公司财报预期 - 公司预计2024年第三季度营收约1.5亿美元 目前Zacks共识预估为1.499亿美元 同比增长11.4% [1] - 每股收益共识预估为亏损14美分 较去年同期报告的亏损5美分有所扩大 过去60天每股亏损预估收窄1美分 过去四个季度中有三个季度收益超出Zacks共识预估 一次未达预期 平均超出幅度为12.1% [2] 公司财报预测模型 - 公司目前Earnings ESP为0.00% Zacks排名为4（卖出） 现有模型不能确切预测公司此次财报收益超出预期 [3][4] 公司三季度业绩影响因素 - 公司作为多产品公司运营的策略可能有助于第三季度业绩 创新产品推出和功能改进可能有利于公司业绩 [5] - 公司在提供无担保贷款方面的专长可能有助于其客户基础 自动化无担保贷款流程的努力可能对即将报告的季度有积极贡献 与多家银行和信用合作社的合作也可能有积极影响 [6] - 在借贷市场疲软和宏观经济逆风的情况下 公司通过裁员削减成本 可能有助于平衡高通胀状况对公司平台交易量的影响 [7] - 银行倒闭和资本市场混乱导致消费者风险上升 借贷市场疲软的逆风可能影响公司第三季度营收 全球地缘政治紧张导致的宏观环境波动也可能损害公司业绩 [8] - 宏观经济形势不稳定以及放贷者日益保守 可能导致公司平台内贷款定价提高 贷款申请人批准率下降 从而损害公司交易量增长和收入流 [9] 公司股价表现与估值 - 公司股票今年迄今上涨18.7% 跑赢Zacks金融 - 杂项服务行业8.6%的涨幅 但跑输金融精选板块SPDR基金（XLF）ETF和标准普尔500指数24.1%和20.6%的涨幅 [10] - 与其他传统贷款机构相比 公司股票跑赢SoFi Technologies（SOFI）但跑输LendingClub（LC） [11] - 公司目前以6.5倍的12个月远期市销率（P/S）溢价交易 高于行业的2.49倍 表明估值过高 其竞争对手SoFi Technologies和LendingClub的12个月远期P/S分别为2.49倍和1.79倍 [13] 公司投资观点 - 公司采用人工智能驱动模型评估信用风险 超越传统FICO评分 有潜力准确评估借款人概况 在利率稳定或下降时有望占据市场份额 [15] - 公司在多元化资金来源方面取得进展 减少对自身资产负债表持有贷款的依赖 个人和汽车贷款领域的创新以及对新贷款产品的战略投资有望推动未来增长 [16] - 公司业务模式对利率高度敏感 由于美联储未来利率政策的不确定性 其贷款发放量可能继续面临困境 [17] 结论 - 公司股票短期内可能上涨空间有限 考虑到美联储利率政策的不确定性 目前卖出股票较为明智 [18]

文章核心观点 - Upstart公司股票10月上涨30% 美联储降息获市场认可[1] - Upstart公司股价曾大起大落 信用评估平台受利率环境影响大[2][3] - 利率下降或使业务回升 风险降低有望增加服务需求[4] - 营收连续六个季度下降后2024年一季度同比增长 二季度又下降 三季度预计增长11% 期间净亏损 华尔街预计2024年每股亏损0.66美元 明年每股收益0.26美元[5] - 几年前利率上升前未经考验 低利率下表现好 如今平台有更多新数据能更精准识别信用风险[6] - 目前公司仍面临压力 但五年后可能状况更好股价上升 股票波动大 不适合规避风险者[7] 根据相关目录分别进行总结 股票表现 - Upstart公司股票10月上涨30% 美联储降息获市场认可[1] - Upstart公司股价曾大起大落[2] - 目前公司仍面临压力 但五年后可能状况更好股价上升 股票波动大 不适合规避风险者[7] 业务情况 - Upstart公司运营人工智能驱动的信用评估平台 受利率环境影响大 高利率高违约率下识别信用风险更难 业务曾下滑[3] - 利率下降或使业务回升 风险降低有望增加服务需求[4] - Upstart公司营收连续六个季度下降后2024年一季度同比增长 二季度又下降 三季度预计增长11% 期间净亏损[5] - 几年前利率上升前未经考验 低利率下表现好 如今平台有更多新数据能更精准识别信用风险[6]

公司表现 - Upstart Holdings Inc 最新收盘价为 5111 美元 较前一交易日上涨 137% [1] - 公司股价在过去一个月内上涨 3346% 表现优于金融行业（下跌 518%）和标普 500 指数（上涨 183%）[1] - 公司预计将于 2024 年 11 月 7 日公布财报 预计每股收益为 -014 美元 同比下降 180% [2] - 预计季度营收为 14994 百万美元 同比增长 1143% [2] - 全年预计每股收益为 -062 美元 同比下降 1071% 预计全年营收为 56575 百万美元 同比增长 1016% [3] 行业分析 - 金融-综合服务行业属于金融板块 目前 Zacks 行业排名为 87 位列所有 250+ 行业的前 35% [7] - Zacks 行业排名通过计算行业内个股的平均 Zacks 排名来评估行业活力 排名前 50% 的行业表现优于后 50% 行业 2 倍 [7] 分析师预测 - 分析师预测的调整反映了短期业务趋势的变化 上调预测表明分析师对公司业务运营和盈利能力持乐观态度 [4] - 预测调整与近期股价表现直接相关 投资者可利用 Zacks 评级系统进行投资决策 [5] - Upstart Holdings Inc 目前 Zacks 评级为 4（卖出） 过去一个月 Zacks 共识每股收益预测下调 028% [6]

文章核心观点 - Upstart Holdings, Inc.的股价在最近一个交易日下跌1.11%,表现落后于标普500指数下跌0.18% [1] - 公司股价在过去一个月内上涨33.69%,领先于金融板块下跌3.02%和标普500指数上涨4.46% [1] - 公司将于2024年11月7日公布财报,预计每股收益(EPS)将下降180%至-0.14美元,收入将增长11.43%至1.4994亿美元 [1] - 全年来看,分析师预计公司每股收益将下降10.71%至-0.62美元,收入将增长10.16%至5.6575亿美元 [2] - 分析师对公司近期业务趋势和盈利能力持乐观态度,这反映在上调了公司的业绩预测 [2] 行业分析 - 公司所属的金融服务行业在250多个行业中排名第149位,属于下半部分 [3] - 研究显示,排名靠前的行业相比排名靠后的行业表现要好2倍 [3] 投资建议 - 投资者可以关注Upstart Holdings, Inc.未来的股价表现和财报数据 [4]

美联储降息与市场反应 - 美联储自2020年以来首次降息 将基准利率下调50个基点 并暗示未来可能进一步降息 [1] - 降息环境有利于消费贷款行业 公司有望从中受益 [1] 公司股价表现 - 公司股价从8月的20美元低点反弹至55美元 但仍比2021年10月的历史高点401美元低86% [1] - 公司股价自8月以来已上涨100% 目前市盈率为9.25倍 远期市盈率为6.95倍 [7] 公司业务模式 - 公司采用AI驱动的贷款模式 旨在取代传统的FICO评分系统 [4] - 公司不持有贷款 而是与银行、另类资产管理公司等机构合作 由后者购买贷款并收取利息 [2] - 2023年84%的贷款由机构投资者或贷款合作伙伴持有 [2] 公司融资情况 - 2023年5月 投资管理公司Castlelake同意购买高达40亿美元的贷款 [2] - 2023年10月 另类资产管理公司Blue Owl Capital承诺在未来18个月内购买高达20亿美元的消费贷款 [3] 公司财务状况 - 2024年上半年贷款交易量为22亿美元 略高于去年 但远低于2021年45亿美元的峰值 [5] - 公司曾在2020年IPO后立即盈利 并启动了4亿美元的股票回购计划 [1] 行业机遇 - 消费者信用卡余额达到1.14万亿美元 平均利率为22.75% 接近历史高点 [5] - 市场预计到2024年10月联邦基金利率将降至3.25%-3.5% 比当前水平低1.5% [5] - 利率下降可能促使大量债务持有人进行再融资和债务整合 [6] 投资前景 - 公司属于周期性企业 对经济和市场条件较为敏感 [7] - 公司已获得融资 并有望从利率下降中受益 如果相信消费贷款需求将回升 则是不错的投资选择 [8]

文章核心观点 - 文章主要讨论了Parkev Tatevosian, CFA在投资领域的立场和与The Motley Fool的关系 [1] 相关目录 - **投资立场** - Parkev Tatevosian, CFA没有持有文章中提到的任何股票 [1] - The Motley Fool持有并推荐Upstart股票 [1] - **关系与披露** - Parkev Tatevosian是The Motley Fool的附属成员，可能会因推广其服务而获得报酬 [1] - 如果通过他的链接订阅，他将获得额外收入以支持他的频道 [1] - 他的观点是独立的，不受The Motley Fool的影响 [1]

公司表现 - Upstart Holdings Inc (UPST) 股价在上一交易日上涨15% 收于5407美元 成交量显著高于平均水平 [1] - 过去四周内 UPST 股价累计上涨236% [1] - 公司预计下一季度每股亏损014美元 同比变化-180% 预计营收15014百万美元 同比增长116% [3] - UPST 的共识每股收益(EPS)估计在过去30天内保持不变 [4] 行业动态 - UPST 属于Zacks金融-杂项服务行业 同行业的PRA Group (PRAA) 在上一交易日下跌19% 收于2099美元 过去一个月内PRAA下跌13% [4] - PRAA 的共识EPS估计在过去一个月内保持不变 为034美元 同比变化+2097% [5] 公司发展 - UPST 的人工智能(AI)借贷平台被多家银行和信用合作社采用 推动了收入增长 [2] - 投资者对UPST基于生成式AI和机器学习的新产品发布持乐观态度 认为这可能有利于公司长期表现 [2]

公司表现与市场对比 - Upstart Holdings Inc (UPST) 在过去六个月中股价上涨了114.3%，远超金融精选行业SPDR基金(XLF)的16.7%和标普500指数的14.8% [1] - 公司股价的快速上涨主要得益于宏观经济变化，尤其是市场对美联储降息预期的反应 [1] 利率变化对公司的影响 - 美联储降息50个基点，降低了借贷成本，预计将推动贷款需求上升，这对Upstart的业务构成利好 [2] - 如果美联储继续降息，Upstart的贷款发放量可能会大幅增加，从而显著提升其收入 [3] - 由于此前美联储的激进加息，Upstart的年收入从约10亿美元减半，2024年第二季度收入降至1.28亿美元 [3][4] 财务预测 - Zacks对Upstart的收入和利润预测显示，未来几年公司将实现强劲增长 [4] - 2024年第四季度收入预计为1.6068亿美元，2025年全年收入预计为6.8715亿美元，同比增长21.37% [5] - 2024年第四季度每股收益预计为-0.02美元，2025年全年每股收益预计为0.49美元，同比增长179.35% [7] AI技术优势 - Upstart利用AI技术评估借款人信用，91%的贷款审批流程已实现自动化，显著提升了效率 [8] - AI模型使公司能够为非优质借款人提供较低的年利率，同时保持良好的信用表现 [9] - 公司已将其贷款产品扩展到汽车贷款、房屋净值信贷和小额救济贷款等领域，进一步巩固了其作为综合贷款平台的地位 [10] 估值与市场对比 - Upstart的12个月远期市盈率为183.41倍，远高于Zacks金融-杂项服务行业平均的15.04倍 [11] - 公司的12个月远期市销率为6.37倍，也高于行业平均的2.45倍 [12] 投资建议 - 尽管Upstart的股价在短期内实现了显著增长，但其高估值可能限制了近期的进一步上涨空间 [13] - 长期来看，公司的AI创新和有利的利率趋势仍为其提供了良好的增长前景 [13]

文章核心观点 - FinTech贷款公司Upstart Holdings与私人信贷公司Blue Owl Capital达成了高达20亿美元的消费者分期贷款交易 [1] - 这笔交易包括已发放的2.9亿美元个人贷款,以及未来18个月内Blue Owl将购买的新增贷款 [1] - 这笔交易有助于Upstart加快扩大可负担信贷的获取 [1] - 这笔交易发生在Blue Owl正在拓展更多信贷产品,以及Upstart转向私人信贷的背景下 [1][3] 公司概况 Upstart Holdings - Upstart之前已与Castlelake LP、Eltura Capital Management、Centerbridge Partners和Ares Management等公司达成交易 [2] - Upstart在2022年第二季度实现了创纪录的贡献利润率和正现金流 [2] - Upstart CEO表示这得益于过去一年提高效率和经营杠杆的努力 [2] - Upstart实现了88%的贷款自动化,可以比员工数量增长更快地扩大贷款发放 [2] Blue Owl Capital - Blue Owl完成了对Atalaya Capital Management的收购 [3] - Atalaya专注于消费者和商业金融、企业和房地产资产的基于资产的信贷投资,管理着100亿美元资产 [3] - Blue Owl表示此次收购扩大了其替代信贷业务,补充了其直接贷款的领先地位 [3]

美联储降息与行业影响 - 美联储在9月会议上将基准利率下调50个基点，标志着降息周期正式开始 [3] - 过去几年，利率敏感的周期性行业面临艰难的经营环境，尤其是消费贷款行业 [1] - 随着利率从多年高位回落，消费贷款行业可能迎来投资机会 [3] Upstart Holdings 公司概况 - Upstart Holdings 是一家利用人工智能进行消费贷款的公司，致力于挑战传统的FICO信用评分系统 [4] - 公司通过AI模型分析超过1600个变量和7300万次还款事件，评估风险并优化贷款决策 [5] - 公司商业模式依赖于与银行、另类资产管理公司等机构合作，84%的贷款由机构投资者或贷款合作伙伴持有 [7] Upstart 的周期性挑战 - 公司对利率变化高度敏感，利率上升导致投资者对其贷款需求下降 [6] - 2022年，由于美联储激进加息，公司难以找到贷款合作伙伴，部分贷款被迫自行持有 [8] - 2023年上半年，公司贷款交易量为22亿美元，略高于去年但远低于2021年同期的45亿美元 [11] 市场环境与机遇 - 随着加息放缓，投资者对Upstart贷款的需求回升，Castlelake同意购买高达40亿美元的贷款 [10] - 消费者信用卡余额达到114万亿美元，平均利率为2275%，为历史高位，降息可能推动贷款需求 [13] - 公司当前市销率约为68倍，明年预测市销率为5倍，估值相对合理 [15] 财务表现 - 公司过去12个月（TTM）收入为52485亿美元 [9] - 公司过去12个月（TTM）净亏损为20178亿美元 [9]