业绩总结 - Q1 2024的收入为1.278亿美元，同比增长24%[27] - Q1 2024的贡献利润为8110万美元，较Q4 2023下降15%，同比增长20%[46] - Q1 2024的净亏损为6460万美元，较Q4 2023的4240万美元亏损增加[46] - Q1 2024的调整后EBITDA为-2030万美元，较Q1 2023的-3110万美元有所改善[27] - Q1 2024的运营亏损为6750万美元，较Q4 2023的4750万美元亏损增加[46] - Q1 2024的总资产为19.277亿美元，较Q4 2023下降3.6%[71] 用户数据 - Q1 2024的交易量（贷款数量）为119,380笔，较Q4 2023下降8%[48] - 个人无担保贷款数量为118,743，较上一季度下降8%，同比增长45%[103] - 汽车担保贷款数量为526，较上一季度下降3%，同比下降74%[103] - HELOC贷款数量为111，较上一季度增长152%[103] 未来展望 - 2024年第二季度和下半年的财务展望将受到宏观经济条件和信贷市场波动的影响[22] - 预计最新的贷款批次将提供约13%的毛回报[37] - Upstart的市场总地址able市场为每年3万亿美元的贷款发放[44] 新产品和新技术研发 - 90%的贷款实现全自动化，创下新纪录，91%的自动化批准转化为已融资贷款[27] - Upstart的模型使得借款人获得更高的批准率和更低的年利率，分别为44%和36%[30] 负面信息 - Q1 2024的调整后净亏损为2720万美元，较Q4 2023的970万美元亏损增加[46] - Q1 2024的费用收入为1.381亿美元，较Q4 2023下降10%，同比增长18%[46] - 现金及受限现金总额为4.39亿美元，较上一季度下降18%[111] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在计算贡献利润时未能反映所有可变费用，并且对与贷款量直接相关的成本的判断和裁量存在一定的主观性[137] - 调整后的EBITDA排除了股票补偿费用、某些雇主在员工股票交易上的工资税、可转换票据费用和重组费用等项目[137]

财务表现 - 公司2024年第一季度总收入为1.28亿美元，同比增长24%，但环比下降9%[2] - 公司2024年第一季度总收入为1.277亿美元，同比增长24.2%[24] - 2024年第一季度运营亏损为6750万美元，较去年同期的1.318亿美元有所改善[3] - 2024年第一季度GAAP净亏损为6460万美元，较去年同期的1.293亿美元有所改善[4] - 2024年第一季度调整后净亏损为2720万美元，较去年同期的3870万美元有所改善[4] - 2024年第一季度净亏损为6459.8万美元，同比减少50%[24] - 公司2024年第一季度运营亏损为6746.8万美元，同比减少48.8%[24] - 2024年第一季度贡献利润为8110万美元，同比增长20%，贡献利润率为59%[6] - 2024年第一季度贡献利润为8114.2万美元，贡献利润率为59%[27] - 2024年第一季度调整后EBITDA为-2030万美元，较去年同期的-3110万美元有所改善[6] - 公司2024年第一季度调整后EBITDA为-2033.9万美元，EBITDA利润率为-16%[29] - 公司预计2024年第二季度收入约为1.25亿美元，贡献利润率约为56%[7] - 公司预计2024年下半年费用收入约为3亿美元，并在第四季度实现正EBITDA[7] 贷款业务 - 2024年第一季度贷款发放量为11.938万笔，总金额为11亿美元，同比增长13%[2] - 2024年第一季度转换率为14%，高于去年同期的8%[2] 费用支出 - 2024年第一季度销售和营销费用为3515万美元，同比增长11.8%[24] - 公司2024年第一季度工程和产品开发费用为6309.1万美元，同比减少42.7%[24] 现金流与现金余额 - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流为5262.2万美元，同比改善169.5%[25] - 2024年第一季度现金及受限现金余额为4.3915亿美元，同比减少6.3%[26] 股本与流通股 - 2024年第一季度加权平均流通股数为8703.07万股，同比增长6.2%[24]

公司业绩预期 - Upstart Holdings预计2024年第一季度收入约为1.25亿美元，同比增长21.3% [1] - 公司预计每股亏损为38美分，较去年同期的47美分亏损有所改善 [2] - 在过去四个季度中，公司三次超出盈利预期，平均超出幅度为29.8% [3] 业绩驱动因素 - 公司通过多产品战略和创新产品（如Upstart Macro Index和Parallel Timing Curve Calibration）提升业绩 [4] - 公司在生成式AI和机器学习方面的投资有望增强产品组合 [4] - 公司在宏观经济危机期间提供无担保贷款的专业能力以及自动化贷款流程的努力预计对业绩有积极贡献 [5] - 新推出的Recognized Customer Personalization功能预计提升了业绩 [6] - 公司与多家银行和信用合作社的合作（如PriorityONE、Kaua'i Federal等）预计带来收益 [7] 业绩挑战 - 由于银行倒闭和资本市场动荡导致的贷款市场疲软可能影响收入 [8] - 全球地缘政治紧张局势导致的宏观经济环境恶化可能对公司业绩产生负面影响 [8] - 宏观经济环境恶化和贷款机构保守主义可能导致贷款定价上升和贷款批准率下降，进而影响交易量和收入 [9] 其他公司业绩预期 - Arista Networks预计2024年第一季度每股收益为1.74美元，同比增长21.7%，收入预计为15.5亿美元，同比增长14.8% [14] - Docebo预计2024年第一季度每股收益为17美分，同比增长89%，收入预计为5120万美元，同比增长23.4% [16] - NVIDIA预计2024年第一季度每股收益为5.49美元，同比增长403.7%，收入预计为241.7亿美元，同比增长236% [18]

公司概况 - Upstart是一家利用人工智能技术颠覆传统消费金融行业的公司 其使命是通过AI驱动的贷款模型改变传统的信用评分系统 使更多人能够获得贷款 [3] - 公司的贷款模型基于1600个变量和5800万次还款事件来评估风险 这些模型能够以更低的利率批准更多贷款 并且87%的贷款流程实现了全自动化 [3][4] 业务表现 - 2021年 Upstart发放了130万笔贷款 总额达118亿美元 但随后贷款量大幅下降 2022年贷款发放量降至43.7万笔 总额47亿美元 [6] - 高利率环境和贷款需求疲软对公司业务造成压力 机构投资者购买贷款的需求下降 导致公司不得不持有更多贷款 这令投资者不满 [7] - 去年 Upstart与多家另类资产管理公司和银行建立了合作伙伴关系 以购买其贷款 这提振了股价 但需求疲软仍导致收入和净利润下降 [8] 行业环境 - 消费者信用卡债务达到1.13万亿美元 信用卡贷款违约率持续上升 这表明消费者可能面临财务压力 [9] - 如果消费者状况继续恶化并导致经济衰退 Upstart的贷款模型将面临重大考验 尽管目前表现良好 但仍需经历不同经济周期的考验 [10] 投资价值 - Upstart的贷款模型表现优于传统的FICO评分模型 能够更好地评估风险 只要模型在不同信贷周期中持续表现良好 就能继续吸引合作伙伴购买其贷款 [12][13] - 公司高度自动化的贷款业务为其提供了获得健康利润率和随着需求增长而扩展的机会 [13] - 相对于近期历史 Upstart的股票估值较为合理 为3.9倍销售额和3.5倍今年预期销售额 [14] - 尽管股价较52周高点下跌68% 且未能跟上2024年大盘的上涨 但对于有长期投资视野的投资者来说 当前价格可能具有吸引力 [15][16][17]

公司表现与市场对比 - Upstart Holdings Inc 最近交易日收盘价为 2312 美元 较前一交易日上涨 078% 表现优于标普 500 指数的 002% 涨幅 同时道琼斯指数下跌 011% 纳斯达克指数上涨 01% [1] - 过去一个月公司股价下跌 137% 表现不及计算机与技术板块的 513% 跌幅和标普 500 指数的 301% 跌幅 [2] 财务预期 - 公司预计在 2024 年 5 月 7 日发布财报 预计每股收益为 -038 美元 较去年同期增长 1915% 预计收入为 12482 百万美元 同比增长 2126% [3] - 全年预计每股收益为 -047 美元 收入为 58847 百万美元 分别较去年增长 1607% 和 1459% [4] 分析师预期与行业排名 - 分析师对公司的预期调整反映了短期业务趋势的变化 积极的预期调整通常表明对公司业务前景的乐观态度 [5] - 公司所属的计算机与技术服务行业在 Zacks 行业排名中位列第 72 位 处于所有 250 多个行业的前 29% [8] - Zacks 行业排名前 50% 的行业表现优于后 50% 的行业 表现差异约为 2 比 1 [9]

合作关系 - Upstart与PriorityONE Credit Union合作，为后者社区提供改进的数字个人贷款体验[1] - PriorityONE是一家总部位于佛罗里达的社区驱动型信用合作社，与UPST合作成为Upstart Referral Network贷款合作伙伴[2] - UPST与PriorityONE的合作预计将提高Upstart平台上的贷款交易量[4]

Upstart合作 - Upstart与Kaua'i Federal Credit Union合作，为后者的客户提供数字化解决方案[1] - Upstart与多家个人贷款机构合作，包括Liberty Savings Bank、Maine Savings、Mutual Security Credit Union等[3] - Upstart与Kaua'i FCU的合作预计将增加平台上的贷款交易数量[5] - Upstart的股票在过去一年中上涨了43.5%[6] 预期调整 - NVIDIA的2024年每股收益预期已在过去七天内上调了4美分至23.84美元[8] - Bill Holdings的2024年每股收益预期在过去60天内上调了32美分至2.44美元[9] - Bentley Systems的2024年每股收益预期在过去60天内上调了3美分至1.02美元[10]

公司概况 - Upstart是一家金融科技公司，专注于通过人工智能技术改进信用评估模型，帮助贷款机构更准确地评估借款人的信用风险，从而提高贷款批准率而不增加风险 [2][3] - 公司自2020年上市以来吸引了大量投资者，股价一度飙升，市盈率曾超过400倍 [4][5] 业务表现 - Upstart的收入连续六个季度下降，2024年股价下跌36% [1] - 2023年第四季度收入同比下降4%，净亏损4240万美元，较上年同期的5530万美元亏损有所收窄 [7] - 公司预计2024年第一季度收入为1.25亿美元，同比增长21%，但仍低于2022年第一季度的水平 [9] 业务扩展与市场机会 - Upstart已与超过100家贷款机构合作，并新增了汽车贷款业务 [4] - 公司最近推出的房屋净值产品已在12个市场推出，抵押贷款是其最大的潜在市场，年市场规模达1.5万亿美元 [8] - 公司正在通过产品捆绑策略提高用户参与度和增长 [8] 行业环境与挑战 - Upstart的业务对利率变化极为敏感，高利率环境下贷款需求减少，银行审批更加谨慎，违约风险增加，导致公司模型识别出的合格借款人减少 [6] - 尽管当前经济环境不利，公司仍表示其模型表现优于传统信用评分模型 [7] 长期前景 - Upstart的长期发展前景依然具有吸引力，其模型可能最终取代传统信用评分模型 [10] - 一旦利率下降，公司业务有望受益，随着运营经验的积累，经济周期对其业务的冲击可能会减弱 [10] 估值与投资机会 - Upstart目前的市销率为4倍，对于一家面临收入下降和净亏损的公司来说，估值并不算便宜 [11] - 公司股价可能继续波动，投资者需具备较高的风险承受能力 [12]

公司股价表现 - Upstart Holdings, Inc. (UPST) 最新交易日收盘价为 $26.34，较前一日下跌了 -0.83% [1] - 公司股价在过去一个月内上涨了 8.36%，而同期计算机和科技行业上涨了 6.04%，标普500指数上涨了 5.11% [2] 财务预测 - 投资者将密切关注 Upstart Holdings, Inc. 即将公布的财报。预计公司每股收益为 -$0.34，较去年同期上涨了 27.66%，预计营收为 $124.82 亿美元，较去年同期增长了 21.26% [3] - Zacks Consensus Estimates显示，分析师预计公司全年每股亏损为 -$0.35，营收为 $588.47 亿美元，较去年同期分别增长了 +37.5% 和 +14.59% [4] 分析师预测修订 - 投资者应关注分析师对 Upstart Holdings, Inc. 的最新预测修订，这些修订反映了近期业务趋势的变化，乐观的修订表明分析师对公司的业务健康和盈利能力持乐观态度 [5] - 研究表明，这些预测调整直接影响即将到来的股价表现。公司建立了 Zacks Rank 模型，考虑这些预测变化并提供运营评级系统 [6] Zacks Rank 系统 - Zacks Rank 系统从 1 (强烈买入) 到 5 (强烈卖出)。自 1988 年以来，1 股票的平均年回报率为 +25%。Upstart Holdings, Inc. 目前是 Zacks Rank 4 (卖出) [7] 行业评级 - 计算机 - IT 服务行业属于计算机和科技行业。该行业目前的 Zacks Industry Rank 为 59，在所有 250+ 个行业中位于前 24% [8] - Zacks Industry Rank 通过计算各个行业组内个股的平均 Zacks Rank 来评估各行业群体的实力。研究显示，排名前 50% 的行业的表现超过排名后 50% 的行业 [9]

公司表现与市场关注 - Upstart Holdings Inc (UPST) 近期成为 Zackscom 上搜索量最高的股票之一 [1] - 公司股价在过去一个月内上涨了 84% 相比之下 Zacks S&P 500 综合指数上涨了 36% 而 Zacks 计算机 - IT 服务行业同期上涨了 24% [2] 盈利预测与估值 - 公司当前季度预计每股亏损 034 美元 同比改善 277% 过去 30 天内 Zacks 共识预期保持不变 [5] - 当前财年共识盈利预期为 -035 美元 同比改善 375% 过去 30 天内预期保持不变 [6] - 下一财年共识盈利预期为 023 美元 同比大幅改善 1663% 过去一个月内预期保持不变 [7] - 公司 Zacks 评级为 4 级 (卖出) 主要基于近期共识预期的变化及其他盈利相关因素 [8] 收入增长与业绩表现 - 当前季度共识收入预期为 12482 百万美元 同比增长 213% [10] - 当前财年共识收入预期为 58847 百万美元 同比增长 146% 下一财年预期为 67966 百万美元 同比增长 155% [10] - 上一季度报告收入为 14031 百万美元 同比下降 45% 每股亏损 011 美元 同比改善 [11] - 上一季度收入超出 Zacks 共识预期 13528 百万美元 超预期 372% 每股亏损超预期 2667% [12] - 过去四个季度中 公司三次超出共识 EPS 预期 三次超出收入预期 [13] 估值分析 - 公司估值倍数 (如市盈率 市销率 市现率) 与历史水平和同行比较 可判断股票是否被高估或低估 [15] - 根据 Zacks 价值风格评分系统 公司被评为 F 级 表明其交易价格高于同行 [17]