万美元，SoCalGas分别为3400万美元和2600万美元[107] - 2023年和2022年第一季度，Sempra其他收入净额分别为4100万美元和3800万美元，SDG&E分别为2800万美元和3400万美元，SoCalGas分别为 - 800万美元和3400万美元[109] - 2023年和2022年第一季度，Sempra所得税费用分别为3.76亿美元和3.34亿美元，有效所得税税率分别为26%和41%；SDG&E分别为700万美元和6400万美元，有效所得税税率分别为3%和21%；SoCalGas分别为9400万美元和8400万美元，有效所得税税率分别为21%和20%[112] - 2022年第一季度，公司确认了1.2亿美元与外国子公司外部基础差异相关的递延所得税负债的所得税费用[117] - 截至2023年3月31日，公司预计剩余履约义务确认的总营收为58.25亿美元，其中SDG&E为7800万美元[123] - 2023年3月31日，Sempra合同负债为2.5亿美元，SDG&E为7800万美元[125] - 2023年3月31日，Sempra应收账款总额为24.43亿美元，SDG&E为8.79亿美元，SoCalGas为14.24亿美元[127] - 2023年3月31日，SDG&E监管资产（负债）为 - 9.61亿美元，SoCalGas为9800万美元，Sempra Infrastructure为7800万美元[129] - 2023 - 2025年，SDG&E授权加权资本成本回报率为7.18%，SoCalGas为7.10%[135] - 2023年和2022年第一季度，森普拉向昂科控股出资8500万美元，昂科控股也向森普拉分配8500万美元[142] - 2023年第一季度，昂科控股运营收入12.92亿美元，运营费用10.24亿美元，净收入9900万美元；2022年同期运营收入12.49亿美元，运营费用8.97亿美元，净收入1.91亿美元[143] - 2023年和2022年第一季度，卡梅伦液化天然气合资企业分别向森普拉基础设施分配1.14亿美元和1.19亿美元[144] - 2023年3月31日，森普拉八条主要承诺信贷额度总容量99亿美元，可用未使用信贷额度76.86亿美元[152][153] - 2023年3月31日，公司天然气净能源衍生工具交易量为3.55亿MMBtu，2022年12月31日为2.54亿MMBtu；电力为0，2022年12月31日为100万MWh；拥堵收入权为4000万MWh，2022年12月31日为4200万MWh[175] - 2023年3月31日，公司利率衍生工具现金流量套期名义债务为44.57亿美元，到期日为2023 - 2048年；2022年12月31日为2.94亿美元，到期日为2023 - 2034年[179] - 2023年3月31日，公司交叉货币互换名义金额为0，2022年12月31日为3.06亿美元，到期日为2023年；其他外汇衍生工具名义金额为8800万美元，到期日为2023 - 2024年，2022年12月31日为1.11亿美元，到期日为2023 - 2024年[184] - 2023年3月31日，公司衍生工具在合并资产负债表上的净额为：流动资产4.59亿美元、其他长期资产0.52亿美元、其他流动负债 - 0.55亿美元、递延贷项 - 0.87亿美元[186] - 2022年12月31日，公司衍生工具在合并资产负债表上的净额为：流动资产8.02亿美元、其他长期资产1.52亿美元、其他流动负债 - 2.8亿美元、递延贷项 - 0.94亿美元[187] - 2023年第一季度，公司利率工具在OCI中确认的税前损失为7700万美元，2022年为税前收益2200万美元；从AOCI重分类至收益的税前收益为0，2022年为100万美元[189] - 2023年第一季度，公司外汇工具在OCI中确认的税前损失为600万美元，2022年为税前损失300万美元；从AOCI重分类至收益的税前收益为0，2022年为100万美元[189] - 2023年第一季度，公司利率和外汇工具在OCI中确认的税前收益为700万美元，2022年为900万美元；从AOCI重分类至收益的税前收益为600万美元，2022年为600万美元[189] - Sempra预计未来12个月将有3300万美元与现金流套期相关的净收益从AOCI重分类至收益，SoCalGas预计有100万美元损失重分类[190] - 截至2023年3月31日，Sempra对现金流变动风险的最大剩余套期期限约为25年，权益法投资对象为17年[191] - 2023年第一季度，Sempra未指定套期工具的衍生品税前总收益为3.84亿美元，2022年同期为亏损5900万美元[193] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，Sempra处于负债头寸的衍生品工具总公允价值分别为4200万美元和1.06亿美元[195] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，SoCalGas处于负债头寸的衍生品工具总公允价值分别为3800万美元和6900万美元[195] - 截至2023年3月31日，Sempra按公允价值计量的金融资产总计14.51亿美元，负债总计1.42亿美元[203] - 截至2022年12月31日，Sempra按公允价值计量的金融资产总计18.71亿美元，负债总计3.74亿美元[204] - 截至2023年3月31日的三个月，Level 3相关项目1月1日余额为3500万美元，3月31日余额为3000万美元，实现和未实现损益为 - 400万美元，结算为 - 100万美元[208] - 2023年CRRs拍卖价格每兆瓦时在 - 3.09美元至10.71美元之间，中位数为 - 0.56美元；2022年价格在 - 3.67美元至6.96美元之间，中位数为 - 0.70美元[210] - 2023年3月31日，长期固定价格电力头寸价格每兆瓦时在28.55美元至150.00美元之间，加权平均价格为82.19美元；2022年价格在26.55美元至137.80美元之间，加权平均价格为62.79美元[211] - 截至2023年3月31日的三个月，Sempra支持协议1月1日余额为1700万美元，3月31日余额为2400万美元，实现和未实现收益为900万美元，结算为 - 200万美元[214] - 2023年3月31日，Sempra长期应收票据账面价值3.22亿美元，公允价值3.13亿美元；长期应付给非合并附属公司款项账面价值3.19亿美元，公允价值2.84亿美元；总长期债务账面价值253.86亿美元，公允价值229.39亿美元[218] - 2022年12月31日，Sempra长期应收票据账面价值3.18亿美元，公允价值2.86亿美元；长期应付给非合并附属公司款项账面价值3.01亿美元，公允价值2.63亿美元；总长期债务账面价值245.13亿美元，公允价值215.49亿美元[218] 公用事业天然气业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度公用事业天然气收入44.12亿美元，2022年同期为23.2亿美元[29] - 2023年第一季度公用事业天然气成本26.83亿美元，2022年同期为8.02亿美元[29] 能源相关业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度能源相关业务收入11.21亿美元，2022年同期为3.83亿美元[29] 圣地亚哥天然气和电力公司业务线数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，圣地亚哥天然气和电力公司总资产为271.88亿美元，2022年12月31日为264.22亿美元[38] - 2023年第一季度，圣地亚哥天然气和电力公司总运营收入为16.53亿美元，2022年同期为14.45亿美元[36] - 2023年第一季度，圣地亚哥天然气和电力公司总运营费用为12.99亿美元，2022年同期为10.75亿美元[36] - 2023年第一季度，圣地亚哥天然气和电力公司净收入为2.58亿美元，2022年同期为2.34亿美元[36] - 截至2023年3月31日，圣地亚哥天然气和电力公司股东权益为93.25亿美元，2022年12月31日为90.67亿美元[39] - 圣地亚哥天然气与电力公司2023年第一季度净收入2.58亿美元，2022年同期为2.34亿美元[40] - 圣地亚哥天然气与电力公司2023年第一季度经营活动提供的净现金为3.72亿美元，2022年同期为6.7亿美元[40] - 圣地亚哥天然气与电力公司2023年3月31日现金

业绩总结 - 2022年调整后收益为29.15亿美元，较2021年的26.37亿美元增长[30] - 2022年GAAP收益为20.94亿美元，较2021年的12.54亿美元增长65%[31] - 2022年每股收益（EPS）为6.62美元，调整后EPS为9.21美元[30] - 2022年净利息支出为1.1亿美元，较2021年增加[32] - 2022年净未实现损失为3.55亿美元[30] - 2022年，Sempra的GAAP收益为736百万美元，较2021年的616百万美元增长了19.5%[68] - 2022年全年，SDG&E的GAAP收益为9.15亿美元，较2021年的8.19亿美元增长11.73%[81] - 2022年全年，SoCalGas的GAAP收益为5.99亿美元，较2021年的负4.27亿美元实现扭亏为盈[88] - 2022年，Sempra的调整后收益较2021年增长，主要受Cameron LNG合资企业的收益增加推动，增长额为5.6亿美元[85] 用户数据 - 2022年南美业务增长13%[11] - 2022年，SoCalGas减少了超过37%的逃逸甲烷排放，超出加州2025年减少20%的目标[58] 未来展望 - 公司确认2023财年的每股收益指导范围为8.60至9.20美元[8] - 预计2023年的每股收益增长率为6%至8%[35] - 公司预计每股收益年增长率为6%至8%[22] - 预计2025年至2027年期间，SDG&E的收入请求为30亿美元，年增长率为8%至11%[59] 新产品和新技术研发 - Cameron LNG第一阶段的生产超出预期目标[27] - Sempra Infrastructure的LNG项目预计在2025年夏季开始商业运营，年产量约为300万吨[79] 市场扩张和并购 - Port Arthur LNG项目的固定价格EPC合同为105亿美元[43] 负面信息 - 2022年，Sempra的净未实现收益来自商品衍生品，净额为(129)百万美元[116] - Sempra的调整后收益占总收益的比例为34.8%[104] - Sempra在墨西哥的货币和通胀影响为25百万美元[104] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在2022年增加了1,100万美元的股东资助，以支持客户的账单援助和社区资源[40] - 公司重申FY-2023的每股收益指导范围为8.60美元至9.20美元[50] - 2022年实现了13年来的第13次年度股息增长，从每股4.58美元增至4.76美元[50] - 预计SDG&E和SoCalGas的资本结构将在2023-2026年期间进行审查，涉及成本资本和服务成本的审查[78]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度GAAP收益为4.38亿美元，即每股1.39美元，2021年第四季度GAAP收益为6.04亿美元，即每股1.90美元；2022年第四季度调整后收益为7.43亿美元，即每股2.35美元，2021年第四季度调整后收益为6.88亿美元，即每股2.16美元 [27] - 2022年全年GAAP收益为29.4亿美元，即每股6.62美元，2021年全年GAAP收益为12.54亿美元，即每股4.01美元；2022年全年调整后收益为29.15亿美元，即每股9.21美元，2021年全年调整后收益为26.37亿美元，即每股8.43美元 [28] - 公司确认2023年全年每股收益指导范围为8.60 - 9.20美元，重申长期每股收益复合年增长率为6% - 8% [3] 各条业务线数据和关键指标变化 Sempra California - 2022年SDG&E完成其三级高火灾威胁区输电基础设施100%的加固工作 [36] - 2022年Sempra California因CPUC基础运营利润率提高、相关项目费用增加等因素，收益增加1.61亿美元，但因净利息费用增加部分抵消收益 [29] Sempra Texas - Oncor在2022年员工安全方面取得良好成果，SAIDI可靠性得分提高近5% [20] - 2022年Oncor输电侧新增280个年度互联请求，较2021年增长30% [20] - 2022年Oncor在其服务区域内建设或加固近2000英里输配电线路，连接超2000兆瓦风能和太阳能发电到电网，截至2022年底累计连接超18000兆瓦，占ERCOT总风能和太阳能资源近40% [21] Sempra Infrastructure - 2022年Sempra Infrastructure商业活动表现良好，LNG、跨境可再生能源和管道基础设施需求强劲 [24] - 2022年其清洁电力和能源网络业务有资产投入运营，卡梅伦LNG一期终端运营超生产目标 [25] - 预计太平洋海岸的ECA LNG一期于2025年夏季开始商业运营，ECA LNG二期和Vista Pacifico LNG获得美国能源部批准向非自由贸易协定国家再出口美国天然气 [25] - 2022年Sempra Infrastructure因卡梅伦LNG一期超额生产、现有能源网络和清洁电力资产强劲生产等因素收益增加1.6亿美元，但因出售少数股权收益减少2.5亿美元 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 自2022年12月以来，美国天然气价格下跌超65%，南加州公用事业公司近期也看到价格下降且预计趋势将持续 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是打造北美领先能源基础设施公司，专注于在能源价值链中高价值、低风险部分战略部署资本，推进脱碳和能源安全双重机遇 [31][35] - 过去简化业务模式，退出非核心业务，扩大受监管公用事业版图，创造更大规模和新增长机会 [5] - 公司在LNG业务上构建项目储备，推进双市场平台战略，将LNG高效交付给大西洋和太平洋地区客户 [2][10] - 行业竞争方面，美国LNG出口面临来自澳大利亚、卡塔尔等市场竞争，同时俄罗斯仍有天然气出口 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年公司业绩良好，对未来表现更有信心，2023年将庆祝成立25周年，管理层对未来机会持乐观态度 [16] - 美国LNG出口到本十年末将翻倍以上，公司LNG开发项目储备有望支持这一增长 [2] - 公司认为Oncor将在费率案中获得建设性结果，预计2024年第二季度有费率案的拟议决定并追溯至年初 [19][22] - 公司对2023年业绩有信心并努力超越预期，长期每股收益复合年增长率6% - 8%较为保守，过去表现证明公司有能力实现更高增长 [63][86] 其他重要信息 - 2022年公司宣布Angeles Link氢气提案，12月SoCalGas获CPUC批准设立备忘录账户以跟踪一期可行性研究成本，CPUC还指示将其纳入加州向美国能源部申请氢气枢纽联邦资金的申请中 [18] - 公司董事会批准每股普通股季度股息1.19美元，预计年化股息4.76美元 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023 - 2024年EPS复合年增长率的节奏及相关影响因素 - 公司过去1、5、10、20年财务表现中，每股收益增长率在6% - 8%或更高，过去5年复合年增长率约11%，且总股东回报跑赢行业 [63] - 2022年推出的5年360亿美元资本计划超90%用于满足预期费率基数增长，未来Sempra Infrastructure有更多增长机会，所以对6% - 8%的长期增长率有信心 [63] 问题: 2023年指导是否包含运营、利率、资本成本等方面的不利因素 - 2023年公司将应对一些不利因素，如加州公用事业公司的净资产收益率下调25个基点、利率上升、Sempra Infrastructure非控股权益增加以及Oncor基础审查的不同结果 [86] - 但公司有执行计划且对未来机会有清晰认识，所以对2023年业绩有信心并努力超越预期 [86] 问题: 2023年后的增长考虑因素及5年资本支出计划和LNG开发对其的影响 - 公司采用当前年度指导中点来计算长期增长率，对6% - 8%的增长率有信心，该增长率相对过去表现较为保守 [69] - 公司希望在春季完成一些重要事项后，在5月的电话会议上提供更完善的资本计划 [69] 问题: 股息增长幅度较小的原因及资本分配考虑 - 董事会设定的股息支付率目标为50% - 60%，此次宣布的股息支付率在53%左右 [92] - 过去10年公司股息平均增长约7%，公司注重投资业务以支持有机增长，同时平衡向股东返还资本，这种策略使公司股票在不同时间段跑赢指数 [92] 问题: 关于Port Arthur的非控股权益出售时间安排 - 目前公司专注于安排无追索权债务和出售股权，会在确保达到最终投资决策的合适条件下执行，以实现有效融资、风险缓解和保留未来项目现金流及收益的上行空间 [93] 问题: 西部天然气市场基础差价是否是投资机会 - 公司专注于建设基础设施公司，目前正从客户角度应对西部天然气市场事件，不追求基础差价机会 [99] - Sempra Infrastructure专注于从路易斯安那州、得克萨斯州和墨西哥的基础设施项目获得长期合同现金流，避免商品风险，通过保守对冲减少市场暴露 [100] 问题: Port Arthur Phase 1的EPC合同情况 - EPC合同价格为105亿美元，是固定价格合同，有一些价格调整组件，公司对选择Bechtel感到自豪，其有按时、按预算交付项目且产量超保证的历史 [101] 问题: Port Arthur是否仍是增长的额外因素 - 公司将在春季更新5年资本滚动计划，目前依据去年的计划，未达到最终投资决策的项目不会纳入计划，所以Port Arthur是长期机会的额外因素 [102] 问题: 未来LNG项目中亚洲买家和欧洲买家对增量承购的兴趣情况 - 欧洲和亚洲都有机会，Phase 1的多数合同基于欧洲市场，但亚洲存在能源不安全问题，公司的平台可高效向大西洋和太平洋地区配送，吸引承购商 [103] 问题: Port Arthur 2、Vista Pacifico和ECA2的开发优先级 - Port Arthur Phase 2可能是下一个优先项目，它是棕地项目，可共享公共设施，目前在许可、商业、工程建设和融资等方面有相关工作进展 [105] - Vista Pacifico和ECA LNG Phase 2也有令人兴奋的发展，如与墨西哥政府和相关方合作优化供应，获得非自由贸易协定许可等 [105] 问题: 美国LNG市场在未来1 - 2年是否会放缓 - 国际上LNG市场机会大，美国被视为供应安全、有良好交易对手和信用以及深厚资本市场的市场，本十年全球大部分LNG将来自美国 [117]