港股创新药板块表现 - 周三午后港股三大指数集体下跌 但制药板块涨幅居前 截至14：00 港股创新药50ETF（513780）涨1.60% 该基金近一个月涨超8% 年初至今已涨超62% [1] - 热门个股方面 博安生物涨超11% 泰格医药 金斯瑞生物科技涨超6% 中国生物制药 绿叶制药等涨超5% 药明生物等跟涨 [1] - 资金净流入方面 截至最新收盘日 港股创新药50ETF（513780）近三月区间净流入额5.73亿元 年初至今区间净流入额8.51亿元 [1] 行业政策与数据 - 国家药监局最新统计显示 我国上半年批准创新药43个 创新医疗器械45个 同比分别增长59%和87% [1] - 中证港股通创新药指数前十大成分股累计权重68% 包含信达生物 石药集团等A股稀缺优质标的 指数成分股业务均涉及创新药研发以及为制药企业提供药物研究 开发和生产等服务 [2] 机构观点与投资机会 - 国金证券表示 继续对医药板块在2025年走出反转行情抱有强烈信心 创新药主线和左侧板块困境反转依然是2025年医药板块的最大投资机会 [1] - 建议关注泛癌种潜力的双/多抗药物 解决未满足临床需求的慢病药管线的创新药板块投资机会 同时建议关注医疗器械 医疗服务和消费领域边际变化的投资机会 [1] - 当前国内创新药板块正站在新的历史起点上 国内企业凭借自身竞争力的提升 出海空间不断拓展 行业营业收入快速增长 正逐步迈向盈利驱动的新周期 政策层面的大力支持为产业发展保驾护航 [2]

文化交流活动 - 由中国驻美国大使馆和四川海外联谊会共同主办的第二期美国华裔青少年巴蜀文化品悟之旅在成都启动，来自美国的200余名华裔青少年和华校教师参加[1] - 活动是贯彻中方未来5年邀请5万名美国青少年来华交流学习的具体举措，旨在促进中美青少年友好交往、增进两国交流互信、传播中华优秀传统文化[1] 活动内容与目的 - 活动为期10天，参与者将赴成都、德阳、自贡、乐山、眉山等地，围绕非遗技艺、古蜀文明、川菜、川灯、武术、扎染、中医药以及大熊猫等主题开展实地参访[2] - 四川省委常委普布顿珠表示希望海外华裔青少年常回中国，促进东西方文化交融[2] - 美国华夏中文学校老师裴黎霞表示活动目的是让华裔青少年更深入认识自己的文化根源[2] 参与者反馈 - 来自洛杉矶的高中生陈威表示作为第三代华裔，他的根在中国，父母重视其中文学习以更好了解中华民族文化[2] - 陈威对活动充满期待，希望通过亲身体验了解中国的文化和历史[2]

旭辉境内债券重组方案优化 - 现金回购上限提升至2.2亿元 回购价格提高至债券面值的20% 为可比方案最高水平 [1] - 股票经济收益权选项扩容 定增股票上限从6.8亿股增至10.2亿股 对应债券面值上限从10亿元提高到15亿元 [1] - 以资抵债选项中四个一线城市项目资产价值从每百元面值36元提升至40元 取消劣后级信托份额设置 [2] - 一般债权和全额留债选项还款期限缩短至7年和8年 分期还本时间均提前1.5年 付息方式升级为"利随本清" [2] - 新增灵活条款 可根据自有资金及增信资产处置情况提前安排本息兑付 [2] - 新增同意费条款 对全部议案均同意的投资人给予0.2%同意费 表决通过后30个交易日内兑付 [2] 旭辉重组方案市场评价 - 方案各项条款在可比项下具备竞争力 潜在回收率达行业最优水平 [3] - 境外重组高票通过(92.66%赞成) 信用修复路径清晰 [3] 其他房企境内化债进展 - 龙光控股8只ABS已获投资人表决通过 21笔公司债券及资产支持证券接近完成投票 [3] - 融创中国配发7.54亿股新股偿付56亿元境内债券 境内债券余额将从114.13亿元缩减至58.13亿元 [4] 行业整体影响 - 民营房企通过市场化债务重组取得实质性突破 对重塑行业信心具有风向标意义 [4] - 市场预期随着更多民营房企债务重组进展 行业整体信心有望逐步企稳 [4]

广州房地产市场总体态势 - 广州在高质量发展目标引领下精准发力，依托"12218"现代化产业体系建设，为市场注入新动能 [2] - 广州持续优化营商环境，通过琶洲人工智能与数字经济试验区、广州国际金融城等重点平台建设，加速集聚高端产业资源，有效激活甲级写字楼和产业园区的需求潜力 [2] - 消费领域活力涌现，重点商圈业态焕新，结合沉浸式体验与智慧零售模式的广泛应用，重塑商业格局，提振市场信心 [2] - 在政策引导、产业创新与消费升级的多重共振下，广州房地产市场呈现出稳中回暖的发展态势 [2] 写字楼市场 - 2025年上半年市场共八个新项目交付入市，合计带来32.3万平方米供应面积，期末广州甲级写字楼市场总存量升至750.6万平方米，同比扩张6.1% [4] - 企业普遍继续执行严格的成本控制战略，选址青睐于租金门槛/租用成本更低的物业，全市半年度净吸纳量录得3.7万平方米，较上年同期回落21.2% [4] - 全市平均空置率环比上升1.5个百分点、同比上升4.1个百分点，期末录得22.6% [4] - 国际金融城、琶洲两新兴商务区继续以其高性价比优势吸引企业搬迁，两片区净吸纳量合计录得5.4万平方米，成为市场去化的主要推动力 [4] - 第二季度租金指数环比下降1.3%、同比下降6.5%，上半年租金指数累计下降4.5%，期末全市平均租金录得人民币每平方米每月127.4元 [8] - 2025年第三季度预计将有9.8万平方米新增供应入市，推动总存量升至760.3万平方米，市场存量规模将较2024年末扩张5.9% [8] 商业零售市场 - 2025年上半年广州有一个购物中心于二季度开业，另有一存量项目整体闭店，市场总存量环比扩容1.0%，至763.2万平方米 [8] - 品牌拓店节奏整体趋缓，存量项目多以小幅招商调改为主，核心商圈优质项目继续进行品牌组合升级及布局优化，引入部分新店、首店 [8] - 截至二季末，全市平均空置率环比微降0.2个百分点、同比微升0.1个百分点，至12.7% [8] - 二季度存量项目租金水平与一季度相较基本维稳，租金指数环比持平，但仍较去年同期微降0.3%，截至二季度末，全市平均租金录得人民币每平方米每月619.1元 [8] - 2025年下半年市场预计迎39.8万平方米供应入市，至年末市场总存量预计扩容6.2%，并突破800万平方米 [8] 住宅市场 - 2025年上半年广州一手住宅供应面积合计208.7万平方米，同比下降0.5%，其中第二季度供应面积为133.8万平方米，同比上升8.1% [8] - 二季度市场成交量止跌回升，单季成交面积环比上升35.8%，至162.3万平方米，上半年全市一手住宅成交面积同比上升11.5%，至281.8万平方米 [8] - 受二季度优质项目成交推动，中心城区成交面积占比扩大至近五成，全市一手住宅成交均价录得人民币每平方米44,494元，环比上升18.4%，但仍同比下降4.7% [8] - 广州拟有序落实"全面取消限购、限售、限价，降低贷款首付比例和利率"措施，或在一定程度上利好交易量回升 [7] 中资企业出海趋势 - 中资企业积极开拓海外市场已成为塑造全球产业格局的关键力量，其中制造业出海表现尤为亮眼，在竞争力、品牌建设、研发创新及本地化布局方面取得显著突破 [9] - 企业出海已从早期的产品出口迈入规模化、体系化的产业布局新阶段，背后是产能过剩需拓新市场、成本攀升驱动外迁、应对贸易壁垒优化全球布局、政策支持保驾护航、技术与市场多元需求吸引五大核心要素协同发力 [9] - 东南亚地区凭借其强劲的经济增长动能、年轻化的人口红利以及快速崛起的中产阶级消费市场，成为全球投资焦点，也是中资企业出海的重要目的地 [9] - 中国企业的海外投资模式正加速从轻资产试水转向自建生产基地，全球化策略正经历深刻调整，从单一产品输出转向全产业链出海，更着力优化全球供应链布局以提升韧性与灵活性，同时强化品牌建设并深化海外本土化运营 [9]

股价波动 - 港股金涌投资今日回调，现跌超40% [1] - 公司昨日收盘大涨533% [1]

公司股价表现 - 金涌投资(01328 HK)股价单日跌幅达40% [1] - 公司市值跌破20亿港元关口 [1] 市场反应 - 股价大幅下跌反映市场对公司短期前景的负面预期 [1]

明星IP运营 - 周杰伦以官方二次元IP形象"周同学"入驻抖音，该IP由巨星传奇（6683 HK）打造，公司深度绑定周杰伦、刘畊宏等艺人，现有明星IP组合累计粉丝量达2 5亿 [1] - "周同学"IP授权覆盖时尚、文创、3C、食品、贵金属五大领域，过去五年与超200家被授权商合作，联名产品销售额超10亿元 [2] - 公司为周杰伦打造数智人"周同学"并推出元宇宙先导片《次元拓》，与中国移动合作拓展数字内容授权业务 [2] 内容IP开发 - 公司为周杰伦打造户外真人秀《周游记》第三季收视率连续十二期居CSM71城省级卫视同时段第一，全网累计375个热搜，话题曝光量超41亿 [3] - 围绕"嘉年华"演唱会构建"文旅商演"融合场景，在厦门六大核心地标设置6米高"周同学"大娃，配套主题快闪店及机器人商店 [3] 新消费业务 - 新消费板块拥有魔胴、爱吃鲜摩人、摩肌博士、VIVICYCLE等品牌，采用"IP赋能新消费"模式实现流量转化 [4] - 周杰伦入驻抖音将扩容流量池，短期提振IP衍生品销售及联名收入，长期通过内容输出强化IP情感连接提升商业转化率 [4] 商业化路径 - 通过明星IP组合连接品牌与粉丝，形成"明星IP创造-内容运营-衍生变现"的闭环，2023年将IP授权拓展至元宇宙领域 [1][2] - 创新"一场演唱会联动一座城"模型，结合文旅地标打卡与商业快闪，构建沉浸式文娱消费生态 [3]

大会概况 - 2025全球数字经济大会在北京举行，主题为"建设数字友好城市"，呈现开放共享、聚焦前沿、产业融合、增强体验四大亮点 [1] - 大会吸引了来自50多个国家及重要国际组织的嘉宾，围绕人工智能、数据要素等议题展开讨论 [1] 公司动态 - 百望股份作为中国数据智能领域头部企业，受邀展示创新成果，并发布自主研发的普惠金融营销智能体 [1] - 该智能体通过数智技术与金融服务深度耦合，承接国家数据要素流通与赋能金融五篇大文章政策战略，应用垂类模型与智能体技术构建全业务链路的金融数智化营销方案 [1] - 智能体依托公司数据风控与技术沉淀，借助大数据与人工智能技术提升金融机构客户触达与数字化服务能力，实现智能化端到端服务 [1] 产品技术细节 - 普惠金融营销智能体基于RPA技术实现多源异构业务数据全自动采集，通过智能算法提取关键指标并以可视化图表及自然语言分析报告呈现结果 [3] - 产品依托企业行为数据构建精准用户画像，实现智能营销商机推送，并动态追踪企业经营状况进行实时风险监测与预警 [3] - 围绕"五篇大文章"战略导向，智能体可精准匹配企业类型，提供金融政策解读与财税知识服务 [3] 战略布局 - 百望股份首席战略官表示公司已形成覆盖多场景的智能解决方案，赋能过百家金融机构实现数字普惠金融与供应链金融的加速拓展 [3] - 公司通过"百望大脑"融合多种模型与数据资源，为金融、税务等领域提供智能解决方案 [5] - 未来将继续深化数据智能技术在金融等行业的应用，加强国内外合作，探索数字经济发展新机遇 [7] 行业趋势 - 垂类大模型驱动的数据智能正在重构数字生产力，推动产业智能化升级 [5] - 大会展示了数字经济前沿趋势与创新应用场景，聚焦人工智能、数据要素等硬核议题 [1]

核心观点 - ESG已成为衡量企业长期竞争力的核心指标，关系到企业在资本市场的估值与融资能力，更深刻影响着品牌公信力、业务发展韧性及可持续增长潜力[1] - 银盛数惠(3773 HK)在"格隆汇ESG金格奖"中荣获双奖：CEO关恒获"ESG卓越领袖"，公司旗下数惠聚采商城获"ESG卓越项目"[1][5] - 公司通过战略转型和数字权益生态建设，实现营收和利润高速增长，2024年营收同比增413%，股东应占溢利同比增945%[8] 公司ESG成就 - CEO关恒将ESG理念深度融入企业核心战略决策，推动组织从战略到执行的全维度变革，形成强大的ESG领导力辐射效应[3] - 数惠聚采商城获"ESG卓越项目"奖，该项目具有行业示范效应，兼具显著社会效益与商业可持续性[5] - 公司通过数字权益平台的低碳环保属性践行绿色发展理念，为千行百业定制数字权益解决方案[7] 业务表现与战略 - 2024年数字营销业务实现收益约2410万元，同比增速高达2652%，成为增长最快的业务板块[8] - 公司加速推进"平台+技术+生态"战略布局，构建数字权益产业链生态系统[7][11] - 数惠聚采商城借鉴"阿里1688模式"，为上下游提供一站式交易平台和解决方案，实现标准化综合交易管理[10] ESG实践具体举措 - 环境维度(E)：数字权益平台的数字化、自动化管理缩短流程，减少能源消耗，促进资源节约[11] - 社会维度(S)：平台降低中小企业参与供应链的门槛，促进市场平等化和普惠增长[11] - 治理维度(G)：通过技术创新优化内部治理流程，以AI智能体进行技术升级和数据价值挖掘[11] 行业影响与定位 - 公司在数字权益产品领域持续巩固领先地位，为行业发展提供可借鉴的优秀范本[8][13] - 通过数字权益交易生态构建ESG落地新标杆，推动商业文明向可持续方向创新演进[3][5] - 公司兼具战略引领与执行支撑，在数字经济黄金时代实现破浪前行[13]

合作项目 - 中国东方航空与泡泡玛特合作推出DIMOO中泰建交50周年限定主题彩绘专机 执飞中国各大城市至曼谷航线 [2] - 彩绘飞机"DIMOO中泰建交50周年号"于7月4日21时18分从北京大兴国际机场首航 [2] - 彩绘设计融合中泰两国文化符号 包括中国莲花寓意和泰国"万象之国"图腾信仰 [2] 文化意义 - 项目庆祝中泰建交50周年 泡泡玛特IP DIMOO身着泰国传统服装 伴以云宝宝化身的小象形象 [2] - 中国东方航空作为央企积极响应文化强国战略 践行"央企与民企协同出海"倡议 [2] - 项目是"航空+国潮文化"的创新尝试 推动中华文化走向世界 [2] 未来发展 - 公司将深化"航空+文旅"平台合作 利用240小时过境免签政策吸引外国游客 [2] - 计划通过上海、北京等枢纽 让外国游客体验泡泡玛特文化魅力 [2] - 目标提升双方品牌国际知名度 探索文化与航空产业融合发展新模式 [2]