收入与利润 - 公司2023年第三季度总收入为4.51亿美元，同比下降1.4%[20] - 2023年第三季度净收入为5957万美元，同比增长196.2%[20] - 公司2023年第三季度综合收入为8049万美元，同比下降43.5%[23] - 2023年第三季度归属于Vornado的综合收入为8673万美元，同比下降35.8%[23] - 2023年第三季度归属于Vornado的净收入为68,375千美元[26] - 2023年第三季度综合损失为1,390千美元[26] - 2022年第三季度归属于Vornado的净收入为23,298千美元[28] - 2023年前九个月归属于Vornado的净收入为1.50978亿美元[30] - 2023年前九个月非控制性权益的净收入为296.1万美元[30] - 2022年前九个月归属于Vornado的净收入为1.31252亿美元[32] - 2022年前九个月非控制性权益的净收入为1323.6万美元[32] - 公司2023年前九个月的净收入为1.335亿美元，较2022年同期的1.424亿美元有所下降[35] - 2023年第三季度总营收为450,995千美元，同比下降1.4%[43] - 2023年第三季度净收入为59,570千美元，同比增长196.2%[43] - 2023年第三季度归属于Vornado Realty L.P.的净收入为73,111千美元，同比增长205.8%[43] - 2023年第三季度综合收入为80,492千美元，同比下降43.5%[46] - 2023年第三季度归属于Vornado Realty L.P.的综合收入为93,098千美元，同比下降35.4%[46] - 2023年前九个月归属于Vornado Realty的净收入为1.597亿美元[53] - 2023年第三季度归属于普通股股东的净收入为52,846千美元，同比增长580.5%[187] - 2023年第三季度归属于Class A unitholders的净收入为57,553千美元，同比增长589.5%[191] - 2023年第三季度净收入为59,570千美元，较2022年同期的20,112千美元显著增长[216] - 2023年前九个月净收入为133,501千美元，较2022年同期的142,390千美元略有下降[216] 租金与房地产收入 - 公司2023年第三季度租金收入为4.00亿美元，同比下降2.1%[20] - 2023年第三季度房地产净值为100.34亿美元，同比增长1.9%[18] - 公司2023年前九个月租金收入为11.504亿美元，较2022年同期的11.327亿美元增长1.6%[70] - 公司2023年前九个月总收入为13.693亿美元，较2022年同期的13.531亿美元增长1.2%[70] - 公司2023年前九个月纽约地区收入为10.911亿美元，占总收入的79.7%[70] - 2023年第三季度总营业收入为450,995千美元，其中纽约地区贡献364,768千美元，其他地区贡献86,227千美元[213] - 2023年第三季度净营业收入（NOI）为217,258千美元，其中纽约地区贡献178,621千美元，其他地区贡献38,637千美元[213] - 2023年第三季度NOI at share为280,995千美元，其中纽约地区贡献245,634千美元，其他地区贡献35,361千美元[213] - 2023年第三季度NOI at share - cash basis为278,015千美元，其中纽约地区贡献240,844千美元，其他地区贡献37,171千美元[213] - 2023年前九个月总营业收入为1,369,277千美元，其中纽约地区贡献1,091,053千美元，其他地区贡献278,224千美元[213] - 2023年前九个月净营业收入（NOI）为684,044千美元，其中纽约地区贡献540,175千美元，其他地区贡献143,869千美元[213] - 2023年前九个月NOI at share为856,117千美元，其中纽约地区贡献729,994千美元，其他地区贡献126,123千美元[213] - 2023年前九个月NOI at share - cash basis为852,619千美元，其中纽约地区贡献723,440千美元，其他地区贡献129,179千美元[213] 现金流与财务状况 - 公司2023年第三季度现金及现金等价物为10.00亿美元，同比增长12.4%[18] - 公司2023年第三季度总负债为99.09亿美元，同比下降0.7%[18] - 2023年第三季度股东权益为58.11亿美元，同比下降0.5%[18] - 2023年前九个月的经营活动产生的现金流量为4.369亿美元，低于2022年同期的5.598亿美元[35] - 2023年前九个月的投资活动产生的现金流量为6580万美元，而2022年同期为负8.497亿美元[36] - 2023年前九个月的融资活动使用的现金流量为2.614亿美元，较2022年同期的6.634亿美元有所减少[39] - 截至2023年9月30日，公司的现金及现金等价物和限制性现金总额为12.625亿美元，较2022年同期的9.770亿美元有所增加[39] - 2023年前九个月的利息支付（不包括资本化利息）和利率上限溢价为3.060亿美元，较2022年同期的1.708亿美元大幅增加[39] - 截至2023年9月30日，公司的房地产净值为100.341亿美元，较2022年底的98.438亿美元有所增加[41] - 2023年前九个月的折旧和摊销费用为3.420亿美元，较2022年同期的3.867亿美元有所减少[35] - 2023年前九个月的股票补偿费用为3325万美元，较2022年同期的2289万美元有所增加[35] - 截至2023年9月30日，公司的总负债为99.093亿美元，较2022年底的99.803亿美元有所减少[41] - 2023年前九个月Vornado的运营活动产生的净现金流为4.368亿美元[58] - 2023年前九个月Vornado的投资活动产生的净现金流为6580万美元[58] - 2023年前九个月Vornado的房地产销售收益为1.235亿美元[58] - 2023年前九个月Vornado的折旧和摊销费用为3.420亿美元[58] - 2023年前九个月Vornado的股票补偿费用为3324.7万美元[58] - 2023年前九个月Vornado的租赁收入直线化调整减少了477万美元[58] - 公司2023年前九个月融资活动净现金流出为2.613亿美元，较2022年同期的6.634亿美元有所减少[61] - 公司2023年前九个月现金及现金等价物和受限现金净增加2.413亿美元，而2022年同期为净减少9.533亿美元[61] - 公司2023年前九个月利息支付为3.06亿美元，较2022年同期的1.708亿美元大幅增加[61] - 公司2023年前九个月资本支出为6407.2万美元，较2022年同期的8684.4万美元有所减少[61] - 截至2023年9月30日，公司总债务净额为57.15亿美元，其中抵押贷款净额为57.15亿美元，无担保债务净额为25.63亿美元[125] - 公司可变利率债务中有20.09亿美元受利率上限安排保护，加权平均执行利率为4.17%，剩余期限为7个月[126] - 截至2023年9月30日，可赎回非控股合伙单位余额为4.15亿美元，较2022年12月31日的3.94亿美元有所增加[131] 股息与股票回购 - 2023年第三季度优先股股息为15,529千美元[26] - 2023年第三季度普通股回购金额为5,933千美元[26] - 2022年第三季度普通股股息为101,656千美元[28] - 2023年前九个月普通股股息支付总额为7195万美元[30] - 2023年前九个月优先股股息支付总额为4658.7万美元[30] - 2023年前九个月普通股回购总额为2918.3万美元[30] - 2022年前九个月普通股股息支付总额为3.04896亿美元[32] - 2022年前九个月优先股股息支付总额为4658.7万美元[32] - 2022年前九个月普通股回购总额为362万美元[32] - 2023年前九个月Vornado向股东分配的股息为每股0.375美元，总计7195万美元[53] - 2023年前九个月Vornado的优先股股东分配总额为4658.7万美元[53] - 公司宣布推迟2023年普通股股息支付，直至2023年底根据应税收入情况决定以现金或现金加证券形式支付[132] - 公司授权了一项2亿美元的股票回购计划，截至2023年9月30日已回购2,024,495股普通股，平均价格为每股14.40美元，剩余授权额度为1.71亿美元[144][146] 投资与合资企业 - Vornado Capital Partners Real Estate Fund的初始八年期限已延长至2023年12月，计划在此期间处置剩余投资并结束业务[76] - Vornado在Crowne Plaza Times Square Hotel的间接少数股权为32.8%，该酒店已于2023年3月完成破产重组，公司不再持有任何所有权[77][78] - 截至2023年9月30日，公司持有的房地产基金投资账面价值为零，低于成本28,815,000美元，未履行承诺为23,074,000美元，其中公司份额为5,769,000美元[79] - 2023年第三季度，房地产基金投资的净收入为1,783,000美元，九个月累计净收入为1,662,000美元[80] - 公司持有Fifth Avenue and Times Square JV的51.5%普通股权，代表对物业的51.0%有效权益，并持有18.28亿美元的优先股权，年息为4.25%[83][84] - 2023年6月，Fifth Avenue and Times Square JV完成了697-703 Fifth Avenue的4.21亿美元非追索抵押贷款重组，重组后贷款总额为3.55亿美元[87] - 公司持有Alexander's的32.4%普通股权，截至2023年9月30日，市场价值为301,421,000美元，超过账面价值209,507,000美元[90][92] - 2023年6月，公司持有55%股权的合资企业完成了512 West 22nd Street的1.2925亿美元再融资，利率为SOFR加2.00%[93] - 2023年8月，公司与Hudson Pacific Properties和Blackstone Inc.成立合资企业，开发Sunset Pier 94 Studios，预计开发成本为3.5亿美元[97] - 公司通过贡献Pier 94租赁权益确认了35,968,000美元的净收益，该收益已计入2023年第三季度和九个月的合并收益表中[99] - Vornado将其Pier 94租赁权益注入合资企业，换取49.9%的普通股权益和47,944,000美元的初始资本账户，其中包括40,000,000美元的Pier 94租赁权益价值和7,944,000美元的预开发成本[101] - Pier 94合资企业获得183,200,000美元的建设贷款，截至2023年9月30日，贷款余额为100,000美元，利率为SOFR加4.75%，2025年9月到期[101] - Vornado在第五大道和时代广场合资企业中的持股比例为51.5%，截至2023年9月30日的投资余额为2,249,148,000美元[104] - Vornado在Alexander's的持股比例为32.4%，截至2023年9月30日的投资余额为91,914,000美元[104] - Vornado在部分拥有实体中的净收入份额为18,269,000美元，截至2023年9月30日的九个月净收入为72,207,000美元[107] - Vornado与Rudin家族成立合资企业，以40,000,000美元购买39 East 51st Street，Vornado和Rudin各出资50%[113] - Vornado完成The Armory Show的出售，售价为24,410,000美元，实现净收益22,489,000美元，并确认20,181,000美元的净收益[115] - Vornado完成曼哈顿四处零售物业的出售，售价为100,000,000美元，实现净收益95,450,000美元，并确认625,000美元的减值损失[116] - Vornado在350 Park Avenue的租赁中，Citadel以每年36,000,000美元的净租金租用585,000平方英尺的办公空间，租期为10年[112] - Vornado完成150 West 34th Street的75,000,000美元再融资，利率为SOFR加2.15%，2025年2月到期[123] - 截至2023年9月30日，公司在未合并的VIE中的投资净额为110,408,000美元，较2022年12月31日的68,223,000美元有所增加[157] - 截至2023年9月30日，公司合并的VIE（不包括运营合伙企业）的总资产为5,036,892,000美元，总负债为2,763,077,000美元[159] 股票与薪酬 - 2023年第三季度每股基本收益为0.28美元，同比增长600%[20] - 2023年第三季度A类单位每股基本收益为0.28美元，同比增长600%[43] - 2023年第三季度A类单位加权平均流通量为204,628单位，同比下降0.4%[43] - 2023年前九个月Vornado的未合并子公司其他综合损失为453.4万美元[53] - 2023年第三季度股票薪酬费用为966.5万美元，较2022年同期的388.6万美元大幅增加[149] - 公司股东于2023年5月18日批准了2023年综合股票计划，该计划最多可授予10,800,000股全额价值奖励或21,600,000股非全额价值奖励[150] - 2023年6月29日，公司向包括高管在内的员工授予了2,394,801个LTIP单位和14,368,750个绩效AO LTIP单位，以激励员工并与股东利益保持一致[151] - LTIP单位将在授予日后的第3年和第4年分两批等额归属，每批归属后还需遵守一年的转让限制[153] - 绩效AO LTIP单位的归属条件与公司股价表现挂钩，若股价达到21.0875美元（较授予日股价上涨25%），则33%的单位可归属；若股价达到29.5225美元（上涨75%），则100%的单位可归属[155] - 截至2023年9月30日，公司递延薪酬计划资产的公允价值为100,486,000美元，其中54,799,000美元为Level 1资产，45,687,000美元为Level 3资产[164] - 截至2023年9月30日，公司应收贷款的公允价值为57,841,000美元，全部为Level 3资产[164] - 2023年前9个月，公司从到期的美国国债中实现了477,000美元的收益[164] - 2023年前9个月，公司Level 3递延薪酬计划资产的公允价值从38,916,000美元增加至45,687,000美元，主要由于购买和未实现收益[167] 利率与衍生工具 - 2023年第三季度利率对冲公允价值变动为22,312千美元[26] - 2022年第三季度利率对冲公允价值变动为117,219千美元[28] - 公司持有的衍生工具公允价值总计为2.607亿美元，其中利率互换和利率上限工具的公允价值分别为2.607亿美元和1.838亿美元[175] - 公司持有的555 California Street抵押贷款的利率互换工具公允价值为2667.2万美元，远期互换工具公允价值为662.7万美元[175] - 公司持有的770 Broadway抵押贷款的利率互换工具公允价值为4078.2万美元[175] - 公司持有的PENN 11抵押贷款的利率互换工具公允价值为1130.5万美元[175] - 公司持有的无担保循环信贷设施的利率互换工具公允价值为3435.8万美元[175] - 公司持有的无担保定期贷款的利率互换工具公允价值为2724.9万美元[175] - 公司持有的100 West 33rd Street抵押贷款的利率互换工具公允价值为1690.7万美元[175] - 公司持有的888 Seventh Avenue抵押贷款的利率互换工具公允价值为1029.3万美元[175] - 公司持有的4 Union Square South抵押贷款的利率互换工具公允价值为355.2万美元[175] - 公司持有的1290 Avenue of the Americas抵押贷款的利率上限工具公允价值为7059.9万美元[175] 其他财务信息 - 2023年第三季度非控制权益的净亏损为2,350千美元[26] - 2022年第三季度非控制权益的综合收入为8,299千美元[28] - 2023年第三季度归属于非控制性权益的综合损失为12,606千美元，同比增长675.3%[46] - 公司2023年前九个月收到2.135亿美元的租户和解款，其中640.5万美元归属于非控股权益[72] - 公司2023年前九个月管理及租赁费用为997万美元，较2022年同期的816.7万美元增长22.1%[70] - 公司2023年前九个月其他收入为3741.1万美元，较2022年同期的3151.5万美元增长18.7%[70] - 公司2023年第三季度运营费用为233,737千美元，同比增长5.5%[43] - 2023年第三

财务数据和关键指标变化 - 第二季度可比调整后FFO为每股0.72美元，同比下降0.11美元或13.3%，主要由于利率上升导致的净利息支出增加 [13] - 纽约现金同店办公业务增长3%，整体纽约业务增长2.7% [14] - 公司预计2023年可比FFO将低于2022年，主要受利率上升影响，预计减少0.55美元 [14] - 公司流动性强劲，达到32亿美元，包括13亿美元现金及受限现金和19亿美元未使用的25亿美元循环信贷额度 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度完成19份租约，总面积279,000平方英尺，起始租金为每平方英尺91.57美元，现金和GAAP分别实现5.7%和9.9%的正向市场调整 [17] - 上半年签署100万平方英尺租约，平均起始租金为每平方英尺99美元，显示资产质量和市场对高质量物业的需求 [17] - PENN 1和PENN 2项目表现强劲，吸引顶级租户，租金具有竞争力 [18][19] - 零售租赁主要集中在PENN区，主要为食品和健身类租户 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市场租赁活动强劲，特别是金融服务业，占本季度520万平方英尺租赁面积的近40% [16] - 中城地区占本季度租赁活动的70%，其中75%发生在A级物业，显示市场对高质量物业的偏好 [16] - 旧金山和芝加哥市场相对疲软，旧金山的555 Cal物业表现良好，但整体市场需求较低 [52][53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过出售部分资产来增加现金，减少债务并回购股票 [10] - 公司将继续专注于PENN区的发展，预计Farley Penn 1和Penn 2项目将带来显著增长和股东价值 [10] - 公司强调在资本市场的谨慎态度，特别是在融资市场受限的情况下，优先保护资产负债表 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前市场对办公物业的悲观情绪类似于五年前对购物中心的看法，预计办公物业市场将复苏 [7][8] - 尽管利率上升和经济环境挑战，公司业务表现仍然稳健，符合预期 [9] - 管理层对纽约市场的长期前景持乐观态度，特别是在高质量物业和核心地段 [20][21] 其他重要信息 - 公司在第二季度回购了202,500股股票，平均价格为14.4美元 [11] - 公司近期宣布出售曼哈顿的四个小型零售资产和Armory Show，预计将在第三季度完成 [26] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于租赁管线和PENN2的租赁情况 - 第二季度40%的租赁活动发生在PENN1，包括Canaccord的72,000平方英尺租约 [30] - PENN2的租赁活动正在增加，项目接近完工，租户对重新开发的产品表现出兴趣 [31] 问题: 关于资产出售和股息的计划 - 公司将继续寻找机会出售资产，包括一些较大的资产，但具体时间和规模尚不确定 [33][34] - 公司计划保留现金用于回购股票和偿还债务，股息政策将根据年底的现金和股票组合情况评估 [34] 问题: 关于旧金山和芝加哥市场的租赁活动 - 旧金山的555 Cal物业表现良好，但整体市场需求较低 [52] - 芝加哥市场相对疲软，公司正在处理大量到期租约，但近期活动有所增加 [53] 问题: 关于新薪酬计划的实施 - 新薪酬计划旨在激励员工保留和绩效，计划将持续到2025年，预计对FFO的影响为每股0.02至0.03美元 [44][45] 问题: 关于Farley大楼的潜在出售或融资 - 公司对Farley大楼的长期价值持乐观态度，但目前没有具体的出售或融资计划 [59][60] 问题: 关于FFO的调整和非经常性项目 - 第二季度的FFO包括0.07美元的租户终止收入和0.02美元的St. Regis贷款重组相关利息支出，净影响为0.05美元 [62] 问题: 关于未来几个季度的租赁和占用率展望 - 公司预计未来几个季度的占用率将保持稳定，但可能会因租约到期和新租约的签署时间而有所波动 [64][65]

营收与净收入 - 2023年第二季度总营收为4.72亿美元，同比增长4.2%[15] - 2023年第二季度净收入为6273万美元，同比下降9.0%[15] - 2023年第二季度归属于普通股股东的净收入为4638万美元，同比下降8.0%[15] - 2023年第二季度总营收为4.72359亿美元，同比增长4.2%[24] - 2023年第二季度净收入为6273.3万美元，同比下降9.0%[24] - 2023年第二季度归属于A类单位持有人的净收入为4995.7万美元，同比下降7.8%[24] - 2023年上半年总营收为918,282千美元，同比增长2.5%，其中纽约地区营收为726,285千美元，其他地区营收为191,997千美元[37] - 2023年第二季度净收入为360.8万美元，同比下降4.6%[54] - 2023年第二季度归属于普通股股东的净收入为46,377千美元，同比下降8.0%[79] - 2023年第二季度基本每股收益为0.24美元，同比下降7.7%[79] 租金与租赁收入 - 2023年第二季度租金收入为4.19亿美元，同比增长3.4%[15] - 2023年第二季度租金收入为4.18834亿美元，同比增长3.4%[24] - 2023年上半年租赁收入为815,627千美元，同比增长1.6%，其中纽约地区租赁收入为636,218千美元，其他地区租赁收入为179,409千美元[37] - 2023年第二季度，公司净营业收入（NOI）为2.49亿美元，其中纽约地区贡献1.86亿美元，其他地区贡献6357.5万美元[90] 运营费用与成本 - 2023年第二季度运营费用为3.72亿美元，同比增长0.9%[15] - 2023年上半年物业管理及租赁费用为6,707千美元，同比下降3.3%[37] - 2023年上半年BMS清洁费用为70,474千美元，同比增长5.7%[37] - 2023年上半年停车收入为10,342千美元，同比增长12.4%[37] - 2023年上半年其他收入为25,474千美元，同比增长22.4%[37] - 2023年上半年租户服务收入为19,573千美元，同比下降8.3%[37] 利息与债务 - 2023年第二季度利息和债务费用为8717万美元，同比增长39.2%[15] - 2023年第二季度利息和债务费用为8716.5万美元，同比增长39.1%[24] - 2023年第二季度利息支出为91,160千美元，同比增长50.1%[79] - 2023年第二季度利息和其他投资收入净额为13,255千美元，同比增长336.5%[78] - 公司合并债务总额为83.37亿美元，其中固定利率债务为61.44亿美元，加权平均利率为3.59%，可变利率债务为21.93亿美元，加权平均利率为5.83%[196] - 公司非合并实体的债务总额为26.58亿美元，其中固定利率债务为12.01亿美元，加权平均利率为3.87%，可变利率债务为14.57亿美元，加权平均利率为5.95%[196] - 利率每上升1%，公司合并债务的年净收入将增加2192.7万美元，非合并实体债务的年净收入将增加1457万美元[196] - 公司合并债务的估计公允价值为79.83亿美元，基于当前市场价格和类似借款人的贴现现金流[198] - 公司可变利率债务中，有20.09亿美元受利率上限安排保护，加权平均执行利率为4.18%，剩余期限为10个月[196] - 公司非合并实体可变利率债务中，有12.68亿美元受利率上限安排保护，加权平均执行利率为4.35%，剩余期限为8个月[197] - 利率每上升1%，公司归属于运营合伙企业的年净收入将增加2967.6万美元，归属于Vornado的年净收入将增加2754.8万美元[196] - 利率每上升1%，公司归属于运营合伙企业的每股稀释后A类单位年净收入将增加0.14美元，归属于Vornado的每股稀释后年净收入将增加0.14美元[196] 综合收入与股东权益 - 2023年第二季度综合收入为1.25亿美元，同比增长35.3%[16] - 2023年第二季度归属于Vornado的综合收入为1.20亿美元，同比增长37.0%[16] - 2023年第二季度综合收入为1.24575亿美元，同比增长35.4%[25] - 2023年第二季度归属于非控制性权益的综合损失为332.9万美元[25] - 2023年第二季度其他综合收益为447.2万美元，同比增长177.6%[54] - 2023年第二季度可赎回A类单位测量调整值为4327万美元，去年同期为-2.404亿美元[54] - 截至2023年6月30日，可赎回A类单位的总赎回价值为3.088亿美元，较2022年12月31日的3.000亿美元有所增加[54] - 截至2023年6月30日，公司股东权益总额为59.9453亿美元[23] 现金流量 - 2022年上半年公司经营活动产生的现金流量净额为4.30625亿美元[21] - 2022年上半年公司投资活动产生的现金流量净额为-7.15862亿美元[21] - 2022年上半年公司融资活动产生的现金流量净额为-5.28796亿美元[22] - 公司2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为4.306亿美元[30] - 公司2022年上半年投资活动产生的现金流量净额为-7.159亿美元[30] - 公司2022年上半年融资活动产生的现金流量净额为-5.288亿美元[31] - 公司2022年上半年现金及现金等价物和受限现金减少8.14亿美元[31] - 公司2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为3.747亿美元[30] - 公司2023年上半年投资活动产生的现金流量净额为1.524亿美元[30] 资产与负债 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物和受限现金总额为13.12133亿美元[22] - 截至2023年6月30日，公司房地产净值为99.76484亿美元[23] - 截至2023年6月30日，公司总负债为99.63013亿美元[23] - 截至2023年6月30日，公司总资产为397,978千美元，其中Level 1资产为60,397千美元，Level 2资产为242,379千美元，Level 3资产为95,202千美元[67] - 截至2023年6月30日，公司总负债为50,663千美元，其中Level 1负债为49,383千美元，Level 2负债为1,280千美元[67] - 2023年上半年，公司从到期的美国国债中实现了477,000千美元的收益[67] - 2023年6月30日，公司递延补偿计划资产的Level 3部分为38,653千美元，较2022年同期的44,155千美元有所下降[68] - 2023年6月30日，公司贷款应收款的Level 3部分为56,549千美元，较2022年同期的52,046千美元有所增加[70] - 2023年6月30日，公司利率互换和利率上限的资产总额为242,379千美元，较2022年12月31日的183,804千美元有所增加[67] - 2023年6月30日，公司利率互换的负债总额为1,280千美元[67] - 2022年12月31日，公司非经常性公允价值计量的资产总额为2,352,328千美元，主要用于房地产投资的减值[76] - 2023年6月30日，公司未按公允价值计量的金融资产和负债包括现金等价物和担保及无担保债务[77] - 现金及现金等价物从2022年12月31日的402,903千美元增加到2023年6月30日的810,395千美元，增长101.2%[78] - 总债务从2022年12月31日的8,452,615千美元减少到2023年6月30日的8,336,815千美元，下降1.4%[78] 投资与合资企业 - 公司持有Fifth Avenue and Times Square JV 51.5%的普通股权益，该合资公司拥有多个位于第五大道和时代广场的物业[41] - 公司持有Alexander's Inc. 32.4%的普通股权益，截至2023年6月30日，该投资的市场价值为304,117千美元，超过账面价值207,829千美元[42] - 第五大道和时代广场合资公司（Fifth Avenue and Times Square JV）的投资为2,256,952千美元，占51.5%的股权[43] - Alexander's的投资为96,288千美元，占32.4%的股权[43] - 2023年第二季度，第五大道和时代广场合资公司的净收入为5,941千美元，占51.5%的股权[45] - 2023年第二季度，Alexander's的土地销售净收益为16,396千美元，占32.4%的股权[45] - 350 Park Avenue的年度净租金为36,000,000美元，租期为10年[47] - Vornado与Rudin合资公司以40,000,000美元购买了39 East 51st Street[47] - 公司95%的合资企业（5%由Related Companies持有）开发并拥有Farley Building，历史税收抵免投资者已投入9240万美元[86] - 截至2023年6月30日，公司的建筑承诺总额约为2.61亿美元[86] - 2023年7月24日，公司持有50%权益的合资企业完成了825 Seventh Avenue的5400万美元再融资[93] 股息与股票回购 - 2022年上半年公司普通股股息为每股1.06美元，总计支付2.0324亿美元[20] - 2022年上半年公司优先股股息总计支付3105.8万美元[20] - 公司2022年上半年向Vornado分配的股息为2.032亿美元[29] - 公司2022年上半年向优先股股东分配的股息为3105.8万美元[29] - 2023年4月26日，公司宣布推迟普通股股息支付至2023年底，届时将根据2023年应税收入决定支付方式[54] - 2023年第二季度公司回购了172.2295万股普通股，总金额为2321.6万美元，平均每股价格为13.48美元[61] - 2023年第二季度股票补偿费用为1186.8万美元，同比增长103.0%[62] - 2023年5月18日，公司股东批准了2023年综合股票计划，最多可授予1080万股全额价值奖励或2160万股非全额价值奖励[62] 保险与担保 - 公司保险覆盖范围包括每次事故3亿美元的通用责任保险和每次事故20亿美元的全风险财产保险[83] - 公司对恐怖主义行为的保险覆盖范围包括每次事故60亿美元的认证恐怖主义行为和每次事故50亿美元的核生化放射恐怖主义行为[84] - 公司于2023年4月与Regus PLC的继任者达成和解，获得21,350,000美元的赔偿[84] - 截至2023年6月30日，公司担保总额约为10.44亿美元，主要用于640 Fifth Avenue、7 West 34th Street和435 Seventh Avenue的抵押贷款[85] - 公司对Farley Building的租金和替代房地产税的担保总额为5.08亿美元，但若公司放弃该物业或不再持有其权益，担保将终止[85] - 截至2023年6月30日，公司未偿还的信用证金额为3023.3万美元[85] 其他财务信息 - 2023年第二季度每股基本收益为0.24美元，同比下降7.7%[15] - 2023年第二季度A类单位每股基本收益为0.24美元，同比下降7.7%[24] - 2023年第二季度A类单位每股稀释收益为0.24美元，同比下降7.7%[24] - 公司2022年上半年归属于Vornado的净收入为1.07954亿美元[20] - 公司2022年上半年归属于Vornado Realty L.P.的净收入为1.137亿美元[29] - 公司2023年上半年归属于Vornado Realty L.P.的净收入为7393.1万美元[30] - 2023年上半年房地产基金投资净亏损为121千美元，去年同期为净收入6,660千美元[39] - 2023年7月3日，公司以2440万美元出售The Armory Show，预计第三季度将确认约2000万美元的财务收益[92] - 2023年7月27日，公司同意以1亿美元出售位于曼哈顿的四处零售物业，预计第三季度将确认约50万美元的财务损失[94]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度可比FFO（调整后）为每股0.60美元，同比下降0.19美元或24.1%，主要受利率上升导致的净利息支出增加影响 [19] - 公司整体同店现金NOI同比增长1.5%，核心办公和零售业务表现稳健 [20] - 2023年预计应税收入为1.05美元，较2022年的2.08美元下降，主要原因是利率上升 [12] - 公司流动性为22亿美元，包括13亿美元现金和国库券，以及80亿美元无债务负担的未抵押资产 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度完成22份租约，总面积77.7万平方英尺，起始租金为每平方英尺101美元，现金市场对市场增长1.7% [24] - 排除Citadel交易后，完成21份租约，总面积19.2万平方英尺，起始租金为每平方英尺83美元，现金市场对市场增长13.1% [25] - PENN1的租赁活动强劲，租金已突破每平方英尺100美元，PENN2的租赁活动也在增加 [26][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市引领全国员工返回办公室的趋势，办公楼的租赁活动逐渐恢复至2019年水平 [13] - 金融服务业和律师事务所是租赁活动的主要驱动力，金融公司占第一季度740万平方英尺租赁面积的40% [21] - 新建的高端办公空间租金创纪录，大部分已被吸收 [21] 公司战略和发展方向 - 公司决定暂停第二和第三季度的股息支付，第四季度将根据应税收入决定是否以现金或现金加股票形式支付股息 [9][10] - 董事会授权2亿美元的股票回购计划，旨在通过资产出售或保留的股息现金进行回购 [11] - 公司将继续推进PENN District项目，总面积超过500万平方英尺 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为远程办公的高峰已过，越来越多的CEO要求员工返回办公室，办公楼租赁活动逐渐恢复 [13] - 公司对PENN2的未来租赁活动充满信心，认为其地理位置和配套设施将吸引大量租户 [26][32] - 公司对当前金融市场挑战保持清醒认识，预计未来几年将面临一些债务重组问题，但非追索债务结构将帮助应对这些挑战 [16] 其他重要信息 - 公司预计2023年可比FFO将低于2022年，主要受利率上升影响 [18] - 公司拥有80亿美元无债务负担的未抵押资产，PENN1和PENN2均为未抵押资产 [14] - 公司债务结构中仅有2.5%为追索债务，且到期日分布合理 [15] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司是否考虑通过购买建筑物来增加股东价值 - 公司认为当前股票回购是最佳选择，购买建筑物的价值相对较低 [29] 问题: PENN1和PENN2的租赁动态 - PENN1租赁活动强劲，租金已突破每平方英尺100美元，PENN2的租赁活动也在增加，预计随着项目接近完工，租赁活动将进一步增强 [30][31][32] 问题: 公司为何决定暂停股息支付 - 公司认为股票回购是进攻性举措，暂停股息支付是为了保留现金用于股票回购 [36][37] 问题: 公司是否考虑用回购资金偿还债务 - 公司认为当前股票价格被低估，回购股票是创造股东价值的最佳方式，同时公司对债务管理保持谨慎 [44][45][46] 问题: 公司对股票回购的信心来源 - 公司认为当前股票价格被严重低估，回购股票是创造股东价值的机会 [50][51][52] 问题: 公司租赁管道的更新 - 公司当前有40万平方英尺的租约在谈判中，另有140万平方英尺的租赁管道，主要集中在中城和PENN District [69][70] 问题: 公司对融资市场的看法 - 当前融资市场充满挑战，公司认为最佳策略是避免在当前市场进行融资 [75] 问题: 公司对资产出售的计划 - 公司计划出售部分资产，但将保持选择性，不会进行大规模出售 [80][81][82] 问题: 公司对零售合资企业的更新 - 公司正在与贷款方讨论St. Regis的贷款问题，预计将在未来90天内达成协议 [116] 问题: 公司对555 California Street的债务重组和租赁情况 - 555 California Street的贷款结构为2+5年，公司每年只需发送一封信即可延长贷款期限，不存在违约风险 [129][130] - 该建筑的租赁情况良好，主要租户包括高盛、KKR、微软和美国银行，均在过去三年续租 [133][134]

财务表现 - 2023年第一季度总收入为4.459亿美元，较2022年同期的4.421亿美元略有增长[15] - 2023年第一季度净收入为1119.8万美元，较2022年同期的5337.5万美元大幅下降[15] - 2023年第一季度归属于普通股股东的净收入为516.8万美元，较2022年同期的2647.8万美元显著减少[15] - 2023年第一季度每股基本收益为0.03美元，较2022年同期的0.14美元下降[15] - 2023年第一季度综合亏损为7366.7万美元，而2022年同期综合收入为1.278亿美元[16] - 公司2023年第一季度净收入为1119.8万美元，较2022年同期的5337.5万美元下降79%[22] - 公司2023年第一季度归属于Vornado Realty L.P.的净收入为2112.6万美元，较2022年同期的4400.1万美元下降52%[22] - 公司2023年第一季度归属于A类单位持有人的净收入为556.8万美元，较2022年同期的2844.3万美元下降80%[22] - 公司2023年第一季度综合亏损为7366.7万美元，而2022年同期为综合收入1.2782亿美元[23] - 公司2023年第一季度净收入为1119.8万美元，同比下降79%[89] 现金流 - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量为9187.2万美元，较2022年同期的1.710亿美元减少[19] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量为1.256亿美元，较2022年同期的7.946亿美元亏损有所改善[19] - 公司2023年第一季度融资活动净现金流出为2.048亿美元，主要用于偿还借款和支付股息[20] - 公司2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1.71014亿美元[26] - 公司2022年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-7.94635亿美元[26] - 公司2022年第一季度融资活动产生的现金流量净额为-1.65475亿美元[27] - 公司2022年第一季度现金及现金等价物和限制性现金净减少7.89096亿美元[27] 租金收入 - 2023年第一季度租金收入为3.967亿美元，与2022年同期的3.972亿美元基本持平[15] - 公司2023年第一季度租金收入为3.9679亿美元，与2022年同期的3.9728亿美元基本持平[22] - 公司2022年第一季度租赁收入为3.83031亿美元，其中固定账单收入为3.29251亿美元，可变账单收入为3297.4万美元[33] - 2023年第一季度，Vornado的租金收入因摊销低于市场租约而增加了136.7万美元，较2022年同期的91.7万美元有所增长[47] 费用与支出 - 2023年第一季度费用和其他收入为4913万美元，较2022年同期的4484.7万美元有所增长[15] - 2023年第一季度总支出为3.813亿美元，较2022年同期的3.742亿美元有所增加[15] - 公司2023年第一季度利息和债务支出为8623.7万美元，较2022年同期的5210.9万美元增加65%[22] - 公司2023年第一季度利息和债务费用为86,237千美元，较2022年同期的52,109千美元有所增加[74] - 公司2023年第一季度股票补偿费用为11,714千美元，较2022年同期的13,155千美元有所下降[71] 资产与负债 - 公司2023年第一季度现金及现金等价物和限制性现金期末余额为10.34亿美元，较期初的10.21亿美元略有增加[20] - 公司2023年第一季度总负债为99.09亿美元，较2022年底的99.80亿美元有所减少[21] - 公司2023年第一季度房地产净值为99.28亿美元，较2022年底的98.44亿美元有所增加[21] - 公司截至2023年3月31日的合并债务总额为83.422亿美元，其中固定利率债务占比73.6%[157] - 公司截至2023年3月31日的合并债务公允价值估计为79.24亿美元[158] 投资与股权 - Vornado Realty Trust持有Vornado Capital Partners Real Estate Fund 25.0%的股权，该基金计划在2023年12月前处置剩余投资并结束业务[34] - Vornado Realty Trust通过基金和Crowne Plaza Joint Venture间接持有Crowne Plaza Times Square Hotel 32.8%的股权[34] - 2023年3月31日，Vornado Realty Trust的房地产基金投资账面价值为零，未实现损失为28,815,000美元，未履行承诺为28,465,000美元[34] - Vornado Realty Trust持有Fifth Avenue and Times Square JV 51.5%的股权，该合资企业拥有多个第五大道和百老汇的物业[37] - Vornado Realty Trust在Fifth Avenue and Times Square JV中持有18.28亿美元的优先股权益，年利率为4.25%至2024年4月，之后增至4.75%[37] - 2023年3月31日，Vornado Realty Trust对Fifth Avenue and Times Square JV的投资账面价值低于其净资产份额约859,004,000美元[37] - Vornado Realty Trust持有Alexander's, Inc. 32.4%的股权，市场价值为320,476,000美元，超过账面价值237,752,000美元[39] - 2023年3月8日，Alexander's同意以71,060,000美元出售Rego Park III地块，预计在第二季度完成交易并确认约54,000,000美元的财务收益[38] 房地产项目与租赁 - Vornado Realty Trust与Rudin家族达成协议，Citadel以每年36,000,000美元的净租金租用350 Park Avenue，租期10年[42] - Vornado Realty Trust与Rudin家族计划以40,000,000美元购买39 East 51st Street，并与350 Park Avenue和40 East 52nd Street合并开发[42] - Citadel将在纽约市的项目中租赁约850,000平方英尺的办公空间，租期15年，并享有续租权[44] - Vornado/Rudin可以选择以14亿美元的价格购买项目用地，其中Vornado获得10.85亿美元，Rudin获得3.15亿美元[44] - Vornado/Rudin在2024年10月至2030年9月期间有权以12亿美元的价格将项目用地出售给KG，其中Vornado获得9亿美元，Rudin获得3亿美元[45] 其他财务信息 - 截至2023年3月31日，Vornado的无形资产净值为1.3716亿美元，较2022年12月31日的1.3964亿美元有所下降[47] - 截至2023年3月31日，Vornado的抵押贷款总额为57.672亿美元，其中固定利率贷款占35.695亿美元，浮动利率贷款占21.976亿美元[48] - Vornado宣布将推迟2023年普通股股息支付，并计划在年底根据2023年应税收入情况支付股息，可能以现金或现金与证券组合形式支付[50] - Vornado董事会授权了一项新的股票回购计划，计划回购最多2亿美元的普通股，回购资金将来自股息或资产出售[57] - 截至2023年3月31日，公司未合并的VIE（可变利益实体）投资净账面价值为56,019,000美元，较2022年12月31日的68,223,000美元有所下降[58] - 截至2023年3月31日，公司合并的VIE总资产为5,001,249,000美元，总负债为2,764,740,000美元，较2022年12月31日的4,423,995,000美元和2,345,726,000美元有所增加[58] - 截至2023年3月31日，公司持有的美国国债投资总额为276,645,000美元，较2022年12月31日的471,962,000美元大幅减少[60] - 截至2023年3月31日，公司递延薪酬计划资产的公允价值为98,996,000美元，其中Level 3资产为40,627,000美元[60] - 截至2023年3月31日，公司贷款应收款的公允价值为55,269,000美元，较2022年12月31日的54,397,000美元有所增加[60] - 截至2023年3月31日，公司利率互换和利率上限的公允价值为129,208,000美元，较2022年12月31日的183,804,000美元有所下降[60] - 截至2023年3月31日，公司利率互换的负债公允价值为15,009,000美元[60] - 截至2023年3月31日，公司555 California Street抵押贷款的利率互换公允价值为39,859,000美元[67] - 截至2023年3月31日，公司770 Broadway抵押贷款的利率互换公允价值为18,448,000美元[67] - 截至2023年3月31日，公司PENN 11抵押贷款的利率互换公允价值为20,640,000美元[67] - 截至2023年3月31日，公司现金等价物的账面价值为578,088千美元，公允价值为578,000千美元[70] - 截至2023年3月31日，公司总债务的账面价值为8,342,215千美元，公允价值为7,924,000千美元[70] - 2023年第一季度，公司利息和其他投资收入净额为9,603千美元，较2022年同期的1,018千美元大幅增加[74] - 2023年第一季度，公司归属于普通股股东的净收入为5,167千美元，较2022年同期的26,473千美元大幅下降[75] - 2023年第一季度，公司基本每股收益为0.03美元，与2022年同期持平[75] - 公司2023年长期绩效计划（LTPP）的奖励单位将根据运营绩效和相对绩效进行分配，运营绩效占50%，相对绩效占50%[71] - 公司2023年LTPP奖励单位的运营绩效部分将基于调整后的每股FFO（75%权重）和ESG绩效指标（25%权重）进行评估[71] - 公司2023年LTPP奖励单位的相对绩效部分将基于三年股东总回报（TSR）与道琼斯美国房地产办公指数和东北地区同行指数的比较进行评估[72] - 公司截至2023年3月31日的担保和主租赁总额约为10.26亿美元[81] - 公司为Farley Building的租金和代税支付提供了5.1亿美元的担保[81] - 公司截至2023年3月31日的未偿还信用证金额为1527.3万美元[81] - 公司预计向部分持股实体追加资本约1030万美元[84] - 公司截至2023年3月31日的建设承诺总额约为3.51亿美元[84] - 公司2023年第一季度总营收为4.459亿美元，其中纽约地区贡献3.638亿美元[88] - 公司2023年第一季度净营业收入（NOI）为2.171亿美元，其中纽约地区贡献1.755亿美元[88]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年可比FFO（调整后）为每股3.15美元，同比增长0.29美元或10.1% [16] - 2022年第四季度可比FFO（调整后）为每股0.72美元，同比下降0.09美元或11.1%，主要受利率上升和非现金直线摊销影响 [16] - 公司整体同店现金NOI在第四季度同比增长7.9%，其中纽约同店办公业务增长5.4%，零售同店现金NOI增长7.9% [17] - 2023年预计可比FFO将下降，主要受利率上升、资产出售和PENN 1地租重置影响 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 办公业务：纽约同店办公业务增长5.4%，主要得益于Farley项目的租金收入 [17] - 零售业务：零售同店现金NOI增长7.9%，主要得益于多个重要租约的租金开始 [17] - 开发项目：PENN 1和PENN 2的租赁活动表现良好，PENN 1已签署22万平方英尺的租约，PENN 2的租赁活动也在进行中 [13][28] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市场：公司对纽约市场保持乐观，认为纽约仍然是美国最重要的城市，租户对纽约的承诺依然坚定 [7] - 租赁市场：2023年租赁活动放缓，但公司预计租赁活动将逐渐恢复，特别是金融行业表现活跃 [19][22] - 零售市场：随着旅游和日常工作的恢复，零售商对曼哈顿的新店位置需求增加，零售销售已恢复到疫情前水平 [23] 公司战略和发展方向 - 公司通过提前融资2亿美元，完成了Farley Facebook、PENN 1和PENN 2的开发项目，这些资产将无债务负担 [9] - 公司与Citadel达成重要交易，Citadel将租赁350 Park Samuel大楼的58.5万平方英尺，未来可能合作开发170万平方英尺的新大楼 [11] - 公司计划通过资产出售和收益增长来降低杠杆率，目标是在未来减少负债 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年将充满挑战，主要受美联储加息和资本市场的冻结影响 [14] - 公司认为高质量的产品将在当前市场中胜出，新建筑的市场溢价已从20美元增加到100美元或更多 [14] - 公司对未来持乐观态度，认为资本市场的紧缩将为下一个牛市奠定基础 [15] 其他重要信息 - 公司宣布调整股息政策，每年将保留1.28亿美元的现金 [11] - 公司流动性强劲，目前拥有34亿美元的流动性，包括15亿美元的现金和19亿美元的未使用信贷额度 [25] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于PENN 1和PENN 2的收益率调整 - 公司基于市场反应和租赁活动调整了PENN 1和PENN 2的收益率，PENN 1已签署22万平方英尺的租约，PENN 2的租赁活动也在进行中 [27][28] 问题: 关于2023年财产税的影响 - 2022年第四季度的财产税计提将在2023年初逆转，导致2023年上半年收益受到影响 [29][30] 问题: 关于650 Madison的减值 - 650 Madison的减值是由于零售租金下降和主要租户搬出，减值是非现金项目，公司将继续运营该资产 [31][32] 问题: 关于350 Park Avenue的融资策略 - 公司计划在未来两到三年内为350 Park Avenue项目融资，预计在正常市场条件下，土地价值将构成公司的股权贡献 [39][40] 问题: 关于公司杠杆率的看法 - 公司计划通过收益增长和资产出售来降低杠杆率，但短期内由于市场环境，杠杆率可能不会显著下降 [42][44] 问题: 关于租赁市场的展望 - 公司预计2023年租赁活动将放缓，但高质量资产仍将吸引租户，金融行业表现活跃 [46][47] 问题: 关于员工返回办公室的趋势 - 公司观察到员工返回办公室的趋势正在改善，特别是周二到周四的利用率接近60%，预计未来将逐步恢复到70%的正常水平 [50][51] 问题: 关于零售合资企业的减值 - 零售合资企业的减值是由于市场租金下降和租户搬出，公司预计未来市场将逐步恢复 [54][55] 问题: 关于股息政策的调整 - 公司基于应税收入调整了股息政策，保留了1.28亿美元的现金，股息收益率仍为6.5% [61][62] 问题: 关于St. Regis零售资产的贷款违约 - St. Regis零售资产的贷款违约是由于市场条件不佳，公司正在与贷款方协商重组贷款，预计不会对收益产生重大影响 [75][76] 问题: 关于PENN 1地租重置的进展 - PENN 1地租重置的进展取决于市场条件，公司预计地租将低于之前的26亿美元估值 [67][68] 问题: 关于2023年核心办公和零售NOI的展望 - 公司预计2023年核心办公和零售NOI将与2022年持平，具体表现取决于租户续约和市场条件 [71] 问题: 关于350 Park Avenue的退出策略 - 公司将在未来决定是否长期持有350 Park Avenue项目或退出，目前尚未做出最终决定 [73] 问题: 关于利率互换和利率上限的到期处理 - 公司将在2023年和2024年根据市场条件决定是否续期利率互换和利率上限 [85][86] 问题: 关于2023年股息政策的潜在调整 - 公司表示股息政策由董事会决定，目前不会对未来的股息调整做出预测 [89]

资产出售 - 公司完成了2022年的多项资产出售，包括以1.73亿美元出售位于长岛市的Center Building，以1.01亿美元出售40 Fulton Street，以及以8800万美元出售220 Central Park South的三个公寓单元[19] - 公司2022年完成了多项资产出售交易，包括以1.73亿美元出售位于长岛市的Center Building，以1.01亿美元出售40 Fulton Street，以及以8800万美元出售220 Central Park South的三个公寓单元[19] 融资交易 - 公司在2022年完成了多项融资交易，包括20亿美元的利率互换安排、12.5亿美元的无担保循环信贷额度延期至2027年，以及7.7亿美元的770 Broadway再融资[20] - 公司在2022年完成了多项融资交易，包括20亿美元的利率互换安排、12.5亿美元的无担保循环信贷额度延长至2027年12月，以及7.7亿美元的770 Broadway再融资[20] 开发项目成本 - 公司在PENN District的开发项目中，Farley Building的总开发成本估计为11.2亿美元，截至2022年12月31日已支出11.11亿美元[21] - PENN 1项目的总开发成本估计为4.5亿美元，截至2022年12月31日已支出3.76亿美元[21] - PENN 2项目的总开发成本估计为7.5亿美元，截至2022年12月31日已支出3.93亿美元[21] - 公司在PENN District的全区改进项目开发成本估计为1亿美元，截至2022年12月31日已支出4177.6万美元[21] - 公司在PENN District的开发项目中，Farley Building的总开发成本估计为11.2亿美元，截至2022年12月31日已支出11.11亿美元[21] - PENN 1项目的总开发成本估计为4.5亿美元，截至2022年12月31日已支出3.76亿美元[21] - PENN 2项目的总开发成本估计为7.5亿美元，截至2022年12月31日已支出3.93亿美元[21] - 公司在PENN District的全区改进项目的开发成本估计为1亿美元，截至2022年12月31日已支出4177.6万美元[21] 可持续发展与环保 - 公司拥有超过2700万平方英尺的LEED认证建筑，占其办公组合的95%，其中超过2300万平方英尺为LEED金级或白金级认证[22] - 公司计划到2030年实现其建筑的碳中和目标（Vision 2030），并已获得科学碳目标倡议的批准，符合《巴黎协定》的1.5°C气候目标[24] - 公司拥有超过2700万平方英尺的LEED认证建筑，占其办公组合的95%，其中超过2300万平方英尺达到LEED金级或白金级[22] - 公司于2019年通过了“Vision 2030”计划，目标是到2030年实现其建筑的碳中和[23] - 公司致力于实现2030年愿景，包括能源效率、需求管理和可再生能源的优先事项，并已获得科学碳目标倡议的批准，符合1.5°C气候情景[24] - 公司2022年和2023年的长期绩效计划将高管薪酬与ESG目标挂钩，包括温室气体排放减少、GRESB评分和LEED Gold或Platinum认证的办公面积比例[24] 员工与福利 - 截至2022年12月31日，公司拥有3146名员工，其中包括2622名建筑维护服务员工和236名公司办公室员工[26] - 公司通过提供市场竞争力薪酬、健康福利、401(k)计划、带薪休假等福利，吸引和保留高素质人才[26] - 截至2022年12月31日，公司拥有约3,146名员工，其中包括2,622名建筑维护服务员工、236名公司办公室员工、158名租赁和物业管理员工以及130名theMART员工[26] - 公司提供全面的员工福利，包括市场竞争力薪酬、医疗保险、401(k)计划、带薪休假、学费报销和员工健康计划[26] - 公司通过培训、继续教育和职业发展计划促进员工成长，并提供志愿者计划，员工每年可享受一天带薪志愿者假期[27] - 公司致力于多样性和包容性，自2017年起发布平等就业机会数据，并在ESG微网站上提供员工人口统计数据[27] - 公司通过健康计划和沟通协议改善室内环境健康，并与32BJ SEIU和Local 94工会保持积极的劳动关系[28] 竞争因素与业务部门 - 公司的主要竞争因素包括租金、销售价格、地理位置、物业质量和服务范围[29] - 公司运营的报告性业务部门包括纽约和其他地区，相关财务信息可在2022年年度报告的附注23中找到[30] - 截至2022年12月31日，没有任何租户占公司总收入的10%以上[31] 行业认可与排名 - 公司在2022年被选为全球“行业领导者”，在GRESB中排名美国第一，并在美洲112家上市公司中排名第三[23]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度可比FFO（运营资金）为每股0.81美元，同比增长14.1%，主要驱动因素是新办公室和零售租约的租金开始、可变业务的持续复苏以及theMART的房地产税调整 [16] - 公司整体同店现金NOI（净营业收入）同比增长13.8%，若排除theMART的房地产税调整，增长率为3.4% [18] - 零售同店现金NOI增长7.7%，主要得益于多个重要租约的租金开始 [18] - 纽约办公室业务同比下降1.3%，主要原因是未续签低租金租户以引入更高租金租户 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 纽约A级办公室市场保持韧性，租赁活动反弹，前三季度市场租赁活动达到2400万平方英尺，同比增长50% [20] - 公司在纽约、芝加哥和旧金山完成了42笔交易，总计38.8万平方英尺的租赁，纽约的平均起始租金为每平方英尺89美元 [23] - 芝加哥的theMART完成了19笔交易，总计6.7万平方英尺，展览业务在2022年有所回升，但仍未恢复到疫情前水平 [24] - 旧金山的555 California Street完成了15.4万平方英尺的租赁，包括摩根士丹利的续租和Centerview Partners的扩展续租 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市场的租赁活动强劲，尤其是金融服务业和律师事务所的需求 [35] - 芝加哥市场仍然面临挑战，但提案活动有所增加 [24] - 旧金山市场表现强劲，555 California Street继续保持其作为金融租户首选资产的地位 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过延长债务到期日和利率互换等措施，保护了其浮动利率债务，减少了2023年和2024年的债务到期压力 [10][11] - PENN District的开发进展顺利，PENN 1的大堂和配套设施已经完成，PENN 2的外墙和Long Island Railroad Concourse的施工也接近完成 [13] - 公司计划在2023年调整股息，以保留更多现金 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美联储对抗通胀的决心坚定，经济明显放缓，资本市场波动 [9] - 公司预计2023年应税收入将下降，主要原因是利率上升和220 Central Park South的收入减少 [14] - 尽管面临经济不确定性，公司对纽约市场的长期前景保持乐观，认为纽约仍然是全球金融中心 [73][121] 其他重要信息 - 公司在可持续发展方面继续保持领先地位，获得了GRESB的五星评级和绿色之星称号 [27] - 公司当前的流动性为33亿美元，包括14亿美元的现金、限制性现金和美国国债投资，以及19亿美元的未提取循环信贷额度 [30] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于1.5百万平方英尺的租赁管道 - 租赁管道主要面向新租户和扩展租户，而非续租 [34] - 金融服务业和律师事务所的需求强劲，科技公司需求较弱 [35] 问题: 关于股息调整 - 公司预计2023年应税收入将下降，董事会计划调整股息以匹配应税收入的预测 [14][41] 问题: 关于利率互换的成本 - 利率互换的成本通常在4到5个基点之间，公司已经对500万美元的贷款进行了远期互换 [42][43] 问题: 关于零售市场的定价 - 零售市场已经触底，租金开始回升，但零售商对经济环境持谨慎态度 [49][50] 问题: 关于PENN 15的开发 - 当前环境不利于新开发项目，公司对PENN 15的开发持谨慎态度 [63] 问题: 关于纽约办公室市场的估值 - 尽管资本市场波动，投资者对纽约市场的兴趣仍然很高，但缺乏交易活动使得估值难以确定 [73][74] 问题: 关于租户的谨慎态度 - 租户对经济环境持谨慎态度，尤其是科技公司，但金融服务业和律师事务所的需求仍然强劲 [108] 问题: 关于股息调整的考虑因素 - 股息调整将基于应税收入的预测，公司将在2023年第一季度做出决定 [124] 问题: 关于公司估值的差距 - 公司认为当前股价低估了其资产价值，但资本市场的波动使得缩小估值差距变得困难 [127][128]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为17175674千美元，较2021年12月31日的17266588千美元略有下降[19] - 2022年前三季度，公司总营收为1353055千美元，较2021年同期的1168130千美元增长15.83%[21] - 2022年前三季度，公司总费用为1128180千美元，较2021年同期的998989千美元增长12.93%[21] - 2022年前三季度，公司净收入为142390千美元，较2021年同期的175590千美元下降18.91%[21] - 2022年前三季度，归属于公司普通股股东的净收入为84665千美元，较2021年同期的89817千美元下降5.74%[21] - 2022年前三季度，基本每股普通股净收入为0.44美元，较2021年同期的0.47美元下降6.38%[21] - 2022年前三季度，摊薄每股普通股净收入为0.44美元，较2021年同期的0.47美元下降6.38%[21] - 2022年前三季度，公司综合收入为362312千美元，较2021年同期的207526千美元增长74.59%[23] - 2022年前三季度，归属于公司的综合收入为333964千美元，较2021年同期的178504千美元增长87.10%[23] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为6438046千美元，较2021年12月31日的6236346千美元增长3.23%[19] - 2022年9月30日公司总权益为6,691,274千美元，2021年9月30日为6,579,825千美元[26][28] - 2022年前九个月经营活动净现金为559827000美元，2021年为478103000美元[34] - 2022年前九个月投资活动净现金使用为849738000美元，2021年为392634000美元[35] - 2022年前九个月融资活动净现金使用为663392000美元，2021年为净现金提供452359000美元[38] - 2022年前九个月现金及现金等价物和受限现金净减少953303000美元，2021年为净增加537828000美元[38] - 2022年9月30日现金及现金等价物和受限现金期末余额为977048000美元，2021年为2268197000美元[38] - 2022年9月30日房地产净值为9811642000美元，2021年12月31日为9841498000美元[40] - 2022年9月30日总负债为10001098000美元，2021年12月31日为10062667000美元[40] - 2022年9月30日可赎回非控股权益为483302000美元，2021年12月31日为688683000美元[40] - 2022年9月30日总权益为6691274000美元，2021年12月31日为6515238000美元[40] - 2022年现金支付利息（不包括资本化利息）为170839000美元，2021年为137937000美元[38] - 2022年前三季度总营收为13.53055亿美元，2021年同期为11.6813亿美元[42] - 2022年前三季度净收入为1.4239亿美元，2021年同期为1.7559亿美元[42] - 2022年前三季度归属于A类股东的净收入为9096.1万美元，2021年同期为9637.6万美元[42] - 2022年前三季度A类股基本每股净收入为0.43美元，2021年同期为0.46美元[42] - 2022年前三季度综合收入为3.62312亿美元，2021年同期为2.07526亿美元[45] - 2022年前三季度归属于公司的综合收入为3.5539亿美元，2021年同期为1.87203亿美元[45] - 截至2022年9月30日九个月，公司净收入为142390000美元，2021年同期为175590000美元[58] - 2022年九个月折旧和摊销（包括递延融资成本摊销）为386697000美元，2021年同期为299749000美元[58] - 2022年九个月运营活动提供的净现金为559827000美元，2021年同期为478103000美元[58] - 2022年九个月投资活动使用的净现金为849738000美元，2021年同期为392634000美元[59] - 截至2022年9月30日，公司总权益为6691274000美元，2021年12月31日为6515238000美元[53] - 2022年九个月向Vornado的分配为304896000美元，向优先股股东的分配为46587000美元[53] - 2021年九个月向Vornado的分配为304516000美元，向优先股股东的分配为49734000美元[55] - 2022年九个月A类单位发行给Vornado的价值为3231000美元，2021年同期为13725000美元[53][55] - 2022年九个月非控股权益的综合收入为19084000美元，利率互换等公允价值变动为200838000美元[53] - 2021年九个月非合并子公司的其他综合收入为6381000美元，利率互换公允价值变动为25553000美元[55] - 截至2022年9月30日的九个月，公司融资活动净现金使用为663,392千美元，2021年同期为提供452,359千美元[62] - 2022年九个月现金及现金等价物和受限现金净减少953,303千美元，2021年同期为增加537,828千美元[62] - 2022年9月30日现金及现金等价物和受限现金期末余额为977,048千美元，2021年同期为2,268,197千美元[62] - 截至2022年9月30日，公司支付利息现金170,839千美元（不含资本化利息12,095千美元），2021年同期为137,937千美元（不含资本化利息31,785千美元）[62] - 截至2022年9月30日，公司支付所得税现金6,919千美元，2021年同期为8,426千美元[62] - 截至2022年9月30日的九个月，公司总营收为1,353,055千美元，2021年同期为1,168,130千美元[73] - 2022年九个月租赁收入为1,162,330千美元，2021年同期为1,020,842千美元[73] - 2022年第三季度，公司累计其他综合收益（损失）从6月30日的7.33亿美元增至9月30日的18.5178亿美元；2021年同期从 - 5.1437亿美元增至 - 4.5179亿美元[129] - 2022年前九个月，公司累计其他综合收益（损失）从2021年12月31日的 - 1.7534亿美元增至2022年9月30日的18.5178亿美元；2021年同期从 - 7.5099亿美元增至 - 4.5179亿美元[129] - 2022年第三季度，公司总营收为45.7431亿美元，净营业收入（NOI）份额为2.97089亿美元，现金基础的NOI份额为2.9567亿美元[196] - 2021年第三季度，公司总营收为40.9212亿美元，NOI份额为2.55271亿美元，现金基础的NOI份额为2.57193亿美元[196] - 2022年前九个月，公司总营收为13.53055亿美元，NOI份额为8.70293亿美元，现金基础的NOI份额为8.61469亿美元[196] - 2021年前九个月，公司总营收为11.6813亿美元，NOI份额为7.54946亿美元，现金基础的NOI份额为7.56516亿美元[196] - 2022年第三季度净收入为2011.2万美元，2021年同期为7176.5万美元；2022年前九个月净收入为1.4239亿美元，2021年同期为1.7559亿美元[199] - 2022年9月30日，公司合并可变利率债务余额为2313015千美元，加权平均利率4.35%，利率变动1%的影响为23130千美元；固定利率债务余额为6145000千美元，加权平均利率3.58% [348] - 2021年12月31日，公司合并可变利率债务余额为4534215千美元，加权平均利率1.59%；固定利率债务余额为4140000千美元，加权平均利率3.06% [348] - 2022年9月30日，公司非合并实体可变利率债务余额为1271535千美元，加权平均利率4.42%，利率变动1%的影响为12715千美元；固定利率债务余额为1447457千美元，加权平均利率3.72% [348] - 2021年12月31日，公司非合并实体可变利率债务余额为1267224千美元，加权平均利率1.78%；固定利率债务余额为1432181千美元，加权平均利率3.72% [348] - 2022年9月30日，公司合并债务总额为8458015千美元，加权平均利率3.79%，利率变动1%的影响为23130千美元 [348] - 2021年12月31日，公司合并债务总额为8674215千美元，加权平均利率2.29% [348] - 2022年9月30日，公司非合并实体债务总额为2718992千美元，加权平均利率4.05%，利率变动1%的影响为12715千美元 [348] - 2021年12月31日，公司非合并实体债务总额为2699405千美元，加权平均利率2.81% [348] - 利率变动1%，公司年度净收入变动总额为27016千美元，归属于运营合伙企业每A类单位和归属于公司每股年度净收入变动均为0.14美元 [348] - 截至2022年9月30日，公司合并债务的估计公允价值为8096000000美元 [349] 公司股权相关数据关键指标变化 - 2022年6月30日至9月30日，公司归属于Vornado的净收入为23,298千美元[26] - 2022年6月30日至9月30日，公司归属于非赎回非控股权益的净收入为967千美元[26] - 2022年6月30日至9月30日，公司普通股股息支出为101,656千美元，优先股股息支出为15,529千美元[26] - 2022年9月30日，公司优先股数量为48,793股，金额为1,182,459千美元；普通股数量为191,817股，金额为7,652千美元[26] - 2021年6月30日至9月30日，公司归属于Vornado的净收入为63,522千美元[28] - 2021年6月30日至9月30日，公司归属于非赎回非控股权益的净收入为4,299千美元[28] - 2021年6月30日至9月30日，公司普通股股息支出为101,527千美元，优先股股息支出为16,800千美元[28] - 2021年发行12,000股Series O累积可赎回优先股，金额为291,195千美元；赎回12,000股Series K累积可赎回优先股，金额为290,967千美元[28] - 2021年9月30日，公司优先股数量为48,793股，金额为1,182,499千美元；普通股数量为191,681股，金额为7,646千美元[28] - 截至2021年12月31日，优先股数量为48,793股，金额为11.82339亿美元；普通股数量为191,355股，金额为763.3万美元[32] - 截至2022年12月31日，优先股数量为48,793股，金额为11.82459亿美元；普通股数量为191,724股，金额为764.8万美元[30] - 2021年前九个月，公司归属Vornado的净收入为1.48584亿美元，归属非赎回非控股权益的净收入为1880.4万美元[32] - 2022年前九个月，公司归属Vornado的净收入为1.31252亿美元，归属非赎回非控股权益的净收入为1323.6万美元[30] - 2021年前九个月，普通股股息为3.04516亿美元，优先股股息为4973.4万美元[32] - 2022年前九个月，普通股股息为3.04896亿美元，优先股股息为4658.7万美元[30]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度可比FFO（运营资金）为每股0.83美元，同比增长20%，主要受新办公室和零售租约的租金开始以及可变业务的持续复苏推动 [17] - 公司预计2022年全年可比FFO每股增长将低于之前的预期，主要由于利率上升和PENN 1地租的非现金会计费用影响 [8] - 公司整体同店现金NOI（净营业收入）在第二季度同比增长8.4%，其中纽约办公室业务增长3.9%，零售业务增长24.8% [23] - 公司流动性为35亿美元，包括16亿美元现金、限制性现金和美国国债投资，以及19亿美元未使用的25亿美元循环信贷额度 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 办公室业务整体增长5.4%，纽约办公室业务增长3.9%，纽约办公室占用率为92.1%，与第一季度持平 [23][24] - 零售业务表现强劲，同店现金NOI增长24.8%，主要得益于新租约的租金开始，包括Fendi、Christophe、Sephora等品牌的租约 [23] - 可变业务（如广告牌、贸易展览等）继续复苏，EBITDA已达到疫情前水平的90% [20] - 广告牌业务表现强劲，未来预订量保持强劲，贸易展览业务也在复苏，尤其是NeoCon展览 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市场就业率已达到2020年3月以来的最高水平，办公室使用岗位接近150万，仅比2020年2月少6500个岗位 [25] - 科技行业的租赁活动放缓，但金融行业租赁活动增加，占市场总活动量的近一半 [26] - 芝加哥市场复苏滞后于纽约，theMART的办公室租赁活动活跃，但转换时间较长，租赁优惠仍然较高 [32] - 旧金山市场整体空置率创历史新高，但555 California Street校园保持满租，除了345 Montgomery Street的78000平方英尺空置 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于PENN District的开发，PENN 1和PENN 2将成为公司当前和未来发展的核心，预计将带来3亿美元的增量NOI [15] - 公司已完成32亿美元的再融资，包括延长12.5亿美元的无担保循环信贷额度和8亿美元的无担保贷款至2027年12月 [38] - 公司计划继续出售非核心资产，以改善资产负债表，并已完成了长岛市办公楼的出售，售价为1.73亿美元 [39] - 公司重申零售业务的现金NOI指导，预计全年不低于1.75亿美元 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前经济环境充满挑战，利率上升和通胀压力将对2022年和2023年的收益产生影响 [8][20] - 公司预计未来几年利率将下降，但短期内将面临波动 [10] - 管理层对PENN District的长期前景持乐观态度，认为该区域将成为公司未来增长的核心 [11][12] - 公司预计2023年可变业务将完全恢复，广告牌、贸易展览和停车场业务将继续复苏 [22] 其他重要信息 - 公司已完成PENN 1的翻新，PENN 2的翻新已完成一半以上，预计将在短期内完成并产生收入 [14][15] - 公司在PENN District拥有大量独特的资产，包括Farley、PENN 1和PENN 2，总投资达20亿美元 [13] - 公司预计PENN 1和PENN 2的租金将从目前的每平方英尺60美元左右增长到100美元，带来显著的NOI增长 [78][80] 问答环节所有的提问和回答 问题: 利率上升对2022年和2023年收益的影响 - 公司预计2022年利率上升将导致每股收益减少0.20美元，2023年将面临全年利率上升的影响，预计影响约为100个基点 [44][45] - 公司已采取措施减少浮动利率债务，并可能进一步偿还部分债务 [46] 问题: 公司战略方向是否因经济环境变化而调整 - 公司将继续专注于PENN District的开发，并计划出售非核心资产以改善资产负债表 [58][64] - 公司认为PENN District的分离为可交易证券是正确的战略，但具体时间尚未确定 [62][63] 问题: PENN District的未来发展计划 - PENN District的开发将包括办公和住宅混合用途，公司计划通过购买FARs（容积率）来增加建筑面积 [70][71] - 公司预计PENN 1和PENN 2将在未来几年内稳定，并带来3亿美元的增量NOI [76] 问题: 2023年租赁到期情况 - 2023年公司有130万平方英尺的办公室租赁到期，其中30万平方英尺位于PENN 1，预计50%的租户将续约，50%将搬出 [118] - 零售租赁到期情况良好，公司预计大多数租户将续约，但Swatch已决定在2023年搬出St. Regis [121] 问题: PENN District对2023年收益的贡献 - PENN 2在2023年不会贡献收入，PENN 1的租金将逐步增加，Farley的零售收入将在2023年开始显著增加 [127][128] 问题: 公司是否考虑提供FFO指导 - 公司目前没有计划提供FFO指导，认为在当前环境下难以准确预测 [145][147] - 公司更关注长期价值创造，而非短期收益波动 [150][153] 问题: 770 Broadway的租赁情况 - Verizon将在2023年第一季度到期，已续约一层，剩余三层（约24万平方英尺）正在市场上寻找租户 [157] 问题: 公司未来的价值创造机会 - 公司认为PENN District是最大的价值创造机会，同时也在考虑股票回购和其他投资机会 [160][161] 问题: Alexander's的股息和未来计划 - Alexander's的股息目前未完全覆盖，但公司认为未来可以通过现金投资来覆盖股息 [109][110] - 公司认为Alexander's的股价被低估，但目前没有计划与Vornado合并 [169]