Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission file number 001-34003 TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or Other Ju ...

业绩总结 - 2021年第二季度总收入为7.2亿美元，同比增长59%[12] - 2021年第二季度净收入为2800万美元，而2020年第二季度为亏损2300万美元[12] - 2021年第三季度收入指导为665百万美元，较2020年第三季度的503百万美元增长32.2%[69] - 2021财年的收入指导为2725百万美元，较2020财年的1975百万美元增长37.9%[79] - 2021年上半年总收入为13.31亿美元，较2020年上半年增长23.6%[107] 用户数据 - 移动日活跃用户（DAUs）在2021年第二季度达到205百万，较2020年第二季度的70百万增长192.9%[58] - 移动月活跃用户（MAUs）在2021年第二季度达到164百万，较2020年第二季度的70百万增长134.3%[59] - 移动平均每日每用户收入（ABPU）在2021年第二季度为0.248美元，较2020年第二季度的0.183美元增长35.5%[62] 现金流与财务状况 - 2021年第二季度经营现金流为1.61亿美元，而Q1 2021为亏损1.64亿美元[46] - 2021年第二季度自由现金流（非GAAP）为1.58亿美元，而Q1 2021为亏损1.65亿美元[46] - 现金、现金等价物和投资总额为15.02亿美元，较Q1 2021的15.75亿美元有所下降[46] 收入构成 - 移动收入占总收入的97%，移动预订也占总预订的97%[22] - 广告收入在2021年第二季度为133百万美元，较2020年第二季度的63百万美元增长111.1%[91] - 在线游戏收入为1,106百万美元，同比增长58%[96] - 广告及其他收入为254百万美元，同比增长109%[97] 未来展望 - 2021年第三季度的净损失预计为110百万美元，较2020年第三季度的122百万美元减少9.8%[71] - 2021财年调整后EBITDA预计为5.75亿美元，较2020财年的2.66亿美元增长116.5%[109] - 2021财年净亏损预计为1.35亿美元，较2020财年的4.29亿美元改善68.5%[109] 成本与费用 - 2021年上半年非GAAP成本和费用为11.11亿美元，较2020年上半年的7.22亿美元增长53.5%[107] - 总成本和费用为645百万美元，同比增长11%[106]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入达到7.2亿美元，同比增长59%，创下历史新高 [9] - 第二季度预订量达到7.12亿美元，同比增长37% [9] - 第二季度运营现金流达到1.61亿美元，创下历史新高 [9] - 用户支付收入为5.87亿美元，同比增长51%，用户支付预订量为5.79亿美元，同比增长27% [39] - 广告收入和预订量均创下历史新高，达到1.33亿美元，同比增长110%和111% [41] - 第二季度净收入为2800万美元，较去年同期净亏损1.5亿美元大幅改善 [46] - 调整后的EBITDA为1.74亿美元，较去年同期增长1.04亿美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 社交赌场业务表现强劲，Social Slots和Zynga Poker均创下历史最佳季度收入和预订量 [12] - Words With Friends在第二季度创下12年历史最佳收入和预订量 [13] - Rollic的休闲游戏组合在第二季度创下历史最佳表现，成为全球下载量增长最快的休闲游戏公司 [14] - Merge Dragons!和Merge Magic!等合并类游戏表现较弱，主要由于竞争加剧和用户获取成本上升 [40][92] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国市场的表现强劲，Hair Challenge和Queen B分别在4月、5月和6月登上美国App Store和Google Play的免费下载榜首 [15] - 由于社区重新开放和苹果隐私政策变化，公司在第二季度末看到预订量疲软，主要由于2021年初安装游戏的玩家群体减少 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布收购Chartboost和StarLark，进一步扩展广告和国际化业务 [8][29] - 公司计划在2022年推出FarmVille 3和Star Wars: Hunters等新游戏 [21][22] - 公司正在投资休闲游戏、跨平台游戏、国际扩展和广告技术，以扩大总可寻址市场并增强竞争优势 [20] - 公司预计2022年将实现低两位数的有机增长，主要来自现有服务和新的游戏发布 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前的市场动态是短期的，预计用户获取收益将逐步改善 [18] - 公司调整了2021年剩余时间的服务预期，并将FarmVille 3的发布时间从第三季度推迟到第四季度 [19] - 公司对互动娱乐行业的长期增长趋势感到兴奋，并相信其多年增长战略将推动持续的收入增长和运营杠杆提升 [33] 其他重要信息 - 公司第二季度末的现金和投资总额约为15亿美元，计划用于收购和支付现有或有对价义务 [49] - 公司完成了对Rollic剩余20%股权的收购，使其成为全资子公司 [50] - 公司计划退出旧金山的主要办公空间，预计将在第三季度记录约8200万美元的费用 [62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于苹果隐私政策变化对用户获取成本的影响 - 公司表示已减少用户获取支出以维持目标回报，并预计在第三季度继续看到改善趋势 [77][78][79] 问题: 关于重新开放对玩家群体的影响 - 公司表示2021年新加入的玩家群体在第二季度末出现疲软，但早期玩家群体仍然保持强劲的参与度和变现能力 [83][84][85] 问题: 关于Merge类游戏的表现 - 公司认为Merge类游戏的表现在第二季度已经触底，预计将在下半年通过新的内容更新实现增长 [91][92][93] 问题: 关于跨平台游戏的开发成本 - 公司表示跨平台游戏的开发成本在早期阶段并不显著增加，但在测试和更新阶段会有更多挑战 [144][145][146] 问题: 关于Chartboost收购的影响 - 公司预计Chartboost将在2022年及以后带来显著的增长机会和利润率提升 [68][173][174] 问题: 关于StarLark收购的战略意义 - 公司表示此次收购是为了进入社交PVP休闲游戏类别，而非传统的体育模拟游戏 [123][125][127]

业绩总结 - GAAP净收入为813百万美元，超出指导范围730至780百万美元[3] - GAAP净利润为152百万美元，指导范围为116至129百万美元[3] - 净预订为711百万美元，超出指导范围625至675百万美元[6] - 2022财年修订后的GAAP净收入指导为3140至3240百万美元，维持不变[13] - 2022财年GAAP每股收益（EPS）指导为1.95至2.20美元，维持不变[13] - 第二季度GAAP净收入指导为41至53百万美元[30] - 第二季度GAAP每股收益（EPS）指导为0.35至0.45美元[30] - 净收入预期在740百万到790百万美元之间[33] 用户数据 - 重复消费者支出（RCS）同比下降25%，优于预期的30%[6] - 消费者支出同比下降11%[34] 未来展望 - 成本预期为323百万到349百万美元，较上年同期减少10百万美元[33] - 运营费用预期在368百万到378百万美元之间，较上年同期减少29百万美元[33] - 净预订金额预期在815百万到865百万美元之间[34] 新产品和新技术研发 - 数字交付净预订同比下降26%，指导范围为30%[6] - 数字交付净预订同比下降5%[34] 负面信息 - 调整后的无约束运营现金流为29.1百万美元，较2020年同期的324百万美元大幅下降[39] - 运营活动的净现金流为148.2百万美元，较2020年同期的445.4百万美元显著下降[39] - 限制现金相关的净变化为-119.1百万美元[39] 其他新策略和有价值的信息 - 运营费用预计为1481至1501百万美元，之前为1461至1481百万美元[13] - 限制现金的期初余额为637.4百万美元，期末余额为756.5百万美元[39]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净预订额为7.11亿美元，超出预期的6.25亿至6.75亿美元，创下第二高的第一季度记录 [7][53] - 经常性消费者支出下降25%，优于预期的30%下降，占总净预订额的69% [20][54] - 数字交付的净预订额下降26%，优于预期的30%下降，占总净预订额的96% [54] - GAAP净收入下降2%至8.3亿美元，而销售成本下降31%至3.3亿美元 [55] - 运营费用增加15%至3.3亿美元，主要由于人员成本和股票补偿费用的增加 [55] - GAAP净收入为1.52亿美元，每股1.30美元，去年同期为8900万美元，每股0.77美元 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 《GTA Online》和《GTA V》表现超出预期，销量超过1.5亿份 [10] - 《Red Dead Redemption 2》销量超过3800万份，Red Dead Online的玩家数量同比增长18% [13] - 《NBA 2K21》销量超过1100万份，每日活跃用户超过270万 [14] - 《PGA Tour 2K21》继续超出预期，扩大了其受众群体 [15] - 《Borderlands 3》表现强劲，推出了新的任务和角色 [16] - 《Kerbal Space Program》销量超过500万份，庆祝了其10周年 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场表现强劲，NBA 2K Online在中国拥有5400万注册用户，是该地区排名第一的在线PC体育游戏 [24] - 国际市场的净预订额占总净预订额的40%，美国市场占60% [58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于人才和核心基础设施，以支持其多年期的产品线 [8] - 移动游戏仍然是关键的增长机会，公司通过收购Nordeus增强了在这一领域的实力 [8] - 公司计划在未来几年内推出多个新游戏，预计将在2023年实现连续增长 [26] - 公司对互动娱乐行业的未来持乐观态度，认为其拥有领先的创意人才、强大的IP组合和稳健的资产负债表 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，媒体消费模式正在趋于稳定，尽管低于去年的高点，但经常性消费者支出仍显著高于2020年第一季度 [21] - 公司预计2022财年的净预订额将在32亿至33亿美元之间 [25] - 管理层对未来的增长轨迹持乐观态度，预计将在未来几年内创下新的运营记录 [50] 其他重要信息 - 公司计划在2022财年推出多个新游戏，包括《NBA 2K22》、《Kerbal Space Program Enhanced Edition》和《Tiny Tina's Wonderlands》 [38][42][45] - 公司将继续投资于技术和新游戏，计划在未来几年内推出更多产品 [47] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于性别不平等问题的看法 - 公司强调多样性是其成功的关键，董事会和管理团队在性别和种族方面都非常多样化 [68][69] - 公司通过奖学金、STEM机会和职业培训等方式，致力于扩大招聘池，特别是针对年轻女性 [70][71] 问题: 关于COVID对经常性消费者支出的影响 - 公司表示，经常性消费者支出的下降幅度小于预期，主要得益于《GTA Online》的表现和Nordeus的加入 [73] 问题: 关于《GTA Enhanced Edition》的预期表现 - 管理层对《GTA Enhanced Edition》的表现持乐观态度，但未提供具体预测 [77] 问题: 关于游戏延迟的原因 - 公司表示，延迟是为了确保游戏质量，与COVID无关 [109][111] 问题: 关于中国市场的前景 - 公司对中国市场持乐观态度，认为其拥有巨大的增长潜力，特别是在PC和主机游戏领域 [115] 问题: 关于移动游戏市场的并购环境 - 公司表示，移动游戏市场的估值仍然较高，但公司将继续保持并购的纪律性 [118][119] 问题: 关于订阅模式的看法 - 公司认为订阅模式适用于深度目录游戏，但不适用于前线游戏 [126][127] 问题: 关于《Red Dead Online》独立版本的表现 - 公司表示，《Red Dead Online》独立版本的推出增加了玩家数量，对主游戏和在线模式都有积极影响 [130] 问题: 关于开发者是否已返回办公室 - 公司表示，部分员工已返回办公室，但仍在密切关注员工的安全和健康 [131] 问题: 关于《GTA Online》的全年预期 - 公司预计《GTA Online》全年表现将趋于平稳，尽管第二季度因更新而有所增长 [122] 问题: 关于《Hades》的商业前景 - 公司对《Hades》的商业前景持乐观态度，认为其仍有很大的增长空间 [123] 问题: 关于新主机供应情况 - 公司预计新主机的需求仍然强劲，并希望供应能在年底前改善 [143]

公司收购情况 - 公司收购Nordeus Limited，收购日期公允价值为3.063亿美元，含1.205亿美元现金、发行0.5百万股普通股及最高1.53亿美元或有对价[87] 游戏产品销售数据 - Grand Theft Auto系列销量超3.5亿单位，其中2013年发布的Grand Theft Auto V全球销量超1.5亿单位，Red Dead Redemption 2全球销量超3500万单位[83] - 2K的NBA 2K Online是中国排名第一的在线PC体育游戏，注册用户超5300万[88] 产品销售占净收入比例 - 截至2021年6月30日的三个月，Grand Theft Auto产品销售占公司净收入的33.7%[90] - 截至2021年6月30日的三个月，第三方制造的视频游戏机产品销售占公司净收入的74.1%[94] - 截至2021年6月30日的三个月，数字在线渠道净收入占公司净收入的91.1%[95] 客户占比情况 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司五大客户分别占净收入的80.6%和81.6%[93] - 截至2021年6月30日和2021年3月31日，公司五大客户分别占总应收账款的74.2%和77.6%[93] - 截至2021年6月30日，两款产品分别占公司总应收账款的47.7%和17.6%；截至2021年3月31日，两款产品分别占18.8%和50.4%[93] - 2021年和2020年第二季度，前五大客户分别占净收入的80.6%和81.6%；截至2021年6月30日和3月31日，占总应收账款的74.2%和77.6%[136] 未来产品发布计划 - 2022财年，Rockstar Games将发布Grand Theft Auto V和Grand Theft Auto Online独立版本，Private Division将发布OlliOlli World和Hades，2K将发布NBA 2K22、WWE 2K22和Tiny Tina's Wonderlands [96] 财务关键指标变化（净预订额） - 2021年第二季度净预订额为7.1143亿美元，较2020年同期的9.96249亿美元减少2.84819亿美元，降幅28.6%[99] 财务关键指标变化（净收入） - 2021年第二季度净收入为8.13346亿美元，较2020年同期的8.3131亿美元减少1796.4万美元，降幅2.2%[100][101] - 2021年第二季度净收入为1.523亿美元，上年同期为8850万美元；摊薄后每股收益为1.30美元，上年同期为0.77美元[126] 财务关键指标变化（毛利润） - 2021年第二季度毛利润为4.83631亿美元，占净收入的59.5%，较2020年同期的3.54621亿美元增长1.2901亿美元，增幅36.4%[100][101] 财务关键指标变化（经常性消费者支出净收入） - 2021年第二季度经常性消费者支出净收入为5.72266亿美元，占净收入的70.4%，较2020年同期增加7540万美元[100][105] 财务关键指标变化（全游戏及其他净收入） - 2021年第二季度全游戏及其他净收入为2.4108亿美元，占净收入的29.6%，较2020年同期减少9340万美元[100][105] 财务关键指标变化（美国以外地区净收入） - 2021年第二季度美国以外地区净收入为3.2016亿美元，占总净收入的39.4%，较2020年同期减少4070万美元[100][107] - 2021年和2020年第二季度，美国以外净收入分别占39.4%和43.4%[147] - 2021年截至6月30日的三个月，公司39.4%的收入来自美国以外[158] 财务关键指标变化（总运营费用） - 2021年第二季度总运营费用为3.13157亿美元，占净收入的38.5%，较2020年同期的2.72478亿美元增加4067.9万美元，增幅14.9%[100][108] 财务关键指标变化（销售和营销费用） - 2021年第二季度销售和营销费用为1.03854亿美元，占净收入的12.8%，较2020年同期增加1907.5万美元，增幅22.5%[100][108] 财务关键指标变化（研发费用） - 2021年第二季度研发费用为9229.4万美元，占净收入的11.3%，较2020年同期增加1918.6万美元，增幅26.2%[100][108] 财务关键指标变化（业务重组费用） - 2021年第二季度业务重组费用为9.7万美元，较2020年同期增加9.7万美元，增幅100%[100][108] 财务关键指标变化（利息及其他净支出） - 2021年第二季度利息及其他净支出为100万美元，上年同期为收入820万美元[116] 财务关键指标变化（长期投资净收益） - 2021年第二季度长期投资净收益为200万美元，主要因长期投资可观察价格变化[117] 财务关键指标变化（所得税拨备） - 2021年第二季度所得税拨备为1920万美元，上年同期为190万美元[118] 财务关键指标变化（有效税率） - 2021年第二季度有效税率为11.2%，上年同期为2.1%，主要因收益地域组合费用增加和员工股份支付超额税收优惠减少[119][120][121] 短期投资情况 - 截至2021年6月30日，短期投资为11.352亿美元，预计投资收益率可能维持在低位[128] - 截至2021年6月30日，公司有11.352亿美元短期投资，其中8.683亿美元为可供出售证券，还有14.009亿美元现金及现金等价物[152] 信贷协议情况 - 2021年6月28日修订信贷协议，承诺额度增加5000万美元至2.5亿美元，截至6月30日有2.479亿美元可借[129][130][132] - 信贷协议下，贷款利率可选在特定基准利率（2021年6月30日为3.25%）上加0.250%至0.750%，或在LIBOR利率（2021年6月30日约为0.10%）上加1.125%至1.750%[153] 资本支出情况 - 2022财年预计资本支出为1.7亿美元，2021年第二季度为8640万美元[145] 软件产品净收入确认情况 - 公司部分软件产品净收入确认递延，估计服务期为6至15个月[148] 外币相关情况 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司外币折算调整分别为610万美元和470万美元收益[154] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司外币兑换交易损失分别为240万美元和350万美元收益[154] - 截至2021年6月30日，公司有6450万美元卖出外币买入美元的远期合约和1.058亿美元买入外币卖出美元的远期合约[157] - 截至2021年3月31日，公司有1.405亿美元卖出外币买入美元的远期合约和9210万美元买入外币卖出美元的远期合约[157] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司远期合约损失分别为180万美元和270万美元[157] - 假设美元对所有货币价值上涨10%，公司收入将减少3.9%；假设下跌10%，收入将增加3.9%[158]

业绩总结 - 第四季度GAAP净收入为8.39亿美元，超出指导范围的7.02亿至7.52亿美元[4] - 第四季度GAAP净利润为2.19亿美元，超出指导范围的1.02亿至1.13亿美元[4] - 第四季度净预订额为7.85亿美元，超出指导范围的6.02亿至6.52亿美元[10] - FY2021的净预订额超过初始指导约10亿美元，RCS占净预订的63%[8] - FY2021的非GAAP调整后的自由现金流(AUOCF)达到9.20亿美元，超出初始预期的5.70亿美元[8] 未来展望 - FY2022的GAAP净收入指导为31.40亿至32.40亿美元[19] - FY2022的GAAP净利润指导为2.28亿至2.57亿美元[19] - FY2022的净预订额指导为32亿至33亿美元[33] - 第一季度2022的GAAP净收入指导为7.30亿至7.80亿美元[44] - 第一季度2022的净预订额指导为6.25亿至6.75亿美元[47] 现金流与财务状况 - 2021年运营活动净现金为912,318千美元，较2020年的685,678千美元增长32.9%[53] - 调整后的非限制性运营现金流为920,283千美元，较2020年的615,411千美元增长49.5%[53] - 2021年4月1日的限制性现金期初余额为635,728千美元，较2020年的565,461千美元增长12.4%[53] - 2021年3月31日的限制性现金期末余额为637,363千美元，较期初余额增加1.3%[53] - 与运营相关的限制性现金净变动为7,965千美元，较2020年的(70,267)千美元有显著改善[53]

财务数据关键指标变化 - 2021财年公司净收入为33.728亿美元，较2020财年增加2.838亿美元，增幅9.2%[172] - 2021财年公司净利润为5.889亿美元，2020财年为4.045亿美元[173] - 2021财年摊薄后每股收益为5.09美元，2020财年为3.54美元[173] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物和受限现金及现金等价物为20.602亿美元，2020年为19.934亿美元[174] - 2021财年净预订量为35.526亿美元，较上一年增加5.622亿美元，增幅18.8%[177] - 2021财年净收入为33.73亿美元，较上一年增长2.84亿美元，增幅9.2%[181] - 2021财年毛利润为18.38亿美元，占净收入的54.5%，上一年为15.47亿美元，占比50.1%，增长18.8%[181] - 2021财年总运营费用为1.21亿美元，占净收入的35.8%，较上一年增加8705万美元，增幅7.8%；外汇汇率变化使总运营费用增加970万美元[189] - 2021财年利息及其他净收入为880万美元，较上一年减少2971万美元，降幅77.2%，主要因利率降低使利息收入减少2864万美元[196] - 2021财年所得税费用为8890万美元，上一年为5400万美元；2021财年有效税率为13.1%，上一年为11.8%[198][199][200] - 2021财年净收入为5.889亿美元，上年为4.045亿美元；摊薄后每股收益为5.09美元，上年为3.54美元；摊薄加权平均流通股为1.157亿股，较上年增加160万股[209] - 截至2021年3月31日，短期投资为13.087亿美元；未确认税收利益总额为1.676亿美元，其中6260万美元若实现将影响有效税率；该财年未确认税收利益增加3330万美元[207][211] - 2021、2020和2019财年，公司分别回购0、0和370万股普通股，分别花费0、0和3.624亿美元；截至2021年3月31日，共回购1040万股，还有380万股可回购[222][223] - 2021、2020和2019财年，经营活动提供的净现金分别为9.12318亿美元、6.85678亿美元和8.43515亿美元；投资活动使用（提供）的净现金分别为 - 8.06724亿美元、404.9万美元和 - 2.23576亿美元；融资活动使用的净现金分别为 - 573.38万美元、 - 774.53万美元和 - 4636.85万美元[223] - 截至2021年3月31日，现金、现金等价物和受限现金及现金等价物为20.602亿美元，上年为19.934亿美元[223] - 2022财年预计资本支出为1亿美元[225] - 2021和2020财年，公司外币折算调整分别为收益5130万美元和损失2740万美元[234] - 2021、2020和2019财年，公司外币兑换交易损益分别为收益70万美元、损失360万美元和损失50万美元[234] - 2021、2020和2019财年，公司与外币远期合约相关的损益分别为损失360万美元、损失100万美元和收益1680万美元[235] - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，未到期远期合约公允价值分别为损失10万美元和损失0美元[235] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021财年《侠盗猎车手》系列产品销售额占公司净收入的29.2%[164] - 2021财年，按产品平台划分，第三方制造的视频游戏机产品收入占公司净收入的74.6%[167] - 2021财年，数字在线渠道净收入占公司净收入的86.6%[169] - 2021财年数字在线渠道净收入增加5.41亿美元，占总净收入的86.6%，上一年占比77.0%；实体零售及其他渠道净收入减少2.57亿美元，占比13.4%，上一年占比23.0%[184] - 2021财年经常性消费者支出净收入增加6.90亿美元，占净收入的61.5%，上一年占比44.8%；完整游戏及其他净收入减少4.06亿美元，占比38.5%，上一年占比55.2%[185][186] - 2021财年美国以外地区净收入增加4360万美元，占总净收入的40.2%，上一年占比42.5%；外汇汇率变化使净收入和毛利润分别增加1120万美元和750万美元[188] - 2021财年销售和营销费用减少1340万美元，主要因《无主之地3》和《荒野大镖客2》营销支出减少；一般和行政费用增加7240万美元，主要因人员费用、慈善捐款等增加[190][191] - 2021财年研发费用增加2090万美元，主要因人员费用增加；折旧和摊销费用增加750万美元，主要因IT基础设施和租赁改良增加[193][194] - 2021、2020和2019财年，美国以外地区净收入分别占40.2%、42.5%和46.5%[227] - 2021财年，公司40.2%的收入来自美国以外[237] 客户相关数据关键指标变化 - 2021、2020和2019财年，公司前五大客户分别占净收入的78.4%、71.5%和70.1%[166] - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，五大客户分别占公司应收账款总额的77.6%和58.1%[166] - 2021、2020和2019财年，前五大客户分别占净收入的78.4%、71.5%和70.1%；截至2021年3月31日和2020年，五大客户分别占应收账款总额的77.6%和58.1%[217] 信贷协议相关情况 - 2019年2月8日签订的信贷协议有效期至2024年2月8日，提供2亿美元的无担保五年期循环信贷额度，包括2500万美元的信用证发行额度和2500万美元的外币借款及信用证额度；截至2021年3月31日，可用借款额度为1.979亿美元，有210万美元的未偿还信用证，无未偿还借款[212][213] - 信贷协议下，贷款利率为（a）较某基准利率（2021年3月31日为3.25%）高0.250%至0.750%，或（b）较伦敦银行同业拆借利率（2021年3月31日约为1.10%）高1.125%至1.750%，2021年3月31日无未偿还借款[233] 政策影响情况 - 2020年3月27日美国颁布的《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》和2021年3月11日颁布的《美国救援计划法案》对公司合并财务报表无重大影响[204][205] 汇率影响假设情况 - 假设美元兑所有货币升值10%，收入将减少4.0%；假设美元兑所有货币贬值10%，收入将增加4.0%[237] 短期投资及现金等价物情况 - 截至2021年3月31日，公司有13.087亿美元短期投资，其中7.299亿美元为可供出售证券，还有14.229亿美元现金及现金等价物[232] 外币远期合约情况 - 2021年3月31日，公司有9210万美元买入外币的未到期远期合约和1.405亿美元卖出外币的未到期远期合约；2020年3月31日，分别为5260万美元和1.22亿美元[235]

公司收购信息 - 公司收购Playdots，收购日公允价值为1.955亿美元，包括9780万美元现金和发行60万股普通股[98] 旗下游戏业务数据 - 公司旗下Rockstar Games的《侠盗猎车手》系列销量超3.35亿份，《侠盗猎车手V》销量超1.4亿份，《荒野大镖客2》销量超3500万份[94] - 公司旗下2K的《NBA 2K Online》在中国有超5100万注册用户[99] - 《Two Dots》自六年前推出以来下载量超8000万次[98] 游戏产品销售占净收入比例 - 截至2020年12月31日的九个月，《侠盗猎车手》产品销售占公司净收入的28.9%[101] - 截至2020年12月31日的九个月，第三方制造的视频游戏主机产品销售占公司净收入的75.4%[105] - 截至2020年12月31日的九个月，数字在线渠道净收入占公司净收入的85.5%[106] 客户占比情况 - 截至2020年12月31日和2019年12月31日的九个月，公司前五大客户分别占净收入的77.4%和70.0%[104] - 截至2020年12月31日和2020年3月31日，公司前五大客户分别占总应收账款的71.8%和58.1%[104] - 截至2020年12月31日，有两个客户分别占公司总应收账款的39.5%和19.6%；截至2020年3月31日，有两个客户分别占19.4%和29.4%[104] - 2020年和2019年截至12月31日的九个月内，公司前五大客户分别占净收入的77.4%和70.0%；截至2020年12月31日和2020年3月31日，五大客户分别占总应收账款的71.8%和58.1%[175] 游戏发布计划 - 2020年8月21日至12月1日公司发布了PGA TOUR 2K21、NBA 2K21等多款游戏[107] - 预计2022财年发布《侠盗猎车手V》，2023财年发布《坎巴拉太空计划2》[108] 净预订额变化 - 2020年12月31日止三个月净预订额为8.88亿美元，较上年同期减少7390万美元，降幅8.3%；九个月净预订额为27.68亿美元，较上年同期增加5.07亿美元，增幅22.4%[112] 净收入变化 - 2020年12月31日止三个月净收入为8.61亿美元，较上年同期减少6920万美元，降幅7.4%；九个月净收入为25.33亿美元，较上年同期增加2.05亿美元[114][116] - 2020年第四季度完整游戏及其他净收入减少2.622亿美元，占净收入的38%，上年同期为63.4%[119] - 2020年第四季度美国以外地区净收入减少6070万美元，占总净收入的38.6%，上年同期为42.3%[121] - 2020年前九个月净收入为25.33341亿美元，较上年同期增加2.04912亿美元，增幅8.8%[141] - 截至2020年12月31日的九个月，完整游戏及其他净收入减少3.299亿美元，占净收入的40.5%，上年同期为58.2%[144] - 截至2020年12月31日的九个月，美国以外地区净收入增加6450万美元，占总净收入的40.7%，上年同期为41.5%；外汇汇率变化使净收入增加640万美元，毛利润增加470万美元[146] - 截至2020年12月31日的九个月，净收入为3.701亿美元，上年同期为2.817亿美元；摊薄后每股收益为3.20美元，上年同期为2.47美元；摊薄加权平均股数为1.156亿股，较上年同期增加160万股[155] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月内，公司在美国以外地区的净收入分别占38.6%和42.3%[184] 毛利润变化 - 2020年12月31日止三个月毛利润为5.15亿美元，较上年同期增加2160万美元，增幅4.4%；九个月毛利润为12.78亿美元，较上年同期增加9630万美元[114][116] - 2020年第四季度毛利润占净收入的比例为59.8%，上年同期为53%[120] - 截至2020年12月31日的九个月，毛利润占净收入的比例为50.4%，上年同期为50.7%[145] 净收入结构占比 - 2020年12月31日止三个月美国市场净收入占比61.4%，国际市场占比38.6%；九个月美国市场占比59.3%，国际市场占比40.7%[115] - 2020年12月31日止三个月主机平台净收入占比76.2%，PC及其他平台占比23.8%；九个月主机平台占比75.4%，PC及其他平台占比24.6%[115] - 2020年12月31日止三个月数字在线渠道净收入占比84.6%，实体零售及其他渠道占比15.4%；九个月数字在线渠道占比85.5%，实体零售及其他渠道占比14.5%[115] - 2020年12月31日止三个月经常性消费者支出净收入占比62.0%，完整游戏及其他占比38.0%；九个月经常性消费者支出占比59.5%，完整游戏及其他占比40.5%[115] - 2020年第四季度经常性消费者支出净收入增加1.93亿美元，占净收入的62%，上年同期为36.6%[119] 关键会计政策 - 2020年除采用Topic 326金融工具信用损失准则外，关键会计政策和估计无重大变化[110] 总运营费用情况 - 2020年第四季度总运营费用为3.38588亿美元，占净收入的39.3%，上年同期为3.16203亿美元，占比34%，同比增加7.1%[122] 利息及其他净收入情况 - 2020年第四季度利息及其他净收入为110万美元，上年同期为1190万美元[129] - 截至2020年12月31日的九个月，利息及其他净收入为1200万美元，上年同期为3040万美元；长期投资净收益为3860万美元[154][155] 长期投资净收益情况 - 2020年第四季度长期投资净收益为3930万美元[130] 所得税拨备情况 - 2020年第四季度所得税拨备为3420万美元，上年同期为2510万美元[131] - 截至2020年12月31日的九个月，所得税拨备为5420万美元，上年同期为5210万美元；有效税率为12.8%，上年同期为15.6%[156][157][158] 净利润及每股收益情况 - 2020年第四季度净利润为1.822亿美元，上年同期为1.636亿美元；摊薄后每股收益为1.57美元，上年同期为1.43美元[140] 各项费用变化 - 截至2020年12月31日的九个月，销售和营销费用减少4010万美元；一般和行政费用增加5620万美元；研发费用增加610万美元；折旧和摊销费用增加450万美元；业务重组费用减少60万美元[147][148][149][151][152][153] 短期投资情况 - 截至2020年12月31日，公司有7.727亿美元的短期投资[167] - 截至2020年12月31日，公司有7.727亿美元的短期投资，其中包括6.547亿美元的可供出售证券；还有16.498亿美元的现金及现金等价物[190] 信贷协议情况 - 2019年2月8日，公司签订了一份无担保信贷协议，有效期至2024年2月8日，提供2亿美元的无担保五年期循环信贷额度，截至2020年12月31日，有1.979亿美元可借款，有210万美元的信用证未偿还，无未偿还借款[168][171] 信用风险情况 - 公司面临信用风险，若无法按时收回应收账款，可能对流动性和营运资金状况产生不利影响[173] 股票回购情况 - 董事会已授权回购至多1420万股普通股，截至2020年12月31日，已回购1040万股，还有380万股可回购[179][180] 现金流量情况 - 2020年和2019年截至12月31日的九个月内，经营活动提供的净现金分别为7.87661亿美元和4.39975亿美元；投资活动使用的净现金分别为2.40899亿美元和2707.7万美元；融资活动使用的净现金分别为4637.1万美元和6074.5万美元[180] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物、受限现金及现金等价物为25.128亿美元，而2020年3月31日为19.934亿美元[180] 外汇相关情况 - 2020年和2019年截至12月31日的三个月内，公司外汇翻译调整分别为3010万美元和1820万美元的收益；九个月内分别为5370万美元的收益和320万美元的损失[192] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月内，公司外汇交易分别实现40万美元和100万美元的收益；九个月内分别为540万美元的收益和170万美元的损失[192] - 截至2020年12月31日，公司有1.141亿美元的卖出外汇远期合约和8110万美元的买入外汇远期合约；2020年3月31日分别为1.22亿美元和5260万美元[194] - 假设美元对所有货币升值10%，公司收入将减少3.9%；假设美元对所有货币贬值10%，公司收入将增加3.9%[195]

公司收购信息 - 公司收购Playdots的收购日公允价值为1.955亿美元，包括9780万美元现金和发行60万股普通股[96] - 2020年9月4日公司收购Playdots，计划在2021财年评估和报告中排除该公司，2022财年将其内部控制纳入评估[198] 游戏产品销售数据 - 《侠盗猎车手》系列销量超3.3亿套，《侠盗猎车手V》全球销量超1.35亿套，《荒野大镖客2》全球销量超3000万套[92] - 《NBA 2K Online》是中国排名第一的在线PC体育游戏，注册用户超5000万[97] - 《Two Dots》自六年前推出以来下载量超8000万次[96] 产品销售占净收入比例 - 2020年9月30日止六个月，《侠盗猎车手》产品销售占公司净收入的29.6%[99] - 2020年9月30日止六个月，第三方制造的视频游戏机产品销售占公司净收入的74.9%[103] - 2020年9月30日止六个月，数字在线渠道净收入占公司净收入的86.0%[104] 客户占比情况 - 2020年和2019年9月30日止六个月，公司五大客户分别占净收入的77.7%和74.8%[102] - 2020年9月30日和2020年3月31日，公司五大客户分别占总应收账款的75.1%和58.1%[102] - 2020年9月30日，两款游戏分别占公司总应收账款的47.3%和19.7%；2020年3月31日，两款游戏分别占19.4%和29.4%[102] - 2020年和2019年截至9月30日的六个月内，公司前五大客户分别占净收入的77.7%和74.8%；截至2020年9月30日和2020年3月31日，五大客户分别占公司应收账款总额的75.1%和58.1%[176] 游戏发布计划 - 2020年8月21日至9月25日公司发布了PGA TOUR 2K21、NBA 2K21等4款游戏[105] - 公司预计2020年11月至2023财年发布Borderlands 3、NBA 2K21等6款游戏[106] 净预订量情况 - 2020年第三季度净预订量为9.51亿美元，较去年同期增加700万美元，增幅0.7%；2020年前六个月净预订量为19.54亿美元，较去年同期增加5.81亿美元，增幅42.3%[111] 净收入情况 - 2020年第三季度净收入为8.41亿美元，较去年同期减少1670万美元，降幅1.9%；2020年前六个月净收入为16.72亿美元，较去年同期增加2741万美元[113][114] - 2020年前六个月净收入增加2.742亿美元，主要因《侠盗猎车手Online》《NBA 2K》等游戏收入增加，部分被《无主之地3》《荒野大镖客2》收入减少抵消[142] - 2020年1 - 9月净收入为1.878亿美元，上年同期为1.181亿美元；摊薄后每股收益为1.63美元，上年同期为1.04美元；摊薄加权平均股数为1.152亿股，较上年同期增加130万股[167] 商品销售成本情况 - 2020年第三季度商品销售成本为4.33亿美元，较去年同期减少3574万美元，降幅7.6%；2020年前六个月商品销售成本为9.09亿美元，较去年同期增加2亿美元[113][114] 毛利润情况 - 2020年第三季度毛利润为4.09亿美元，较去年同期增加1904万美元，增幅4.9%；2020年前六个月毛利润为7.63亿美元，较去年同期增加7470万美元[113][114] - 2020年第三季度毛利润占净收入的比例为48.6%，高于去年同期的45.4%[119] - 2020年1 - 9月毛利润占净收入的45.6%，上年同期为49.2%[146] 不同市场净收入情况 - 2020年第三季度美国市场净收入为5.04亿美元，占比59.9%；国际市场净收入为3.38亿美元，占比40.1%[113] - 2020年第三季度美国以外地区净收入减少2560万美元，占比从去年同期的42.3%降至40.1%；外汇汇率变化使净收入增加350万美元，毛利润增加150万美元[120] - 2020年1 - 9月美国以外地区净收入增加1.252亿美元，占总净收入的41.8%，上年同期为41.0%；外汇汇率变化使净收入增加230万美元，毛利润增加170万美元[147][148] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月内，公司海外净收入分别占40.1%和42.3%[186] 不同类型游戏净收入情况 - 2020年第三季度主机游戏净收入为6.41亿美元，占比76.2%，较去年同期减少1050万美元；PC及其他游戏净收入为1.99亿美元，占比23.8%，较去年同期减少620万美元[113][116] - 2020年前六个月主机游戏净收入增加1.663亿美元，占比从去年同期的77.7%降至74.9%；PC及其他净收入增加1.078亿美元，占比从22.3%升至25.1%[143] 不同渠道净收入情况 - 2020年第三季度数字在线渠道净收入为7.11亿美元，占比84.6%；实体零售及其他渠道净收入为1.3亿美元，占比15.4%[113] - 2020年第三季度数字在线渠道净收入增加9550万美元，占比从去年同期的71.8%升至84.6%；实体零售及其他渠道净收入减少1.122亿美元，占比从28.2%降至15.4%[117] - 2020年1 - 9月数字在线渠道净收入增加3.94亿美元，占总净收入的86%，上年同期为74.6%；实体零售和其他渠道净收入减少1.198亿美元，占比14%，上年同期为25.4%[144] 不同消费类型净收入情况 - 2020年第三季度经常性消费者支出净收入为4.96亿美元，占比58.9%；完整游戏及其他净收入为3.45亿美元，占比41.1%[113] - 2020年第三季度经常性消费者支出净收入增加1.773亿美元，占比从去年同期的37.1%升至58.9%；完整游戏及其他净收入减少1.94亿美元，占比从62.9%降至41.1%[118] - 2020年1 - 9月经常性消费者支出净收入增加3.418亿美元，占净收入的58.3%，上年同期为45.3%；完整游戏及其他净收入减少6770万美元，占比41.7%，上年同期为54.7%[145] 费用情况 - 2020年第三季度销售和营销费用减少3590万美元，一般和行政费用增加1480万美元，研发费用减少200万美元，折旧和摊销费用增加170万美元，业务重组费用减少10万美元[121][122][123][125][126][127] - 2020年1 - 9月销售和营销费用减少4290万美元，占净收入的11.9%，上年同期为17.3%；一般和行政费用增加4210万美元，占比11.6%，上年同期为10.8%；研发费用增加220万美元，占比8.8%，上年同期为10.4%；折旧和摊销费用增加280万美元，占比1.6%，上年同期为1.7%；业务重组费用减少47.4万美元，上年同期占比0.1%；总运营费用增加371.5万美元，占比33.8%，上年同期为40.2%；外汇汇率变化使总运营费用增加70万美元[149] 利息、所得税及税率情况 - 2020年第三季度利息及其他净收入为270万美元，低于去年同期的810万美元；所得税拨备为1810万美元，高于去年同期的1110万美元[128][129] - 2020年第三季度有效税率为15.4%，低于法定税率21%；去年同期有效税率为13.3%[130][131] - 2020年1 - 9月利息及其他净收入为1090万美元，上年同期为1850万美元[156] - 2020年1 - 9月所得税拨备为2000万美元，上年同期为2690万美元；2020年1 - 9月有效税率为9.6%，上年同期为18.6%[157][158][159] 净利润及每股收益情况 - 2020年第三季度净利润为9930万美元，高于去年同期的7180万美元；摊薄后每股收益为0.86美元，高于去年同期的0.63美元[137] 公司资金及投资情况 - 截至2020年9月30日，公司有10.408亿美元短期投资；信贷协议提供2亿美元的无担保五年期循环信贷额度，截至该日有1.983亿美元可借款，有170万美元信用证未偿还，无未偿还借款[169][170][172] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物、受限现金及现金等价物为20.848亿美元，较2020年3月31日的19.934亿美元有所增加[181] - 截至2020年9月30日，公司有10.408亿美元的短期投资，其中包括6.315亿美元的可供出售证券；还有13.451亿美元的现金及现金等价物[191] 税收政策影响 - 瑞士税法改革使公司建立了4530万美元的递延所得税资产和3340万美元的估值备抵；美国《CARES法案》预计对合并财务报表无重大影响[164][166] 股票回购情况 - 董事会已授权回购至多1420万股普通股，截至2020年9月30日，已回购1040万股，剩余380万股可回购[180][181] 现金流量情况 - 2020年和2019年截至9月30日的六个月内，经营活动提供的净现金分别为6.26745亿美元和1.44158亿美元；投资活动使用的净现金分别为5.02624亿美元和3620万美元；融资活动使用的净现金分别为4169.9万美元和6147.8万美元[181] 外汇相关情况 - 2020年和2019年截至9月30日的三个月内，公司外汇翻译调整分别为收益1890万美元和损失1260万美元；六个月内分别为收益2360万美元和损失2140万美元[193] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月内，公司外汇交易分别实现收益150万美元和损失170万美元；六个月内分别实现收益500万美元和损失270万美元[193] - 截至2020年9月30日，公司有1.937亿美元的卖出外汇远期合约和7180万美元的买入外汇远期合约；2020年3月31日分别为1.22亿美元和5260万美元[194] - 假设美元对所有货币升值10%，公司收入将减少4.0%；假设美元对所有货币贬值10%，公司收入将增加4.0%[195] 公司内部控制情况 - 公司披露控制和程序截至报告期末有效，确保信息按规定时间记录、处理、汇总和报告，并传达给管理层[196] - 2020年第三季度公司财务报告内部控制无重大影响的变化[197] 公司诉讼情况 - 公司面临知识产权和就业相关索赔及常规诉讼，已对部分索赔和诉讼计提金额，认为损失不重大[201]