保险AI应用 - 保险行业成为AI在B端落地的重要场景，主要因为数据多、重营销的特点与AI能力契合度高[2] - 美股Guidewire的PS估值为17x，Lemonade的PS估值为8x，显示海外保险AI平台具备高估值[7] - 新致软件作为国内保险营销IT系统领军者，已协助大型保司进行AI平台建设，AI应用展现规模化收入[7] - AI生成方案大幅节省用户选保险时间，蚂蚁保的“省心配”方案仅需30秒[5] 手机补贴与射频市场 - 手机补贴政策逐步落地，广东省对手机补贴标准为销售价格的10%，每件补贴不超过1000元[11] - 射频是手机中除SoC和存储外价值量最大的环节，中端手机RFFEASP约7美金，高端约11美金[14] - 慧智微作为射频领先供应商，2025年将迎来多个大客户导入和新机型放量关键年份[12] - 预计慧智微2024-26年营收分别为5.58亿、12.95亿、22.92亿元，EPS分别为-0.85、0.01、0.48元[12] - 2023年全球射频前端市场空间超过200亿美金，中端和高端手机射频价值量最大[14]

易点天下相关 - 美股APPlovin 11月22日涨4.74%报333.31美元创历史新高11月涨96.77%年初至今涨736.41%[3] - 易点天下为出海营销服务商龙头发布多个平台满足出海企业需求[3] 慧智微相关 - 慧智微为射频领先供应商业绩将加速反转[4] - 慧智微2024 - 26年EPS预计为-0.85/0.01/0.48元目标价18.24元[4] 中坚科技相关 - 中坚科技在机器人领域布局有望打开新增长空间[5] - 中坚科技首款四足机器人灵睿P1亮相性能不低于竞品[5] 三六零相关 - 360AI搜索9月用户访问量达2.46亿是Perplexity AI三倍以上[6] - 360AI搜索月独立访客量超9000万蝉联国内用户量最大AI原生应用[6] 星环科技相关 - 星环科技AIInfra相关产品2023年底订单超5400万元[7] - 星环科技推出企业级垂直问答大模型无涯和数据分析大模型求索[7] 拓尔思相关 - 拓尔思拥有超2000亿权威高质量公开数据[8] - 拓尔思9月承接香港政府部门二期项目合同金额超1200万港币[8] 青木科技相关 - 青木科技2017年起拓展业务形成全面电商服务生态[9] - 青木科技品牌孵化望打造第二成长曲线[9]

公司业务布局 - 嘉友国际是跨境多式联运物流企业业务遍布60多国家地区[1][2][3] - 中蒙业务为底盘业务逐步深化到资源领域[1][2][3] - 中非业务围绕矿产构建大物流版图[8] - 中亚业务复制中蒙枢纽资产与跨境物流齐发力[9] 盈利预测 - 2024 - 26年归母净利润14.84/19.64/24.11亿元同比增长42.9%/32.3%/22.8%[2][3] - 2024 - 26年对应PE为14/10/8倍[2][3] - 2023 - 26年营业收入69.95/99.38/127.38/156.45亿元增长率44.8%/42.1%/28.2%/22.8%[5] 行业相关 - 2023年我国进口焦煤1.03亿吨同比增60.7%[5] - 2023年从蒙古国进口焦煤5400万吨同比大增111%市场份额53%[5] - 非洲物流市场规模每年4000 - 6000亿美元[8]

公司业务 - 恒帅股份业务分为四大单元电机业务电动模块业务驾驶视觉清洗系统热管理系统业务[2] - 公司是较早开发汽车清洗系统产品国内企业之一[2] ADAS清洗系统 - 公司针对传统清洗系统被迭代风险布局ADAS系统传感器主动感知清洗系统[2] - 产品智能化程度和复杂度大幅提升处于导入前期[2] - 随着自动驾驶商业化应用加速相关产品加速产业化渗透已对Waymo美团北美新能源客户等终端适配交样[2] - 主动感知清洗产品已取得部分适配客户定点更多增量车型将进入定点环节[2] 谐波磁场电机技术 - 公司自研谐波磁场电机技术有功率密度高体积小成本低特点[3] - 公司将着力谐波磁场电机技术与人形机器人所需电机品种定制化需求结合[3]

AppLovin相关 - AppLovin三季度营收12亿美元同比增长39%[2] - AppLovin调整后EBITDA利润率60%[2] - AppLovin年初至今股价涨幅高达630%[1][4][5] AI营销相关 - AI应用行情由AppLovin业绩超预期触发[2][3] - 大媒体和中小媒体有望驱动AI营销发展[2][3] - 冯翠婷看好国内AI营销板块[2][3] 国内公司相关 - 天地在线收购上海佳投中国版AppLovin[2][3]

政策相关 - 人民银行科技司加紧出台金融业数据跨境流动合规指南数据跨境制度保障逐步建立[6] - 商务部印发通知促进跨境电商发展跨境电商呈现生态性特点[7] 市场表现 - 周四市场三大指数涨跌不一均录得3连阳沪指涨跌幅度为0.07%[3] - 首板家数回落至60家左右连板数量达42家创近期新高[2] - 海外核电板块普遍上涨比特币突破9.9万美元[1][12] 行业板块 - 可控核聚变概念股开盘大涨AI应用化工方向维持强势[3] - 信创概念股午后走强[3] - 医疗保健技术信息技术服务等隔夜异动板块涨幅明显[10] 企业相关 - 宏景科技入库广州市首批数据要素企业并与华为等合作[6] - 小商品城打造全场景贸易综合服务平台[8] 投资展望 - 中证A500指数基金募集完毕或给红利股蓝筹股兜底[3]

AI玩具/陪伴机器人赛道 - AI玩具/陪伴机器人赛道处于从0到1的爆发初期，A股相关公司已有产品布局未来计划上线，抢占赛道红利[1] - 智能化浪潮深刻改造了多个行业，AI玩具/陪伴机器人赛道也在0-1爆发的初期[7] - 市场已有代表性AI玩具"BubblePal"7月正式上线，销量持续增长[7] - 汤姆猫：拥有汤姆猫IP，第一代汤姆猫AI机器人产品计划于春节前实现第一批产品的上市[8] - 奥飞娱乐：2024年Q4新品发布会上公布最新以AI为核心的智能新品系列[8] - 星辉娱乐：已在动态玩具系列中储备了VR遥控、语音遥控等技术，未来将积极推进玩具+AI的深度结合[8] 宏观经济与政策 - 国资委：推动中央企业穿越经济周期，支持企业开启增长的"第二曲线"[2] - 商务部：加大对外贸企业的融资支持力度[3] - 商务部：推动国家第三代半导体技术创新中心（苏州）等先进技术平台高质量发展[4] 国际动态 - 国际刑事法院向内塔尼亚胡和加兰特发出逮捕令[5] - 日本首相石破茂将宣布1400亿美元的刺激计划，包括对半导体和人工智能领域的大规模投资[6] 公司分析 - 航天南湖是我国防空预警雷达核心供应商，拓展空管雷达与低空新领域[10] - 国泰君安彭磊看好公司受益内需外贸双轮驱动，业绩有望持续增长[11] - 彭磊预计公司2024-26年EPS为0.34/0.43/0.54元，给予2025年69倍PE，对应目标价至29.85元[11]

机器人及AI领域 - 长盈精密已进入两大头部人形机器人核心零部件供应链，产品包括灵巧手关节齿轮、轴承、指尖传感等[2] - 长盈精密向META的AI眼镜提供结构件产品，并向华为提供电磁屏蔽件、精密五金小件等[3] - 爱科科技已完成全自动非金属材料智能切割机器人的研发与销售，应用于低空飞行器领域[6][8] 芯片及封装测试 - 长盈精密投资的梦启半导体已开始批量出货芯片减薄设备[2] - 深科技具备多层堆叠封装工艺能力和测试软硬件开发能力，专注于存储芯片封装与测试[4][5] 投资与股权变动 - 孩子王拟以5.6亿元现金收购乐友国际35%股权[9] - 东方电缆及子公司近期中标合计约40亿元海底电缆项目[9] - 赛力斯收到控股股东现金补偿款13.74亿元[10]

宏观经济与A股市场 - 海通荀玉根展望2025年A股行情从心动到幡动政策面好转基本面弱后续需求恢复盈利回升ROE提高[4][7] - 924行情背后是政策组合拳出台经济可借鉴90年代经验[4] 卫星产业 - 2025年GW星座和千帆星座有望发射超300颗低轨卫星[9] - 中国卫星互联网服务有望海外落地提供广阔市场[11] 公司评级与研报 - 中国电建评级下调[12] - 10家公司获首度覆盖海信视像获深度覆盖[1][12] 公司业绩与发展 - 恒玄科技2025年利润增速49%[2] - 江海股份2025年归母净利润同比增长26%[2] - 国泰集团2025年归母净利润同比增长21.22%[2] - 长阳科技2025 - 26年归母净利润同增490%/87%[2] - 安培龙2024 - 26年归母净利润同比增长24.6%/34.7%/33.6%[2]

国资改革 - 国资委要求央企向前瞻性战略性新兴产业集中国资改革迎新机遇期[1][2] - 中信证券称国有资本是打造新发展格局排头兵国资改革迎新机遇期[3] 大模型发展 - 百度文心大模型日均调用量达15亿次较去年Q4增长30倍[4] - 大模型发展迈入爆发期中国企业有机会形成产业龙头[5] 市场情况 - 市场缩量29.5亿元两市成交10亿以上个股与昨日持平[9] - 创一年新高个股较上个交易日增加46家至144家[15] 公司相关 - 道氏技术硅碳负极产品性能优已批量销售单壁碳纳米管已供货[17] - 蔚蓝锂芯锂电池LED芯片等业务受资金关注[18]