核心经营业绩 - 2026年上半年，公司实现营业收入4108.71亿元，同比增长11.04% [2] - 归属于母公司股东的净利润为1463.81亿元，同比增长4.92% [2] - 税前利润同比增长13.22%，净利润1480.62亿元，同比增长5.80% [4] - 营业收入与净利润增速较第一季度均有所加快 [4] 资产负债规模 - 截至6月末，公司资产总额达51.06万亿元，较上年末增长4.66% [2][4] - 吸收存款总额达34.05万亿元，较上年末新增2.18万亿元，增幅4.29% [4] - 负债总额达47.72万亿元，较上年末增长4.79% [4] - 期末发放贷款和垫款总额达28.82万亿元，较上年末新增1.69万亿元，增速6.23% [6] - 金融投资规模增至17.85万亿元，较上年末增长9.39% [6] 资产质量与风控 - 不良贷款率降至1.25%，较上年末下降2个基点 [4] - 逾期不良剪刀差已连续24个季度保持负值 [4] - 贷款拨备余额达10433亿元，拨备覆盖率达290.10% [4] - 两项关键风控指标均为可比同业最高 [4] - 2026年2月，公司由行长王志恒兼任首席合规官，提升合规治理话语权 [5] “三农”县域金融 - 县域贷款余额达11.90万亿元，较上年末新增9815亿元，增速9.0% [5] - 县域贷款占境内贷款比重提升至41.9% [5] - 粮食保供贷款增速达20.3%，乡村产业贷款增速达18.1% [5] 信贷投放与实体经济 - 大口径融资增量超过3.2万亿元 [6] - 制造业贷款余额达4.16万亿元，较上年末增加4357亿元，增长11.7% [6] - 制造业中长期贷款余额达1.68万亿元 [6] - 民营企业贷款余额达8.20万亿元，较上年末增长8.4% [6] - 技术改造和设备更新项目签约金额达4373亿元，贷款余额达1914亿元 [6] 金融“五篇大文章” - 科技型企业贷款增速达24%，科技型中小企业贷款增速达29% [6] - 公司认缴出资215亿元参与设立国家集成电路产业投资基金三期，截至期末累计实缴64.5亿元 [7] - 绿色贷款余额达6.53万亿元，较上年末增长10.4% [7] - 普惠贷款余额达4.88万亿元，上半年新增5324亿元，增量居可比同业首位 [7] - 个人消费贷款余额达1.50万亿元，上半年新增490.54亿元，增量居可比同业首位 [7] - 养老金受托管理规模达4386亿元，较上年末增长13.0% [7] - 个人养老金缴存金额增长36.7% [7] - 全行移动端月活客户达2.95亿户，保持行业领先 [7] 净息差与中间业务 - 净利息收益率（NIM）为1.28%，同比下降4个基点，但较第一季度回升2个基点 [8] - 净利差为1.19%，同比下降1个基点 [8] - 利息净收入3122.44亿元，同比增长10.54% [8] - 手续费及佣金净收入469.59亿元，同比下降8.71% [8] - 手续费及佣金净收入占营业收入比重降至11.43% [8] 现金流与资本补充 - 经营活动产生的现金流量净额为2876.12亿元，同比下降71.40% [9] - 计提信用减值损失1106.20亿元，同比增长12.93% [9] - 4月、5月发行总额达800亿元的总损失吸收能力（TLAC）非资本债券 [9] - 5月发行350亿元二级资本债券，8月发行200亿元无固定期限资本债券 [9] 中期分红 - 董事会审议通过2026年中期分红预案，拟派发现金红利453.93亿元 [2]

核心财务表现 - 公司2026年上半年营业总收入3551.69亿元，同比增长9.58% [1] - 归属于母公司股东的净利润374.51亿元，同比大幅增长40.42% [1] - 基本每股收益0.85元，拟派发中期现金股息每股0.11元 [1] 财产险业务 - 人保财险原保险保费收入保持稳健增长，市场份额继续行业领先 [2] - 2026年上半年实现承保利润153.76亿元，同比增长18.1% [2] - 综合成本率94.0%，同比下降0.8个百分点，降本提质增效成果显著 [2] 人身险业务 - 人保寿险期交保费占比达到83.5%，同比提升4.0个百分点，结构优化推动价值增长 [2] - 半年新业务价值可比口径下同比增长5.2% [2] - 新军职域经营十年期及以上首年期交保费同比增长285.4% [2] - 互联网业务首年保费收入同比增长25.9% [2] - 人保健康原保险保费收入同比增长12.0% [2] - 人保健康互联网业务保费收入同比增长18.4% [2] 投资业务 - 2026年上半年实现总投资收益663.27亿元，同比增长62.7% [2] - 总投资收益率3.7%，同比提升1.1个百分点，主动管理能力增强 [2] 业务协同 - 保险条线通过业务协同实现规模保费172.39亿元，同比增长7.1% [2] 社会责任与保障功能 - 2026年上半年承担保险责任金额2046万亿元，同比增长14.9% [3] - 赔付支出2410亿元，同比增长3.2% [3] 金融“五篇大文章” - 科技金融：科技活动保险保费同比增长18.5%，服务科技企业超26万家，科技保险承担保险责任金额28.3万亿元，科技金融投资规模较年初增长32.1% [4] - 绿色金融：MSCI ESG评级AAA级，承保新能源汽车数量同比增长30.9%，绿色保险承担保险责任金额132万亿元，绿色金融投资规模较年初增长37.2% [4] - 普惠金融：三大粮食作物保险已基本转为完全成本和收入保险，承办政策性健康险项目1465个，服务覆盖超10亿人次 [4] - 养老金融：第二支柱年金管理规模7719亿元，第三支柱个人养老金规模保费同比增长102.3%，商业养老金管理资产规模较年初增长67.7% [4] - 数字金融：落地AI应用场景246个，上半年AI能力调用次数超23亿次 [4]

在交出这份稳健成绩单的同时，交通银行立足国有大行职责定位，统筹推进科技金融、绿色金融、普惠 金融、养老金融、数字金融"五篇大文章"协同发展。 科技金融被置于"五篇大文章"之首，也是交通银行着力打造的业务特色。公司推动展业思维从"看报 表、看抵押"向"看团队、看赛道"转变，自主研发"1+N"科技型企业评价模型，将企业"科技力"精准量化 并应用于授信全流程。子公司协同发力形成全链条服务能力：交银金融资产投资有限公司新增纯股权项 目数量及金额同比提升超2倍；交银金融租赁有限责任公司科技租赁业务余额达533.40亿元，并成功落 地首单卫星融资租赁业务；交银国际信托与交银国际分别在S策略母基金设立与硬科技股权发行领域取 得重要突破。 上半年，交通银行实现营业收入1,423.43亿元，同比增长6.73%；归属于母公司股东净利润478.74亿元， 同比增长4.04%。净利息收益率1.23%，在银行业净息差持续承压的背景下实现企稳回升。 2026年8月28日，交通银行发布2026年半年度报告。 而支撑上述四大领域高效运转的底层能力，正是数字金融。交通银行深入实施"人工智能+"行动，落地 420余个AI应用场景，覆盖跨境金融、 ...

股息分红 - 2025年度末期现金股息每10股1.300元，合计454.98亿元，全年每10股派息2.495元，现金股息总额873.21亿元[6] - 董事会建议2026年度中期现金股息每10股1.297元，合计453.93亿元[7] 财务数据 - 2026年6月30日资产总额510588.73亿元，2025年末为487846.74亿元[10] - 2026年1 - 6月营业收入4108.71亿元，2025年同期为3699.37亿元[11] - 2026年1 - 6月利息净收入3122.44亿元，2025年同期为2824.73亿元[11] - 2026年1 - 6月净利润1480.62亿元，2025年同期为1399.43亿元[11] - 2026年1 - 6月归属于母公司股东的净利润1463.81亿元，2025年同期为1395.10亿元[11] - 2026年6月30日负债总额477240.33亿元，2025年末为455413.03亿元[10] - 2026年6月30日吸收存款34050.89亿元，2025年末为32649.95亿元[10] - 2026年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额2876.12亿元，2025年同期为10058.04亿元[11] - 2026年1 - 6月平均总资产回报率为0.59%，加权平均净资产收益率为10.14%[12] - 2026年6月30日不良贷款率为1.25%，拨备覆盖率为290.10%，贷款拨备率为3.63%[12] - 2026年6月30日核心一级资本充足率为10.80%，一级资本充足率为12.59%，资本充足率为17.50%[12] - 2026年1 - 6月基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后基本每股收益均为0.40元[12] 用户数据 - 截至2026年6月30日，公司股东总数为657732户，其中A股股东639311户，H股股东18421户[15] - 截至2026年6月30日，农行优1股东总数为37户[18] - 截至2026年6月30日，农行优2股东总数为36户[21] - 个人客户9.05亿户，保持同业首位，个人客户AUM达25.7万亿元[31] 业务数据 - 公司营业收入4109亿元，同比增长11.1%，较一季度提升0.6个百分点[27] - 公司净利润1481亿元，同比增长5.8%，较一季度提升1个百分点[27] - 公司净息差1.28%，较一季度提升2BP[27] - 公司融资增量超3万亿元，贷款新增1.69万亿元，增速6.2%，总额28.82万亿元；债券新增1.52万亿元，增速9.6%，总额17.37万亿元[27] - 公司全口径客户存款余额40.86万亿元，新增2.18万亿元，本外币存款偏离度同比改善0.36个百分点[27] - 公司县域贷款余额11.9万亿元，新增9815亿元，增速9.0%，余额占境内贷款比重进一步提升至41.9%[28] - 个人消费类贷款余额1.50万亿元，新增490.54亿元，增量保持可比同业首位[30] - 科技型企业、科技型中小企业贷款增速分别达24%、29%[30] - 绿色贷款余额6.53万亿元，增速10.4%[30] - 普惠贷款余额4.88万亿元，新增5324亿元，余额、增量均居可比同业首位[30] - 截至2026年6月末，境内公司类贷款和票据贴现余额合计188077.39亿元，较上年末增加13692.12亿元[44] - 截至2026年6月30日，公司金融投资178546.06亿元，较上年末增加15332.91亿元，增长9.4%[46] 股东持股 - 截至2026年6月30日，汇金公司持股比例40.14%，持股总数140488809651股[15] - 截至2026年6月30日，财政部持股比例35.29%，持股总数123515185240股[15] - 截至2026年6月30日，香港中央结算（代理人）有限公司持股比例8.73%，持股总数30564242858股，报告期内增加2480171股[15] - 截至2026年6月30日，社保基金理事会持股比例6.72%，持股总数23520968297股[15] - 农行优1前10名股东中，光大永明资产管理股份有限公司持股50000000股，持股比例12.50%[19] - 农行优2前10名股东中，中国烟草总公司和中国人寿保险股份有限公司均持股50000000股，持股比例12.50%[23]

业绩数据 - 2026年1 - 6月营业收入4108.71亿元，同比增长11.1%；净利润1480.62亿元，同比增长5.8%[25][29] - 2026年6月30日资产总额51058.873百亿元，较2025年末增长4.66%[25] - 2026年贷款新增1.69万亿元，增速6.2%，总额28.82万亿元；债券新增1.52万亿元，增速9.6%，总额17.37万亿元[29] - 2026年全口径客户存款余额40.86万亿元，新增2.18万亿元，本外币存款偏离度同比改善0.36个百分点[29] - 2026年6月30日不良贷款率1.25%，较上年末下降2BP[25][26][29] - 2026年6月30日拨备覆盖率290.10%，贷款拨备余额10433亿元[25][26][29] 用户数据 - 个人客户9.05亿户，保持同业首位，个人客户AUM达25.7万亿元[32] - 截至2026年6月末，手机银行月活跃客户数超2.82亿户，较上年末增加599万户，乡村版月活跃客户数超5,700万户[148] - 截至2026年6月末，企业金融服务平台签约客户数1,623万户，较上年末增加95万户[149] 业务亮点 - 县域贷款余额11.9万亿元，新增9815亿元，增速9.0%，余额占境内贷款比重升至41.9%[30] - 个人消费类贷款余额1.50万亿元，新增490.54亿元，增量同业首位[31] - 绿色贷款余额6.53万亿元，增速10.4%[31] - 普惠贷款余额4.88万亿元，新增5324亿元，余额、增量同业首位[31] 财务指标 - 2026年1 - 6月净息差1.28%，较一季度提升2BP[29] - 2026年1 - 6月平均总资产回报率0.59%，加权平均净资产收益率10.14%[26] - 2026年6月30日核心一级资本充足率10.80%，一级资本充足率12.59%，资本充足率17.50%[26] 其他数据 - 2026年上半年利息净收入3122.44亿元，同比增加297.71亿元，占营业收入76.0%[41] - 2026年上半年手续费及佣金净收入469.59亿元，同比下降8.7%，受上年同期存量理财一次性收益高基数影响[60] - 2026年上半年其他非利息收入516.68亿元，同比增加156.45亿元[63] - 2026年上半年业务及管理费1082.03亿元，同比增加53.29亿元，成本收入比26.34%，同比下降1.47个百分点[65] - 2026年上半年信用减值损失1106.20亿元，同比增加126.65亿元[66] - 2026年上半年所得税费用为337.07亿元，同比增加131.10亿元，实际税率为18.54%[67] 机构情况 - 截至2026年6月末，公司境内分支机构共计23,160个，有13家境外分行和4家境外代表处[185] - 以一级资本计，公司位列全球银行第3位[8] - 自2014年起，金融稳定理事会连续十二年将公司纳入全球系统重要性银行名单[8] 技术研发 - 基于PaaS部署的应用比例达到98.5%[175] - 在10家分行推广SRv6 SD - WAN技术[175] - 核心系统工作日日均交易量19.60亿笔，日交易量峰值23.25亿笔，服务可用率100%[179] 子公司情况 - 截至2026年6月30日农银汇理总资产52.27亿元，净资产48.48亿元，上半年实现净利润1.53亿元[162] - 截至2026年6月末农银汇理公募基金规模2459.96亿元，较上年末增加198.99亿元[162] - 截至2026年6月30日农银金租总资产1178.20亿元，净资产142.83亿元，上半年实现净利润4.34亿元[165] - 截至2026年6月末农银金租绿色租赁资产余额632.92亿元，占比59.5%；直租和经营租赁资产余额占比较上年末提升3.47个百分点[165] - 农银人寿2026年6月30日总资产2486.08亿元，净资产68.59亿元，上半年净利润33.12亿元[166] - 农银投资2026年6月30日总资产1328.01亿元，净资产429.99亿元，上半年净利润30.31亿元[169] - 农银理财2026年6月30日总资产275.71亿元，净资产269.73亿元，上半年净利润9.87亿元[170] 业务拓展 - 上半年公司主承销科创债37只、发行规模超1,200亿元[104] - 股权投资试点业务开展以来，公司累计投资66个科创项目[104] - 截至2026年6月末，公司累计对接服务科技型企业超36万家，科技型企业、科技型中小企业贷款增速分别达24%、29%[104] - 银团贷款规模突破3.3万亿元[118] - 截至2026年6月末，筹组设立31只AIC试点基金[118] - 上半年境内分行国际结算业务量8674.63亿美元，国际贸易融资业务量914.50亿美元[156] - 上半年办理贸易便利化业务44万笔，同比增长43.0%[158] - 上半年为企业办理线上国际汇款26.8万笔，线上业务笔数占比61.4%，同比提高3.2个百分点[158] - 上半年跨境人民币结算量1.96万亿元[158]

财务数据和关键指标变化 - 2026年上半年经营业绩达到预期，营业收入为人民币4260亿元，拨备前利润为人民币3280亿元，同比分别增长10.48%和13% [3] - 净利润为人民币1710亿元，同比增长5.56%，较一季度提升1.88个百分点 [3] - 净息差为1.37%，净资产收益率为0.74%，净资产收益率为9.52%，资本充足率为19.42%，成本收入比为22.17%，持续行业领先 [3] - 客户贷款总额为人民币29.34万亿元，金融投资为人民币13.99万亿元，分别增长5.65%和8.48% [3] - 净利息收入为人民币3100亿元，同比增长8.46% [4] - 非利息净收入为人民币1150亿元，同比增长16.31%，同比提升1.36个百分点 [4] - 净不良贷款率仅为1.29%，拨备覆盖率为8.69% [4] - 成本收入比下降1.55个百分点 [4] - 上半年累计现金分红为人民币520亿元，建议中期现金分红为每10股人民币2.01元（含税），总分红为人民币525.82亿元，分红率从30%提升至31% [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 绿色贷款余额为人民币6.53万亿元，增长8.95% [7] - 承销34笔绿色非金融债券，总额人民币150亿元 [7] - 服务小微企业客户382万户 [8] - 企业养老金账户增长33%，第二支柱资产管理规模增长10.7%，达人民币8000亿元 [8] - 数字金融部署AI覆盖超600个场景，个人客户5.92亿，数字人民币消费价值约人民币80亿元，增长13%和14.68% [8] - 制造业贷款达人民币4万亿元，增长17.95% [9] - 民营企业贷款达人民币7.36万亿元，增长9.42% [9] - 向服务业发放新贷款人民币1.08万亿元 [9] - 个人消费贷款利息补贴政策覆盖消费支出超人民币1300亿元 [9] - 住房抵押贷款达人民币5.92万亿元，发放超人民币3000亿元，保持行业领先 [10] - 个人消费贷款余额达人民币8060亿元，增长14.596% [10] - 信用卡贷款为人民币9340亿元 [10] - 民生相关消费领域贷款超人民币1万亿元 [10] - 国际业务贷款余额达人民币2万亿元，增长24.57% [10] - 向中小外贸企业提供跨境快贷人民币530亿元 [10] - 对“一带一路”国家和地区贷款余额达人民币730亿元 [11] - 非金融企业债务融资工具承销额达人民币2680亿元 [11] - 并购贷款余额达人民币2870亿元 [11] - 海外商业银行机构净利润为人民币95亿元，同比增长21.87% [12] - 子公司净利润为人民币182亿元，同比增长28.95% [12] - 财富管理规模超人民币5.3万亿元，财富管理客户新增557万户 [13] - 托管资产达人民币25.45万亿元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 支持京津冀、长江经济带、粤港澳大湾区等国家重大区域发展战略 [9] - 支持海南自由贸易港和上海国际金融中心建设，支持香港巩固国际金融中心地位，积极推动离岸人民币市场发展 [11] - 跨境人民币结算量达人民币4.25万亿元 [12] - 海外商业银行机构净利润同比增长21.87%，子公司净利润同比增长28.95% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 坚持“五篇大文章”，科技金融行业领先，构建“五位一体”科技金融框架，科技贷款实现两位数增长 [5][6] - 绿色金融优化融资渠道，维持MSCI AAA ESG评级 [7] - 普惠金融持续优化对小微企业的支持 [8] - 养老金融推出“颐养生活”平台，覆盖多场景 [8] - 数字金融部署AI，覆盖营销、客服、投顾、运营、风控、公司治理等超600个场景 [8] - 支持“十五五”规划重大项目和“六张网”建设 [15] - 深化“住享生活”和“车享生活”生态系统 [15] - 加强投行与商业银行、公司与零售业务的整合 [16] - 推进“AI+”计划，加速数字化和智能化转型 [16] - 资产负债业务保持规模、定价和风险的平衡 [17] - 中间业务抓住资本市场和消费市场机遇，发展财富管理、消费金融、结算、支付、投资银行等业务线 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对中国经济基本面持积极态度，但意识到经营中的压力和挑战 [14] - 将紧跟国家战略重点，培育转型发展新动能，推进“五篇大文章”，抓住“两大任务”和“两个更新” [15] - 将全力支持扩大内需、产业升级和民营小微企业成长 [15] - 将深化普惠民生金融，更好满足居民在住房、教育、医疗、育儿等方面的金融需求 [15] - 将加强跨境服务能力 [15] - 将加强风险与合规管理，建立主动、智能的风险管理体系 [14][17] - 对下半年净息差稳定增长有信心，将通过优化资产负债结构、稳定定价、控制负债成本等措施实现 [35][36] 其他重要信息 - 资本充足率19.42%，核心一级资本充足率14.24% [62] - 上半年发行无固定期限资本债券人民币300亿元，二级资本债券人民币600亿元，TLAC债券人民币600亿元 [64] - 自IPO以来累计分红人民币1.4万亿元，近三年每年分红超人民币1000亿元 [64] - 2026年中期分红率从30%提升至31% [64] - 人工智能应用方面，推出“AI+”三年行动计划，已推出超600个AI应用 [66][68] - AI助手“小建”月活用户超4万，交互超9000万次，助力新AUM增长57% [69] - AI在普惠金融中，20分钟可收集客户案例和交易数据，报告生成时间从2-3天缩短至2-3小时 [69] - AI在风险管理中，3个月覆盖超9万条记录，可早期识别潜在风险 [70] - AI在研发中，编码贡献率提升50%，AI生成代码采用率接近70% [71] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于营业收入和利润增长的驱动因素及未来展望 - 公司抓住“十五五”规划机遇，实现高质量整合，净利润同比增长5.56%，营业收入同比增长10.48%，连续两个季度两位数增长 [21] - 驱动因素有五点：一是优化资产负债配置，净利息收入增长8.46%，净息差1.37% [22]；二是推动收入结构转型，非利息收入增长16.31% [23]；三是降低运营管理成本，成本收入比下降1.55个百分点 [24]；四是严格风险控制，不良贷款率1.26%，拨备覆盖率238% [25]；五是以客户为中心，人民币结算账户达1891万户，个人客户AUM超24万亿元 [25] - 未来将继续优化科技金融服务体系，提升投资银行、财富管理和金融市场交易能力，追求可持续增长 [26] 问题2: 关于贷款投放策略及未来方向 - 上半年贷款规模稳步增长，达人民币29万亿元，增长5.65%，贷款占资产60% [28] - 结构优化：公司贷款超人民币20万亿元，增长8.2%；零售贷款人民币9.19万亿元，占比31.31% [28] - 重点投向“五篇大文章”，科技贷款两位数增长，制造业贷款超人民币4万亿元，增长17.95% [29] - 消费相关贷款保持行业领先，贸易融资和跨境融资贡献超五分之一增量 [30] - 未来将紧跟“十五五”规划，聚焦“六张网”等重点领域，保证贷款稳健增长 [31] 问题3: 关于净息差表现及未来展望 - 上半年净息差1.37%，同比提升3个基点，第二季度为1.38%，行业领先 [32] - 原因包括：优化主要资产配置，贷款占资产超60% [33]；优化信贷期限结构，中长期贷款占比71% [33]；提升综合定价能力 [34]；控制高成本负债，储蓄存款余额增加人民币540亿元 [34]；定期存款付息率同比下降34个基点 [34] - 未来将通过平衡总量、稳定节奏、优化结构、控制负债成本等措施，保持净息差稳定增长 [35][36] 问题4: 关于金融投资和债券投资策略 - 上半年债券投资增长良好，新增政府债券投资超人民币1万亿元 [38][39] - 增加信用债配置，重点投向先进制造、科技创新、绿色低碳和养老产业 [39] - 采取主动投资组合管理，抓住利率上升时机配置中长期债券，利用二季度市场波动优化组合 [40] - 熊猫债券承销额翻倍，债券发行和承销额增长174% [41] - 未来将帮助政府实施政策，提供流动性，丰富投资工具和跨境平台，加强专业团队建设 [41][42] 问题5: 关于资产质量及风险管理 - 不良贷款率1.29%，较上年末下降0.02个百分点，拨备覆盖率238.9%，上升5.4个百分点 [43] - 措施包括：服务实体经济，聚焦“五篇大文章” [43]；加强信贷风险全周期管理，优化贷前、贷中、贷后管理 [44][45] - 未来将致力于稳定进步，建立智能、主动的风险控制系统 [46] 问题6: 关于个人存款续存及低利率环境下的措施 - 个人存款续存率90%，个人客户AUM增加人民币1.04万亿元，达人民币24万亿元 [47] - 措施包括：聚焦结算、投资、融资三大领域 [48]；通过场景化获客，如社保卡、代发工资 [48]；抓住财富管理趋势，提供差异化资产配置方案 [49]；丰富消费、住房、经营贷款产品 [49] - 个人消费贷款达人民币7810亿元，增长14% [50] - 未来个人存款将保持稳定增长 [50] 问题7: 关于手续费及佣金收入策略 - 手续费及佣金收入人民币680亿元，行业领先 [51] - 三大来源：一是抓住资本市场机遇，财富管理、托管等业务收入超人民币200亿元 [52][53]；二是执行消费刺激政策，信用卡消费交易额人民币1.16万亿元，贡献收入超人民币200亿元 [54]；三是提升专业能力，结算、现金管理等业务收入达人民币260亿元 [54][55] - 未来将继续满足客户财富管理需求，响应消费政策，抓住产业转型和开放机遇 [55][56] 问题8: 关于消费贷款和住房贷款策略 - 上半年个人消费贷款和信用卡利息补贴超人民币1300亿元 [58] - 将参与中央和地方政府消费金融活动，扩大“住享生活”和“车享生活”平台 [58] - 优化消费金融产品，消费金融贷款增加人民币123亿元，增长超14% [59] - 住房抵押贷款是传统优势业务，将服务居民基本和改善性住房需求 [59] - 上半年二手房交易回暖，住房贷款保持稳定增长 [60] - 将提供全链条金融服务，满足客户家电等消费需求 [61] 问题9: 关于资本充足率和分红政策 - 资本充足率19.42%，核心一级资本充足率14.24% [62] - 优先内部增长，净利润人民币1710亿元，扣除中期分红后增长人民币1100亿元，提升资本充足率0.44个百分点 [63] - 加强资本精细化管理，对低效资本业务定期审查 [63] - 有序发行资本工具，上半年发行资本债券人民币300亿元，二级资本债券人民币600亿元，TLAC债券人民币600亿元 [64] - 中期分红率从30%提升至31%，自IPO以来累计分红人民币1.4万亿元 [64] - 未来将坚持稳健资本管理，加强内部资本增长，有序发行资本工具 [65] 问题10: 关于人工智能应用策略和进展 - 推出“AI+”三年行动计划，建立智能体平台，支持业务部门开发智能体 [66][67] - 建立企业级知识库，将合规和安全纳入AI开发全过程 [68] - 已推出超600个AI应用，AI助手“小建”月活用户超4万，交互超9000万次，助力新AUM增长57% [69] - 在普惠金融中，20分钟收集客户数据，报告生成时间从2-3天缩短至2-3小时 [69] - 在风险管理中，3个月覆盖超9万条记录，早期识别潜在风险 [70] - 在研发中，AI编码贡献率提升50%，AI生成代码采用率接近70% [71] - 未来将严格执行监管要求，确保AI可控、安全，助力银行高质量发展 [72]

核心财务表现 - 公司2026年上半年实现经营收入4263.33亿元，同比增长10.48% [1] - 净利润1716.77亿元，同比增长5.56% [1] - 截至6月末，资产总额47.33万亿元，较上年末增长3.72% [1] - 负债总额43.49万亿元，较上年末增长3.69% [1] - 不良贷款率1.29%，较上年末下降0.02个百分点 [1] - 拨备覆盖率238.69%，较上年末上升5.54个百分点 [1] 股东回报与分红 - 公司上市以来累计分红超1.4万亿元 [1] - 董事会建议派发2026年中期现金股息，每10股2.010元（含税） [1] - 股息总额约525.82亿元 [1] - 分红比例由2025年的30.0%提升至31.0% [1] 金融“五篇大文章”服务 - 科技金融方面，上半年承销科技创新债券487.74亿元，科技型企业贷款平稳较快增长 [2] - 绿色金融方面，绿色贷款余额6.53万亿元，境外发行10亿美元及30亿元人民币绿色债券 [2] - 普惠金融方面，普惠型小微企业贷款余额4.09万亿元，贷款客户382万户 [2] - 乡村振兴方面，涉农贷款余额3.89万亿元 [2] - 养老金融方面，建信养老金二支柱资产管理余额8007.33亿元，个人养老金缴存额稳步增长 [2] - 数字金融方面，全面推广新版个人手机银行，线上个人用户数达5.92亿户 [2] - 数字人民币消费金额同比增长14.68% [2]

财务数据和关键指标变化 - 2026年上半年，公司实现营业收入3571亿元人民币，拨备前利润2304亿元人民币，分别同比增长8.41%和9.77% [4] - 归属于银行股东的净利润同比增长4.67%和5.10%，自2025年以来实现季度环比增长 [4] - 净息差（NIM）稳定在1.27%，净利息收入同比增长10.20% [4] - 成本收入比下降1.68个百分点，运营效率进一步提升 [4] - 总资产超过40万亿元人民币，较上年末增长4.77% [5] - 总负债达到36.95万亿元人民币，增长5.11% [6] - 不良贷款率1.22%，下降0.01个百分点，不良贷款余额减少 [6] - 拨备覆盖率285%，较上年末上升0.48个百分点 [6] - 资本充足率18.31%，较上一季度提高80个基点 [6] - 非利息收入为1203.8亿元人民币，同比增长5.04%，占营业收入比重为33.71% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 科技金融贷款余额占公司总贷款的三分之一以上，服务了20万家科技公司 [11] - 服务了5200家核心人工智能公司 [11] - 绿色金融余额增长13.32%，绿色债券承销规模、投资规模位居行业前列 [11] - 普惠金融小微企业贷款金额和客户数分别增长10.6%和8.19% [11] - 个人养老金缴存增长54%，养老产业贷款余额增长50% [11] - 手机银行月活跃用户（MAU）增长6.6% [12] - 跨境电商交易额同比增长24% [12] - 民营企业贷款余额增长9% [12] - 个人消费贷款新增2000亿元人民币，服务300万客户 [13] - 个人客户财富管理、托管业务、结算清算手续费收入分别增长22%、10%和4% [14] - 净利息收入占比超过13%，在同行中位居前列 [14] - 公司客户总数超过900万，增长7.54% [15] - 有效个人客户数增至4.09亿，中高端个人客户较上年末增长5.84% [16] - 现金管理账户和日均存款分别增长7.94%和10.69% [16] - 资产托管业务总规模达26.75万亿元人民币，增长10.27% [16] - 综合融资项目同比增长20% [16] - 跨境托管规模分别增长16.20%和19.38% [9] - 熊猫债承销市场份额连续12年第一，占66% [88] - 债券承销规模超过7500亿元人民币，服务超过300家发行人，业务增长超过30% [91] - 承销58笔熊猫债，金额380亿元人民币 [92] - 点心债承销市场份额50% [92] 各个市场数据和关键指标变化 - 海外净利润贡献保持在27%以上 [8] - 海外净利润64亿美元，贡献集团净利润的27.21% [50] - 海外资产规模超过1.34万亿美元，同比增长5.67% [50] - 海外贷款增长261亿美元，增长率5.82% [50] - 海外机构不良贷款金额和不良贷款率分别减少53亿元人民币和2.2个百分点 [50] - 港澳地区不良贷款率优于同业 [51] - 海外机构活期存款占比提升 [6] - 国内人民币存款利率下降22个基点 [6] - 人民币净息差较第一季度改善2个基点 [13] - 外币净息差改善13个基点，支撑集团净息差稳定 [13] - 海外机构净息差环比上升5个基点，同比上升11个基点 [50] - 海外机构净资产收益率（ROE）和成本收入比优于国内 [50] - 全球网络覆盖64个国家和地区，机构数量全球第二 [8] - 在G20国家、金砖国家、10个东盟国家和21个APEC经济体均有机构存在 [8] - 人民币清算网络覆盖19个国家和地区 [8] - 跨境人民币业务规模全球第一 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持全球化运营，海外利润贡献较4年前提升4.6个百分点 [4] - 聚焦科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五大金融优先领域 [11] - 董事会通过公司“十五五”规划，聚焦六大能力建设：服务实体经济、全球布局与国际竞争力、综合客户服务、风险管理、综合运营、高素质人才 [18] - 公司将全球化作为核心使命，保持海外贷款良好增长势头，服务“引进来”和“走出去” [26] - 在资产端，加强贷款品种、行业目标和久期管理，聚焦五大任务和关键行业 [29] - 在负债端，聚焦代发薪、快捷支付、第三方托管、现金管理等关键产品，扩大低成本资金来源 [29] - 大力发展支付结算、财资管理、债券承销、全球托管、代理交易等非利息收入业务 [30] - 持续优化全球布局和服务机制，进一步提升海外机构利润贡献 [30] - 加强穿透式风险管理和合规能力，确保资产质量整体稳定 [31] - 在科技金融领域，从单点发展扩展到全产业链覆盖，建立“一链一策一方案”范式 [68] - 推出“AI+”计划和“AI+金融”实施方案，构建“3-2-6”架构 [99] - 在债券承销业务上，把握中国融资结构变化和人民币国际化机遇，巩固领先地位 [90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中国经济呈现总体稳定、向新领域和高质量发展的发展势头 [58] - “低速度、高质量”成为新常态 [21][24] - 公司将顺应这一趋势，在国内和海外市场之间、量和价之间找到平衡 [25] - 人民币市场利率保持在合理低位，主要外币利率较高，公司全球多元化货币配置优势得到发挥 [34] - 下半年，人民币新发放贷款利率趋于稳定，但整体资产收益率面临压力 [37] - 人民币负债成本正在降低，将逐步控制高成本存款的量价，持续优化存款结构 [37] - 外币资产占比较高，外币净息差高于人民币净息差，美元利率短期存在不确定性，但通过主动调整资产负债，有信心持续提升净息差韧性 [38] - 宏观经济将保持稳定，结构将优化，低利率环境下财富管理需求将进一步释放 [45] - 公司将巩固非利息收入基础，利用国内外机遇，维持非利息收入对总收入的贡献 [45] - 2026年下半年，尽管外部环境复杂，中国经济将继续稳定增长并进一步改善 [60] - 公司有信心在2026年全年保持稳定的资产质量，具备充足的风险拨备和补偿能力 [62] 其他重要信息 - 2026年是公司A+H股上市20周年，资产规模增长8倍，海外机构覆盖从27个国家扩展到64个国家 [3] - 公司建议将分红率提高至31%，宣布每10股派发现金股利1.19元人民币 [7] - 自上市以来，公司已累计派发现金股利超过1万亿元人民币，分红率保持在30%的高位 [7] - 公司获得英国、斯里兰卡、印度尼西亚的人民币清算行资格 [8] - 承销金额约380亿美元，协助海外发行人获得超过1100亿元人民币的直接融资 [8] - 服务90%的中国《财富》500强企业，提供7x24小时多币种现金池服务 [9] - 建立首家中国海外全球托管银行 [9] - 推进40个技术战略项目，交付周期缩短15% [17] - 银行人工智能大语言模型已覆盖超过32000个客户，3800个场景 [18] - 无纸化流程已扩展到70% [18] - 部署超过190项创新成果，其中37项高价值成果纳入推广计划 [18] - 在消费领域，上半年提供3900亿元人民币贷款以稳定和扩大就业 [83] - 个人账户金融资产总额超过18万亿元人民币 [84] - 消费领域公司信贷余额增长7.7%，文化旅游和养老产业贷款余额分别增长10%和50% [84] - 服务消费领域新增贷款超过6400亿元人民币 [84] - 328万客户享受分期利息补贴 [84] - 营销活动带动消费超过4万亿元人民币 [85] - 跨境退税覆盖25个省份，退税笔数增长400% [85] - 外卡收单业务增长64% [85] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1（来自国泰君安证券的Martin Li）：关于资产负债管理 - 管理层回应：公司持续发挥服务实体经济的关键作用，上半年人民币贷款增长5.96%，高于行业平均水平 [24] - 国内业务将保持总体稳定，更好服务关键领域，确保人民币贷款增速高于平均水平 [25] - 海外业务将继续把全球化作为核心使命，保持贷款良好增长势头，聚焦智能制造、可再生能源、新材料、生物制药等关键行业 [26] - “十五五”期间，公司将聚焦四大策略：优化资产负债结构、加强价值创造能力、扩大全球布局和优势、巩固风险管理和合规管理 [29][30][31] 问题2（来自中金公司的Lin Chi）：关于净息差（NIM）稳定性的驱动因素 - 管理层回应：人民币市场利率保持在合理低位，主要外币利率较高，全球多元化货币配置优势得到发挥 [34] - 从2025年第二季度开始，NIM开始稳定，2026年上半年改善1个基点至1.27% [34] - 短期负面影响可控，中长期通过综合管理实现量价平衡 [35] - 国内人民币贷款保持平稳增长，新发放贷款存贷利差稳定，贷款利率边际改善 [36] - 海外核心资产保持较快增长，外币利率维持相对高位，海外机构贷款增长好于去年 [36] - 压力方面：人民币新发放贷款利率趋于稳定，但整体资产收益率面临压力 [37] - 支撑因素：人民币负债成本降低，将逐步控制高成本存款，持续优化存款结构 [37] - 外币资产占比较高，外币NIM高于人民币NIM，美元利率短期存在不确定性，但通过主动调整资产负债，有信心持续提升NIM韧性 [38] 问题3（来自摩根大通的Lin Li）：关于非利息收入 - 管理层回应：上半年非利息收入1203.8亿元人民币，同比增长5.04%，占营业收入比重33.71% [41] - 驱动因素：结算清算业务稳步增长，公司结算账户增长7%，带动国内公司结算费增长6.83% [42] - 财富管理能力提升，基金代理销售费增长31%，财富管理代理费增长17% [43] - 全球托管服务体系完善，集团托管资产规模增长10.27%，带动托管业务收入增长10.29% [44] - 跨境托管资产增长16%和19%，规模在同行中排名第一，带动跨境托管费业务增长13.09% [44][45] - 未来展望：宏观经济稳定，低利率环境下财富管理需求将进一步释放 [45] - 公司将巩固支付结算业务基础，扩大财富管理、资产管理托管服务，增强金融市场竞争力 [46][47] 问题4（来自高盛的Claire Ouyang）：关于全球化 - 管理层回应：上半年海外净利润64亿美元，贡献集团净利润27.21% [50] - 海外资产规模超过1.34万亿美元，同比增长5.67% [50] - 海外贷款增长261亿美元，增长率5.82% [50] - 海外机构不良贷款金额和不良贷款率分别减少53亿元人民币和2.2个百分点 [50] - “十五五”期间，公司将全球化作为优先事项，海外机构净利润贡献率将取得新突破 [52] - 三大路径：前瞻性进行全球资产负债配置、利用全球网络和基础设施增强非利息业务竞争力、推动境内外业务协同 [53][54][55] 问题5（来自中信证券的Xiao Feifei）：关于资产质量 - 管理层回应：截至6月底，不良贷款率1.22%，较上年末下降0.01个百分点 [58] - 海外机构不良贷款率和不良贷款余额均下降 [58] - 拨备覆盖率超过200%，风险抵御能力和准备充足合理 [58] - 风险管理压力来源：国内个人业务需关注个人贷款质量演变、国内公司业务需做好风险预测、海外业务需加强关键领域风险分析 [59][60] - 2026年下半年展望：继续平衡发展与安全，优化贷款结构，严格控制资产质量底线，加强智能风控能力，关注海外业务关键领域风险 [60][61] - 有信心在2026年全年保持稳定的资产质量 [62] 问题6（来自新华社记者）：关于科技金融 - 管理层回应：科技金融贷款占公司贷款的三分之一，服务超过20万家科技公司 [66] - “十五五”期间，科技金融将继续作为优化业务和支持国家优先事项的重要驱动力 [67] - 三大聚焦：产业布局从单点扩展到全产业链覆盖、产品迭代更好服务科技公司全生命周期、建立协同生态系统 [68][69][70][71] - 已推出人工智能产业链行动计划，支持5200家人工智能公司，贷款支持6600亿元人民币 [68] - 建立科技金融生态系统合作伙伴关系，已组织7场活动，吸引2800家公司和5000家投资机构参与 [72] 问题7（来自香港商报记者）：关于服务企业“走出去” - 管理层回应：公司从四方面提供综合金融服务：巩固全球化优势、聚焦企业痛点、针对性赋能、建立生态系统 [76][77][78][79][80] - 服务约53万家海外市场公司 [76] - 可提供100种货币的外汇服务，衍生品覆盖90种货币 [77][78] - 提供最长30年期限的多币种贷款 [78] - 与中远、招商银行、进出口银行、中金公司、金杜律师事务所、立信会计师事务所等建立全球服务联盟 [80] 问题8（来自21世纪经济报道记者）：关于消费 - 管理层回应：上半年提供3900亿元人民币贷款以稳定和扩大就业 [83] - 个人账户金融资产总额超过18万亿元人民币 [84] - 消费领域公司信贷余额增长7.7%，文化旅游和养老产业贷款余额分别增长10%和50% [84] - 服务消费领域新增贷款超过6400亿元人民币 [84] - 328万客户享受分期利息补贴 [84] - 营销活动带动消费超过4万亿元人民币 [85] - 跨境退税覆盖25个省份，退税笔数增长400% [85] - 外卡收单业务增长64% [85] - 下一步将加强资产配置、优化消费金融服务、优化消费环境、加强政策协同 [86] 问题9（来自证券日报的Yang Jie）：关于债券承销业务 - 管理层回应：上半年债券承销规模超过7500亿元人民币，服务超过300家发行人，业务增长超过30% [91] - 熊猫债承销市场份额连续12年第一，占66% [88][91] - 承销58笔熊猫债，金额380亿元人民币 [92] - 点心债承销市场份额50% [92] - 五大策略：前瞻性把握市场趋势、建立商业银行和投资银行一体化服务机制、扩大创新实践、聚焦五大金融优先领域、保持风险管理和合规 [90][91][92][93] 问题10（来自腾讯财经的Jun Ping）：关于人工智能 - 管理层回应：公司发布“AI+”计划和“AI+金融”实施方案，构建“3-2-6”架构 [99] - 孵化超过2000个智能助手，覆盖客户服务、销售、信贷业务、风险管理、运营等前中后台 [99] - 在新加坡等分行试点人工智能驱动的全球业务发展 [100] - 未来计划：巩固技术基础、更加以业务为中心、始终关注安全 [100][101] - 人工智能风险管理已纳入整体风险管理架构 [101]

2 Contents Financial Performance High-Quality Development Future Outlook Steady Growth Driven by Scale and Efficiency Maintained stable growth in assets and liabilities 45.63 47.33 Total Assets 41.95 43.49 Total Liabilities 2025-12-31 2026-6-30 3.72% 3.69% (RMB trillion) 2026 Interim Results Announcement Maintain Stability while Enhancing Quality and Efficiency Steadily Advance High-Quality Development August 2026 | Beijing, Hong Kong Disclaimer The information contained herein contains certain forward-look ...

业绩总结 - 2026年1 - 6月营业收入3569.03亿元，同比增长8.48%[15][20][47] - 2026年1 - 6月净利润1320.31亿元，同比增长4.67%；归属于母公司所有者的净利润1235.94亿元，同比增长5.10%[15][20][47] - 2026年6月30日资产总计401863.51亿元，较上年末增长4.77%；负债合计369459.67亿元，较上年末增长5.11%[15][20][47] - 2026年上半年利息净收入2367.33亿元，同比增长10.20%；非利息收入1201.70亿元，同比增长5.24%[57][60][66] - 6月末集团不良贷款率1.22%，比上年末下降0.01个百分点；不良贷款拨备覆盖率200.85%，比上年末上升0.48个百分点[25][51] 用户数据 - 2026年6月30日普通股股东总数为602182名，其中A股股东447299名，H股股东154883名[14] - 截至6月末累计为超166万客户办理消费贷款财政贴息服务[21][48] - 普惠金融贷款余额突破3.06万亿元，贷款户数突破198万户[22][49] - 个人手机银行月活客户数达10428万户，同比增长6.86%[49][107][169] - 截至6月末，对公全量客户比上年末增长7.54%；境内商业银行全量个人客户5.60亿户，比上年末增长1.10%[109][115] 未来展望 - 扎实做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融和数字金融“五篇大文章”[28] - “十五五”期间计划为生物医药产业提供不少于1万亿元综合金融支持[97] 新产品和新技术研发 - 集团云平台服务器总量达5.5万台，构建智能化助手超2200个[26][52][172][173] - 截至6月末，BOCAI大模型用户突破3.2万人，智能研发助手月活用户超万人[26][52][173] - 扎实推进40个科技战略项目建设，项目平均交付周期同比下降15%[172] 市场扩张和并购 - 拥有532家境外分支机构，覆盖全球64个国家和地区，其中包括45个共建“一带一路”国家[135] - 为境外客户主承销58支熊猫债，发行金额合计1166亿元[137] - 境外个人金融业务覆盖超30个国家和地区，服务客户超850万户[140] 其他新策略 - 强化资产质量管控，严控重点领域风险，加大风险化解力度[29] - 持续推动内控合规体系建设，完善管理流程，强化合规管控[29] 股利分配 - 董事会建议派发2026年中期普通股股利每10股1.190元人民币（税前）[9][38] - 2025年全年现金股利为每10股2.263元人民币（税前）[12][38]