大基金减持动态 - 国家集成电路产业投资基金（大基金）一期和二期在8月加速投资回收 年内计划或已减持8家半导体上市公司 包括佰维存储 安路科技 燕东微 通富微电 泰凌微 盛科通信 华大九天和德邦科技 [2] - 大基金一期减持集中在成熟领域 二期首次减持佰维存储 三期于2024年成立 注册资本3440亿元 重点布局半导体设备 材料和先进制造等战略核心环节 [2][5] 具体减持案例 - 佰维存储遭大基金二期首次减持 拟减持922.53万股（占总股本2%） 按公告日收盘价66.66元/股计算 减持金额约6.15亿元 [3] - 安路科技遭多名股东集体减持 大基金一期启动年内第二轮减持 拟减持不超过400.85万股（占总股本1%） 按公告日收盘价30.15元/股计算 减持金额约1.21亿元 持股比例将降至5%以下 [3] - 德邦科技遭大基金一期两轮减持 5月-6月已减持426.72万股 套现1.65亿元 8月拟再减持不超过426.72万股（占总股本3%） 预计套现1.78亿元 [4] - 燕东微于8月1日至13日遭大基金一期减持116.5万股 持股比例由7.07%降至6.99% 按期间均价19.99元/股计算 减持金额约2328.83万元 今年2月-3月已减持1199.1万股 套现2.53亿元 [6] - 盛科通信拟被大基金一期减持1230万股（占总股本3%） 按公告日收盘价计算 减持金额约8.52亿元 减持计划于8月18日开始 [6] - 华大九天遭大基金一期减持 拟减持不超过271.47万股（占总股本0.5%） 按最新收盘价计算 减持金额约3.03亿元 [6] - 通富微电被大基金一期减持计划已完成74.64% 累计减持2831.84万股 按减持期间均价25.98元/股计算 套现7.36亿元 [7] 行业运作逻辑 - 大基金呈现"一期加速退出成熟领域 二期三期接力布局战略核心环节"的运作逻辑 投资回收期进入第五年 [2][5] - 大基金二期已进入投资回收阶段 三期继续围绕半导体产业链关键环节进行"补强式"投资 [5]

大基金减持动态 - 8月以来大基金投资回收步伐加快 年内计划或已减持8家半导体上市公司 包括佰维存储 安路科技 燕东微 通富微电 泰凌微 盛科通信 华大九天 德邦科技 [3] - 大基金一期减持通富微电逾7亿元 减持比例超七成 盛科通信 德邦科技将在8月下半月进入减持期 [3] - 大基金运作逻辑呈现"一期加速退出成熟领域 二期三期接力布局战略核心环节"的特点 [3] 3家半导体公司减持详情 - 佰维存储遭大基金二期首次减持 拟减持922.53万股(2%) 按66.66元/股计算减持金额约6.15亿元 [5] - 安路科技遭大基金一期年内第二轮减持 拟减持不超过400.85万股(1%) 按30.15元/股计算减持金额约1.21亿元 持股比例将降至5%以下 [5] - 德邦科技大基金一期拟减持不超过426.72万股(3%) 预计套现1.78亿元 此前5-6月已减持426.72万股套现1.65亿元 [6] 大基金运作背景 - 大基金一期成立于2014年 投资方向集中在晶圆制造 设计 封测和装备材料 2020年进入投资回收期 [8] - 大基金二期2019年成立 已进入投资回收阶段 三期2024年成立 注册资本3440亿元 重点投资半导体设备 材料 先进制造等关键环节 [8] 其他减持案例 - 燕东微8月1-13日被大基金一期减持116.5万股 套现2328.83万元 持股比例由7.07%降至6.99% [9] - 盛科通信拟被减持1230万股(3%) 按公告日收盘价计算减持金额约8.52亿元 [10] - 华大九天拟被减持不超过271.47万股(0.5%) 按最新收盘价计算减持金额约3.03亿元 [10] - 通富微电大基金一期已减持2831.84万股(占计划74.64%) 套现7.36亿元 [10]

大基金减持动态 - 8月以来大基金一期和二期加速减持半导体上市公司 年内计划或已减持8家 其中7家为一期减持 1家为二期减持 [1] - 被减持公司包括佰维存储 安路科技 燕东微 通富微电 泰凌微 盛科通信 华大九天 德邦科技 [1] - 减持呈现"一期加速退出成熟领域 二期三期接力布局战略核心环节"的运作逻辑 [1] 近期减持详情 - 佰维存储：大基金二期首次减持 拟减持922.53万股(2%) 按66.66元/股计算约6.15亿元 [2] - 安路科技：大基金一期启动年内第二轮减持 拟减持400.85万股(1%) 按30.15元/股计算约1.21亿元 [2] - 德邦科技：大基金一期拟减持426.72万股(3%) 预计套现1.78亿元 [3] 其他股东减持情况 - 安路科技一致行动人股东拟合计减持400.85万股(1%) 金额1.21亿元 [3] - 士兰微及其子公司拟合计减持400.85万股(1%) 金额1.21亿元 [3] - 深圳思齐资本拟减持100万股 金额3015万元 [3] 大基金运作情况 - 大基金一期成立于2014年 重点投资晶圆制造 设计 封测和装备材料 2020年进入回收期 [4] - 大基金二期2019年成立 已进入回收阶段 三期2024年成立 注册资本3440亿元 聚焦设备 材料 先进制造等关键环节 [4] 其他公司减持进展 - 燕东微：8月1-13日减持116.5万股 金额2328.83万元 持股比例降至6.99% [5] - 盛科通信：拟减持1230万股(3%) 金额约8.52亿元 8月18日开始 [5] - 华大九天：8月11日启动减持 拟减持271.47万股(0.5%) 金额约3.03亿元 [5] - 通富微电：已完成减持2831.84万股(74.64%) 套现7.36亿元 [6] - 赛微电子：2024年12月20日以来累计减持773.37万股(1.06%) [6]

大基金减持动态 - 8月以来大基金加速减持半导体上市公司 涉及佰维存储 安路科技 燕东微等8家企业 其中佰维存储是大基金二期减持 其余均为大基金一期减持 [1] - 大基金一期年内减持计划覆盖通富微电 泰凌微 盛科通信 华大九天 德邦科技等企业 部分减持已过半 如通富微电减持比例超70% 金额逾7亿元 [1] - 大基金运作逻辑呈现"一期加速退出成熟领域 二期三期接力布局战略核心环节"的特点 [1] 具体公司减持细节 佰维存储 - 大基金二期首次减持佰维存储 拟减持922 53万股(占总股本2%) 按公告日收盘价66 66元/股计算 减持金额约6 15亿元 [2] - 大基金二期为佰维存储第二大股东 截至二季度末持股3688 5万股(占比8%) [2] 安路科技 - 大基金一期启动年内第二轮减持 拟减持不超过400 85万股(占比1%) 按30 15元/股计算金额约1 21亿元 此前首轮减持套现1 09亿元 [2] - 其他股东同步减持 包括一致行动人上海安芯等拟减持400 85万股(1%) 士兰微系股东拟减持400 85万股(1%) 思齐资本拟减持100万股(套现3015万元) [3] 德邦科技 - 大基金一期5-6月已减持426 72万股(套现1 65亿元) 8月拟再减持不超过426 72万股(占比3%) 预计套现1 78亿元 [3] 燕东微 - 大基金一期8月1-13日减持116 5万股(持股比例从7 07%降至6 99%) 按均价19 99元/股计算套现2328 83万元 [5] - 2-3月已完成减持1199 1万股 总额2 53亿元 [5] 其他企业减持规模 - 盛科通信拟被减持1230万股(3%) 按公告日收盘价计算金额约8 52亿元 为2024年四季度以来第二次减持 [5] - 华大九天拟减持271 47万股(0 5%) 按最新收盘价计算金额约3 03亿元 [5] - 通富微电减持计划已完成74 64%(2831 84万股) 按均价25 98元/股计算套现7 36亿元 [6] 大基金运作背景 - 大基金一期(2014年成立)聚焦晶圆制造 设计 封测和装备材料 2020年进入回收期 目前为第五年 [4] - 大基金二期(2019年成立)已进入回收阶段 三期(2024年成立)注册资本3440亿元 重点投向半导体设备 材料 先进制造等关键环节 [4]

半导体板块整体表现 - 8月14日半导体板块较上一交易日上涨1.06% [1] - 当日上证指数下跌0.46%至3666.44点 深证成指下跌0.87%至11451.43点 [1] 领涨个股表现 - 龙图光罩上涨12.98%至53.72元 成交12.93万手 成交额7.12亿元 [1] - 寒武纪上涨10.35%至949.00元 成交15.07万手 成交额140.35亿元 [1] - 海光信息上涨8.83%至152.49元 成交78.90万手 成交额120.20亿元 [1] - 东芯股份上涨4.58%至93.25元 成交39.86万手 成交额37.14亿元 [1] - 泰凌微上涨4.26%至52.40元 成交18.81万手 成交额9.97亿元 [1] 跟涨个股表现 - 表可公司上涨3.62%至70.50元 成交28.94万手 成交额20.36亿元 [1] - 博通集成上涨3.44%至37.00元 成交13.77万手 成交额5.15亿元 [1] - 北方华创上涨3.12%至341.66元 成交12.83万手 成交额44.00亿元 [1] - 中颖电子上涨3.00%至27.14元 成交30.32万手 成交额8.19亿元 [1] - 路维光电上涨2.84%至42.66元 成交11.22万手 成交额4.85亿元 [1] 领跌个股表现 - 中船特气下跌9.43%至40.63元 成交38.11万手 成交额16.01亿元 [2] - 汇成股份下跌7.01%至13.27元 成交70.76万手 成交额9.53亿元 [2] - 新恒汇下跌6.98%至82.10元 成交14.05万手 成交额11.85亿元 [2] - 阿石创下跌6.95%至45.94元 成交26.85万手 成交额12.65亿元 [2] - 上海合晶下跌6.76%至24.41元 成交30.25万手 成交额7.44亿元 [2] 跟跌个股表现 - 富满做下跌5.93%至40.62元 成交27.24万手 成交额11.33亿元 [2] - 和林微纳下跌5.89%至44.59元 成交9.60万手 成交额4.37亿元 [2] - 源杰科技下跌5.88%至264.39元 成交3.89万手 成交额10.46亿元 [2] - 安凯微下跌5.38%至13.01元 成交22.25万手 成交额2.95亿元 [2] - 银河微电下跌5.28%至25.67元 成交4.38万手 成交额1.15亿元 [2] 资金流向情况 - 半导体板块主力资金净流出3.16亿元 [2] - 游资资金净流出19.59亿元 [2] - 散户资金净流入22.75亿元 [2]

半导体板块市场表现 - A股半导体股整体走强 龙图光罩涨近18% 海光信息涨超10% 寒武纪-U涨超10% 泰凌微和瑞芯微涨超5% 胜科纳米和博通集成涨超4% 东芯股份/北方华创/国科微涨超3% [1] - 寒武纪-U盘中创历史新高 股价达966.8元 单日涨幅一度超12% 市值突破4000亿元 [1] 行业周期与驱动因素 - 半导体周期处于上行通道 AI需求持续强劲 泛工业领域接棒消费电子进入复苏阶段 [1] - AI仍是半导体产业核心成长驱动力 云端需求持续增长 终端应用加速落地 [1] 中国半导体厂商发展机遇 - 中国半导体厂商在AI产业发展中受益程度显著提升 [1] - 投资主线聚焦云端国产替代与终端下游增量市场 [1]

半导体行业表现 - A股市场半导体股整体走强，龙图光罩涨近18%，海光信息涨超10%，寒武纪-U涨超10%，泰凌微、瑞芯微涨超5%，胜科纳米、博通集成涨超4%，东芯股份、北方华创、国科微涨超3% [1] - 寒武纪-U盘中一度涨超12%报966.8元，股价创历史新高，市值突破4000亿元 [1] 半导体行业驱动因素 - 半导体周期处于上行通道，AI需求持续强劲，泛工业接棒消费电子进入复苏阶段 [1] - AI仍是半导体产业最大成长驱动力，云端AI需求持续，终端AI应用有望加速落地 [1] - 中国半导体厂商在AI产业发展中受益程度有望显著提升，投资逻辑分为两条主线：云端看国产替代，终端看下游增量 [1] 技术指标信号 - MACD金叉信号形成，部分个股涨势表现良好 [3]

市场整体表现 - 沪指突破3700点 为2021年12月以来首次 早盘涨幅达0.51% 深成指涨0.32% 创业板指涨0.33% [2][3] - 上证指数自去年9月低点2700点以来累计上涨1000点 涨幅达37% [4] - 科创50指数表现突出 单日涨幅2.57% 领跑主要指数 [3] 板块热点分析 数字货币概念 - 数字货币板块整体上涨3.46% 中科金财涨停 四方精创涨15.19% 恒宝股份涨9.49% [5][11][13] - 港股加密货币概念股集体大涨 新火科技控股涨16.62% 蓝港互动涨14% 欧科云链涨12% [14][15] - 相关个股成交活跃 四方精创换手率15.57% 恒宝股份换手率20.69% [13] 半导体板块 - 半导体板块震荡拉升 海光信息涨13.58% 寒武纪-U涨8.62% 国科微涨6.17% [18] - 寒武纪股价冲击千元大关 盘中最高966.8元 市值达3889亿元 单日成交额71.85亿元 [19] - 机构观点认为半导体国产化需求凸显 建议关注设备及材料导入机会 [20] 证券板块 - 证券板块异动拉升 长城证券涨停 华泰证券涨3.41% 浙商证券涨3.33% [16][17] - 头部券商表现稳健 中信证券市值54511亿港元 单日涨幅1.62% [9] 港股市场表现 - 恒生指数涨0.44% 恒生科技指数涨0.53% 华虹半导体涨3.55% 中芯国际涨2.79% [6][7][9] - 科技股普涨 快手-W涨2.47% 商汤-W涨2.38% 腾讯控股涨1.62% [9] 其他活跃板块 - 金融科技板块上涨2.44% 服务器概念涨2.10% 软件板块涨1.13% [5] - 电脑硬件板块涨2.66% GPU概念涨3.41% 显示硬件需求旺盛 [5] - 航天军工板块调整明显 跌幅1.28% 培育钻石概念跌2.02% [5][18]

英伟达概念板块表现 - 截至8月13日收盘，英伟达概念板块上涨2.47%，位居概念板块涨幅第10位 [1] - 板块内59只个股上涨，罗博特科20%涨停，东方精工和博杰股份涨停，胜宏科技、天孚通信、铂科新材涨幅居前，分别上涨9.74%、9.69%、7.36% [1] - 跌幅居前的个股包括顺网科技、泰凌微、德赛西威，分别下跌1.95%、1.53%、1.06% [1] 板块资金流动 - 英伟达概念板块获主力资金净流入17.87亿元 [2] - 板块内36只个股获主力资金净流入，其中6只个股主力资金净流入超亿元 [2] - 天孚通信主力资金净流入6.15亿元居首，罗博特科、浪潮信息、东方精工分别净流入4.35亿元、3.65亿元、2.61亿元 [2] 个股资金流入详情 - 博杰股份主力资金净流入1.24亿元，净流入比率20.03%居首 [3][4] - 和林微纳主力资金净流入3716.02万元，净流入比率12.54% [4] - 广汽集团主力资金净流入2326.68万元，净流入比率12.04% [4] 资金流出个股 - 英维克主力资金净流出3.61亿元，净流出比率6.60% [6] - 顺网科技主力资金净流出1.08亿元，净流出比率14.94% [6] - 奥比中光主力资金净流出9876.77万元，净流出比率10.07% [6]

半导体板块整体表现 - 半导体板块较上一交易日上涨1.04% [1] - 上证指数报收3683.46点，上涨0.48%；深证成指报收11551.36点，上涨1.76% [1] 领涨个股表现 - 中船特气（688146）收盘价44.86元，涨幅20.01%，成交量31.04万手，成交额13.76亿元 [1] - 锯墙科技（688270）收盘价68.51元，涨幅15.63%，成交量26.28万手，成交额17.64亿元 [1] - 上海合品（688584）收盘价26.18元，涨幅14.52%，成交量43.10万手，成交额10.93亿元 [1] - 利扬芯片（688135）收盘价24.40元，涨幅14.23%，成交量18.36万手，成交额4.19亿元 [1] - 晶晨股份（6608889）收盘价77.83元，涨幅8.01%，成交量25.45万手，成交额19.68亿元 [1] 跟涨个股表现 - 气派科技（688216）收盘价27.45元，涨幅7.31%，成交量7.33万手，成交额2.06亿元 [1] - 乐整科技（688018）收盘价163.30元，涨幅5.15%，成交量6.41万手，成交额10.18亿元 [1] - 汇成股份（688403）收盘价14.27元，涨幅5.00%，成交量66.86万手，成交额9.53亿元 [1] - 盛科通信（688702）收盘价81.88元，涨幅4.97%，成交量9.53万手，成交额7.64亿元 [1] - 芯动联科（688582）收盘价68.82元，涨幅4.35%，成交量12.17万手，成交额8.25亿元 [1] 下跌个股表现 - 炬光科技（688167）收盘价100.20元，跌幅3.65%，成交量6.24万手，成交额6.32亿元 [2] - 芯导科技（688230）收盘价72.71元，跌幅2.56%，成交量3.29万手，成交额2.40亿元 [2] - 晶华微（688130）收盘价25.52元，跌幅2.48%，成交量5.28万手，成交额1.35亿元 [2] - 本海城科（688535）收盘价85.80元，跌幅2.18%，成交量3.87万手，成交额3.35亿元 [2] - 大为股份（002213）收盘价18.55元，跌幅2.16%，成交量34.52万手，成交额6.40亿元 [2] 资金流向情况 - 半导体板块主力资金净流出25.51亿元 [2] - 游资资金净流入2059.22万元 [2] - 散户资金净流入25.30亿元 [2] 个股资金流向明细 - 豪威集团（603501）主力净流入4.76亿元，占比11.84%；游资净流出2.40亿元，占比5.97%；散户净流出2.36亿元，占比5.88% [3] - 紫光国微（002049）主力净流入1.99亿元，占比11.40%；游资净流出8501.07万元，占比4.88%；散户净流出1.14亿元，占比6.52% [3] - 长电科技（600584）主力净流入1.69亿元，占比8.27%；游资净流出3993.06万元，占比1.96%；散户净流出1.29亿元，占比6.31% [3] - 兆易创新（603986）主力净流入1.47亿元，占比5.01%；游资净流出8871.99万元，占比3.03%；散户净流出5779.58万元，占比1.98% [3] - 中船特气（688146）主力净流入1.46亿元，占比10.63%；游资净流出9704.39万元，占比7.05%；散户净流出4915.39万元，占比3.57% [3]