文章核心观点 - 受Keybanc看空报告影响，电信巨头Verizon Communications盘前股价下跌0.8%，股票面临更多看空风险，且股价走势震荡 [1] 分析师评级与目标价 - Keybanc分析师将Verizon评级从“增持”下调至“行业权重”，指出2025年EBITDA增长潜力有限、多次收购产生负面影响、后付费电话净增用户改善放缓等悲观因素 [1] - 德意志银行将Verizon目标价从44美元下调至42美元 [1] - 此前22位分析师中有10位建议“买入”或更高评级，12个月平均目标价46.69美元，较前一日收盘价溢价8.9% [1] 股价走势 - Verizon股价在财报发布后出现看空缺口，处于震荡交易中，尽管第三季度业绩超预期但股价仍下跌 [2] - 43美元水平似乎正在成为阻力位，50日移动平均线上升带来额外压力 [2] - 年初至今，Verizon股价上涨13.7% [2]

文章核心观点 - 威瑞森未能进入增长模式，2024年第三季度财报令投资者失望，营收不佳且裁员和收购成本拖累利润 [1] 分组1 - 威瑞森本周公布2024年第三季度财报，投资者因缺乏增长而失望 [1] - 不仅营收表现不佳，裁员和收购成本还拖累了利润 [1] - 视频由Travis Hoium展示相关信息，使用的股价为2024年10月22日的收盘价，视频于2024年10月23日发布 [1]

文章核心观点 - 威瑞森第三财季业绩喜忧参半，盈利略超预期但营收低于预期，不过核心宽带业务用户增长势头强劲 [1] 分组1 - 威瑞森第三财季盈利略超预期 [1] - 威瑞森第三财季营收低于预期 [1] - 威瑞森核心宽带业务用户增长势头强劲 [1]

文章核心观点 - 威瑞森通信公司第三财季业绩喜忧参半，销售增长持平，调整后每股收益超预期，部分分析师调整其目标价 [1] 业绩情况 - 第三财季销售同比持平达333.3亿美元，略低于分析师预期的334.3亿美元，服务及其他收入增长被无线设备收入下降抵消 [1] - 调整后每股收益1.19美元，高于分析师预期的1.18美元 [1] - 后付费电话净增23.9万，零售后付费净增34.9万，该季度宽带净增38.9万，季度末宽带用户达1190万，同比增长16.0% [1] - 2024财年重申无线服务收入增长2.0%-3.5%，维持调整后每股收益4.50 - 4.70美元，而市场共识为4.57美元 [1] 股价表现 - 周三威瑞森股价上涨1.9%，报收于42.31美元 [1] 分析师评级及目标价调整 - 瑞银分析师约翰·霍杜利克维持对威瑞森的“中性”评级，将目标价从43美元上调至44美元 [2] - 丰业银行分析师马赫·亚吉维持对威瑞森的“行业表现”评级，将目标价从47.25美元下调至47美元 [2] 综合分析师预测 - 基于26位分析师评级，威瑞森通信公司的共识目标价为45.28美元，最高目标价55美元由Tigress Financial于2024年10月1日给出，最低目标价36美元由高盛于2023年7月26日给出 [3] - 丰业银行、瑞银和丰业银行最近给出的平均目标价为46.08美元，暗示威瑞森通信公司有9.02%的上涨空间 [3]

文章核心观点 - 退休规划复杂且只有一次机会做对，退休论坛提供可行理念、高收益安全退休投资组合和宏观经济展望以帮助最大化资本和收入，价值投资组合专注构建退休投资组合并利用基于事实的研究策略识别投资 [1] 公司相关 - 威瑞森通信公司是一家市值约1750亿美元的大型电信公司，近期公布了收益情况，该公司股息率超6%且支付轻松 [1] - 价值投资组合采用基于事实的研究策略识别投资，包括研读10K报告、分析师评论、市场报告和投资者报告等，并将真金白银投入推荐的股票 [1]

文章核心观点 - 高盛分析师James Schneider维持对Verizon的“买入”评级，目标价52美元，认为季度业绩符合预期，预计业绩公布后股价反应平淡，投资者关注点将转向即将到来的宽带展示 [1][3] 业绩情况 - 季度营收333亿美元，与高盛预期相符，略低于市场共识的335亿美元 [1] - 调整后EBITDA达125亿美元，略高于高盛预测的124.3亿美元和市场预期的124亿美元 [1] - 自由现金流为60亿美元，与高盛的61亿美元预期相符，略高于市场预期的59亿美元 [1] - 无线服务总收入同比增长2.7%至198.4亿美元，略低于高盛的198.7亿美元和市场预期的198.9亿美元 [1] - 后付费电话净增用户23.9万，超过高盛的22.5万和市场预期的23.1万 [2] - 消费者收入总计254亿美元，与高盛预测相符，但低于市场预期的256亿美元 [2] - 企业收入为74亿美元，与各方预期一致 [2] 业绩指引 - 重申2024年指引，预计无线服务收入增长2.0% - 3.5%，与高盛和市场预期的3.2%相符 [2] - 调整后EBITDA增长预计为1.0% - 3.0%，高盛和市场预期分别为2.2%和2.3% [2] - 维持调整后每股收益预期在4.50 - 4.70美元，与高盛的4.61美元和市场的4.59美元一致 [2] - 资本支出指引维持在170 - 175亿美元，接近高盛的173亿美元和市场的172亿美元 [2] 市场表现与展望 - 周二盘后VZ股价下跌4.77%，报41.62美元 [3] - 分析师预计投资者关注点将转向公司即将到来的宽带展示，光纤和固定无线将在未来宽带扩张战略中起关键作用 [3]

文章核心观点 - 电信巨头Verizon财报营收不及预期，受无线设备业务疲软和手机升级周期缓慢影响，股价下跌 [1] 业绩表现 - 核心无线服务业务持续稳定增长，收入达198亿美元，增长2.7%，零售后付费净增用户23.9万 [2] - 宽带业务增长稳健，净增用户38.9万 [2] - 整体营收持平于333亿美元，略低于预期的334.3亿美元，无线设备收入降至53亿美元，下降8.1% [2] - 固定无线用户提前15个月达到目标，达420万 [2] - 成本方面，公司报告了23亿美元特殊费用，其中17亿美元与裁员遣散费有关 [2] - 智能手机升级放缓，调整后息税折旧摊销前利润从122亿美元微增至125亿美元，调整后每股收益从1.22美元降至1.19美元，略高于预期的1.18美元 [3] 公司展望 - 维持全年指引，无线服务收入增长2% - 3.5%，调整后息税折旧摊销前利润增长1% - 3%，调整后每股收益4.50 - 4.70美元，而预期为4.57美元 [3] - 期待完成对Frontier Communications的收购以扩大光纤覆盖范围，交易成本200亿美元，包括Frontier的110亿美元债务，交易有风险且需通过监管流程 [4] 股价表现 - 截至美国东部时间上午11:44，Verizon股价下跌4.3%，当日因营收结果不佳股价下跌 [1]

分析师背景 - 分析师Vladimir Dimitrov, CFA曾是品牌和无形资产估值领域的战略顾问 [1] - 他在伦敦金融城工作期间，曾与科技、电信和银行领域的一些全球大品牌合作 [1] 分析师持仓情况 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对VZ股票持有长期多头头寸 [1]

文章核心观点 Proactive为全球投资受众提供商业和金融新闻内容，团队经验丰富且专业，覆盖多领域市场，还积极采用技术辅助内容创作[1][2] 关于作者 - Emily Jarvie曾是澳大利亚社区媒体政治记者，后在加拿大报道新兴迷幻药领域商业、法律和科学进展，2022年加入Proactive，作品发表于多个地区报刊杂志[1] 关于出版商 - Proactive金融新闻和在线广播团队为全球投资受众提供快速、易获取、有信息价值和可操作的商业与金融新闻内容，内容由经验丰富且合格的新闻记者独立制作，团队分布于世界主要金融和投资中心[1] 业务覆盖范围 - Proactive是中小盘市场专家，也关注蓝筹公司、大宗商品和更广泛投资故事，内容吸引积极的个人投资者，团队提供包括生物科技和制药、矿业和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术等市场的新闻和独特见解[2] 技术应用 - Proactive积极采用技术，人类内容创作者经验丰富，团队使用技术辅助和优化工作流程，偶尔会使用自动化和软件工具包括生成式AI，但所有发布内容均由人类编辑和创作，符合内容制作和搜索引擎优化最佳实践[2]

财务数据和关键指标变化 - 无线服务收入同比增长2.7%，达到历史最高的EBITDA为25亿美元，现金流为60亿美元 [5][49] - 无线服务收入年初至今增长3.1%，EBITDA为125亿美元，自由现金流为145亿美元 [51][54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费者业务的后付费电话净增加81,000，预付费业务净增加80,000，显示出强劲的增长势头 [29][50] - 宽带业务净增加389,000，固定无线接入（FWA）用户增长超过150万 [50][51] 各个市场数据和关键指标变化 - 固定无线接入用户目标提前15个月达成，预计到2028年将达到800万至900万用户 [6][19] - Fios用户数接近1200万，预计在收购Frontier后将覆盖3500万至4000万家庭 [15][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于移动和宽带的双重增长，强调网络的可靠性和覆盖率 [28][39] - 计划通过收购Frontier和扩展固定无线接入来增加市场份额，预计将覆盖超过1亿家庭 [15][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的展望乐观，认为无线服务收入和EBITDA将保持在指导范围的中点或以上 [7][49] - 强调在自然灾害期间网络的韧性和可靠性，显示出公司在危机中的应对能力 [4][17] 其他重要信息 - 公司在AI和卫星连接方面看到了新的收入机会，未来将继续探索这些领域 [13][109] - 计划在2025年将资本支出维持在175亿至185亿美元之间，以支持增长和网络扩展 [53][54] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于BEAD计划的看法 - 公司将积极参与BEAD计划，尤其是在Fios覆盖区域，认为这是一个良好的投资回报机会 [61][64] 问题: 固定无线接入的增长速度 - 固定无线接入的增长速度可能会有所放缓，短期内将处于350,000至400,000用户的范围 [65][66] 问题: 未来的自由现金流展望 - 2024年可能是自由现金流的高峰年，未来的现金流将受到税收和资本支出增加的影响 [70][72] 问题: 关于Fiber的扩展速度 - 公司在Fiber扩展方面的速度与其他竞争对手相比较慢，但认为当前的扩展速度是合理的 [75][76] 问题: 固定无线接入的商业机会 - 固定无线接入在商业领域的机会正在增长，企业客户对这种连接方式的需求不断增加 [104][105]