证券研究报告—流动性跟踪周报 撰写日期：2024 年 08 月 05 日 流动性跟踪周报（20240727-20240802） 摘要 上周公开市场净回笼 2037 亿元,本周公开市场净回笼 7803.80 亿元 上周（2024 年 7 月 27 日-2024 年 8 月 2 日）央行公开市场净回笼 2037 亿元，其中 7 天逆回购 7810.50 亿元，7 天逆回购到期 9847.50 亿元， 维持 1.70%利率水平；本周（2024 年 8 月 3 日—2024 年 8 月 9 日）央行公 开市场净回笼 7803.80 亿元，其中 7 天逆回购 6.70 亿元，7 天逆回购到期 7810.50 亿元。 R007 与 DR007 利差上行，交易所回购利率下行 R001 均值为 1.75%，较前一周下行 5.00BP，DR001 均值为 1.65%，较 前一周下行 8.00BP。DR007 加权均价的均值为 1.79%，较前一周下行 3.00BP。 R007 加权均价的均值为 1.89%，较前一周下行 2.00BP。二者收盘价利差 （R007-DR007）收于 10BP，较前一周上行 3BP。交易所回购利率下 ...

A股市场指数 - 上证综指下跌1.54%收于2860.70点深证成指下跌1.85%等[1][6] - 两市A股成交金额为7936.31亿元[1][6] - 北向资金沪股通净卖出3.94亿元深股通净买入6.82亿元合计净买入2.88亿元[1][6] 规模风向标 - 万得全A下跌1.84%上证50下跌0.63%等[1][7][8] 热门概念与行业 - 热门概念收益率前五为教育指数5.09%酒类指数1.65%等[1][11] - 申万一级行业涨幅靠前为食品饮料1.00%社会服务0.67%跌幅靠前为电子 -5.04%等[10] 涨跌家数统计 - 上涨家数507较前一交易日减少488家[12] 海外市场指数 - 日经225指数下跌12.40%韩国综合指数下跌8.77%等[14] ETF相关 - 上半年境内ETF规模增长4309亿元新发产品贡献431亿元占比10%存量产品占比90%[1] - 2024年上半年非货币ETF净流入额达4617亿元约为2023年全年八成[1]

证券研究报告—每日市场简报 撰写日期: 2024年08月01日 麦高研究之每日市场观察（2024.08.01） 摘要 重要新闻：据中国证券报消息，国家统计局 7 月 31 日发布的数据显 示，7 月，制造业采购经理指数（PMI）为 49.4%，比上月咯降 0.1 个百分 点。非制造业商务活动指数和综合 PMI 产出指数均为 50.2%, 均比上月下降 0.3个百分点。国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河表示，制造业 PMI 基本稳定，非制造业商务活动指数保持扩张，我国经济总体产出继续保 持扩张。 今日 A 股重要市场指数简报：上证综指下跌 0.22%，收于 2932.39 点, 深证成指下跌 0.92%,收于 8673.58点,创业板指下跌 1.31%, 收于 1665.97 点, 科创 50 下跌 0.61%, 收于 738.87 点, 北证 50 下跌 0.25%, 收于 716.12 点，两市 A 股成交金额为 7865.09 亿元。 今日规模风向标简报：万得全 A 下跌 0.41%，收于 4193.31 点，上证 50 下跌 0.63%，收于 2360.42 点，沪深 300 下跌 0.66%，收 ...

证券研究报告—每日市场简报 撰写日期：2024 年 07 月 30 日 麦高研究之每日市场观察（2024.07.30） 摘要 重要新闻：据中国证券报消息，7 月 29 日，金融监管总局召开学习贯 彻党的二十届三中全会精神暨 2024 年年中工作会议，传达贯彻党的二十届 三中全会精神，总结上半年工作，研究部署下半年重点任务。会议提出，稳 妥有序防范化解中小金融机构风险，推动城市房地产融资协调机制更好发 挥作用，加快构建与科技创新相适应的科技金融体制，加大消费领域信贷投 放。 今日 A 股重要市场指数简报：上证综指下跌 0.43%，收于 2879.30 点， 深证成指下跌 0.54%，收于 8468.58 点，创业板指下跌 0.29%，收于 1630.95 点，科创 50 上涨 0.34%，收于 710.01 点，北证 50 上涨 0.84%，收于 700.61 点，两市 A 股成交金额为 6035.04 亿元。 今日规模风向标简报：万得全 A 下跌 0.18%，收于 4090.87 点，上证 50 下跌 0.56%，收于 2335.31 点，沪深 300 下跌 0.63%，收于 3369.38 点， 中证 50 ...

证券研究报告—每日市场简报 撰写日期：2024 年 07 月 31 日 麦高研究之每日市场观察（2024.07.31） 摘要 重要新闻：据中国证券报消息，在 7 月 30 日国务院新闻办公室举行的 "推动高质量发展" 系列主题新闻发布会上，海关总署副署长赵增连表示， 海关将按照党的二十届三中全会部署要求，进一步支持打造制度型开放新 高地建设，持续推进综合保税区政策创新和监管改革，优化自由贸易试验区 海关监管制度创新机制，建立与新质生产力发展需求相适应的海关监管模 式，营造有利于新业态新模式发展的制度环境，支持跨境电商、海外仓、市 场采购、保税维修等新业态新模式的规范发展。 今日 A 股重要市场指数简报：上证综指上涨 2.06%，收于 2938.75 点， 深证成指上涨 3.37%，收于 8754.09 点，创业板指上涨 3.51%，收于 1688.14 点，科创 50 上涨 4.70%，收于 743.37 点，北证 50 上涨 2.47%，收于 717.93 点，两市 A 股成交金额为 9080.66 亿元。 今日规模风向标简报：万得全 A 上涨 2.93%，收于 4210.76 点，上证 50 上涨 1.7 ...

证券研究报告—每日市场简报 撰写日期：2024 年 08 月 01 日 麦高研究之每日市场观察（2024.08.01） 摘要 重要新闻：据中国证券报消息，国家统计局 7 月 31 日发布的数据显 示，7 月，制造业采购经理指数（PMI）为 49.4%，比上月略降 0.1 个百分 点。非制造业商务活动指数和综合 PMI 产出指数均为 50.2%，均比上月下降 0.3 个百分点。国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河表示，制造业 PMI 基本稳定，非制造业商务活动指数保持扩张，我国经济总体产出继续保 持扩张。 今日 A 股重要市场指数简报：上证综指下跌 0.22%，收于 2932.39 点， 深证成指下跌 0.92%，收于 8673.58 点，创业板指下跌 1.31%，收于 1665.97 点，科创 50 下跌 0.61%，收于 738.87 点，北证 50 下跌 0.25%，收于 716.12 点，两市 A 股成交金额为 7865.09 亿元。 今日规模风向标简报：万得全 A 下跌 0.41%，收于 4193.31 点，上证 50 下跌 0.63%，收于 2360.42 点，沪深 300 下跌 0.66%，收 ...

证券研究报告—每周市场回顾 撰写日期：2024 年 07 月 28 日 每周市场回顾 （2024.07.22-2024.07.26） 投资要点： 本周上证指数下跌 3.07%，收于 2890.90 点，深证成指下跌 3.44%，收 于 8597.17 点，创业板指下跌 3.82%，收于 1659.53 点，科创 50 下跌 3.95%， 收于 719.87 点，北证 50 下跌 3.14%，收于 701.51 点。 当前上证指数市盈率（TTM）为 12.88，处于近十年的 27.43%分位数， 深证成指市盈率（TTM）为 20.20，处于近十年的 13.12%分位数，创业板指 市盈率（TTM）为 25.40，处于近十年的 0.86%分位数。 本周恒生指数下跌2.28%，收于17021.31点，恒生科技指数下跌2.62%， 收于 3443.73 点，恒生中国企业指数下跌 2.50%，收于 6010.64 点，恒生港 股通中小型股下跌 2.79%，收于 2072.76 点。 当前恒生指数市盈率（TTM）为 8.73，处于近十年的 12.15%分位数， 恒生科技指数市盈率（TTM）为 21.61，处于近十年的 11 ...

证券研究报告—银行理财产品周报 撰写日期：2024 年 07 月 31 日 银行理财产品周报（2024.07.20-2024.07.26） 摘要 当周（2024 年 07 月 20 日-2024 年 07 月 26 日）全国各类型银行共发 行 427 只银行理财产品，环比减少 87 只。当周发行固定收益类产品数量 424 只，较上周少发产品 80 只；当周发行混合类产品 3 只。从占比来看在所有 不同类型产品中固定收益类产品占比达 99.30%。 在当周新发的 424 只固定收益类产品中，来自理财子公司的产品最多， 为 239 只，相比上周少发 53 只。来自城商行的产品次之，为 101 只，相比 上周少发 5 只。 当周，在售的固收类净值产品中，3 年以上期限产品的平均业绩基准 均值最高，为 3.98%，每日开放期限的产品平均业绩比较基准均值最低，为 2.51%。 当周，净值数据有效的产品数量为 7955 只，净值回落的数量为 1436 只，净值回落产品占比 18.05%。当周产品破净比例最高的机构是股份制银 行，破净比例达 9.09%。 今年以来，权益类产品平均业绩表现居首，累计收涨 4.26%；固定收益 ...

证券研究报告—策略周报 策略周报（20240722-20240726） 7 月 25 日，央行以利率招标方式开展 2000 亿元 MLF 操作，操作利率 2.30%，下调 20bp。其一，增加 MLF 操作或为维稳资金面。其二，本周 MLF 利率下调 20bp，高于周一 OMO 和 LPR 的降幅，与历史最大下调幅度持平， 目的或为平坦化资金利率、保持合理利差。其三，淡化 MLF 政策利率色彩。 ⚫ 市场流动性概况 过去一周资金流入趋势有所放缓，净流入 203.41 亿元，较上期大幅下 降 90.49%，其主要原因为资金供给大幅下滑。随着股票分红季接近尾声， 本周股票分红数额大幅降低至 657.14 亿元，为资金供给回落主要原因。资 金需求为 704.71 亿元，同比上升 51.65%。 本周行业表现跌多涨少，中信一级行业中仅国防军工、综合、综合金 融行业上涨，有色金属、食品饮料和电子板块跌幅居前。此外，北向资金和 杠杆资金在大多数行业呈现流出态势，北向和杠杆资金合力对医药、汽车、 建材等板块加仓数额居前。 本周仅周期与稳定风格板块北向资金小幅净流入 16.50 亿元与 7.73 亿元，其余三大风格板块延续此 ...

市场指数表现 - 上证综指上涨0.03%，收于2891.85点[12] - 深证成指下跌0.96%，收于8514.65点[12] - 创业板指下跌1.44%，收于1635.67点[12] - 科创50下跌1.70%，收于707.60点[12] - 北证50下跌0.96%，收于694.80点[12] 市场规模风向标 - 沪深300下跌0.54%，收于3390.74点[13] - 中证500下跌0.58%，收于4708.84点[13] - 中证1000下跌0.35%，收于4685.65点[13] - 中证2000上涨0.47%，收于1763.73点[13] - 方正微指数上涨0.94%，收于212284.43点[13] 行业涨跌情况 - 综合、银行和建筑行业涨幅靠前[15][16] - 电力设备、食品饮料和建筑材料行业跌幅较大[15][16] 热门概念表现 - 一汽系概念涨幅4.95%[18] - 电动车概念涨幅4.41%[18] - 航空发动机概念涨幅2.88%[18] - 低空经济概念涨幅2.66%[18] - 数字货币概念涨幅2.46%[18] 风险提示 - 分析结论基于历史统计,存在市场环境变化时失效的风险[29]