公司表现 - Upstart Holdings Inc 最新收盘价为 4303 美元 较前一交易日上涨 033% 但表现不及标普 500 指数 071% 的涨幅 道琼斯指数上涨 103% 纳斯达克指数上涨 06% [1] - 过去一个月 公司股价上涨 2742% 远超金融板块 4% 的跌幅和标普 500 指数 641% 的涨幅 [1] - 公司预计将于 2024 年 11 月 7 日公布财报 预计每股收益为 -014 美元 同比下降 180% 预计营收为 15014 百万美元 同比增长 1158% [2] - 全年预计每股收益为 -062 美元 同比下降 1071% 预计营收为 56615 百万美元 同比增长 1024% [3] 分析师预期 - 分析师对公司的预期调整反映了短期业务模式的变化 上调预期表明分析师对公司业务运营和盈利能力持积极态度 [4] - 预期调整与股价表现直接相关 Zacks Rank 模型利用这些预期变化提供评级系统 [5] - 过去一个月 Zacks 一致预期每股收益保持不变 公司目前 Zacks Rank 为 3 级（持有） [6] 行业状况 - 金融-综合服务行业属于金融板块 目前 Zacks 行业排名为 149 处于所有 250 多个行业的底部 41% [7] - Zacks 行业排名通过评估行业内个股的平均 Zacks Rank 来确定行业实力 排名前 50% 的行业表现优于后 50% 行业 2 倍 [7]

文章核心观点 - 人工智能(AI)正在创造巨大价值,但并非所有AI公司都会成为赢家 [1] - 投资者可以考虑采用更简单的策略,如投资交易所交易基金(ETF),以分散风险 [2][3] 行业总结 AI行业概况 - AI行业发展迅速,但很难准确预测未来的市场格局,存在很多不确定性 [1][2] - 一些AI公司股价大幅下跌,如SoundHound AI、C3.ai和Upstart Holdings [1] ETF投资策略 - ETF可以持有数十或数百只个股,为投资者提供对AI行业的广泛曝光 [3] - ETF由专业团队管理,可根据需要调整持股,投资者可采取被动投资策略 [3] - 即使个别公司失败,ETF也不会遭受重大损失,这在AI行业这样充满未知的领域很有优势 [3] 重点AI概念股 - 主要包括Meta Platforms、Nvidia、Apple、Microsoft、Alphabet等科技巨头 [5][6][7] - 这些公司正在大力发展AI技术,应用于社交网络、智能设备、云计算等领域 [6][7] - Nvidia的GPU芯片是AI发展的关键支撑 [7] - 还有Oracle、Micron Technology、Palantir等其他值得关注的AI概念股 [8] ETF投资表现 - iShares Expanded Tech Sector ETF在过去10年取得了20%的复合年收益率,大幅优于S&P 500指数 [9] - 这主要得益于技术股和AI概念股的强劲表现 [9][10] - 未来AI有望为全球经济带来巨大价值,iShares ETF是一个不错的投资选择 [10] - 但投资者仍需保持谨慎,将其纳入多元化投资组合 [10]

股价表现 - 公司股价在过去几个月内上涨了45% [1] - 公司股价较历史高点下跌了90% 但最近两个月呈现积极势头 [1] 业务模式与技术优势 - 公司开发了基于人工智能的平台 可分析1600多个变量来评估潜在借款人 [2] - 该平台已被100多家银行合作伙伴采用 用于促进贷款业务 [2] - 公司通过提供AI模型收取费用 并能够自动化整个贷款流程 [2] - 公司已发放了390亿美元的贷款 但相对于每年3.1万亿美元的个人、汽车、小企业和住房贷款市场 仍有很大增长空间 [3] 市场环境与潜在催化剂 - 美联储四年来首次降息 可能刺激借款人需求 对公司有利 [4] 财务表现与估值 - 公司2022年收入下降1% 2023年下降39% 但预计第三季度收入将增长11% [5] - 公司市销率为6.2 较一年前显著提高 显示市场情绪改善 [6] - 公司在过去六个月净亏损1.19亿美元 尚未实现盈利 [8] 行业竞争与挑战 - 公司业务高度依赖有利的外部环境 尤其是利率水平 比传统银行更具周期性 [7] - 大型银行如摩根大通、美国银行、富国银行和花旗集团拥有大量资源投资AI和数字能力 可能削弱公司的竞争优势 [10] - 公司目前市值仅为34亿美元 要实现大幅增长需要多个有利因素同时发生 [11]

公司表现 - Upstart Holdings Inc 最近交易日收盘价为 3894 美元 与前一交易日相比没有变化 这一变动幅度小于标准普尔 500 指数当日 017% 的跌幅 同时道琼斯指数下跌 044% 以科技股为主的纳斯达克指数下跌 004% [1] - 公司股价在过去一个月上涨了 718% 表现优于金融板块 026% 的跌幅和标准普尔 500 指数 125% 的涨幅 [1] 财务预测 - 市场参与者将密切关注公司即将发布的财务结果 预计每股收益为 -014 美元 与去年同期相比下降 180% 同时最新共识估计收入为 15014 百万美元 较去年同期增长 1158% [2] - 对于全年 Zacks 共识估计预测每股收益为 -062 美元 收入为 56615 百万美元 分别较去年变化 -1071% 和 +1024% [3] 分析师预期 - 分析师对公司的估计修订往往反映了最新的短期业务趋势 积极的估计修订反映了分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [3] - 这些估计变化与股票价格表现直接相关 Zacks Rank 模型结合了这些估计变化并提供了一个实用的评级系统 [4] 行业排名 - 金融-杂项服务行业是金融板块的一部分 该行业的 Zacks 行业排名为 83 在所有 250 多个行业中排名前 33% [6] - Zacks 行业排名通过衡量行业内个股的平均 Zacks 排名来评估行业组的实力 研究表明排名前 50% 的行业表现优于后 50% 的行业 比例为 2 比 1 [6]

公司表现 - Upstart的股价在2021年投机性增长热潮中曾是表现最亮眼的股票之一，但随后从高点下跌超过90% [1] - 近期Upstart的股价已大幅反弹，但可能只是反弹的开始 [1] 行业背景 - Upstart的股价表现与美联储的降息周期密切相关，可能成为这一周期中的最大赢家之一 [1] 数据与时间点 - 使用的股价数据为2024年9月24日上午的价格 [1] - 相关视频发布于2024年9月25日 [1]

行业研究 - 金融研究员专注于创新和颠覆性技术 以及成长型收购和价值股 重点关注高科技和早期成长型公司的动态 [1] - 研究员通过撰写行业新闻和重大事件 为读者提供深入研究和投资机会 [1] 投资披露 - 研究员持有UPST股票的多头头寸 包括股票所有权 期权或其他衍生品 [2] - 研究员独立撰写文章 表达个人观点 未从任何公司获得报酬 [2] 平台声明 - 平台强调过往表现不代表未来结果 不提供任何投资建议 [3] - 平台分析师包括专业投资者和个体投资者 可能未获得任何机构或监管机构的许可或认证 [3]

公司表现 - Upstart的股价自8月初财报发布以来上涨超过40% 主要原因是业绩超预期以及资产负债表上贷款减少 [1] 投资策略 - Inevitable Investor的投资风格偏向质量导向 而非纯粹的成长型或价值型投资 关注具有差异化潜力的股票 包括独特品牌 纪律严明的管理 专业技术或强大的商业模式 [1] - Inevitable Investor的文章将重点覆盖市场定价过于乐观或过于悲观的股票 [1]

公司表现与市场对比 - Upstart Holdings Inc (UPST) 在过去三个月内股价飙升71.1%，远超科技板块和标普500指数的表现，科技板块ETF (XLK) 表现平稳，标普500指数仅增长4.2% [1] - Upstart的股价表现引发市场关注，投资者在评估是否错过投资机会或仍有上涨空间 [1] 宏观经济与利率政策的影响 - Upstart的业务模式对利率高度敏感，主要涉及个人和汽车贷款，利率下降时贷款需求增加，公司表现更佳 [2] - 美联储近年来的激进加息导致Upstart的年收入从约10亿美元减半，贷款需求大幅下降 [3] - 近期美联储政策转向，基准利率下调50个基点至4.75%-5%，并预计2024年底前再降50个基点，这对Upstart是重大利好 [4] 公司内部进展与AI技术优势 - Upstart在2024年第二季度锁定多个长期资金合作伙伴，减少了对资产负债表资金的依赖，AI模型和运营效率的提升为公司复苏奠定基础 [5] - Upstart的AI平台通过非传统数据点（如教育和就业历史）评估信用风险，在利率下降环境中更具优势 [6] - 2024年第二季度，Upstart的91%贷款实现全自动化审批，显著提升了效率，并能够为高风险借款人提供更低利率 [9][10] - Upstart的AI能力使其在个人贷款、汽车贷款、房屋净值信贷和小额救济贷款等多个产品线中扩展业务 [11] 财务表现与估值 - 2024年第二季度，Upstart的收入降至1.28亿美元，低于历史高点，但美联储的宽松政策有望帮助公司恢复业务 [7] - Upstart的当前估值具有吸引力，其12个月远期市销率（P/S）低于行业平均水平，股价为39.74美元，远低于历史高点的390美元 [12] - Zacks共识预测显示，Upstart未来几年收入和利润将强劲增长，2024年收入预计为5.66亿美元，2025年预计为6.87亿美元 [13] - 2024年第四季度预计每股收益为-0.02美元，2025年预计为0.46美元，同比增长173.65% [14] 投资机会与行业地位 - Upstart的71%涨幅并未完全反映其价值，利率环境改善和AI驱动的平台使其在金融科技领域具有显著竞争优势 [15] - 公司专注于创新、自动化和扩大信贷获取，使其成为快速发展的金融科技行业的领导者 [16]

公司表现 - Upstart Holdings Inc (UPST) 股价在最近一个交易日上涨7.3% 收于37.69美元 这一涨幅归因于交易量显著增加 相比过去四周的13.2%跌幅 表现有所改善 [1] - 公司预计在即将发布的季度报告中每股亏损0.14美元 同比变化为-180% 预计收入为1.5014亿美元 同比增长11.6% [3] - 过去30天内 公司季度每股收益(EPS)的共识预期保持不变 股价在没有盈利预期修正趋势的情况下通常不会持续上涨 [4] 行业动态 - Upstart属于Zacks计算机-IT服务行业 同行业的Stem Inc (STEM) 在最近一个交易日上涨4.3% 收于0.45美元 过去一个月下跌23.5% [4] - Stem的季度每股收益(EPS)共识预期在过去一个月保持不变 为-0.18美元 同比变化为-5.9% 目前Zacks评级为3(持有) [5] 业务发展 - Upstart的股价乐观情绪源于其不断扩大的合作伙伴网络 其基于人工智能(AI)的贷款平台已被多家银行和信用合作社采用 这有助于提升收入 [2] - 投资者对Upstart产品组合中由生成式AI和机器学习驱动的近期发布非常乐观 这可能有利于公司的长期表现 [2]

美联储降息对Upstart的影响 - 美联储可能在9月17日和18日的会议上宣布降息 这将直接影响利率环境 进而影响消费者贷款需求 [1] - Upstart的股价可能在美联储降息后大幅上涨 因为其业务主要依赖于个人和汽车贷款 这些领域在利率上升后需求减少 [2] - 如果美联储降息 消费者可能更愿意承担贷款 这将推动Upstart的业务增长 [5][8] Upstart的业务模式 - Upstart使用AI评估借款人的信用 采用不同于传统FICO评分的方法 利用非常规因素来评估信用 减少了贷款审批中的偏见 [3] - Upstart的模型在相同批准率下 违约率比传统模型低53% [3] - Upstart的业务模式与利率环境高度相关 利率上升时业务表现不佳 利率下降时可能恢复增长 [4][5] Upstart的财务表现 - Upstart的年收入从10亿美元的高点下降到目前约5亿美元 主要受利率上升影响 [4] - 尽管收入保持稳定 但公司在高利率环境下未能有效控制亏损 显示出其依赖低利率环境生存 [6] - 如果公司不改变其运营模式 未来可能再次面临类似问题 [9] 潜在机会与挑战 - 如果美联储降息 个人和汽车贷款需求可能释放 推动Upstart业务增长 [8] - 公司需要改进运营效率 以应对未来可能的利率波动 否则可能重复过去的困境 [9]