财务业绩 - 2022年税后净利润65亿美元，同比增长228%；营业收入168亿美元，同比增长142%[24] - 2022年基础税后净利润52亿美元，同比增长223%；全年股息253美分/股，同比增长87%[24] - 2022年每股收益增长109%至430美分/股，净资产收益率17.9%，同比增加3%；平均资本回报率25%，同比增加9%[27][37] - 2022年末净债务5.83亿美元，资产负债率1.6%，低于目标范围10 - 20%；若支付2022年末股息，资产负债率将升至9.0%[30] - 2022年公司报告税后净利润为64.98亿美元，运营现金流增长132%至88.11亿美元[55][56] - 2022年公司实现年度协同效应超4亿美元[59][82] - 2022年公司运营收入为168.17亿美元，息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为112.34亿美元[84] - 2022年税后净利润为64.98亿美元，2021年为19.83亿美元，主要因产品价格上涨和销量增加，销量增长51%[86][91] - 2022年全球运营实际所得税税率约为31%，2021年约为32%，2020年约为21%[85] - 2022年经营活动产生的现金流为88.11亿美元，自由现金流为65.46亿美元，无抵押品时为70.52亿美元[85][93] - 2022年确定的全额含税末期股息为每股144美分，股息支付价值为27.34亿美元，约占下半年基础税后净利润的80%，股息再投资计划已暂停[92] - 2022年底资产负债率为1.6%，低于10% - 20%的目标范围，若2022年末期股息在12月31日支付，资产负债率将升至9.0%[98] 产量与销售 - 2022年生产总量157.7百万桶油当量，同比增长73%；自由现金流65亿美元，同比增长669%[24] - 2022年公司天然气产量为1.138亿桶油当量，液体产量为4390万桶油当量，总产量为1.577亿桶油当量[84] - 2022年公司天然气销售量为1.25亿桶油当量，液体销售量为4390万桶油当量，总销售量为1.689亿桶油当量[84] - 2022年公司澳大利亚业务产量为1.366亿桶油当量，较2021年增长50%[132] - 2022年公司Pluto LNG产量为5240万桶油当量，较2021年增长18%，可靠性达98.3%[133] - 2022年公司NWS项目产量为3670万桶油当量，较2021年增长49%，LNG可靠性达98.5%[138] - 2022年公司Wheatstone产量为1220万桶油当量，低于2021年的1350万桶油当量[143] - 2022年公司Bass Strait产量为1960万桶油当量[147] - 2022年公司FPSO资产产量为1060万桶油当量，高于2021年的860万桶油当量[152] - 2022年6月1日起公司Macedon产量为510万桶油当量，占西澳大利亚国内天然气市场供应约18%[153] - 2022年6月1日起公司Shenzi产量为620万桶油当量[158] - 2022年6月1日至年底，Atlantis项目产量为630万桶油当量，Mad Dog项目产量为260万桶油当量，Greater Angostura项目产量为580万桶油当量[161][164][166] - 2022年，公司生产的LNG与天然气枢纽指数的挂钩比例为23%，6 - 12月向澳大利亚东海岸市场供应约86拍焦耳天然气，占该市场总供应量的15%，在西澳大利亚市场的天然气供应量占当地市场的14%[169][171] 项目进展与计划 - 澳大利亚Scarborough和Pluto Train 2项目目标2026年交付首批液化天然气；塞内加尔Sangomar油田开发一期目标2023年末产出首批石油[19] - 美国墨西哥湾Shenzi North项目目标2024年产出首批石油，Mad Dog二期项目目标2023年投产；Trion石油项目2022年完成前端工程设计，目标2023年达到最终投资决策条件[19] - 截至2022年底，斯卡伯勒和冥王星2号项目完成25%，目标2026年交付首批液化天然气货物[67] - 公司目标2023年对美国俄克拉荷马州的H2OK氢能项目做出最终投资决策[51][71] - 2023年资本支出预计在60 - 65亿美元之间，主要用于Sangomar和Scarborough项目[95] - 公司计划2023年实现Trion和H2OK的最终投资决策准备就绪[126] - 公司计划2023年实现Julimar - Brunello Phase 3的最终投资决策准备就绪[145] - 2023年，公司重点关注Atlantis设施和注水扩建、水平井试验，Mad Dog Phase 2启动和A - spar瓶颈消除，Greater Angostura生产提升活动[161][164][166] - Mad Dog Phase 2预计2023年启动，新浮动生产设施Argos日产能高达14万桶油当量[163] - Scarborough项目预计2026年产出首批LNG，Pluto Train 2年产约500万吨，现有Pluto Train 1年产可达300万吨[179][184] - Sangomar项目Phase 1预计2023年底产出首批石油，截至2022年底，23口井中7口已完成，10口部分完成，6口待开钻[188][190] - Trion项目目标是2023年达到最终投资决策准备状态，选定方案日产油10万桶[192][193] 业务合并与交易 - 2022年6月公司完成与必和必拓石油业务的合并，获98.7%投票股东批准，随后在伦敦证券交易所和纽约证券交易所二次上市[40] - 2022年6月公司完成与必和必拓石油业务的合并，获得约11亿美元净现金[79][80] - 2022年公司与Uniper Global Commodities签订长期LNG销售协议，与Commonwealth LNG签订承购协议，还新租5艘LNG船，预计2024 - 2027年交付[172][173] - 2022年公司在US Gulf of Mexico与多家公司进行交叉转让和农场外交易，Hoodoo - 1井未发现碳氢化合物，Starman - 1井发现的碳氢化合物低于独立开发门槛[207] - 公司在加勒比地区收购巴巴多斯区块3D地震数据并与壳牌达成农场-down协议，在澳大利亚北部近海获取2D地震数据[209] - 公司在埃及和刚果等关键地区获得区块权益，在埃及红海参与3、4区块3D地震采集，在刚果与道达尔能源达成协议向马来西亚国家石油公司出让30%权益[210] - 公司与必和必拓石油业务合并后，退出加拿大和韩国近海勘探项目[211] 新能源与低碳战略 - 公司计划到2025年将净股权范围1和2的温室气体排放量减少15%，到2030年减少30%，目标2050年或更早实现净零排放[20] - 公司计划到2030年在新能源产品和低碳服务领域投资50亿美元[20] - 2022年公司净股权范围1和2的温室气体排放量较2016 - 2020年基准减少11%，目标是到2025年减少15%，2030年减少30%，2050年实现净零排放[71][75] - 公司计划到2030年在新能源产品和低碳服务投资50亿美元，目前已投入1亿美元[51] - 公司新能源战略围绕价值链建立关系，开发可扩展盈利方案以满足客户需求[212] - 公司目标投资地点具备低成本可再生能源、基础设施或市场准入优势，竞争优势是全球能源供应经验[213] - 公司计划到2030年在新能源产品和低碳服务投资50亿美元[213] - 公司拟在俄克拉荷马州阿德莫尔建设H2OK液氢项目，最大设计产能90吨/天，初期瞄准重型运输领域[213] 市场与行业展望 - 公司预计2023年全球GDP增长率将从2022年的3.4%放缓至2.9%，2022年布伦特原油均价为每桶101美元，较2021年上涨43%，2022年北亚液化天然气均价为每百万英热单位34美元，较2021年翻番[116] 风险管理 - 2022年对冲了约1700万桶油当量的产量，油价对冲的税前成本约为4.75亿美元，截至2022年12月31日，已为2023年约2200万桶油当量的产量进行油价对冲，平均价格为每桶75美元[98] - 2022年、2023年和2024年科珀斯克里斯蒂液化天然气库存中分别约49%、82%和29%的产量通过对冲活动降低了价格风险[99] 业务退出与调整 - 公司决定退出缅甸业务，部分正式退出活动仍在进行[204] - 公司在塞内加尔桑戈马尔油田附近钻探评估井，遇天然气后按计划封堵弃井[208]

收入和利润（同比环比） - 2022年上半年净利润为16.4亿美元，同比增长417%[3][15] - 2022年上半年营业收入为58.1亿美元，同比增长132%[4][15] - 2022年上半年营业收入为58.1亿美元，同比增长132%[190] - 2022年上半年毛利润为35.72亿美元，同比增长269%[190] - 2022年上半年税前利润为29.27亿美元，同比增长482%[190] - 2022年上半年归属于母公司股东的净利润为16.4亿美元，同比增长417%[190] - 2022年上半年基本每股收益为145.5美分，同比增长337%[190] - 公司2022年上半年净利润为16.4亿美元，非控股股东利润为3900万美元[198] - 公司2021年上半年净利润为3.17亿美元，显著低于2022年同期的16.4亿美元[198] 成本和费用（同比环比） - 折旧和摊销费用为9.278亿美元[196] - 租赁资产折旧费用为6250万美元[196] - 衍生金融工具公允价值变动损失3.268亿美元[196] - 净财务成本为5.5118亿美元[196] - 税收支出为1.24816亿美元[196] - 勘探和评估费用冲销1560万美元[196] 自由现金流和股息 - 自由现金流为25.68亿美元，同比增长688%[3][15] - 宣布中期股息为每股109美分，同比增长263%[3][15] - 公司2022年上半年股息支付总额为10.18亿美元，非控股股东股息支付3500万美元[198] - 股息支付净额为717百万美元，去年同期为88百万美元[197] 产量和价格 - 2022年上半年产量为5490万桶油当量，同比增长19%[5][15] - 平均实现价格为每桶油当量96.4美元，同比增长超过100%[4] - Pluto LNG在2022年上半年产量达2430万桶油当量(Woodside份额)，较2021年上半年增长11%[35] - North West Shelf项目在2022年上半年产量为1310万桶油当量(Woodside份额)，较2021年同期下降1%[39] - Wheatstone和Julimar-Brunello项目在2022年上半年产量为520万桶油当量(Woodside份额)，较2021年同期的740万桶下降[46] 业务线表现 - 液化天然气占公司投资组合的70%[12] - Pluto LNG在过去十年中通过销售LNG和凝析油产生了约230亿美元的收入[36] - Woodside与BHP石油业务合并于2022年6月1日完成，获得约11亿美元净现金，其中包括BHP Petroleum International Pty Ltd银行账户中的3.99亿美元[32] 项目进展 - Scarborough和Pluto Train 2项目已完成18%，Sangomar项目已完成63%[3][9] - Scarborough和Pluto Train 2项目进展顺利，截至2022年6月30日，管道制造已完成25%，Pluto Train 2建设已开始[68] - Sangomar油田开发第一阶段已完成63%，预计2026年首次LNG运输[73] - FPSO转换活动因2022年上半年多个造船厂的COVID限制而中断，预计将在2022年第四季度从中国移至新加坡Keppel造船厂完成顶部集成和调试[74] - Sangomar油田FPSO的系泊系统安装于2022年7月成功完成，23口开发井钻井活动进展中，第二艘钻井船Ocean BlackHawk于2022年7月开始钻井[75] - Mad Dog Phase 2项目的Argos平台顶部集成和调试进行中，其产能为每日140,000桶油当量（Woodside权益：23.9%）[78] 对冲和风险管理 - Woodside已对2022年约94%的Corpus Christi LNG产量、2023年约73%和2024年约27%的产量进行了价格风险对冲[29] - Woodside对2022年约1750万桶油当量(MMboe)的产量进行了对冲，平均价格为每桶74.6美元，其中约580万桶已交付；对2023年约2180万桶油当量的产量进行了对冲，平均价格为每桶74.5美元[30] - Woodside通过商品互换和外汇远期衍生品对冲了更高比例的商品价格和外汇风险敞口[189] 新能源和低碳投资 - Woodside计划到2030年投资50亿美元于新能源产品和低碳服务[94] - H2OK项目第一阶段将建设290兆瓦设施，通过电解生产每日90吨液态氢[95] - H2Perth项目更新开发概念，将初始阶段氨产量从0.6 Mtpa增至0.84 Mtpa[97] - Woodside在2022年上半年向Heliogen项目投入约1100万美元[101] - Woodside在2022年4月承诺向Curtin University提供1000万澳元资金和实物支持，用于资源技术研究商业化[109] 储量和资源 - 合并后Woodside的探明储量(1P)增至2,339.6 MMboe，探明加概算储量(2P)增至3,786.4 MMboe，最佳估计(2C)潜在资源增至8,682.4 MMboe[124] - 采用SEC标准后部分资产的探明储量(1P)有所减少，因SEC使用更严格的规则和固定商品价格假设[126] - 探明储量(1P)中包含243.3 MMboe的运营燃料消耗，探明加概算储量(2P)中包含382.7 MMboe[127] - GWF-3项目使12.6 MMboe探明储量(1P)和17.5 MMboe探明加概算储量(2P)从未开发转为已开发[126] - 缅甸A-6机会相关的109.5 MMboe最佳估计(2C)潜在资源已被移除[126] - 天然气储量按5.7 Bcf/MMboe换算，合并前BHP采用6.0 Bcf/MMboe标准[126] - 2022年上半年产量导致储量减少40.7 MMboe(探明)和40.7 MMboe(探明加概算)[128] - 合并交易带来922.8 MMboe探明储量(1P)和1,472.4 MMboe探明加概算储量(2P)的增加[128] - 潜在资源(2C)因合并增加1,816.3 MMboe，主要来自天然气(5,188.1 Bcf)和原油(824.1 MMbbl)[129] - 储量报告基准日更新为2022年6月1日，反映2022年1-5月的生产情况[126] 资产表现 - Bass Strait资产自1969年开始生产，主要销售天然气至澳大利亚东部市场，未开发储量主要与目标2024年投产的Kipper压缩项目相关[144] - Macedon资产自2013年开始生产，天然气销售至西澳大利亚市场，未开发储量与当前正在执行的压缩项目相关[149] - Pyrenees资产自2010年开始生产，原油通过FPSO运输至国际市场销售，未开发储量与2023年计划钻探的加密井相关[151] - Trion资产位于墨西哥湾西部，距离海岸180公里，目前处于开发评估阶段，所有权为Woodside 60%和Pemex 40%[152] - Angostura资产自2005年开始生产，原油运输至特立尼达东南海岸终端设施销售至国际市场，天然气通过管道销售至国家天然气公司[155] - Ruby/Delaware资产自2021年开始生产，原油和天然气通过Angostura资产设施处理，原油销售至国际市场，天然气销售至国家天然气公司[157] - T&T Deep Water资产包括Calypso和Magellan天然气发现，Calypso距离特立尼达海岸217公里，所有权为Woodside 70%和BP 30%[159] - Atlantis资产自2007年开始生产，原油和天然气通过管道运输至墨西哥湾沿岸销售，未来开发机会包括已投产的Atlantis Phase 3项目和多个未批准项目[162] - Mad Dog资产自2005年开始生产，原油和天然气通过管道运输至墨西哥湾沿岸销售，未来开发机会包括2017年批准的Mad Dog Phase 2项目和未批准的棕地增长机会[164] - Greater Shenzi资产自2009年开始生产，原油和天然气通过管道运输至墨西哥湾沿岸销售，未来开发包括Shenzi North项目和Wildling项目，Wildling评估井发现次商业量碳氢化合物[168] 财务和资本结构 - 负债率为6.8%，较2021年底的21.9%显著下降[25] - 2022年6月30日现金及现金等价物为46.15亿美元，较2021年底增长53%[194] - 2022年6月30日总资产为549.52亿美元，较2021年底增长108%[194] - 2022年6月30日总负债为215.28亿美元，较2021年底增长76%[194] - 2022年6月30日净资产为334.24亿美元，较2021年底增长135%[194] - 公司2022年6月30日总权益为334.24亿美元，较2021年底增长134.9%[198] - 公司通过发行股票收购BHPP，增加股本192.65亿美元[198] 现金流 - 经营活动产生的现金流为28.911亿美元[196] - 运营活动净现金流为25.231亿美元[196] - 资本和勘探支出支付金额为998百万美元，去年同期为831百万美元[197] - 投资活动相关的借款成本为103百万美元，去年同期为50百万美元[197] - 向其他外部实体的预付款为48百万美元，去年同期为126百万美元[197] - 非流动资产处置收益为112百万美元[197] - 投资活动净现金流入45百万美元，去年同期净流出1,007百万美元[197] - 融资活动借款偿还金额为42百万美元，去年同期为742百万美元[197] - 租赁负债本金偿还金额为91百万美元，去年同期为45百万美元[197] - 现金及现金等价物净增加1,600百万美元，去年同期净减少664百万美元[197] - 期末现金及现金等价物余额为4,615百万美元，去年同期为2,938百万美元[197] 其他财务数据 - 2022年上半年其他综合收入净亏损为10.51亿美元[192] - 公司2022年上半年其他综合亏损为10.51亿美元，主要来自对冲储备亏损10.57亿美元[198] - 公司2022年上半年员工股票计划净支出2700万美元[198] - 公司2022年上半年外币折算储备增加200万美元，而2021年同期无变化[198] - 公司2022年上半年可分配利润储备增加20.25亿美元，主要来自内部转移[198] - 公司名称由Woodside Petroleum Ltd变更为Woodside Energy Group Ltd[200] 税务和支付 - 2022年上半年在澳大利亚支付的税款、特许权使用费和消费税约为7亿澳元[11] 协同效应 - Woodside已实现约1亿美元的协同效应，目标是每年超过4亿美元，并确定了超过3亿美元的进一步协同机会[34]

业绩总结 - 净税后利润为16.4亿美元，同比增长417%[35] - 基础净税后利润为18.19亿美元[35] - 运营收入为58.10亿美元，同比增长132%[88] - 自由现金流达到25.68亿美元，同比增长688%[88] - EBITDA为39.71亿美元，同比增长165.5%[186] - EBIT为29.82亿美元，同比增长380.5%[186] - 2022年上半年销售收入达16.4亿美元[93] - 2022年上半年净利润为16.4亿美元，较2021年上半年增长418.9%[186] 用户数据 - 2022年上半年，公司的生产量为54.9百万桶油当量（MMboe），相比2021年上半年的46.3百万桶油当量增长了约18.5%[186] - 2022年上半年，液化天然气（LNG）平均实现价格为每桶油当量89美元，较2021年上半年的41美元增长了117%[183] 未来展望 - 2022年资本支出指导为43亿至48亿美元[169] - 2022年生产指导为145至153百万桶油当量（MMboe）[168] - 预计到2024年将实现超过4亿美元的协同效应[49] 新产品和新技术研发 - 正在推进Scarborough和Pluto Train 2、Sangomar及小型资本项目的执行[35] - 进展新的能源项目以支持能源转型[35] 市场扩张和并购 - 完成与BHP石油业务的合并[35] - Pluto Train 2的出售已完成[35] 负面信息 - 由于合并交易成本和Corpus Christi不利合同的解除，2022年上半年调整后的净利润为1.64亿美元[95] - 2022年上半年税费支出较2021年上半年增加273%[112] 其他新策略和有价值的信息 - 资产负债表流动性为79.15亿美元，同比增长31%[88] - 合并后每年实现的协同效应为1亿美元[49] - 2022年上半年单位生产成本为7.6美元/桶，较2021年上半年有所上升[110]

财务数据和关键指标变化 - 上半年净利润达16亿美元，较2021年同期增长四倍[7] - 剔除合并相关一次性成本后，基础利润达18亿美元[7] - 运营现金流达25亿美元，自由现金流达26亿美元（同比增长688%）[8][27] - 平均实现价格为每桶油当量96.40美元，较2021年上半年翻倍[8][14] - 单位生产成本上升至每桶油当量7.20美元，主要由于合并后资产结构变化及Pluto-KGP互联项目影响[29] 各条业务线数据和关键指标变化 - LNG业务实现可靠性提升，18%产量通过天然气枢纽定价销售，全年目标为20%-25%[14] - 石油业务通过Pluto-KGP互联项目加速生产，该项目投资2.3亿美元并在运营3个月内收回成本[10] - 新能源业务取得进展，包括俄克拉荷马州H2OK可再生氢项目FEED合同及碳捕集技术投资[22] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲仍是核心LNG市场，但欧洲因俄乌冲突成为新兴需求中心[19] - 澳大利亚资产通过Pluto-KGP互联项目实现跨区域协同[10] - 塞内加尔Sangomar油田开发按计划推进，预计2023年下半年首次产油[16][81] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成与BHP石油业务合并，实现规模扩张和资产负债表强化[4][12] - 战略重点包括：安全绩效改善、合并协同效应捕获（已锁定1亿美元年度节约）、重大项目交付[42] - 在能源转型中定位，推进低碳产品和服务投资机会[6][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 能源安全成为全球市场核心议题，俄乌冲突推动商品价格上涨[14] - LNG需求预计在未来十年持续增长，现有及在建项目难以满足需求[19] - 通胀压力存在但可控，通过对冲策略应对潜在价格冲击[63] 其他重要信息 - 安全绩效下滑，年度可记录伤害率1.81，各资产正制定改进计划[11] - ESG表现良好，获得两个温室气体评估许可推进碳捕集可行性研究[21] - 股息政策维持不变，中期股息109美分/股，年化收益率约9%[36][38] 问答环节所有提问和回答 资本管理 - 新设10%-20%目标负债率区间，当前为7%，支付中期股息后将升至13%[33][34] - 未来可能通过特别股息或股票回购回报股东，但当前优先保障项目投资[70][71] Scarborough项目 - 股权出售进程持续，强调寻找合适合作伙伴而非时间驱动[58][92] - 天然气营销谈判进行中，尚未达成可公告的长期协议[53] 运营与项目 - Sangomar项目FPSO移至新加坡以降低COVID风险，不影响预算或2023年产油目标[65][85] - Trion项目FID评估中，关注成本通胀和供应链挑战[86][88] LNG市场 - 现货销售策略保持灵活性，2023年天然气枢纽定价比例指引将于12月公布[73][106] - 长期LNG合约价格假设已从2020年低点回升，但未透露具体水平[108] 资产组合 - 启动合并后战略评估，但未预设资产剥离结论[99][100] - Browse项目进展取决于碳捕集方案、环境审批及天然气处理协议[102]

Woodside Petroleum Ltd (OTC:WOPEF) Q4 2019 Earnings Conference Call February 12, 2020 6:30 PM ET Company Participants Peter Coleman - Managing Director and Chief Executive Officer Sherry Duhe - Chief Financial Officer Conference Call Participants Saul Kavonic - Credit Suisse Mark Samter - MST James Byrne - Citi Adam Martin - Morgan Stanley Joseph Wong - UBS James Redfern - Bank of America Ben Wilson - Royal Bank of Canada Tom Prendiville - CLSA Peter Coleman Good morning, everyone and thanks for joining us. ...

ASX Announcement MEDIA Damien Gare W: +61 8 9348 4421 M: +61 417 111 697 E: investor@woodside.com.au Christine Forster M: +61 484 112 469 E: christine.forster@woodside.com.au Tuesday, 19 November 2019 ASX: WPL OTC: WOPEY Woodside Petroleum Ltd. ACN 004 898 962 Mia Yellagonga 11 Mount Street Perth WA 6000 Australia T +61 8 9348 4000 www.woodside.com.au INVESTOR BRIEFING DAY 2019 The timing is right for Woodside to implement plans to triple its reserves and work is underway to deliver this, CEO Peter Coleman ...

财务数据和关键指标变化 - 公司上半年净利润为4.19亿美元 [7] - 中期股息为每股0.36美元 [7] - 经营现金流接近15亿美元 [8] - 自由现金流为8.69亿美元 较2018年上半年增长超过一倍 [8] - 总产量为3900万桶油当量 受Pluto计划内检修和热带气旋Veronica影响 [8] - 公司预计2019年产量将处于8800万至9400万桶区间的低端 [21] - 单位生产成本保持竞争力 西北大陆架项目低于4美元/桶油当量 Pluto因检修成本上升 Wheatstone降至4.40美元/桶 [26] - 整体毛利率维持在38% [27] - 杠杆率升至18% 主要受新租赁准则影响 [29] - 2019年投资支出指引修订为14.5亿至15.5亿美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - Pluto LNG完成自2012年投产以来的首次大型计划检修 [6] - Pluto设施自6月重启后表现良好 7月可靠性达99.9%并创下新的日产量纪录 [16] - 西北大陆架项目产量同比增加 尽管一季度气旋活动增多 [11] - Greater Enfield项目按预算和进度推进 已进入调试最后阶段 [8] - Ngujima-Yin FPSO完成全面改装 预计投产后产量约4万桶油当量/天 [13] - Wheatstone成本表现改善 随着设施进入稳定运行状态 [26] - 开始Pyxis项目的FEED活动 涉及钻井和水下施工 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - LNG实现价格高于去年同期 [24] - 预计下半年约20%的LNG销量将暴露于现货价格 [24] - 现货暴露主要源于两个因素 LNG产量强劲产生额外货物 以及客户行使数量灵活性选项 [25] - 公司目标是将现货销售比例维持在10%至15%的区间 [62] - 需求预测持续增长 预计到2030年需求将增加8800万吨/年 相当于澳大利亚现有LNG总产能 [18] - 尽管当前定价承压 但长期来看世界显然需要更多LNG [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 增长战略旨在满足2020年代预期的供应缺口 [17] - 重新激活股息再投资计划(DRP) 以支持增长战略 [7] - 利用有利市场条件发行15亿美元债券 为公司历史上最大规模的债券发行 [28] - 在Burrup Hub增长计划上取得进展 已完成Pluto与Karratha天然气处理厂互联管道的连接安装 [10] - 关键增长机会包括Scarborough Pluto Train 2 Browse 西北大陆架项目以及塞内加尔的SNE项目 [32][38] - 目标在2020年初对Scarborough和Pluto Train 2做出最终投资决策(FID) [37] - Browse合资企业致力于今年与西北大陆架最终确定天然气处理协议 [38] - 塞内加尔项目计划在今年下半年做出FID [38] - 成本环境仍然友好 特别是在海上钻井和水下施工领域 但开始出现早期成本上升的迹象 [97][98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司为持续强劲的运营表现奠定了基础 [6] - Pluto的检修是为未来多年持续安全可靠高效运营做准备 [6] - 财务状况稳健 随着进入增长阶段继续构建资产负债表 [8] - 有望在2020年6月实现1亿桶油当量的产量目标 [36] - 项目交付一直按计划和预算进行 特别是在过去12个月 [36] - 商业协议方面仍有一些障碍需要克服 [40] - 液化天然气市场出现更多季节性 并且今年随着新项目投产而加剧 [63] - 预计随着北半球冬季到来现货价格将走强 但欧洲库存充足可能导致价格上涨需要更长时间 [64] - 公司使用65美元（实际价格，平直）的价格曲线来批准项目 以确保项目稳健 [45] - 已将中短期斜率预期下调至反映当前市场状况 [46][47] 其他重要信息 - 所有报告数字均以美元计 [5] - 新租赁准则仅是会计变更 对现金无净影响 租赁付款从运营费用转移至折旧和利息费用 [30][31] - 公司信用评级被穆迪和标普重申 [29] - 已提交塞内加尔项目更新的开发和开采计划 [39] - Scarborough资产出售进程因尚未最终确定通过Pluto Train 2处理天然气的收费而放缓 [72] 问答环节所有提问和回答 问题: Burrup Hub项目的内部收益率(IRR)和商品价格假设 [43] - 公司使用65美元（实际价格，平直）的价格曲线来批准项目 以确保项目稳健 并让投资者享受价格上涨带来的收益 所引用的低两位数IRR反映了此价格以及中短期斜率预期的下调 [45][46][47] 问题: 资产负债表准备 勘探指引和股权融资 [48] - 激活DRP是为了开始准备资产负债表 并表明管理层和董事会对按计划推进增长项目有信心 DRP未进行包销 根据历史数据对认购率有预期 [49][50] - 流动性状况良好 今年早些时候已通过债券市场融资15亿美元 [51] - 勘探支出指引倾向于区间的低端 即约2亿美元 [52] - 关于股权融资的指引保持不变 主要取决于公司在项目中的权益比例 如果维持当前权益 到Browse的FID时（取决于油价）可能需要增发股权 [53] 问题: Pluto与西北大陆架互联项目的启动时间表 [57] - 启动时间从2021年略微推迟至2022年初 主要是由于审批流程以及与西北大陆架合资企业就设施方面的谈判 但并非重大变化 [57][58] - 关于早期使用该互联管道的模型尚不精确 预计2021年西北大陆架工厂将开始出现闲置产能 但合作伙伴对此有不同看法 [60] 问题: 未签约LNG销售组合的比例和目标 [61] - 公司目标是将现货销售比例维持在10%至15%的区间 因为当前合约价格与现货价格存在较大差异 且市场季节性增强 [62][63] 问题: 考虑将Scarborough资源引入西北大陆架而非Browse的可能性 [68] - 基础方案仍然是Browse进入西北大陆架 因为其资源规模更大（14+ Tcf对Scarborough的7-8 Tcf）且气体成分更具优势 目前西北大陆架正专门与Browse合作伙伴谈判天然气处理协议 [69][70] 问题: Scarborough资产出售进程的更新 [71] - 出售进程已放缓 因为尚未最终确定通过Pluto Train 2处理天然气的收费 在最终确定收费前无法进行有意义的定价讨论 [72] - 目标是在年底前完成收费谈判 [74] 问题: Scarborough FID前签约50% LNG产量的确认以及斜率假设 [81] - 50%是公司希望达到的最低指导值 历史上通常会签约更多 目前已有达到50%的可见性 问题在于其余部分签约的速度 [83] - 未提供具体斜率指导 但斜率反映了市场状况 公司坚持在所有新合约中包含价格重开条款 [84][85] 问题: 塞内加尔SNE项目的更新 特别是仲裁和融资问题 [87] - 除融资外项目进展非常顺利 合同和开发计划均按计划进行 [88] - 主要问题是融资 仲裁在项目融资方中造成不确定性 裁决可能年底后才出炉 但项目第三阶段许可12月初到期 因此裁决可能无法解决问题 [89][90] 问题: 2020年现货销售量的展望 [91] - 2020年现货销售量预计将低于20% 目标是通过年度交付计划将其控制在15%以下 [91] 问题: Scarborough的50%签约量是基于初始年产量而非储量 [94] - 确认50%的签约指导是基于生产量（年产量）而非总储量 [95] 问题: 对当前友好成本环境的看法 尽管大量LNG产能已获批 [96] - 海上成本环境（占项目一半以上）仍然非常友好 但开始出现成本上升的早期迹象 [97][98] - 澳大利亚陆上建设成本仍然可控 但东海岸的基础设施工作可能吸引劳动力 不过尚未对单位劳动力价格产生实质性影响 [100] - 成本上升尚未出现 因为许多已获批项目尚未真正开始建设 [101] 问题: 需求增长预测与当前疲软LNG市场是否矛盾 [102] - 低斜率和低油价（特别是低Henry Hub价格）应会刺激需求 许多买家正进入市场寻求长期合约 当前斜率压力更多是供应问题 [103][104] 问题: 美国LNG量（可能来自Pluto）的配对和套利机会 [105] - 近期约一半的量已签约 公司正密切关注远期曲线寻找机会 预计未来12个月将根据市场情况放置更多货物 [106][107] 问题: Browse和Scarborough分子去向及收费谈判的进展 [111] - 除一个合作伙伴外 其他所有合作伙伴都明确Browse优先进入西北大陆架 序列问题早已确定 [112] - 天然气处理协议谈判曾一度偏离正轨 但现已迅速扭转 待决事项已从31个减少到6-7个 接近达成协议 [113][114] 问题: 未来几年资本支出上升期间的最低派息率指引 [115] - 公司致力于维持80%的派息率 这既是对股东的承诺 也是一种财务纪律 澳大利亚的税务优势 健康的现金余额以及大量依赖股息的散户股东基础支持这一政策 [116][118][120]

ASX Announcement Thursday, 18 July 2019 ASX: WPL OTC: WOPEY Woodside Petroleum Ltd. ACN 004 898 962 Mia Yellagonga 11 Mount Street Perth WA 6000 Australia T +61 8 9348 4000 www.woodside.com.au SECOND QUARTER REPORT FOR PERIOD ENDED 30 JUNE 2019 | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------| | | | Performance highlights | | • Delivered sales revenue of $738 million and production of 17.3 MMboe. | | • Achieved strong LNG production performance from North West ...