近日，国家发展改革委、国家能源局联合印发《关于促进光热发电规模化发展的若干意见(发改能源〔2025〕1645号)》(下称《意见》)。 《意见》明确了到2030年光热发电发展总体核心目标：光热发电总装机规模力争达到1500万千瓦左右，度电成本与煤电基本相当；技术实现国 际领先并完全自主可控，行业实现自主市场化、产业化发展，成为新能源领域具有国际竞争优势的新产业（300832）。 "光热发电兼具调峰电源和长时储能双重功能，能够有效平抑风电、光伏发电等新能源出力的波动性，是加快构建新型电力系统的重要支 撑。"国家能源局相关负责人在文件解读中提到。 然而当前，我国光热发展还面临初始投资大、市场竞争能力偏弱、系统支撑调节价值未充分体现、产业技术水平仍需提升的问题。 2006年，我国科技部"863计划"启动光热发电相关研究，通过小规模试验、首批光热发电示范项目建设、光热发电与风光经济互补一体化发 展，有效促进了成本下降和技术进步，不断为行业注入新的活力。 近年来，我国光热发电度电成本快速下降。电站单位千瓦建设成本从10年前的约3万元下降至1.5万元，度电成本降至0.6元上下。 2024年底青海省独立光热发电竞争性项目，3 ...

光热发电规模化发展的 "布局"与"破局" ──《关于促进光热发电规模化发展的若干意见》解读 光热发电集热电转换和常规交流同步发电机于一身，具有大规模、低成本和高安全储热系统功能，以及宽负荷调节范围和 快速变负荷能力，是实现新能源安全可靠替代传统能源的有效手段，也是加快构建新型电力系统的有效支撑。为保障光热 发电规模化发展，更好适应新能源高质量发展需求，国家发展改革委、国家能源局印发《关于促进光热发电规模化发展的 若干意见》（以下简称《若干意见》）。在 " 十五五 " 谋篇蓄势的关键节点，《若干意见》的印发显著提升光热发电行业 市场信心， 对推动光热发电产业高质量发展具有里程碑意义 。通过提出总体目标、加强规划引导、加大政策支持力度，拓 展光热发电应用市场，充分发挥光热发电对新型电力系统的支撑调节作用，加快推动光热发电技术与产业创新，完善政策 保障机制等 " 布局 " ，实现我国光热发电规模化 " 破局 " 发展。 《若干意见》提出将完善政策保障机制，加大政策支持力度，推动光热发电公平参与电力市场，建立健全光热发电激励机 制，提高光热电站绿色收益，加强土地等要素保障和政策落实保障，促进投融资良性循环。同时提出对 ...

光热发电兼具调峰电源和长时储能双重功能，能够有效平抑风电、光伏发电等新能源出力的波动性，是 加快构建新型电力系统的重要支撑。近日，国家发展改革委、国家能源局印发《关于促进光热发电规模 化发展的若干意见》（以下简称《意见》），提出到2030年，我国光热发电发展总装机规模力争达到 1500万千瓦左右，度电成本与煤电基本相当，技术实现国际领先并完全自主可控，行业实现自主市场 化、产业化发展，成为新能源领域具有国际竞争优势的新产业（300832）。 建设成本较高一直是困扰光热发电发展的关键问题，在降低光热投资和发电成本方面，《意见》有哪些 举措？国家能源局有关负责人介绍，一是通过规模效应带动快速降本。《意见》提出在大型能源基地按 需合理配置光热发电、建设一批以光热发电为主的支撑调节型新能源电站、探索构建以光热发电为基础 电源的源网荷储一体化系统等培育发展空间措施，将推动光热发电年均近300万千瓦的增速，通过规模 化发展带动产业链成熟和规模效应释放，实现快速降本。二是加快技术水平提升进一步降本增效。《意 见》提出要逐步推动高参数大容量技术推广、稳步推进30万千瓦等级大型光热电站建设，加快关键技术 材料与装备研发、全面提 ...

报告核心观点 - 东兴农业认为2026年农业投资应关注生猪养殖产能去化、饲料动保后周期属性弱化及宠物食品国牌崛起三条主线，行业基本面持续向好静待拐点 [7][8][9][10] - 东兴电新认为2026年电力设备及新能源行业在“反内卷”背景下景气度回升，应关注锂电、光伏、风电各环节产业链出海机遇 [13][15][17] 农林牧渔行业2026年策略总结 - **生猪养殖主线**：行业供需格局向好，短期供过于求趋势持续，预计2026年上半年仍将给猪价带来压力，行业性亏损持续，产能去化将逐步深化，2026年下半年供应压力将逐步缓解 [7] 成本是猪企实现超额收益和长期成长的核心要素，具备成本优势的企业有望维持温和扩张，而落后产能将被进一步淘汰 [7] 重点推荐头部猪企牧原股份，其他标的包括德康农牧、温氏股份、神农股份、天康生物等 [8] - **饲料动保主线**：动保行业后周期属性弱化，研发创新是核心，具备研发创新优势的企业有望凭借新产品新管线破局，行业集中度将进一步提升，推荐标的普莱柯、科前生物、生物股份等 [9] 饲料行业国内市场存量博弈，看重成本控制和精细化管理，海外市场有望为饲料企业打开第二增长曲线，重点推荐海大集团 [9] - **宠物食品主线**：2025年关税扰动促使全球供需格局重塑，全球化产能布局提升了抗风险能力，国内市场消费维持稳健增长，行业规模持续扩张，国货崛起趋势明显，推荐标的中宠股份、佩蒂股份，其他受益标的乖宝宠物 [10][11] 电力设备及新能源行业2026年策略总结 - **锂电行业主线**：产业链经历近2023~2024两年的出清与去库阶段后已走出周期底部，需求端维持超预期高增长，产业链价格企稳后出现上扬，部分环节利润端已确立向上趋势，6F、电解液添加剂（VC）及铁锂正极等环节已出现供应紧张迹象，2025年第三季度头部企业接近满产状态 [13] 电池环节市场格局清晰，在产业链中议价能力较强、盈利能力表现最优，2026年有望迎来涨价和周期，建议关注国轩高科，其他相关受益标的为欣旺达 [13] 材料环节建议聚焦供需格局优化具备提价弹性的环节（如6F、铁锂正极及隔膜）、铁锂正极出海+高压实产品放量机遇以及固态电池关键材料领域突破三个方向 [14] - **光伏行业主线**：政策端与市场化机制将形成合力推动行业转型，收储平台公司落地见效及政策加码将推动硅料端整合持续深化，二三线企业稼动率或将维持低位，尾部产能预计将加速退出或重组 [15] 投资主线包括受益于“反内卷”的高启停成本硅料环节和一体化组件企业（如通威股份）以及胶膜等优势辅材龙头（如福斯特） [15] 储能领域经济性不断提升，全球储能装机需求仍将快速增长，推荐关注阳光电源，相关标的阿特斯、德业股份、天合光能等也有望受益 [16] - **风电行业主线**：2026年国内装机有望维持高位，随着“反内卷”订单陆续交付，中标价止跌企稳，产业链利润将迎来整体修复 [17] 全球海上风电在技术迭代与政策支持下度电成本（LCOE）不断下降，2026年行业将进入加速扩张期，海上风电基础工程、海缆等核心配套环节将直接受益 [17] 国内企业凭借成熟的供应链与大规模制造能力，中标的海外订单将持续高速增长，出海进程将持续提速 [17] 关注受益于国内装机高位运行与企业盈利修复、风电出海以及海上风电三条主线 [17] 重要公司资讯总结 - 海博思创全资子公司拟投资20亿元建设智能绿色储能工厂项目，预计2028年12月竣工验收并投产 [6] - 震裕科技全资子公司计划投资不低于10亿元建设新能源汽车驱动总成核心部件、低空飞行器驱动总成核心部件及具身人形机器人驱动总成核心部件项目，另一全资子公司计划投资10亿元建设人形机器人精密模组及零部件产业化项目 [6] - 华新建材持股16.26%的股东华新集团计划增持公司A股，增持金额不低于2亿元、不超过4亿元 [6] - 生物股份大股东计划增持公司A股，增持金额5000万元至1亿元 [6] 经济要闻与政策总结 - 国务院国资委要求中央企业加强上市公司质量和市值管理 [2] - 国家发展改革委、国家能源局发布意见，目标到2030年光热发电总装机规模力争达到1500万千瓦左右，度电成本与煤电基本相当 [2] - 住房城乡建设部提出推进现房销售制，优化保障性住房供应，支持房地产企业合理融资需求 [2] - 海南自贸港首批使用自产货物的加工增值免关税货物出岛，货值3.2万元的椰子油享受超12%成本节约 [2] - 上海市财政局将生猪收入保险纳入市级财政农业保险保费补贴常规险种，涉农区农户保费由市级财政承担50% [2] 东兴证券研究所金股推荐 - 推荐证券包括：北京利尔、牧原股份、甘源食品、金银河、中科海讯、江苏银行、浙江仙通、福昕软件、威胜信息、日联科技 [5]

政策目标 - 国家发展改革委与国家能源局印发《关于促进光热发电规模化发展的若干意见》提出发展目标 [1] - 到2030年，中国光热发电总装机规模力争达到1500万千瓦左右 [1] - 目标实现光热发电的度电成本与煤电基本相当 [1] 行业现状 - 经过多年发展，中国已建成全球领先的光热发电产业链 [1]

文章核心观点 - 国家发改委与能源局印发《关于促进光热发电规模化发展的若干意见》，旨在推动光热发电这一兼具发电与长时储能功能的绿色低碳电源实现产业化、规模化发展，以支撑新型电力系统构建，提升电网安全与系统调节能力 [2][3] - 光热发电行业历经近20年发展，虽已取得技术进步与成本下降，但成本仍较高、作用未充分发挥、政策尚不完备，当前处于关键阶段，需通过加强战略布局、明确应用市场、挖掘调节能力、推动技术创新及政策市场协同助力来实现规模化发展 [4][11] 行业发展阶段与目标 - 行业自2006年“863计划”启动研究，通过试验、示范项目及多能互补发展，促进了成本下降和技术进步，但相比风电和光伏，成本仍较高，作用和支持政策有待加强 [4] - 《若干意见》提出了“十五五”期间约1500万千瓦的装机目标，该目标的实现将提升系统调节能力，助力风电光伏消纳，并带动产业进步 [5] 战略布局与资源分布 - 中国光热发电资源潜力巨大，主要分布在内蒙古、青海、甘肃、新疆、西藏等省区，这些地区电力系统相对薄弱，需因地制宜明确项目建设规模与布局 [5] - 政策要求重点省区做好要素保障和场址保护，并鼓励编制发展规划，明确重点项目布局，支持需求迫切的省区每年规划建设一定规模项目 [5] - 推动产业协同布局，探索光热发电与新型高载能产业结合，实现新能源就近消纳，推进高比例可再生能源供能产业园区建设 [5] 应用场景与市场定位 - 光热发电是绿色低碳、电网友好型电源，兼具发电、供暖、供蒸汽功能，其应用市场主要分为三类 [6] - 第一类是在新能源基地中按需配置，以优化基地调节能力并提高绿色电量占比 [6] - 第二类是在区域电力系统中，通过建设大容量光热电站或构建多能互补系统，发挥其支撑调节作用，缓解保供压力 [6] - 第三类是构建以光热发电为基础电源的源网荷储一体化系统，满足产业调整转移带来的用电、用汽、用热需求 [6] 技术现状与调节潜力 - 首批示范项目已验证技术可行性并形成较完善产业链，为规模化发展奠定基础，行业装机规模稳步提升，度电成本明显下降，技术水平显著提高 [9] - 截至当前，中国在运光热发电项目装机约162万千瓦，在建项目约270万千瓦 [9] - 光热发电在电力系统调频、调压、黑启动、惯量响应及深度调峰等方面的能力仍需进一步挖掘，需提高其支撑调节响应能力，挖掘基础保供电源潜力，并探索从市场盈利角度出发的运行模式 [8][9] 技术创新与产业发展路径 - 降本增效需依靠技术与产业创新，发展方向是对标煤电，通过高参数、大容量提高系统效率与调节能力 [10] - 需在高效聚光吸热换热、规模化长时高温储热、能量高效转换、高灵活性光热机组、智慧化控制等关键领域实现技术突破与装备国产化 [10] - 探索光热与煤电耦合，有利于能源系统绿色低碳转型 [10] - 需加强产业链协同，建立健全上下游协同发展机制，强链补链，以提高国际竞争力并推动产业“走出去” [10] 政策与市场支持需求 - 光热发电初始投资和成本较高，在现行电力市场下难以平价上网，不具备完全市场化开发条件，需要政策与市场协同助力 [11] - 具体支持措施包括：加大政策支持与创新投融资模式以降低开发成本；推动其公平参与中长期交易、现货、辅助服务及容量等电力市场以实现经济价值 [11] - 建立基于运行状况、调峰效果和支撑能力评估的激励机制；完善其参与CCER和绿证制度以提高绿色环境收益；加强土地等要素保障（如集热场区用地可通过租赁取得）并强化组织保障 [11]

政策目标与规划 - 到2030年，中国光热发电总装机规模力争达到1500万千瓦左右 [1] - 目标使光热发电的度电成本与煤电基本相当 [1] - 政策旨在明确长期稳定预期，引导资源要素高效集聚，坚定行业信心，推动产业步入良性循环 [2] 产业发展现状与成本 - 中国已成功掌握塔式、槽式、菲涅尔式等主流光热发电技术 [1] - 已建成全球领先的光热发电产业链 [1] - 电站单位千瓦建设成本从10年前的约3万元下降至1.5万元 [1] - 度电成本已降至0.6元上下 [1] - 光热发电已初步具备规模化发展的基础 [1] 当前挑战 - 行业面临市场竞争能力偏弱的问题 [1] - 产业技术水平仍需进一步提升 [1] 规模化发展路径与措施 - 强化规划引导，加强应用市场培育 [1] - 支持系统支撑调节作用发挥，鼓励技术创新，完善政策保障 [1] - 在大型能源基地合理配置光热发电规模 [1] - 建设一批以光热发电为主的支撑调节型电站 [1] - 探索以光热电站为基础电源的源网荷储一体化系统等光热应用市场培育 [1] 降本增效举措 - 通过规模效应带动快速降本 [1] - 加快技术水平提升以进一步降本增效 [1] - 充分发挥光热发电的支撑调节价值以提高收益 [1] - 加强政策保障以实现降本增收 [1] 战略意义 - 加快光热发电发展将提升中国电力系统的韧性和自主可控能力 [2] - 为建设新型能源体系、实现“双碳”目标提供有力保障 [2]

板块持仓 (700,000) (600,000) (500,000) (400,000) (300,000) (200,000) (100,000) 0 100,000 200,000 300,000 Wind农副产品 Wind谷物 Wind化工 Wind能源 Wind煤焦钢矿 Wind有色 Wind商品综合 Wind软商品 Wind油脂油料 Wind贵金属 Wind非金属建材 近五日商品期货板块持仓变动 2025-12-23 2025-12-22 2025-12-19 2025-12-18 2025-12-17 早盘速递 2025/12/24 热点资讯 1. 国家发展改革委、国家能源局发布促进光热发电规模化发展的若干意见。意见提出，积极推进光热发电项目建设，不断拓 展光热发电开发利用新场景，保障光热发电规模化发展。到2030年，光热发电总装机规模力争达到1500万千瓦左右，度电成本 与煤电基本相当。 2. 因受到有韧性的消费者与企业支出以及更为稳定的贸易政策支撑，美国经济在第三季度以两年来的最快速度扩张。美国经 济分析局周二报告显示，经通胀调整后的美国第三季度实际GDP年化季率初值录得4.3%，此前第二季度 ...

政策核心目标 - 国家发展改革委与国家能源局联合印发《关于促进光热发电规模化发展的若干意见》[1] - 提出到2030年，光热发电发展总装机规模力争达到1500万千瓦左右[1] - 目标使光热发电每度电的所需成本与煤电基本相当[1] 产业发展与项目规划 - 将在大型能源基地合理配置光热发电规模[1] - 建设一批以光热发电为主的支撑调节型电站[1] - 优化电站运行方式，发挥光热发电对新型电力系统的支撑作用[1] - 支持光热电站通过电力市场发挥系统调节功能[1] 政策支持与保障举措 - 鼓励技术创新，促进光热产业降本增效，建立系统发展机制[1] - 在项目投融资支持、电力市场制度完善、绿电价值提升、土地要素保障等方面提出一系列支持保障举措[1]

政策文件发布 - 国家发展改革委与国家能源局联合印发《关于促进光热发电规模化发展的若干意见》 [1] 政策核心目标与影响 - 政策旨在明确光热发电规模化发展的长期稳定预期，引导资源要素高效集聚，促进产业降本增效 [1] - 政策将推动光热发电行业迎来规模化“破局”发展 [1] - 预计到2030年，光热发电新增项目直接投资将达到1700亿元左右 [1] - 预计将带动上下游产业链形成数倍于项目自身的产值 [1] 政策支持举措 - 政策从积极培育应用市场、支持系统支撑调节作用发挥、鼓励技术创新、完善容量补偿等政策保障机制等方面布局一揽子举措 [1]