财报发布日期 - Bio-Techne Corporation (TECH)将于5月7日盘前发布2025财年第三季度财报 [1] 历史业绩表现 - 上一季度调整后每股收益(EPS)为42美分 超出Zacks共识预期10.5% [1] - 过去四个季度中有三个季度盈利超预期 平均超出幅度为5.37% [1] 第三季度预期 - 收入共识预期为3.152亿美元 同比增长3.9% [2] - EPS共识预期为51美分 同比增长6.3% [2] - 过去30天内EPS预期下调1.9%至51美分 [2] 业务板块表现 蛋白质科学部门 - 预计受益于蛋白质分析产品组合和GMP蛋白质业务 [3] - 细胞和基因治疗领域持续增长 得益于蛋白质组学试剂和可扩展工作流程解决方案 [3] - 收入预期2.247亿美元 同比增长4.7% [5] 诊断与空间生物学部门 - 空间生物学垂直领域预计强劲增长 得益于新仪器COMET的采用 [6] - 精准诊断工具业务持续增长 产品组合持续抢占市场份额 [7] - 收入预期9250万美元 同比增长5.7% [9] 新产品与市场拓展 - 开始发货高通量自动化Western blot系统Leo [4] - 与Leader Life Sciences和Medsantek达成新分销协议 拓展土耳其和阿塞拜疆市场 [4] - 推出扩展的人类和小鼠RNAscope原位杂交探针菜单 [8] - Asuragen品牌与Oxford Nanopore合作推出AmplideX Nanopore Carrier Plus Kit [9] 客户趋势 - 大型制药客户需求趋于稳定 [5] - 生物技术客户订单趋势改善 [5] 其他医疗股推荐 - Masimo (MASI): ESP +0.64% Zacks排名2 预计5月6日发布一季报 [11] - Veeva Systems (VEEV): ESP +0.17% Zacks排名2 即将发布财报 [12] - Hims & Hers Health (HIMS): ESP +115.69% Zacks排名2 预计5月5日发布一季报 [13]

富士康大模型 - 富士康推出大模型FoxBrain 基于Meta Llama 3 1架构 具备推理能力 [1] - 使用120块英伟达H100 GPU 训练周期约四周 [1] - 计划开源FoxBrain 与行业伙伴合作 [1] 零跑汽车业绩 - 2024年交付新车29 27万台 同比增长103 8% [2] - 营收同比增长92%至321 6亿元 毛利率从0 5%提升至8 4% [2] - 四季度首次实现单季度净利润8000万元 较原计划提前一年 [2] - C系列销量占比76 6% 渠道盈利门店占比超80% [2] AI编程工具估值 - Cursor母公司Anysphere寻求100亿美元估值 三个月内估值从25亿跃升 [3] - 上一轮融资ARR倍数25倍 本轮目标66倍 [3] - 同行Codeium以30亿美元估值融资 ARR倍数达70倍 [3] 智元机器人技术 - 发布具身基座模型GenieOperator-1 具备通用智能 可完成高精度任务如倒水 [4] - 模型通过互联网视频和人类示范学习 解决数据不足瓶颈 [5] - 支持新场景低成本学习 [5] 字节跳动技术优化 - 开源COMET技术 提升MoE架构训练效率1 7倍 成本降低40% [6] - 此前UltraMem架构最高节省83%成本 [6] - 已在万卡集群应用 累计节省数百万GPU小时 [6] 保时捷控股亏损 - 因大众汽车资产减值损失199亿欧元 2024年净亏损约200亿欧元 [7] - 保时捷股份汽车减值损失34亿欧元 [7] - 当前持股大众31 9% 保时捷股份汽车12 5% [7] 外卖行业竞争 - Deliveroo退出香港市场 市占率从2018年80%降至第三 [8] - 美团Keeta半年内反超 Deliveroo香港交易额占全球5% [8] - 外卖员收入对比 Keeta 1-2万港元 FoodPanda约1万港元 Deliveroo仅1千港元 [8] 百世集团私有化 - 完成私有化退市 收购价每股2 88美元 股权价值5420万美元 [9] - 2014-2023年仅2021年盈利 2022年因股价低于1美元收退市警告 [9] - 2021年以68亿元出售中国业务给极兔 转向快运和国际业务 [9] 小红书电商出海 - 推出"电商出海领航计划" 覆盖美国 中国香港和澳门 [10] - 提供AI翻译 官方物流支持 商家可自主开关出海功能 [10] 奈雪的茶业绩 - 2023年收入48-51亿元 同比下滑1%-7% 净亏损8 8-9 7亿元 [11] - 市值较上市缩水90% 股价跌至1 3港元/股 [11] 泡泡玛特IP合作 - 获得美泰授权推出芭比娃娃系列 包含10款经典玩偶 [12] - 当前拥有73个艺术家IP 过去一年股价上涨435 1% [12] 皮爷咖啡扩张 - CEO计划五年内业务翻倍 将推出浅烘焙产品 扩展Costco和机场渠道 [13] - 承认过去增长不及预期 新增胶囊咖啡产品线 [13]

文章核心观点 文章汇总3月10日重要消息、公司公告及券商关注方向，涉及政协会议、新股申购、产业政策、资金流向、公司业绩与重大交易等内容，为投资者提供信息参考 重要消息 会议动态 - 全国政协十四届三次会议10日上午在人民大会堂闭幕，通过多项决议，号召推动政协事业发展，为中国式现代化作贡献 [2] 新股申购 - 新亚电缆申购代码001382，发行价7.4元/股，申购上限1.85万股 [3] - 矽电股份申购代码301629，发行价52.28元/股，申购上限1万股 [4] 产业政策 - 广东省印发《措施》推动人工智能与机器人产业创新发展，提出构筑产业新支柱，打造全球创新高地，包括支持联合攻关、组建联盟、实施项目、给予资金支持等 [6] 资金流向 - 3月10日南向资金净买入近300亿港元，创互联互通机制开通以来单日最高纪录，今年以来净买入超3200亿港元 [8] 科技进展 - 字节豆包大模型团队开源COMET技术，可提升大模型训练效率1.7倍，节省成本40%，已应用于万卡集群训练 [9] 影视票房 - 《哪吒2》票房突破149亿元，距全球影史排名第五的《星球大战：原力觉醒》还差1.14亿元 [10] 公司公告 厦门港务 - 拟向厦门国际港务发行股份及支付现金购买厦门集装箱码头集团控股权，同时募集配套资金，11日开市起停牌，预计10个交易日内披露方案 [12] 世华科技 - 2024年年报显示，营收7.95亿元，同比增长55.36%；净利润2.8亿元，同比增长44.56%；拟10派1.6元 [13] 北方华创 - 拟16.87亿元受让芯源微9.49%股份，还将参与竞买中科天盛转让的8.41%股份以取得控制权 [14][15] 新大洲A - 拟向第一大股东和升集团定增募资不超4亿元，用于偿债和补流 [16] 富临精工 - 控股子公司江西升华拟增资扩股引入宁德时代，宁德时代拟4亿元认购，增资后公司持股降至79.5719% [17] 京城股份 - 2024年1 - 9月涉氢产品销售收入约占主营收入4.22%，对业绩贡献有限 [18] 当升科技 - 与LGES签订2025 - 2027年采购110000吨锂电正极材料协议，预计金额140亿元 [19] 信隆健康 - 近期经营无重大变化，不存在筹划中的并购重组事项 [20] 爱美客 - 子公司爱美客国际拟1.9亿美元收购韩国REGEN Biotech 85%股权 [21] 券商关注 长江证券 - 多款AI产品发布催动中国AI产业升级，带动云基础设施需求提升，建议关注推理算力产业链、云服务厂商、IDC及AI应用标的 [23] 国联民生证券 - 当下宏观经济总量稳健、行业分化，消费数据好转，周期制造细分品种分化，地产量价偏强但复工慢；A股整体盈利修复但行业分化，4月顺周期资产可能补涨 [24]

大模型训练成本优化技术 - 字节豆包大模型团队开源COMET技术，可将大模型训练效率提升1.7倍，成本节省40% [1] - COMET已应用于字节万卡集群训练，累计节省数百万GPU小时算力 [1] - COMET通过计算-通信重叠技术压缩MoE专家通信空转时间，解决分布式训练中的通信开销问题 [1] - COMET支持主流大模型，无需对训练框架进行侵入式改动，具有简洁性与通用性 [2] - COMET与DeepSeek的DualPipe方案可结合使用，进一步压缩训练成本 [2] 大模型架构创新 - MoE是当前大模型主流架构，DeepSeek采用自研DeepSeekMoE架构 [1] - DeepSeekMoE整合专家混合系统、改进注意力机制和优化归一化策略，提升效率与计算能力平衡 [1] - 字节提出UltraMem稀疏模型架构，推理速度较MoE提升2-6倍，成本最高降低83% [2] - COMET可与UltraMem结合使用，进一步降低大模型训练成本 [2] 大模型成本下降趋势 - 大模型每百万Token调用成本从2023年120美元降至2024年不到1元人民币，下降99.9% [3] - 未来成本可能再下降99.9% [3] - 成本降低将激活更广泛用户与应用场景，引发对更大参数和更复杂模型的需求 [3] - 算法优化提升单次任务效率，但AI能力边界扩展仍需更大规模模型和复杂计算 [3] 字节跳动AI投入 - 2024年字节跳动AI资本开支达800亿元，接近BAT三家总和（约1000亿元） [4] - 2025年可能进一步上调AI资本开支，扩大算力投资规模 [4] - 启动"筋斗云人才计划实习专项"和"Top Seed人才计划"，招募全球顶尖AI人才 [4][5] 行业影响 - 大模型成本缩减降低企业训练与推理门槛 [3] - 算力效率提升可能形成"算法进步→模型复杂化→硬件升级"的正循环 [3] - 头部厂商加入开源大军推动大模型训练成本持续下降 [3]