财务表现 - 公司2023年第三季度净销售额为2.941亿美元，同比增长1%，九个月累计净销售额为8.354亿美元，同比增长2%[121] - 2023年第三季度归属于公司的净收益为7020万美元，同比增长16%，主要由于去年ChemoCentryx投资的非经常性损失[113] - 2023年九个月归属于公司的净收益为2.098亿美元，同比下降0.3%，主要由于外汇汇率不利影响和Namocell收购[115] - 2023年第三季度非GAAP调整后净收益为85,734千美元，较2022年同期的87,566千美元有所下降[135] - 2023年第三季度非GAAP调整后每股收益为0.53美元，与2022年同期持平[135] 部门业绩 - 2023年第三季度蛋白质科学部门净销售额为2.189亿美元，同比增长3%，有机增长率为5%[127] - 2023年第三季度诊断和基因组学部门净销售额为7567万美元，同比下降3%，有机增长率为-2%[129] 收购与投资 - 公司于2022年7月1日完成对Namocell的收购，收购价格为1.012亿美元，外加2500万美元的或有对价[110] - 公司在2023财年第三季度以1.012亿美元收购了Namocell公司[147] - 公司在2023财年第三季度出售了其在Eminence的剩余股份，获得1,780万美元[148] - 公司在2023财年第三季度支付了2.32亿美元用于购买Wilson Wolf的股权[142] - 公司预计在2026财年至2028财年之间支付约10亿美元的第二次期权付款[142] 成本与费用 - 2023年第三季度公司毛利率为68.7%，同比下降0.7个百分点[123] - 2023年第三季度公司销售、一般和行政费用为9920万美元，同比增长11%，主要由于Namocell收购和通货膨胀[125] - 2023年第三季度公司研发费用为2270万美元，同比增长4%，主要由于Namocell收购和通货膨胀[126] 现金流与资本支出 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物和可供出售投资为1.572亿美元，较2022年6月30日的2.47亿美元有所减少[139] - 2023年前九个月，公司从运营活动中产生的现金为1.71亿美元，较2022年同期的2.226亿美元有所减少[144] - 2023年前九个月，公司资本支出为2,740万美元，较2022年同期的3,130万美元有所减少[146] 外汇风险 - 2023年第一季度，公司36%的净销售额以外币计价，其中欧元占12%，英镑占5%，人民币占7%，加元占3%，其他货币占9%[171] - 公司面临欧元、英镑、人民币和加元对美元汇率波动的市场风险，假设美元升值10%，可能导致外国子公司年度收益减少515.6万美元，净资产减少7134.4万美元，交易损失增加408.6万美元[172] - 2023年第一季度末，欧元兑美元汇率为1.08，英镑兑美元汇率为1.23，人民币兑美元汇率为0.15，加元兑美元汇率为0.74[172] - 假设美元对所有主要货币升值10%，将导致公司年度化收益减少515.6万美元，净资产减少7134.4万美元，交易损失增加408.6万美元[172] 税务与会计 - 公司预计2023财年剩余时间的综合所得税率在20%至24%之间[134] - 公司非GAAP调整后的营业利润率和净收益排除了股票补偿费用、重组费用、股权投资减值、投资收益和损失以及某些所得税调整[163] - 公司定期重新评估非GAAP调整的组成部分，以确保其相关性和意义[166] 风险与挑战 - 公司预计资本支出、研发费用、销售管理费用和所得税率的波动将影响未来业绩[168] - 公司面临新业务整合、新产品推出、经济和政治条件、竞争加剧、供应链挑战、汇率波动、人才招聘和保留、政府监管、知识产权维护以及设施建设和改进的延迟和费用等风险[169] 内部控制与法律 - 公司披露控制和程序在2023年3月31日有效，且第三季度内未发生重大影响内部控制的变更[173] - 截至2023年5月8日，公司未涉及任何可能对其业务、经营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响的法律诉讼[174] - 公司管理层评估了截至2023年3月31日的披露控制和程序，认为其设计和运行有效[173] - 公司在2023财年第三季度没有发生对其财务报告内部控制产生重大影响的变化[174] - 截至2023年5月8日，公司没有涉及任何可能对其业务、经营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响的法律诉讼[174] 投资与市场风险 - 截至2023年3月31日，公司持有的交易所交易投资级债券基金公允价值为2390万美元，市场价值下降10%可能导致240万美元的潜在损失[170]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后每股收益为0.53美元，与去年同期持平，外汇对每股收益的负面影响为0.01美元或2% [13] - 第三季度GAAP每股收益为0.43美元，去年同期为0.37美元，增长主要由于去年同期的非经常性投资损失 [14] - 第三季度收入为2.941亿美元，同比增长3%（有机增长），报告增长为1%，外汇对收入增长有2%的负面影响 [15] - 调整后毛利率为72.6%，同比下降60个基点，主要受外汇和产品组合影响 [20] - 调整后SG&A费用占收入的27.9%，去年同期为26.1%，R&D费用占收入的7.7%，去年同期为7.5% [21] - 调整后运营利润率为37%，同比下降260个基点，但环比改善150个基点 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生物制剂平台Maurice Flex在第三季度获得多个初始仪器订单，进入3亿美元的新市场 [4] - 空间生物学业务ACD在第三季度实现低双位数增长，RNAscope检测的采用率保持强劲 [8] - 蛋白质科学部门有机收入增长5%，GMP蛋白质需求强劲，细胞和基因治疗解决方案增长超过20% [33][34] - 诊断和基因组学部门有机收入下降2%，调整后增长为高个位数，ExoDx前列腺测试量增长70%，收入增长85% [49][52] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场增长中个位数，欧洲需求增长高个位数，中国市场增长低个位数，亚太地区下降低个位数 [19] - 生物制药市场增长高个位数，学术界增长中个位数，部分被OEM客户的去库存影响所抵消 [19] - 中国市场在第三季度后期销售加速，预计下季度增长可能超过40% [31][32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过Maurice Flex扩展生物制剂平台，进入3亿美元的新市场 [4] - 公司与Lunaphore达成战略合作，开发首个全自动空间多组学工作流程 [9] - 公司在细胞和基因治疗领域持续投资，GMP蛋白质业务连续两个季度创纪录 [34][36] - 公司预计未来几年将通过战略增长平台实现两位数收入增长 [66][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为中国市场的增长将在下季度加速，预计增长可能超过40% [32] - 公司预计OEM去库存和生物技术客户支出正常化将在未来几个季度逐步缓解 [66][67] - 管理层对细胞和基因治疗、空间生物学和Exosome诊断等关键增长平台的前景持乐观态度 [18][27] 其他重要信息 - 公司完成了对Wilson Wolf的2.57亿美元投资，获得20%的股权，预计未来将进一步收购剩余股权 [38][39] - 公司在第三季度通过股息向股东返还了1260万美元资本 [24] - 公司预计第四季度运营利润率将与第三季度相当 [22] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司对2024财年恢复两位数增长的预期 - 管理层预计2024财年将恢复两位数增长，尤其是在OEM去库存和中国市场复苏的背景下 [102][103] 问题: 公司对Wilson Wolf投资的未来计划 - 公司计划在未来几年内进一步收购Wilson Wolf的剩余股权，预计将带来显著的协同效应 [72][73] 问题: 公司对空间生物学业务的增长预期 - 公司预计空间生物学业务将继续保持两位数增长，特别是在与Lunaphore和Akoya的合作推动下 [76][77] 问题: 公司对中国市场复苏的看法 - 管理层对中国市场的复苏持乐观态度，预计下季度增长可能超过40% [82][129] 问题: 公司对OEM去库存的影响 - 公司预计OEM去库存的影响将在未来几个季度逐步缓解，预计2024财年将恢复正常 [101][152]

财务表现 - 公司2022年12月31日季度和六个月的合并净销售额分别为2.716亿美元和5.412亿美元，同比增长1%和3%。有机增长分别为4%和5%，收购贡献1%，外汇汇率分别产生4%和3%的不利影响[118] - 公司2022年12月31日季度和六个月的合并净收益分别为5000万美元和1.396亿美元，同比下降37.7%和6.8%，主要由于外汇汇率不利、通胀上升以及Namocell收购的影响[110] - 公司2022年12月31日季度和六个月的合并毛利率分别为67.5%和67.1%，同比下降0.7和0.2个百分点。调整后的非GAAP毛利率分别为71.7%和71.3%，同比下降0.6和0.5个百分点[119] - 公司2022年第四季度非GAAP调整后净收益为7522.6万美元，同比下降2.7%[131] - 公司2022年第四季度GAAP有效税率为24.7%，非GAAP调整后税率为21.0%[133] 研发与投资 - 公司2022年12月31日季度和六个月的研发费用分别为2250万美元和4640万美元，同比增长9%和10%，主要由于Namocell收购、通胀上升以及战略增长投资的时间安排[123] - 公司预计2023财年剩余时间的资本支出约为2800万美元，主要用于增加产能以满足预期销售增长[141] - 公司在2023财年上半年以1.012亿美元收购了Namocell公司[141] - 公司在2023财年第一季度以1780万美元出售了其持有的Eminence公司剩余股份[142] - 公司在2023财年第一季度以7320万美元出售了其持有的CCXI公司剩余股份[142] - 公司预计将在2023或2024财年支付2.31亿美元用于收购Wilson Wolf公司的第一笔期权付款[137] - 公司在2022财年支付了2500万美元签订了一份两部分的远期合约，用于未来可能收购Wilson Wolf公司[143] - 公司在2022财年上半年支付了5.057亿美元用于偿还长期债务[147] 外汇风险 - 2022年第四季度，公司约35%的净销售额以外币结算，其中欧元占12%，英镑占4%，人民币占7%，其他货币占12%[163] - 公司主要面临欧元、英镑、人民币和加元对美元汇率波动的市场风险[163] - 假设美元对欧元、英镑、人民币和加元同时升值10%，将导致公司年度化外国子公司收益减少707.9万美元，外国子公司净资产减少7307万美元，交易损失增加425.5万美元[164] - 截至2022年12月31日，欧元兑美元的平均汇率为1.03，较2021年同期的1.14有所下降[164] - 截至2022年12月31日，英镑兑美元的平均汇率为1.19，较2021年同期的1.35有所下降[164] - 截至2022年12月31日，人民币兑美元的平均汇率为0.14，较2021年同期的0.16有所下降[164] - 截至2022年12月31日，加元兑美元的平均汇率为0.74，较2021年同期的0.79有所下降[164] - 假设美元对欧元、英镑、人民币和加元同时升值10%，公司预计年度化外国子公司收益将减少707.9万美元[164] - 假设美元对欧元、英镑、人民币和加元同时升值10%，公司预计外国子公司净资产将减少7307万美元[164] - 假设美元对欧元、英镑、人民币和加元同时升值10%，公司预计将产生425.5万美元的额外交易损失[164] 部门表现 - 蛋白质科学部门2022年12月31日季度和六个月的净销售额分别为2.039亿美元和4.038亿美元，与去年同期持平。有机增长分别为2%和3%，收购贡献1%，外汇汇率分别产生4%和3%的不利影响[124] - 诊断和基因组学部门2022年12月31日季度和六个月的净销售额分别为6800万美元和1.379亿美元，同比增长5%和10%。有机增长分别为7%和12%，外汇汇率产生2%的不利影响[126] 税务与法律 - 公司2022年12月31日季度和六个月的所得税有效税率分别为24.7%和17.9%，同比上升8.3和9.7个百分点，主要由于净收入构成和金额的变化以及离散税收项目的影响[129] - 公司预计2023财年剩余时间的合并所得税税率（不包括离散项目）将在21%至26%之间[130] - 公司管理层评估了截至2022年12月31日的披露控制和程序，并认为其设计和运行是有效的[165] - 公司在2023财年第二季度没有发生对其财务报告内部控制产生重大影响的变化[166] - 截至2023年2月7日，公司没有涉及任何可能对其业务、经营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响的法律诉讼[166] 收购与投资 - 公司于2022年7月1日完成对Namocell的收购，收购价格为1.012亿美元（扣除获得的现金），并在达到某些未来里程碑时可能支付高达2500万美元的或有对价[107] - Namocell收购为公司增加了领先的单细胞分选和分配平台，这些平台对细胞温和，因此可以保持细胞的活力和完整性[108] - 公司持有的交易所交易投资级债券基金公允价值为2360万美元，潜在市场价值下跌10%的损失为240万美元[162] 现金流与资本 - 公司截至2022年12月31日的现金及现金等价物和可供出售投资为1.968亿美元，较2022年6月30日的2.47亿美元下降20.3%[135]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为2716亿美元 同比增长4% 有机增长1% 外汇影响为4% 收购影响为1% [52] - 调整后每股收益为047美元 与去年同期持平 外汇对每股收益的负面影响为002美元 即4% [82] - 调整后毛利率为717% 同比下降60个基点 主要受外汇不利影响 [54] - 调整后运营利润率为355% 同比下降280个基点 其中外汇影响100个基点 通胀影响50个基点 Namocell收购和其他投资影响130个基点 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 蛋白质科学部门收入2039亿美元 同比下降1% 有机增长2% 外汇影响4% 收购贡献1% [88] - 诊断和基因组学部门收入68亿美元 同比增长5% 有机增长7% 外汇影响2% [59] - ExoDx前列腺癌检测业务连续第四个季度创下测试量记录 测试量增长超过70% 收入增长超过110% [2] - 细胞和基因治疗业务同比增长近20% 其中GMP蛋白质业务增长超过185% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场低个位数增长 欧洲市场中个位数增长 中国市场低个位数增长 亚太市场持平 [53] - 中国市场受疫情影响 90%员工感染 但仍实现中个位数增长 预计第四季度将加速复苏 [20][21] - 欧洲市场从第一季度的负增长中恢复 实现中个位数增长 新ERP系统和都柏林仓库即将完成 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出新一代生物制剂平台Maurice Flex 扩展了300亿美元的市场机会 [26] - Ella系统安装量接近1000台 新建工厂将年产能提升至50万盒 [27] - 公司正在扩大GMP蛋白质生产能力 计划在未来几个月内将产量翻倍 [32] - 公司继续推进并购战略 重点关注高增长领域 如细胞和基因治疗 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 生物技术融资环境已回归疫情前水平 但基础研究活动依然强劲 [11][13] - 中国市场的全面重新开放将加速 预计第四季度将实现强劲增长 [21] - 尽管面临短期挑战 但蛋白质组学研究 细胞和基因治疗 空间生物学和液体活检的长期趋势依然强劲 [50] - 公司预计第四季度调整后运营利润率将比2022年第四季度提高100个基点 [55] 其他重要信息 - 公司完成了四比一的股票分割 所有每股数据均已调整 [44] - 公司任命Shane Bohnen为新的高级副总裁兼总法律顾问 [15] - 公司将在3月参加Citi Cowen Barclays和KeyBank的医疗保健会议 [8] 问答环节所有的提问和回答 问题: 生物技术融资放缓的影响 - 生物技术客户变得更加谨慎 导致大额订单减少和仪器订单延迟 但基础研究活动依然强劲 [12][69] - 预计随着生物技术融资环境正常化 业务将快速恢复 [75] 问题: 中国市场的复苏前景 - 预计中国将在第四季度全面重新开放 政府17万亿人民币的刺激计划将推动强劲增长 [21][114] - 尽管90%员工感染 但第二季度仍实现中个位数增长 预计将快速反弹 [100][141] 问题: 长期增长目标 - 公司仍致力于在2026财年实现20亿美元收入目标 预计未来几年将实现20%左右的增长 [103][125] - 细胞和基因治疗 外泌体诊断等新兴业务将成为主要增长动力 [123][127] 问题: 并购战略 - 公司拥有15亿美元的资金储备 计划将杠杆率提高到4倍以内 积极寻求并购机会 [129] - 重点关注高增长领域 如细胞和基因治疗 诊断等 [107] 问题: 利润率展望 - 预计第四季度调整后运营利润率将比2022年第四季度提高100个基点 [55] - 通过提高新员工生产力和控制成本 预计下半年利润率将逐步改善 [148][151]

Table of Contents ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 0-17272 BIO-TECHNE CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022, or Minnesota 41-1427402 (State or other ...

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1收入为2697亿美元，同比增长5%，有机增长为7% [43] - 调整后EPS为178美元，同比下降3%，外汇影响为-7% [42] - 调整后毛利率为709%，同比下降30个基点，主要受外汇影响 [44] - 调整后运营利润率为348%，同比下降300个基点，主要受价格通胀和外汇影响 [45] - 公司预计全年调整后运营利润率将比2022财年低150个基点 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 蛋白质科学业务 - Q1收入为1999亿美元，有机增长为3%，外汇影响为-3% [51] - 运营利润率为430%，同比下降270个基点 [52] - 细胞和基因治疗业务表现良好，TcBuster技术取得显著进展 [22][23] - GMP小分子业务增长超过100% [24] 诊断和基因组学业务 - Q1收入为699亿美元，有机增长为17%，外汇影响为-2% [53] - 运营利润率为124%，同比上升20个基点 [54] - 空间生物学业务增长达到高双位数 [30] - ExoDx前列腺测试收入增长超过100% [34] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 收入增长低双位数，生物制药终端市场表现强劲 [17] 欧洲市场 - 收入同比下降中个位数，主要受季节性因素影响 [17] - 9月和10月增长强劲，但未能完全抵消7月和8月的疲软 [18] 中国市场 - 收入增长中个位数，尽管面临疫情封锁和学术机构未完全恢复的挑战 [19] - 预计将迅速恢复到历史增长水平 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进空间生物学和液体活检平台的发展 [39] - 通过价格调整应对通胀，并保持供应链稳定 [15] - 公司在细胞和基因治疗领域持续创新，TcBuster技术前景广阔 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计全年将恢复双位数有机增长 [55] - 欧洲和中国的区域挑战正在改善，但需关注短期宏观风险 [55] - 公司对未来增长充满信心，特别是在空间生物学和液体活检领域 [39] 其他重要信息 - 公司发布了64页的企业可持续发展报告，详细介绍了ESG进展 [14] - 公司在2022年福布斯最佳州雇主榜单中名列前茅 [14] 问答环节所有提问和回答 问题: 蛋白质科学业务的未来展望 - 公司预计9月和10月增长强劲，欧洲市场有所改善 [60][61] - 订单周期延长，但需求依然强劲 [63][64] 问题: 欧洲市场的宏观挑战 - 欧洲市场存在谨慎情绪，订单签署时间延长 [90][91] - 公司正在加强销售团队以应对挑战 [91] 问题: ExoDx前列腺测试的进展 - 测试量增长超过70%，收入增长超过100% [34] - 公司预计2023财年将是该测试的突破年 [34] 问题: 中国市场的复苏 - 中国市场正在逐步恢复，预计本季度增长中双位数 [116] - 疫情封锁仍存在，但整体趋势向好 [117] 问题: 利润率展望 - 公司预计通过销量杠杆逐步扩大利润率 [126] - 价格通胀和外汇影响将持续，但增长投资将更加精准 [126]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 30, 2022, or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 0-17272 BIO-TECHNE CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Minnesota 41-1427402 (State or other jurisdiction ...

财务数据和关键指标变化 - 公司2022财年第四季度收入为2.882亿美元，同比增长11%，有机增长14% [49] - 2022财年全年收入为11亿美元，同比增长19%，有机增长17% [50] - 第四季度调整后每股收益为2.05美元，同比增长9% [48] - 第四季度调整后毛利率为73.2%，同比提升50个基点 [51] - 第四季度调整后运营利润率为37.4%，同比下降140个基点 [53] - 2022财年调整后运营利润率为38.3%，同比下降80个基点 [53] - 第四季度经营活动现金流为1.027亿美元，资本支出为1360万美元 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 蛋白质科学部门第四季度收入2.17亿美元，有机增长16% [58] - 细胞和基因治疗工作流解决方案增长超过50% [58] - ProteinSimple品牌仪器和耗材增长高双位数 [58] - RUO蛋白质研究试剂增长低双位数 [58] - 诊断和基因组学部门第四季度收入7170万美元，有机增长8% [60] - 诊断试剂业务增长低个位数 [61] - ACD品牌空间生物学业务恢复双位数增长 [61] - Exosome诊断业务增长40%，前列腺癌检测量增长近70% [62] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场收入增长高双位数 [15] - 欧洲市场收入增长中双位数 [15] - 中国市场收入下降低个位数，但6月出现明显反弹 [17] - 生物制药终端市场全球增长超过20% [18] - 学术终端市场增长中高个位数 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括细胞和基因治疗、空间生物学等快速增长领域 [12] - 通过战略性提价应对通胀压力，80%收入来自原材料成本较低的耗材 [13] - 加强人力资源建设，2022财年新增400名员工，总人数超过3000人 [14] - 完成对Namocell的收购，拓展细胞分选和分配业务 [33] - 计划到2026年实现40%的调整后运营利润率 [67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2023财年有机增长率将达到两位数 [65] - 预计外汇汇率将带来2%的增长阻力，但Namocell收购将贡献1%的增长 [66] - 预计2023财年调整后运营利润率将下降150个基点，但第四季度将实现100个基点的同比扩张 [67] - 对中国市场前景保持乐观，预计将恢复25%的增长 [90] 其他重要信息 - 公司计划在2024财年结束后进行CEO交接，现任CEO Chuck Kummeth将退休 [45] - 董事会已开始寻找继任者，预计将考虑内部和外部候选人 [46] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于CEO交接和未来增长目标 - 公司计划在2024财年结束后进行CEO交接，现任CEO将退休并继续担任董事会成员 [45] - 公司目标是到2026年实现20亿美元收入，预计需要保持17%的增长率 [72] - 公司已建立强大的管理团队，预计将实现从5亿美元到75-100亿美元的增长 [73] 问题: 关于Namocell收购和资本结构 - Namocell业务增长迅速，预计将成为公司重要平台 [91] - 公司净债务水平较低，预计将保持在1倍以下，有能力进行更多并购 [77] 问题: 关于生物制药终端市场前景 - 目前尚未看到明显放缓迹象，美国生物制药市场增长约30% [80] - 公司核心业务为试剂和低成本仪器，受资本支出减少影响较小 [82] 问题: 关于空间生物学业务前景 - ACD品牌空间生物学业务已恢复双位数增长，预计将实现24%的长期增长率 [85] - 公司已完成相关团队建设，预计将进一步渗透学术和生物制药市场 [86] 问题: 关于中国市场前景 - 预计中国市场将恢复25%的增长，部分学术机构将在10月选举后重新开放 [90] - 6月已出现明显反弹，预计将逐步恢复历史增长轨迹 [90] 问题: 关于2023财年增长预期 - 预计全年有机增长率在11-15%之间 [94] - 中国市场恢复、Exosome诊断业务强劲增长等因素将推动增长 [96] 问题: 关于细胞和基因治疗领域未来并购机会 - 公司已接近完成闭环工作流，未来可能关注冷冻保存、细胞分析等领域的并购机会 [97] 问题: 关于2023财年利润率走势 - 预计全年调整后运营利润率将下降150个基点，主要受外汇和Namocell收购影响 [100] - 预计第四季度将实现100个基点的同比扩张 [101] 问题: 关于未来资本配置策略 - 公司将继续以并购为主要资本配置方向，预计未来两年EBITDA将超过5亿美元 [103] - 目标是通过并购将业务部门从5个扩展到10个 [104] 问题: 关于ProteinSimple业务前景 - ProteinSimple业务已从5000万美元增长至2.5亿美元，预计未来可能达到10亿美元规模 [107] 问题: 关于诊断业务战略 - 公司专注于肿瘤学和神经科学领域的诊断业务，不计划进入传染病等低端诊断市场 [110]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022, or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 0-17272 BIO-TECHNE CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Minnesota 41-1427402 (State or other jur ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度调整后每股收益为2.14美元，同比增长19%，外汇对每股收益的负面影响为0.03美元 [43] - 第三季度收入为2.904亿美元，同比增长19%，有机增长率为17%，收购对收入增长有3%的正面影响，外汇对收入增长有1%的负面影响 [43] - 调整后毛利率为73.2%，较去年同期的73%有所提升，主要得益于业务组合的优化 [45] - 调整后运营利润率为39.6%，较上一季度提升130个基点，但较去年同期下降80个基点 [46] - 公司第三季度运营现金流为7310万美元，资本支出为1510万美元，回购股票6080万美元，派发股息1250万美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 蛋白质科学部门第三季度销售额为2.132亿美元，有机增长率为16%，其中细胞和基因治疗业务增长超过40%，RUO蛋白质研究试剂增长近20%，ProteinSimple品牌仪器和耗材增长中双位数 [49] - 诊断和基因组学部门第三季度销售额为7770万美元，有机增长率为19%，其中Exosome Diagnostics的前列腺癌检测量同比增长超过50%，创下季度记录 [53] - 空间生物学业务（ACD品牌）在第三季度增长中高个位数，预计随着学术市场的复苏，未来几个季度的增长率将稳步提升 [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场在第三季度实现了超过30%的有机增长，尽管上海在季度末实施了疫情封锁，但公司预计封锁结束后需求将大幅反弹 [15] - 美国市场增长高双位数，欧洲市场增长中高个位数 [16] - 生物制药客户全球销售额增长近20%，学术市场增长中个位数，随着NIH资金明确，学术市场开始改善 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进细胞和基因治疗战略，GMP蛋白质和细胞培养基产品需求强劲，推动了整个产品组合的增长 [18][20] - 公司与Wilson Wolf的合作进展顺利，预计将在未来一年内完成20%的初始投资，并最终实现全资收购 [22][23] - 公司在蛋白质组学领域的领先地位进一步加强，研究试剂和分析工具的需求持续增长，特别是在细胞和基因治疗领域 [21][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在蛋白质组学革命中的领先地位充满信心，预计未来几年将继续保持强劲增长 [55] - 公司预计中国市场的封锁影响将是短期的，需求将在封锁结束后迅速反弹 [15][89] - 管理层对Exosome Diagnostics的前列腺癌检测业务和ExoTRU肾脏移植检测业务的未来发展持乐观态度 [34][36] 其他重要信息 - 公司在第三季度获得了Forbes 2022年美国最佳雇主和最佳多元化雇主的奖项，进一步巩固了其在人力资源方面的优势 [12] - 公司继续通过战略定价模型应对通胀压力，并在第三季度实现了显著的利润率提升 [14] 问答环节所有的提问和回答 问题: GMP蛋白质业务的扩展和未来展望 - GMP蛋白质业务在第三季度增长接近100%，预计全年增长率将超过100%，未来几年将继续保持强劲增长 [59][60] - 公司计划在未来推出更多GMP蛋白质产品，并探索在再生医学领域的应用 [61] 问题: ACD业务的增长前景 - ACD业务在第三季度增长中高个位数，预计随着学术市场的复苏和销售团队的扩充，未来几个季度的增长率将回到双位数 [63] 问题: 2023财年收入增长预期 - 公司预计2023财年收入增长将保持中双位数，细胞和基因治疗业务的加速增长将对整体收入产生积极影响 [66][68] 问题: 运营利润率的可持续性 - 公司预计2023财年运营利润率将略有提升，尽管外汇和招聘成本可能带来一定压力 [74][76] 问题: 学术市场的复苏 - 学术市场在第三季度开始改善，预计随着NIH资金的明确，未来几个季度将实现更强劲的增长 [79] 问题: Wilson Wolf的投资时间表 - 公司预计将在未来一年内完成对Wilson Wolf的20%初始投资，并最终实现全资收购 [80] 问题: 诊断业务的增长驱动因素 - 诊断业务的增长主要得益于Exosome Diagnostics的前列腺癌检测量的显著提升，以及与Thermo Fisher的合作 [82][84] 问题: 价格调整策略 - 公司通过战略定价模型应对通胀压力，预计2022年价格调整幅度将超过1% [85] 问题: 中国市场封锁的影响 - 公司预计中国市场的封锁影响将是短期的，需求将在封锁结束后迅速反弹 [89] 问题: ExoTRU肾脏移植检测的进展 - 公司与Thermo Fisher的合作进展顺利，预计ExoTRU肾脏移植检测将在未来一年内实现商业化 [92][93] 问题: 欧洲市场的表现 - 欧洲市场在第三季度增长中高个位数，预计未来几个季度将回到双位数增长 [96] 问题: 资本分配计划 - 公司将继续关注细胞和基因治疗领域的并购机会，并保持灵活的资本分配策略 [98] 问题: 价格调整的时间表 - 公司在2022年初实施了价格调整，预计将在2022年下半年进一步调整价格 [100] 问题: 早期生物技术融资环境 - 公司并未观察到早期生物技术融资环境的恶化，相关业务依然保持强劲增长 [102]