文章核心观点 - T. Rowe Price本季度财报显示盈利超预期但营收未达预期 其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 目前Zacks Rank为2（买入） 预计短期内跑赢市场 同时还提及同行业Victory Capital Holdings的业绩预期 [1][2][6] T. Rowe Price业绩情况 - 本季度每股收益2.57美元 超Zacks共识预期的2.36美元 去年同期为2.17美元 本季度盈利惊喜为8.90% [1] - 上一季度预期每股收益2.25美元 实际为2.26美元 盈利惊喜为0.44% [1] - 过去四个季度 公司每股收益均超共识预期 [2] - 截至2024年9月季度营收17.9亿美元 未达Zacks共识预期2.75% 去年同期为16.7亿美元 过去四个季度营收两次超共识预期 [2] T. Rowe Price股价表现 - 自年初以来 T. Rowe Price股价上涨约2% 而标准普尔500指数上涨19.6% [3] T. Rowe Price未来展望 - 股票短期价格走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向 包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势对T. Rowe Price有利 当前Zacks Rank为2（买入） 预计短期内跑赢市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为2.22美元 营收18.6亿美元 本财年共识每股收益预期为9.16美元 营收71.8亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中 金融 - 投资管理行业目前处于250多个Zacks行业前8% 排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Victory Capital Holdings业绩预期 - 预计11月7日公布截至2024年9月季度财报 预计本季度每股收益1.34美元 同比增长13.6% 过去30天共识每股收益预期下调0.2% [9] - 预计本季度营收2.2318亿美元 同比增长6.4% [10]

业绩总结 - 2024年第三季度的管理资产（AUM）为1.63万亿美元，较2023年第三季度的1.35万亿美元增长了20.7%[5] - 第三季度净流出为37亿美元，较2023年第三季度的174亿美元流出减少了78.7%[5] - 第三季度的净收入为17.856亿美元，较2023年第三季度的16.707亿美元增长了6.9%[5] - 第三季度的运营费用为11.720亿美元，较2023年第三季度的10.894亿美元增长了7.6%[5] - 第三季度稀释后每股收益（EPS）为2.64美元，较2023年第三季度的1.97美元增长了33.8%[5] - 2024年第三季度的投资顾问收入为16.329亿美元，占净收入的90%以上[16] - 2024年第三季度的非GAAP净收入为586.5百万美元，调整后每股收益为2.38美元[24] - 2024年第三季度的调整后营业收入为718.4百万美元，调整后营业利润率为39.5%[22] 用户数据 - 67%的管理资产为退休资产，其中美国定义贡献的AUM为7220亿美元[12] - 目标日期基金在第三季度的流入为36亿美元[13] 资本分配 - 2024年第三季度向股东返还的资本总额为5,312百万美元，其中包括282百万美元的股息和71百万美元的股票回购[26] - 2024年第三季度的资本分配基础收入（CABI）为3500万美元，较2023年第三季度的9200万美元下降了61.9%[16] 新产品与服务 - T. Rowe Price推出了针对退休人员的终身收入解决方案[44] - T. Rowe Price的产品和服务旨在帮助个人和企业实现财务安全[44] 其他信息 - 2024年第三季度的现金及现金等价物为3,173.5百万美元[27] - 截至2024年9月30日，管理的替代费用资产为190亿美元，符合获得提成的资格[29] - 2024年第三季度的净分配为499.7百万美元，较2024年第二季度有所变化[30] - T. Rowe Price的产品和服务在全球多个国家的子公司提供[46] - T. Rowe Price不保证从第三方来源获得的信息和数据的准确性和完整性[45]

财务业绩 - 公司第三季度营业收入为31.1亿美元，同比增长6.2%[1] - 公司第三季度非GAAP净利润为5.865亿美元，同比增长17.4%[1] - 公司第三季度每股非GAAP收益为0.30美元，同比增长15.4%[1] - 公司第三季度非GAAP每股收益为5.88美元，同比增长17.6%[1] - 公司第三季度经营活动产生的现金流为15.55亿美元，同比增长10.6%[1] 资产管理规模 - 公司第三季度资产管理规模为1.76万亿美元，同比增长4.9%[1] 营业费用 - 公司第三季度营业费用为9.14亿美元，同比增长122.2%[1] 非营业收益 - 公司第三季度非营业收益为2.31亿美元，同比增长31.8%[1] 税率 - 公司第三季度非GAAP有效税率为23.8%，同比下降1个百分点[5] 资本开支 - 公司第三季度资本开支为1.06亿美元，同比增长5.0%[1]

公司信息 - T. Rowe Price Group由Thomas Rowe Price, Jr.于1937年创立 该人被称为“成长投资之父” 是股息贵族 [1] 个人投资情况 - 个人最大持仓为亚马逊和CVR Partners 还大量持有能源、黄金、另类资产管理公司股票和比特币 通过在高隐含波动率股票上卖出期权提高整体投资组合回报 [1]

文章核心观点 T. Rowe Price Group预计2024年第三季度营收和盈利同比改善 虽面临净流出但AUM增长 有望超Zacks共识预期 同时推荐了其他可能超预期的金融股 [1][2][7] 公司业绩情况 - T. Rowe Price过去四个季度盈利超Zacks共识预期 平均超预期幅度为12.41% [2] - 上一季度T. Rowe Price盈利超Zacks共识预期 资产管理规模增长支撑净收入 [1] 第三季度关键因素及估计 市场表现 - 7 - 9月S&P 500指数上涨超5% 固定收益市场呈正向资金流动趋势 但股市表现不及固收市场 资产管理人业绩受固收市场回报推动 股市疲软一定程度抵消增长 [2] 资金流向与资产管理规模 - 第三季度T. Rowe Price可能持续净流出 截至9月30日净流出122亿美元 但初步AUM达1.63万亿美元 较6月30日增长3.9% [3] - Zacks共识预计总AUM为1.63万亿美元 环比增长3.7% 自身估计为16.2亿美元 [4] 费用情况 - Zacks共识预计投资咨询费为16.4亿美元 环比增长3.3% 自身估计为16.1亿美元 [4] - 行政、分销和服务费共识估计为1.56亿美元 较上季度实际增长5.7% 自身估计为1.532亿美元 [5] - 预计运营费用（GAAP基础）为12.3亿美元 环比增长5.1% [6] 盈利与收入预期 - Zacks模型显示T. Rowe Price此次盈利超共识预期可能性高 因其有正的盈利ESP（+0.93%）和Zacks Rank 2 [7][8] - Zacks共识预计第三季度每股收益2.36美元 过去七天略有上调 同比增长8.8% 预计收入18.4亿美元 同比增长9.9% [8] 其他值得关注的金融股 - Hamilton Lane Incorporated将于11月6日公布2025财年第一季度财报 目前Zacks Rank 1 盈利ESP为+0.63% 过去一周季度盈利估计维持在1.06美元 [9][10] - Blue Owl Capital盈利ESP为+0.18% Zacks Rank 3 将于10月31日公布2024年第三季度财报 过去一周季度盈利估计维持在20美分 [10]

文章核心观点 华尔街分析师预测T. Rowe Price即将发布的季度报告中，每股收益和营收同比增长，近期盈利预测上调，分析特定关键指标预测可全面评估公司表现，公司股票近月表现优于市场且有望短期跑赢大盘 [1][2][8] 盈利预测 - 预计季度每股收益2.36美元，同比增长8.8% [1] - 预计营收18.4亿美元，同比增长9.9% [1] - 过去30天季度每股收益共识预测上调5.3% [2] 关键指标预测 - “基于资本配置的净收入”预计达4237万美元，同比变化-35.9% [5] - “行政、分销和服务费用净收入”预计达1.56亿美元，同比变化+10.9% [5] - “投资咨询费净收入”预计达16.4亿美元，同比变化+11.9% [6] - “期末管理资产 - 股票”预计达8339.9亿美元，去年同期为6900亿美元 [6] - “期末管理资产 - 多资产”预计达5541.1亿美元，去年同期为4405亿美元 [7] - “期末管理资产 - 总计”预计达16266.1亿美元，去年同期为13465亿美元 [7] - “期末管理资产 - 固定收益（包括货币市场）”预计达1873亿美元，去年同期为1693亿美元 [8] - “期末管理资产 - 另类投资”预计达512.1亿美元，去年同期为467亿美元 [8] 股票表现 - 过去一个月公司股价变化+3.2%，跑赢Zacks标准普尔500综合指数的+1.7% [8] - 公司Zacks评级为2（买入），有望近期跑赢整体市场 [8]

文章核心观点 - 建议考虑投资T. Rowe Price公司股票，因其有盈利超预期的良好记录，且盈利预期呈上升趋势，结合积极的Zacks Earnings ESP和Zacks Rank 3，未来盈利可能再次超预期 [1][3][6] 公司盈利超预期情况 - 公司属于Zacks金融 - 投资管理行业，过去两个季度盈利平均超预期9.43% [1] - 最近一个季度预期每股收益2.25美元，实际为2.26美元，超预期0.44% [2] - 上一季度共识预期每股收益2.01美元，实际为2.38美元，超预期18.41% [2] 盈利预期趋势及指标 - 公司盈利预期呈上升趋势，部分得益于其盈利超预期的历史 [3] - Zacks Earnings ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，分析师在盈利发布前修正估计可能更准确 [5] - 公司目前Earnings ESP为 +1.08%，表明分析师近期看好公司盈利前景 [6] 盈利预测指标的作用 - 积极的Earnings ESP与Zacks Rank 3或更好的股票组合，近70%的时间会出现盈利超预期 [4] - 消极的Earnings ESP会降低该指标的预测能力，但不代表股票盈利会低于预期 [7] 投资建议 - 建议在公司季度财报发布前查看其Earnings ESP，以增加投资成功几率 [8] - 可利用Earnings ESP过滤器在财报发布前筛选出最佳买卖股票 [8]

文章核心观点 - 文章比较了两家金融投资管理公司Affiliated Managers Group(AMG)和T. Rowe Price(TROW)的估值指标,认为AMG更具有投资价值[1][2][3] 公司估值分析 - AMG的市盈率(P/E)为8.07,低于TROW的12.15,且AMG的PEG率为0.56,低于TROW的1.74,表明AMG的估值更具吸引力[2] - AMG的市净率(P/B)为1.33,低于TROW的2.39,说明AMG的股价相对于账面价值更低[2] - 综合各项估值指标,AMG获得A级的价值评分,而TROW仅获得C级[3] 公司基本面分析 - AMG的盈利前景较TROW有更大的改善,Zacks评级为买入评级,而TROW为中性评级[1] - 这表明AMG的业绩表现和未来预期更优于TROW[1]

文章核心观点 - T. Rowe Price是一家全球资产管理公司,在退休和目标日期基金领域有稳固的市场地位 [1] - 公司股价大幅下跌,主要是由于2022-2023年业绩表现不佳 [1] 行业总结 - 公司专注于长期的股息增长投资策略,看重大盘股的估值和增长潜力 [1] - 同时也关注科技和中小市值股票的增长机会 [1] - 公司分析师在Seeking Alpha上的文章获得了较高的排名,体现了其专业能力 [1] 公司总结 - 公司拥有10年投资银行从业经验,专注于行业和公司研究 [1] - 擅长解读各种新闻、事件、财报等,发现潜在的投资机会和风险 [1] - 公司分析师本人持有公司股票,具有一定的利益相关性 [2]

文章核心观点 - T. Rowe Price Group Inc (NASDAQ: TROW)的股票自10月24日的"买入"推荐以来已经实现了14%的总回报 [1] - 相比之下,标准普尔500指数的表现 [1] 公司概况 - T. Rowe Price Group Inc是一家投资管理公司,专注于为个人和机构投资者提供投资管理服务 [1] 行业分析 - 投资管理行业是一个充满竞争的行业,公司需要不断提升服务质量和产品创新来保持市场地位 [1] - 行业内存在一些风险因素,如市场波动、监管变化等,公司需要密切关注并做好应对准备 [1]