中指研究院大数据中心 中国北房京地中产指企信业息资技讯术研监究测院报 告 电 话： 4006北30京66中18指 信息技术研究院 查看往期全文：https：// www.cih-index.com/ 别的 中国房地产企业资讯监测报告 (20240429-20240505) ) 目录 ) 一．土地储备 .............................................................................................................. 2 ) 上周重点监测企业拿地情况 ................................................................................... 2 1. 建发 84.95 亿元竞得杭州未来科技城商住地 ........................................................ 2 ) 2. 北京城建 16.03 亿元摘得北京房山区长阳镇一宗宅地 ............................ ...

报告的核心观点 - 4月百城新建住宅价格环比上涨0.27%,同比上涨1.08%,二手住宅价格环比下跌0.75%,同比下跌5.38%,50城租赁均价环比下跌0.32%,同比下跌1.14% [1] - 政策方面,中共中央政治局会议强调要持续防范化解重点领域风险,继续坚持因城施策,多地出台优化住房限贷、公积金等政策 [1] - 市场表现方面,新建住宅价格有所上涨,二手住宅价格继续下探,租赁需求有所回落 [1] - 整体来看,房地产市场仍处于调整阶段,预计未来政策将保持宽松以促进市场加快企稳 [1] 新建住宅价格指数 - 4月百城新建住宅价格环比上涨0.27%,同比上涨1.08% [2] - 一线城市新建住宅价格环比上涨0.57%,同比上涨2.14%;二线城市环比上涨0.17%,同比上涨0.95%;三四线城市环比上涨0.05%,同比下跌0.10% [2] - 41个城市新建住宅价格环比上涨,34个城市环比下跌,25个城市持平 [2] - 46个城市新建住宅价格同比上涨,51个城市同比下跌 [2] - 十大城市新建住宅价格环比上涨0.45%,同比上涨2.00% [2][10] 二手住宅价格指数 - 4月百城二手住宅价格环比下跌0.75%,同比下跌5.38% [4][5] - 一线城市二手住宅价格环比下跌0.90%,同比下跌4.26%;二线城市环比下跌0.78%,同比下跌5.59%;三四线城市环比下跌0.66%,同比下跌5.59% [4] - 100个城市二手住宅价格环比均下跌,三亚为唯一同比上涨城市 [4][5] - 十大城市二手住宅价格环比下跌0.89%,同比下跌5.10% [5] 租赁价格指数 - 4月50城住宅平均租金环比下跌0.32%,同比下跌1.14% [7] - 6个城市租金环比上涨,43个城市环比下跌 [7] - 12个城市租金同比上涨,38个城市同比下跌 [7]

报告的核心观点 - 监管部门持续推动房地产融资协调机制落地,一视同仁满足不同所有制房地产企业的合理融资需求 [2][3][4][5][6][7] - 房地产行业并购活动热度持续低迷,出险房企通过出售资产冲抵债务获取资金 [8] - 房企与金融机构合作开发项目,有助于房企盘活资产、化解存量债务 [10] 报告内容总结 房地产融资政策 - 中央和地方政府持续推动房地产融资协调机制落地,要求一视同仁满足不同所有制房地产企业的合理融资需求 [2][3][4][5][6][7] - 截至3月31日,各地已向商业银行推送"白名单"中,共有1979个项目获得银行授信,总额达到4690.3亿元,其中1247个项目已获得贷款发放,总额为1554.1亿元 [2] 房地产并购情况 - 2024年3月房地产行业共进行10笔并购交易,交易规模约52.3亿元,环比减少63.2% [8] - 出险房企持续出售项目股权以冲抵债务,获取资金,如融创中国出售石家庄项目80%股权 [8] - 部分房企为化解流动资金问题,出售商业地产项目,如世茂集团出售深圳坪山项目 [8] 房企与金融机构合作 - 俊发集团与中信金融资产、中信城开三方签署海南南燕湾项目的合作开发协议,有助于俊发集团盘活资产、化解存量债务 [10] - 其他房企如融创中国、恒裕集团等也与金融机构合作,共同开发或管理项目 [10]

中指研究院 中国房地产指数系统 早八 点 |楼市各线环比均上涨；北京、广州上浮购买绿色低碳建筑公积金贷款最高 额度（2024 年 4 月 8 日~14 日） 上周楼市整体环比上升23.15%，各线城市均同步上涨，三四线城市涨幅最大，泰安领涨。库存整体 环比略涨。40个大中城市住宅用地成交13万平方米，土地出让金19亿元。房企融资类型以中期票据、 公司债为主。房企拿地城市集中在成都、苏州、西安、沧州、嘉兴等城市。 政策：住建部要求尚未出台保障性住房配套政策的城市加快推动政策出台。北京、广州上浮购买绿色低 碳建筑公积金贷款最高额度。 交易：上周楼市整体环比上升23.15%，各线城市均同步上涨。库存整体环比略涨。 土地：成都收金近14 亿领衔，徐州居第二位 5.9 亿元，其余 TOP10 城市中出让金普遍在 5 亿元以下。 一、交易：整体环比上升，三四线城市涨幅最大 ...

中指研究院 中国房地产指数系统 X` 好的 30 余城表态支持住房“以旧换新”，名单来了！ 4月1日，郑州房管局等部门联合发布《郑州市促进房产市场“卖旧买新、以旧换新”工作方案 （试行）》，提出2024年全市计划完成二手住房“卖旧买新、以旧换新”10000套。郑州“以旧换新” 分两种方式同步推进：一是政府指定郑州城市发展集团有限公司作为收购主体，面向市场收购二手住房 并促成“以旧换新”，计划试点阶段完成500套，全年计划完成5000套；二是通过政策鼓励，促进二 手房经纪机构、开发商和换（购）群众协同参与，同时创建交易过户绿色通道，促进市场化“以旧换 新”5000套。地方国资的参与以及较大规模的“以旧换新”计划量引起了社会各界的高度关注。 其实早在2023年就已有多个城市支持住房“以旧换新”活动，根据中指监测，2023年以来有超30 城表态支持“以旧换新”，从各地支持“以旧换新”的方式来看，主要包括两种： 一是房企联合经纪机构对旧房优先推售，若一定期限内旧房售出则按流程购买新房。 二是开发商或国资平台收购旧房，售房款用于购买指定新房项目，这种方式是今年以来住房“以旧 换新”的主流。 除此之外，对出售自有住房并购 ...

报告的核心观点 - 上周重点监测企业共拿地15宗,总出让金52.02亿元[2] - 上周品牌房企共融资6笔,融资金额为38.4亿元[2] 土地储备 重点企业拿地情况 - 常熟烨晟地产以底价5.68亿摘得苏州常熟一宗宅地,楼面价11000元/㎡[4][5] - 常熟烨驰地产以底价5.46亿摘得苏州常熟一宗宅地,楼面价11000元/㎡[5] - 四川中瑞天悦实业以8.89亿元竞得成都两宗宅地,溢价率超20%[6] - 西安新长裕置业4.7亿竞得长安区商住用地,将建幼儿园等公共设施[7][8] - 成都智汇新城投资发展以3.37亿元底价摘得成都一宗宅地[9] - 成都陆港兴辰置业以1.64亿元底价摘得成都一宗宅地[10] 投资融资 重点企业融资情况 - 津滨发展获控股股东3亿元无息贷款,期限不超1个月[11][17] - 大悦城控股按50%持股比例为武汉裕灿5亿借款提供担保[12][19] - 威海城投成功发行7.1亿元高级无抵押债券[13][20] - 济南高新控股成功发行1.8亿美元高级债券,息票率6.1%[14][21] - 张江高科完成发行2024年度第一期10亿元中票,利率2.57%[15][22] - 光大嘉宝成功发行10亿元中票,利率5%[16][23] 企业动态 - 远洋集团与秦皇岛经开区签署合作,聚焦保税区建设、养老服务等[24] - 南通市政府与中国信达签署战略合作协议,助力企业重组发展[24]

报告的核心观点 - 2024年以来,中央和监管部门频繁释放积极信号,明确要"进一步优化房地产政策",各地"因城施策"保持一定频次,核心城市政策效果逐渐显现,但房地产市场整体仍有调整压力,预计短期房地产供需两侧政策将持续优化调整,且节奏有望加快,进一步稳定市场预期。[1][3][4] - 防范化解房地产风险位列《政府工作报告》中防范化解重点领域风险的首位,这也意味着"防风险"将是2024年房地产工作任务中的重中之重。[2][3][4] - 2024年房地产工作将围绕稳市场、防风险和促转型展开,其中"防风险"是重点,要一视同仁满足不同所有制房企合理融资需求,融资协调机制持续落实。[2][4][5] - 各地供需两端政策将继续优化调整,特别是针对多样化改善需求的政策支持力度或有加大。同时,加快构建房地产发展新模式,加大保障性住房建设和供给,完善商品房相关基础性制度。[3][4][5] 报告分类总结 防风险 - 住建部、金融监管总局联合发布《关于建立城市房地产融资协调机制的通知》,各地政府及银行金融机构积极跟进对接,融资协调机制的加快建立,有利于房地产企业特别是部分民企的现金流改善。[4][5][29] - 中国人民银行办公厅、国家金融监督管理总局办公厅发布《关于做好经营性物业贷款管理的通知》,为拥有经营性物业的企业提供更多资金支持,缓解债务压力。[4][5][31][32] 稳市场 - 金融监管总局领导强调落实首套房贷利率政策动态调整机制,配合城市政府因城施策调整房贷利率政策下限,优化房贷、消费贷、经营贷等个人贷款的利率关系,支持房地产市场平稳健康发展。[4][33] - 各地从取消限购、完善二套房认定标准、优化公积金贷款政策、优化限售、发放购房补贴等方面促进住房需求释放。[8][9][10][11][12][13][14][15][16] 促转型 - 2021年中央经济工作会议首次提出"探索新的发展模式"以来,近两年行业新发展模式的探索持续深化,今年《政府工作报告》提出"加快构建房地产发展新模式"。[5][58][59] - 住建部提出要建立"人、房、地、钱"要素联动机制,完善房屋从开发建设到维护使用的全生命周期管理机制,改革完善商品房的开发、融资、销售等基础性制度。[5][48] - 各地加快保障性住房建设,提出要以政府为主保障工薪收入群体刚性住房需求,以市场为主满足居民多样化改善性住房需求。[5][41][48]

报告的核心观点 - 3月楼市整体成交量环比均由降转升,同比降幅收窄[1][2][3] - 一线城市成交面积环比均上升,同比降幅收窄[4] - 二三四线城市成交量环比由降转升,同比降幅收窄[5] - 整体库存略有上升,北京和上海库存增幅较大[6] - 房企融资以公司债为主,拿地集中在北京、杭州、厦门等热点城市[16] 行业研报总结 交易情况 - 3月楼市整体成交量环比均由降转升,同比降幅收窄[1][2][3] - 一线城市成交面积环比均上升,同比降幅收窄,其中上海环比上升最大[4] - 二三四线城市成交量环比由降转升,同比降幅收窄,其中二线城市济南环比升幅最大[5] 土地市场 - 整体供求同比下降,宅地推出量同比降逾四成,成交方面量跌价涨[13] - 一线城市出让金总额同比降逾一成,成交均价同比增近一倍,成交量降近五成[13][14] - 二线城市供应同比降近四成,成交量下降三成,出让金总额降逾三成[13][14] - 三四线城市供应量同比走低,成交均价下降一成,出让金总额降幅近五成[13][14] - 上海揽金近139亿元领跑,长三角地区宅地密集入市[13][14] 房企融资 - 房企融资以公司债为主,部分企业通过中期票据、超短期融资券等方式获取资金[16][17] - 房企拿地集中在北京、杭州、厦门、武汉、青岛等热点城市[16][17] 政策动态 - 政府工作报告要求标本兼治化解房地产风险,加快构建房地产发展新模式[21][22] - 国常会明确要进一步优化房地产政策,有效激发潜在需求[21][22] - 各地陆续出台优化房地产政策,如放松限购、提高公积金贷款额度等[24]-[46]

报告的核心观点 - 新城控股秉持"住宅+商业"双轮驱动的运作模式,通过制定合理的经营战略和营销策略,实现了较好的销售和回款业绩[1][2] - 公司注重产品品质,全年交付物业14万套,并有22座吾悦广场如期开业[1][2] - 公司持续大幅压降有息负债,财务结构得以进一步优化,在手现金充裕,经营性现金流连续6年为正[3] - 公司"轻重并举"的商业模式不断彰显成效,商业板块对整体业绩贡献率不断走高,带来了长期稳定的现金流[3][4] - 公司发布"深度运营策略",聚焦吾悦广场服务能力和经营坪效的进一步提升,实现吾悦广场更大价值[5][6] 报告内容总结 经营业绩 - 2023年实现合同销售金额759.83亿元,合同销售面积968.78万平方米[2] - 全年实现回款金额812亿元,回款率107%,位居行业前列[2] - 全年完成超14万套物业交付,实现交付面积2210万平方米[2] 财务状况 - 2023年实现营业收入1192亿元,其中房地产开发销售收入1073.36亿元,物业出租及管理收入106.31亿元[3] - 有息负债大幅压降,期末融资余额571亿元,同比下降142亿元[3] - 在手现金余额190亿元,经营性现金流连续6年为正,整体平均融资成本为6.20%[3] - 完成多笔债券发行,获得各大银行1090亿元授信额度[3] 商业板块 - 2023年实现商业运营总收入113.24亿元,同比增长13.17%[4] - 物业出租及管理业务毛利74.31亿元,占公司总毛利32.73%,毛利率高达69.90%[4] - 全国开业及在建的吾悦广场城市综合体已达198座,已开业161座,出租率96.48%[4] - 通过吾悦广场获取了约140亿元的经营性物业贷及其他融资[6] 未来发展 - 发布"深度运营策略",聚焦吾悦广场服务能力和经营坪效的进一步提升[5][6] - 2024年将坚定"保交付、化风险、谋转型"的目标,确保2024年所有批次平稳交付,完成2024年吾悦广场开业目标[6] - 在行业转入轻资产的背景下,不断建立健全轻资产能力,保障持续的业务收入,穿越周期[6]

报告的核心观点 - 2024年1-3月房地产代建行业整体呈现较快发展态势,行业集中度保持高位[1][4] - 民营房企在政府代建领域依旧具有一定优势[4] - 代建企业积极探索产品力提升、逆市热销、独特代建模式等方式,以提升自身核心竞争力[6][7][8] 新增规模分析 - 2024年1-3月,蓝城集团、蓝绿双城和旭辉建管代建新签约面积位列前三,占行业前五企业新增规模的58.0%[4] - 房地产代建行业整体新增规模较2023年一季度同比下降7.5%[4] - 蓝城集团、华润置地和蓝绿双城在政府代建领域新签约规模位列前三[4] 代建销售规模分析 - 2024年1-3月,蓝绿双城、中原建业和泰达建设代建项目销售金额位列前三[5][6] - 大部分代建企业已经实现了代建代销的全周期,代建项目销售金额分布较为均衡[6] 特色项目分析 - 代建企业在产品力提升、逆市热销、独特代建模式等方面进行了积极探索[6][7][8] - 蓝城集团、中原建业、滨江管理等企业代建的项目在产品力、设计理念等方面有亮点表现[7] - 腾云当代管理、腾云筑科、龙湖龙智造等企业代建项目在逆市热销方面有出色表现[7] - 宋都管理、中天美好集团、融者共创(兴元建设)等企业在独特代建模式方面有创新实践[7][8]