财务数据和关键指标变化 - 公司2024财年第二季度收入为2.726亿美元，同比下降2%（有机增长），报告增长持平[50] - 调整后每股收益为0.40美元，同比下降0.07美元，GAAP每股收益为0.17美元，同比下降0.14美元[50] - 调整后毛利率为69.7%，同比下降200个基点，主要受销量杠杆下降、产品组合不利以及Luma-4收购的影响[34] - 调整后运营利润率为30.1%，同比下降540个基点，主要受Luma-4收购、销量杠杆和产品组合不利的影响[36] - 净利息支出为340万美元，同比增加120万美元，主要由于债务水平上升[36] - 公司第二季度经营活动产生的现金流为8310万美元，资本支出为1490万美元，回购了140万股股票，耗资8000万美元[52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 蛋白质科学部门第二季度收入为1.077亿美元，同比下降3%（有机下降4%），主要受中国市场和生物技术客户资金紧张的影响[53] - 诊断和基因组部门第二季度收入为7540万美元，同比增长11%（有机增长5%），主要受空间生物学和分子诊断业务的推动[54][55] - 蛋白质科学部门的运营利润率为40.3%，同比下降350个基点，主要受销量和产品组合不利的影响[53] - 诊断和基因组部门的运营利润率为6%，同比下降620个基点，主要受Luma-4收购的影响[55] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场收入同比略有下降，主要受生物技术资金紧张和生物制药客户保守支出的影响[51] - 欧洲市场收入同比增长中个位数，得益于欧洲领导团队的强劲表现[28] - 中国市场收入同比下降超过20%，主要受政府资金紧张和宏观经济挑战的影响[16][33] - 亚太地区（除中国外）收入同比增长低个位数，日本和印度的增长部分抵消了韩国的政府资金紧张[33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推动其核心业务和高增长业务的发展，包括蛋白质分析工具、细胞和基因治疗、空间生物学和分子诊断[6][10] - 公司计划通过收购和有机投资进一步扩大其GMP产品组合，包括培养基配方、基因工程能力和GMP抗体[19] - 公司正在扩大其空间生物学业务，推出了全自动空间多组学工作流程，结合RNA和蛋白质标记检测[31] - 公司将继续优化全球运营模式，提高效率并保护运营利润率[27][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为生物技术资金紧张和中国经济放缓是当前的主要挑战，但预计这些挑战将逐渐缓解[13][33] - 管理层对公司的长期增长潜力保持信心，预计在市场正常化后公司将实现两位数增长[39] - 公司预计中国市场将在长期内保持快速增长，尽管短期内增长放缓[33] - 公司认为其产品组合在资金紧张的环境中表现良好，特别是在提高客户效率和生产力方面[77][78] 其他重要信息 - 公司最近获得了康涅狄格州Wallingford工厂的ISO 13485认证，准备在该仪器平台上追求临床诊断机会[17] - 公司正在扩大其Comet仪器的生产能力，以满足强劲的需求[20] - 公司计划在未来几个季度推出五种新的GMP蛋白质，以扩大其产品组合并增加市场份额[92] 问答环节所有的提问和回答 问题: 生物制药市场的表现和未来展望 - 生物制药市场在第二季度表现疲软，主要受资金紧张和客户保守支出的影响[15][64] - 公司预计生物制药市场的保守支出将在2024年预算周期后有所改善[15] - 公司认为生物技术资金紧张是主要驱动因素，而制药公司的保守支出是次要因素[116] 问题: 中国市场的复苏预期 - 公司认为中国市场已经稳定，但预计复苏将是渐进的，而不是V型反弹[89][99] - 公司对中国市场的长期增长潜力保持乐观，预计中国将继续成为生命科学工具增长最快的地区之一[33][99] 问题: 蛋白质科学部门的业绩表现 - 蛋白质科学部门的收入同比下降，主要受中国市场疲软和生物技术客户资金紧张的影响[53] - 该部门的试剂收入同比下降，但抗体收入略有增长[113] - 公司计划通过推出新产品和优化产品组合来改善该部门的业绩[92] 问题: 细胞和基因治疗业务的增长前景 - 公司认为细胞和基因治疗业务具有长期增长潜力，尽管短期内受资金紧张的影响[18][47] - 公司正在扩大其GMP产品组合，并计划推出新的GMP蛋白质以支持该业务[19][92] 问题: 空间生物学业务的进展 - 空间生物学业务在第二季度表现强劲，ACD品牌的RNAscope产品需求旺盛[30] - 公司最近推出了全自动空间多组学工作流程，结合RNA和蛋白质标记检测[31] 问题: 公司的资本分配策略 - 公司计划继续优先考虑并购，以支持其核心业务和高增长业务的发展[52][106] - 公司将继续进行股票回购和派发股息，以回报股东[52]

财务表现 - 公司2023年第三季度净销售额为2.769亿美元，同比增长3%，其中有机增长贡献2%，收购贡献1%[100][102] - 公司2023年第三季度净利润为5100万美元，同比下降43%，主要由于去年同期出售投资带来的非经常性收益影响[101] - 公司2023年第三季度毛利率为66.9%，调整后毛利率为71.3%，主要受产品组合变化影响[103][104] - 公司2023年第三季度有效税率为-2.9%，主要受离散项目和时间性差异影响[111][116] - 公司预计2024财年剩余时间的综合所得税税率将在24%至28%之间[112] 部门业绩 - 公司蛋白质科学部门2023年第三季度销售额为2.047亿美元，同比增长2%，运营利润率为43.2%[107][108] - 公司诊断与基因组学部门2023年第三季度销售额为7279.7万美元，同比增长4%，运营利润率为0.7%，主要受收购影响[109][110] 研发与资本支出 - 公司2023年第三季度研发费用为2400万美元，与去年同期持平[106] - 公司2024财年第一季度资本支出为1360万美元，较2023财年同期的960万美元增长41.7%，预计2024财年剩余资本支出约为4400万美元[123] 现金流与现金管理 - 公司2023年第三季度末现金及现金等价物为1.487亿美元，较上季度减少[117] - 公司预计未来12个月内可通过现有现金、运营现金流和信贷额度满足运营、设施扩展和资本支出需求[120] - 公司2024财年第一季度经营活动产生的现金流为5940万美元，较2023财年同期的5610万美元增长5.9%[121] 收购与投资 - 公司2024财年第一季度以1.664亿美元收购Lunaphore Technologies SA，较2023财年同期收购Namocell, Inc的1.012亿美元增长64.4%[124] - 公司2024财年第一季度出售交易所交易投资级债券基金获得2380万美元，较2023财年同期出售CCXI投资的7320万美元下降67.5%[125] - 公司2024财年第一季度从权益法投资中获得210万美元的税收分配，2023财年同期无此类活动[126] 股东回报与债务管理 - 公司2024财年第一季度支付现金股息1270万美元，较2023财年同期的1250万美元增长1.6%[127] - 公司2024财年第一季度通过行使股票期权获得1440万美元，较2023财年同期的1200万美元增长20%[128] - 公司2024财年第一季度偿还长期债务7000万美元，较2023财年同期的4.41亿美元下降84.1%[128] 外汇影响 - 公司2024财年第一季度37%的合并净销售额以外币计价，其中欧元占13%，英镑占4%，人民币占6%，加元占3%[143] - 假设美元对欧元、英镑、人民币和加元同时升值10%，公司预计年度化外国子公司收益将减少562.3万美元，外国子公司净资产将减少8260.8万美元，交易损失将增加409.9万美元[144]

财务数据和关键指标变化 - 2024财年第一季度收入为2.769亿美元，同比增长2%（有机增长）和3%（报告增长），外汇影响不大，收购贡献了1%的增长 [47] - 调整后每股收益（EPS）为0.41美元，同比下降9%，GAAP每股收益为0.31美元，同比下降44% [47] - 调整后毛利率为71.3%，同比增加40个基点，主要得益于生产效率提升和外汇影响 [49] - 调整后运营利润率为31.4%，同比下降340个基点，剔除Lunaphore收购影响后，运营利润率同比下降100个基点 [50] - 第一季度净利息支出为390万美元，同比增加100万美元，主要由于债务水平上升 [26] - 第一季度现金运营流入为5940万美元，资本支出为1360万美元，向股东返还1270万美元股息 [67] 各条业务线数据和关键指标变化 蛋白质科学业务 - 第一季度收入为2.047亿美元，同比增长2%，运营利润率为43.2%，同比增加20个基点 [68] - GMP蛋白质业务增长近40%，GMP小分子业务增长近20%，细胞和基因治疗产品和服务整体增长超过25% [36][37] - ProteinSimple品牌产品有机增长9%，剔除中国市场后增长18%，欧洲市场增长超过35% [38] - Simple Western平台在细胞和基因治疗应用中的收入增长超过25%，占相关产品收入的近25% [15] 诊断和基因组学业务 - 第一季度收入为7280万美元，同比增长4%（报告增长），有机增长持平 [52] - ExoDx前列腺检测量同比增长近50%，收入增长上双位数 [42] - 空间生物学业务有机增长上双位数，RNAscope和BaseScope产品线表现强劲 [29][43] - Lunaphore收购整合进展顺利，预计2024财年将为公司整体增长贡献至少1.5% [69] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场增长中个位数，欧洲市场增长中双位数，中国市场下降低双位数 [23] - 欧洲市场表现强劲，生物制药终端市场增长显著，主要由于去年同期基数较低 [6][7] - 北美市场受生物技术融资环境疲软影响较大，部分客户在管理业务时更加谨慎 [8] - 中国市场受政府研发资金减少和宏观经济挑战影响，业务环境恶化，预计短期内难以恢复 [9][34][35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续扩展GMP产品组合，包括培养基配方、基因编辑工程能力和抗体，以保持在快速增长行业中的领先地位 [12] - 公司正在开发首个全自动空间和多组学工作流程，结合Lunaphore、Inspire和ACD的技术，推动蛋白质和RNA检测的整合 [19] - 公司对中国的长期机会保持乐观，认为当前的增长放缓是暂时的，未来将继续受益于中国医疗现代化的需求 [10][48] - 公司预计未来10年收入将达到50亿美元以上，继续通过创新产品、市场扩展和战略收购推动增长 [163] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前面临的挑战是暂时的，包括中国宏观经济环境疲软和生物制药终端市场放缓 [30][157] - 公司预计第二季度有机增长将持平，主要由于中国市场持续疲软和北美市场生物技术融资环境不佳 [30][56] - 管理层对长期增长机会保持信心，特别是在细胞和基因治疗、空间生物学和液体活检诊断等领域 [46][161] - 公司将继续通过战略投资和成本管理平衡短期挑战和长期增长机会 [107] 其他重要信息 - 公司新任CEO Kim Kelderman将于2024年2月1日上任，现任CEO Chuck Kummeth将在2024年7月1日退休 [4] - 公司近期完成了Lunaphore的收购，预计该业务将在2024财年增长超过100% [69] - 公司获得了ISO 13485认证，为Ella平台进入临床诊断市场铺平了道路 [13] - 公司将继续优先考虑并购作为资本配置的重点 [67] 问答环节所有的提问和回答 问题: 中国市场的复苏预期 - 管理层预计中国市场将在第二季度触底，但复苏的时间和幅度仍不确定，政府资金恢复可能是关键 [73][76][118] - 公司认为中国市场的长期机会依然存在，医疗现代化仍然是政府的优先事项 [10][48] 问题: 生物技术融资环境的影响 - 北美市场生物技术融资环境疲软对业务产生了显著影响，尤其是小型和中型生物技术公司 [8][109] - 公司预计生物技术融资环境将在未来几个季度逐步改善，但短期内仍将面临挑战 [116] 问题: Simple Western平台的增长前景 - Simple Western平台在细胞和基因治疗应用中的需求强劲，预计长期复合年增长率（CAGR）为15% [60][80] - 该平台的自动化能力和高生产率使其在预算紧缩的环境中更具吸引力 [81] 问题: 诊断和基因组学业务的订单延迟 - 诊断和基因组学业务的增长受到OEM订单和实验室订单延迟的影响，预计这些订单将在未来几个季度恢复 [52][136] 问题: 并购战略 - 公司将继续积极寻求并购机会，特别是在核心业务和新兴技术领域 [98][107] - 公司对Lunaphore的收购进展顺利，预计该业务将在2024财年增长超过100% [69]

公司财务表现 - 在2023财年，公司的综合净销售额增长了3%[247] - 在2023财年，蛋白质科学部门的净销售额较2022财年增长了2%[261] - 在2023财年，诊断和基因组部门的净销售额较2022财年增长了6%[262] - 公司的调整后毛利率分别为71.7%、72.5%和72.3%[269] - 蛋白质科学部门的毛利率为75.3%[271] - 诊断和基因组部门的毛利率为61.2%[271] - 在2023财年，销售、一般和管理费用较2022财年增加了2%[273] - 在2022财年，销售、一般和管理费用较2021财年增加了15%[275] - 2023财年研发支出增加了5.4百万美元（6%），达到92.493百万美元[277] - 2023财年净利息收入为负7.8百万美元，较2022财年减少，主要受益于利率有利的远期利率互换[277] - 2023财年所得税率为15.7%，较2022财年增加，主要受限于股票期权行权数量减少[282] 公司资金运作 - 资金流动方面，2023财年公司从经营活动中获得了2.544亿美元的现金[295] - 2023财年公司进行了1.012亿美元的投资，收购了Namocell, Inc[296] - 2023财年公司支付了5030万美元的现金股利[304] - 2023财年公司通过股票期权行权获得了2980万美元的现金[305] - 2023财年公司回购了1960万美元的股票[306] - 2023财年公司从循环信贷设施中提取了6.197亿美元[307] - 公司在2023财年未支付任何与待定考虑事项相关的款项[308] 公司财务调整 - 公司的非GAAP调整后净利润排除了股票补偿费用、收购库存出售成本、收购无形资产摊销、收购相关费用等非经常性项目[1] - 公司还排除了与股票补偿费用、重组、投资收益和损失等无关的项目，以及对所得税费用的某些调整[2] - 公司定期重新评估非GAAP调整的组成部分，以确保这些调整仍然相关和有意义[3] 公司现金流 - 公司在2023财年的经营活动中，净现金流为254,393千美元[355] - 公司在2023财年的投资活动中，净现金流为-265,649千美元[355] - 公司在2023财年的融资活动中，净现金流为22,616千美元[355] - 公司在2023财年的净现金变动为8,004千美元[355] - 公司在2023财年的现金及现金等价物结余为180,571千美元[355] 公司资产管理 - 公司的固定资产包括土地、建筑和改良、机器设备等，截至2023年6月净值为22.62亿美元[425] - 公司的其他资产包括对Wilson Wolf的投资、衍生工具、长期库存等，截至2023年6月总额为2.85302亿美元[427] - 公司在2023财年的产品和服务收入净额为1115.6亿美元，其中消耗品收入为917.73亿美元，仪器收入为112.08亿美元，服务收入为85.78亿美元[424]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入为3.013亿美元,同比增长5%,全年收入超过11亿美元,同比增长3% [33] - 第四季度调整后每股收益为0.55美元,同比增长8% [32] - 第四季度毛利率为71.6%,同比下降1.6个百分点,主要受到产品组合不利影响 [37] - 第四季度调整后营业利润率为37.1%,同比下降0.3个百分点,主要受到Namocell收购的影响 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 蛋白质科学部门第四季度收入为2.23亿美元,同比增长3%,全年增长4% [46] - 诊断和基因组部门第四季度收入为7900万美元,同比增长10% [48] - 细胞和基因治疗业务第四季度增长近30%,全年增长超过20% [12] - GMP蛋白业务第四季度增长近60%,连续第三个季度创下收入新高 [13] - 小分子业务第四季度增长超过250% [14] - ProteinSimple仪器业务第四季度增长低个位数,其中Simple Western增长近20% [18] - Ella自动化多重ELISA仪器在第四季度推出36个新的测定项目 [20] - 肿瘤诊断业务ExoDx前列腺检测第四季度收入和检测量均增长近70% [21] - 空间生物学业务第四季度和全年均增长低个位数 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场第四季度和全年均增长中个位数,受到2022财年高基数的影响 [9] - 欧洲市场第四季度增长低个位数,全年增长高个位数,去年同期增长中高个位数 [9] - 中国市场第四季度增长中个位数,但上半季度增长强劲,下半季度受政府资金延迟影响而大幅下滑 [10][11] - 亚太地区(不含中国)第四季度整体下降低个位数 [34] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续优先发展细胞和基因治疗、液体活检外泌体、空间生物学和分析仪器等核心增长平台 [55] - 公司将通过选择性投资和推广这些增长平台来应对当前的谨慎性融资环境 [55] - 公司最近完成了Lunaphore公司的收购,将进一步增强公司在空间生物学领域的实力 [27][28] - 公司将继续积极进行并购活动,看好生命科学工具行业的并购机会 [108][109] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2023财年是"新冠后遗症"时期,面临生物科技融资环境低迷、中国政府资金延迟等挑战 [51][52][53] - 管理层预计这些挑战将在2024财年上半年逐步缓解,下半年有望加速增长 [55][96][97] - 公司对中国市场的长期发展前景保持乐观,认为中国政府将继续把医疗健康作为重点发展领域 [11][105][106] - 管理层表示公司的核心增长平台在艰难时期也保持了良好的韧性和增长势头 [7][8][29][30] 其他重要信息 - 公司将于9月8日在纽约举办投资者日活动,并将参加8月和9月的多个投资者会议 [5] - 公司在第四季度赢得了一项针对竞争对手Miltenyi Biosciences的专利侵权诉讼 [17] - 公司的外泌体诊断业务ExoDx在第四季度和全年表现出色,检测量和收入均大幅增长 [21][22][23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Puneet Souda 提问** 对于2024财年的收入增长预期,公司是否有信心在下半年实现加速增长? [61][62][63] **Chuck Kummeth 回答** 公司对下半年加速增长持谨慎乐观态度,主要取决于中国市场政府资金何时恢复以及生物科技融资环境的改善。公司将继续优先发展核心增长平台,相信这些平台未来将推动公司整体加速增长。[96][97][98][99] 问题2 **Dan Arias 提问** 公司为何不愿意给出2024财年全年的具体指引,而只是给出上半年的预期? [92][93][94][95] **Jim Hippel 回答** 公司目前无法准确预测新冠后遗症何时完全消除,特别是中国市场政府资金何时恢复。公司将密切关注未来几个月的市场变化,并在下一个季度更新全年预期。[93][94][95] 问题3 **Catherine Schulte 提问** 公司对Wilson Wolf公司的收购计划有何更新? [108][109][110][111] **Chuck Kummeth 回答** Wilson Wolf目前增长平缓,但正在稳步增加客户数量。公司预计3-4年内完成全资收购,届时Wilson Wolf的收入和利润将为公司带来显著贡献。双方正在加强在细胞治疗等领域的合作。[109][110][111]

财务表现 - 公司2023年第三季度净销售额为2.941亿美元，同比增长1%，九个月累计净销售额为8.354亿美元，同比增长2%[121] - 2023年第三季度归属于公司的净收益为7020万美元，同比增长16%，主要由于去年ChemoCentryx投资的非经常性损失[113] - 2023年九个月归属于公司的净收益为2.098亿美元，同比下降0.3%，主要由于外汇汇率不利影响和Namocell收购[115] - 2023年第三季度非GAAP调整后净收益为85,734千美元，较2022年同期的87,566千美元有所下降[135] - 2023年第三季度非GAAP调整后每股收益为0.53美元，与2022年同期持平[135] 部门业绩 - 2023年第三季度蛋白质科学部门净销售额为2.189亿美元，同比增长3%，有机增长率为5%[127] - 2023年第三季度诊断和基因组学部门净销售额为7567万美元，同比下降3%，有机增长率为-2%[129] 收购与投资 - 公司于2022年7月1日完成对Namocell的收购，收购价格为1.012亿美元，外加2500万美元的或有对价[110] - 公司在2023财年第三季度以1.012亿美元收购了Namocell公司[147] - 公司在2023财年第三季度出售了其在Eminence的剩余股份，获得1,780万美元[148] - 公司在2023财年第三季度支付了2.32亿美元用于购买Wilson Wolf的股权[142] - 公司预计在2026财年至2028财年之间支付约10亿美元的第二次期权付款[142] 成本与费用 - 2023年第三季度公司毛利率为68.7%，同比下降0.7个百分点[123] - 2023年第三季度公司销售、一般和行政费用为9920万美元，同比增长11%，主要由于Namocell收购和通货膨胀[125] - 2023年第三季度公司研发费用为2270万美元，同比增长4%，主要由于Namocell收购和通货膨胀[126] 现金流与资本支出 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物和可供出售投资为1.572亿美元，较2022年6月30日的2.47亿美元有所减少[139] - 2023年前九个月，公司从运营活动中产生的现金为1.71亿美元，较2022年同期的2.226亿美元有所减少[144] - 2023年前九个月，公司资本支出为2,740万美元，较2022年同期的3,130万美元有所减少[146] 外汇风险 - 2023年第一季度，公司36%的净销售额以外币计价，其中欧元占12%，英镑占5%，人民币占7%，加元占3%，其他货币占9%[171] - 公司面临欧元、英镑、人民币和加元对美元汇率波动的市场风险，假设美元升值10%，可能导致外国子公司年度收益减少515.6万美元，净资产减少7134.4万美元，交易损失增加408.6万美元[172] - 2023年第一季度末，欧元兑美元汇率为1.08，英镑兑美元汇率为1.23，人民币兑美元汇率为0.15，加元兑美元汇率为0.74[172] - 假设美元对所有主要货币升值10%，将导致公司年度化收益减少515.6万美元，净资产减少7134.4万美元，交易损失增加408.6万美元[172] 税务与会计 - 公司预计2023财年剩余时间的综合所得税率在20%至24%之间[134] - 公司非GAAP调整后的营业利润率和净收益排除了股票补偿费用、重组费用、股权投资减值、投资收益和损失以及某些所得税调整[163] - 公司定期重新评估非GAAP调整的组成部分，以确保其相关性和意义[166] 风险与挑战 - 公司预计资本支出、研发费用、销售管理费用和所得税率的波动将影响未来业绩[168] - 公司面临新业务整合、新产品推出、经济和政治条件、竞争加剧、供应链挑战、汇率波动、人才招聘和保留、政府监管、知识产权维护以及设施建设和改进的延迟和费用等风险[169] 内部控制与法律 - 公司披露控制和程序在2023年3月31日有效，且第三季度内未发生重大影响内部控制的变更[173] - 截至2023年5月8日，公司未涉及任何可能对其业务、经营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响的法律诉讼[174] - 公司管理层评估了截至2023年3月31日的披露控制和程序，认为其设计和运行有效[173] - 公司在2023财年第三季度没有发生对其财务报告内部控制产生重大影响的变化[174] - 截至2023年5月8日，公司没有涉及任何可能对其业务、经营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响的法律诉讼[174] 投资与市场风险 - 截至2023年3月31日，公司持有的交易所交易投资级债券基金公允价值为2390万美元，市场价值下降10%可能导致240万美元的潜在损失[170]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后每股收益为0.53美元，与去年同期持平，外汇对每股收益的负面影响为0.01美元或2% [13] - 第三季度GAAP每股收益为0.43美元，去年同期为0.37美元，增长主要由于去年同期的非经常性投资损失 [14] - 第三季度收入为2.941亿美元，同比增长3%（有机增长），报告增长为1%，外汇对收入增长有2%的负面影响 [15] - 调整后毛利率为72.6%，同比下降60个基点，主要受外汇和产品组合影响 [20] - 调整后SG&A费用占收入的27.9%，去年同期为26.1%，R&D费用占收入的7.7%，去年同期为7.5% [21] - 调整后运营利润率为37%，同比下降260个基点，但环比改善150个基点 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生物制剂平台Maurice Flex在第三季度获得多个初始仪器订单，进入3亿美元的新市场 [4] - 空间生物学业务ACD在第三季度实现低双位数增长，RNAscope检测的采用率保持强劲 [8] - 蛋白质科学部门有机收入增长5%，GMP蛋白质需求强劲，细胞和基因治疗解决方案增长超过20% [33][34] - 诊断和基因组学部门有机收入下降2%，调整后增长为高个位数，ExoDx前列腺测试量增长70%，收入增长85% [49][52] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场增长中个位数，欧洲需求增长高个位数，中国市场增长低个位数，亚太地区下降低个位数 [19] - 生物制药市场增长高个位数，学术界增长中个位数，部分被OEM客户的去库存影响所抵消 [19] - 中国市场在第三季度后期销售加速，预计下季度增长可能超过40% [31][32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过Maurice Flex扩展生物制剂平台，进入3亿美元的新市场 [4] - 公司与Lunaphore达成战略合作，开发首个全自动空间多组学工作流程 [9] - 公司在细胞和基因治疗领域持续投资，GMP蛋白质业务连续两个季度创纪录 [34][36] - 公司预计未来几年将通过战略增长平台实现两位数收入增长 [66][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为中国市场的增长将在下季度加速，预计增长可能超过40% [32] - 公司预计OEM去库存和生物技术客户支出正常化将在未来几个季度逐步缓解 [66][67] - 管理层对细胞和基因治疗、空间生物学和Exosome诊断等关键增长平台的前景持乐观态度 [18][27] 其他重要信息 - 公司完成了对Wilson Wolf的2.57亿美元投资，获得20%的股权，预计未来将进一步收购剩余股权 [38][39] - 公司在第三季度通过股息向股东返还了1260万美元资本 [24] - 公司预计第四季度运营利润率将与第三季度相当 [22] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司对2024财年恢复两位数增长的预期 - 管理层预计2024财年将恢复两位数增长，尤其是在OEM去库存和中国市场复苏的背景下 [102][103] 问题: 公司对Wilson Wolf投资的未来计划 - 公司计划在未来几年内进一步收购Wilson Wolf的剩余股权，预计将带来显著的协同效应 [72][73] 问题: 公司对空间生物学业务的增长预期 - 公司预计空间生物学业务将继续保持两位数增长，特别是在与Lunaphore和Akoya的合作推动下 [76][77] 问题: 公司对中国市场复苏的看法 - 管理层对中国市场的复苏持乐观态度，预计下季度增长可能超过40% [82][129] 问题: 公司对OEM去库存的影响 - 公司预计OEM去库存的影响将在未来几个季度逐步缓解，预计2024财年将恢复正常 [101][152]

财务表现 - 公司2022年12月31日季度和六个月的合并净销售额分别为2.716亿美元和5.412亿美元，同比增长1%和3%。有机增长分别为4%和5%，收购贡献1%，外汇汇率分别产生4%和3%的不利影响[118] - 公司2022年12月31日季度和六个月的合并净收益分别为5000万美元和1.396亿美元，同比下降37.7%和6.8%，主要由于外汇汇率不利、通胀上升以及Namocell收购的影响[110] - 公司2022年12月31日季度和六个月的合并毛利率分别为67.5%和67.1%，同比下降0.7和0.2个百分点。调整后的非GAAP毛利率分别为71.7%和71.3%，同比下降0.6和0.5个百分点[119] - 公司2022年第四季度非GAAP调整后净收益为7522.6万美元，同比下降2.7%[131] - 公司2022年第四季度GAAP有效税率为24.7%，非GAAP调整后税率为21.0%[133] 研发与投资 - 公司2022年12月31日季度和六个月的研发费用分别为2250万美元和4640万美元，同比增长9%和10%，主要由于Namocell收购、通胀上升以及战略增长投资的时间安排[123] - 公司预计2023财年剩余时间的资本支出约为2800万美元，主要用于增加产能以满足预期销售增长[141] - 公司在2023财年上半年以1.012亿美元收购了Namocell公司[141] - 公司在2023财年第一季度以1780万美元出售了其持有的Eminence公司剩余股份[142] - 公司在2023财年第一季度以7320万美元出售了其持有的CCXI公司剩余股份[142] - 公司预计将在2023或2024财年支付2.31亿美元用于收购Wilson Wolf公司的第一笔期权付款[137] - 公司在2022财年支付了2500万美元签订了一份两部分的远期合约，用于未来可能收购Wilson Wolf公司[143] - 公司在2022财年上半年支付了5.057亿美元用于偿还长期债务[147] 外汇风险 - 2022年第四季度，公司约35%的净销售额以外币结算，其中欧元占12%，英镑占4%，人民币占7%，其他货币占12%[163] - 公司主要面临欧元、英镑、人民币和加元对美元汇率波动的市场风险[163] - 假设美元对欧元、英镑、人民币和加元同时升值10%，将导致公司年度化外国子公司收益减少707.9万美元，外国子公司净资产减少7307万美元，交易损失增加425.5万美元[164] - 截至2022年12月31日，欧元兑美元的平均汇率为1.03，较2021年同期的1.14有所下降[164] - 截至2022年12月31日，英镑兑美元的平均汇率为1.19，较2021年同期的1.35有所下降[164] - 截至2022年12月31日，人民币兑美元的平均汇率为0.14，较2021年同期的0.16有所下降[164] - 截至2022年12月31日，加元兑美元的平均汇率为0.74，较2021年同期的0.79有所下降[164] - 假设美元对欧元、英镑、人民币和加元同时升值10%，公司预计年度化外国子公司收益将减少707.9万美元[164] - 假设美元对欧元、英镑、人民币和加元同时升值10%，公司预计外国子公司净资产将减少7307万美元[164] - 假设美元对欧元、英镑、人民币和加元同时升值10%，公司预计将产生425.5万美元的额外交易损失[164] 部门表现 - 蛋白质科学部门2022年12月31日季度和六个月的净销售额分别为2.039亿美元和4.038亿美元，与去年同期持平。有机增长分别为2%和3%，收购贡献1%，外汇汇率分别产生4%和3%的不利影响[124] - 诊断和基因组学部门2022年12月31日季度和六个月的净销售额分别为6800万美元和1.379亿美元，同比增长5%和10%。有机增长分别为7%和12%，外汇汇率产生2%的不利影响[126] 税务与法律 - 公司2022年12月31日季度和六个月的所得税有效税率分别为24.7%和17.9%，同比上升8.3和9.7个百分点，主要由于净收入构成和金额的变化以及离散税收项目的影响[129] - 公司预计2023财年剩余时间的合并所得税税率（不包括离散项目）将在21%至26%之间[130] - 公司管理层评估了截至2022年12月31日的披露控制和程序，并认为其设计和运行是有效的[165] - 公司在2023财年第二季度没有发生对其财务报告内部控制产生重大影响的变化[166] - 截至2023年2月7日，公司没有涉及任何可能对其业务、经营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响的法律诉讼[166] 收购与投资 - 公司于2022年7月1日完成对Namocell的收购，收购价格为1.012亿美元（扣除获得的现金），并在达到某些未来里程碑时可能支付高达2500万美元的或有对价[107] - Namocell收购为公司增加了领先的单细胞分选和分配平台，这些平台对细胞温和，因此可以保持细胞的活力和完整性[108] - 公司持有的交易所交易投资级债券基金公允价值为2360万美元，潜在市场价值下跌10%的损失为240万美元[162] 现金流与资本 - 公司截至2022年12月31日的现金及现金等价物和可供出售投资为1.968亿美元，较2022年6月30日的2.47亿美元下降20.3%[135]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为2716亿美元 同比增长4% 有机增长1% 外汇影响为4% 收购影响为1% [52] - 调整后每股收益为047美元 与去年同期持平 外汇对每股收益的负面影响为002美元 即4% [82] - 调整后毛利率为717% 同比下降60个基点 主要受外汇不利影响 [54] - 调整后运营利润率为355% 同比下降280个基点 其中外汇影响100个基点 通胀影响50个基点 Namocell收购和其他投资影响130个基点 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 蛋白质科学部门收入2039亿美元 同比下降1% 有机增长2% 外汇影响4% 收购贡献1% [88] - 诊断和基因组学部门收入68亿美元 同比增长5% 有机增长7% 外汇影响2% [59] - ExoDx前列腺癌检测业务连续第四个季度创下测试量记录 测试量增长超过70% 收入增长超过110% [2] - 细胞和基因治疗业务同比增长近20% 其中GMP蛋白质业务增长超过185% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场低个位数增长 欧洲市场中个位数增长 中国市场低个位数增长 亚太市场持平 [53] - 中国市场受疫情影响 90%员工感染 但仍实现中个位数增长 预计第四季度将加速复苏 [20][21] - 欧洲市场从第一季度的负增长中恢复 实现中个位数增长 新ERP系统和都柏林仓库即将完成 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出新一代生物制剂平台Maurice Flex 扩展了300亿美元的市场机会 [26] - Ella系统安装量接近1000台 新建工厂将年产能提升至50万盒 [27] - 公司正在扩大GMP蛋白质生产能力 计划在未来几个月内将产量翻倍 [32] - 公司继续推进并购战略 重点关注高增长领域 如细胞和基因治疗 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 生物技术融资环境已回归疫情前水平 但基础研究活动依然强劲 [11][13] - 中国市场的全面重新开放将加速 预计第四季度将实现强劲增长 [21] - 尽管面临短期挑战 但蛋白质组学研究 细胞和基因治疗 空间生物学和液体活检的长期趋势依然强劲 [50] - 公司预计第四季度调整后运营利润率将比2022年第四季度提高100个基点 [55] 其他重要信息 - 公司完成了四比一的股票分割 所有每股数据均已调整 [44] - 公司任命Shane Bohnen为新的高级副总裁兼总法律顾问 [15] - 公司将在3月参加Citi Cowen Barclays和KeyBank的医疗保健会议 [8] 问答环节所有的提问和回答 问题: 生物技术融资放缓的影响 - 生物技术客户变得更加谨慎 导致大额订单减少和仪器订单延迟 但基础研究活动依然强劲 [12][69] - 预计随着生物技术融资环境正常化 业务将快速恢复 [75] 问题: 中国市场的复苏前景 - 预计中国将在第四季度全面重新开放 政府17万亿人民币的刺激计划将推动强劲增长 [21][114] - 尽管90%员工感染 但第二季度仍实现中个位数增长 预计将快速反弹 [100][141] 问题: 长期增长目标 - 公司仍致力于在2026财年实现20亿美元收入目标 预计未来几年将实现20%左右的增长 [103][125] - 细胞和基因治疗 外泌体诊断等新兴业务将成为主要增长动力 [123][127] 问题: 并购战略 - 公司拥有15亿美元的资金储备 计划将杠杆率提高到4倍以内 积极寻求并购机会 [129] - 重点关注高增长领域 如细胞和基因治疗 诊断等 [107] 问题: 利润率展望 - 预计第四季度调整后运营利润率将比2022年第四季度提高100个基点 [55] - 通过提高新员工生产力和控制成本 预计下半年利润率将逐步改善 [148][151]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1收入为2697亿美元，同比增长5%，有机增长为7% [43] - 调整后EPS为178美元，同比下降3%，外汇影响为-7% [42] - 调整后毛利率为709%，同比下降30个基点，主要受外汇影响 [44] - 调整后运营利润率为348%，同比下降300个基点，主要受价格通胀和外汇影响 [45] - 公司预计全年调整后运营利润率将比2022财年低150个基点 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 蛋白质科学业务 - Q1收入为1999亿美元，有机增长为3%，外汇影响为-3% [51] - 运营利润率为430%，同比下降270个基点 [52] - 细胞和基因治疗业务表现良好，TcBuster技术取得显著进展 [22][23] - GMP小分子业务增长超过100% [24] 诊断和基因组学业务 - Q1收入为699亿美元，有机增长为17%，外汇影响为-2% [53] - 运营利润率为124%，同比上升20个基点 [54] - 空间生物学业务增长达到高双位数 [30] - ExoDx前列腺测试收入增长超过100% [34] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 收入增长低双位数，生物制药终端市场表现强劲 [17] 欧洲市场 - 收入同比下降中个位数，主要受季节性因素影响 [17] - 9月和10月增长强劲，但未能完全抵消7月和8月的疲软 [18] 中国市场 - 收入增长中个位数，尽管面临疫情封锁和学术机构未完全恢复的挑战 [19] - 预计将迅速恢复到历史增长水平 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进空间生物学和液体活检平台的发展 [39] - 通过价格调整应对通胀，并保持供应链稳定 [15] - 公司在细胞和基因治疗领域持续创新，TcBuster技术前景广阔 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计全年将恢复双位数有机增长 [55] - 欧洲和中国的区域挑战正在改善，但需关注短期宏观风险 [55] - 公司对未来增长充满信心，特别是在空间生物学和液体活检领域 [39] 其他重要信息 - 公司发布了64页的企业可持续发展报告，详细介绍了ESG进展 [14] - 公司在2022年福布斯最佳州雇主榜单中名列前茅 [14] 问答环节所有提问和回答 问题: 蛋白质科学业务的未来展望 - 公司预计9月和10月增长强劲，欧洲市场有所改善 [60][61] - 订单周期延长，但需求依然强劲 [63][64] 问题: 欧洲市场的宏观挑战 - 欧洲市场存在谨慎情绪，订单签署时间延长 [90][91] - 公司正在加强销售团队以应对挑战 [91] 问题: ExoDx前列腺测试的进展 - 测试量增长超过70%，收入增长超过100% [34] - 公司预计2023财年将是该测试的突破年 [34] 问题: 中国市场的复苏 - 中国市场正在逐步恢复，预计本季度增长中双位数 [116] - 疫情封锁仍存在，但整体趋势向好 [117] 问题: 利润率展望 - 公司预计通过销量杠杆逐步扩大利润率 [126] - 价格通胀和外汇影响将持续，但增长投资将更加精准 [126]