财务状况 - 截至2023年6月30日，联电公司的现金及现金等价物为163,096,892千新台币，较2022年底下降了10.6%[9] - 联电公司的应收账款净额为30,102,699千新台币，较2022年底下降了16.9%[9] - 联电公司的存货净额为34,552,722千新台币，较2022年底上升了11.3%[9] - 公司现金及现金等价物总额为163,096,892美元，较去年同期下降了10,721,885美元[38] - 公司持有的金融资产按公允价值计量的金额为17,431,398美元，较去年同期下降了1,982,851美元[39] - 公司持有的股权投资中，对于以其他综合收益计量的权益工具，截至2023年6月30日，总额为18,014,227美元，较去年同期增加了2,824,927美元[39] 财务业绩 - 2023年第二季度营业收入为56296408千新台币，同比下降21%[11] - 2023年上半年净利润为15896673千新台币，同比下降26%[11] - 2023年上半年每股收益为1.27新台币，同比下降27%[11] - 2023年上半年总综合收入为15658872千新台币，同比下降11%[11] - 2023年上半年现金流量从经营活动中提供了40724027千新台币[13] - 2023年上半年利息收入为2518012千新台币[11] - 2023年上半年投资活动现金流净额为负53252770千新台币，较2022年同期的净额3035972千新台币下降明显[14] - 2023年上半年融资活动现金流净额为2407942千新台币，较2022年同期的净额-21381572千新台币有所增加[14] 公司发展 - 美国纽约证券交易所于2000年9月上市[15] - 2023年6月30日董事会会议通过了公司的合并财务报表[17] - 公司采用的国际财务报告准则和国际会计准则对公司的财务状况和业绩没有重大影响[18] - 公司目前正在评估IASB发布但尚未获得FSC认可的标准和解释对公司财务状况和业绩的潜在影响[30] - 公司的合并财务报表是根据证券发行人财务报告编制规定和FSC认可的IAS 34“中期财务报告”准则编制的[31] 资金管理 - 截至2023年6月30日，公司无抵押银行贷款为170,000美元，利率为2.03%至2.65%[64] - 公司于2021年4月发行了5,500百万新台币的五年期债券，利率为0.57%[71] - 公司于2021年4月发行了2,100百万新台币的十年期绿色债券，利率为0.68%[72] - 公司于2021年12月回购并取消了总额为零的可交换债券[82] 股权结构 - 公司的非控股权益为342,849万美元，较2022年同期的365,246万美元有所下降[124] - 公司于2022年12月5日发行了2300万股员工限制性股票，计划寿命为四年，员工需满足服务期和绩效条件才能获得股票[125] - 公司于2020年6月10日获得股东批准，发行了2.33亿股员工限制性股票，计划寿命为一年[126] - 公司于2021年6月9日和2020年9月1日分别发行了1200万股和2亿股员工限制性股票，计划寿命为四年[127] - 公司于2022年和2020年发行的股权支付成本分别为319百万和381百万，按照股票市场收盘价计算[128] 经营业务 - 公司2023年6月30日的营收中，晶圆销售占总营收的95%，其他产品占5%[131] - 公司2023年6月30日的营收地理分布中，台湾占30.5亿美元，新加坡占8.7亿美元，中国（包括香港）占18.1亿美元[132] - 公司2023年6月30日的合同资产净额为4.13亿美元，主要来源于合作技术开发协议的暂停[133] - 公司2023年6月30日的工程服务合同履行成本为7.98亿美元，将在相关义务履行后转为运营成本[137] 政府补助和其他收入 - 2023年第二季度政府补助为1,097,796美元，较去年同期的1,170,576美元略有下降[142] - 2023年第二季度处置物业、厂房和设备获得的租金收入为50,554美元，较去年同期的46,703美元有所增长[142] - 2023年第二季度处置物业、厂房和设备获得的收益为76,090美元，较去年同期的274,172美元有显著下降[142] - 2023年第二季度其他经营收入和支出为-83,692美元，较去年同期的-93,096美元有所改善[142] - 2023年上半年政府补助为2,106,681美元，较去年同期的2,498,297美元有所下降[143] - 2023年上半年处置物业、厂房和设备获得的租金收入为100,958美元，较去年同期的92,092美元有所增长[143] - 2023年上半年处置物业、厂房和设备获得的收益为135,110美元，较去年同期的335,590美元有显著下降[143] - 2023年上半年其他经营收入和支出为-165,211美元，较去年同期的-184,286美元有所改善[143] - 2023年第二季度其他综合收益为-523,511美元，较去年同期的-3,610,381美元有显著改善[144] 风险管理 - 公司的市场风

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度合并收入为新台币563亿，毛利率约36%，归属于母公司股东的净利润为新台币156亿，每股普通股收益为新台币1.27元，利用率为71%，较上一季度的70%略有上升 [6] - 收入环比增长3.8%至新台币563亿，主要因产品组合改善带来更高的平均销售价格（ASP），毛利率36%也略好于第一季度，达到新台币202.5亿，第二季度运营费用与2023年第一季度的新台币5.78亿相比持平，维持在新台币5.7亿 [6] - 营业收入达到新台币156亿，营业利润率为27.8%，第二季度净非营业收入达到新台币28亿，主要来自费用、利息以及附属公司的一些投资收益，扣除新台币25.88亿的所得税后，归属于母公司股东的净利润约为新台币156亿，净利率为27.8% [7] - 2023年前六个月收入下降18.4%至新台币1105亿，毛利率约为35.7%，即新台币394亿，2023年上半年净利润为新台币322亿，净利率为29.2%，2023年上半年每股收益为每股新台币2.58元 [7] - 截至6月30日，手头现金约为新台币1630亿，公司总股本为新台币3269亿 [7] - 第二季度ASP较上一季度提高了几个百分点，主要得益于更好的产品组合以及8英寸晶圆产能利用率较低 [8] - 第三季度晶圆出货量将下降约3% - 4%，以美元计算的ASP将增长2%，成本上升将使毛利率下降个位数百分点，产能利用率将处于60%多的中间水平，2023年基于现金的资本支出预算为300万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第二季度，IDM占比略有下降至21%，无晶圆厂占总收入的79% [10] - 按应用划分的收入结构变化不大，通信和计算机领域保持不变，消费领域增长两个百分点至26% [8] - 由于台南P6工厂新增加的产能投入使用，22/28纳米产品的收入持续增长，目前约占总收入的29%，40纳米产品占比约12%，较上一季度下降了三个百分点 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度亚洲客户的收入反弹，目前约占总收入的56%，而第一季度为50%，北美市场占比从第一季度的31%降至第二季度的27% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成收购中国厦门12英寸晶圆厂USCXM的剩余股份，作为公司四个地理位置不同的12英寸晶圆厂之一，USCXM将继续为客户提供高质量的制造服务，并作为全资子公司增加对公司财务业绩的贡献 [11] - 尽管下半年市场环境弱于预期，但公司认为22/28纳米业务将保持韧性，因为公司在前沿特色技术（如嵌入式高压）方面具有强大地位，此外，公司正准备提供必要的硅中介层技术和产能，以满足客户对新兴人工智能市场的需求 [12] - 公司在先进封装领域提供中介层和晶圆对晶圆外部键合技术多年，随着对更高带宽和更小尺寸的需求增加，公司已在该领域进行投资，并将与OSEP合作伙伴合作，建立开放生态系统，目前中介层业务的产能约为3000，目标是到明年年中将产能翻倍 [56][57] - 行业方面，预计2023年半导体市场（不包括内存）将同比下降个位数，代工行业预计将同比下降15%左右，公司可寻址市场的下降幅度将高于15% [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 终端市场需求整体疲软，中国市场复苏慢于预期，宏观环境走弱，客户谨慎管理库存，预计这种情况可能会持续到第四季度，智能手机、PC和服务器领域的需求较上一季度恶化，库存消化速度慢于预期，汽车和工业领域的需求同比预计与上一季度持平，但第二季度库存水平有所上升，公司将谨慎观察供需情况，以确定半导体周期何时开始改善 [16] - 公司对22和28纳米业务保持信心，认为这将是一个持久的节点，受到5G、汽车和物联网等多种应用的推动，预计28纳米的产能利用率将保持在相对健康的水平，主要受特色技术和其他大型技术（如ISP、Wi-Fi和SOI处理器）的支持 [19] - 公司将继续关注成本控制，实施积极的成本削减措施，以应对成本上升的压力，如控制电力消耗、提高生产率、管理材料成本和使用以及优化工艺流程和劳动力管理等，同时，智能制造措施将专注于技术改进，以提高晶圆厂的生产率和质量，帮助缓解成本上升的不利影响 [30][31] 其他重要信息 - 2023年折旧数字预计同比下降略超过5%，2024年的增长将更为显著 [32] - 新台币每贬值1个百分点，对公司毛利率的好处约为0.4% [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 晶圆出货量展望以及各应用领域需求持续性 - 由于终端市场需求疲软，客户谨慎管理库存，预计这种情况可能会持续到第四季度，智能手机、PC和服务器领域需求恶化，库存消化慢，汽车和工业领域需求同比预计不变，但第二季度库存上升，公司将谨慎观察供需情况以确定半导体周期改善时间 [16] 问题2: 28纳米业务计划及产能利用率目标 - 28纳米业务进展仍在正轨上，公司对22和28纳米业务有信心，认为其受多种应用推动，预计28纳米产能利用率将保持健康水平，受特色技术和其他大型技术支持 [19] 问题3: P6产能扩张时间安排 - P6产能扩张轨迹仍在正轨上，没有放缓，客户和公司有很多共同承诺，预计28纳米产能利用率将保持健康水平 [21] 问题4: 产能与定价环境关系及价格压力 - 当终端需求疲软时，定价无法刺激需求，公司会反映代工市场动态和价格压力，维持定价策略，同时与客户合作以维护其竞争力和市场份额，第三季度ASP预计将有个位数增长，未来需逐季评估 [23][24] 问题5: 客户是否遵守长期协议（LTAs）及合同解决方式 - LTAs是支持客户和公司长期合作的机制，在市场低迷周期，双方会重新审视情况并进行一些调整，目前有一些与财务处罚相关的事项，但规模较小，双方仍对长期合作有信心 [27][28] 问题6: 毛利率低谷预测及折旧情况 - 毛利率受市场定价压力和成本上升影响，第三季度电力、原材料和劳动力成本上升将影响盈利能力，公司将采取措施控制成本，折旧方面，2023年预计同比下降略超过5%，2024年增长将更显著 [30][32] 问题7: 14纳米战略和进展 - 公司目标是充分利用DoD能力，在22纳米业务成功量产且收入贡献稳步上升的基础上，正积极推进基于14纳米技术的12英寸和特色产品的开发，但在产能扩张方面，需与客户进行协调 [35] 问题8: 第三季度毛利率侵蚀因素 - 毛利率指导已考虑货币波动因素，ASP指导上升2个百分点，不同节点可能有所不同，且受8英寸晶圆产能利用率较低的数学影响，已反映在毛利率指导中 [38][39] 问题9: 新台币贬值对毛利率的影响 - 新台币每贬值1个百分点，对公司毛利率的好处约为0.4% [40] 问题10: 28纳米定价策略及灵活定价业务占比 - 公司定价策略适用于所有节点，目标是帮助客户保持竞争力和市场份额，难以量化灵活定价业务的占比，因为终端需求疲软时，定价变化难以刺激需求 [42][45] 问题11: 产能利用率模式预测 - 难以预测产能利用率模式，目前库存消化缓慢，预计将持续到第四季度，公司将在7月底提供下一季度的毛利率指导 [47] 问题12: 对28纳米业务信心来源及40纳米产能转换和新加坡新厂计划 - 28纳米业务服务于重要应用，客户基础广泛，产品线和产品管道多样，且公司在特色技术方面具有领先地位，因此对其前景有信心，P3预计按计划于2025年年中实现量产，公司将监测市场并与客户协调，2024年的资本支出可能会进行评估和更新 [51][54] 问题13: 中介层业务战略、资本强度、回报和产能扩张情况 - 中介层业务是公司先进封装领域的一部分，公司已提供相关技术多年，随着需求增加，公司将与OSEP合作伙伴合作建立开放生态系统，目前产能约为3000，目标是到明年年中翻倍，该业务目前收入贡献较小，盈利能力与公司平均水平相当 [56][57][58] 问题14: 厦门工厂战略变化及毛利率恢复情况 - 厦门工厂此前已由公司主导或控制，现在100%控股后将无少数股东权益，公司希望探索与厦门工厂的协同效应，提高竞争力，目前国内需求在其总收入中占比更高，难以预测毛利率何时能恢复到去年的中高40%水平，需考虑产品组合、利用率、ASP假设和成本上升等因素，公司将专注于成本控制和提高生产率 [60][63][64] 问题15: 中国工厂价格压力及与中国产能建设的竞争关系 - 公司面临的价格压力是全面的，不仅来自中国工厂，为保持竞争力，公司在综合特色技术、制造质量、地理位置多元化、客户关系和ESG承诺等方面具有优势，在8英寸领域，公司通过与客户合作提高客户粘性 [68][70][71] 问题16: 未来价格策略及8英寸市场情况 - 价格压力存在，但定价无法刺激终端需求，公司会根据市场动态和客户需求，在战略和战术层面谨慎管理定价，长期来看，8英寸需求在库存调整后会有所恢复，新兴应用如电动汽车和IDN外包业务将有助于提升8英寸产能利用率，但12英寸成熟节点的压力将持续影响8英寸供应链 [74][76] 问题17: LTAs压力及新加坡工厂成本和定价情况 - 目前客户对LTAs的调整幅度较小，双方仍对长期合作有信心，新加坡工厂成本因地理位置和通货膨胀而大幅上升，公司将与客户共同应对成本上升问题，市场价格反映市场情况，通常不是基于成本定价 [79][80][82] 问题18: 未来两到三年产能利用率周期看法及需求恢复可能性 - 从业务管理角度，公司目标是充分利用产能，从财务模拟角度会考虑不同利用率假设，目前库存调整预计持续到第四季度，尚未看到有意义的需求恢复，希望未来能有改善 [84][86] 问题19: 65纳米业务增长驱动因素及趋势 - 第二季度65纳米业务增长主要来自汽车领域，公司未对各节点的产能利用率进行评论 [89] 问题20: 先进封装战略、发展速度、资本支出计划及未来产品 - 先进封装受高带宽和小尺寸需求驱动，公司已提供相关技术多年，目前处于生产爬坡初期，随着人工智能发展，高带宽数据方面有一定进展，小尺寸方面明年有其他项目，资本支出已包含在预算中，无需额外调整，公司战略是专注于晶圆级和硅级集成，与合作伙伴共同构建生态系统 [91][92][95] 问题21: 开放生态系统合作模式及客户偏好 - 公司认为先进封装应专注于晶圆级集成技术，后端基板和封装技术由生态系统合作伙伴提供，公司通过专注于自身相关领域确保不可或缺的地位 [95]

业绩总结 - 2023年第二季度营业收入为56,296百万新台币，较第一季度增长3.8%[11] - 2023年第二季度净收入为15,897百万新台币，较第一季度下降3.0%[11] - 2023年第二季度每股收益（EPS）为1.27新台币，较第一季度的1.31新台币下降[11] - 2023年上半年营业收入为110,506百万新台币，同比下降18.4%[13] - 2023年上半年毛利润为39,477百万新台币，同比下降35.3%[13] - 2023年半年度净收入为32,281百万新台币，同比下降22.3%[13] 用户数据 - 2023年第二季度晶圆出货量为1,831千片，较2022年第二季度的2,622千片下降[8] 资产与负债 - 2023年6月30日总资产为553,196百万新台币，较2022年6月30日的499,754百万新台币增长[16] - 2023年6月30日总负债为226,308百万新台币，较2022年6月30日的216,506百万新台币增长[9] 未来展望 - 2023年计划的铸造资本支出为30亿美元，其中10%用于8英寸晶圆厂，90%用于12英寸晶圆厂[31]

公司财务状况 - 截至2023年3月31日，联电公司的总资产为新台币549,631,114千元，较2022年12月31日的533,052,092千元和2022年3月31日的482,908,516千元均有增长[9] - 联电公司截至2023年3月31日的现金及现金等价物为171,834,458千元，较2022年12月31日的173,818,777千元略有下降[9] - 联电公司截至2023年3月31日的应收账款净额为26,674,425千元，较2022年12月31日的36,444,510千元有所下降[9] - 联电公司截至2023年3月31日的存货净额为32,678,867千元，较2022年12月31日的31,069,960千元有所增长[9] - 联电公司截至2023年3月31日的总负债为194,081,051千元，较2022年12月31日的197,601,153千元有所下降[10] - 联电公司截至2023年3月31日的股东权益为355,550,063千元，较2022年12月31日的335,450,939千元有所增长[10] 公司财务业绩 - 2023年第一季度，联电的营业收入为54209.45亿新台币，较2022年同期的63422.82亿新台币有所下降[11] - 2023年第一季度，联电的净利润为16384.55亿新台币，较2022年同期的20065.62亿新台币有所下降[11] - 2023年第一季度，联电的综合收入为19709.63亿新台币，较2022年同期的21487.51亿新台币有所下降[11] 公司现金流 - 2023年第一季度，联电的现金流量从经营活动中提供的净现金为26964.20亿新台币，较2022年同期的30117.80亿新台币有所下降[13] - 2023年第一季度，联电的投资活动中净现金提供额为-29586.21亿新台币，较2022年同期的14752.14亿新台币下降[14] - 2023年第一季度，联电的融资活动中净现金提供额为1347.09亿新台币，较2022年同期的-7959.45亿新台币有所增加[14] 公司资产情况 - 公司的现金及现金等价物总额为171,834,458新台币，较上一季度略有下降[36] - 公司持有的金融资产中，以公允价值计量且计入利润或损失的金融资产总额为18,807,797新台币，较上一季度略有增加[36] - 公司持有的以公允价值计量且计入其他综合收益的金融资产总额为18,263,433新台币，较上一季度有所增加[37] 公司投资情况 - 公司按权益法核算的投资中，截至2023年3月31日，已公布价格行情的投资总额为16,463万美元[51] - 公司持有的所有按权益法核算的投资的综合收益总额为4,605,111万美元，其中包括来自HSUN CHIEH INVESTMENT CO., LTD.和YANN YUAN INVESTMENT CO., LTD.的投资[55] 公司负债情况 - 公司持有的债券总额为28,230,606美元，其中短期或可在一年内兑付的部分为7,244,712美元[65] - 公司发行的未担保国内债券总额为23,100,000美元，未担保可兑换债券总额为5,757,373美元[65] 公司风险管理 - 公司的市场风险主要包括货币风险、利率风险和其他价格风险[183] - 公司对外汇风险采取自然套期保值和利用即期或远期汇兑合同的方式进行管理[185] - 公司的利率风险主要来自浮动利率借款，而所有债券的利率均为固定，不受利率变动影响[188]

公司财务报表 - 公司发布的财务报表以新台币为单位，本年度财报中未来展望包括业务策略和财务计划，以及技术和制造流程的能力期望[9] 公司前瞻性陈述 - 公司的前瞻性陈述包括业务战略和未来计划，预期的业务状况和财务结果，资本支出计划，技术和制造流程的能力期望，以及业务扩张计划或新投资[9] - 公司不会更新或修订本年度报告中的前瞻性陈述，由于风险、不确定性和假设，本年度报告中讨论的前瞻性事件可能不会发生，实际结果可能与预期的前瞻性陈述有实质差异[10]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并营收为542亿新台币,毛利率为35.5% [9] - 第一季度归属于母公司股东的净利润为162亿新台币,每股收益为1.31新台币 [9] - 第一季度晶圆出货量为12.6万片,环比下降17.5%,在公司之前预期的17%-19%下降范围内 [9] - 第一季度产能利用率约70% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度电脑、消费电子和通信等业务线占比均有所下降 [13] - 第一季度汽车业务占比达17%,成为公司重要收入来源 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度亚洲市场占比从54%下降至50% [9] - 第一季度IDM客户占比从上季度的21%上升至23% [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于28纳米和22纳米等差异化工艺的开发,以保持在这些技术领域的领先地位 [35][37][38] - 公司将通过产品组合优化和成本控制措施来应对当前的市场下行周期 [86][87] - 公司面临来自中国大陆同行的激烈竞争,但相信自身在技术、产品组合和客户关系等方面的优势可以持续 [64][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第二季度晶圆出货量将持平,产能利用率将在低70%左右 [20] - 管理层认为下半年市场复苏的时间可能会推迟,行业整体需求恢复的速度低于预期 [23][24] - 公司将密切关注市场变化,根据需求情况动态调整资本支出计划 [131][133] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Randy Abrams 提问** 公司对下半年市场前景的看法如何,是否会进一步下调全年行业预测? [23][24] **Jason Wang 回答** 公司预计下半年22纳米和28纳米需求仍将疲软,尚未看到明显的市场复苏迹象。公司将下调2023年全年半导体行业增长预测,从此前预期的低个位数下调至高个位数下降 [24] 问题2 **Sunny Lin 提问** 公司28纳米产能利用率何时能达到90%以上? [58][59] **Jason Wang 回答** 公司预计28纳米产能利用率将在今年下半年达到90%以上水平 [59] 问题3 **Bruce Lu 提问** 公司是否考虑推迟28纳米产能扩张计划,以应对当前的供给过剩局面? [130][131] **Jason Wang 回答** 公司已与客户就需求预测进行了多次沟通和调整,目前28纳米产能扩张计划仍在按计划推进,如有变化公司将及时更新 [131][133]

存货估值 - 公司截至2022年12月31日的净存货金额为31070亿新台币[7] - 公司的慢动存货估值复杂，主要基于历史使用情况、报废活动和存货老化等关键输入[8] - 公司对慢动存货进行了内部控制的设计和测试，包括评估管理层的估值方法和估值过程中使用的关键输入[9] 财务表现 - 公司的总资产截至2022年12月31日为533052亿新台币，较2021年增长[25] - 2022年12月31日，联电公司的总资产为533,052,092新台币，较2021年底的464,426,771新台币增长了14.8%[26] - 2022年度营业收入为278,705,264新台币，较2021年的213,011,018新台币增长了30.8%[27] - 2022年度净利润为88,018,251新台币，较2021年的55,112,010新台币增长了59.7%[27] - 2022年度税前净利润为106,097,237千新台币，较2021年度的61,803,404千新台币有所增长[29] - 2022年度现金流量表显示，经营活动产生的现金为145,860,529千新台币，较2021年度的90,351,891千新台币有所增长[29] - 2022年度投资活动产生的现金为-54,427,266千新台币，主要由购买资产和设备以及投资活动支出所致[30] - 2022年度融资活动产生的现金为-57,254,750千新台币，主要由偿还债务和支付股利所致[30] 会计政策 - 公司财报电话会议中提到了关于合同履行成本的修订，明确了应包括在合同履行成本中的费用[35] - 公司将于2023年1月1日起执行的新、修订或修正的标准和解释列出，包括关于财务报表披露和会计政策的改进[37] - 未来可能对公司财务报表产生影响的标准和解释包括关于保险合同、租赁和负债分类等方面的修订[41] 外汇和汇兑 - 公司财报以新台币（NTD）为基础货币[67] - 外币交易初始记录以各自功能货币汇率为准[68] - 汇兑差额在结算货币项目或翻译货币项目时计入当期损益[69] - 外汇财务报表的资产和负债以报告日期的汇率进行转换[72] 投资和资产核算 - 公司对关联方投资失去重大影响时停止使用权益法[107] - 公司每个报告日期评估关联方和合营企业投资是否存在减值迹象[108] - 公司对于物业、厂房和设备采用成本减累计折旧和减值损失的方式计量[109] - 折旧按照预计使用寿命直线计算[110] - 资产的折旧方法、使用寿命和残值每个财政年度结束时进行审查[111] - 除土地外，资产的折旧主要按照以下预计使用寿命计算[112] - 公司将租赁合同作为单一租赁处理，区分合同中的租赁和非租赁组成部分[113] - 公司作为出租方将经营租赁的租金按直线法分摊到租赁期内[114] - 公司作为承租方在租赁开始日期应确认使用权资产和租赁负债[115] - 租赁负债在后续期间使用有效利率法计量，利息费用按租赁期间确认[116] 收入确认和应收账款 - 公司根据IFRS 15“与客户的合同收入”准则识别与客户的合同，并根据合同中的履约义务确定交易价格，将交易价格分配给合同中的履约义务，并在公司履行其履约义务时（或在其履行其履约义务时）确认收入[150] - 公司确认应收账款时，必须将货物或服务的控制权转移给客户，并有权获得无条件的对价[151] - 公司将从客户收到的对其尚未履行其履约义务的对价视为合同负债，并在履行其履约义务后将其转为收入[152] 递延所得税 - 公司对于所有应纳税暂时性差异确认递延所得税负债[157] - 公司对于所有可抵扣暂时性差异、未使用的税务损失和未使用的税收抵免确认递延所得税资产[158] - 公司对递延所得税资产和负债的计量基于预计在实现资产或清偿负债时适用的税率[159] - 公司认可作为企业组合一部分获得的税收优惠，但未在收购日满足单独确认标准的税收优惠可能随后实现和确认[161] - 公司考虑税务机构是否会接受其所用于所得税申报的不确定税务处理，如果公司认为税务机构可能接受不确定税务处理，则公司确定应税利润、税基、未使用的税务损失、未使用的税收抵免或税率的判断或估计[162] Level 3金融资产估值 - 公司基于可获得的信息对财务报表中记录的Level 3金融资产的公允价值进行估计，这涉及重大判断，如选择可比公司或股权交易价格以及应用折现率等假设[168] 应收账款准备和存货 - 公司账户应收账款减值准备的变动情况：2022年末余额为209,101美元，2021年末余额为194,491美元[176] - 公司对逾期60天内的应收账款进行预期信用损失率估计，2022年和2021年的预期信用损失率均不超过0.2%[177] - 公司对逾期60天以上的应收账款应用上述率，并根据客户的经营状况和偿债能力进行额外预期信用损失的认定[178] - 2022年底存货净额为31,069,960美元，2021年底为23,011,183美元，其中包括145,979万新台币和135,856万

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入达到2787亿新台币,同比增长31% [9] - 2022年全年营业利润超过1040亿新台币,同比增长101% [9] - 2022年全年每股收益达到7.09新台币,较上年的4.57新台币大幅增长 [9] - 2022年第四季度收入为678.4亿新台币,环比下降10% [7][8] - 2022年第四季度毛利率为42.9%,较上季度有所下降 [7][8] - 2022年第四季度净利润为190亿新台币,每股收益为1.54新台币 [7][8] - 2022年第四季度产能利用率下降至90%,较上季度的100%有所下降 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年通信、计算机和消费电子业务占比基本保持稳定,通信业务仍是最大的业务线,占总收入的45% [14] - 汽车业务在2022年增长82%,占总收入约9%,成为公司重要的增长动力 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度,北美市场占比大幅提升至30%,而亚洲市场占比下降至54% [11] - 2022年全年,亚洲市场占比51%,北美市场占比24% [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在持续优化产品组合,提升22/28纳米工艺在总收入中的占比,2022年同比增长超过56% [21] - 公司看好汽车电子市场的长期发展趋势,将继续加强在汽车级工艺和制造能力的投入 [22] - 公司认为2023年行业整体将呈现低个位数下滑,而公司可控的市场将下滑在低个位数范围 [43] - 公司将采取严格的成本控制措施,并适当推迟一些资本支出计划来应对当前的市场环境 [24] - 公司相信凭借差异化的专业技术领导地位、地域多元化的产能布局以及优秀的质量和运营能力,将能够在数字化转型的大趋势下捕捉需求 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年第一季度晶圆出货将下降高个位数,平均售价将保持平稳,但受汇率不利影响约3-4% [25] - 2023年第一季度毛利率预计将在中30%区间,产能利用率约70% [25] - 公司预计2023年全年资本支出预算为30亿美元,主要用于12英寸产能扩充 [17] - 公司认为2023年上半年将是行业的低谷,下半年将逐步恢复,但具体时间仍需密切关注客户的库存消化情况 [30][51] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Randy Abrams 提问** 您对当前行业周期的判断如何?公司是否预计第一季度将是低点?各终端市场的库存情况如何? [28] **Jason Wang 回答** 公司预计2023年上半年仍处于库存消化期,但部分细分市场如手机TDDI和高压驱动器的库存已有所改善,预计下半年将逐步好转。公司将继续密切关注客户的库存情况。对于2023年,公司预计上半年需求仍将疲软,下半年有望逐步恢复。[29][30] 问题2 **Gokul Hariharan 提问** 公司对2023年行业整体的判断如何?第一季度28纳米产能利用情况如何? [41][42] **Jason Wang 回答** 公司预计2023年半导体行业和晶圆代工行业将分别呈现低个位数和中个位数的下滑。第一季度8英寸产能利用将低于公司平均水平,12英寸产能利用将高于平均水平,28纳米产能利用将略高于12英寸平均水平。[43][44][45] 问题3 **Charlie Chan 提问** 公司在定价策略上的考虑是什么?是否会因为竞争对手的降价而影响市场份额? [66][67] **Jason Wang 回答** 公司的目标是确保客户保持竞争力和相应的市场份额。公司将继续通过成本降低和生产效率提升来维护定价,同时也会与客户合作应对成本压力。公司认为在当前需求疲软的情况下,价格调整对需求拉动作用有限。[67][68]

权益法核算投资相关数据 - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，按权益法核算的投资余额分别为新台币239.22亿和361.68亿，分别占合并总资产的4.61%和8.43%[6] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，来自联营企业和合营企业的损益份额分别为新台币1.53亿、33.35亿、 - 40.13亿和59.26亿，分别占三个月和九个月持续经营税前合并收入的0.47%、17.14%、 - 4.92%和13.58%[6] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，来自联营企业和合营企业的其他综合收益份额分别为新台币0.12亿、6.08亿、0.25亿和21.38亿，分别占三个月和九个月合并总综合收益的0.04%、3.58%、0.04%和5.30%[6] - 截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，权益法核算投资的账面价值分别为新台币239.22亿、398.06亿和361.68亿[74] - 截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，有公开报价的权益法核算投资账面价值分别为新台币1442.4亿、1219.8亿和1150.6亿，公允价值分别为新台币2763.4亿、5349.1亿和2982.8亿[73] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月期间，权益法核算的联营企业和合营企业的损益份额分别为新台币1.53亿、33.35亿、 - 40.13亿和59.26亿[74] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月期间，权益法核算的联营企业和合营企业的其他综合收益（损失）份额分别为新台币0.12亿、6.08亿、0.25亿和21.38亿[74] 现金及现金等价物数据 - 2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，现金及现金等价物分别为新台币1806.4914亿、1326.22131亿和1131.0486亿[10] - 2022年前9个月现金及现金等价物净增加4.8027009亿新台币，2021年为1.9056824亿新台币[21] - 2022年前9个月期末现金及现金等价物为18.064914亿新台币，2021年为11.310486亿新台币[21] - 现金及现金等价物在2022年9月30日为1.8064914亿美元，2021年12月31日为1.32622131亿美元，2021年9月30日为1.1310486亿美元[49] 应收账款净额数据 - 2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，应收账款净额分别为新台币435.86419亿、346.24109亿和327.37635亿[10] - 应收账款净额在2022年9月30日为4358.6419万美元，2021年12月31日为3462.4109万美元，2021年9月30日为3273.7635万美元[57] - 2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，应收账款净额分别为125.57万美元、56.63万美元和24.78万美元[194] 存货净额数据 - 2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，存货净额分别为新台币301.01698亿、230.11183亿和231.49692亿[10] - 存货净额在2022年9月30日为3010.1698万美元，2021年12月31日为2301.1183万美元，2021年9月30日为2314.9692万美元[61] 资产总额相关数据 - 2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，流动资产总额分别为新台币2669.44638亿、2332.73433亿和2116.03426亿[10] - 2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，非流动资产总额分别为新台币2524.49282亿、2311.53338亿和2171.89205亿[10] - 2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，资产总额分别为新台币5193.9392亿、4644.26771亿和4287.92631亿[10] 负债与权益相关数据 - 截至2022年9月30日，公司总负债为20.4204549亿美元，较2021年12月31日的18.3223887亿美元增长11.45%[12] - 截至2022年9月30日，公司总权益为31.5189371亿美元，较2021年12月31日的28.1202884亿美元增长12.09%[12] - 截至2022年9月30日，公司总负债和权益为51.939392亿美元，较2021年12月31日的46.4426771亿美元增长11.84%[12] - 2022年9月30日，短期贷款为2.17285亿美元，较2021年12月31日的19.24124亿美元下降88.71%[12] - 2022年9月30日，应付票据和账款为10.037509亿美元，较2021年12月31日的8.364158亿美元增长20%[12] - 2022年9月30日，其他应付款为26.755261亿美元，较2021年12月31日的21.417215亿美元增长24.92%[12] - 2022年9月30日，设备应付款为19.402535亿美元，较2021年12月31日的7.875927亿美元增长146.35%[12] - 2022年9月30日，应付债券为23.081626亿美元，较2021年12月31日的23.077699亿美元基本持平[12] - 2022年9月30日，普通股为12.4821235亿美元，较2021年12月31日的12.4832476亿美元基本持平[12] - 2022年9月30日，法定储备为2.1566986亿美元，较2021年12月31日的1.5734416亿美元增长37.07%[12] - 2021年1月1日总权益为2.35773102亿美元，2021年9月30日为2.57603724亿美元，2022年1月1日为2.81202884亿美元，2022年9月30日为3.15189371亿美元[16] 运营与利润相关数据 - 2022年第三季度运营收入为7539.16万美元，2021年同期为5590.67万美元[14] - 2022年前三季度运营收入为2.1087亿美元，2021年同期为1.5391亿美元[14] - 2022年第三季度毛利润为3566.39万美元，2021年同期为2054.40万美元[14] - 2022年前三季度毛利润为9664.04万美元，2021年同期为4894.63万美元[14] - 2022年第三季度运营收入为3015.73万美元，2021年同期为1513.51万美元[14] - 2022年前三季度运营收入为8065.55万美元，2021年同期为3406.99万美元[14] - 2022年第三季度净利润为2734.24万美元，2021年同期为1735.19万美元[14] - 2022年前三季度净利润为6889.84万美元，2021年同期为3910.74万美元[14] - 2022年第三季度基本每股收益为2.19新台币，2021年同期为1.43新台币[14] - 2022年前三季度基本每股收益为5.54新台币，2021年同期为3.26新台币[14] - 2022年前九个月税前净收入为8.1571096亿新台币，2021年同期为4.36293亿新台币[18] 折旧、摊销等费用数据 - 2022年前九个月折旧为3.1536365亿新台币，2021年同期为3.3109026亿新台币[18] - 2022年前九个月摊销为2155.939万新台币，2021年同期为2148.681万新台币[18] - 2022年前九个月预期信用减值损失为2388万新台币，2021年同期为收益8973万新台币[18] - 2022年前九个月金融资产和负债按公允价值计量的净损失为896.807万新台币，2021年同期为收益2987.6万新台币[18] - 2022年前九个月利息费用为1368.93万新台币，2021年同期为1371.064万新台币[18] - 2022年前九个月利息收入为1022.139万新台币，2021年同期为421.764万新台币[18] - 2022年前九个月股息收入为2134.827万新台币，2021年同期为1359.703万新台币[18] 现金流量相关数据 - 2022年前九个月经营活动产生的净现金为10.4904755亿新台币，2021年同期为6.3529695亿新台币[18] - 2022年前9个月投资活动使用的净现金为1.838268亿新台币，2021年为4.8824511亿新台币[21] - 2022年前9个月融资活动提供（使用）的净现金为-4.8069484亿新台币，2021年为0.6123589亿新台币[21] 会计准则相关 - 自2022年1月1日起应用修订后的《国际会计准则第37号》，其他流动负债增加2.2亿新台币，留存收益减少1.54亿新台币，非控制性权益减少0.66亿新台币[27] - 2023年1月1日生效的标准包括《国际会计准则第1号》《国际会计准则第8号》《国际会计准则第12号》的修订，公司正在评估影响[30] - 2024年1月1日生效的标准包括《国际财务报告准则第16号》的修订，公司正在评估影响[33] 财务报表编制基础 - 公司合并财务报表按历史成本基础编制，金融工具按公允价值计量[40] - 公司合并财务报表根据证券发行人编制财务报告的相关规定和《国际会计准则第34号》编制[39] 子公司持股比例 - 截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，公司对各子公司持股比例均为100%[42] 金融资产相关数据 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在2022年9月30日为1933.6864万美元，2021年12月31日为2044.6295万美元，2021年9月30日为1822.5842万美元[50] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产在2022年9月30日为1279.3718万美元，2021年12月31日为1983.5665万美元，2021年9月30日为1366.1367万美元[52] - 以摊余成本计量的金融资产在2022年9月30日为91.238万美元，2021年12月31日为2886.347万美元，2021年9月30日为3056.9746万美元[56] 股份交换事项 - 2021年11月5日，公司子公司FORTUNE VENTURE CAPITAL CORP.与CHIPBOND TECHNOLOGY CORPORATION交换股份，获得1400万股新发行普通股[50] - 2021年11月5日，公司与CHIPBOND交换股份，获得5300万股新发行普通股用于战略合作[52] 营业成本相关数据 - 2022年和2021年第三季度，公司分别确认营业成本379.47亿新台币和340.19亿新台币，其中存货跌价转回分别为4700万新台币和2.77亿新台币；2022年和2021年前三季度，公司分别确认营业成本1092.67亿新台币和1013.14亿新台币，其中存货跌价转回分别为4.42亿新台币和4.12亿新台币[61] 对特定公司投资数据 - 公司对法拉第科技股份有限公司（FARADAY TECHNOLOGY CORP.）持股比例为13.78%，2022年9月30日投资金额为178.1475万美元，2021年12月31日为177.9618万美元，2021年9月30日为171.5

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度，公司合并营收为新台币753.9亿，毛利率为47.3%，归属于母公司股东的净利润为新台币270亿，每股收益为新台币2.19元，利用率保持在100%以上，整体晶圆出货量和平均销售价格与上一季度指引基本一致 [6] - 第三季度营收环比增长4.6%至新台币753.9亿，毛利率47%（新台币356.6亿），营业利润率达到40%（上一季度为39.1%），归属于母公司股东的净利润为新台币269.9亿，每股收益为新台币2.19元（上一季度为新台币1.74元） [6] - 前三个季度累计营收增长37%，毛利率约45.8%（新台币966亿），营业利润超过新台币800亿，营业利润率为38.3%（2021年同期为22.1%），归属于母公司股东的净利润为新台币681.31亿，同比增长71%，每股收益达到新台币5.54元 [7] - 第三季度初每股派发现金股息3美元，派息后现金约新台币1800亿，截至第三季度末总权益约新台币3150亿 [8] - 公司将2022年现金资本支出从之前的36亿美元下调至30亿美元 [9] - 预计第四季度晶圆出货量将减少约10%，美元平均销售价格将保持不变，毛利率将处于40%的低端，产能利用率将达到90% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度，22/20纳米业务占总营收的25%，主要得益于台南P5工厂新增产能；55纳米约占18%，90纳米约占8% [9] - 第四季度产能仅会略有增加，主要来自苏州和舰科技8英寸晶圆厂，其他工厂基本保持不变 [9] - 第三季度，汽车业务营收实现两位数增长，消费业务实现低个位数增长，通信业务实现低个位数增长，计算业务下降约高个位数 [29] - 进入第四季度，除汽车业务外，各业务板块均出现下滑，汽车业务持续两位数增长 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲市场营收占比从上个季度的55%降至2022年第三季度的52%，其他地区略有增长 [8] - IDM业务在最近几个季度表现优于无晶圆厂业务，第三季度占总营收的约17% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续提供差异化技术工艺，以支持客户的产品管线 [12] - 公司将进一步增加对强劲增长市场的敞口，巩固特色技术领导地位 [13] - 公司将继续扩大汽车业务，与现有和潜在汽车客户寻求更多合作机会 [10] - 公司认为在OLED、OLED显示驱动IC领域的领先地位将继续推动22/28纳米技术的增长 [10] - 美国出口管制对公司影响有限，公司将密切关注其发展并采取必要的风险管理措施 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度公司将面临需求疲软的逆风，包括通胀环境和乌克兰战争等因素的影响 [11] - 公司无法避免行业库存调整的影响，但将与客户密切合作，帮助他们调整库存以适应当前市场条件 [11] - 由于宏观不确定性增加和库存调整持续，预计2023年半导体和代工行业将下滑，但公司ASP有望保持稳定 [19] - 公司认为28和22纳米节点将长期存在，需求将持续增长，公司有信心通过多元化产品组合抓住市场机会 [31] 其他重要信息 - 公司将重新审视长期协议（LTA）的选择标准，以确保与大趋势和其他增长市场保持一致 [45] - 公司预计2023年折旧将增加约5% - 6%，一般通胀导致的成本增加可能为低个位数（1% - 2%） [82][85] - 公司承诺至少将50%的收益以现金形式分配给股东，并希望保持稳定且较高的股息水平 [99] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度展望的调整是否主要集中在消费领域，还是会扩展到其他领域？ - 第四季度汽车和工业领域目前保持稳定，库存水平健康；PC和智能手机仍在进行长期库存调整，短期内无明显复苏迹象，消费领域的下行趋势可能会持续到2023年上半年 [16] 问题2: 如何看待2023年行业和公司的前景？ - 由于宏观不确定性增加和库存调整持续，预计2023年半导体和代工行业将下滑，但公司ASP有望保持稳定；公司预计12英寸ASP将在2023年年中上线 [19] 问题3: 公司可寻址市场在2023年是否会增长？ - 鉴于当前情况，2023年公司可寻址市场可能会下降 [22] 问题4: 资本支出从36亿美元降至30亿美元的原因是什么，P6的长期协议是否受到影响？ - 2022年资本支出削减主要是由于设备供应商延迟和公司对项目进行重新优先级排序；P6的长期协议客户和公司都在认真履行承诺，目前没有明显变化 [24] 问题5: 其他长期协议是否受到影响？ - 市场动荡导致部分客户对产品组合进行重新优先级排序，以减少长期协议的义务，但目前所有业务仍在按照长期协议条款运营，相关处罚微不足道 [26] 问题6: 28纳米和其他12英寸产品组合的利用率情况如何，未来利用率趋势如何？ - 第四季度除汽车业务外，各业务板块均下滑，8英寸晶圆厂利用率受PC和智能手机库存调整影响；12英寸产品组合由于技术差异化和市场多元化，受影响较小；28纳米业务由于OLED驱动和汽车领域的强劲需求，第四季度保持健康 [29][30] 问题7: 利用率是否会降至80%或以下？ - 目前无法确定周期的低谷或库存调整的结束时间，只能逐季提供指引 [33] 问题8: 公司的定价策略是什么？ - 公司ASP策略反映产品组合和定价调整，注重技术领先和差异化的价值主张，重视与客户的长期合作关系；短期内，由于市场需求疲软，降低价格对增加需求的好处有限，预计2023年定价将保持稳定，但会密切关注 [36][37] 问题9: 近期地缘政治风险对公司有何影响，是否会带来更多市场份额机会或加剧竞争？ - 美国出口管制对公司影响有限，主要针对公司可寻址市场之外的更先进节点；公司将密切关注政策发展并采取必要的风险管理措施，目前客户订单流尚未出现明显变化 [39][40] 问题10: 如何看待IDM外包趋势的可持续性？ - 汽车和工业领域目前保持稳定，公司将继续与客户密切合作；从长期来看，汽车和工业是公司的目标领域，公司将通过技术创新和产能扩张与IDM和无晶圆厂客户合作 [42] 问题11: 哪些因素可能导致公司重新考虑28纳米扩展的时间和规模，长期协议是否提供了调整灵活性？ - 公司对28和22纳米节点的长期前景有信心，市场动态不会改变其长期观点；长期协议虽不能完全缓解市场波动的影响，但客户会重新调整产品组合以履行义务；公司将借此机会重新审视长期协议的选择标准 [44][45] 问题12: 2023年公司产能增加的最新指引是多少？ - 目前略低于5%，仍接近5%，初始爬坡从2023年年中开始，到2023年底将达到每月12000片 [47] 问题13: 如果客户在现有产能和新产能上都有长期协议，可能会削减现有产能的生产，公司如何减轻对现有产能的影响？ - 公司将管理基础产能以支持长期协议客户，确保履行义务，并与所有客户的展望保持一致 [51] 问题14: 公司是否会考虑允许客户延长长期协议的期限？ - 公司会考虑客户的请求，但会认真对待长期协议，提供一定的灵活性，但不会达到客户提及的程度 [54] 问题15: 公司在当前90%利用率的情况下，是否有改变定价的计划，如何看待2023年的定价前景？ - 从终端市场角度看，2023年市场将下滑，是具有挑战性的一年；从ASP角度看，加载和定价之间的权衡有限，因为终端市场销售疲软；公司认为定价应反映与整个供应链的相关性，会从长期角度考虑，目前不会轻易改变定价策略 [56][57] 问题16: 公司如何改变20纳米业务的策略，以使其像28纳米业务一样具有韧性？ - 公司的目标是持续进行客户和产品组合的优化，通过技术创新和针对目标市场，实现客户和市场细分的多元化；这是一个持续的过程，公司已经取得了一些进展，但仍在努力中 [61] 问题17: 公司如何实现8英寸、65纳米和90纳米业务的差异化？ - 8英寸业务有来自电动汽车电源管理、DDR5电源管理迁移等结构性需求，公司将继续追求这些目标市场；对于成熟或传统的12英寸业务，如35 - 40纳米的MCU、非易失性存储器等，通过扩大产能进入相关领域，有望提高业务的韧性 [63] 问题18: 第三季度其他类别营收占比14%，主要与汽车业务相关，未来3 - 5年该占比是否会翻倍？ - 公司目标是到2025年使相关营收占比超过40%，其中包括汽车业务 [66] 问题19: 收购UMC Xiamen剩余30%股权的交易何时完成，对公司损益表有何影响？ - 公司有3年的时间窗口完成交易，但希望尽快完成；交易完成后，将不再需要记录外部股东的少数股权收益，不会产生一次性损益影响 [68][71] 问题20: 未来3 - 5年，28纳米需求将有多少转移到14纳米领域，公司在14纳米FinFET方面是否有优势？ - 公司目前专注于28/22纳米技术的增长和产能扩张，14纳米FinFET技术已进入多年，但产能扩张计划仍与现有28纳米客户的产品过渡保持一致 [72] 问题21: 鉴于地缘政治风险，公司是否应加速14纳米业务以满足中国客户未来的潜在需求？ - 公司重视14纳米业务，但目前将28纳米业务置于优先地位；如果市场动态发生变化，14纳米业务变得更具吸引力，优先级可能会调整 [74] 问题22: 客户库存本季度是下降还是上升？ - 在PC和智能手机领域，库存消化速度比预期慢，主要挑战在于终端市场的销售情况，公司将密切关注 [77] 问题23: 资本支出削减涉及哪些节点，与新加坡新项目是否有关？ - 主要是由于P6设备交付延迟，以及公司对项目进行重新优先级排序；影响主要集中在28纳米节点 [79][80] 问题24: 全年毛利率受成本通胀、新台币贬值和设备折旧趋势的影响分别有多大？ - 新台币每贬值1%，可能会使绝对毛利率提高约0.4个百分点；第四季度毛利率预计处于40%的低端，主要是由于晶圆出货量下降10%；2023年折旧预计增加约5% - 6%，2022年折旧费用下降5% - 6% [82][83] 问题25: 除折旧外，明年是否还有其他成本通胀因素，对毛利率有何影响？ - 除公用事业费用外，一般通胀导致的成本增加可能为低个位数（1% - 2%），公司将与客户共同应对这一问题 [85] 问题26: 如何看待明年资本支出的方向？ - 目前披露2023年资本支出数额还为时过早，具体数额将取决于市场前景，公司将在1月份更新相关信息 [89] 问题27: 未来长期协议是否包括14纳米产能？ - 当前长期协议不包括技术迁移选项，目前可见的迁移是从28纳米到22纳米 [93] 问题28: 第四季度毛利率低至40%多的原因是什么，是否有其他影响因素？ - 第三季度毛利率为47%，受新台币大幅贬值推动；第四季度毛利率低至40%多仍在范围内，还取决于新台币与美元的汇率变动以及第一季度的产能利用率 [96] 问题29: 如何考虑今年的股息支付水平或支付比率？ - 公司承诺至少将50%的收益以现金形式分配给股东，并希望保持稳定且较高的股息水平 [99] 问题30: 产能推迟是由于工具问题还是需求问题，新加坡项目是否因地缘政治因素而受到更多客户关注？ - 产能推迟主要是由于设备供应商延迟，部分与需求有关；新加坡项目受到了一些客户的关注，但不完全是由于地缘政治因素 [101] 问题31: 新加坡项目的产能何时能实现？ - 原计划在2024年底，但由于两次延迟，预计在2025年初 [103]