报告行业投资评级 - 报告对房地产开发和房地产服务两个子行业均未给出评级 [3] 报告核心观点 - 报告为房地产行业日报 核心观点聚焦于当日市场行情、个股表现、行业新闻及公司公告 未对行业未来走势给出明确判断 [1][3][4][5][6][8] 市场行情总结 - 2026年1月22日 权益市场多数板块上涨 上证综指上涨0.14% 深证综指上涨0.69% 沪深300上涨0.01% 中证500上涨0.57% [3] - 同日 申万房地产指数上涨0.73% 表现优于大盘主要指数 [3] 个股表现总结 - 房地产板块涨幅前五的个股为华联控股(涨10.05%)、大悦城(涨4.29%)、格力地产(涨4.23%)、西藏城投(涨3.97%)、城建发展(涨3.78%) [4] - 房地产板块跌幅较大的个股为万业企业(跌4.49%)、京基智农(跌2.43%)、合肥城建(跌2.40%)、张江高科(跌1.95%)、中洲控股(跌1.93%) [4] 行业新闻总结 - 杭州挂牌2026年首宗住宅用地 地块位于上城区 出让面积48.9亩 建筑面积7.2万平方米 起始总价21.3亿元 起始楼面价29776元/平方米 计划于3月6日揭牌 采用价高者得规则 [5] - 咸宁市发布楼市新政实施细则 规范购房补贴和装修补贴发放 其中装修补贴申报时间为2026年1月9日至12月31日 委托装修公司全屋装修每套补贴1万元 自行或半包装修每套补贴0.8万元 [6] 公司公告总结 - 上海金茂投资管理集团有限公司公告 “23金茂01”债券回售金额为17亿元 回售资金兑付日为2026年2月24日 发行人决定不进行转售 本期债券注销金额为17亿元 [8]

报告行业投资评级 - 报告对房地产开发和房地产服务两个子行业均未给出评级（标注为“无评级”）[3] 报告核心观点 - 报告为每日市场跟踪性质，汇总了关键市场数据、行业新闻及公司公告，未在摘要部分阐述明确的长期行业观点或投资建议[3][4][5][6][8] 市场行情总结 - 2026年1月19日，权益市场多数上涨，上证综指和深证综指分别上涨0.29%和0.50%，沪深300和中证500分别上涨0.05%和0.67%[3] - 申万房地产指数当日上涨1.09%，表现强于大盘主要指数[3] 个股表现总结 - 房地产板块涨幅前五的个股为：华夏幸福（涨8.86%）、首开股份（涨6.78%）、新华联（涨6.55%）、万业企业（涨5.74%）、三湘印象（涨5.72%）[4] - 房地产板块跌幅较大的个股为：华联控股（跌-7.43%）、城建发展（跌-5.69%）、南国置业（跌-2.73%）、西藏城投（跌-2.49%）、市北B股（跌-1.69%）[4] 行业新闻总结 - **土地市场**：浙江金华金义新区成功出让1宗低密度住宅用地，由金华民诚置业有限公司以底价4.9366亿元竞得，楼面价为11222元/平方米，地块出让面积40730.82平方米，建筑面积约4.4万平方米[5] - **行业数据**：国家统计局数据显示，2025年全国房地产开发投资额为82788亿元，同比下降17.2%，其中住宅投资63514亿元，下降16.3%[6] - **开发景气度**：2025年12月国房景气指数为91.45[6] - **建设端数据**：2025年房屋施工面积659890万平方米，下降10.0%；新开工面积58770万平方米，下降20.4%；竣工面积60348万平方米，下降18.1%[6] - **销售端数据**：2025年新建商品房销售面积88101万平方米，下降8.7%（住宅下降9.2%）；商品房销售额83937亿元，下降12.6%（住宅下降13.0%）[6] - **库存与资金**：2025年末商品房待售面积76632万平方米，增长1.6%；房地产开发企业到位资金93117亿元，下降13.4%，其中国内贷款下降7.3%，自筹资金下降12.2%，定金及预收款下降16.2%，个人按揭贷款下降17.8%[6] 公司公告总结 - **保利置业**：拟将“23保置01”债券票面利率下调110个基点至2.60%，回售申请期为2026年1月20日至1月26日[8] - **建发股份**：公布2026年度第四期超短期融资券发行文件，发行规模为10亿元，期限120天，发行日为2026年1月20日[8]

报告行业投资评级 - 报告对房地产行业整体未给出明确的投资评级 子行业房地产开发和房地产服务均标注为“无评级” [3] 报告核心观点 - 报告为房地产行业日报 核心在于跟踪并呈现特定交易日（2025年12月11日）的房地产板块市场行情、重点城市土地市场动态及部分上市公司的融资公告 未对未来趋势做出明确判断 [1][3][5][6][8] 市场行情总结 - 2025年12月11日 权益市场多数下跌 上证综指和深证成指分别下跌0.70%和1.41% 沪深300和中证500分别下跌0.86%和1.02% [3] - 申万房地产指数当日表现弱于大盘 下跌3.06% [3] 个股表现总结 - 房地产板块涨幅前五的个股为南都物业（涨9.99%）、京投发展（涨6.77%）、三湘印象（涨1.92%）、空港股份（涨1.22%）、万业企业（涨0.96%） [4] - 跌幅较大的个股为中国武夷（跌-10.09%）、皇庭国际（跌-8.02%）、华夏幸福（跌-7.52%）、天地源（跌-7.42%）、荣安地产（跌-6.60%） [4] 行业新闻（土地市场）总结 - 无锡市惠山区、滨湖区3宗涉宅地块全部底价成交 总面积约17.28万平方米 成交总价32.25亿元 最高楼面价15075元/平方米 [5] - 广东江门台山市两宗商住地块底价成交 合计面积174.4亩（约11.63万平方米） 成交总价3.06亿元 楼面价分别为1652元/平方米和1850元/平方米 [6] - 根据公开资料整理 2025年12月台山市已累计成交宅地7宗 [7] 公司公告总结 - 中交地产拟将“24中交地产MTN001”债券票面利率下调165个基点至2.1% 投资人回售申请期为12月12日至18日 [8] - 华发股份计划发行2025年度第三期超短期融资券 发行金额10亿元 期限270天 募集资金拟用于置换偿还到期债券的自有资金 [8]

市场行情 - 2025年12月10日，上证综指下跌0.23%，深证综指上涨0.26%，沪深300下跌0.14%，中证500上涨0.49% [1] - 申万房地产指数当日上涨2.53%，表现显著强于大盘主要指数 [1] 个股表现 - 房地产板块个股涨幅前五名分别为世联行(10.07%)、万科A(10.06%)、南都物业(10.02%)、海南高速(9.97%)、财信发展(9.94%) [2] - 房地产板块个股跌幅前五名分别为荣丰控股(-3.78%)、阳光股份(-3.46%)、新华联(-1.69%)、陆家B股(-1.48%)、中天服务(-1.30%) [2] 土地市场动态 - 深圳年度宅地土拍收官战，中铁置业经过148轮线下竞价，以总价7.92亿元竞得福田区梅林宅地，溢价率达65% [3] - 该深圳地块土地面积4994.02平方米，规划建筑面积18550平方米，起始价4.80亿元，成交楼面价达42695元/平方米 [3] - 成都同日出让2宗涉宅用地，总土地面积5.12万平方米，总规划建筑面积17.9万平方米，总起始价18.99亿元，最终均顺利成交，收金18.99亿元 [4] - 成都锦江区光明巷地块要求主塔楼为牛王庙片区标志性建筑，建筑高度不低于140米且不大于航空限高662米 [4] 公司融资与付息 - 新城控股成功发行2025年度第三期中期票据，债券简称“25新城控股MTN003”，计划与实际发行总额均为17.5亿元，期限5年，发行利率4.00% [5] - 重庆龙湖企业拓展有限公司公告，“23龙湖企业MTN002”债券利息兑付日为2025年12月18日，本期应偿付利息金额为4392万元 [5] - 该龙湖债券发行金额12亿元，债项余额12亿元，最新主体及债项评级均为AAA，本计息期债项利率为3.66% [5]

行业投资评级 - 报告对房地产开发与运营子行业评级为无评级 [3] - 报告对房地产服务子行业评级为无评级 [3] 市场行情与核心表现 - 2025年11月10日，申万房地产指数上涨1.06%，表现优于上证综指（上涨0.53%）和沪深300指数（上涨0.35%）[3] - 房地产板块个股涨幅前五名为新华联（10.13%）、海泰发展（10.02%）、合肥城建（10.00%）、华侨城A（9.92%）、中国武夷（7.10%）[4] - 房地产板块个股跌幅较大的为首开股份（-7.79%）、沙河股份（-4.85%）、中交地产（-3.40%）、南国置业（-3.27%）、空港股份（-3.04%）[4] 行业新闻与政策动态 - 洛阳市调整住房公积金贷款政策，自2025年11月10日起个人贷款最高额度上浮10%，单职工缴存家庭最高可贷77万元，双职工缴存家庭最高可贷93.5万元 [5] - 广州增城区沙村地铁站北侧宅地底价成交，由增城城投以8.05亿元竞得，地块出让面积45164.66平方米，规划建筑面积112911平方米，起始楼面价7130元/平方米，溢价率为0% [5] - 青特置业以合计1.59亿元底价摘得青岛城阳区两宗低密地块，总建筑面积约3.23万平方米，容积率1.3-1.6，年内拿地金额已超过5亿元 [6][7] 公司公告与重要变动 - 保利置业集团有限公司宣布耿跃华先生自2025年11月10日起被委任为非执行董事，任期三年，不收取董事酬金，并进入审核委员会和提名委员会 [8]

市场行情 - 2025年10月15日权益市场多数上涨，上证综指和深证综指分别上涨1.22%和1.56% [1] - 沪深300和中证500指数分别上涨1.48%和1.38% [1] - 申万房地产指数当日上涨0.11% [1] 个股表现 - 房地产板块涨幅前五个股为香江控股(10.10%)、上实发展(10.06%)、衢州发展(5.97%)、南国置业(5.16%)、亚通股份(3.89%) [2] - 房地产板块跌幅较大个股为深振业A(-10.01%)、深物业A(-3.78%)、合肥城建(-3.59%)、皇庭B(-2.78%)、滨江集团(-2.01%) [2] 行业政策 - 成都公积金新政取消“本市缴存”限制，允许异地缴存人申请“商转公”贷款 [3] - 成都“商转公”贷款合作银行范围扩大，在原15家基础上新增签约商业银行 [3] - 因离婚析产等发生产权变更的，须在贷款申请前完成财产明晰手续 [4] 土地市场 - 大家房产以总价12.64亿元、溢价率19.93%竞得杭州浦沿单元宅地，成交楼面价25317元/㎡ [4] - 苏州成功出让2宗相城区宅地，总收金6.62亿元，两宗地块均由联合体以底价竞得，溢价率为0% [5] - 苏州出让地块中，一宗由绿城管理联合体以3.07亿元竞得，另一宗由中亿丰联合体以3.55亿元竞得 [5] 公司经营 - 首开股份2025年9月实现签约面积9.15万平方米，签约金额8.53亿元 [6] - 首开股份2025年1-9月累计实现签约面积94.38万平方米，签约金额140.05亿元 [6] - 首开股份自2025年8月销售简报以来无新增土地储备 [6]

行业投资评级 - 子行业评级：房地产开发（无评级）、房地产服务（无评级）[3] 市场行情 - 2025年10月15日，申万房地产指数上涨0.11%，表现弱于上证综指（+1.22%）、深证综指（+1.56%）、沪深300（+1.48%）和中证500（+1.38%）[3] - 房地产板块内个股表现分化，涨幅前五为香江控股（+10.10%）、上实发展（+10.06%）、衢州发展（+5.97%）、南国置业（+5.16%）、亚通股份（+3.89%）[4] - 跌幅较大个股为深振业A（-10.01%）、深物业A（-3.78%）、合肥城建（-3.59%）、皇庭B（-2.78%）、滨江集团（-2.01%）[4] 行业政策与新闻 - 成都发布公积金新政，取消"本市缴存"限制，允许异地缴存人申请"商转公"贷款，并增加可办理"商转公"业务的合作银行范围，自2025年10月15日起施行[5] - 杭州成功出让一宗宅地，大家房产经过22轮竞价以总价12.64亿元竞得，溢价率达19.93%，成交楼面价为25317元/㎡[6] - 苏州同日成功出让2宗宅地，总收金6.62亿元，两宗地块均由联合体以底价竞得，溢价率均为0%[6][8] 公司运营动态 - 首开股份2025年9月实现签约面积9.15万平方米，签约金额8.53亿元；2025年1-9月累计签约面积94.38万平方米，签约金额140.05亿元，自2025年8月以来无新增土地储备[9]

市场行情 - 上证综指上涨0.83% 深证综指上涨1.56% 沪深300上涨1.02% 中证500上涨1.99% [1] - 申万房地产指数下跌2.25% 显著跑输大盘 [1] 房地产板块个股表现 - 涨幅前五:云南城投涨10.16% 渝开发涨10.02% 上海临港涨10.01% 张江高科涨10.01% 市北高新涨9.98% [2] - 跌幅较大:香江控股跌9.47% 首开股份跌7.31% 沙河股份跌4.22% 南国置业跌3.10% 中国国贸跌1.75% [2] 土地市场交易情况 - 南京土拍收金44.45亿元 7宗涉宅用地全部底价成交 总出让面积30.67万㎡ 总规划建筑面积50.58万㎡ [3] - 中建国际投资7.2亿元底价获雨花台区宅地 土地面积39678.47㎡ 规划建筑面积59518㎡ 楼面价12097元/㎡ [3] - 成都土拍收金22.78亿元 3宗涉宅用地总出让面积10.13万㎡ 规划建面18.36万㎡ [4] - 中铁建联合体溢价16.43%竞得天府新区两宅地 总价20.64亿元 楼面价1.63万元/㎡ [4] - 东部新区地块由成都交投底价2.14亿元摘得 楼面价3750元/㎡ [4] 企业融资动态 - 万科行使"20万科08"债券赎回选择权 赎回余额16亿元 票息4.11% 赎回价格104.11元/张 资金到账日2025年11月13日 [5] - 华润置地发行不超过20亿元公司债券 分为3年期"25润置01"和5年期"25润置02"两个品种 [5]

行业投资评级 - 子行业评级中房地产开发和房地产服务均为无评级 [3] 核心观点 - 2025年8月11日申万房地产指数上涨1.24%，沪深300上涨0.43%，中证500上涨1.08% [3] - 深圳光明区5地块规划调整涉及4宗居住用地，用地面积分别为8333平方米、21443平方米、21499平方米和8333平方米，容积率分别为3.0、4.4、4.0和3.0 [5] - 广州国企珠实地产推出保价行动，覆盖7个楼盘，承诺买贵补差价（最高20万物管费），活动截至2025年10月15日 [6] - 深圳皇庭广场即将拍卖，起拍价约30.53亿元（评估价43.61亿元的7折），总建筑面积约13.8万平方米 [8] 市场行情 - 房地产板块涨幅前五个股：深物业A（10.01%）、万通发展（9.96%）、天保基建（6.65%）、福星股份（6.41%）、津投城开（6.01%） [4] - 跌幅较大个股：荣丰控股（-4.81%）、亚通股份（-2.92%）、华丽家族（-1.70%）、光明地产（-1.11%）、上实发展（-1.04%） [4] 公司公告 - 华南城控股被香港法院下达清盘令，股份暂停交易 [9] - 华发股份调整"21华发03"债券票面利率，从3.90%降至2.30%，发行总额20亿元 [9] 行业新闻 - 深圳光明区规划调整包含1宗文化设施用地（47679平方米）和1宗公共绿地 [5] - 皇庭广场拍卖标的由皇庭地产集团和皇庭国际共同投资，深圳融发投资开发 [8]

市场行情 - 上证综指和深证综指分别上涨0.01%和0.47%，沪深300和中证500分别上涨0.12%和0.74% [1] - 申万房地产指数上涨0.16% [1] 个股表现 - 房地产板块涨幅前五名：市北高新(10.08%)、天保基建(10.07%)、绿地控股(10.05%)、光大嘉宝(9.97%)、卧龙地产(9.94%) [2] - 房地产板块跌幅前五名：南国置业(-5.16%)、南山控股(-4.78%)、特发服务(-4.38%)、深深房A(-3.99%)、财信发展(-3.15%) [2] 行业新闻 - 武汉光谷成交4宗地块，总成交价13.87亿元，其中P(2025)051号地块溢价17.42%，楼面价9422.8元/m² [3] - 新城控股60亿元公司债券项目更新至"已反馈"，债券品种为公募，承销商为中信证券 [3] - 大连实施高层次人才公积金贷款支持政策，最高贷款额度可放宽至当期最高额度的2至5倍 [4] 公司公告 - 珠海华发实业拟将"22华发实业MTN002A"票息由4.85%下调217BP至2.68%，回售申请期为7月14日至7月18日 [5] - 越秀地产与银行订立1,000,000,000人民币循环贷款融资协议，贷款期为364天 [5] - 中交房地产集团成功发行2025年度第三期中期票据，品种一发行利率2.45%，品种二发行利率2.88% [6][7]