Taking full advantage of the stock market and investing with confidence are common goals for new and old investors, and Zacks Premium offers many different ways to do both.The research service features daily updates of the Zacks Rank and Zacks Industry Rank, full access to the Zacks #1 Rank List, Equity Research reports, and Premium stock screens, all of which will help you become a smarter, more confident investor.It also includes access to the Zacks Style Scores. What are the Zacks Style Scores? The Zacks ...

The October and November jobs reports dropped from the Bureau of Labor Statistics after delays, and the picture is a rough one; the economy shed some 105,000 jobs in October and only added 64,000 last month. Those data points reinforce the narrative of a broader economy that is struggling significantly even as the stock market has remained resilient. What, then, should investors make with that information? See more: 3 Reasons This Active International ETF Could Outperform in 2026 That slow November jobs rep ...

Key Takeaways Goldman launches co-branded model portfolios for RIAs through GeoWealth's UMA platform.TROW-backed four ETFs and hybrid models now live, offering tax-aware options for mass-affluent clients.GS & TROW plans a dedicated HNW portfolio with direct indexing and evergreen alternatives in early 2026.Goldman Sachs Asset Management (GS) and T. Rowe Price Group, Inc. (TROW) have officially launched their first co-branded model portfolios, marking the initial phase of the firms’ strategic alliance announ ...

You can find original article here WealthManagement. Subscribe to our free daily WealthManagement newsletters. Goldman Sachs Asset Management and T. Rowe Price have launched four co-branded model portfolios aimed at advisors serving mass affluent and high-net-worth investors.  The models are the first in a larger anticipated rollout of joint products after the two asset managers announced a strategic alliance in September. They are available through the GeoWealth UMA platform.  The diversifie ...

基金募集与规模 - Oak Hill Advisors (OHA) 宣布其首期高级私募贷款策略基金 OHA Senior Private Lending Fund (OLEND) 完成最终募集 [1] - OLEND 及其相关工具共筹集了 177 亿美元的总可用资本 其中包含 80 亿美元的权益承诺 [1] - 此次募集是 OHA 历史上规模最大的旗舰基金募集 [3] 投资策略与重点 - 基金旨在抓住向大型公司进行直接贷款的增长机会 重点投资于息税折旧摊销前利润超过 7500 万美元公司的第一留置权贷款和单元ranche贷款 [2] - 基金将主要投资于北美地区 并覆盖 OHA 认为具有抗衰退特性的广泛行业 [2] - 投资策略将利用 OHA 深厚的承销专业知识 并注重下行保护以部署资本 [3] 市场机会与定位 - 基金是 OHA 现有信贷投资平台的自然延伸 旨在抓住私募信贷市场的加速增长以及单元ranche融资具有吸引力的相对价值 [4] - 市场动态日益有利于新的杠杆收购交易和企业增长计划 基金有望从增加的交易流中获利 [4] - 基金拥有强大的购买力 使公司能够继续展示交易领导力 并坚定地投资于更高质量的私募信贷机会 [4] 投资者基础与合作伙伴 - 基金的投资者基础多元化 包括全球的养老基金、主权财富基金、保险公司、捐赠基金和家族办公室 [4] - OHA 与 T Rowe Price 的合作对此次基金募集贡献显著 并有助于建立新的关系以增强平台 [4] - OHA 是 T Rowe Price Group Inc 的私募市场平台 [6] 公司背景与实力 - OHA 是一家全球领先的以信贷为核心的另类资产管理公司 拥有超过30年的投资经验 [5] - 截至2025年9月30日 公司在包括私募信贷、困境和特殊情况投资、高收益债券、杠杆贷款和贷款抵押债券在内的信贷策略下 管理资产规模约为1080亿美元 [5] - 公司在全球六个办事处拥有超过420名经验丰富的专业人士 通过协作方式为投资者提供满足其多样化信贷需求的单一平台 [6]

行业背景与展望 - 2025年资产管理行业表现强劲，受益于市场反弹、创纪录的资金流入以及全球管理资产规模增长，波动加剧提升了对主动管理、战术策略和结果导向产品的需求，资金流向主动型ETF、私募信贷和多资产解决方案，另类投资因回报与利率波动关联度低而保持高需求，更高的AUM、更优的费用结构和资金向高利润率策略的强劲流入使2025年成为疫情后行业最强劲的年份之一 [2] - 2026年前景依然向好，支撑因素包括持续的经济增长、利率下降（推动投资者从货币市场共同基金或短期投资转向其他更高收益资产）、强劲的主动型ETF发展势头以及持续的产品创新 [3] 富兰克林资源公司分析 - 公司通过一系列近期收购和合作扩大平台，包括2025年11月与Wand AI建立多年合作伙伴关系以加速智能体AI在研究、运营和企业功能中的应用，2025年10月完成对Apera Asset Management的收购，为全球另类信贷AUM增加超过900亿美元，2025年9月通过与哥本哈根基础设施伙伴、DigitalBridge和Actis的合作扩大私募基础设施能力，2024年通过与日本SBI控股的合作扩大ETF和数字资产能力，并收购了Envestnet的少数股权，过去的数次收购也增强了其在独立管理账户领域的地位，并提升了其在私募债务、房地产、对冲基金和私募股权方面的投资能力，这些努力有助于公司改进和扩大其另类投资和多资产解决方案平台 [4] - 公司管理资产规模多年来持续稳健增长，其将业务多元化至客户需求增长的资产类别（如另类资产类别）的努力预计将推动AUM增长，以区域为重点的分销模式改善了其美国以外的业务，有利的资金净流入也助力了AUM增长 [5] - 公司拥有广泛多元的全球分销平台，支持了其多年来稳定的有机增长，固定收益、另类投资和多资产策略的强劲资金流入，加上其在关键国际市场的早期布局，深化了客户参与度并扩大了收入基础，随着公司继续向私募信贷和基础设施等高增长领域多元化，其收入结构预计在2026年将保持稳定，由经常性和产生费用的资产组合支撑 [6] - 公司展现出稳健的流动性状况，支撑其持续进行战略性资本配置的能力，截至2025年9月30日，公司持有56亿美元流动性，包括现金及现金等价物、应收款项和投资，资产负债表上无短期债务 [7] - 根据Zacks共识预期，公司2026财年收入预计同比下降1.7%，2027财年收入预计增长3.5%，2026财年和2027财年盈利预计分别增长14.4%和10.9%，过去一个月内，2026财年盈利预期被上调，而2027财年盈利预期被下调 [13] - 过去一年，公司股价上涨5.5%，表现优于下跌15.5%的行业平均水平 [17] - 从估值角度看，公司目前基于未来12个月市盈率交易于8.98倍，低于行业平均的14.90倍，也低于T. Rowe Price的10.08倍 [20] - 公司在股东回报方面表现突出，过去五年已五次提高股息，2024年12月将季度股息提高3.2%至每股0.32美元，股息收益率为5.49%，在此方面优于T. Rowe Price [22] T. Rowe Price集团分析 - 公司通过有针对性的联盟和收购加强其平台，包括2025年9月与高盛合作，为财富和退休客户开发公开和私募市场解决方案，2024年与Aspida合作，管理该保险公司的公开和私募资产，深化了其在保险资产管理领域的布局，2021年对Oak Hill Advisors, L.P.的收购扩大了其在另类信贷和私募市场的版图，这些战略举措加强了其另类投资产品供应并多元化收入来源，支持了公司的长期增长前景 [9] - 公司多元化的AUM跨越不同资产类别、客户群和地域，提供了支撑并确保了可持续的收益，市场升值以及多资产和固定收益资金的强劲表现推动了2025年AUM的有利趋势，强大的品牌、持续的投资业绩记录和良好的业务量预计将在未来时期继续支持AUM增长 [10] - 有机增长仍是公司收入动力的核心贡献者，强劲的投资咨询费，得益于持续提升投资能力、扩大分销范围和推出新产品的努力，将继续支撑公司的收入基础 [11] - 公司保持强劲的流动性状况，能够持续进行战略性资本配置，截至2025年9月30日，公司持有42.8亿美元流动资产，包括现金、现金等价物和投资，总负债为11.5亿美元 [12] - 根据Zacks共识预期，公司2025年和2026年销售额预计同比分别增长2.9%和6.2%，2025年和2026年盈利预计分别增长4.5%和5.7%，过去30天内，这两年的盈利预期均被上调 [15] - 过去一年，公司股价下跌14.3%，表现优于下跌15.5%的行业平均水平 [17] - 从估值角度看，公司目前基于未来12个月市盈率交易于10.08倍，低于行业平均的14.90倍 [20] - 公司在股东回报方面表现稳定，自1985年IPO以来每年提高季度股息，最近于2025年2月将股息提高2.4%至每股1.27美元，股息收益率为4.91% [22] 综合比较与结论 - 两家公司均为管理完善、拥有多元化投资平台、坚实AUM基础和纪律性资本配置的资产管理公司，均提供稳定的收入、持续的股东回报和强劲的流动性，支持其在股票、固定收益、多资产和另类解决方案领域的持续增长和战略举措 [25] - 富兰克林资源公司受益于更清晰的多年度增长叙事，由向高费率另类投资、私募信贷和基础设施的扩张，以及如Apera Asset Management和Putnam Investments等战略收购所驱动，其在关键国际市场的早期布局进一步强化了有机增长，同时可观的股息收益率和纪律性的股票回购计划提升了股东价值 [26] - 凭借更低的估值、稳健的增长预期、持续的资本回报以及强劲的收入结构，富兰克林资源公司在进入2026年时似乎提供了更强的上行潜力 [27]

Zacks Premium 服务与投资工具 - Zacks Premium 是一项研究服务 旨在帮助投资者更明智、更自信地进行投资 其提供多种工具 包括每日更新的 Zacks 评级和行业评级、Zacks 第一评级列表、股票研究报告以及高级股票筛选器 [1] - 该服务还包含 Zacks 风格评分 这是一套独特的指导准则 根据三种流行的投资类型对股票进行评级 作为 Zacks 评级的补充指标 两者结合可帮助投资者选择在未来 30 天内最有可能跑赢市场的证券 [2] Zacks 风格评分详解 - 每只股票根据其价值、成长和动量特征 被赋予 A、B、C、D 或 F 的评级 评分越高 股票表现优异的可能性越大 [3] - 价值评分：考量市盈率、市盈增长比率、市销率、市现率等一系列比率 以突出最具吸引力且被低估的股票 [3] - 成长评分：考量预测及历史收益、销售额和现金流 以发现具有长期可持续增长潜力的股票 [4] - 动量评分：利用一周价格变动和盈利预测的月度百分比变化等因素 以判断投资高动量股票的有利时机 [5] - VGM 评分：是上述所有风格评分的综合 结合了加权风格 有助于筛选出最具价值吸引力、最佳增长预测和最有望动量的公司 [6] Zacks 评级与风格评分的协同应用 - Zacks 评级是一种利用盈利预测修正来帮助投资者构建成功投资组合的专有股票评级模型 自 1988 年以来 被评为第一级（强力买入）的股票实现了年均 +23.93% 的回报 表现超过标普 500 指数两倍以上 [7] - 在任何给定日期 有超过 200 家公司被评为强力买入 另有约 600 家被评为第二级（买入） 总计超过 800 只高评级股票可供选择 [8] - 为确保买入成功概率最高的股票 应选择同时具有 Zacks 评级第一或第二级 以及风格评分为 A 或 B 的股票 若股票仅为第三级（持有） 也应确保其风格评分为 A 或 B 以尽可能保证上行潜力 [9] - 即使风格评分为 A 或 B 但若 Zacks 评级为第四级（卖出）或第五级（强力卖出） 其盈利预测仍可能处于下降趋势 股价下跌风险较大 [10] 示例公司：T. Rowe Price - T. Rowe Price 集团是一家全球投资管理组织 截至 2025 年 9 月 30 日 其管理资产规模达 1.76 万亿美元 为个人和机构投资者、退休计划及金融中介提供广泛的共同基金、副顾问服务和独立账户管理 [11] - 该公司在 Zacks 评级中为第三级（持有） VGM 风格评分为 B [11] - 该公司可能是成长型投资者的首选 其成长风格评分为 B 预计当前财年每股收益同比增长 4.5% [12] - 在过去 60 天内 有七位分析师上调了对该公司 2025 财年的盈利预测 Zacks 共识预期每股收益上调了 0.42 美元至 9.75 美元 该公司平均盈利超出预期幅度为 +4% [12]

基金产品概述 - T Rowe Price Blue Chip Growth ETF (TCHP) 是一只增长型基金 提供对超大盘股的超配敞口 并投资于典型的增长型行业 如科技、非必需消费品和通信服务 [1] 投资组合与策略 - 该基金的投资组合策略侧重于超大盘股和增长型行业板块 [1] - 尽管业绩表现存在波动 但该基金被视为一种投资选择 [1]

Baltimore, Maryland-based T. Rowe Price Group, Inc. (TROW) operates as an asset manager, managing equity and fixed income mutual funds. With a market cap of $23.3 billion, the company has a vast customer base of individuals, institutional investors, retirement plans, and financial intermediaries. Companies worth $10 billion or more are generally described as “large-cap stocks.” T. Rowe fits this bill perfectly. Given the company’s strong presence and influence in the asset management industry, its valuati ...

全球退休储蓄者行为与预期研究核心发现 - 全球近34%的退休储蓄者预计退休后将至少从事兼职工作 这一“非退休”趋势在美国最为显著 有37%的受访者持此预期[1] - 研究调查了美国、澳大利亚、加拿大、日本和英国超过7000名退休储蓄者[2] 储蓄者面临的经济与财务不确定性 - 50%的受访者预计在2026年年中将出现经济衰退[2] - 受访者的首要担忧是通货膨胀（42%） 其次是地缘政治事件（30%）和利率（27%）[2] - 仅27%的受访者对其在退休后能够承受重大财务冲击有信心 同时有17%的受访者认为他们的钱会在退休期间耗尽[2] 地区经济展望差异 - 日本和加拿大的经济悲观情绪最高 分别有62%和56%的受访者预见到经济衰退[5] - 相比之下 美国、澳大利亚和英国的储蓄者更为乐观 预计近期会出现衰退的人不到一半[5] 退休乐观程度与信心 - 全球范围内仅31%的受访者期望退休后生活水平与现在相当或更好[5] - 日本的悲观情绪最为明显 而英国的乐观程度最高[5] - 退休信心存在显著的性别差异 女性的退休信心明显低于男性 在澳大利亚尤为突出 有31%的男性表示信心高 而女性仅为15%[5] 退休期待与财务状况的关联 - 全球约三分之一的退休储蓄者对退休感到兴奋[5] - 这种乐观情绪与更强的财务基础相关 感到兴奋的储蓄者更可能是高收入者、已婚人士（39%对30%的单身储蓄者） 并且报告在实现财务目标方面取得进展的可能性是其他人的两倍[5] 财务建议的主要来源 - 全球储蓄者最依赖的四个建议来源中有三个与工作场所相关 美国的依赖度最高[5] - 尽管数字工具兴起 但人类顾问仍然至关重要 在全球范围内与退休计划记录保管人并列成为最受依赖的建议来源[5] - 与其他地区相比 日本受访者更倾向于自我指导[5] 公司背景与行动 - 该研究由全球资产管理公司T Rowe Price发布 该公司以超过85年的投资经验、退休领域领导地位和独立专有研究而闻名[4] - 截至2025年10月31日 公司管理着1.77万亿美元的客户资产 其中约三分之二与退休相关[4] - 公司表示 这些研究发现将影响其开发的解决方案 并指导其与雇主、服务提供商和政策制定者合作以推动有意义的进展[4]