文章核心观点 - 探讨Toast公司股票是否值得购买，分析其业务、财务、估值等情况并给出投资建议 [1][9][12] 公司业务情况 - 专注服务餐饮行业，提供从销售点设备、薪资管理到营销工具和营运资金贷款等综合产品和服务 [2] - 自2012年成立后增长出色，第三季度营收同比增长26%，新增7000个餐厅客户，客户总数达127000个 [3] - 市场拓展空间大，美国有87.5万个餐厅，国际（除中国）有1500万个餐厅 [4] 公司财务状况 - 多年亏损后开始盈利，去年第二和第三季度净利润合计7000万美元 [5] - 领导团队能更好利用运营费用，因行业地位稳固，销售、营销和研发成本无需像以往大幅增长 [6] - 受益于转换成本这一竞争优势，客户长期使用其生态系统，营销获客成本降低，客户满意度高 [7] - 服务吸引大量关注，20%新客户来自推荐，75%来自内推渠道 [8] 公司估值分析 - 一年前股价未翻倍时市销率为2.6，如今翻倍后市销率为4.8，估值可能过高 [9] - 目前股票远期市盈率约44，乍看并非低价 [10] - 分析师预计2024 - 2026年每股收益增长102%，若盈利大增当前估值不算贵 [11] 投资建议 - 看好Toast的投资者可先少量建仓，若盈利趋势向好可逐步增持 [12]

文章核心观点 - Toast股票去年接近翻倍且2025年开局强劲 公司在2024年实现两个季度净利润盈利并保持高增长 虽未来增速可能放缓但已实现规模盈利 目前估值合理 是长期投资的可靠选择 [1][7][10] 公司业务情况 - 提供包括软件即服务、订阅和支付处理以及销售硬件等综合餐厅管理解决方案 连接餐厅运营环节 节省时间和成本 [1] - 受餐厅行业欢迎 上市三年多来合作餐厅数量从52000家增至2024年第三季度末的127000家 该季度新增7000家 [1][2] 市场地位与增长机会 - 约占美国餐厅市场13%份额 作为行业领导者仍有很大扩张空间 [3] - 增长方式包括抢占市场份额 凭借专注餐厅业务和提供更多客服选项与其他平台形成差异化 受益于旧技术餐厅向其云平台迁移及从其他平台争取客户 [4] - 增加新功能和服务 如数字点餐和针对特定类型餐厅的功能 提高客户参与度和付费率 [5] - 拓展国际市场 目前国际市场仅有2000个合作点 [5] - 推出面向杂货店和超市的新产品 统一复杂行业运营 节省管理时间和成本 [6] 增长速度情况 - 虽有很长增长空间 但随着规模扩大增速可能持续放缓 不过已实现规模盈利 过去五个季度ARR增长率呈下降趋势 净利润从亏损转为盈利 [7][8] 估值情况 - 2021年上市后股价从高位下跌 较首日收盘价下跌36% 目前远期市盈率为32 对于仍在增长且已盈利的公司来说较为合理 若股价再次翻倍估值将膨胀 今年有望为投资者带来稳定收益 是长期可靠投资 [9][10]

文章核心观点 - 分析Toast公司股价表现、盈利预期、估值情况及所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][5] 公司股价表现 - Toast在最新交易时段收盘价为41.98美元，较前一日上涨1.6%，跑赢当日标普500指数0.36%的涨幅，道指当日下跌0.28%，纳指上涨0.51% [1] - 过去一个月，Toast股价上涨11.05%，领先计算机和科技板块的0%涨幅以及标普500指数2.11%的涨幅 [1] 公司盈利预期 - 公司定于2025年2月19日发布财报，预计每股收益（EPS）为0.06美元，较去年同期增长185.71% [2] - 最新共识预计公司营收为13.1亿美元，较去年同期增长26.61% [2] - 过去一个月，Zacks共识EPS估计下降4.43% [5] 分析师估计与评级 - 近期分析师对Toast的估计有变化，积极的估计修订对公司业务前景是好迹象 [3] - Zacks Rank系统考虑估计变化并提供评级模型，Toast目前Zacks Rank为3（持有） [4][5] 公司估值情况 - Toast的远期市盈率（Forward P/E）为106.74，高于行业平均的31.23 [5] - Toast目前的PEG比率为2.21，互联网 - 软件行业截至昨日收盘的平均PEG比率为2.34 [6] 行业排名情况 - 互联网 - 软件行业属于计算机和科技板块，当前Zacks行业排名为73，处于所有超250个行业的前30% [7] - Zacks行业排名衡量行业组内个股平均Zacks Rank，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]

文章核心观点 文章围绕Toast公司展开，介绍其最新股价表现、即将披露的财报预期、分析师估计变化、估值情况，还提及所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][6] 股价表现 - 最新交易时段Toast收盘价为40.31美元，较前一日上涨0.67%，表现优于标普500、道指和纳斯达克当日涨幅 [1] - 过去一个月Toast股价上涨9.85%，跑赢计算机和科技板块（下跌0.75%）和标普500（上涨1.24%） [1] 财报预期 - 公司将于2025年2月19日公布财报，预计每股收益0.06美元，同比增长185.71% [2] - 预计营收13.1亿美元，同比增长26.61% [2] 分析师估计 - 分析师估计的近期变化通常反映短期业务趋势变化，积极的修订表明对公司业务和盈利能力乐观 [3] - 过去一个月，Zacks共识每股收益估计下降4.15%，Toast目前Zacks排名为3（持有） [5] 估值情况 - Toast目前远期市盈率为103.14，高于行业平均的30.73 [6] - Toast的PEG比率为2.14，互联网软件行业平均PEG比率为2.22 [6] 行业排名 - 互联网软件行业属于计算机和科技板块，当前Zacks行业排名47，位居所有超250个行业前19% [7] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks排名评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]

公司股价表现 - 最新交易时段Toast收盘价为39.33美元，较前一日下跌1.68%，表现逊于当日标准普尔500指数0.29%的跌幅、道琼斯指数0.32%的跌幅以及纳斯达克指数0.5%的跌幅 [1] - 过去一个月Toast股价上涨4.77%，跑赢计算机和科技板块1.8%的涨幅以及标准普尔500指数2.52%的涨幅 [1] 公司盈利预期 - 公司定于2025年2月19日发布财报，预计每股收益为0.06美元，较上年同期增长185.71%，预计营收为13.1亿美元，较上年同期增长26.39% [2] 分析师评级 - 分析师对公司的最新预估调整反映短期业务模式动态，积极变化表明分析师对公司业务和盈利能力乐观 [3] - Zacks Rank系统根据预估变化对股票评级，Toast目前Zacks Rank为3（持有），过去一个月Zacks共识每股收益预估下调3.28% [4][5] 公司估值情况 - Toast目前远期市盈率为102.11，高于行业平均的28.9，存在溢价 [6] - Toast的PEG比率为2.11，互联网软件行业平均PEG比率为2.2 [6] 行业排名情况 - 互联网软件行业属于计算机和科技板块，Zacks行业排名为46，处于所有250多个行业的前19% [7] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks Rank评估行业活力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]

公司表现 - Toast最新收盘价为36.59美元，较前一日上涨0.97%，但表现落后于标普500指数的1.83%涨幅、道琼斯指数的1.65%涨幅以及纳斯达克指数的2.45%涨幅 [1] - 过去一个月，Toast股价下跌5.08%，表现不及计算机与技术板块的3.84%跌幅和标普500指数的3.31%跌幅 [1] - 公司即将发布财报，预计每股收益（EPS）为0.06美元，同比增长185.71%，预计营收为13.1亿美元，同比增长26.45% [2] 估值与评级 - Toast的远期市盈率（Forward P/E）为91.45，远高于行业平均的27.77，显示其估值较高 [6] - 公司的PEG比率为1.89，略低于互联网软件行业平均的2.05，表明其估值相对合理 [6] - 目前Toast的Zacks评级为3（持有），过去一个月Zacks共识EPS预估下降2.16% [5] 行业分析 - 互联网软件行业属于计算机与技术板块，当前Zacks行业排名为32，位列所有250多个行业的前13% [7] - 研究表明，排名前50%的行业表现优于后50%的行业，表现差距为2:1 [7] 市场关注点 - 投资界将密切关注Toast即将发布的财报表现 [2] - 分析师对公司的预估修订反映了近期业务趋势，正向修订通常表明对公司前景的乐观态度 [3] - 预估修订与短期股价动量直接相关，Zacks Rank模型利用这些修订提供可操作的评级系统 [4]

文章核心观点 - 2024年Toast股价上涨约100% 公司凭借近期强劲增长和向持续盈利转变前景乐观 但能否维持涨势存疑 有买入持有和卖出两种观点 分析师看好该股票 [1][6][13] 买入或持有Toast股票的理由 - 公司技术平台应用广泛 提供一体化解决方案 集成多种功能 有社交媒体集成等特色功能 推动其在餐饮行业快速应用 [1][2] - 运营和财务趋势出色 第三季度Toast产品使用餐厅达12.7万家 同比增长28% 年化经常性收入达16亿美元 同比增长28% 第三季度调整后每股收益扭亏为盈 [3] - 发展势头不减 华尔街分析师预计2024年营收增长28% 2025年增长24% 明年每股收益将达0.89美元 [4] - 公司能力拓展和国际市场开发将成增长驱动力 计划拓展加拿大和英国等新市场 [5] - 公司有超分析师预期潜力 宏观经济条件有利 处于长期发展早期阶段 值得买入持有 [6] 卖出Toast股票的理由 - 行业竞争激烈且分散 多家公司提供类似软件 能复制Toast平台新功能 能否延续早期成功存疑 [9] - 基于2025年盈利预期 公司股票远期市盈率为30 高于同行平均的20 难以说明股票被低估 [10][11] - 公司可能季度业绩不佳 鉴于当前估值预期高 担心其差异化和增长能力的投资者可观望或卖出 [12] 分析师决策 - 分析师看好Toast股票 认为是多元化投资组合的理想选择 市场倾向奖励有整合市场份额空间的行业颠覆者 耐心股东将获回报 [13] 分析师预测数据 | 指标 | 2024年预测 | 2025年预测 | | --- | --- | --- | | 营收（十亿美元） | 4.9 | 6.1 | | 营收同比增长 | 27.5% | 23.6% | | 调整后每股收益 | 0.60 | 0.89 | | 调整后每股收益同比增长 | N/A | 48.3% | [7]

文章核心观点 文章围绕Toast公司展开，介绍其股价表现、盈利预测、分析师评级、估值情况，还提及所在行业排名，为投资者提供投资参考 [1][2][5] 股价表现 - 最新收盘价37.21美元，较前一日下跌0.59%，表现逊于标普500当日涨幅0.16%，道指涨0.25%，纳斯达克指数跌0.06% [1] - 过去一个月股价下跌2.19%，表现逊于计算机和科技板块跌幅0.17%，优于标普500跌幅2.8% [1] 盈利预测 - 即将公布的财报预计每股收益0.06美元，较去年同期增长185.71% [2] - 最新共识预计营收13.1亿美元，较去年同期增长26.45% [2] 分析师评级 - 分析师估计的最新调整反映短期业务模式变化，积极修订传达对公司业务和盈利潜力的信心 [3] - Zacks Rank系统根据估计变化评级，Toast目前为1（强力买入），自1988年以来1股票平均年回报率为+25%，过去30天Zacks共识每股收益估计未变 [4][5] 估值情况 - 公司远期市盈率92.41，高于行业平均29.33，存在溢价 [6] - 公司PEG比率1.91，互联网软件股平均PEG比率2.12 [6] 行业排名 - 互联网软件行业属于计算机和科技板块，Zacks行业排名33，处于所有250多个行业前14% [7] - Zacks行业排名基于行业内个股平均Zacks Rank计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]

文章核心观点 - 2024年Toast、Revolve和On三家公司股价翻倍 分析师认为Toast是2025年最佳长期投资股票 [1][2][17] 各公司情况 Toast - 2024年股价翻倍 跑赢标普500指数 此前因利率上升投资者关注盈利 公司2022 - 2023年净亏损 但2024年情况改善 [1][3] - 2024年前三季度净亏损仅1300万美元 远低于2023年同期的2.31亿美元 原因是收入快速增长且运营费用得到控制 [4] - 销售和营销支出在2024年增长14% 但一般及行政费用下降17% 体现公司注重增长同时削减企业间接成本 [5] - 第三季度收入增长26% 盈利能力好转 推动股价翻倍 [6] Revolve - 2024年初估值处于历史最低 此前因增长停滞不受投资者欢迎 但2024年股价翻倍 收入再次增长 [7] - 是一家不错的企业 目标客户为千禧一代和Z世代 平均订单价值303美元 活跃客户群达260万且仍在增长 [8] - 自2019年上市以来每季度都有正净收入 无债务且现金超过2.5亿美元 但此前增长乏力 2024年第三季度收入增长10% 第四季度开局更好 [9][10] On - 疫情期间一些知名运动品牌转向直销 为On提供抢占市场份额机会 2022 - 2023年净销售额分别增长69%和47% [11] - 2024年前三季度净销售额较2023年同期增长27% 约三分之一销售为直销 虽知名度不如老牌品牌 但增长迅速 [12] - 过去两年净销售额几乎翻倍 高增长使公司能以全价销售 毛利率超60% 运营利润率超9% [13] 2025年投资选择 - 分析师认为Revolve目标市场较窄 长期增长潜力不明 收入增长10%较温和 排除其作为投资选择 [15] - On虽增长和财务状况良好 但消费者对鞋子品味多变 难以建立持久竞争优势 且股价达销售额15倍 估值不合理 也不选择 [16] - 分析师选择Toast作为2025年投资股票 因其市场饱和度增加后易通过口碑获新业务 美国多地接近临界点 有望持续增长 利润提升或带来更大股价上涨空间 [17][18]

文章核心观点 - 云软件提供商Toast公司股票近期表现出色，虽过去高增长率不可持续，但投资团队Timely Trader可助投资者把握机会并控制风险 [2] 公司相关 - Toast是云软件提供商，在餐饮行业有业务布局，近年来实现高速增长 [2] - Josh Arnold有十年金融市场研究经验，主要关注成长股，运用技术和基本面分析识别潜在赢家，目标是高效盈利使用资本 [3] - Josh是投资团队Timely Trader的领导者，该团队专注于控制风险和最大化潜在回报，提供实时警报、模型投资组合等服务 [2] 行业相关 - 投资团队Timely Trader会筛选各类资产，寻找资金最佳投向，帮助投资者实现回报最大化 [1]