财务数据和关键指标变化 - 2022年公司总收入为32亿美元，同比下降15%，主要由于SOC测试市场需求减少，尤其是移动和计算领域 [25] - 2022年毛利率为59.2%，运营利润率为27.5%，非GAAP每股收益为4.25美元 [11] - 2022年自由现金流为4.15亿美元，通过股票回购和股息向股东返还8.22亿美元，年末现金及有价证券为10亿美元 [11] - 2022年SOC测试市场估计为46亿美元，同比下降6%，内存测试市场也出现类似下降 [2] - 2022年工业自动化业务增长7%，按固定汇率计算增长15% [2] 各条业务线数据和关键指标变化 - SOC测试业务2022年收入为17亿美元，同比下降，但汽车领域表现强劲，同比增长超过60% [69] - 内存测试业务2022年收入为3.73亿美元，同比下降约6%，闪存和DRAM收入大致持平 [69] - 工业自动化业务2022年收入为4.04亿美元，其中Universal Robots贡献3.26亿美元，MiR贡献7700万美元 [49] - 无线测试业务2022年收入为2.02亿美元，同比下降，主要由于蜂窝和WiFi需求减少 [69] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年SOC测试市场估计为46亿美元，同比下降6%，主要由于智能手机和计算市场需求疲软 [2][36] - 内存测试市场预计2023年将持平或略有下降，技术转型推动需求，但终端市场需求疲软 [37] - 工业自动化市场预计2023年将增长20%以上，主要由于新产品推出和渠道扩展 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2026年收入将达到50亿美元，非GAAP每股收益为8.75美元，主要驱动因素为测试和工业自动化业务的增长 [55] - 公司计划通过新产品和渠道扩展推动工业自动化业务增长，预计2026年该业务将占公司收入的20% [46] - 公司将继续投资于新技术，如3纳米制程、WiFi 7和UWB设备，这些技术将推动SOC测试和无线测试市场的增长 [28][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年半导体资本设备市场将继续处于周期性低谷，SOC测试市场可能比2022年下降10%至30% [36] - 公司预计2023年下半年工业自动化业务将显著增长，主要由于新产品推出和渠道扩展 [40] - 公司预计2023年毛利率将在下半年恢复到59%至60%的模型范围 [52] 其他重要信息 - 公司预计2023年第一季度收入为5.5亿至6.3亿美元，非GAAP每股收益为0.28至0.52美元 [51] - 公司预计2023年全年运营支出将与2022年持平，工业自动化业务的利润率预计为5%至15% [53] - 公司计划在2023年进行高达5亿美元的股票回购 [54] 问答环节所有的提问和回答 问题: SOC测试市场的周期性和复苏路径 - 公司认为当前处于半导体测试市场的周期性低谷，预计SOC测试市场将在2023年下半年开始复苏 [36][85] - 公司预计SOC测试市场的复苏将快于内存测试市场，主要由于技术转型和需求回升 [92][115] 问题: 工业自动化业务的增长前景 - 公司预计工业自动化业务将在2023年增长20%以上，主要由于新产品推出和渠道扩展 [40][77] - 公司认为工业自动化市场的渗透率仍低于5%，未来增长潜力巨大 [29][57] 问题: 3纳米制程对测试需求的影响 - 公司预计3纳米制程将推动测试需求增长，主要由于设备复杂性和测试时间的增加 [27][45] - 公司预计3纳米制程的过渡将逐步进行，可能不会在2023年下半年立即推动测试需求 [131][146] 问题: 公司资本分配策略 - 公司计划在2023年进行高达5亿美元的股票回购，并优先考虑并购、股票回购和股息 [54][97] - 公司预计2023年资本支出将主要用于加速制造和服务弹性 [51][52]

业绩总结 - 第三季度销售额为8.27亿美元，较2021年第三季度下降16%[24] - 毛利率为58.7%，较2021年第三季度的60.1%有所下降[24] - 每股收益（EPS）为1.15美元，较2021年第三季度的1.59美元下降[24] - Q3'22实际销售额为827百万美元，预计Q4'22销售额在670百万至750百万美元之间[31] - Q3'22毛利率为58.7%，预计Q4'22毛利率在56%至57%之间[31] - Q3'22运营利润率为29%，预计Q4'22运营利润率在18%至23%之间[31] - 2022年第四季度的GAAP收入指导范围为6.7亿到7.5亿美元[77] - 2022年第四季度的非GAAP净收入指导范围为每股0.86美元到0.62美元[77] 用户数据 - 半导体测试业务销售额为5.76亿美元，同比增长13%[26] - 工业自动化业务销售额较2021年第三季度下降2%[26] - 受外汇影响，UR销售下降5%，欧洲需求减弱[26] - 由于智能手机和PC需求减弱，系统测试销售较2021年第三季度下降33%[26] 未来展望 - 预计2022年全年的工业自动化业务在恒定货币下增长14%，以美元计增长6%[22] - 2024年预计的GAAP每股收益为6.90美元到8.90美元[109] 现金流与财务状况 - Q3'22自由现金流为493百万美元，较Q2'22的70百万美元显著增长[29] - Q3'22的库存为311百万美元，较Q2'22的296百万美元有所上升[29] - Q3'22的应收账款天数(DSO)为58天，较Q2'22的74天有所改善[29] - 2022年第三季度的自由现金流为2.33亿美元[105] - Q3'22的资本支出为39百万美元，较Q2'22的46百万美元有所下降[29] - Q3'22的有效税率为18.7%，预计Q4'22的有效税率为17.3%[31] 股票回购与运营费用 - 自2015年以来，公司回购了7430万股股票，平均回购价格约为每股46美元[44] - 2022年第三季度的GAAP运营费用为2.54亿美元，占销售额的31%[69] - 2022年第三季度的非GAAP运营费用为2.47亿美元，占销售额的30%[69] - 2022年第三季度的GAAP所得税为4300万美元，占收入的19%[71] - 2022年第三季度的可稀释股份为2720万股[105] - 2022年第四季度的GAAP运营利润占销售额的预期范围为18%到22%[75]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额为8.27亿美元，非GAAP每股收益为1.15美元 [8] - 非GAAP毛利率为58.7%，非GAAP运营费用为2.47亿美元 [32] - 第三季度自由现金流为2.33亿美元，DSO从74天降至58天 [48] - 第四季度销售额预计在6.7亿至7.5亿美元之间，非GAAP每股收益预计在0.62至0.86美元之间 [50] - 2022年全年收入预计为31亿美元，每股收益为4.08美元 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 半导体测试业务收入为5.76亿美元，其中SOC测试收入为4.51亿美元，存储器测试收入为1.25亿美元 [34] - 工业自动化业务收入为8900万美元，其中Universal Robots贡献7300万美元，MiR贡献1600万美元 [36] - 无线测试业务收入为4600万美元，同比下降33%，主要由于WiFi收入下降 [35] - 系统测试业务收入为1.16亿美元，其中存储测试贡献7000万美元，国防和航空航天及生产板测试贡献4600万美元 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲是工业自动化业务的最大市场，占前九个月销售额的41%，美国占29%，中国占11% [36] - 中国市场的贸易法规预计将对2023年业务产生7500万至1亿美元的负面影响 [29] - 汽车测试需求持续强劲，预计2022年汽车半导体市场规模将达到历史峰值 [11][61] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在加速在中国以外的地区扩展制造和工程服务能力，以增强供应链弹性 [39][135] - 半导体测试业务的长期增长趋势线为10%，主要受单位增长和复杂性驱动 [26] - 工业自动化业务的长期增长机会依然强劲，尤其是在协作机器人和自主移动机器人领域 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2023年第一季度需求将相对疲软，收入可能比第四季度低10% [23] - 半导体行业预计将在2023年开始向3纳米技术过渡，但3纳米技术要到2024年才能全面铺开 [24] - 工业自动化业务的增长将受到宏观经济条件的制约，尤其是欧洲制造业的显著放缓 [25] 其他重要信息 - 公司已完成2022年7.5亿美元的股票回购计划，比原计划提前三个月 [48] - 公司预计2023年第一季度毛利率将与第四季度相似，主要由于产品组合和供应链弹性支出 [53] - 公司预计2023年全年税率为17% [53] 问答环节所有提问和回答 问题: 工业自动化和汽车测试的需求展望 - 工业自动化需求可能在2023年有所放缓，但汽车测试需求目前没有放缓迹象 [61] - 汽车半导体市场在2022年达到历史峰值，ADAS和电动汽车内容的增长将继续推动需求 [61] 问题: 中国市场的贸易法规影响 - 中国市场的贸易法规预计将对2023年业务产生7500万至1亿美元的负面影响，主要影响存储器测试业务 [62][63] 问题: 2023年毛利率展望 - 2023年第一季度毛利率预计与第四季度相似，主要由于产品组合和供应链弹性支出 [67][85] 问题: 2023年工业自动化业务的增长驱动因素 - 新产品的推出和OEM渠道的扩展预计将在2023年推动工业自动化业务的增长 [127][129] 问题: 2023年存储器测试市场的展望 - DDR5过渡预计将推动2023年存储器测试市场的需求，但NAND需求可能下降 [77][116] 问题: 2023年半导体测试市场的展望 - 预计2023年SOC测试市场将略有下降，主要由于PC市场的疲软 [78][79] 问题: 2023年工业自动化业务的劳动力短缺影响 - 劳动力短缺预计将在2023年继续影响工业自动化业务的增长，尤其是在分销渠道 [87][88] 问题: 2023年运营费用展望 - 2023年运营费用预计将与收入挂钩，公司将在1月份提供更多细节 [91][92] 问题: 2023年汽车测试市场的展望 - 预计2023年汽车测试市场的传统技术部分将有所下降，但ADAS和电动汽车相关技术将继续增长 [134] 问题: 供应链弹性计划 - 公司正在加速在东南亚和欧洲扩展制造和工程服务能力，以增强供应链弹性 [135]

业绩总结 - Q2'22销售额为8.41亿美元，同比增长16%[10] - Q2'22毛利率为60.2%，较Q2'21提高60个基点[14] - Q2'22非GAAP每股收益为1.21美元，较Q2'21的1.91美元下降36%[13] - Q2'22的GAAP净收入为1.978亿美元，占净收入的23.5%[49] - Q2'22的GAAP运营费用为269百万美元，占销售额的32%[57] - Q2'22的非GAAP运营费用为264百万美元，占销售额的31%[57] - 2022年上半年自由现金流为3300万美元，累计自由现金流为3712百万美元[37] 用户数据 - 半导体测试业务销售额为5.41亿美元，较Q2'21下降35%[26] - 工业自动化业务销售额同比增长10%，在北美地区增长26%[16] - 2022年上半年工业自动化（IA）收入同比增长19%，北美地区增长26%[32] - 2022年上半年OEM渠道收入增长39%[32] 市场展望 - 2022年SOC测试市场规模预计为42亿至46亿美元，受移动和计算市场疲软影响[16] - 2022年SOC测试市场总可寻址市场（TAM）预计为42亿至46亿美元[32] - 2022年内存市场TAM预计保持在约10亿美元[32] - 2024年预计收入增长率为7%至11%[44] - 2024年预计的GAAP稀释每股收益范围为6.90美元至8.90美元[84] - 2024年预计的非GAAP稀释每股收益范围为7.00美元至9.00美元[84] - 2024年预计的GAAP运营费用占销售额的29%[83] - 2024年预计的非GAAP运营利润占销售额的30%至31%[83] 未来指导 - Q3'22销售指导范围为7.6亿至8.4亿美元，毛利率预期为58%至59%[30] - 2022年第三季度销售预计在760至840百万美元之间，GAAP每股收益（EPS）预计为0.86至1.12美元[34] - 预计2022年下半年销售将占全年销售的约48%[34] 股票回购 - 公司在Q2'22回购了320万股股票，总金额为3.31亿美元，平均回购价格为103.34美元/股[14] - 自2015年以来，公司回购7210万股股票，平均回购价格约为44美元[37] 负面信息 - Q2'22的应收账款周转天数为74天，较Q1'22的67天有所上升[28]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度销售额为8.41亿美元，非GAAP每股收益为1.21美元，非GAAP毛利率为60.2%，非GAAP运营费用为2.51亿美元，低于中期指引14亿美元 [9][33] - 第三季度销售额预计在7.6亿至8.4亿美元之间，非GAAP每股收益预计在0.90至1.16美元之间，毛利率预计在58%至59%之间 [46][47] - 公司预计下半年收入将略低于上半年，全年收入分配约为52%上半年和48%下半年 [26][48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 半导体测试业务收入为5.41亿美元，SOC收入为4.61亿美元，主要由汽车和工业市场驱动，内存收入为8100万美元，主要由闪存最终测试和DRAM晶圆分类驱动 [34] - 系统测试业务收入为1.35亿美元，同比增长29%，存储测试销售额为8600万美元，同比增长49% [34] - LitePoint业务收入为6400万美元，同比增长16%，主要受Wi-Fi 6C、Wi-Fi 7和超宽带测试系统的强劲出货驱动 [34] - 工业自动化业务收入为1.01亿美元，同比增长10%，其中UR销售额为8300万美元，同比增长8%，MiR销售额为1700万美元，同比增长9% [35][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体测试市场中，SOC测试市场预计在42亿至46亿美元之间，低于4月估计的50亿美元，内存测试市场预计保持在10亿美元左右 [26] - 工业自动化业务在欧洲和中国的需求有所减弱，主要受外汇影响和区域需求下降的影响 [16][17] - 智能手机、计算产品和相关基础设施的市场需求有所下降，导致SOC和无线测试需求在2022年下半年显著放缓 [22][23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过软件技术和即插即用应用缩短部署时间，提高员工生产力，并通过OEM渠道扩展市场 [18][19] - 公司预计2023年3纳米技术的推出、全环绕栅极和多芯片封装将成为增长的主要驱动力 [28] - 工业自动化的价值主张进一步增强，短期投资回报率仍然具有吸引力，劳动力供应的不确定性也推动了自动化需求 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管短期内市场需求有所放缓，但长期增长战略仍然稳固，公司将继续执行设计研发计划，以抓住市场增长机会 [30] - 公司预计2022年下半年收入将低于上半年，主要受测试市场需求放缓和供应链短缺的影响 [25][26] - 管理层对2023年的增长前景保持信心，预计3纳米技术的推出和多芯片封装将推动市场需求 [28][86] 其他重要信息 - 公司第二季度现金及有价证券总额约为9亿美元，较第一季度末的12亿美元有所下降 [40] - 公司在第二季度回购了3.31亿美元的股票，支付了1800万美元的股息，并偿还了2200万美元的债务 [41] - 公司预计外汇影响将在全年对工业自动化业务的增长造成6个百分点的阻力 [43][44] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司对第四季度的收入预期为何如此低？ - 公司预计第四季度收入约为6.7亿至6.75亿美元，主要由于测试市场需求放缓和客户需求减弱 [53][54] 问题: 公司在Android智能手机市场的暴露度如何？ - 公司在Android智能手机市场的暴露度较往年有所增加，但该市场今年的单位销量显著下降，导致下半年收入预期下调 [57][58] 问题: 公司在半导体测试市场的份额预期如何？ - 公司在SOC测试市场的份额预计在35%左右，内存测试市场的份额预计在40%左右 [62][63] 问题: 工业自动化业务的基本面是否仍然健康？ - 工业自动化业务的基本面仍然强劲，尽管受到外汇和供应链问题的影响，但长期增长前景仍然乐观 [66][67] 问题: 公司在内存测试市场的表现如何？ - 公司在内存测试市场的表现强劲，主要受DDR5和LPDDR5接口的技术更新驱动，预计2023年将继续保持增长 [108][109] 问题: 公司如何看待2023年的SOC测试市场？ - 公司预计2023年SOC测试市场将出现反弹，主要受3纳米技术推出和多芯片封装需求的推动 [130][132] 问题: 公司对2023年的运营费用增长预期如何？ - 公司预计2023年的运营费用增长将保持在5%至15%的范围内，具体取决于市场需求和公司投资计划 [137][138]

业绩总结 - 2022年第一季度销售额为7.55亿美元，较2021年第一季度的7.82亿美元下降3.5%[23] - 2022年第一季度毛利率为60.2%，较2021年第一季度的59.1%提高1.1个百分点[23] - 2022年第一季度非GAAP每股收益为0.98美元，较2021年第一季度的1.11美元下降11.7%[23] - 2022年第一季度运营利润为2.07亿美元，运营利润率为27.4%[23] - 2022年第一季度自由现金流为-370万美元，较2021年第四季度的3.02亿美元显著下降[28] - 2022年第一季度现金及可流动证券为12.03亿美元，较2021年第四季度的15亿美元下降19.8%[28] - 2022年第一季度的库存为2.59亿美元，较2021年第四季度的2.43亿美元增长6.6%[28] - 2022年第一季度的应收账款天数（DSO）为67天，较2021年第四季度的55天增加21.8%[28] 市场趋势 - 工业自动化业务同比增长29%，尽管面临材料短缺[18] - 汽车、内存和无线测试需求在2022年第一季度有所改善，推动2022年总可寻址市场(TAM)达到46亿至50亿美元的高端[20] - LitePoint在2022年第一季度的销售额同比增长26%，受WiFi 6E、WiFi 7等无线技术需求推动[21] - 半导体测试销售额同比增长26%，无线测试销售额同比增长11%[25] 未来展望 - 预计2022年第二季度销售额将在7.8亿至8.7亿美元之间[30] - 预计2022年第二季度毛利率将在60%至61%之间[30] - 预计2022年第二季度运营利润率将在26%至30%之间[30] - 预计2022年第二季度每股收益将在1.00至1.29美元之间[30] - 2024年预计GAAP稀释每股收益为6.90美元至8.90美元[84] - 2024年预计非GAAP稀释每股收益为7.00美元至9.00美元[84] 研发与投资 - 2022年第一季度研发费用占销售额的14.3%，较2021年第一季度的12.8%有所上升[23] - 2022年第一季度资本支出为4400万美元，较2021年第四季度的2900万美元增长51.7%[28] 股票回购 - 公司在2022年第一季度回购了175万股股票，回购金额为2.01亿美元，平均回购价格为115.12美元/股[18] - 自2015年以来，公司累计回购股份6889万股，回购总金额为28.59亿美元[36] 运营费用 - 2022年第二季度的GAAP运营费用指导为2.72亿美元[74] - 2021年GAAP运营费用为2.29亿美元，占销售额的29%[74]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额为7.55亿美元，非GAAP每股收益为0.98美元，非GAAP毛利率为60.2%，非GAAP运营费用为2.48亿美元，略低于预期 [25] - 第二季度销售额预计在7.8亿至8.7亿美元之间，非GAAP每股收益预计在1至1.29美元之间，毛利率预计在60%至61%之间 [38] - 第一季度工业自动化收入为1.03亿美元，同比增长29%，其中UR销售额为8500万美元，同比增长30%，MiR销售额为1700万美元，同比增长22% [29][30] - 第一季度存储测试销售额为6800万美元，同比下降28%，无线测试业务LitePoint销售额为5200万美元，同比增长26% [26][14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 半导体测试收入为4.82亿美元，同比下降9%，SOC收入为3.87亿美元，内存收入为9600万美元 [26] - 系统测试收入为1.19亿美元，同比下降11%，主要受国防和航空航天以及生产板测试需求推动 [26] - 工业自动化收入同比增长29%，北美市场增长55%，但供应链问题仍然存在 [16][29] - UR的焊接应用同比增长超过100%，UR+项目已通过400个产品里程碑 [19] - MiR的高负载AMR销售占比从2020年的10%增长到2022年第一季度的30%以上 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - SOC市场预计将达到46亿至50亿美元的高端，主要受汽车测试需求推动，电动汽车的芯片含量是传统汽车的3倍以上 [10][11] - 内存测试市场预计为10亿美元，DRAM需求有所减弱，但闪存需求增加 [13] - 中国市场的PMI在3月跌破50，预计第三和第四季度将恢复 [17] - 乌克兰冲突减缓了欧洲需求，可能影响全年工业活动 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计全年收入将增长7%至9%，主要受3纳米技术过渡推动 [8] - 公司正在投资超大规模硅开发，预计2023年及以后将带来收入增长 [12] - 工业自动化市场渗透率低于3%，公司优先考虑增长而非短期利润 [33] - 公司通过多源采购、地理多样化供应和产品重新设计来应对供应链挑战 [35][86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链问题正在恶化，预计至少持续到2023年上半年 [35] - 公司预计第三季度收入将环比增长高个位数，第四季度将继续增长 [41] - 管理层对WFE投资的持续增长、3纳米技术的进展以及工业自动化项目的增长机会感到鼓舞 [22] 其他重要信息 - 公司预计2022年将回购至少7.5亿美元的股票 [36] - 第一季度自由现金流为负3700万美元，主要用于支付可变薪酬和利润分享 [36] - 公司董事会成员Mike Bradley将于5月退休，他在公司任职超过40年，曾担任10年CEO [23] 问答环节所有的提问和回答 问题: 3纳米技术对测试需求的影响 - 3纳米技术主要推动复杂性增长而非单位增长，预计2023年将主要影响手机设备领域 [49] - 如果3纳米技术的采用分散在两年内，可能会对测试需求产生短期影响 [50][51] 问题: 供应链问题对2022年TAM的影响 - 供应链问题正在加剧，预计将持续到2023年上半年，可能限制2022年的收入增长 [70][71] - 公司预计第二季度测试业务将因供应链问题损失约4000万美元收入 [87] 问题: 工业自动化的增长预期 - 工业自动化预计全年增长35%以上，中国市场占IA业务的10%，第一季度增长放缓 [74][76] - UR的供应问题导致收入范围扩大约2000万美元 [75] 问题: 中国市场的表现 - 中国市场的测试需求尚未出现明显延迟，但工业自动化业务受到工厂关闭的影响 [66] - 公司在中国的内存测试市场份额接近60%，DRAM需求减弱但闪存需求增加 [80] 问题: 3纳米技术对测试器需求的影响 - 3纳米技术将推动晶体管数量增加30%至40%，预计测试器需求将增加20% [92] - 现有测试器可以升级以适应新节点，不会出现短期淘汰 [91] 问题: 超大规模硅开发的机会 - 超大规模硅开发分为消费产品和云计算基础设施两类，预计2023年开始逐步增长 [101][102] - 预计这些机会将带来数千万美元的增量收入，但仍处于早期阶段 [103] 问题: 毛利率的可持续性 - 第一季度毛利率超出预期，主要受产品组合和运营效率推动 [105] - 公司预计中期毛利率将保持在59%至60%之间，尽管面临通胀压力 [106] 问题: 供应链问题的竞争影响 - 公司相比竞争对手Advantest在供应链管理上更具优势，Advantest的积压订单接近一年 [108][109] - 公司预计全年供应链问题将限制约5%的收入增长 [110]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTIONS 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (MARK ONE) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001-06462 TERADYNE, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in ...

业绩总结 - 2021年公司总销售额为37.03亿美元，非GAAP每股收益为5.98美元[12] - 2021年销售额较2020年增长19%，非GAAP每股收益较2020年增长29%[14] - 2021年第四季度公司收入同比增长17%，测试业务增长16%，工业自动化业务增长23%[20] - 2021年第四季度公司销售额为8.85亿美元，同比增长16%[25] - 2021年第四季度毛利率为59.5%，较2020年第四季度的60.1%略有下降[25] - 2021年第四季度运营利润为2.74亿美元，运营利润率为31%[25] - 2021年全年公司总收入为37.03亿美元，同比增长19%[43] - 2021年非GAAP每股收益为5.98美元，同比增长29%[43] 用户数据 - 2021年SOC测试销售额增长20%，受计算、汽车、模拟/工业领域的复杂性和单位增长驱动[22] - 2021年无线测试收入增长25%，主要由于网络、位置与安全及蜂窝测试需求增加[22] - 2021年工业自动化销售增长34%，其中Universal Robots增长41%，MiR增长42%[22] - 2021年内存测试收入创下新高，主要受强劲的NAND测试需求推动[22] 未来展望 - 2022年上半年预计收入将较2021年下降15%-20%，原因是3nm技术的推迟[23] - 预计2022年SOC测试市场规模为46亿至50亿美元，内存测试市场规模为9亿至11亿美元[23] - 预计2022年工业自动化需求将持续强劲，全年增长超过35%[23] - 2024年预计每股收益中值为8.00美元，比之前模型中值6.00美元增长33%[38] - 2024年预计GAAP每股稀释收益为$6.90至$8.90[105] - 2024年预计非GAAP每股稀释收益为$7.00至$9.00[105] - 2024年预计GAAP运营费用占销售额的29%[103] - 2024年预计非GAAP运营利润占销售额的30%至31%[103] 财务数据 - 2021年12月31日，GAAP净收入为2.303亿美元，占净收入的26.0%[53] - 2021年12月31日，非GAAP净收入为2.384亿美元，占净收入的26.9%[53] - 2021年12月31日，净收入的基本和稀释每股收益分别为1.41美元和1.29美元[53] - 2021年12月31日，净收入为8.850亿美元，较2020年12月31日的7.590亿美元增长了16.6%[55] - 2021年12月31日，毛利润为22.067亿美元，占净收入的59.6%[71] - 2021年12月31日，运营收入为12.087亿美元，占净收入的32.6%[71] - 2021年12月31日，非GAAP每股收益为1.46美元，较2020年12月31日的1.16美元增长了25.9%[53] - 2021年的GAAP现金流为$1,098百万，较2020年增长[101] - 2021年的非GAAP自由现金流为$966百万[101] 其他信息 - 2021年第四季度研发费用为1.1亿美元，占销售额的12.4%[25] - 2021年第四季度非GAAP SG&A费用为$143百万，占销售额的27%[96] - Q1'22的GAAP收入指导范围为$700百万至$770百万[95] - Q1'22的GAAP每股稀释收益预计为$0.71至$0.93[95]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年销售额增长19%，非GAAP每股收益增长29% [9] - 2021年第四季度收入为8.85亿美元，非GAAP营业利润率为31%，每股收益为1.37美元 [28] - 2021年全年自由现金流为9.66亿美元，通过股票回购和股息返还6.66亿美元 [33] - 2022年第一季度收入预计在7亿至7.7亿美元之间，非GAAP每股收益预计在0.76至0.98美元之间 [39] - 2022年上半年销售额预计同比下降15%至20%，第二季度销售额预计同比下降25% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 半导体测试业务2021年销售额增长17%，其中UltraFLEX系列在计算领域表现突出，Eagle产品线在汽车和模拟工业领域增长近90% [10] - 2021年SOC测试市场估计为48亿美元，公司市场份额约为46% [10] - 2021年内存测试市场与2020年持平，约为10亿美元，公司在NAND和DRAM领域的市场份额保持在40%左右 [11] - LitePoint无线测试业务2021年增长25%，主要受益于WiFi 6E和WiFi 7测试需求的增长 [12][29] - 工业自动化业务2021年销售额增长34%，其中UR增长41%，MiR增长42% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年SOC测试市场估计为48亿美元，预计2022年市场规模在46亿至50亿美元之间 [17] - 2022年内存测试市场预计在9亿至11亿美元之间，DRAM测试需求将增加 [17] - 2022年工业自动化业务预计增长超过35%，主要受益于协作机器人和自主移动机器人的市场渗透率提升 [21] 公司战略和发展方向 - 公司预计2022年SOC测试业务将收缩，主要由于3纳米量产推迟至2023年 [15] - 公司预计2024年收入将达到49亿美元，非GAAP每股收益达到8美元 [43] - 公司将继续投资于工业自动化业务，预计2022年该业务将增长超过35% [21] - 公司计划在2022年增加季度股息10%至每股0.11美元，并计划回购至少7.5亿美元的股票 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年上半年销售额将下降，主要由于3纳米量产推迟和供应链问题 [16][38] - 公司预计2023年需求将加速增长，主要由于3纳米、全环绕栅极和先进封装技术的复杂性增加 [16] - 公司预计2022年工业自动化业务将继续强劲增长，主要受益于劳动力短缺和生产能力向终端市场靠近的趋势 [20] 其他重要信息 - 公司预计2022年资本支出约为1.6亿美元 [42] - 公司预计2022年非GAAP税率为15% [42] - 公司预计2022年运营费用增长11%至13%，主要由于工业自动化业务的投资增加 [41] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于最大客户的详细情况 - 公司预计2022年最大客户的收入贡献将从2021年的19%下降到10%以下，主要由于3纳米量产推迟 [56][57] 问题: 关于工业自动化业务的投资回报率 - 公司预计工业自动化业务的长期增长率为32%至45%，并将在未来几年继续投资以扩大市场份额 [59][60] 问题: 关于SOC测试市场的展望 - 公司预计2022年SOC测试市场将持平，主要由于3纳米量产推迟和供应链问题 [64][65] 问题: 关于测试强度的变化 - 公司预计从5纳米到3纳米的过渡将显著增加测试强度，预计2023年和2024年将受益于3纳米技术的增长 [73][74] 问题: 关于5G调制解调器的市场机会 - 公司预计5G调制解调器市场将继续增长，主要由于更多手机制造商开始自行设计调制解调器 [76][77] 问题: 关于SOC测试市场的细分 - 公司预计2022年计算市场将增长至13亿美元，移动市场将下降至18亿美元，汽车和MCU市场将持平 [81][82] 问题: 关于WFE与测试市场的关系 - 公司预计3纳米技术的推出将延长测试市场的增长周期，预计2023年将显著受益 [86][87] 问题: 关于x86市场的机会 - 公司预计x86市场在2022年将更加活跃，但公司不会显著受益于这一趋势 [92][93] 问题: 关于供应链问题的影响 - 公司预计2022年第一季度将面临3000万至4000万美元的供应链风险，主要由于半导体供应紧张 [94][95] 问题: 关于Eagle测试产品的展望 - 公司预计2022年Eagle测试产品的需求将与2021年持平，主要由于汽车供应链的恢复 [100][101] 问题: 关于工业自动化业务的增长潜力 - 公司预计工业自动化业务的增长将受到部署时间的限制，未来几年将继续投资以提高部署效率 [103][104] 问题: 关于最大客户的收入变化 - 公司预计2022年最大客户的收入贡献将从2021年的7亿美元下降到10%以下，主要由于3纳米量产推迟 [109][110] 问题: 关于测试业务的长期增长 - 公司预计测试业务的长期增长率为7%至11%，主要由于半导体复杂性的增加 [112][113] 问题: 关于计算市场的细分 - 公司预计2022年计算市场将增长至13亿美元，主要由于x86、图形芯片和FPGA的需求增加 [117][118] 问题: 关于工业自动化业务的供应链问题 - 公司预计2022年第一季度工业自动化业务将面临1000万美元的供应链风险，但需求将在下半年恢复 [136]