业绩总结 - Taboola在2023年总收入为14.4亿美元，同比增长2.8%[98] - 2023年公司毛利润为4.26亿美元，毛利率为29.6%[84] - 2023年调整后EBITDA为9900万美元，同比下降37.5%[84] - 2023年净亏损为8200万美元，较2022年亏损扩大[107] - 第三季度2024年收入为4.33亿美元，同比增长20%[59] - 2024年总收入预计在16.35亿到16.65亿美元之间，同比增长约22%[62] - 2024年调整后EBITDA预计超过2亿美元，同比增长103%[86] 用户数据 - 日活跃用户约为6亿，月推荐量达到1万亿[35] - 每年，用户点击Taboola推荐的内容次数达到数十亿次[33] 财务展望 - 2024年调整后EBITDA和自由现金流预计将显著增长[2] - 2024年ex-TAC毛利润预计为6.67亿美元，年复合增长率为17.6%[45] - 2024年自由现金流预计超过2亿美元，年增长约为100%[62] - 2024年调整后EBITDA利润率预计为30%以上[43] 收入来源 - 超过90%的收入来自与广告主的直接关系，合同平均期限超过3年[43] - 2024年ex-TAC毛利润预计在5.35亿到5.55亿美元之间，同比增长约28%[62] 竞争与市场环境 - 公司在数字广告领域面临激烈竞争，尤其是来自资源更丰富的竞争对手的压力[2] - 目前，开放网络仅占数字广告总支出的30%[14] 技术与创新 - Taboola的AI驱动技术平台提供全面的广告主和出版商平台，支持深度学习推荐引擎和生成式AI功能[31] - Taboola的技术和代码集成在无Cookie环境中运作，利用自身的第一方Cookie进行个性化推荐[33] 其他财务信息 - 2023年自由现金流为5.22亿美元，较2022年增长177.4%[101] - 2023年交通获取成本（TAC）为9.04亿美元，较2022年增加8.7%[98] - 2024年交通获取成本（TAC）指导范围为10.79亿至10.86亿美元[113]

文章核心观点 文章围绕Taboola.com和Draganfly Inc.两家公司展开，分析Taboola.com季度财报及股价表现，探讨其未来走势，还提及Draganfly Inc.的业绩预期 [1][9] Taboola.com业绩情况 - 本季度每股亏损0.02美元，与Zacks共识预期持平，去年同期每股盈利0.01美元，本季度财报盈利意外下降200% [1] - 上一季度预期每股亏损0.06美元，实际亏损0.01美元，盈利意外增长83.33% [1] - 过去四个季度，公司三次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收4.3301亿美元，超出Zacks共识预期0.14%，去年同期营收3.6022亿美元，过去四个季度两次超出共识营收预期 [2] Taboola.com股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约22.9%，而标准普尔500指数上涨24.3% [3] Taboola.com未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走势，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank工具 [5] - 财报发布前，公司盈利预测修正趋势喜忧参半，目前Zacks Rank为3（持有），预计近期股价表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.11美元，营收4.7795亿美元，本财年共识每股收益预期为0.03美元，营收17.5亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，计算机 - IT服务行业目前处于250多个Zacks行业前17%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Draganfly Inc.业绩预期 - 预计截至2024年9月季度报告将出现每股1.01美元的季度亏损，同比变化+59.6%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收156万美元，较去年同期下降1.9% [9]

营收数据 - 2024年9月30日止三个月营收433012千美元2023年同期为360221千美元2024年9月30日止九个月营收1275180千美元2023年同期为1019911千美元[87] - 2024年9月止的三个月营收为433,012千美元2023年同期为360,221千美元[91] - 2024年9月止三个月营收433012000美元较2023年同期增长7280万美元即20.2%[115][116] - 2024年9月止九个月营收1275180000美元2023年同期为1019911000美元[118] - 2024年前九个月营收较2023年同期增加2.553亿美元涨幅25.0%[119] 利润相关 - 2024年9月30日止三个月净亏损6454美元2023年同期为23136美元2024年9月30日止九个月净亏损36903美元2023年同期为85763美元[87] - 2024年9月止的三个月净亏损为6,454千美元2023年同期为23,136千美元[97] - 2024年9月止三个月净亏损与毛利润比率为 - 4.9%2023年同期为 - 23.0%[97] - 2024年9月30日止三个月稀释每股收益为 -0.02美元2023年同期为 -0.07美元2024年9月30日止九个月稀释每股收益为 -0.11美元2023年同期为 -0.25美元[87] - 2024年9月30日止三个月非GAAP净收入22211美元2023年同期为6704美元2024年9月30日止九个月非GAAP净收入49053美元2023年同期为1197美元[87] - 2024年9月止的九个月非GAAP净收入为49,053千美元2023年同期为1,197千美元[100] - 2024年9月止三个月调整后EBITDA为47,927千美元2023年同期为22,833千美元[97] - 2024年9月止三个月调整后EBITDA与ex - TAC毛利润比率为28.8%2023年同期为17.8%[97] - 2024年9月30日止三个月调整后EBITDA为47927美元2023年同期为22833美元2024年9月30日止九个月调整后EBITDA为108647美元2023年同期为48616美元[87] - 2024年前九个月毛利润较2023年同期增加6930万美元涨幅24.1%[119] - 2024年前九个月总营收成本较2023年同期增加1.86亿美元涨幅25.4%[119] - 2024年前九个月流量获取成本较2023年同期增加1.691亿美元涨幅25.9%[119] - 2024年前九个月研发费用较2023年同期增加440万美元涨幅4.3%[119] - 2024年前九个月销售和营销费用较2023年同期增加1880万美元涨幅10.4%[119] - 2024年前九个月一般和管理费用较2023年同期减少510万美元降幅6.7%[121] - 2024年前九个月财务费用净额较2023年同期减少760万美元[121] - 2024年前九个月所得税费用较2023年同期增加1000万美元[121] 业务伙伴相关 - 2023年第四季度2022年第四季度2021年第四季度数字财产合作伙伴分别约为12000个15000个16000个[78] - 2023年2022年2021年第四季度广告客户分别约为17000个18000个15000个[79] - 2022年11月与雅虎达成30年独家商业协议[85] 现金流相关 - 2024年9月30日止三个月经营活动提供的现金流量为49772美元2023年同期为32459美元2024年9月30日止九个月经营活动提供的现金流量为122396美元2023年同期为61581美元[87] - 2024年9月止三个月运营活动提供的净现金为49772000美元2023年同期为32459000美元[103] - 2024年9月止三个月自由现金流为42864000美元2023年同期为22798000美元[103] - 2024年9月止三个月自由现金流量为42864美元2023年同期为22798美元2024年9月30日止九个月自由现金流量为97266美元2023年同期为41742美元[87] - 2024年前九个月运营活动产生的现金为1.224亿美元较2023年同期增加6080万美元[126] 成本相关 - 2024年9月止的三个月交通获取成本为267,997千美元2023年同期为231,786千美元[91] - 2024年9月止的三个月其他营收成本为32,138千美元2023年同期为27,776千美元[91] - 2024年9月止三个月总营收成本较2023年同期增长4060万美元即15.6%[116] - 2024年9月止三个月流量获取成本较2023年同期增长3620万美元即15.6%[116] - 2024年9月止三个月其他营收成本较2023年同期增长440万美元即15.7%[116] - 2024年9月止三个月研发费用较2023年同期增长80万美元即2.3%[117] - 2024年9月止三个月销售和营销费用较2023年同期增长810万美元即13.6%[117] 财务风险相关 - 10%的NIS兑美元汇率波动影响2024年运营收入126万美元[135] - 10%的EUR兑美元汇率波动影响2024年运营收入307.7万美元[135] - 10%的GBP兑美元汇率波动影响2024年运营收入218.3万美元[135] - 10%的JPY兑美元汇率波动影响2024年运营收入70万美元[135] - 截至2024年9月30日有950万美元未确认的税务负债[130] - 截至2024年9月30日公司有1.58785亿美元的总合同义务[130] - 截至2024年9月30日长期贷款下有1.527亿美元未偿还借款[136] - 2024年9月30日运营租赁为6594美元非可取消购买义务为9778美元[130] 客户相关 - 2024年9月30日单个客户占贸易应收款余额17.4%[138] - 2024年9月30日单个客户分别占总营收10.4%和12.3%[138] - 截至2023年12月31日无单个客户占贸易应收账款10%或更多[138] - 截至2023年9月30日无单个客户占总收入10%以上[138] - 截至2024年9月30日公司主要在美国英国和以色列银行持有现金余额[138] - 截至2024年9月30日公司未持有短期投资[138] - 公司通过限制交易对手为主要金融机构并分散风险来降低衍生品信用风险[138] 公司内控相关 - 截至2024年9月30日公司披露控制和程序有效[139] - 本季度报告期内公司财务报告内部控制无重大变化[140] 法律相关 - 目前公司无法律诉讼会对综合业务前景等产生重大不利影响[140]

营收数据 - Q3 2024营收4.33亿美元，毛利1.33亿美元，不含TAC毛利1.66亿美元，净亏损600万美元，非GAAP净收入2200万美元，调整后EBITDA为4800万美元，自由现金流4300万美元[1] - 营收同比增长20%，不含TAC同比增长30%，调整后EBITDA同比增长110%，自由现金流同比增长88%[1] - 2024年9月30日三季度营收433012千美元，2023年同期为360221千美元[18] - 2024年前三季度营收1275180千美元，2023年同期为1019911千美元[18] - 2024年三季度净亏损6454千美元，2023年同期为23136千美元[18] - 2024年前三季度净亏损36903千美元，2023年同期为85763千美元[18] - 2024年三季度股份补偿费用总计17186千美元，2023年同期为16251千美元[20] - 2024年前三季度股份补偿费用总计51892千美元，2023年同期为48868千美元[20] - 2024年三季度折旧及摊销费用总计24793千美元，2023年同期为25316千美元[21] - 2024年前三季度折旧及摊销费用总计75976千美元，2023年同期为70709千美元[21] - 2024年前三季度净亏损36903000美元，2023年同期净亏损85763000美元[27] - 2024年前三季度营收1275180000美元，2023年同期为1019911000美元[25] - 2024年前三季度ex - TAC毛利润为454833000美元，2023年同期为367309000美元[25] - 2024年三季度净亏损6454000美元，2023年同期净亏损23136000美元[27] - 2024年三季度调整后息税折旧摊销前利润为47927000美元，2023年同期为22833000美元[27] - 2024年三季度营收433012000美元，2023年同期为360221000美元[25] - 2024年三季度ex - TAC毛利润为166405000美元，2023年同期为128435000美元[25] - 2024年9月净亏损645.4万美元，2023年9月净亏损2313.6万美元[29] - 2024年三季度非GAAP净收入2221.1万美元，2023年三季度非GAAP净收入670.4万美元[29] - 2024年四季度营收预计4.6亿 - 4.9亿美元[33] - 2024年全年营收预计17.35亿 - 17.65亿美元[33] - 2024年四季度毛利润预计1.8亿 - 1.96亿美元[33] - 2024年全年毛利润预计5.35亿 - 5.55亿美元[33] 财务指标关系 - 调整后EBITDA到自由现金流转化率为89%[1] - 2024年三季度经营活动提供的现金净额为122396000美元，2023年同期为61581000美元[22] - 2024年前三季度经营活动提供的现金净额为122396000美元，2023年同期为61581000美元[22] - 2024年三季度投资活动提供（使用）的现金净额为 - 20084000美元，2023年同期为65245000美元[22] - 2024年三季度经营活动提供的净现金4977.2万美元，2023年三季度为3245.9万美元[31] - 2024年前三季度经营活动提供的净现金12239.6万美元，2023年前三季度为6158.1万美元[31] - 2024年三季度自由现金流4286.4万美元，2023年三季度为2279.8万美元[31] - 2024年前三季度自由现金流9726.6万美元，2023年前三季度为4174.2万美元[31] 财务目标调整 - 将2024年自由现金流目标从1亿美元以上提升至1.05亿美元以上[1] - 重申2024年不含TAC营收调整后EBITDA指引[1] - 重申2024年营收17.5亿美元（同比增长22%），不含TAC毛利6.67亿美元（同比增长25%），调整后EBITDA为2亿美元以上（同比增长2倍以上约30%利润率）[1] 现金及投资情况 - 2024年9月30日现金及现金等价物为217230千美元，2023年12月31日为176108千美元[15] - 2024年9月30日短期投资为0，2023年12月31日为5725千美元[15] 业务发展 - 发布Abby先进的GenAI广告助手[1] - Max Conversions采用率约70%，每季度新增1500个广告商，广告活动数量环比增长36%[1] - 一级品牌和代理机构支出强劲，由汽车、电子商务和金融垂直领域引领[1]

文章核心观点 Taboola与英国大型地区出版商National World签署独家多年合作协议，National World将采用Taboola产品提升受众规模、用户参与度和收入，双方对合作前景表示乐观，这是Taboola今年一系列成功合作之一 [1][3] 合作双方情况 - Taboola是全球开放网络推荐服务领导者，其平台由人工智能驱动，与全球顶级数字资产有长期合作，约1.8万家广告商通过其触达近6亿日活用户，在电商推荐领域领先，月交易超100万笔 [4] - National World是伦敦证券交易所上市公司，是英国最大地区出版商之一，每月访客超1500万，旗下有超60个地区和全国性报刊 [1] 合作内容 - National World实施Taboola Feed和Explore More产品，Taboola为其提供个性化用户体验，优化内容推荐以提高用户参与度，双方还将探索在更多高影响力用户触点应用Taboola [1][2] - 合作销售由National World与Axiom Media Holdings的合资企业Axiom Media Alliance管理 [3] 各方观点 - National World数字货币化总监Jade Power认为Taboola产品将助力公司在增长道路上应对媒体格局变化 [3] - Axiom Media Alliance首席执行官Jeremy Lawrence认为Taboola产品和技术一流，合作能增加受众参与度，吸引更多广告商 [3] - Taboola创始人兼首席执行官Adam Singolda对参与National World进一步增长表示兴奋，认为Taboola技术能提升其受众、参与度、发现能力和收入 [3] 其他合作情况 Taboola今年还宣布与科技出版商Foundry和爱尔兰最大媒体集团Mediahuis Ireland达成合作 [3]

文章核心观点 Taboola宣布将于2024年11月7日美股开盘前发布2024年第三季度财报，并于同日上午8:30举行财报电话会议及网络直播 [1] 公司业务 - 公司为开放网络提供推荐服务，借助人工智能平台助力数字资产实现货币化和用户参与度提升 [2] - 约1.8万家广告商通过公司平台在安全环境下触达近6亿日活用户 [3] - 公司是电商推荐领域的领导者，每月促成超100万笔交易，主要客户包括沃尔玛、梅西百货、斯凯奇和eBay等 [3] 合作伙伴 - 公司与雅虎、CNBC、BBC、NBC新闻、商业内幕、独立报和世界报等全球顶级数字资产建立了长期合作关系 [2] 财报会议信息 - 会议时间为2024年11月7日上午8:30（美国东部时间） [1] - 可通过https://investors.taboola.com进行网络直播观看，也可通过https://register.vevent.com/register/BI066e4776a6904de2b616a491677f1c32注册获取电话接入详情 [1] - 网络直播回放将在2025年11月7日营业结束前提供一年 [1] 联系方式 - 投资者联系邮箱为investors@taboola.com，联系人是Jessica Kourakos [3] - 媒体联系邮箱为press@taboola.com，联系人是Dave Struzzi [3]

文章核心观点 - 公司推出了名为Abby的行业首创的生成式AI技术,可以帮助广告主快速启动和管理广告活动,无需广告专业知识 [1][2][3] - Abby可以自动完成广告活动的各个方面,包括预算、定位、创意、优化等,广告主只需要简单回答问题即可 [2][3] - Abby还具有高级的生成式AI创意功能,广告主可以用对话方式编辑背景、呼吁行动(CTA)和创意标题,无需任何图像编辑软件或专业知识 [3] 公司概况 - 公司是开放网络推荐领域的全球领导者 [4] - 公司平台由人工智能驱动,被数字属性(包括网站、设备和移动应用程序)用于驱动变现和用户参与 [4] - 公司与全球顶级数字属性建立了长期合作关系,包括雅虎、CNBC、BBC等 [4] - 约18,000家广告主使用公司平台,每天接触近6亿活跃用户,是电子商务推荐的领导者 [4] 行业趋势 - 近91%的广告主已经在使用或考虑实施生成式AI技术 [1] - 广告主采用生成式AI的原因是希望提高效率、带来更多销售和投资回报,81%的广告主认为它可以增加他们组织的销售额 [1]

文章核心观点 文章介绍Taboola.com Ltd 2024年第二季度财报情况，分析其财务表现的正负要点，并总结问答环节中公司业务进展、市场情况、增长预期和产品规划等内容 [2][3][4] 财务表现 积极方面 - 2024年Q2非交易获取成本（ex - TAC）同比增长21%至1.5亿美元 [2] - 调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）增长138%至3700万美元 [2] - 自由现金流超2600万美元，增长237%，占调整后EBITDA的70% [2] 消极方面 - 2024年Q2公认会计原则（GAAP）净亏损430万美元，虽较上年有所改善 [3] 业务进展 - 完成雅虎广告商迁移，有望推动下半年业务增长 [2] - 在人工智能驱动广告领域取得进展，“最大化转化”技术被70%的收入业务采用 [2] - 已在苹果新闻和苹果股票运营的四个国家开展业务，预计苹果将成为重要发布商 [5] - 与微软续签合作，可参与新供应领域投标 [8] 市场情况 - 电子商务和高端需求领域表现强劲，无明显疲软区域，中国广告市场表现良好 [6] 增长预期 - 预计核心业务年增长率为10% - 15%，包括新闻、电商等增长领域的综合增长率为15% - 20% [7] 产品规划 - 专注通过“最大化转化”等举措提高客户留存率和净美元留存率（NDR） [8] - 计划在第三季度推出生成式人工智能工具Abby [8] 业务策略 - 聚焦优质内容，通过与雅虎、苹果等合作提供独立广告单元，吸引大品牌，该策略已贡献超20%的收入 [4]

文章核心观点 - 三年前,该研究分析师在Seeking Alpha上为数字营销公司Taboola.com Ltd (NASDAQ: TBLA)评级为买入机会,当时股价约为1.75美元,目前已上涨至3.36美元 [1] - 该研究分析师主要针对无法承受损失的散户投资者撰写文章,同时也为社区和学校团体免费演讲,曾在特拉维夫大学任教商业、社会/政治活动和中东政治,现在受聘于耶路撒冷的一所大学 [1] - 该研究分析师还为初创公司和中型公司提供咨询服务,与儿子共同管理Goldmeier Investments LLC,并曾创办了拥有70多名员工和1500万美元以上房地产资产的Sappanos Decorating Centers [1] 文章其他内容 - 该研究分析师在撰写本文时没有持有任何相关公司的股票、期权或类似衍生工具,也没有在未来72小时内进行任何此类投资的计划 [2] - Seeking Alpha声明过去的业绩不能保证未来的结果,不会就任何投资的适合性提供建议或意见,分析师的观点可能不代表Seeking Alpha的整体立场 [2]

公司基本信息 - 公司是全球开放网络推荐领域的领导者，借助人工智能平台助力数字资产实现货币化和用户参与度提升 [2] - 与雅虎、CNBC、BBC等世界顶级数字资产建立长期合作关系 [2] - 约1.8万广告商通过公司平台在安全环境触达近6亿日活用户 [3] - 是电商推荐领域的领导者，每月促成超100万笔交易，主要客户包括沃尔玛、梅西百货等 [3] 投资者会议安排 - 管理层将参加奥本海默第27届年度科技、互联网与通信会议，时间为2024年8月12日下午2:05（美国东部时间） [1] - 管理层将参加基准科技、媒体与电信会议，时间为2024年9月5日 [1] - 管理层将参加B. Riley消费者与科技、媒体和电信会议，时间为2024年9月12日 [1] - 炉边谈话将进行直播和回放，可在公司投资者关系网站查看 [1] 联系方式 - 投资者联系人为Jessica Kourakos，邮箱为investors@taboola.com [3] - 媒体联系人为Dave Struzzi，邮箱为press@taboola.com [3]